quản lý vốn lưu động tại viễn thông lâm đồng

1 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TRẦN XUÂN NGHĨA QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI VIỄN THÔNG LÂM ĐỒNG LUẬN VĂN THẠC SỸ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Đà Lạt - 2012 2 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TRẦN XUÂN NGHĨA QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI VIỄN THÔNG LÂM ĐỒNG Chuyên ngành: Tài chính và Ngân hàng Mã số: 60.34.20 LUẬN VĂN THẠC SỸ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS. HÀ VĂN HỘI Đà Lạt - 2012 3 MỤC LỤC PHẦN MỞ ĐẦU 1 CHƯƠNG 1. LÝ LUẬN CHUNG VỀ QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 8 1.1. Khái quát về vốn lưu động 8 1.1.1. Khái niệm vốn lưu động 8 1.1.2. Đặc điểm của vốn lưu động 9 1.1.3. Phân loại vốn lưu động 10 1.1.4. Kết cấu vốn lưu động 13 1.1.5. Chu trình luân chuyển vốn lưu động 14 1.2. Khái quát về quản lý vốn lưu động 15 1.2.1. Khái niệm quản lý vốn lưu động 15 1.2.2. Các nhân tố ảnh hưởng đến quá trình quản lý vốn lưu động 16 1.2.3. Nội dung quản lý vốn lưu động 18 1.2.4. Một số chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động 27 CHƯƠNG 2.THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI VNPT LÂM ĐỒNG 30 2.1. Khái quát về VNPT Lâm Đồng 30 2.1.1. Quá trình hình thành và phát triển của VNPT Lâm Đồng 30 2.1.2. Đặc điểm của bộ máy quản lý hoạt động sản xuất kinh doanh của VNPT Lâm Đồng. 30 2.1.3 Kết quả sản xuất kinh doanh của VNPT Lâm Đồng. 32 2.2. Đặc điểm và kết cấu vốn lưu động tại VNPT Lâm Đồng 36 2.2.1. Đặc điểm vốn lưu động của VNPT Lâm Đồng 36 2.2.2. Thành phần và kết cấu vốn lưu động của VNPT Lâm Đồng 38 2.3. Phân tích thực trạng quản lý vốn lưu động của VNPT Lâm Đồng 41 2.3.1. Tình hình tổ chức quản lý vốn bằng tiền 41 2.3.2. Tình hình tổ chức quản lý các khoản phải thu 43 2.3.3. Tình hình tổ chức quản lý hàng tồn kho. 60 2.4. Đánh giá hoạt động quản lý vốn lưu động tại VNPT Lâm Đồng 63 2.4.1. Những thành công trong hoạt động quản lý vốn lưu động của VNPT Lâm Đồng trong thời gian qua 63 2.4.2. Những khó khăn, tồn tại và nguyên nhân 69 4 CHƯƠNG 3. MỘT SỐ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI VNPT LÂM ĐỒNG 74 3.1. Định hướng phát triển của Viễn thông tỉnh trong thời gian tới 74 3.2. Một số biện pháp hoàn thiện công tác quản lý vốn lưu động tại Viễn thông tỉnh Lâm Đồng 75 3.2.1. Nhóm các biện pháp trực tiếp 75 3.2.2. Nhóm các biện pháp gián tiếp 82 3.3 Kiến nghị 92 3.3.1 Kiến nghị với Tập đoàn Bưu chính Viễn thông Việt Nam 92 3.3.2. Kiến nghị với tỉnh Lâm Đồng 93 3.3.3. Kiến nghị với Nhà nước 94 KẾT LUẬN 96 TÀI LIỆU THAM KHẢO 98 1 PHẦN MỞ ĐẦU 1.Tính cấp thiết của đề tài Trong bối cảnh hiện nay, cạnh tranh kinh doanh trong lĩnh vực viễn thông và công nghệ thông tin đã trở nên khốc liệt, khách hàng đã có nhiều lựa chọn cho mình hơn về chất lượng cũng như thái độ phục vụ cho nên việc đầu tư nâng cao chất lượng mạng lưới càng trở nên thách thức đối với doanh nghiệp. Vì vậy bất cứ doanh nghiệp viễn thông nào cũng phải chạy đua về đầu tư công nghệ mới, xây dựng các chính sách quảng bá thu hút khách hàng sử dụng dịch vụ của đơn vị mình dẫn tới tình hình thiếu vốn xảy ra liên miên đòi hỏi doanh nghiệp phải có chiến lược tốt trong huy động, quản lý và sử dụng vốn hiệu quả hơn, đặc biệt cuối năm 2011 khi Nhà nước ta có Nghị quyết Trung ương 3 khóa 11 là “tái cấu trúc lại các Doanh nghiệp Nhà nước, trọng