Tác động của sở hữu nước ngoài tới rủi ro thanh khoản tại các ngân hàng thương mại việt nam

1 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH KHOA ĐÀO TẠO SAU ĐẠI HỌC NGUYỄN THỊ ÁNH TUYẾT TÁC ĐỘNG CỦA SỞ HỮU NƯỚC NGOÀI TỚI RỦI RO THANH KHOẢN TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG TP Hồ Chí Minh, năm 2021 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH KHOA ĐÀO TẠO SAU ĐẠI HỌC NGUYỄN THỊ ÁNH TUYẾT TÁC ĐỘNG CỦA SỞ HỮU NƯỚC NGOÀI TỚI RỦI RO THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài ngân hàng Mã số chuyên ngành: 83 402 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Người hướng dẫn khoa học: TS NGUYỄN THẮNG HỊA TP Hồ Chí Minh, năm 2021 i LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan luận văn “Tác động sở hữu nước tới rủi ro khoản Ngân hàng thương mại Việt Nam” nghiên cứu tơi Ngoại trừ tư liệu tham khảo trích dẫn luận văn ra, tơi cam đoan tồn phần hay phần nhỏ luận văn chưa công bố sử dụng để nhận cấp nơi khác Khơng có sản phẩm nghiên cứu tác giả khác sử dụng luận văn mà khơng trích dẫn theo quy định Luận văn chưa nộp để nhận cấp trường đại học sở đào tạo khác TP Hồ Chí Minh, tháng 12 năm 2021 NGUYỄN THỊ ÁNH TUYẾT ii LỜI CẢM ƠN Nghiên cứu thực hướng dẫn, giúp đỡ, hỗ trợ động viên giảng viên hướng dẫn, người thân bạn bè Em xin gửi đến tất lời cảm ơn chân thành Trước tiên, với tất lịng thành kính mình, em xin chân thành cảm ơn đến giảng viên hướng dẫn Thầy TS NGUYỄN THẮNG HÒA tận tâm hướng dẫn giúp đỡ, truyền đạt ý kiến khoa học lý thuyết kinh nghiệm thực tế để giúp em hoàn thành luận văn Đồng thời, em xin gửi lời cảm ơn đến Quý Thầy Cô giảng viên Khoa sau đại học Trường Đại Học Mở TP Hồ Chí Minh truyền đạt kiến thức vô quý báu, tạo điều kiện thuận lợi cho em suốt trình học tập thực đề tài nghiên cứu Cuối cùng, em kính chúc q Thầy, Cơ nhiều sức khỏe thành công nghiệp cao quý Trân trọng! TP Hồ Chí Minh, tháng 12 năm 2021 NGUYỄN THỊ ÁNH TUYẾT iii TÓM TẮT Nghiên cứu nhằm xác định tác động tỷ lệ sở hữu nước tới rủi ro khoản ngân hàng TM Việt Nam, từ đưa kiến nghị có liên quan để NHTM hoạt động cách hiệu giảm thiểu rủi ro khoản xảy Nghiên cứu sử dụng phương pháp định lượng để phân tích liệu 24 ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn từ 2011-2020 Kết cho thấy, sở hữu nước thời điểm khơng cịn mang lại hiệu tích cực việc làm giảm rủi ro khoản NHTMVN Bên cạnh đó, rủi ro tín dụng rủi ro khoản năm trước có quan hệ chiều với rủi ro khoản NHTM thời điểm Kết nghiên cứu hàm ý cung cấp thêm chứng thực nghiệm chứng minh vai trị cổ đơng nước ngồi việc quản trị rủi ro khoản có đủ tỷ lệ tham gia vào họp điều hành để mang lại đóng góp nhà đầu tư nước ngồi NHTMVN Từ khóa: Ngân hàng thương mại, rủi ro khoản, sở hữu nước iv ABSTRACT This paper investigates the impact of foreign ownership on liquidity risk at Vietnamese commercial banks, there by making relevant recommendations for commercial banks to