Đang tải... (xem toàn văn)
Đ ề án Nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay tại Ngân hàng Công thương Chi nhánh Hai Bà Trưng LỜI NÓI ĐẦU Nền kinh tế Việt Nam đang trong thời kỳ phát triển , nguồn lực[.]
LỜI NÓI ĐẦU Nền kinh tế Việt Nam thời kỳ phát triển , nguồn lực kinh tế có hạn Tuy nhiên, nhu cầu nguồn lực không giảm mà ngày tăng cao Ngân hàng thương mại trở thành kênh phân phối nguồn lực hiệu kinh tế Để phân phối kịp thời , thích hợp , thoả đáng khơng gây lãng phí nguồn lực cơng tác thẩm định dự án có vai trị quan trọng hơn, thẩm định vấn đề tài dự án Những năm qua Ngân hàng thương mại Việt Nam trọng đến vấn đề nhìn chung kết đạt chưa cao, chưa đem lại cho kinh tế phát triển xứng đáng Chính em chọn đền tài “Một số vấn đề thẩm định tài dự án hoạt động cho vay Ngân hàng Thuơng mại Việt Nam” để làm rõ vấn đề tồn Ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam Đề án bao gồm chương : Chương I : Cơ sở lý luận thẩm định tài dự án hoạt động cho vay NHTM Chương II : Thực trạng công tác thẩm đinh tài dự án hoạt động cho vay NHTM Chương III: Giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác thẩm định tài dự án hoạt động cho vay NHTM nói chung Ngân hàng Đầu tư phát triển – BIDV nói riêng CHƯƠNG I : CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI I.1.Ngân hàng thương mại với hoạt động cho vay Ngân hàng thương mại (NHTM): tổ chức kinh doanh tiền tệ, tín dụng có vị trí quan trọng kinh tế thị trường nước Có nhiều khái niệm khác ngân hàng thương mại: Ở Mỹ : NHTM công ty kinh doanh tiền tệ chuyên cung cấp dịch vụ tài hoạt động ngành cơng nghiệp dich vụ tài Ở Pháp : NHTM sở, xí nghiệp thường xun nhận cơng chúng số tiền hình thức ký thác hay hình thức khác, họ dùng cho họ vào nghiệp vụ chiết khấu, tín dụng hay dịch vụ tài Ở Ấn Độ : NHTM sở nhận khoản ký thác vay tài trợ đầu tư Theo pháp lệnh Ngân hàng năm 1990 Việt Nam: “ NHTM tổ chức kinh doanh tiền tệ mà nghiệp vụ thường xuyên chủ yếu nhận tiền gửi khách hàng với trách nhiệm hoàn trả sử dụng số tiền vay, chiết khấu làm phương tiện toán Theo Nghị định Chính phủ số 49/2000 NĐ-CP ngày 12/9/2000 định nghĩa: “NHTM ngân hàng thực toàn hoạt động ngân hàng hoạt động kinh doanh khác có liên quan mục tiêu lợi nhuận, góp phần thực mục tiêu kinh tế Nhà nước.” I.1.1 Hoạt động cho vay NHTM : Cho vay coi hoạt động sinh lời cao, đồng thời hoạt động kinh doanh chủ chốt NHTM để tạo lợi nhuận Khoản mục cho vay chiếm nửa giá trị tổng tài sản tạo từ 1/2 đến 2/3 nguồn thu nhập Ngân hàng Hay Ngân hàng tổ chức cho vay chủ yếu doanh nghiệp, cá nhân, hộ gia đình phần Nhà nước (thành phố, tỉnh…) Vì vậy, nói NHTM hỗ trợ cho phát triển cộng đồng thông qua việc cung cấp tín dụng, đáp ứng nhu cầu tài xã hội với mức lãi suất hợp lý Cho vay chức kinh tế hàng đầu Ngân hàng Hoạt động cho vay mang lại cho ngân hàng nhiều rủi ro tiềm ẩn, đặc biệt cho vay trung dài hạn theo