Hoạt động của các trung gian tài chính trên thị trường chứng khoán Việt Nam trong xu thế hội nhập thị trường tài chính quốc tế

Hoạt động của các trung gian tài chính trên thị trường chứng khoán Việt Nam trong xu thế hội nhập thị trường tài chính quốc tế

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG MAI NGỌC KHA HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC TRUNG GIAN TÀI CHÍNH TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM TRONG XU THẾ HỘI NHẬP THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH QUỔC TẾ LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ HÀ NỘI - 2008 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG MAI NGỌC KHA HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC TRUNG GIAN TÀI CHÍNH TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM TRONG XU THẾ HỘI NHẬP THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH QUỔC TẾ Chuyên ngành: Kinh tế giới Quan hệ Kinh tế quốc tế Mã số: 60.31.07 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS Nguyễn Thị Việt Hoa Hà Nội - 2008 MỤC LỤC Mục lục Danh mục ký hiệu viết tắt Danh mục bảng biểu Mở đầu……………………………………………………………………………… Chương Một số vấn đề thị trường chứng khốn trung gian tài thị trường chứng khoán…………………………………………… 1.1 Các vấn đề thị trường chứng khoán……………………………… 1.1.1 Khái quát hình thành phát triển thị trường chứng khoán 1.1.2 Khái niệm thị trường chứng khoán…………………………………… 1.1.3 Phân loại thị trường chứng khoán…………………………………… 1.1.3.1 Phân loại theo hàng hóa 1.1.3.2 Phân loại theo q trình ln chuyển vốn 1.1.3.3 Phân loại theo hình thức tổ chức thị trường 1.1.4 Vai trị thị trường chứng khốn………………………………… 1.1.5 Các chủ thể tham gia thị trường chứng khoán……………………… 1.1.5.1 Chính phủ 1.1.5.2 Các doanh nghiệp 1.1.5.3 Các nhà đầu tư cá thể 1.1.5.4 Các trung gian tài 1.2 Các trung gian tài thị trường chứng khốn……… 1.2.1 Khái niệm trung gian tài ……………………………………… 1.2.2 Phân loại trung gian tài chính………………………………………… 1.2.2.1 Các tổ chức nhận tiền gửi 1.2.2.2 Các tổ chức tiết kiệm theo hợp đồng 1.2.2.3 Các trung gian đầu tư 1.2.3 Hoạt động trung gian tài thị trường chứng khoán 1.2.3.1 Hoạt động phát hành chứng khoán 1.2.3.2 Hoạt động kinh doanh chứng khoán 1.2.3.3 Đại lý, bảo lãnh phát hành chứng khốn 1.2.3.4 Mơi giới chứng khốn 1.2.3.5 Tư vấn đầu tư chứng khoán 1.2.3.6 Quản lý danh mục đầu tư 1.2.3.7 Quản lý quỹ đầu tư chứng khoán 1.2.3.8 Thanh toán lưu ký chứng khoán 1.2.3.9 Các hoạt động khác Chương Thực trạng hoạt động trung gian tài thị trường chứng khoán Việt Nam ………………………………………………………… 2.1 Sự đời phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam……………… 2.2 Các trung gian tài Việt Nam………………………………………… 2.2.1 Sơ lược hệ thống tài Việt Nam…………………………… 2.2.2 Các ngân hàng thương mại…………………………………………… 2.2.3 Các tổ chức bảo hiểm………………………………………………… 2.2.4 Các cơng ty chứng khốn…………………………………………… 2.2.5 Các cơng ty quản lý quỹ quỹ đầu tư………………………… 2.2.6 Các cơng ty tài chính………………………………………………… 2.2.7 Các cơng ty cho thuê tài chính……………………………………… 2.3 Hoạt động trung gian tài thị trường chứng khốn Việt Nam……………………………………………………………………………… 2.3.1 Các văn pháp lý điều chỉnh hoạt động trung gian tài thị trường chứng khốn Việt Nam………………………… 2.3.1.1 Luật tổ chức tín dụng Luật sửa đổi luật tổ chức tín dụng 2.3.1.2 Luật Doanh nghiệp 2.3.1.3 Luật kinh doanh bảo hiểm 2.3.1.4 Luật chứng khoán 2.3.2 Hoạt động phát hành chứng khoán…………………………………… 2.3.3 Hoạt động đại lý, bảo lãnh phát hành chứng khoán………………… 2.3.3.1 Hoạt động bảo lãnh, phát hành trái phiếu phủ 2.3.3.2 Hoạt động bảo lãnh phát hành trái phiếu doanh nghiệp 