operate in the most effective manner to minimize possible liquidity The study uses quantitative methods to analyze data of 24 commercial banks in Vietnam in the period from 2011-2020 The results show that, at present, foreign ownership no longer has a positive effect on reducing liquidity risk at Vietnamese commercial banks In addition, the credit risk and liquidity risk of the previous year are positively related to the liquidity risk of commercial banks at the present time The results of this study also imply to provide more empirical evidence to prove the role of foreign shareholders in liquidity risk management if there is enough participation rate in executive meetings to bring about positive results Contribution of foreign investors to Vietnam commercial banks Keywords: Commercial bank, Liquidity risk, Foreign ownership, Vietnam v MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN ……………………………………………………………………i LỜI CẢM ƠN ……………………………………………………………………….ii TÓMTẮT ………………………………………………………………………… iii MỤC LỤC……………………………………………………………………… … v DANH MỤC BIỂU ĐỒ ………………………………………………………………… vii DANH MỤC BẢNG…………………………………………………………… viii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT…………………………………………………………… ix CHƯƠNG I: GIỚI THIỆU VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU 1.1 Lý nghiên cứu 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Ý nghĩa nghiên cứu 1.7 Kết cấu luận văn .4 CHƯƠNG II: CƠ SỞ LÝ THUYẾT .6 2.1 Các khái niệm 2.2 Phân loại rủi ro khoản 10 2.3 Các nguyên nhân dẫn đến rủi ro khoản 10 2.4 Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro khoản 11 2.5 Đo lường khả khoản 13 2.6 Mối liên hệ sở hữu nước rủi ro khoản 14 2.6.1 Lý thuyết 14 2.6.2 Tổng hợp số nghiên cứu thực nghiệm trước 16 2.7 Tóm tắt chương 20 CHƯƠNG III: DỮ LIỆU VÀ MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 21 3.1 Quy trình nghiên cứu 21 3.2 Giả thuyết nghiên cứu 23 3.3 Mơ hình nghiên cứu 24 vi 3.3.1 Xây dựng mơ hình hồi quy 24 3.3.2 Giải thích đo lường biến mơ hình .25 3.4 Phương pháp nghiên cứu 29 3.5 Các hướng tiếp cận mơ hình 30 3.5.1 Mô hình tác động cố định – Fixed Effect Model (FEM) 30 3.5.2 Mơ hình tác động ngẫu nhiên – Random Effect Model (REM) 30 3.5.3 Mơ hình hồi quy gộp – Pooled Ordinary Least Squared (Pooled OLS) 31 3.6 Lựa chọn mơ hình 32 3.7 Hồi quy khắc phục khuyết tật mô hình nghiên cứu 33 3.8 Tóm tắt chương 34 CHƯƠNG IV: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 35 4.1 Phân tích thống kê mơ tả biến số định lượng 35 4.2 Phân tích ma trận hệ số tương quan đa cộng tuyến 44 4.2.1 Phân tích ma trận hệ số tương quan 44 4.2.2 Phân tích đa cộng tuyến 45 4.3 Phân tích thảo luận kết nghiên cứu .46 4.3.1 Lựa chọn mơ hình 46 4.3.2 Phân tích ý nghĩa biến .51 4.4 Tóm tắt chương 55 CHƯƠNG V: KẾT LUẬN .56 5.1 Kết luận 56 5.2 Khuyến nghị 57 5.2.1 Khuyến nghị Ngân hàng nhà nước 57 5.2.2 Khuyến nghị NHTM 58 5.3 Hạn chế đề tài 59 5.4 Hướng