ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD TS ĐINH VĂN KHIÊN ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD TS ĐINH VĂN KHIÊN BÙI VĂN TRUNG – MSSV 315156 – LỚP 56KT3 1 MỞ ĐẦU 1 Vai trò của đầu tư xây dựng trong nền kinh tế quốc dân Hoạt đ[.]
ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD:TS.ĐINH VĂN KHIÊN MỞ ĐẦU Vai trò đầu tư xây dựng kinh tế quốc dân Hoạt động đầu tư xây dựng cơng trình hoạt động có vai trị đặc biệt kinh tế quốc dân, thể mặt sau: - Ngành xây dựng ngành kinh tế lớn (ngành cấp 1) kinh tế quốc dân, đóng vai trị chủ chốt khâu cuối trình sáng tạo nên sở vật chất kỹ thuật tài sản cố định cho lĩnh vực hoạt động xã hội hình thức (xây dựng mới, cải tạo, mở rộng đại hoá tài sản cố định) - Trực tiếp góp phần thay đổi mối quan hệ phát triển ngành kinh tế quốc dân như: quan hệ phát triển công nghiệp với nông nghiệp; quan hệ phát triển kinh tế với phát triển văn hoá, giáo dục mối quan hệ khác - Trực tiếp nâng cao chất lượng, hiệu hoạt động văn hố, xã hội, trị đất nước đóng góp vào tăng trưởng kinh tế, tăng thu nhập vào ngân sách quốc gia - Hoạt động đầu tư xây dựng sử dụng nguồn lực vô lớn xã hội, hoạt động hiệu gây tổn thất to lớn, lâu dài đến phát triển đất nước Vai trò dự án quản lý đầu tư xây dựng - Trong giai đoạn lập dự án: dự án đầu tư sở để tổ chức thẩm tra, thẩm định phê duyệt phục vụ cho định đầu tư - Khi dự án phê duyệt, ghi định đầu tư: dự án đầu tư sở pháp lý để chủ đầu tư tổ chức quản lý công việc sau: + Đăng ký đầu tư với quan Nhà nước có thẩm quyền quản lý; + Triển khai tổ chức giải phóng mặt bằng, thu hồi đất cho dự án; + Là sở pháp lý để tổ chức công tác khảo sát xây dựng, phục vụ cho thiết kế xây dựng; BÙI VĂN TRUNG – MSSV:315156 – LỚP 56KT3 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD:TS.ĐINH VĂN KHIÊN + Hồ sơ thiết kế phê duyệt sở thực bước thiết kế chi tiết sau dự án; + Là sở để phân chia dự án thành gói thầu, lựa chọn nhà thầu, thực hoạt động sau dự án như: Lựa chọn nhà thầu mua sắm vật tư thiết bị cho dự án, Lựa chọn nhà thầu thi công xây dựng; + Là sở để thương thảo, ký kết hợp đồng thắng thầu; + Là sở để quản lý hoạt động hợp đồng, tốn, tốn, bảo trì, sửa chữa cơng trình; + Được xem kế hoạch để so sánh, đối chiếu với thực tế sau dự án hồn thành, đưa vào sử dụng Từ phát sai thực tế với dự án phê duyệt, sở tìm giải pháp hiệu chỉnh thực dự án - Dự án có liên quan đến định đầu tư, chất lượng việc lập, thẩm định, phê duyệt không cao trực tiếp ảnh hưởng đến việc đầu tư dự án, từ trực tiếp ảnh hưởng đến lợi ích chủ thể tham gia bao gồm lợi ích Nhà nước cộng đồng Nội dung dự án đầu tư xây dựng (dự án khả thi) Nội dung dự án đầu tư xây dựng thể rõ Điều Điều Nghị định số 12/2009/NĐ-CP Chính phủ quản lý dự án đầu tư xây dựng cơng trình Dưới trích dẫn nội dung Điều Điều Nghị định số 12/2009/NĐ-CP Điều Nội dung phần thuyết minh Dự án đầu tư xây dựng cơng trình Sự cần thiết mục tiêu đầu tư; đánh giá nhu cầu thị trường, tiêu thụ sản phẩm dự án sản xuất, kinh doanh; tính cạnh tranh sản phẩm; tác động xã hội địa phương, khu vực (nếu có); hình thức đầu tư xây dựng cơng trình; địa điểm xây dựng, nhu cầu sử dụng đất; điều kiện cung cấp nguyên liệu, nhiên liệu yếu tố đầu vào khác BÙI VĂN TRUNG – MSSV:315156 – LỚP 56KT3 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD:TS.