2.3.3.3 Hoạt động bảo lãnh phát hành cổ phiếu 2.3.4 Hoạt động kinh doanh chứng khoán………………………………… 2.3.5 Hoạt động tư vấn niêm yết, đầu tư chứng khoán…………………… 2.3.6 Các hoạt động khác………………………………………………… 2.4 Đánh giá kết hoạt động trung gian tài thị trường chứng khoán Việt Nam………………………………………………………… 2.4.1 Kết hoạt động…………………………………………………… 2.4.2 Hạn chế nguyên nhân……………………………………………… Chương Giải pháp thúc đẩy hoạt động Trung gian tài thị trường chứng khoán Việt Nam xu hội nhập thị trường tài quốc tế…………………………………………………………………………… 3.1 Xu hội nhập thị trường tài quốc tế……………………………… 3.1.1 Các cam kết lĩnh vực tài lộ trình hội nhập………… 3.1.2 Cơ hội thách thức với thị trường chứng khoán Việt Nam xu hội nhập tài quốc tế………………………………………… 3.1.2.1 Cơ hội 3.1.2.2 Thách thức 3.2 Mục tiêu phát triển thị trường tài chính, chứng khốn Việt Nam đến năm 2010 định hướng 2020……………………………………………………… 3.3 Hoạt động trung gian tài - nhân tố quan trọng thúc đẩy phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam……………………………… 3.4 Giải pháp thúc đẩy hoạt động Trung gian tài thị trường chứng khốn Việt Nam xu hội nhập thị trường tài quốc tế…… 3.4.1 Các giải pháp vĩ mô………………………………………………… 3.4.1.1 Các giải pháp tạo đà cho phát triển kinh tế……………… 3.4.1.2 Giải pháp hoàn thiện chức tăng cường phối hợp quan quản lý Nhà nước………………………………… 3.4.1.3 Các giải pháp phát triển thị trường chứng khốn…………… 3.4.2 Các giải pháp vi mơ………………………………………………… 3.4.2.1 Tăng cường tiềm lực tài Trung gian tài 3.4.2.2 Phát triển nghiệp vụ thị trường chứng khoán … 3.4.2.3 Nâng cao lực cạnh tranh, lực hoạt động Trung gian tài thị trường chứng khốn…………………… 3.4.2.4 Đa dạng hóa tổ chức tài nhằm tạo cạnh tranh lành mạnh thị trường tài quốc gia…………………… 3.4.2.5 Hình thành phát triển cơng ty đầu tư chứng khoán… Kết luận…………………………………………………………………………… Tài liệu tham khảo Phụ lục DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU VIẾT TẮT Ký hiệu Tiếng Việt CBTT Cơng bố thơng tin CK Chứng khốn CPH Cổ phần hóa CTCK Cơng ty chứng khốn CTCP Công ty cổ phần CTCTTC Công ty cho thuê tài CTTC Cơng ty tài DATC Cơng ty mua bán nợ tài sản tồn đọng Doanh nghiệp DN Doanh nghiệp DNNN Doanh nghiệp nhà nước GDP Tổng sản phẩm quốc nội IPO Phát hành cổ phiếu lần đầu công chúng KBNN Kho bạc Nhà nước NHNN Ngân hàng Nhà nước NSNN Ngân sách Nhà nước SCIC Tổng công ty đầu tư kinh doanh vốn Nhà nước SGDCK Sở giao dịch chứng khoán TCPH Tổ chức phát hành TNHH Trách nhiệm hữu hạn TPCP Trái phiếu Chính phủ TTGDCK Trung tâm giao dịch chứng khoán TTLKCK Trung tâm lưu ký chứng khoán UBCKNN Uỷ ban chứng khoán Nhà nước WTO Tổ chức thương mại Thế giới DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng Nội dung Bảng 2.1 Quy mô niêm yết SGDCK Tp.HCM Bảng 2.2 Quy mô niêm yết TTGDCK Hà Nội Bảng 2.3 Một vài tiêu SGDCK Tp.HCM qua năm Bảng 2.4 Một vài tiêu TTGDCK Hà Nội qua năm Bảng 2.5 Doanh thu ngành bảo hiểm qua năm Bảng 2.6 Số lượng Cơng ty chứng khốn qua năm Bảng 2.7 Một số đấu giá IPO lớn Trung gian tài năm 2007 Bảng 2.8 Giá trị giao dịch chứng khoán qua năm Trang DANH MỤC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ Sơ đồ, biểu đồ Nội dung Sơ đồ 1.1 Các dòng vốn qua hệ thống tài Biểu đồ 2.1 Tỷ trọng Tín dụng Ngân hàng so với GDP Trang MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong trình tồn cầu hóa xu hội nhập kinh tế quốc tế diễn vô mạnh mẽ Việt Nam khơng nằm ngồi xu chung thức thành viên Tổ chức thương mại quốc tế (WTO) vào cuối năm 2006 Hội nhập kinh tế quốc tế hội nhập thị trường tài - cấu thành quan trọng kinh tế đứng trước nhiều hội thách thức bối cảnh Thị trường chứng khoán, phận