Cơ chế giao dịch của sở giao dịch CK tp hồ chí minh và so sánh với trung tâm giao dịch CK Hà Nộ

Trờng đại học quốc gia hà nội Khoa quốc tế Bài tiểu luận thị trờng chứng khoán Đề tài: Cơ chế giao dịch sở giao dịch chứng khoán hồ chí minh so sánh với trung tâm giao dịch chứng khoán hà nội Nhóm thực : Nhóm Giáo viên hớng dẫn : TS Nguyễn Thanh Tùng Hà Nội, ngày 23 tháng năm 2008 Nhúm Thành viên nhóm : - Văn Lan Hương ( trưởng nhóm ) - Nguyễn Thị Hồi Anh - Nguyễn Thị Vân Anh - Đặng Thị Quỳnh - Đỗ Thị Hoàng Yến - Trần Thị Thùy Linh - Hoàng Thị Thanh Thương - Nguyễn Thị Lan Anh Phần trình bày nhóm gồm Mở : -Tổng quan thị trường chứng khốn Việt Nam ,trong bao gồm sở giao dịch chứng khoán HCM trung tâm giao dịch chứng khốn HN 2.Thân : Trình bày nội dung gồm có Phần Tìm hiểu chế giao dịch sở giao dịch chứng khoán HCM Phần Tìm hiểu sơ lược chế giao dịch trung tâm chứng khoán Hà Nội Phần So sánh chế giao dịch HCM với chế giao dịch HN Phần Nhận xét riêng nhóm 3.Kết luận -Sau nghiên cứu ,nhóm rút kết luận ? Các tài liệu đính kèm : 1.Câu chuyện chứng khoán 2.Hướng dẫn chi tiết cho người bắt đầu tham gia thị trường chứng khoán 3.Tổng kết chế hoạt động chứng khoán năm 2007 4.Phụ lục phân cơng cơng việc nhóm 1.MỞ BÀI -Bạn có chơi chứng khốn khơng? -Bạn mua chứng khốn cơng ty ? Có thể nói thời điểm nay,khơng cịn cảm thấy ngỡ ngàng hay xa lạ trước thuật ngữ :”thị trường chứng khoán”.Trước yêu cầu đổi phát triển kinh tế với xu hội nhập kinh tế quốc tế ,thị trường chứng khoán VN đời ngày có bước phát triển chóng mặt,thậm chí việc mua bán giao dịch chứng khốn cịn xu hướng thịnh hành người,mỗi nhà thời đại ngày nay.Chúng ta có ủy ban chứng khốn Nhà nước,là quan quản lý Nhà nước hoạt động liên quan đến chứng khốn lãnh thổ VN bao gồm hai trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội Thành phố Hồ Chí Minh.Từ đó,việc nghiên cứu,tìm hiểu phân tích chế giao dịch chứng khốn giúp ích nhiều cho việc phát triển hệ thống chứng khốn có khoa học,có quy mơ ngày hồn thiện 2.THÂN BÀI Phần 1: Cơ chế giao dịch sở giao dịch chứng khoán HCM I.Giới thiệu chung -Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE) Sở giao dịch chứng khoán HCM thành lập tháng năm 2000, đơn vị trực thuộc Ủy ban Chứng khoán Nhà nước quản lý hệ thống giao dịch chứng khoán niêm yết Việt Nam Chỉ số giá cổ phiếu thời gian định (phiên giao dịch, ngày giao dịch) công ty niêm yết trung tâm gọi VN-Index Sở Giao dịch Chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh hoạt động công ty trách nhiệm hữu hạn thành viên Nhà nước với số vốn điều lệ nghìn tỷ đồng Cơ chế giao dịch Sở Giao dịch Chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh hệ thống đặt-khớp lệnh tự động Năng lực hệ thống 300.000 lệnh ngày Giá chứng khoán giao dịch bị giới hạn biên độ thay đổi hàng ngày cộng-trừ 5% so với giá đóng cửa ngày hơm trước Riêng ngày niêm yết cổ phiếu, thực đợt khớp lệnh, giá giao dịch thả Việc toán thực tập trung qua Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam (BIDV), ngân hàng thương mại quốc doanh Nhiều ngân hàng nội địa cơng ty chứng khốn phép nhận lưu ký chứng khốn, cịn Chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh Ngân hàng Hồng Kơng-Thượng Hải (HSBC) ngân hàng Deutsche Bank nhận lưu ký khách hàng nước Việc lưu ký thực tập trung Trung tâm Lưu ký Chứng