ĐINH VĂN KHIÊN Mô tả quy mơ diện tích xây dựng cơng trình, hạng mục cơng trình thuộc dự án; phân tích lựa chọn phương án kỹ thuật, công nghệ công suất Các giải pháp thực bao gồm: a) Phương án chung giải phóng mặt bằng, tái định cư phương án hỗ trợ xây dựng hạ tầng kỹ thuật có; b) Các phương án thiết kế kiến trúc cơng trình thị cơng trình có yêu cầu kiến trúc; c) Phương án khai thác dự án sử dụng lao động; d) Phân đoạn thực hiện, tiến độ thực hình thức quản lý dự án Đánh giá tác động môi trường, giải pháp phòng cháy, chữa cháy yêu cầu an ninh, quốc phòng Tổng mức đầu tư dự án; khả thu xếp vốn, nguồn vốn khả cấp vốn theo tiến độ; phương án hồn trả vốn dự án có u cầu thu hồi vốn phân tích đánh giá hiệu kinh tế - tài chính, hiệu xã hội dự án Điều Nội dung thiết kế sở Dự án đầu tư xây dựng cơng trình Thiết kế sở thiết kế thực giai đoạn lập Dự án đầu tư xây dựng cơng trình sở phương án thiết kế lựa chọn, bảo đảm thể thông số kỹ thuật chủ yếu phù hợp với quy chuẩn, tiêu chuẩn áp dụng, để triển khai bước thiết theo Nội dung thiết kế sở bao gồm phần thuyết minh phần vẽ Phần thuyết minh thiết kế sở bao gồm nội dung: a) Giới thiệu tóm tắt địa điểm xây dựng, phương án thiết kế; tổng mặt cơng trình, phương án tuyến cơng trình cơng trình xây dựng theo tuyến; vị trí, quy mơ xây dựng hạng mục cơng trình; việc kết nối hạng mục cơng trình thuộc dự án với hạ tầng kỹ thuật khu vực; b) Phương án công nghệ, dây chuyền công nghệ cơng trình có u cầu cơng nghệ; BÙI VĂN TRUNG – MSSV:315156 – LỚP 56KT3 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD:TS.ĐINH VĂN KHIÊN c) Phương án kiến trúc cơng trình có u cầu kiến trúc; d) Phương án kết cấu chính, hệ thống kỹ thuật, hạ tầng kỹ thuật chủ yếu cơng trình; đ) Phương án bảo vệ mơi trường, phịng cháy, chữa cháy theo quy định pháp luật; e) Danh mục quy chuẩn, tiêu chuẩn chủ yếu áp dụng Phần vẽ thiết kế sở bao gồm: a) Bản vẽ tổng mặt cơng trình vẽ bình đồ phương án tuyến cơng trình cơng trình xây dựng theo tuyến; b) Sơ đồ cơng nghệ, vẽ dây chuyền cơng nghệ cơng trình có u cầu cơng nghệ; c) Bản vẽ phương án kiến trúc cơng trình có u cầu kiến trúc; d) Bản vẽ phương án kết cấu chính, hệ thống kỹ thuật, hạ tầng kỹ thuật chủ yếu cơng trình, kết nối với hạ tầng kỹ thuật khu vực Nội dung phân tích tài chính, phân tích kinh tế xã hội Phân tích tài dự án đầu tư phân tích khía cạnh mặt tài đứng giác độ lợi ích trực tiếp chủ đầu tư Phân tích tài dự án đầu tư nội dung quan trọng dự án Thơng qua phân tích tài giúp cho chủ đầu tư bỏ chi phí nào, lợi ích thu sao, so sánh lợi ích chi phí đạt mức từ đến định có đầu tư hay khơng Giúp cho chủ đầu tư có thơng tin cần thiết để định đầu tư cách đắn Đối với quan có thẩm quyền nhà nước phân tích tài sở để xem xét chấp thuận hay không chấp thuận dự án sở để cấp giấy phép đầu tư Trái lại với phân tích tài chính, phân tích kinh tế - xã hội đánh giá dự án xuất phát từ lợi ích tồn kinh tế quốc dân tồn xã hội Phân tích kinh tế xã hội cần thiết vì: BÙI VĂN TRUNG – MSSV:315156 – LỚP 56KT3 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD:TS.ĐINH VĂN KHIÊN Trong kinh tế thị trường, chủ trương đầu tư phần lớn doanh nghiệp tự định xuất phát từ lợi ích trực tiếp doanh nghiệp, khơng trái với pháp luật phải phù hợp với đường lối phát triển kinh tế xã hội chung toàn đất nước, lợi ích Nhà nước doanh nghiệp kết hợp chặt chẽ Những yêu cầu phải thể thơng qua phần phân tích kinh tế - xã hội dự án Phân tích kinh tế - xã hội nhà đầu tư chủ yếu để thuyết phục Nhà nước, quan có thẩm quyền chấp thuận dự án, thuyết phục ngân hàng cho vay vốn, thuyết phục nhân dân địa phương nơi đặt dự án ủng hộ chủ đầu tư thực dự án Đối với Nhà nước, phân tích kinh tế - xã hội chủ yếu để Nhà nước xét duyệt, để cấp giấy phép đầu tư Đối với tổ chức viện trợ dự án, phân tích kinh tế - xã hội quan trọng để họ chấp thuận viên trợ tổ chức viện trợ nhân đạo, viên trợ cho mục đích xã hội, viên trợ cho việc bảo vệ môi trường Đối với dự án phục vụ lợi ích cơng cộng Nhà nước trực tiếp bỏ vốn phần phân tích lợi ích kinh tế - xã hội đóng vai trị chủ yếu dự án, loại dự án nước ta phổ biến chiếm nguồn vốn lớn Vì vậy, việc phân tích kinh tế - xã hội dự án ln ln giữ vai trị quan trọng 4.1 Phân tích tài dự án đầu tư xây dựng 4.1.1 Tính tốn tiêu số liệu xuất phát (số liệu đầu vào) đề tính hiệu tài a Xác định vốn đầu tư nguồn vốn - Nhu cầu vốn đầu tư: gồm vốn cố định vốn lưu động - Phân phối vối đầu tư theo thời gian - Xác định nguồn vốn đầu tư - Tiến độ huy động vốn kế hoạch trả nợ b Xác định chi phí sản xuất (dịch vụ) BÙI VĂN TRUNG – MSSV:315156 – LỚP 56KT3 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD:TS.ĐINH VĂN KHIÊN ❖ Nhóm chi phí trực tiếp phân xưởng - Chi phí nguyên vật liệu phụ - Chi phí bán thành phẩm - Chi phí lượng, nước, điện… - Chi phí quản lí cấp phân xưởng - Chi phí khấu hao liên quan đến phân xưởng ❖ Nhóm chi phí cấp doanh nghiệp - Chi phí quản lí doanh nghiệp - Chi phí khấu hao trừ dần liên quan đến cấp doanh nghiệp - Chi phí liên quan đến tiêu thụ sản phẩm - Chi phí lãi vay vốn, thuế… - Chi phí khác c Xác định doanh thu d Xác định lãi lỗ hàng – hoạch toán lãi lỗ: ❖ Xác định lợi nhuận trước thuế (lợi nhuận chịu thuế) Thuế lãi doanh nghiệp bao gồm hai phần - Lợi nhuận để lại doanh nghiệp - Thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp Lợi nhuận trước thuế xác định theo công thức: 𝑳𝒕𝒕 = 𝑫 − 𝑪𝟏 Trong đó: D: doanh thu năm C1: Chi phí sản xuất kinh doanh chưa bao gồm thuế thu nhập DN ❖ Xác định lợi nhuận để lại doanh nghiệp: lợi nhuận ròng Được xác định theo công thức: 𝑳𝒓 = 𝑳𝒕𝒕 − 𝑻𝑻𝑵𝑫𝑵 Trong đó: TTNDN: thuế thu nhập doanh nghiệp tính tỉ lệ phần trăm so với lợi nhuận trước thuế 4.1.2 Phân tích hiệu tài dự án 4.1.2.1 Phân tích theo nhóm tiêu tĩnh BÙI VĂN TRUNG – MSSV:315156 – LỚP 56KT3 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD:TS.ĐINH VĂN KHIÊN a Chi phí cho đơn vị sản phẩm (Cd): chi phí bỏ để làm đơn vị sản phẩm tính theo công thức 𝑪𝒅 = 𝟏 [𝑽 𝒙 𝒊 + 𝑪𝟏 ] 𝑵 𝒕𝒃 Trong đó: - N: khối lượng sản phẩm dự kiến sản xuất kì - i: lãi suất huy động vốn trung bình dự án - Vtb: vốn trung bình chịu lãi suốt thời gian hoạt động dự án, xác định theo công thức: 𝑽𝒕𝒃 = 𝑮𝒕𝒃 𝟐 + 𝑽𝒍đ = ̅̅̅̅̅ 𝑽𝒄đ + 𝑽𝒍đ Trong đó: 𝐺𝑡𝑏 : Giá trị tài sản cố định ̅̅̅̅ 𝑉𝑐đ: Vốn trung bình cố định 𝑉𝑙đ : vốn lưu động C1: chi phí sản xuất kì, khơng tính đến thuế thu nhập DN Phương án tốt 𝐶𝑑 => b Lợi nhuận • Lợi nhuận cho kỳ - L tính theo cơng thức: L = D – C Trong đó: D: Doanh thu kì C: Chi phí sản xuất kì Phương án đáng giá L > Phương án tốt L => max • Lợi nhuận cho đơn vị sản phẩm: 𝑳𝒅 = 𝑳 𝑵 Phương án đáng giá Ld > Phương án tốt Ld => max c Mức doanh lợi đồng vốn đầu tư: 𝑹 = 𝑳 𝑽 Phương án đáng giá khi: R > BÙI VĂN TRUNG – MSSV:315156 – LỚP 56KT3 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD:TS.