dự án Tuy nhiên, ngày nay, ngân hàng ngày trở nên động việc tài trợ cho doanh nghiệp mua sắm trang thiết bị, xây dựng, cải tiến kĩ thuật, mua công nghệ… đặc biệt ngành công nghệ cao Với phát triển nhanh chóng khoa học cơng nghệ, để tồn phát triển nhu cầu vốn trung dài hạn ngày cao Và lại phải nói đến cho vay theo dự án Khi khách hàng có kế hoạch mua sắm, xây dựng tài sản cố định…nhằm thực dự án định, xin vay ngân hàng Một yêu cầu ngân hàng người vay phải xây dựng dự án, thể mục đích, kế hoạch đầu tư trình thực dự án (sản xuất kinh doanh).Thẩm định dự án điều kiện để ngân hàng định phần vốn cho vay xác định khả hoàn trả doanh nghiệp Đặc điểm loại hình có số vốn cho vay lớn, thời gian cho vay dài, chịu nhiều biến động có độ rủi ro cao Và đặc điểm mà ngân hàng thường địi hỏi phải có bảo lãnh, theo ngân hàng thu hồi khoản vay từ tổ chức bảo lãnh khách hàng khơng có đủ khả trả nợ Đồng thời việc cho vay đòi hỏi tham gia số tổ chức tài khác nhằm chia sẻ rủi ro Tuy nhiên điều kiện kinh tế thị trường, cạnh tranh ngân hàng tổ chức tín dụng khác ngày gay gắt Vì thế, để Ngân hàng thắng cạnh tranh giành khách hàng này, ngân hàng phải tính đến biện pháp cho vay mà không cần bảo lãnh Nhưng vấn đề khó khăn nan giải Vậy để ngân hàng vừa tăng khả cạnh tranh mà bảo đảm cho khoản thu nhập xứng đáng bảo đảm an tồn vốn ngân hàng phải có dự án tốt Ngày nay, quản lý hoạt động Ngân hàng thương mại, ngân hàng trọng tới việc làm giảm thiểu rủi ro xảy với dự án cho vay đầu tư.Quá trình cho vay dự án thường gồm nhiều khâu: từ thẩm định, xét duyệt, định cho vay tới kiểm tra sử dụng vốn vay theo dõi, xử lý thu hồi nợ sau cho vay Trong đó, Ngân hàng thương mại thường xem giai đoạn trước cho vay - giai đoạn phân tích tín dụng, thẩm định dự án - quan trọng Kết qủa khâu mang tính định khoản cho vay Đặc biệt, thẩm định tài dự án khâu mà ngân hàng phải quan tâm hàng đầu để đảm bảo tránh rủi ro khoản cho vay, tạo an toàn lành mạnh hoạt động ngân hàng I.1.2 Dự án đầu tư đặc điểm dự án đầu tư vay vốn ngân hàng Đầu tư hy sinh nguồn lực ban đầu nhằm mục đích thu lợi nhuận lợi ích kinh tế xã hội.Mục đích đầu tư thu kết định lớn so với nguồn lực bỏ Hoạt động đầu tư tiến hành lĩnh vực hoạt động kinh tế quốc dân, khơng bó hẹp đầu tư tài sản vật chất sức lao động mà tham gia đầu tư tài đầu tư thương mại, với nhiều hình thức đa dạng phong phú I.1.2.1 Dự án đầu tư: Ở Việt Nam, theo nghị định số 177/CP điều lệ quản lý dự án đầu tư xây dựng, dự án đầu tư định nghĩa sau: “ Dự án đầu tư tập hợp đề xuất việc bỏ vốn để tạo mới, mở rộng cải tạo đối tượng định nhằm đạt tăng trưởng số lượng, cải tiến nâng cao chất lượng sản phẩm hay dịch vụ khoảng thời gian định.” Bất dự án đầu tư kể từ bắt đầu kết thúc phải trải qua giai đoạn: Giai đoạn 1: Giai đoạn chuẩn bị đầu tư Giai đoạn có quy trình sau: Nghiên cứu hội đầu tư Báo cáo NCKT Lập dự án đầu tư Thẩm định dự án đầu tư