khoán, quan trực thuộc Ủy ban Chứng khoán Nhà nước - Hoạt động quản lý giao dịch Trước hết, phải nói hoạt động quản lý giao dịch nghiệp vụ quan trọng TTGDCK TP.HCM Xác định tầm quan trọng đó, thời gian qua Trung tâm nghiên cứu kiến nghị giải pháp kỹ thuật quy chế, quy trình nhằm bước hoàn thiện tạo điều kiện thuạn lợi để nhà đầu tư tham gia mua bán chứng khoán thị trường Từ thời điểm ban đầu Trung tâm thực đợt khớp lệnh phiên giao dịch tuần tổ chức phiên giao dịch (Hai, Tư, Sáu) Trung tâm tăng lên đợt khớp lệnh phiên tuần thực phiên giao dịch Bên cạnh đó, trước đây, trái phiếu tổ chức giao dịch thông qua phương thức khớp lệnh thoả thuận, có quy định biên độ giao động, đơn vị yết giá nay, vào tình hình thị trường kinh nghiệm quốc tế, trái phiếu giao dịch qua phương thức thoả thuận, không quy định biên độ đơn vị yết giá Tính đến ngày 28/7/2004, TTGDCK TP.HCM thực 839 phiên với số kết cụ thể sau: Tổng khối lượng giao dịch cổ phiếu đạt 139.100.237 cổ phiếu với tổng giá trị 3.976 tỉ đồng; tổng khối lượng giao dịch trái phiếu đạt 105.745.034 trái phiếu với tổng giá trị 10.761 tỉ đồng Tổng khối lượng giao dịch nhà đầu tư nước 14.635.705 tương đương khoảng 611 tỷ đồng Ngoài ra, TTGDCK TP.HCM thực 94 đợt đấu thầu trái phiếu phủ với tổng giá trị 17,950 tỷ đồng, có 50 đợt trúng thầu đạt giá trị 4.650,70 tỷ đồng chiếm 25,91% II Trình bày chế giao dịch Sở giao dịch chứng khốn TP Hồ Chí Minh Cơ chế giao dịch chứng khoán nhà đầu tư 1.1 Nhà đầu tư nói chung - Nhà đầu tư có tài khoản giao dịch chứng khốn mở cơng ty chứng khoán Tài khoản nhà đầu tư phải tuân thủ quy định cấp mã tài khoản cho nhà đầu tư SGDCK TP.HCM ban hành Thành viên có trách nhiệm lưu giữ chứng từ giao dịch, thông tin giao dịch chứng khoán số tài khoản cấp, thơng tin chủ tài khoản, ngày mở đóng tài khoản - Nhà đầu tư không phép đồng thời đặt lệnh mua bán loại cổ phiếu, chứng quỹ đầu tư ngày giao dịch - Khi đặt lệnh bán chứng khoán quảng cáo bán chứng khoán (khi đặt lệnh mua chứng khoán quảng cáo mua chứng khoán), số dư chứng khoán (số dư tiền) tài khoản khách hàng mở thành viên phải đáp ứng điều kiện tỷ lệ ký quỹ chứng khoán(tiền) 1.2 Nhà đầu tư nước ngoài: - Lệnh mua nhà đầu tư nước nhập vào hệ thống thời gian giao dịch khớp lệnh định kỳ xác định giá mở cửa giá đóng cửa khơng khớp khớp phần vào thời điểm khớp lệnh xác định giá mở cửa giá đóng cửa lệnh mua phần cịn lại lệnh mua tiếp tục chờ sổ lệnh lệnh nhà đầu tư nước - Lệnh mua nhà đầu tư nước nhập vào hệ thống thời gian giao dịch khớp lệnh liên tục không khớp khớp phần lệnh mua phần cịn lại lệnh mua tiếp tục chờ sổ lệnh lệnh nhà đầu tư nước Hệ thống giao dịch hiển thị thơng tin chào mua nhà đầu tư nước ngồi cổ phiếu, chứng quỹ đầu tư theo nguyên tắc sau: - Lệnh mua nhà đầu tư nước cộng vào khối lượng mua toàn thị trường mức giá, từ mức giá có thứ tự ưu tiên cao đến mức giá có thứ tự ưu tiên thấp nhất, khối lượng phép mua nhà đầu tư nước ngồi - Các lệnh mua cịn lại nhà đầu tư nước ngồi khơng hiển thị nằm chờ sổ lệnh tự động bị hủy khối lượng phép mua nhà đầu tư nước hết - Hệ thống giao dịch cập nhật thông tin chào mua nhà đầu tư nước điều chỉnh việc hiển thị lệnh mua nhà đầu tư nước nhập vào hệ thống bị hủy bỏ Cơ chế xác định giá cổ phiếu, chứng quỹ trái phiếu niêm yết SGDCK Tp.HCM nhận loại lệnh giao dịch theo quy định (lệnh giới