ĐINH VĂN KHIÊN Phương án tốt khi: R ≥ 𝑅đ𝑚 Trong đó: Rđm mức doanh lợi định mức chủ đầu tư đề d Thời hạn thu hồi vốn đầu tư nhờ lợi nhuận 𝑻𝒍 = 𝑽 𝑳 Phương án đáng giá khi: Tl < Tđm Phương án tốt khi: Tl => 4.1.2.2 Phân tích theo nhóm tiêu động Hiệu tài dự án: • Đánh giá hiệu tài thơng qua tiêu giá hiệu số thu chi n n Bt Ct t t t =0 (1 + r ) t =1 (1 + r ) NPV = Trong đó: B t : Lợi ích năm thứ t dịng tiền thu tuỳ theo quan điểm vốn chung hay quan điểm vốn chủ sở hữu C t : Chi phí năm t dòng tiền chi tuỳ theo quan điểm vốn chung hay quan điểm vốn chủ sở hữu r: lãi suất tối thiểu chấp nhận dự án tuỳ theo quan điểm vốn chung hay quan điểm vốn chủ sở hữu Nếu NPV ≥ => dự án đáng giá Nếu NPV < => dự án khơng đáng giá • Đánh giá hiệu tài thơng qua giá trị tương lai hiệu số thu chi n NFV = ( Bt − Ct )(1 + r )n−t t =o Nếu NFV ≥0 => dự án đáng giá Nếu NFV < => dự án khơng đáng giá • Đánh giá hiệu tài tiêu san hiệu số thu chi NAV = NPV (1 + r )n r r = NFV (1 + r )n − (1 + r ) n − Nếu NAV >= => dự án đáng giá Nếu NAV < => dự án không đáng giá BÙI VĂN TRUNG – MSSV:315156 – LỚP 56KT3 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD:TS.ĐINH VĂN KHIÊN • Đánh giá hiệu tài tiêu suất thu lợi nội B −C (1 + IRR) = n t t t t =0 Nếu IRR ≥ r => dự án đáng giá Nếu IRR < r => dự án khơng đáng giá • Đánh giá hiệu tài tỷ số thu chi BCR = PB = FB PC FC Nếu BCR ≥ dự án đáng giá; Nếu BCR < dự án không đáng giá 4.1.2.3 Phân tích an tồn tài độ nhạy dự án • Phân tích an tồn nguồn vốn Phân tích pháp lý nguồn vốn, uy tín, lực tài chính, tư cách pháp nhân nhà tài trợ vốn Sự hợp lý mặt cấu vốn dự án vốn tự có vốn vay • Phân tích thời hạn hồn vốn Thv V- N t =0 hv ,t =0 N hv,t : Nguồn hồn vốn năm t • Phân tích điểm hòa vốn Doanh thu hòa vốn: Rh = FC VC 1− R FC : chi phí cố định dự án VC : chi phí biến đổi dự án R : doanh thu dự án BÙI VĂN TRUNG – MSSV:315156 – LỚP 56KT3 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD:TS.ĐINH VĂN KHIÊN • Sản lượng hịa vốn dự án Qh = FC P−v P : giá bán đơn vị sản phẩm v : chi phí khả biến 1đvsp • Mức hoạt động hịa vốn Mh = Qh R 100% = h 100% Q R • Phân tích thời hạn hồn vốn Thời hạn thu hồi vốn nhờ lợi nhuận To = V L Thời hạn thu hồi vốn nhờ lợi nhuận khấu hao: Tk = V L+K • Phân tích khả trả nợ Theo tiêu khả trả nợ dự án: K Nt = Bt At Bt: Nguồn tài dùng trả nợ năm t bao gồm lợi nhuận dùng để trả nợ, khấu hao, trích trả lãi vận hành At: Số nợ phải trả năm t gồm gốc lãi K nt < => dự án khơng có khả trả nợ K nt ≥ => dự án có khả trả nợ 2< K nt < => dự án có khả trả nợ vững BÙI VĂN TRUNG – MSSV:315156 – LỚP 56KT3 10 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD:TS.ĐINH VĂN KHIÊN BẢNG 44 : XÁC ĐỊNH DOANH THU VÀ MỨC HOẠT ĐỘNG HÒA VỐN Đơn vị : triệu đồng STT Nội dung Doanh thu Chi phí cố định (FC) Chi phí biến đổi (VC) Doanh thu hòa vốn (R be)=FC/(1- v/ r) Mức hoạt động hòa vốn ( M hv%)=R be/R Năm vận hành dự án Năm Năm 94463.46 100761.02 41112.68 37958.584 15040.2 17340.61 Năm 107058.6 34489.08 19710.41 Năm 107058.6 30672.62 20254.28 Năm 107462.3 26474.52 20984.97 Năm 107058.6 18510.86 22736.97 Năm 113356.2 18510.86 24343.48 Năm 113356.15 18510.864 24343.484 48898.09 45849.039 42271.65 37829.55 32898.94 23502.24 23573.28 23573.277 0.51764 0.4550275 0.394846 0.353354 0.306144 0.219527 0.207958 0.2079576 BẢNG 44 : XÁC ĐỊNH DOANH THU VÀ MỨC HOẠT ĐỘNG HÒA VỐN Đơn vị : triệu đồng STT Nội dung Doanh thu Chi phí cố định (FC) Chi phí biến đổi (VC) Doanh thu hịa vốn (R be)=FC/(1- v/ r) Mức hoạt động hòa vốn ( M hv%)=R be/R Năm vận hành dự án Năm Năm 10 119653.7 120129.9 18510.86 18510.86 25949.99 25949.99 Năm 11 Năm 12 Năm 13 Năm 14 Năm 15 113356.2 113356.15 113356.15 113356.15 113759.86 18510.86 18510.864 18510.864 18510.864 18510.864 24343.48 24343.484 24343.484 24343.484 24343.484 23637.2 23611.28 23573.28 23573.277 23573.277 23573.277 23550.421 0.197547 0.196548 0.207958 0.2079576 0.2079576 0.2079576 0.2070187 BÙI VĂN TRUNG – MSSV:315156 – LỚP 56KT3 113 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD:TS.