Quyết định đầu tư Giai đoạn 2: Giai đoạn đầu tư Sau Quyết định đầu tư, công việc cụ thể hố nguồn vốn, hình thành vốn đầu tư triển khai dự án đầu tư Đàm phán ký kết hợp đồng thi công cơng trình Xây dựng cơng trình Lắp đặt máy móc thiết bị Vận hành chạy thử Giai đoạn 3: Giai đoạn vận hành kết đầu tư Sử dụng chưa hết công suất Sử dụng công suất mức cao Công suất giảm dần lý Đây giai đoạn đưa dự án đầu tư vào vận hành để sản xuất sản phẩm đưa tiêu thụ thị trường Trong giai đoạn đây, giai doạn chuẩn bị đầu tư tạo tiền đề định thành công hay thất bại hai giai đoạn sau, đặc biệt giai đoạn vận hành kết đầu tư I.1.2.2 Đặc điểm dự án đầu tư vay vốn ngân hàng - Dự án phải có tính khoa học: Đây yêu cầu quan trọng hàng đầu dự án đầu tư Đảm bảo yêu cầu tạo tiền đề cho việc triển khai thực thành công dự án Tính khoa học dự án thể hiện: số liệu thông tin phải đảm bảo trung thực, xác; phương pháp lý giải: nội dung dự án không tồn độc lập, riêng rẽ mà chúng nằm thể thống nhất; phương pháp tính tốn phải đơn giản, xác,… - Dự án phải có tính pháp lý, tức dự án phải phản ánh quyền lợi quốc gia dự án Nói cách khác dự án cần có sở pháp lý vững chắc, phù hợp với sách Pháp luật Nhà nước - Dự án phải có tính thực tiễn: Tính thực tiễn dự án đầu tư thể chỗ, có khả ứng dụng triển khai thực tế Mỗi dự án thuộc ngành nghề cụ thể, có thơng số, tính tốn tiêu kinh tế - kỹ thuật cụ thể, nội dung, khía cạnh phân tích dự án đầu tư nghiên cứu cách chung chung mà phải dựa hợp lý, tức dự án phải xây dựng điều kiện hoàn cảnh cụ thể mặt bằng, thị trường vốn tiêu khác - Dự án phải có tính thống nhất: Các dự án phải biểu thống lợi ích bên tham gia có liên quan đến dự án Để bên đối tác có định tham gia dự án, ngân hàng tổ chức tài định tài trợ hay cho vay vốn với dự án, muốn quan có thẩm quyền xem xét cấp giấy phép đầu tư việc xây dựng dự án từ bước tiến hành đến nội dung, hình thức, cách trình bày dự án cần phải tuân thủ theo quy định chung mang tính quốc tế - Dự án phải có tính định: Trong nhiều trường hợp, nội dung, tính tốn quy mơ sản xuất, chi phí, giá cả, lợi nhuận,… dự án có tính chất dự trù, dự báo thực tế xảy khác xa với dự kiến ban đầu dự án Vì vậy, dự án phải có tính định, nhiên, định phải dựa khoa học, trung thực khách quan nhằm giảm thiểu rủi ro, hạn chế độ bất định dự án I.2 Thẩm định tài dự án hoạt động cho vay NHTM I 2.1 Khái niệm, vai trò ý nghĩa Thẩm định tài dự án Khái niệm: “Thẩm định dự án đầu tư trình quan chức (Nhà nước tư nhân) thẩm tra, xem xét cách khách quan, khoa học toàn diện mặt pháp lý, nội dung ảnh hưởng đến hiệu quả, tính khả thi, tính thực dự án, để định đầu tư cấp giấy phép đầu tư hay quy định đầu tư…” Ý nghĩa: Thẩm định dự án đầu tư cơng việc quan trọng, đề cập đến tất vấn đề thân dự án, quan trọng hơn, qua trình thẩm định, dự án tìm hiểu cách sâu rộng hơn, chun mơn Thẩm định dự án có ý nghĩa vô quan trọng sau đây: - Thông