quan trọng thị trường tài thời gian qua có bước phát triển định Lý thuyết thực tiễn cho thấy thị trường chứng khốn có vai trị quan trọng huy động nguồn vốn trung dài hạn cho kinh tế Đặc biệt bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế, dòng vốn đầu tư nước thu hút vào kinh tế lớn Huy động sử dụng hiệu nguồn vốn đầu tư để phát triển kinh tế nhiệm vụ quan trọng thị trường chứng khoán hệ thống tài quốc gia Các trung gian tài chủ thể quan trọng bậc thị trường tài chính, hoạt động trung gian tài thị trường chứng khốn tất yếu có ý nghĩa to lớn trình phát triển thị trường Phát triển hoạt động trung gian tài thị trường chứng khoán hướng chiến lược phát triển lâu dài trung gian tài xu hội nhập Thị trường chứng khoán Việt Nam vào hoạt động bảy năm, gặt hái thành tựu bước đầu nhiên bên cạnh cịn nhiều bất cập Thực tế cho thấy năm qua, hoạt động trung gian tài thị trường chứng khốn thúc đẩy phát triển bứt phá thị trường, góp phần huy động nguồn vốn khổng lồ cho phát triển kinh tế Bên cạnh đó, tham gia trung gian tài thị trường chứng khốn nhiều hạn chế, chưa phát huy hết vai trị quan trọng xu hội nhập tài quốc tế Vì phân tích hoạt động trung gian tài thị trường chứng khoán đưa giải pháp để thúc đẩy hoạt động trung gian tài góp phần thúc đẩy kinh tế phát triển, hội nhập kinh tế quốc tế vô cần thiết Tình hình nghiên cứu Trong thời gian qua, phát triển mạnh mẽ kinh tế thị trường chứng khoán thu hút nhiều đề tài nghiên cứu chứng khốn trung gian tài Tuy nhiên xu hội nhập, hoạt động trung gian tài thị trường chứng khốn ngày đa dạng phát triển đòi hỏi nghiên cứu sâu rộng hoạt động Vì vậy, học viên lựa chọn đề tài: “Hoạt động trung gian tài thị trường chứng khốn Việt Nam xu hội nhập thị trường tài quốc tế” Mục đích nghiên cứu Mục đích nghiên cứu luận văn phân tích, đánh giá thực trạng hoạt động trung gian tài thị trường chứng khốn Việt Nam, từ đề xuất số giải pháp thúc đẩy hoạt động trung gian thị trường chứng khoán nhằm phù hợp với xu hội nhập tài quốc tế - xu tất yếu trình hội nhập kinh tế giới Nhiệm vụ nghiên cứu - Hệ thống làm rõ số vấn đề lý luận chung thị trường chứng khoán, hoạt động trung gian tài thị trường chứng khốn - Phân tích, đánh giá tình hình hoạt động trung gian tài thị trường chứng khốn đặc biệt xu hội nhập quốc tế tài - Đề xuất số giải pháp thúc đẩy hoạt động trung gian tài thị trường chứng khoán xu hội nhập Đối tượng phạm vi nghiên cứu Luận văn tập trung nghiên cứu tình hình hoạt động trung gian tài thị trường chứng khốn Việt Nam từ hình thành tháng 07/2000 đến Phụ lục 10: Các Cơng ty Chứng khốn (đến 31/12/2007) STT Tên công ty Công ty Cổ phần Chứng khốn Bảo Việt Cơng ty TNHH Chứng khốn Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam Công ty Cổ phần Chứng khốn Sài Gịn Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Đệ Nhất Cơng ty TNHH Chứng khốn Thăng Long Cơng ty TNHH Chứng khốn Ngân hàng Á Châu Cơng ty TNHH Chứng khốn Ngân hàng Cơng thương Việt Nam Cơng ty TNHH Chứng khốn Ngân hàng Nơng nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam Công ty TNHH Chứng khốn Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Mê Kơng Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh Cơng ty TNHH Một thành viên Chứng khốn Ngân hàng Đơng Á Cơng ty cổ phần chứng khốn Hải Phịng Cơng ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng Thương mại Cổ phần Nhà Hà Nội Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Đại Việt Cơng ty Cổ phần Chứng khốn An Bình Cơng ty TNHH Chứng khốn Ngân hàng Sài gịn Thương Tín Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Kim