tâm là các tập đoàn kinh tế và tổng công ty nhà nước”, trong đó có Tập đoàn Bưu chính Viễn thông Việt Nam trên cơ sở tái cấu trúc này thì toàn bộ các Viễn thông tỉnh, thành phố trực thuộc Tập đoàn BCVT Việt Nam sẽ chuyển sang mô hình hoạt động là các Công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên. Như vậy theo mô hình tổ chức này thì việc sử dụng và quản lý vốn hiện nay đang là một yêu cầu cấp bách đối với các đơn vị trong Tập đoàn Bưu chính Viễn thông Việt Nam trong đó có VNPT Lâm Đồng. Trong những năm vừa qua công tác quản lý và sử dụng vốn lưu động tại VNPT Lâm Đồng chưa thực sự được quan tâm đúng mức và hiệu quả sinh lời của vốn lưu động trong những năm gần đây tuy có tăng nhưng tốc độ tăng trưởng không còn cao so với những năm trước vì nhiều nguyên nhân khác nhau tuy nhiên nguyên nhân chủ yếu vẫn là việc quản lý, sử dụng vốn chưa có kế hoạch như: Công tác lưu giữ tiền mặt tồn quỹ, dự trữ vật tư tồn kho, quản lý nợ phải thu chưa tốt, dẫn tới nợ phải thu khó đòi tăng cao, tốc độ luân chuyển vốn chậm, vòng quay hàng tồn kho nhỏ mà đặc biệt là suất sinh lời của vốn lưu động ngày càng có chiều hướng giảm đã làm cho tính cạnh tranh sản phẩm của Doanh nghiệp giảm hẳn so với các doanh nghiệp khác trên địa bàn. Từ những vấn đề nêu trên, câu hỏi đặt ra là: 2 i) Hiện tại VNPT Lâm Đồng đang thực hiện quản lý vốn kinh doanh nói chung và vốn lưu động nói riêng như thế nào? ii) Có những vấn đề nào còn tồn tại trong công tác quản lý vốn lưu động của VNPT Lâm Đồng? iii) Để góp phần nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của đơn vị, VNPT Lâm Đồng cần phải hoàn thiện hoạt động quản lý vốn lưu động như thế nào? Việc Luận văn nghiên cứu vấn đề: “Quản lý vốn lưu động tại VNPT Lâm Đồng” chính là nhằm trả lời câu hỏi đó. 2. Tổng quan tình hình nghiên cứu 2.1 Các công trình nghiên cứu dưới góc độ lý luận Trên góc độ lý thuyết, các nghiên cứu về quản lý vốn lưu động của doanh nghiệp được trình bày trong các tài liệu xuất bản trong và ngoài nước như: 1) Nguyễn Minh Kiều (Tài chính doanh nghiệp căn bản, NXB Thống kê, 2010) đã phân tích và chỉ ra các quyết định đầu tư trong đó có phân tích và quyết định đầu tư tài sản lưu động khá cụ thể chặt chẽ rất thuận lợi cho việc nghiên cứu và vận dụng vào các doanh nghiệp Việt Nam hiện nay.Tuy nhiên tính cụ thể lý luận ấy chưa được phản ánh trong một doanh nghiệp có tính đặc thù như VNPT Lâm Đồng. 2) Nguyễn Tấn Bình (Phân tích quản trị tài chính, NXB Thống kê, 2009), nghiên cứu về mặt lý luận một cách chặt chẽ làm cơ sở cho việc tính toán kỳ thu tiền bình quân, vòng quay hàng tồn kho của VNPT Lâm Đồng trong điều kiện cạnh tranh hội nhập hiện nay. 3) Ross, Westerfield, Jaffe: Corporate Finance, 7 th edition, McGraw-Hill Irwin, 2005. Đây là một trong những cuốn sách tốt trình nhất bày một cách hệ thống và đầy đủ nhất về những vấn đề lý thuyết căn bản và chuyên sâu của tài chính doanh nghiệp. Phần phân tích tài chính và sử dụng vốn ngắn hạn (tài sản lưu động ) được tách thành các chương riêng, trình bày chi tiết cùng với các tình huống. 2.2 Các tài liệu, bài báo khoa học: 1) Các báo cáo tài chính, báo cáo kiểm toán các năm trong giai đoạn 2008 đến 2011 của VNPT Lâm. 3 2) Một số chuyên đề báo cáo tốt nghiệp tham khảo có liên quan đến VNPT Lâm Đồng như phân tích về Doanh thu-Chi phí-Lợi nhuận của Bưu điện Tỉnh Lâm Đồng. 3) Luận văn “Tổ chức công tác quản lý vốn lưu động trong công ty thương mại –xây dựng Sóc Sơn” của sinh viên Trần Hồng Mai khóa K10B 4) Luận văn: “Vốn lưu động và các giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần đầu tư thương mại Minh Dũng” của Nguyễn Thị Thu Trang học viện Ngân . 