qua thẩm định dự án đầu tư, với kết thu sở quan trọng để có định bỏ vốn đầu tư đắn - Thông qua thẩm định dự án đầu tư, có sở để kiểm tra việc sử dụng vốn đảm bảo mục đích an tồn vốn - Thơng qua thẩm định dự án đầu tư có, với kinh nghiệm kiến thức bổ sung thêm giải pháp góp phần nâng cao tính khả thi dự án - Thơng qua thẩm định dự án đầu tư có sở tương đối vững để xác định kết đầu tư, thời gian hoàn vốn trả nợ từ dự án chủ đầu tư - Thông qua thẩm định dự án đầu tư rút kinh nghiệm để tiến hành thẩm định dự án đầu tư sau tốt Vai trò: Một dự án đầu tư đề cập thường đòi hỏi lượng vốn lớn, thời gian dài, phần lớn vượt khả tài chính, khả tự tài trợ doanh nghiệp Do họ phải huy động nguồn tài trợ từ Ngân hàng thương mại Về phía Ngân hàng thương mại, cho vay theo dự án đầu tư nghiệp vụ kinh doanh truyền thống, có khả sinh lời cao chứa đựng nhiều rủi ro Và để giảm thiểu rủi ro xảy ra, Ngân hàng thương mại khơng có cách khác phải tiến hành thẩm định dự án đầu tư mà công việc quan trọng thẩm định tài dự án Vai trị quan trọng thẩm định tài dự án thể chỗ yếu để Ngân hàng thương mại đưa định tài trợ Có thể nói thẩm định tài dự án nội dung quan trọng phức tạp trình thẩm định dự án Bởi địi hỏi tổng hợp tất biến số tài chính, kỹ thuật, thị trường…đã lượng hoá nội dung thẩm định trước nhằm phân tích, tạo bảng dự trù tài chính, tiêu tài phù hợp có ý nghĩa Và tiêu này, thước đo quan trọng hàng đầu giúp Ngân hàng thương mại đưa định cuối cùng: chấp thuận tài trợ hay không? Về mặt nghiệp vụ, Ngân hàng thương mại với phương châm hoạt động hiệu an tồn, cơng tác thẩm định tài dự án Ngân hàng giúp cho: - Ngân hàng có sở tương đối vững để xác định hiệu đầu tư vốn khả hoàn vốn dự án, quan trọng xác định khả trả nợ chủ đầu tư - Ngân hàng dự đốn rủi ro xảy ra, ảnh hưởng tới trình triển khai thực dự án Trên sở này, phát bổ sung thêm biện pháp khắc phục hạn chế rủi ro, đảm bảo tính khả thi dự án đồng thời tham gia ý kiến với quan quản lý Nhà nước chủ đầu tư để có định đầu tư đắn - Ngân hàng có phương án hạn chế rủi ro tín dụng đến mức thấp xác định giá trị khoản vay, thời hạn, lãi suất, mức thu nợ hình thức thu nợ hợp lý, tạo điều kiện cho dự án hoạt động có hiệu - Ngân hàng tạo để kiểm tra việc sử dụng vốn mục đích, đối tượng tiết kiệm vốn đầu tư trình thực đầu tư dự án - Ngân hàng rút kinh nghiệm cho vay để thực phát triển có chất lượng Xuất phát từ tính cần thiết, tính thực tế, tính hiệu cơng tác thẩm định tài dự án thân tiếp tục trở thành phận quan trọng mang tính định hoạt động cho vay ngân hàng Tuy nhiên, để làm tốt công tác thẩm định tài dự án, trước hết phải hiểu nội dung thẩm định tài dự án I 2.2 Quy trình nội dung TĐTCDA I.2.2.1 Quy trình thẩm định dự án đầu tư Quy trình thẩm định tài dự án đầu tư tập hợp hoạt động đánh giá xem xét phân tích chi phí lợi ích tài dự tốn dự án Lợi ích tài dự tốn dự án xem xét thơng qua dịng tiền thu