Long Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Việt Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Quốc tế Việt Nam Cơng ty Cổ phần Chứng khốn VNDIRECT Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Âu Lạc Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Việt Nam Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Việt Tín Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Hà Thành Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Dầu Khí Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Quốc Gia Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Hà Nội Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Đà Nẵng Cơng ty TNHH Chứng khốn Ngân hàng TMCP doanh 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 Vốn điều lệ (tỷ đồng) 150 200 800 100 250 500 105 150 200 22 400 500 50 150 44 330 1.100 315 9,75 200 50 50 50 150 150 50 50 22 300 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 nghiệp quốc doanh Việt Nam Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Thủ Đơ Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Rồng Việt Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Sao Việt Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Ngân hàng Thương mại Cổ phần Đơng Nam Á Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Doanh nghiệp nhỏ vừa Việt Nam Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Thiên Việt Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Châu Á Thái Bình Dương Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Gia Anh Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Chợ Lớn Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Tân Việt Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Tràng An Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Tầm Nhìn Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Biển Việt Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Alpha Cơng ty Cổ phần Chứng khoán Ngân hàng Phát triển Nhà Đồng Sơng Cửu Long Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Thái Bình Dương Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Phú Gia Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Đại Dương Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Phương Đơng Cơng ty Cổ phần Chứng khốn VINA Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Hồng Gia Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Morgan Stanley Hướng Việt Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Cao Su Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Nam Việt Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Việt Quốc Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Gia Quyền Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Âu Việt Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Quốc tế Hồng Gia Cơng ty Cổ phần Chứng khốn FPT Cơng ty Cổ phần Chứng khốn VNS Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Nhấp&Gọi Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Đơng Dương Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Đại Nam Cơng ty cổ phần Chứng khốn Bản Việt Cơng ty Cổ phần Chứng khốn An Phát Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Sài Gịn – Hà Nội Cơng ty Cổ phần Chứng khốn An Thành Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Gia Phát 60 100 36 50 51 43 60 22 90 55 60 12 25 20 60 28 43 50 120 45 20 300 40 16 45 135 300 135 200 161 30 125 38 360 135 350 41 135 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 Công ty Cổ phần Chứng khốn Vàng Việt Nam Cơng ty cổ phần Chứng khốn BETA Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Đại Tây Dương Cơng ty cổ phần Chứng khốn VINCOM