nghiên cứu 60 TÀI LIỆU THAM KHẢO 61 PHỤ LỤC …………………………………………………………………………64 vii DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 4.1: Tỷ lệ sở hữu nước NHTMVN năm 2020…… …………35 Biểu đồ 4.2: Hệ số rủi ro tín dụng NHTMVN năm 2020 …………………38 Biểu đồ 4.3: Tổng tài sản NHTMVN năm 2020……………………………40 Biểu đồ 4.4: Vốn chủ sở hữu NHTMVN năm 2020………………………41 Biểu đồ 4.5: Hệ số tự tài trợ EA NHTMVN năm 2020……… ……………41 viii DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1: Tỷ lệ sở hữu cổ phần NHTMCP Việt Nam theo quy định…………7 Bảng 2.2: Tổng hợp phương pháp đo lường rủi ro khoản……………… 14 Bảng 2.3: Tác động sở hữu nước tới rủi ro khoản số nghiên cứu thực nghiệm trước…………………………………………………………… 18 Bảng 3.1: Các ngân hàng mẫu nghiên cứu……………………………………22 Bảng 3.2: Mô tả biến sử dụng mơ hình hồi quy cách đo lường…28 Bảng 4.1: Thống kê mô tả biến định lượng ……………………………………34 Bảng 4.2: Tỷ lệ nắm giữ NĐT nước số NHTMVN ………………36 Bảng 4.3: Phân tích tương quan biến …………………………………….43 Bảng 4.4: Kiểm tra tượng đa cộng tuyến mơ hình nghiên cứu …………45 Bảng 4.5: Kết ước lượng mơ hình hồi quy thực nghiệm ……………………45 Bảng 4.6: Tóm tắt kết kiểm định ………………………………………….47 Bảng 4.7: Tóm tắt kết kiểm định ………………………………………….48 Bảng 4.8: Tổng kết kết hồi quy với biến LR theo GMM …………………… 49 Bảng 5.1: Tổng kết kết hồi quy biến LR ………………………………………56 61 TÀI LIỆU THAM KHẢO Nghiên cứu nước: 1.Võ Xuân Vinh Mai Xuân Đức (2016) Ảnh hưởng ngân hàng nước đến rủi ro khoản hệ thống ngân hàng Việt Nam 1, 805 2.Trần Hoàng Ngân (2016) Mối quan hệ quản trị công ty khoản ngân hàng thương mại Việt Nam 3(4), 119 Trương Quang Thơng (2013) Ảnh hưởng tốc độ tăng trưởng tín dụng rủi ro khoản đến kết hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam Mai Thị Phương Thúy (2020) The Impact of Monetary Policy on Insolvency Risk at Vietnamese Commercial Banks Nguyễn Văn Tiến (2005) Quản trị rủi ro kinh doanh ngân hàng Nghiên cứu nước ngoài: 1.Acharya, V V., Shin, H S., Yorulmazer, T J T R o F S (2011) Crisis resolution and bank liquidity 24(6), 2166-2205 2.Aspachs, O., Nier, E W., Tiesset, M J A a S (2005) Liquidity, banking regulation and the macroeconomy 3.Athanasoglou, P., Delis, M., Staikouras, C (2006) Determinants of bank profitability in the South Eastern European region 4.Baltagi, B (2008) Econometric analysis of panel data: John Wiley & Sons 5.Blundell, R., Bond, S J J o e (1998) Initial conditions and moment restrictions in dynamic panel data models 87(1), 115-143 6.Bonfim, D., Kim, M J E B C D P (2012) Liquidity risk in banking: is there herding 24, 1-31 7.Castagna, A., Fede, F (2013) Measuring and managing liquidity risk: John Wiley & Sons 8.Delechat, M C., Arbelaez, M H., Muthoora, M P S., Vtyurina, S (2012) The determinants of banks' liquidity buffers in Central America: International Monetary Fund 9.Demirgỹỗ-Kunt, A., v Huizinga, H J T W B E R (1999) Determinants of commercial bank interest margins