dịng tiền chi dự tốn Thơng qua lợi ích tài dự tốn qua tiêu tài để ngân hàng định cho vay hay bác bỏ cho vay Thơng thường NHTM thẩm định tài dự án theo quy trình sau: Phân tích dự báo nhu cầu thị trường Phân tích đánh giá nhu cầu sản xuất Phân tích kế hoạch tài Phân tích kế hoạch thu chi hàng năm Tính dịng tiền thu chi hàng năm dự án Thẩm định hiệu tài Chấp nhậnhay bác bỏ định cho vay Sơ đồ : Quy trình thẩm định tài DAĐT NHTM Để thực công tác thẩm định mặt tài cách chuẩn xác chặt chẽ, có tính thuyết phục cao, ngân hàng thương mại phải xác định nguồn thông tin dùng để phân tích Thơng tin bao gồm: - Thơng tin hành chính: Nắm bắt hiệu tài dự án (khả thu, chi, trả nợ, nguồn trả…) - Thơng tin phi tài chính: Bao gồm thơng tin tên doanh nghiệp, văn phòng đại diện, ban giám đốc, số giấy phép đăng ký, cấu vốn pháp định, tài khoản… Nếu thẩm định dự án cách nghiêm túc thủ tục biện pháp định đầu tư, tài trợ hợp lý ngân hàng đảm bảo tăng lợi nhuận cho ngân hàng, tránh rủi ro, đảm bảo hiệu đầu tư kinh doanh I 2.2.2 Nội dung công tác TĐTCDA I 2.2.2.1 Phân tích tổng vốn đầu tư, cấu sử dụng vốn nguồn vốn Tổng vốn đầu tư Đây nội dung quan trọng cần xem xét tiến hành phân tích tài dự án Việc thẩm định xác tổng mức vốn đầu tư có ý nghĩa quan trọng tính khả thi dự án Nếu mức vốn đầu tư dự tính q thấp dự án khơng thực được, ngược lại dự tính q cao khơng phản ánh xác hiệu tài dự án Tổng mức vốn đầu tư dự án bao gồm toàn số vốn cần thiết để thiết lập đưa dự án vào hoạt động Tổng mức vốn chia thành hai loại: Vốn đầu tư vào tài sản cố định vốn lưu động ban đầu Vốn đầu tư vào tài sản cố định bao gồm: đầu tư vào trang thiết bị, dây truyền sản xuất… nhiên, cần phải ý đến chi phí "chìm" - tức chi phí mà doanh nghiệp bỏ khơng liên quan đến việc dự án có khả thi hay khơng Điển hình chi phí khảo sát địa điểm xây dựng dự án, chi phí tư vấn thiết kế dự án… Vốn lưu động ban đầu bao gồm: vốn đầu tư vào tài sản lưu động ban đầu nhằm đảm bảo cho dự án vào hoạt động bình thường theo điều kiện kinh tế, kỹ thuật dự tính Nó bao gồm: nguyên vật liệu, điện nước, nhiên liệu, phụ tùng, tiền lương, hàng dự trữ,… vốn dự phòng Xác định nguồn vốn, cấu vốn, đảm bảo nguồn vốn tài trợ cho dự án tiến độ bỏ vốn Đối với dự án nguồn tài trợ cho dự án ngân sách cấp phát, ngân hàng cho vay, góp vốn cổ phần, vốn liên doanh bên liên doanh góp, vốn tự có vốn huy động từ nguồn khác Để đảm bảo cho tiến độ thực đầu tư dự án, vừa để tránh ứ đọng vốn, nguồn tài trợ nên xem xét không mặt số lượng mà thời điểm tài trợ Các nguồn vốn dự kiến phải đảm bảo chắn, đảm bảo phải có sở pháp lý sở thực tế Chẳng hạn nguồn tài trợ văn sau quan ký vào hồ sơ thẩm định dự án Nếu vốn góp cổ phần liên doanh phải có cam kết tiến độ số lượng vốn góp cổ động bên liên doanh ghi điều lệ liên doanh Nếu vốn tự có phải có giải trình tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh sở năm trước chứng tỏ sở đã, tiếp tục hoạt động có hiệu quả, có tích luỹ đảm bảo có vốn để thực dự án Tiếp đó, phải so sánh nhu cầu vốn với khả đảm bảo vốn cho dự án từ nguồn số lượng tiến độ Nếu khả lớn nhu cầu dự án chấp nhận Nếu khả nhỏ nhu cầu phải giảm quy mơ dự án, xem xét lại khía cạnh kỹ thuật để đảm bảo tính đồng việc giảm quy mơ dự án Sau xác định nguồn tài trợ cho dự án cần xác định cấu nguồn vốn cho dự án.