3. Mục đích và nhiệm vụ nghiên cứu 3.1 Mục đích nghiên cứu của luận văn: Thông qua việc nghiên cứu thực trạng về quản lý vốn lưu động tại VNPT Lâm Đồng nhằm rút ra những hạn chế và nguyên nhân để hoàn thiện công tác quản lý nguồn vốn này, góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại đơn vị. 3.2 Nhiệm vụ nghiên cứu của luận văn - Hình thành khung lý thuyết để đánh giá việc quản lý vốn lưu động tại các doanh nghiệp. - Phân tích, đánh giá thực trạng quản lý vốn lưu động tại VNPT Lâm Đồng. - Đề xuất các giải pháp và kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quả quản lý vốn lưu động tại VNPT Lâm Đồng. 4. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 4.1. Đối tượng nghiên cứu: Đối tượng nghiên cứu là tình hình quản lý vốn lưu động của VNPT Lâm Đồng thuộc Tập đoàn Bưu chính Viễn thông Việt Nam. 4.2. Phạm vi nghiên cứu Thời gian nghiên cứu: Từ 2008 đến nay Nội dung nghiên cứu: Quản lý vốn lưu động của VNPT Lâm Đồng thuộc Tập đoàn Bưu chính Viễn thông Việt Nam từ 2010-2011. 5. Phương pháp nghiên cứu Luận văn sử dụng các phương pháp: phương pháp phân tích và thống kê số liệu để so sánh và đánh giá hoạt động quản lý và sử dụng vốn của doanh 4 nghiệp từ đó đưa ra đề xuất và kiến nghị nhằm đạt được mục tiêu của đề tài. Phương pháp kế thừa cũng được Luận văn sử dụng để tham khảo các bài viết được đăng tải trên các tạp chí, các sách báo, các trang Web, liên quan đến chủ đề mà Luận văn nghiên cứu. 6. Những đóng góp mới của luận văn - Làm rõ tình hình quản lý vốn lưu động tại VNPT Lâm Đồng trong thời gian qua. - Đánh giá những thành công, hạn chế của hoạt động quản lý vốn lưu động tại VNPT Lâm Đồng trong những năm vừa qua và rút ra nguyên nhân. - Đề xuất một số giải pháp nhằm khắc phục các hạn chế trong hoạt động quản lý vốn lưu động góp phần nâng cao hiệu quả quản lý vốn lưu động tại VNPT Lâm Đồng trong thời gian tới 7. Bố cục của luận văn Ngoài phần mở đầu, kết luận và tài liệu tham khảo, luận văn được kết cấu thành 3 chương như sau: Chương 1. Lý luận chung về quản lý vốn lưu động trong doanh nghiệp. Chương 2. Thực trạng về quản lý vốn lưu động tại VNPT Lâm Đồng. Chương 3. Một số giải pháp và kiến nghị nhằm hoàn thiện công tác quản lý vốn lưu động tại VNPT Lâm Đồng. 5 CHƯƠNG 1. LÝ LUẬN CHUNG VỀ QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1. Khái quát về vốn lưu động 1.1.1. Khái niệm vốn lưu động Vốn lưu động là biểu hiện bằng tiền của tài sản lưu động và vốn lưu thông, vì vậy nó tham gia trực tiếp vào quá trình sản xuất, kinh doanh. 1.1.2. Đặc điểm của vốn lưu động. - Vốn lưu động lưu chuyển nhanh - Vốn lưu động dịch chuyển một lần vào quá trình sản xuất, kinh doanh - Vốn lưu động hoàn thành một vòng tuần hoàn sau khi hoàn thành một quá trình sản xuất kinh doanh 1.1.3. Phân loại vốn lưu động * Phân loại theo vai trò từng loại vốn lưu động trong quá trình sản xuất kinh doanh gồm: Vốn lưu động trong khâu dự trữ sản xuất; Vốn lưu động trong khâu sản xuất; Vốn lưu động trong khâu lưu thông. * Phân loại theo hình thái biểu hiện. Gồm: Vốn vật tư, hàng hoá; Vốn bằng tiền. * Phân loại theo nguồn hình thành. Gồm: Nguồn vốn điều lệ; Nguồn vốn tự bổ sung; Nguồn vốn liên doanh, liên kết; Nguồn vốn đi vay; Nguồn vốn huy động từ thị trường vốn bằng việc phát hành cổ phiếu, trái phiếu. * Phân loại theo thời gian huy động và sử dụng vốn. Gồm: Vốn lưu động tạm thời; Vốn lưu động thường xuyên. 