and profitability: some international evidence 13(2), 379-408 10.Demirgỹỗ-Kunt, A., Levine, R., Min, H G J T i o g o w f m (1998) Foreign banks: Efficiency, stability, and growth 62 11.Detragiache, E., Gupta, P (2004) Foreign banks in emerging market crises: evidence from Malaysia 12.Diamond, D W., Rajan, R G J T J o f (2005) Liquidity shortages and banking crises 60(2), 615-647 13.Dinger, V J J o C E (2009) Do foreign-owned banks affect banking system liquidity risk? , 37(4), 647-657 14.Duqi, A., Al-Tamimi, H A H J E M F., Trade (2018) The impact of owner’s identity on banks’ capital adequacy and liquidity risk 54(2), 468-488 15.Duttweiler, R (2011) Managing liquidity in banks: a top down approach: John Wiley & Sons 16.Fama, E F., Jensen, M C J T j o l., Economics (1983) Separation of ownership and control 26(2), 301-325 17.Freixas, X., Holthausen, C J T R o F S (2005) Interbank market integration under asymmetric information 18(2), 459-490 18.Goodhart, C., Schoenmaker, D J S R e r (2006) Burden sharing in a banking crisis in Europe (2), 34-57 19.Gujarati, D N J S M.-H (2003) Basic Econometrics Forth Edition 20.Hausman, J A J E J o t e s (1978) Specification tests in econometrics 12511271 21.He, Z., Xiong, W J T R o F S (2012) Dynamic debt runs 25(6), 17991843 22.Imbierowicz, B., Rauch, C J J o B., Finance (2014) The relationship between liquidity risk and credit risk in banks 40, 242-256 23.Laeven, L J W B P R W P (1999) Risk and efficiency in East Asian banks (2255) 24.Lee, S W J I m., innovations, f (2008) Ownership structure, regulation, and bank risk-taking: evidence from Korean banking industry (5, Iss 4), 70-74 25.Lucchetta, M J E n (2007) What data say about monetary policy, bank liquidity and bank risk taking? , 36(2), 189-203 26.Micco, A., Panizza, U., Yanez, M J J o B., Finance (2007) Bank ownership and performance Does politics matter? , 31(1), 219-241 27.Naceur, S B., Kandil, M J J o E., Business (2009) The impact of capital requirements on banks’ cost of intermediation and performance: The case of Egypt 61(1), 70-89 28.Nikolaou, K., Drehmann, M J S E J (2009) Funding liquidity risk: Definition and measurement 33(1), 35-48 63 29.Pasiouras, F., Kosmidou, K J R i I B., Finance (2007) Factors influencing the profitability of domestic and foreign commercial banks in the European Union 21(2), 222-237 30.Rychtárik, Š J B d L W p (2009) Liquidity scenario analysis in the Luxembourg banking sector 41 31.Saunders, A., Strock, E., Travlos, N G J t J o F (1990) Ownership structure, deregulation, and bank risk taking 45(2), 643-654 32.Schinasi, G J., Teixeira, P G (2006) The lender of last resort in the European single financial market In Cross-Border Banking: Regulatory Challenges (pp 349-372): World Scientific 33.Schoenmaker, D., Oosterloo, S J T S o F R., Routledge, London (2007) Crossborder Issues in European Financial Supervision 264-291 