Điều có nghĩa tính toán tỷ lệ nguồn chiếm tổng mức vốn đầu tư dự kiến Trên sở nhu cầu vốn, tiến độ thực công việc đầu tư (trong phần phân tích kỹ thuật) cấu nguồn vốn, lập tiến độ huy động vốn hàng năm nguồn cụ thể Tiến độ huy động vốn phải tính tới lượng tiền cần thiết thực tế phải huy động hàng năm trường hợp có biến động giá lạm phát I 2.2.2.2 Phân tích khoản doanh thu Doanh thu dự án tổng giá trị hàng hoá dịch vụ thu năm dự kiến Doanh thu dự án xác định sở chi phí sản xuất giá bán buôn sản phẩm dịch vụ dự án Cần ý tới tiêu tổng sản lượng, tổng doanh thu, lợi nhuận trước thuế, công suất hoạt động… Doanh thu cần xác định rõ nguồn dự kiến theo năm Thông thường năm đầu, hoạt động doanh thu đạt thấp năm sau (50 – 60%) doanh thu ổn định Lợi nhuận dự án chênh lệch doanh thu chi phí sản xuất sản phẩm Lợi nhuận dự án mà người thẩm định quan tâm bao gồm lợi nhuận gộp, lợi nhuận ròng trước thuế, lợi nhuận ròng sau thuế… I 2.2.2.3 Phân tích khoản chi phí Tổng chi phí bao gồm cho phí sản xuất chi phí ngồi sản xuất Chi phí sản xuất bao gồm loại chi phí vật chất, chi phí nhân cơng, chi phí quản lý, chi phí sử dụng vốn khấu hao TSCĐ Chi phí ngồi sản xuất bao gồm loại chi phí quảng cáo, chi phí dự phịng lưu thơng sản phẩm chi phí khác… Ngân hàng cần xác định giá thành loại sản phẩm, đánh giá khoản mục chi phí tạo nên giá thành sản phẩm cao hay thấp, có hợp lý hay không, so sánh với giá thành sản phẩm loại sản phẩm tương tự thị trường từ rút kết luận cụ thể Để tính giá thành sản phẩm cần vào tổng mức chi phí, mức chênh lệch giá, xác định hao hụt dự kiến để tiến hành phân bổ cho số lượng thành phẩm cách hợp lý Khi q trình thẩm định cần ý tới tồn chi phí để sản xuất sản phẩm, loại khấu hao (hữu hình vơ hình), kiểm tra chi phí nhân cơng, phân bổ chi phí lãi vay ngân hành, tính tốn lại mức thuế phải nộp, tránh thừa thiếu hay áp dụng sai mức thuế 10 ... vụ tài hoạt động ngành cơng nghiệp dich vụ tài Ở Pháp : NHTM sở, xí nghiệp thường xun nhận cơng chúng số tiền hình thức ký thác hay hình thức khác, họ dùng cho họ vào nghiệp vụ chiết khấu, tín... hành thẩm định dự án đầu tư sau tốt Vai trò: Một dự án đầu tư đề cập thường đòi hỏi lượng vốn lớn, thời gian dài, phần lớn vượt khả tài chính, khả tự tài trợ doanh nghiệp Do họ phải huy động nguồn... án (khả thu, chi, trả nợ, nguồn trả…) - Thơng tin phi tài chính: Bao gồm thơng tin tên doanh nghiệp, văn phòng đại diện, ban giám đốc, số giấy phép đăng ký, cấu vốn pháp định, tài khoản… Nếu thẩm