ĐINH VĂN KHIÊN • Dự án có mức hoạt động hồ vốn lớn năm , nhỏ năm 15 Mức hoạt động trung bình 27.303 % Kết luận: dự án có độ an tồn trung bình BÙI VĂN TRUNG – MSSV:315156 – LỚP 56KT3 114 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD:TS.ĐINH VĂN KHIÊN CHƯƠNG II PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH TẾ - XÃ HỘI CỦA DỰ ÁN ĐẦU TƯ Gía trị sản phẩm gia tăng dự án tạo • Giá trị sản phẩm gia tăng lớn dự án đóng góp tạo nên tổng sản phẩm quốc dân nhiều, hiệu kinh tế xã hội lớn • Cơ sở xác định - Căn vào doanh thu hàng năm - Căn vào chi phí đầu vào vật chất ( nguyên vật liệu, khấu hao ) dịch vụ mua hàng năm • Lập bảng tính chi phí đầu vào vật chất dịch vụ mua cho năm vận hành Ta có bảng tính chi phí đầu vào vật chất dịch vụ mua ngồi BÙI VĂN TRUNG – MSSV:315156 – LỚP 56KT3 115 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD:TS.ĐINH VĂN KHIÊN BẢNG 48 : XÁC ĐỊNH CHI PHÍ ĐẦU VÀO VẬT CHẤT VÀ CHI PHÍ MUA NGỒI Đơn vị : triệu đồng Nội dung STT Năm vận hành Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Khấu hao tài sản cố định 15260.11 15260.11 15260.11 15260.11 15260.11 11914.36 11914.36 11914.36 Chi phí điện nước 1889.269 2015.22 2141.172 2141.172 2141.172 2141.172 2267.123 2267.123 Chi phí sửa chữa bảo dưỡng 3651.668 3651.668 3651.668 3651.668 3651.668 3651.668 3651.668 3651.668 Tổng 20801.04 20926.99 21052.95 21052.95 21052.95 17707.2 17833.15 17833.15 BẢNG 48 : XÁC ĐỊNH CHI PHÍ ĐẦU VÀO VẬT CHẤT VÀ CHI PHÍ MUA NGỒI Đơn vị : triệu đồng STT Nội dung Khấu hao tài sản cố định Chi phí điện nước Chi phí sửa chữa bảo dưỡng Tổng Năm vận hành Năm Năm 10 11914.36 11914.36 2393.074 2393.074 3651.668 3651.668 17959.11 17959.11 BÙI VĂN TRUNG – MSSV:315156 – LỚP 56KT3 Năm 11 11914.36 2267.123 3651.668 17833.15 Năm 12 11914.36 2267.123 3651.668 17833.15 Năm 13 11914.36 2267.123 3651.668 17833.15 Năm 14 11914.36 2267.123 3651.668 17833.15 Năm 15 11914.36 2267.123 3651.668 17833.15 116 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD:TS.ĐINH VĂN KHIÊN • Lập bảng xác định giá trị gia tăng dự án tạo Ta có bảng xác định giá trị sản phẩm gia tăng BÙI VĂN TRUNG – MSSV:315156 – LỚP 56KT3 117 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD:TS.ĐINH VĂN KHIÊN BẢNG 49 : XÁC ĐỊNH GIÁ TRỊ SẢN PHẦM GIA TĂNG DO DỰ ÁN TẠO RA Đơn vị : triệu đồng Năm vận hành Nội dung STT Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Doanh thu 94463.46 100761 107058.6 107058.6 107058.6 107058.6 113356.2 113356.2 Chi phí đầu vào vật chất mua ngồi 20801.04 20926.99 21052.95 21052.95 21052.95 17707.2 17833.15 17833.15 Giá trị sản phẩm giá trị gia tăng 73662.42 79834.03 86005.64 86005.64 86005.64 89351.39 95523 95523 Giá trị sản phẩm gia tăng cộng dồn 73662.42 153496.4 239502.1 325507.7 411513.4 500864.8 596387.8 691910.8 BẢNG 49 : XÁC ĐỊNH GIÁ TRỊ SẢN PHẦM GIA TĂNG DO DỰ ÁN TẠO RA Đơn vị : triệu đồng STT Nội dung Doanh thu Chi phí đầu vào vật chất mua ngồi Giá trị sản phẩm giá trị gia tăng Giá trị sản phẩm gia tăng cộng dồn Năm 119653.7 Năm 10 119653.7 Năm vận hành Năm 11 Năm 12 Năm 13 113356.2 113356.2 113356.2 17959.11 101694.6 793605.4 17959.11 101694.6 895300 17833.15 95523 990823 BÙI VĂN TRUNG – MSSV:315156 – LỚP 56KT3 17833.15 95523 1086346 17833.15 95523 1181869 Năm 14 113356.2 Năm 15 113356.2 17833.15 95523 1277392 17833.15 95523 1372915 118 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD:TS.