34.Siddika, A., Haron, R J J o F R., Compliance (2019) Capital regulation and ownership structure on bank risk 35.Valla, N., Saes-Escorbiac, B., Tiesset, M J B d F F S R (2006) Bank liquidity and financial stability 9(1), 89-104 36.Vodová, P J I J o m m., sciences, m i a (2011) Liquidity of Czech commercial banks and its determinants 5(6), 1060-1067 37.Wooldridge, J M J M S U U (2006) Introduction to econometrics: A modern approach 64 PHỤ LỤC Phụ lục 1: Tóm tắt số thơng tin 24 NHTMVN Tên Ngân Hàng Tổng Tài Sản (31/12/2020) (Đồng) ABB ACB BIDV BVB BAB CTG EIB HDB KLB LPB MBB NAB SSB SGB SHB TCB VCB VIB VPB NVB TPB PGB STB VBB 116,366,981,000,000 444,530,104,000,000 1,516,685,712,000,000 61,101,556,000,000 117,189,393,000,000 1,341,436,468,000,000 160,435,177,000,000 319,127,480,000,000 57,281,987,000,000 242,342,951,000,000 494,982,162,000,000 134,315,195,000,000 180,207,288,000,000 23,942,788,000,000 412,679,593,000,000 439,602,933,000,000 1,326,230,092,000,000 244,675,677,000,000 419,026,527,000,000 89,601,240,000,000 206,314,594,000,000 36,153,015,004,943 492,516,029,000,000 91,660,389,000,000 Vốn Điều Lệ (31/12/2020) (Đồng) 8,911,349,000,000 35,448,163,000,000 79,646,612,000,000 3,890,353,000,000 8,363,582,000,000 85,411,250,000,000 16,819,490,000,000 24,704,048,000,000 3,918,172,000,000 14,231,726,000,000 50,099,495,000,000 6,598,770,000,000 13,670,378,000,000 3,621,309,000,000 24,036,220,000,000 74,614,786,000,000 94,094,979,000,000 17,973,814,000,000 52,793,502,000,000 4,262,820,000,000 16,744,303,000,000 3,929,919,186,365 28,956,242,000,000 5,294,438,000,000 65 Phụ lục 2: Tỷ lệ cho vay tổng tài sản_LR (ĐVT: %) NĂM 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 ABB ACB BIDV BVB BAB CTG EIB HDB KLB LPB MBB NAB SSB SGB SHB TCB VCB VIB VPB NVB TPB PGB STB VBB 0.48 0.41 0.41 0.38 0.48 0.54 0.57 0.58 0.55 0.54 0.37 0.58 0.64 0.65 0.67 0.70 0.71 0.70 0.70 0.70 0.72 0.72 0.72 0.72 0.72 0.72 0.72 0.72 0.72 0.72 0.26 0.38 0.44 0.50 0.55 0.65 0.63 0.64 0.66 0.65 0.66 0.66 0.59 0.64 0.66 0.63 0.60 0.66 0.68 0.68 0.64 0.66 0.65 0.67 0.69 0.70 0.72 0.74 0.75 0.76 0.41 0.44 0.49 0.54 0.68 0.67 0.68 0.68 0.68 0.63 0.31 0.40 0.51 0.42 0.53 0.55 0.55 0.57 0.64 0.56 0.47 0.52 0.57 0.59 0.64 0.65 0.66 0.70 0.66 0.61 0.23 0.35 0.37 0.41 0.52 0.56 0.62 0.68 0.70 0.73 0.43 0.42 0.49 0.50 0.55 0.59 0.59 0.59 0.61 0.60 0.33 0.43 0.40 0.45 0.59 0.56 0.67 0.68 0.71 0.66 0.33 0.43 0.40 0.45 0.59 0.56 0.67 0.68 0.71 0.66 0.73 0.73 0.73 0.71 0.65 0.66 0.66 0.67 0.64 0.65 0.41 0.49 0.53 0.62 0.64 0.67 0.69 0.67 0.73 0.74 0.35 0.38 0.44 0.46 0.58 0.61 0.60 0.50 0.60 0.63 0.57 0.58 0.58 0.56 0.57 0.58 0.52 0.59 0.60 0.63 0.45 0.52 0.46 0.47 0.57 0.58 0.65 0.69 0.70 0.69 0.35 0.36 0.43 0.48 0.60 0.63 0.66 0.69 0.68 0.69 0.57 0.60 0.46 0.45 0.42 0.37 0.45 0.49 0.47 0.45 0.15 0.40 0.37 0.39 0.37 0.44 0.51 0.57 0.58 0.58 0.69 0.72 0.56 0.56 0.64 0.71 0.73 0.74 0.75 0.71 0.57 