1.1.4. Kết cấu vốn lưu động Kết cấu vốn lưu động: là quan hệ tỷ lệ giữa các loại vốn lưu động cá biệt trong tổng số vốn lưu động, từ đó giúp ta phát hiện ra những sai sót, bất hợp lý trong cơ cấu mà điều chỉnh bổ sung kịp thời. Kết cấu của vốn lưu động bao gốm: - Vốn bằng tiền. - Các khoản phải thu. - Hàng tồn kho 6 1.1.5. Chu trình luân chuyển vốn lưu động Sự vận động của vốn lưu động trải qua các giai đoạn và chuyển hoá từ hình thái ban đầu là tiền tệ sang các hình thái vật tư hàng hoá và cuối cùng quay trở lại hình thái tiền tệ ban đầu gọi là sự tuần hoàn luân chuyển của vốn lưu động. 1.2. Khái quát về quản lý vốn lưu động 1.2.1. Khái niệm quản lý vốn lưu động Vốn lưu động là một trong những tiêu chí có liên quan mật thiết tới lượng tiền của doanh nghiệp để đảm bảo các hoạt động thường xuyên của đơn vị, có thể nói khác đi vốn lưu động là sự biểu hiện bằng tiền của toàn bộ tài sản lưu động của doanh nghiệp. Các chỉ tiêu quan trọng trong vốn lưu động là hàng tồn kho, khoản phải thu, chi phí trả trước… các chỉ tiêu này thường được xem xét để phân tích đánh giá hiệu quả và khả năng tài chính của một doanh nghiệp. Quản lý vốn lưu động trong doanh nghiệp được hiểu là hệ thống các chính sách và biện pháp nhằm xây dựng và triển khai thực hiện các quy định, quy trình về quản lý vốn bằng tiền, quản lý các khoản phải thu và quản lý hàng tồn kho nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động. 1.2.2. Các nhân tố ảnh hưởng đến quá trình quản lý vốn lưu động 1.2.2.1. Những nhân tố ảnh hưởng đến công tác tổ chức quản lý vốn lưu động Nguồn vốn lưu động của doanh nghiệp bao gồm nguồn vốn chủ sở hữu và nợ phải trả. Do đó, việc tổ chức quản lý vốn lưu động chịu ảnh hưởng lớn từ hai nguồn này.  Nguồn vốn chủ sở hữu  Nợ phải trả 1.2.2.2. Những nhân tố ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn lưu động  Các nhân tố khách quan  Các nhân tố chủ quan [...]... trung tâm viễn thông theo cơ chế giao kế hoạch 14 hàng năm, giám đốc các đơn vị trực thuộc phải chịu trách nhiệm quản lý hàng hóa tồn kho trước giám đốc VNPT Lâm Đồng nhằm đảm bảo việc quản lý vốn lưu động tồn kho không tăng cao, tránh việc dự trữ quá nhiều 2.4 Đánh giá hoạt động quản lý vốn lưu động tại VNPT Lâm Đồng 2.4.1 Những thành công trong hoạt động quản lý vốn lưu động của VNPT Lâm Đồng trong... vốn lưu động của VNPT Lâm Đồng được thực hiện trên ba nội dung chính: Quản lý tiền mặt, quản lý nợ phải thu, quản lý hàng tồn kho ii) Luận văn đã đánh giá những thành công trong công tác quản lý vốn lưu động của VNPT Lâm Đồng và khẳng định VNPT Lâm Đồng đã đạt được những thành tích khá tốt Bên cạnh đó, Luận văn đã nêu rõ những tồn tại, hạn chế trong công tác quản lý vốn lưu động của VNPT Lâm Đồng và... rất quan trọng của vốn lưu động Doanh nghiệp muốn hoạt động sản xuất kinh doanh thì phải có hàng hóa vật tư, thiết bị dự trữ để đáp ứng cho hoạt động sản xuất kinh doanh của mình 7 1.2.4 Một số chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động + Chỉ tiêu sức sản xuất của vốn lưu động (Vòng quay vốn lưu động) Sức sản xuất của vốn lưu động cho biết một đồng vốn lưu động bỏ ra thu được mấy đồng doanh thu thuần... VNPT Lâm Đồng và chỉ ra những nguyên nhân của những hạn chế tồn tại