Cơng ty cổ phần Chứng khốn Kim Eng Việt Nam Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Mirae Asset Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Nam An Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Phố Wall Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Sen vàng Cơng ty Cổ phần Chứng khoán Á Âu CTCP Chứng khoán Thương mại Công nghiệp Việt Nam Công ty Cổ phần Chứng khốn Tồn Cầu Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Thiên Phú Cơng ty cổ phần Chứng khốn Eurocapital Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Thành Cơng Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Viễn Đơng 40 135 135 300 200 300 140 168 135 35 150 35 125 150 360 135 Phụ lục 11: 50 mã chứng khốn có vốn điều lệ lớn niêm yết SGDCK Tp.HCM (đến 31/12/2007) STT Mã CK Tên đầy đủ Vốn điều lệ (đ) HRC Công ty Cổ phần Cao su Hồ Bình 172,609,760,000 KHP DCT 174,090,860,000 181,460,190,000 TAC Cơng ty Cổ phần Điện lực Khánh Hồ Cơng ty Cổ phần Tấm lợp Vật liệu xây dựng Đồng Nai Công ty Cổ phần Dầu thực vật Tường An TCM Công ty Cổ phần Dệt may Thành Công 189,824,970,000 TNC Công ty Cổ phần Cao su Thống Nhất 192,500,000,000 VID Công ty Cổ phần Giấy Viễn Đông 194,993,420,000 DHG Công ty Cổ phần Dược Hậu Giang 200,000,000,000 MAFPF1 Quỹ Manulife Viet Nam 214,095,300,000 10 TDH Công ty Cổ phần Phát triển Nhà Thủ Đức 230,000,000,000 11 PGC Công ty Cổ phần Gas Petrolimex 250,000,000,000 12 SJD Công ty Cổ phần Thủy điện Cần Đơn 260,000,000,000 13 TYA 265,668,440,000 14 IFS Công ty Cổ phần Dây Cáp điện Taya Việt Nam Công ty Cổ phần Thực phẩm Quốc tế 15 ALP Công ty Cổ phần Alphanam 300,000,000,000 16 TRC Công ty Cổ phần Cao su Tây Ninh 300,000,000,000 17 VHC Công ty Cổ phần Vĩnh Hồn 300,000,000,000 18 VNE 320,000,000,000 19 FPC Tổng Cơng ty Cổ phần Xây dựng Điện Việt Nam Công ty Cổ phần Full Power 20 TCR 335,703,440,000 21 CII 22 DPR Công ty Cổ phần Công nghiệp Gốm sứ Taicera Công ty Cổ phần Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật Thành phố Hồ Chí Minh Cơng ty Cổ phần Cao Su Đồng Phú 189,802,000,000 291,409,920,000 329,999,910,000 400,000,000,000 400,000,000,000 Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Đô thị Khu Công nghiệp Sông Đà Công ty Cổ phần Quốc tế Hồng Gia 400,000,000,000 Cơng ty Cổ phần Đại lý Liên hiệp Vận chuyển Công ty Cổ phần Kinh Đô 455,000,000,000 482,535,000,000 REE Công ty Cổ phần Dịch vụ Tổng hợp Dầu khí Quỹ đầu tư Chứng khốn Prudential Việt Nam Công ty Cổ phần Cơ điện lạnh 30 VIP Công ty Cổ phần Vận tải Xăng dầu Vipco 598,077,850,000 31 VTO Công ty Cổ phần Vận tải Xăng dầu Vitaco 600,000,000,000 32 SAM 653,992,160,000 33 ANV Công ty Cổ phần Cáp Vật liệu viễn thông Công ty Cổ phần Nam Việt 34 MPC Công ty Cổ phần Thủy hải sản Minh Phú 700,000,000,000 35 PVT Tổng Công ty Cổ phần Vận tải Dầu khí 720,000,000,000 36 BMI Tổng cơng ty Cổ phần Bảo Minh 755,000,000,000 37 VIC Công ty Cổ phần Vincom 800,000,000,000 38 HT1 Công ty Cổ phần Xi Măng Hà Tiên 870,000,000,000 39 FPT 23 SJS 24 RIC 25 GMD 26 KDC 27 PET 28 PRUBF1 29 40 Công ty Cổ phần Phát triển Đầu tư Cơng nghệ FPT VFMVF1 Quỹ đầu tư Chứng khốn Việt Nam 41 VPL 42 PVD 43 ITA 44 410,319,760,000 469,996,650,000 500,000,000,000 572,603,880,000 660,000,000,000 918,994,590,000 1,000,000,000,000 1,000,000,000,000 HPG Công ty Cổ phần Du lịch Thương mại Vinpearl Công ty Cổ phần Khoan Dịch vụ Khoan Dầu khí Cơng ty cổ phần Đầu tư – Công nghiệp Tân Tạo Công ty Cổ phần Tập đồn Hịa Phát 45 SSI Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Sài Gịn 1,366,666,710,000 46 VSH 1,374,942,580,000 47 VNM Công ty Cổ phần Thủy điện Vĩnh