ĐINH VĂN KHIÊN • Từ bảng giá trị sản phẩm gia tăng ta có : - Giá trị sản phẩm gia tăng dự án tạo tính cho thời kì phân tích 1372915 triệu đồng - Giá trị sản phẩm gia tăng bình quân năm 91527.66 triệu đồng Đánh giá : Dự án tạo lượng giá trị sản phẩm gia tăng lớn góp phần tạo nên tổng sản phẩm quốc dân Như dự án có hiệu mặt kinh tế xã hội Mức thu hút lao động vào làm việc dự án • Tổng số lao động thu hút vào làm việc hàng năm 87 người Trong : - Giám đốc điều hành : người - Phó giám đốc : người - Phục vụ phòng : 44 người - Tiếp tân : người - Bảo vệ : 22 người - Nhân viên tiếp th : người - Tài vụ : người - Nhân viên khác : người • Tỷ lệ số lao động vào làm việc dự án so với vốn dự án: - Công thức : 𝑁 K = 𝑉𝐷𝐴 = 87 / 313782.58= 0.00028 Kết luận : triệu đồng vốn dự án tạo 0.00028 chỗ làm việc Mức đóng góp dự án vào ngân sách c Lập bảng tính thuế giá trị gia tăng • Ta có bảng tính thuế giá trị gia tăng nộp ngân sách sau: BÙI VĂN TRUNG – MSSV:315156 – LỚP 56KT3 119 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD:TS.ĐINH VĂN KHIÊN BẢNG 50 : XÁC ĐỊNH THUẾ VAT NỘP NGÂN SÁCH Đơn vị : triệu đồng STT I II III Nội dung Thuế VAT đầu (10%) Doanh thu cho thuê diện tích (chưa VAT) Thuế VAT Thuế VAT đầu vào (10%) Chi phí điện, nước Thuế VAT Chi phí sửa chữa, bảo dưỡng Thuế VAT Chi phí quản lý khác Thuế VAT Thuế VAT nộp ngân sách CỘNG DỒN Năm 9446.35 Năm 10076.1 Năm 10705.9 94463.46 9446.346 695.789 1889.269 188.9269 3651.668 365.1668 1416.952 141.6952 8750.56 8750.557 100761 10076.1 717.83 2015.22 201.522 3651.668 365.1668 1511.415 151.1415 9358.27 18108.83 107058.6 10705.86 739.872 2141.172 214.1172 3651.668 365.1668 1605.879 160.5879 9965.99 28074.82 BÙI VĂN TRUNG – MSSV:315156 – LỚP 56KT3 Năm vận hành Năm Năm 10705.9 10705.9 107058.6 10705.86 739.872 2141.172 214.1172 3651.668 365.1668 1605.879 160.5879 9965.99 38040.8 107058.6 10705.86 739.872 2141.172 214.1172 3651.668 365.1668 1605.879 160.5879 9965.99 48006.79 Năm 10705.9 Năm 11335.6 Năm 11335.6 107058.6 10705.86 739.872 2141.172 214.1172 3651.668 365.1668 1605.879 160.5879 9965.99 57972.78 113356.2 11335.62 761.913 2267.123 226.7123 3651.668 365.1668 1700.342 170.0342 10573.7 68546.48 113356.2 11335.62 761.913 2267.123 226.7123 3651.668 365.1668 1700.342 170.0342 10573.7 79120.18 120 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD:TS.ĐINH VĂN KHIÊN BẢNG 50 : XÁC ĐỊNH THUẾ VAT NỘP NGÂN SÁCH Đơn vị : triệu đồng STT I II III Nội dung Thuế VAT đầu (10%) Doanh thu cho thuê diện tích (chưa VAT) Thuế VAT Thuế VAT đầu vào (10%) Chi phí điện, nước Thuế VAT Chi phí sửa chữa, bảo dưỡng Thuế VAT Chi phí quản lý khác Thuế VAT Thuế VAT nộp ngân sách CỘNG DỒN Năm 11965.4 Năm 10 11965.4 Năm vận hành Năm 11 Năm 12 Năm 13 11335.6 11335.6 11335.6 119653.7 11965.37 783.955 2393.074 239.3074 3651.668 365.1668 1794.806 179.4806 11181.4 90301.6 119653.7 11965.37 783.955 2393.074 239.3074 3651.668 365.1668 1794.806 179.4806 11181.4 101483 113356.2 11335.62 761.913 2267.123 226.7123 3651.668 365.1668 1700.342 170.0342 10573.7 112056.7 BÙI VĂN TRUNG – MSSV:315156 – LỚP 56KT3 113356.2 11335.62 761.913 2267.123 226.7123 3651.668 365.1668 1700.342 170.0342 10573.7 122630.4 113356.2 11335.62 761.913 2267.123 226.7123 3651.668 365.1668 1700.342 170.0342 10573.7 133204.1 Năm 14 11335.6 Năm 15 11335.6 113356.2 11335.62 761.913 2267.123 226.7123 3651.668 365.1668 1700.342 170.0342 10573.7 143777.8 113356.2 11335.62 761.913 2267.123 226.7123 3651.668 365.1668 1700.342 170.0342 10573.7 154351.5 121 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD:TS.