đó iii) Trên cơ sở những đánh giá về công tác quản lý vốn lưu động của VNPT Lâm Đồng trong thời gian qua, Luận văn đã đề xuất một số giải pháp nhằm khắc phục các hạn chế trong hoạt động quản lý vốn lưu động góp phần nâng cao hiệu quả quản lý vốn lưu động tại VNPT Lâm Đồng trong thời gian tới 2 Những điểm còn hạn chế của luận văn Do... hoạt động theo điều lệ tổ chức và hoạt động của VNPT Lâm Đồng và phân cấp quản lý của Giám đốc VNPT Lâm Đồng quy định 2.1.2.2 Nhiệm vụ của VNPT Lâm Đồng Tổ chức và hoạt động của VNPT Lâm Đồng được quy định cụ thể trong Điều lệ tổ chức và hoạt động của đơn vị do Hội đồng quản trị Tập đoàn Bưu chính Viễn thông Việt Nam quyết định ban hành VNPT Lâm Đồng chịu trách nhiệm kế thừa quyền, nghĩa vụ pháp lý, ... công tác quản lý vốn lưu động, VNPT Lâm Đồng cần thực hiện một số biện pháp có tính chất gián tiếp, lâu dài để công tác quản lý vốn lưu động của đơn vị đạt tới hiệu quả một cách bền vững, góp phần nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của đơn vị 20 3.2.2.1 Thực hiện tốt công tác kế hoạch hoá vốn lưu động Thứ nhất, xác định nhu cầu vốn lưu động cho hoạt động sản xuất kinh doanh của VNPT Lâm Đồng Thứ... công của VNPT Lâm Đồng dựa trên các nội dung của của quản lý vốn vốn lưu động - Về quản lý vốn bằng tiền: Trải dài trên địa bàn rộng, địa hình phức tạp, thông qua nhiều hệ thống ngân hàng theo đặc thù địa phương, chính vì vậy công tác huy động và điều chuyển tiền về tài khoản tập trung của VNPT Lâm Đồng nhanh, kịp thời là rất khó nhưng trên cơ sở định mức, quản lý thông qua chương trình quản lý tài chính... một đồng vốn lưu động bỏ ra thu được mấy đồng doanh thu thuần Tổng doanh thu thuần Sức sản xuất vốn lưu động = Vốn lưu động bình quân + Sức sinh lợi của vốn lưu động: Chỉ tiêu này cho biết một đồng vốn lưu động bỏ ra thì thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận Lợi nhuận thuần Sức sinh lợi vốn lưu động = Vốn lưu động bình quân + Hệ số thanh toán ngắn hạn (hệ số thanh toán hiện hành), hệ số thanh toán ngắn... nguồn vốn lưu động của VNPT Lâm Đồng thì tỷ lệ vốn của Nhà nước là rất thấp mà chủ yếu là vốn ngành cấp, việc VNPT Lâm Đồng huy động vốn vay từ các ngân hàng, tổ chức tín dụng khác là không lớn mà chủ yếu là huy động vốn vay phục vụ cho hoạt động đầu tư phát triển mạng lưới mà thôi Tập đoàn chỉ cho đơn vị đi vay khi có sự bảo lãnh của Tập đoàn…Bởi vậy khả năng tự tài trợ cho vốn lưu động của VNPT Lâm Đồng. ..1.2.3 Nội dung quản lý vốn lưu động 1.2.3.1 Quản lý tiền mặt Quản lý tiền mặt là một trong 3 tiêu chí để quản lý vốn lưu động trong doanh nghiệp Xin lưu ý rằng khái niệm quản lý tiền mặt được trình bày toàn bộ ở đây được hiểu theo nghĩa rộng bao hàm tiền mặt tại quỹ của doanh nghiệp và tiền gửi tại các tài khoản thanh toán của doanh nghiệp ở các ngân hàng, . quản lý vốn lưu động tại VNPT Lâm Đồng. 5 CHƯƠNG 1. LÝ LUẬN CHUNG VỀ QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1. Khái quát về vốn lưu động 1.1.1. Khái niệm vốn lưu động Vốn lưu động. trình quản lý vốn lưu động 16 1.2.3. Nội dung quản lý vốn lưu động 18 1.2.4. Một số chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động 27 CHƯƠNG 2.THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI VNPT LÂM ĐỒNG . VNPT Lâm Đồng. 32 2.2. Đặc điểm và kết cấu vốn lưu động tại VNPT Lâm Đồng 36 2.2.1. Đặc điểm vốn lưu động của VNPT Lâm Đồng 36 2.2.2. Thành phần và kết cấu vốn lưu động của VNPT Lâm Đồng 38