Sơn – Sông Hinh Công ty Cổ phần Sữa Việt Nam 1,101,397,300,000 1,149,997,300,000 1,320,000,000,000 1,752,756,700,000 48 49 PPC DPM 50 STB Công ty Cổ phần Nhiệt điện Phả Lại Công ty Cổ phần Phân đạm Hóa chất Dầu khí Ngân hàng Thương mại Cổ phần Sài Gịn Thương Tín 3,262,350,000,000 3,800,000,000,000 4,448,814,170,000 Phụ lục 12: 50 mã chứng khoán có vốn điều lệ lớn niêm yết TTGDCK Hà Nội (đến 31/12/2007) STT Mã CK Tên đầy đủ Vốn điều lệ (đ) NLC Công ty Cổ phần Thủy điện Nà Lơi 50,000,000,000 S12 Công ty Cổ phần Sông Đà 12 50,000,000,000 SIC Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Sông Đà 50,000,000,000 SJE Công ty Cổ phần Sông Đà 11 50,000,000,000 VC2 Công ty Cổ phần Xây dựng số 50,000,000,000 VC5 50,000,000,000 VC7 Công ty Cổ phần Xây dựng số (Vinaconex) Công ty Cổ phần Xây dựng số VNC Công ty Cổ phần Giám định Vinacontrol 52,500,000,000 TNG 54,300,000,000 10 HHC Công ty Cổ phần Đầu tư Thương mại TNG Công ty Cổ phần Bánh kẹo Hải Hà 11 HJS Công ty Cổ phần Thủy điện Nậm Mu 60,000,000,000 12 NBC Công ty Cổ phần Than Núi Béo 60,000,000,000 13 SD6 Công ty Cổ phần Sông Đà 60,000,000,000 14 SD5 Công ty Cổ phần Sông Đà 60,940,000,000 15 VMC 65,000,000,000 16 VTV Công ty Cổ phần Cơ giới Lắp máy Xây dựng Công ty Cổ phần Vật tư Vận tải Xi măng 17 TLT 69,898,000,000 18 DBC Công ty Cổ phần Gạch men Viglacera Thăng Long Công ty Cổ phần Nông Sản Bắc Ninh 50,000,000,000 54,750,000,000 65,000,000,000 70,000,000,000 19 PAN Công ty Cổ phần Xun Thái Bình 70,000,000,000 20 SDA Cơng ty Cổ phần SIMCO Sông Đà 70,000,000,000 21 TXM Công ty Cổ phần Thạch cao Xi măng 70,000,000,000 22 VC3 Công ty Cổ phần Xây dựng số 80,000,000,000 23 SD7 Công ty Cổ phần Sông Đà 90,000,000,000 24 TLC Công ty Cổ phần Viễn thông Thăng Long 99,800,000,000 25 HNM Công ty Cổ phần Sữa Hà Nội 100,000,000,000 26 PTC 100,000,000,000 27 VCS 28 XMC 29 KMF Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng Bưu điện Công ty Cổ phần Đá ốp lát cao cấp Vinaconex Công ty Cổ phần Bê tông Xây dựng Vinaconex Xuân Mai Công ty Cổ phần Mirae Fiber 30 HAI Công ty Cổ phần Nông dược HAI 114,000,000,000 31 SDT Công ty Cổ phần Sông Đà 10 117,000,000,000 32 PVC 120,000,000,000 33 VSP 34 SVC Công ty Cổ phần Dung dịch khoan Hóa phẩm dầu khí Cơng ty Cổ phần Đầu tư Vận tải Dầu khí Vinashin Cơng ty Cổ phần Dịch vụ Tổng hợp Sài Gòn 35 PGS 150,000,000,000 36 SD9 Công ty Cổ phần Kinh doanh Khí hóa lỏng Miền Nam Cơng ty Cổ phần Sơng Đà 37 VFR Công ty Cổ phần Vận tải Thuê tàu 150,000,000,000 38 PLC Công ty Cổ phần Hố dầu Petrolimex 160,561,000,000 39 POT Cơng ty Cổ phần Thiết bị Bưu điện 179,916,310,000 40 HPC Công ty Cổ phần Chứng khốn Hải Phịng 192,463,490,000 100,000,000,000 100,000,000,000 103,830,530,000 138,000,000,000 148,734,100,000 150,000,000,000 216,689,980,000 BVS Công ty Cổ phần Nhựa Thiếu niên Tiền Phong Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Bảo Việt 43 TBC Công ty Cổ phần Thuỷ điện Thác Bà 635,000,000,000 44 VNR 672,184,400,000 45 PVI 46 KBC Tổng Công ty cổ phần Tái bảo hiểm Quốc gia Việt Nam Tổng cơng ty cổ phần Bảo hiểm Dầu khí Việt Nam Công ty Cổ phần Phát triển Đô thị Kinh Bắc 47 BCC Công ty Cổ phần Xi măng Bỉm Sơn 900,000,000,000 48 BTS Công ty Cổ phần Xi măng Bút Sơn 900,000,000,000 49 PVS 50 ACB Tổng Công ty Cổ phần Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí PTSC Ngân hàng Thương mại cổ phần Á Châu 41 NTP 42 450,000,000,000 847,986,290,000 880,000,000,000 1,000,000,000,000 2,630,059,970,000 TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt Bộ Kế hoạch Đầu tư (2007), Việt Nam q trình hội nhập tài quốc