0.63 0.69 0.67 0.64 0.60 0.61 0.63 0.65 0.69 0.45 0.52 0.47 0.61 0.67 0.72 0.69 0.69 0.59 0.49 66 Phụ lục 3: Tỷ lệ cổ phần cổ đơng nước ngồi tổng số CP phát hành_FOWN (ĐVT: %) NĂM 2011 ABB 0.2000 ACB 0.3000 BIDV 0.0000 BVB 0.0000 BAB 0.0000 CTG 0.1250 EIB 0.3000 HDB 0.0000 KLB 0.1250 LPB 0.0000 MBB 0.0151 NAB 0.1250 SSB 0.1250 SGB 0.0000 SHB 0.0098 TCB 0.1970 VCB 0.0364 VIB 0.2000 VPB 0.1488 NVB 0.0001 TPB 0.0490 PGB 0.0000 STB 0.2801 VBB 0.2801 2012 0.2000 0.2994 0.0001 0.0000 0.0001 0.1205 0.2861 0.0000 0.1205 0.0000 0.0864 0.1205 0.1205 0.0000 0.0176 0.1950 0.1944 0.2000 0.1488 0.0001 0.0490 0.0000 0.0543 0.0543 2013 0.3000 0.2996 0.0001 0.0000 0.0001 0.2861 0.2716 0.0000 0.2861 0.0000 0.1000 0.2861 0.2061 0.0000 0.0931 0.1941 0.1967 0.2000 0.0000 0.0001 0.0490 0.0000 0.0474 0.0474 2014 0.3000 0.2996 0.0059 0.0000 0.0059 0.2874 0.2550 0.0000 0.2874 0.0000 0.1000 0.2874 0.2174 0.0000 0.0984 0.1941 0.2085 0.2000 0.0000 0.0001 0.0490 0.0000 0.0587 0.0587 2015 0.3000 0.3000 0.0201 0.0000 0.0201 0.2953 0.2622 0.0000 0.2953 0.0000 0.1000 0.2953 0.2353 0.0000 0.1131 0.1941 0.2091 0.2000 0.0000 0.0002 0.0490 0.0000 0.1109 0.1109 2016 0.3000 0.3000 0.0131 0.0000 0.0131 0.2983 0.2800 0.0000 0.2983 0.0000 0.2000 0.2983 0.2983 0.0000 0.0888 0.1941 0.2085 0.2000 0.0000 0.0003 0.0490 0.0500 0.0854 0.0854 2017 0.3000 0.3000 0.0234 0.0000 0.0234 0.3000 0.3000 0.2189 0.3000 0.0500 0.2000 0.3000 0.3000 0.0072 0.0715 0.2250 0.2075 0.2000 0.2238 0.0006 0.2489 0.0500 0.0936 0.0936 2018 0.3000 0.3000 0.0310 0.0000 0.0250 0.2958 0.3000 0.2706 0.2958 0.0478 0.1990 0.2958 0.2958 0.0072 0.0949 0.2251 0.2075 0.2050 0.2272 0.0002 0.2969 0.0491 0.1257 0.1257 2019 0.3000 0.3000 0.0302 0.0000 0.0302 0.2965 0.2997 0.2336 0.2965 0.0413 0.2000 0.2965 0.2965 0.0495 0.1065 0.2250 0.2385 0.2052 0.2272 0.0448 0.3000 0.0491 0.1228 0.1228 2020 0.3000 0.3000 0.0241 0.0002 0.0241 0.2888 0.3000 0.1674 0.2888 0.0488 0.2291 0.2888 0.2888 0.0497 0.0444 0.2250 0.2374 0.2020 0.2277 0.0460 0.2999 0.0004 0.0936 0.0936 67 Phụ lục 4: Tỷ số DPRRTD tổng tài sản_CR (ĐVT: %) NĂM ABB ACB BIDV BVB BAB CTG EIB HDB KLB LPB MBB NAB SSB SGB SHB TCB VCB VIB VPB NVB TPB PGB STB VBB 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 0.0076 0.0090 0.0113 0.0070 0.0060 0.0079 0.0090 0.0072 0.0071 0.0061 0.0035 0.0085 0.0093 0.0088 0.0076 0.0077 0.0066 0.0077 0.0066 0.0066 0.0144 0.0122 0.0112 0.0102 0.0088 0.0100 0.0094 0.0094 0.0098 0.0126 0.0028 0.0035 0.0054 0.0054 0.0042 0.0056 0.0062 0.0073 0.0087 0.0094 0.0057 0.0079 0.0053 0.0062 0.0076 0.0058 0.0067 0.0061 0.0061 0.0070 0.0066 0.0073 0.0057 0.0066 0.0058 0.0073 0.0076 0.0112 0.0104 0.0094 0.0034 0.0036 0.0042 0.0064 0.0070 0.0083 0.0071 0.0070 0.0064 0.0080 0.0031 0.0037 0.0081 0.0049 0.0066 0.0061 0.0061 0.0062 0.0071 0.0061 0.0053 0.0076 0.0059 0.0059 0.0054 0.0056 0.0059 0.0060 0.0058 0.0051 0.0021 0.0079 0.0028 0.0032 0.0154 0.0061 0.0075 0.0043 0.0062 