ĐINH VĂN KHIÊN d Lập bảng xác định khoản nộp ngân sách • Các khoản nộp ngân sách chủ yếu : thuế môn bài, thuế thu nhập doanh nghiệp, thuế giá trị gia tăng, tiền thuê đất sử dụng • Thuế giá trị gia tăng tính • Thuế mơn xác định theo thông tư số 42/2003/ TT – BTC công bố ngày 07 tháng năm 2003 Dự án có vốn đăng kí > 10 tỷ, thuộc bậc thuế môn bậc Mức thuế môn năm dự án đóng vào ngân sách nhà nước triệu đồng • Lập bảng xác định khoản nộp ngân sách chủ yếu Ta có bảng xác định khoản nộp ngân sách chủ yếu sau: BÙI VĂN TRUNG – MSSV:315156 – LỚP 56KT3 122 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD:TS.ĐINH VĂN KHIÊN BẢNG 51 : CÁC KHOẢN NỘP NGÂN SÁCH CHỦ YẾU Đơn vị : triệu đồng STT Nội dung Thuế môn Thuế thu nhập doanh nghiệp Thuế giá trị gia tăng Tiền thuê đất Năm Tổng cộng Năm Năm 3 3 10805.55 12822.57 14908.98 8750.557 9358.272 9965.987 720.72 720.72 720.72 Năm vận hành Năm Năm Năm Năm Năm 3 3 15452.85 16183.54 17935.54 19258.66 19258.66 9965.987 9965.987 9965.987 10573.7 10573.7 720.72 720.72 720.72 720.72 720.72 20279.83 22904.56 25598.68 26142.55 26873.24 28625.25 30556.08 30556.08 20279.83 43184.38 68783.07 94925.62 121798.9 150424.1 180980.2 211536.3 Cộng dồn BẢNG 51 : CÁC KHOẢN NỘP NGÂN SÁCH CHỦ YẾU Đơn vị : triệu đồng STT Nội dung Thuế môn Thuế thu nhập doanh nghiệp Thuế giá trị gia tăng Tiền thuê đất Tổng cộng Cộng dồn Năm vận hành Năm Năm 10 3 20581.78 20581.78 11181.42 11181.42 720.72 720.72 32486.92 32486.92 244023.2 276510.1 BÙI VĂN TRUNG – MSSV:315156 – LỚP 56KT3 Năm 11 Năm 12 Năm 13 Năm 14 Năm 15 19258.66 10573.7 720.72 30556.08 307066.2 19258.66 10573.7 720.72 30556.08 337622.3 19258.66 10573.7 720.72 30556.08 368178.4 19258.66 10573.7 720.72 30556.08 398734.4 19258.66 10573.7 720.72 30556.08 429290.5 123 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD:TS.ĐINH VĂN KHIÊN • Qua bảng ta có: - Tổng cộng khoản nộp ngân sách đời dự án 429290.5 triệu đồng - Tổng cộng khoản nộp ngân sách bình quân hàng năm 28905.75 triệu đồng - Tỷ lệ khoản nộp ngân sách bình quân hàng năm so với vốn dự án Công thức : NS VDA = 28619.37 =0.0912 313782.58 Thu nhập người lao động làm việc dự án • Tổng số lao động thu hút vào làm việc hàng năm 87 người • Quỹ lương trả cho người lao động dự án 3123.6 triệu đồng Chỉ tiêu mức thu nhập bình quân năm người lao động làm việc dự án là: Tbình quân = 3123.6 87 = 35.903 triệu đồng Các lợi ích ảnh hưởng khác • Dự án phê duyệt, tiến hành đầu tư đưa vào vận hành khai thác góp phần làm thay đổi cấu kinh tế khu vực đặt dự án - Khu đất giáp đường LÊ TRỌNG TẤN ( thuôc dự án khai thác mở rộng quỹ đất )- Phường DƯƠNG NỘI – Quận HÀ ĐÔNG – Thành phố HÀ NỘI theo định hướng mục tiêu phát triển kinh tế xã hội tồn kinh tế nói chung thành phố Hà Nội nói riêng • Đồng thời dự án đưa vào hoạt động góp phần mở rộng, tạo diều kiện phát triển hoạt động giao lưu văn hóa, đối nội, đối ngoại • Dự án đưa vào hoạt động tạo hiệu mặt kinh tế xã hội tốt, tạo nguồn sử dụng lao động ổn định … BÙI VĂN TRUNG – MSSV:315156 – LỚP 56KT3 124 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD:TS.