tế, http://mpi.gov.vn/integrate.aspx?Lang=4 Bộ Tài (2006), Quyết định số 46/2006/QĐ-BTC ngày 6/9/2006 Ban hành Quy chế Phát hành trái phiếu Chính phủ theo lơ lớn , http://www.mof.gov.vn Bộ Tài (2007), Quyết định 27/2007/QĐ-BTC ngày 24/4/2007 việc ban hành Quy chế tổ chức hoạt động cơng ty chứng khốn, http://www.ssc.gov.vn Bộ Tài (2007), Quyết định 35/2007/QĐ-BTC ngày 15/5/2007 ban hành kèm theo Quy chế Tổ chức hoạt động Công ty quản lý quỹ, http://www.ssc.gov.vn Bộ Tài (2007), Quyết định số 12/2007/QĐ-BTC ngày 13/3/2007 ban hành Quy chế quản trị công ty áp dụng cho công ty niêm yết Sở Giao dịch Chứng khoán/ Trung tâm Giao dịch Chứng khốn, http://www.ssc.gov.vn Bộ Tài (2007), Quyết định số 45/2007/QĐ-BTC ngày 5/6/2007 ban hành kèm theo Quy chế thành lập quản lý Quỹ đầu tư chứng khoán, http://www.ssc.gov.vn Bộ Tài (2007), Thơng tư số 17/2007/TT-BTC ngày 13/3/2007 Hướng dẫn Hồ sơ đăng ký chào bán chứng khốn cơng chúng, http://www.ssc.gov.vn Bộ Tài (2007), Mục tiêu cổ phần hóa giai đoạn 2007-2010, http://www.mof.gov.vn/ ttkt-xh.aspx?Lang=4&mabai=1549 Bộ Tài (2008), Tổng kết hoạt động cổ phần hóa năm 2007, http://www.mof.gov.vn/ Default.aspx?mod=News&cat=15&nid=6401-162k 10 Bộ Tài (2008), Báo cáo tổng kết hoạt động xếp đổi Doanh nghiệp nhà nước, http://www.mof.gov.vn/modules.php?name=News&file=article&sid 11 Bộ Tài (2008), Báo cáo tổng kết hoạt động thị trường bảo hiểm Việt Nam năm 2007, http://www.mof.gov.vn/ details.asp?Object=4&news_ID=4435118 12 Bộ Tài (2008), Trái phiếu doanh nghiệp, thực trạng tiềm phát triển, http://www.mof.gov.vn/BForum/detail.asp?Cat=14&id=1730 13 Chính phủ (1998), Nghị định số 48/1998/NĐ-CP ngày 11/7/1998 chứng khoán thị trường chứng khốn, http://www.ssc.gov.vn 14 Chính phủ (2003), Nghị định 38/2003/NĐ-CP ngày 15/4/2003 việc chuyển đổi số doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi sang hoạt động theo hình thức Cơng ty cổ phần, http://www.ssc.gov.vn 15 Chính phủ (2003), Nghị định số 144/2003/NĐ-CP ngày 28/11/2003 chứng khốn thị trường chứng khốn, http://www.ssc.gov.vn 16 Chính phủ (2004), Nghị định số 187/2004/NĐ-CP ngày 16/11/2004 việc chuyển công ty nhà nước thành công ty cổ phần, http://www.ssc.gov.vn 17 Chính phủ (2006), Nghị định số 52/2006/NĐ-CP ngày 19/5/2006 phát hành trái phiếu doanh nghiệp, http://www.ssc.gov.vn 18 Chính phủ (2007), Nghị định 109/2007/NĐ-CP ngày 26/6/2007 chuyển doanh nghiệp 100% vốn nhà nước thành công ty cổ phần, http://www.ssc.gov.vn 19 Chính phủ (2007), Nghị định 69/2007/NĐ-CP ngày 20/4/2007 việc nhà đầu tư nước mua cổ phần ngân hàng thương mại Việt Nam, http://www.ssc.gov.vn 20 Chính phủ (2007), Nghị định số 14/2007/NĐ-CP ngày 19/01/2007 quy định chi tiết thi hành số điều Luật Chứng khốn, http://www.ssc.gov.vn 21 Cơng ty mua bán nợ tài sản tồn đọng Doanh nghiệp (2008), Báo cáo tổng kết hoạt động năm 2007, http://www.datc.com.vn/detail_news.asp?id=559&catid=TINTUC&manho m=TIN 22 Hiệp hội Ngân hàng Việt Nam (2008), Tổng kết hoạt động Cơng ty tài Cơng ty cho th tài thời gian qua, http://www.vnba.org.vn/index.php?option=com_content&task=blogsection &id=14&Itemid=33 23 Frederic S Mishkin (2001), Tiền tệ, Ngân hàng Thị trường tài chính, Nhà xuất Khoa học Kỹ thuật 24 Ngân hàng Nhà nước (2007), Thị trường chứng khoán tác động đến thị trường tài Việt Nam bối cảnh gia nhập WTO, http://www.sbv.gov.vn/ vn/home/tinnghiencuu.jsp?tin=496 25 Ngân hàng Nhà nước (2007), Tự hóa tài – xu hướng giải pháp sách, http://www.sbv.gov.vn/ vn/home/tinnghiencuu.jsp?tin=501 26 Ngân hàng Nhà nước (2008), Báo cáo thường niên 2007, http://www.sbv.gov.vn/baocaothuongnien/ index.php?option=com_content&task 