0.0074 0.0075 0.0098 0.0027 0.0063 0.0069 0.0047 0.0123 0.0041 0.0062 0.0059 0.0065 0.0089 0.0055 0.0043 0.0052 0.0068 0.0080 0.0091 0.0053 0.0054 0.0075 0.0068 0.0155 0.0048 0.0055 0.0085 0.0089 0.0103 0.0064 0.0055 0.0085 0.0078 0.0084 0.0072 0.0050 0.0093 0.0088 0.0063 0.0062 0.0049 0.0050 0.0049 0.0145 0.0071 0.0038 0.0071 0.0024 0.0105 0.0057 0.0107 0.0063 0.0127 0.0088 0.0037 0.0101 0.0061 0.0165 0.0095 0.0083 0.0075 0.0138 0.0120 0.0050 0.0072 0.0036 0.0075 0.0084 0.0062 0.0055 0.0123 0.0110 0.0069 0.0053 0.0039 0.0067 0.0072 0.0069 0.0061 0.0128 0.0089 0.0090 0.0043 0.0034 0.0072 0.0077 0.0075 0.0064 0.0103 0.0097 0.0091 0.0042 0.0039 0.0071 0.0073 0.0100 0.0070 0.0078 0.0077 0.0113 0.0050 0.0054 0.0078 0.0075 0.0093 0.0074 0.0096 0.0063 0.0110 0.0054 0.0065 0.0075 0.0087 0.0086 0.0076 0.0085 0.0070 0.0108 0.0053 0.0073 0.0081 0.0088 0.0083 0.0050 0.0145 0.0071 0.0107 0.0051 0.0092 0.0063 0.0110 0.0058 0.0065 0.0039 0.0047 0.0052 0.0062 0.0059 0.0060 0.0050 0.0050 68 Phụ lục 5: Tỷ số vốn CSH tổng tài sản_EA (ĐVT: %) NĂM ABB ACB BIDV BVB BAB CTG EIB HDB KLB LPB MBB NAB SSB SGB SHB TCB VCB VIB VPB NVB TPB PGB STB VBB 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 0.1132 0.1065 0.0997 0.0847 0.0899 0.0788 0.0724 0.0763 0.0765 0.0766 0.0426 0.0716 0.0751 0.0690 0.0635 0.0602 0.0575 0.0638 0.0724 0.0797 0.0606 0.0551 0.0589 0.0517 0.0498 0.0438 0.0406 0.0415 0.0521 0.0525 0.1945 0.1580 0.1396 0.1285 0.1142 0.1022 0.0838 0.0738 0.0721 0.0637 0.1261 0.0933 0.0658 0.0721 0.0790 0.0765 0.0694 0.0730 0.0724 0.0714 0.0623 0.0672 0.0942 0.0836 0.0720 0.0636 0.0582 0.0579 0.0623 0.0637 0.0888 0.0929 0.0864 0.0819 0.1053 0.1044 0.0954 0.0975 0.0940 0.1048 0.0788 0.1022 0.0996 0.0924 0.0924 0.0662 0.0780 0.0779 0.0888 0.0774 0.1936 0.1854 0.1626 0.1456 0.1332 0.1105 0.0951 0.0886 0.0742 0.0684 0.1175 0.1113 0.0914 0.0733 0.0706 0.0587 0.0574 0.0583 0.0623 0.0587 0.0742 0.0770 0.0871 0.0855 0.1049 0.1038 0.0943 0.0943 0.0969 0.1012 0.1734 0.2047 0.1132 0.0893 0.0963 0.0801 0.0674 0.0564 0.0524 0.0491 0.0548 0.0744 0.0717 0.0709 0.0681 0.0569 0.0494 0.0591 0.0694 0.0759 0.2151 0.2383 0.2384 0.2203 0.1911 0.1845 0.1603 0.1686 0.1561 0.1512 0.0821 0.0816 0.0721 0.0620 0.0550 0.0550 0.0514 0.0505 0.0507 0.0582 0.0693 0.0739 0.0876 0.0852 0.0857 0.0832 0.1000 0.1613 0.1618 0.1697 0.0785 0.1006 0.0907 0.0753 0.0670 0.0611 0.0508 0.0579 0.0662 0.0709 0.0842 0.1297 0.1038 0.1054 0.1021 0.0836 0.0714 0.0767 0.0728 0.0735 0.0724 0.0653 0.0637 0.0550 0.0691 0.0751 0.1069 0.1075 0.1119 0.1260 0.1430 0.1476 0.1102 0.0872 0.0667 0.0468 0.0448 0.0446 0.0536 0.0476 0.0672 0.2195 0.1153 0.0823 0.0630 0.0534 0.0538 0.0780 0.0795 0.0812 0.1474 0.1659 0.1290 0.1295 0.1366 0.1408 0.1215 0.1233 0.1191 0.1087 0.1028 0.0901 0.1057 0.0952 0.0756 0.0668 0.0631 0.0607 0.0590 0.0588 0.1691 0.1836 0.1934 0.1548 0.0833 0.0836 0.0802 0.0872 0.0728 0.0578 69 Phụ lục 6: Quy mô tổng