ĐINH VĂN KHIÊN BẢNG 52 : BẢNG TỔNG HỢP CÁC CHỈ TIÊU KINH TẾ KĨ THUẬT CỦA DỰ ÁN STT CÁC CHỈ TIÊU I Các tiêu giá trị sử dụng cơng Cấp cơng trình ĐƠN VỊ Cấp Mức độ tiện nghi trang thiết bị Tiêu chuẩn II 10 11 12 13 14 15 16 17 18 Tuổi thọ Diện tích chiếm đất Số nhà cho thuê Diện tích cho thuê để Các tiêu tài Vốn đầu tư Vốn cố định Vốn lưu động Suất vốn đầu tư Tổng lợi nhuận rịng Lợi nhuận rịng bình qn năm Mức doanh lợi vốn đầu tư Mức doanh lợi vốn cố định Tỷ lệ lợi nhuận so với doanh thu Lãi suất tối thiểu chấp nhận Gía trị ròng Suất thu lợi nội IRR Năm m2 nhà m2 19 20 21 22 23 24 III 25 26 27 28 29 30 Thời gian thu hồi vốn nhờ lợi nhuận khấu hao Thời gian thu hồi vốn có tính đến giá trị tiền tệ theo thời gian Doanh thu đạt công suất thiết kê Doanh thu hòa vốn Tỷ lệ hòa vốn Khả trả nợ Các tiêu hiệu kinh tế - xã hội Tổng giá trị sản phẩm túy gia tăng Gía trị sản phẩm túy gia tăng bình quân năm Số lao động thu hút vào dự án Thu nhập bình quân người lao động năm Tổng mức đóng góp cho ngân sách Mức đóng góp cho ngân sách bình quân BÙI VĂN TRUNG – MSSV:315156 – LỚP 56KT3 triệu đồng triệu đồng triệu đồng triệu đồng triệu đồng triệu đồng % % % % % % TRỊ SỐ III Khách sạn du lịch 25 19000 37 14994.2 313782.5809 277672.5434 9446.346 7.42 936294.9749 62419.66499 0.229 0.238 0.565 11.44% 230318.2394 27.825% Năm năm 20 ngày Năm năm 10 tháng triệu đồng triệu đồng lần 1656259.332 452202.693 0.273 1.2067 triệu đồng triệu đồng người triệu đồng người triệu đồng 1372914.996 91527.66443 87 35.903 429290.5218 28619.36812 125 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD:TS.ĐINH VĂN KHIÊN KẾT LUẬN, KIẾN NGHỊ A Kết luận • Đây dự án đáng giá, có tính khả thi tính hiệu cao Được thể mặt sau : - Dự án phù hợp với nhu cầu sử dụng ngày tang lên phát triển lĩnh vực du lịch, nghỉ dưỡng mức cải thiện đời sống Vị trí đặt dự án thuộc quận Ninh Kiều, thành phố Cần Thơ – địa điểm du lịch tiếng thu hút nhiều du khách, dự án đáp ứng nhu cầu góp phần làm tăng trưởng phát triển chung cho khu vực Với vị trên, khả khai thác công suất dự án hàng năm cao tương đối ổn định - Hiệu tài chính, độ an tồn tài tương đối cao ▪ Như phân tích trên, số NPV, IRR ( quan điểm vốn chung quan điểm vốn chủ sở hữu) cho thấy dự án đáng giá ▪ Ngoài độ an toàn măt tài dự án tương đối cao Dự án có thời hạn thu hồi vốn tương đối nhanh, có khả trả nợ, doanh thu hịa vốn mức hoạt động hịa vốn mức trung bình ▪ Qua phân tích độ nhạy cho thấy, dự án có mức an tồn tốt - Dự án đem lại nhiều hiệu kinh tế - xã hội ▪ Dự án tạo giá trị sản phẩm gia tăng lớn cho xã hội, đóng góp phần đáng kể cho Ngân sách Nhà nước thông qua khoản thuế ( thuế VAT,thuế môn bài, thuế thu nhập doanh nghiệp, chi phí th đất …) ▪ Dự án góp phần tạo việc làm cho lượng người lao động (trực tiếp) ổn định với mức thu nhập phù hợp, gián tiếp tạo việc làm tăng thêm thu nhập cho nhiều BÙI VĂN TRUNG – MSSV:315156 – LỚP 56KT3 126 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD:TS.ĐINH VĂN KHIÊN người dân thông qua việc cung cấp dịch vụ, mua bán hàng hóa phục vụ cho nhu cầu sử dụng khách hàng ▪ Dự án góp phần tạo them tiền đề cho phát triển ngành du lịch dịch vụ địa phương ▪ Ngoài ra, dự án cịn góp phần thay đổi cấu phát triển kinh tế vùng Tăng cường, mở rộng mối quan hệ giao lưu văn hóa vùng miền nước Việt Nam bạn bè quốc tế B Kiến nghị • Để dự án thực thi sớm, UBND Thành phố, Sở kế hoạch đầu tư ngành có liên quan cần tạo điều kiện thuận lợi dự án triển khai nhanh chóng • Nhà nước cần có giải pháp để hạn chế biến động tài chính; tránh giá, trượt giá hay lạm phát tăng thị trường • tương lai BÙI VĂN TRUNG – MSSV:315156 – LỚP 56KT3 127 ... tích kinh tế - xã hội đánh giá dự án xuất phát từ lợi ích toàn kinh tế quốc dân tồn xã hội Phân tích kinh tế xã hội cần thiết vì: BÙI VĂN TRUNG – MSSV:315156 – LỚP 56KT3 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD:TS.ĐINH...