27 Ngân hàng Nhà nước (2008), Tình hình nợ xấu Ngân hàng thương mại, thực trạng giải pháp, http://www.sbv.gov.vn/ vn/home/tinnghiencuu.jsp?tin=497 28 Ngân hàng Nhà nước (2008), Một số vấn đề hoạt động phát hành chứng khoán tăng vốn điều lệ Ngân hàng thương mại cổ phần, http://www.sbv.gov.vn/ vn/home/tinnghiencuu.jsp?tin=488 29 Trần Cao Nguyên (2000), Chiến lược phát triển Thị trường chứng khoán Việt Nam đến năm 2010, Đề tài nghiên cứu khoa học cấp bộ, Vụ phát triển thị trường, UBCKNN 30 Peter S Rose (2004), Quản trị ngân hàng thương mại, Nhà xuất Tài 31 Quốc hội (2000), Luật Kinh doanh Bảo hiểm, Nhà xuất trị Quốc gia 32 Quốc hội (2000), Luật sửa đổi luật đầu tư nước ngồi, Nhà xuất trị Quốc gia 33 Quốc hội (2004), Luật sửa đổi luật tổ chức tín dụng, Nhà xuất trị Quốc gia 34 Quốc hội (2005), Luật Doanh nghiệp, Nhà xuất trị Quốc gia 35 Quốc hội (2006), Luật Chứng khốn, Nhà xuất trị Quốc gia 36 Nguyễn Thị Quy (2005), Năng lực cạnh tranh Ngân hàng Thương mại xu hội nhập, Nhà xuất lý luận Chính trị 37 Nguyễn Văn Tân (2005), Đánh giá hệ thống tài Việt Nam, Vietnam – Japan Joint Research 38 Thủ tướng Chính phủ (2003), Quyết định số 175/2003/QĐ-TTg ngày 29/8/2003 việc phê duyệt “Chiến lược phát triển thị trường bảo hiểm Việt Nam từ năm 2003 đến năm 2010”, http://www.mof.gov.vn 39 Thủ tướng Chính phủ (2007), Quyết định số 128/2007/QĐ-TTg việc phê duyệt Đề án phát triển thị trường vốn Việt Nam đến năm 2010 tầm nhìn đến năm 2020, http://mof.gov.vn 40 Tổng công ty đầu tư kinh doanh vốn nhà nước (2008), Tổng kết hoạt động Tổng công ty năm 2007, http://www.scic.vn /index.php?option=com_frontpage&Itemid=17 41 Trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội (2008), Tổng kết hoạt động năm Trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội, http://www.hastc.org.vn/ default.asp?actType=1&menuup=602000&TypeGrp=1&menuid=103120 42 Ủy ban chứng khoán Nhà nước (2008), Báo cáo hoạt động công ty quản lý quỹ, quỹ đầu tư năm 2007, http://www.ssc.gov.vn/ ssc/Default.aspx?tabid=87 43 Uỷ ban chứng khoán Nhà nước (2008), Báo cáo tổng kết thị trường chứng khoán Việt Nam 2007, http://www.ssc.gov.vn/ ssc/Detail.aspx?tabid=574&ItemID=24767 44 Ủy ban chứng khoán Nhà nước (2008), Hoạt động phát hành chứng khoán tăng vốn điều lệ trung gian tài thời gian qua, http://www.ssc.gov.vn/ ssc/Detail.aspx?tabid=930 45 Ủy ban thường vụ Quốc hội (2005), Pháp lệnh Ngoại hối, Nhà xuất trị Quốc gia Tiếng Anh 46 David Gladstone (2005), Ventures Capital Hanhdbook, Prentice – Hall Company 47 Japan Securities Research Institute (2005), Securities Market in Japan 48 Korea Stock Exchange (2005), Korea Stock Exchange 49 Neil F Stapley (2005), The Stock Market – A Guide for the Private Investors, The Stock Exchange of London 50 Peter S Rose & James W Kolary (2003), Financial institutions: Understanding and Managing Financial Services, Irwin Publishers 51 The World Bank, (2004), The Emerging ASIAN Bond Markets, East Asia & Pacific Region ... trung gian tài thị trường chứng khốn Chương 2: Thực trạng hoạt động trung gian tài thị trường chứng khoán Việt Nam Chương 3: Giải pháp thúc đẩy hoạt động trung gian tài Việt Nam xu hội nhập thị trường. .. thúc đẩy hoạt động Trung gian tài thị trường chứng khốn Việt Nam xu hội nhập thị trường tài quốc tế? ??………………………………………………………………………… 3.1 Xu hội nhập thị trường tài quốc tế? ??…………………………… 3.1.1 Các cam... trung gian tài thị trường chứng khốn Việt Nam, từ đề xu? ??t số giải pháp thúc đẩy hoạt động trung gian thị trường chứng khoán nhằm phù hợp với xu hội nhập tài quốc tế - xu tất yếu trình hội nhập