tài sản NHTMVN_SIZE (ĐVT: Tỷ đồng) NĂM ABB ACB BIDV BVB BAB CTG EIB HDB KLB LPB MBB NAB SSB SGB SHB TCB VCB VIB VPB NVB TPB PGB STB VBB 2011 31.36 2012 31.46 2013 31.69 2014 31.84 2015 31.80 2016 31.94 2017 32.07 2018 32.13 2019 32.26 2020 32.39 33.27 32.80 32.75 32.82 32.94 33.08 33.26 33.43 33.58 33.73 33.64 33.81 33.94 34.11 34.38 34.55 34.72 34.81 34.94 34.96 30.46 30.66 30.77 30.88 31.00 31.11 31.32 31.47 31.58 31.74 30.88 31.15 31.55 31.68 31.78 31.96 32.15 32.21 32.31 32.39 33.76 33.85 33.99 34.13 34.29 34.49 34.63 34.69 34.75 34.83 32.84 32.77 32.77 32.71 32.46 32.49 32.64 32.66 32.75 32.71 31.44 31.60 32.09 32.23 32.30 32.64 32.87 33.01 33.07 33.40 30.51 30.55 30.69 30.77 30.86 31.05 31.25 31.38 31.56 31.68 31.66 31.83 32.01 32.24 32.31 32.59 32.73 32.80 32.94 33.12 32.56 32.80 32.83 32.93 33.03 33.18 33.38 33.52 33.65 33.84 30.58 30.40 30.99 31.25 31.20 31.39 31.63 31.95 32.18 32.53 32.25 31.95 32.01 32.02 32.07 32.27 32.46 32.58 32.69 32.83 30.36 30.33 30.32 30.39 30.51 30.58 30.69 30.65 30.76 30.81 31.89 32.39 32.60 32.76 32.95 33.11 33.29 33.41 33.53 33.65 32.83 32.82 32.70 32.80 32.89 33.09 33.23 33.40 33.58 33.72 33.54 33.66 33.78 33.99 34.14 34.30 34.57 34.61 34.74 34.82 32.21 31.81 31.97 32.02 32.07 32.28 32.44 32.57 32.85 33.13 32.05 32.26 32.43 32.73 32.90 33.06 33.26 33.41 33.56 33.67 30.74 30.70 31.00 31.24 31.51 31.87 31.91 31.91 32.02 32.13 30.85 30.35 31.10 31.57 31.96 32.30 32.45 32.54 32.73 32.96 30.50 30.59 30.84 30.88 30.84 30.84 31.01 31.03 31.08 31.22 32.58 32.66 32.71 32.88 33.31 33.44 33.54 33.64 33.75 33.83 30.54 30.46 30.41 30.55 31.13 31.23 31.36 31.58 31.86 32.15 Phụ lục 7: Tăng trưởng GDPg_GDPg (ĐVT: %) NĂM 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 GDPg 6.240 5.247 5.422 5.984 6.679 6.211 6.812 7.076 7.017 2.906 70 Phụ lục 8: Kết nghiên cứu phần mềm STATA Mơ tả mẫu nghiên cứu Phân tích tương quan 71 Phụ lục 9: so sánh phương pháp pooled ols, fem rem - Kết mơ hình theo phương pháp Pooled OLS: 72 - Kết mơ hình theo phương pháp FEM: 73 - Kết mơ hình theo phương pháp REM: - Kết kiểm định Hausman: 74 Phụ lục 10: kiểm định mơ hình nghiên cứu - Kiểm định tượng đa cộng tuyến: - Kiểm định tượng phương sai thay đổi: - Kiểm định tượng tự tương quan: 75 Phụ lục 11: kết mơ hình nghiên cứu theo phương pháp GMM ... TUYẾT TÁC ĐỘNG CỦA SỞ HỮU NƯỚC NGOÀI TỚI RỦI RO THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài ngân hàng Mã số chuyên ngành: 83 402 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG... 2015, khoảng trống nghiên cứu đến thời điểm Vì vậy, xuất phát từ lý nêu trên, tác giả lựa chọn đề tài “TÁC ĐỘNG CỦA SỞ HỮU NƯỚC NGOÀI TỚI RỦI RO THANH KHOẢN TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM? ??... hiểu tác động yếu tố sở hữu nước tới rủi ro khoản NHTMVN Mục tiêu thứ hai đưa khuyến nghị phù hợp liên quan tới việc tác động sở hữu nước tới rủi ro khoản 1.3 Câu hỏi nghiên cứu Liệu sở hữu nước