hạn, lệnh ATO, lệnh ATC) Cổ phiếu, chứng quỹ đầu tư niêm yết giao dịch phiên giao dịch theo phương thức khớp lệnh liên tục khớp lệnh định kỳ Giá đóng cửa ngày giao dịch giá tham chiếu cho ngày giao dịch Việc xác định giá cổ phiếu, chứng quỹ niêm yết ngày giao dịch quy định sau: -Tổ chức niêm yết tổ chức tư vấn niêm yết (nếu có) phải đưa mức giá giao dịch dự kiến để làm giá tham chiếu ngày giao dịch -Biên độ dao động giá ngày giao dịch +/-20% so với giá giao dịch dự kiến -Giá đóng cửa ngày giao dịch giá tham chiếu cho ngày giao dịch Biên độ dao động giá quy định điều Quy chế áp dụng từ ngày giao dịch - Nếu ngày giao dịch đầu tiên, cổ phiếu, chứng quỹ niêm yết chưa có giá đóng cửa, tổ chức niêm yết phải xác định lại giá giao dịch dự kiến - Không cho phép giao dịch thỏa thuận cổ phiếu, chứng quỹ ngày giao dịch - Không quy định mức giá giao dịch dự kiến, biên độ dao động giá trái phiếu niêm yết ngày giao dịch Cơ chế giao dịch chứng khốn cổ đơng sáng lập thời gian bị hạn chế chuyển nhượng Giao dịch cổ phiếu cổ đông sáng lập thực theo phương thức thoả thuận trực tiếp Trung tâm lưu ký chứng khốn, phải báo cáo cơng bố thơng tin hệ thống SGDCK TP.HCM 01 ngày trước ngày thực giao dịch Trong vòng 03 ngày sau hồn tất giao dịch, cổ đơng sáng lập phải báo cáo tỷlệ sở hữu với SGDCK TP.HCM Giá giao dịch nằm biên độ giao động giá ngày giao dịch 4.Cơ chế xác lập hủy bỏ giao dịch Trường hợp hệ thống giao dịch gặp cố dẫn đến tạm ngừng giao dịch, SGDCK TP.HCM tình hình khắc phục cố để định công nhận không công nhận kết giao dịch.SGDCK TP.HCM tổ chức giao dịch loại chứng khoán sau đây: -Cổ phiếu -Chứng quỹ đầu tư chứng khoán -Trái phiếu -Các loại chứng khốn khác sau có chấp thuận UBCKNN Trung tâm Lưu ký chứng khoán cấp mã chứng khoán cho chứng khoán niêm yết SGDCK TP.HCM sở thống với bảng phân bổ mã ký tự SGDCK TP.HCM.Chứng khoán niêm yết SGDCK TP.HCM giao dịch thông qua hệ thống giao dịch SGDCK TP.HCM, ngoại trừ trường hợp sau: - Giao dịch lô lẻ - Chào mua công khai; - Đấu giá bán phần vốn nhà nước tổ chức niêm yết; - Cho, biếu, tặng, thừa kế; - Sửa lỗi sau giao dịch; - Tổ chức niêm yết thực giao dịch mua lại cổ phiếu ưu đãi cán bộ, công nhân viên; Các trường hợp khác theo Quy định SGDCK TP.HCM Căn đề nghị thành viên, SGDCK TP.HCM xem xét cấp trạm đầu cuối cho thành viên để nhập lệnh vào hệ thống giao dịch SGDCK TP.HCM thu hồi trạm đầu cuối cấp cho thành viên yêu cầu thành viên ngừng sử dụng trạm đầu cuối Các trường hợp thu hồi yêu cầu thành viên ngừng sử dụng trạm đầu cuối SGDCK TP.HCM quy định Chỉ đại diện giao dịch thành viên nhập lệnh vào hệ thống giao dịch Hoạt động đại diện giao dịch phải tuân thủ Quy chế giao dịch quy định liên quan SGDCK TP.HCM đại diện giao dịch Thành viên chịu trách nhiệm việc thực nhiệm vụ đại diện giao dịch 5.Cơ chế thời gian giao dịch SGDCK TP.HCM tổ chức giao dịch chứng khoán từ thứ Hai đến thứ Sáu hàng tuần, trừ ngày nghỉ theo quy định Bộ luật Lao động -Thời gian giao dịch cụ thể SGDCK TP.HCM định sau có chấp thuận UBCKNN - SGDCK TP.HCM thay đổi thời gian giao dịch trường hợp cần thiết 6.Cơ chế tạm ngừng giao dịch chứng khoán SGDCK TP.HCM tạm ngừng hoạt động giao dịch chứng khoán trường hợp: - Hệ thống giao dịch SGDCK TP.HCM gặp cố; - Khi xảy kiện làm ảnh hưởng đến hoạt động giao dịch bình thường thị trường thiên tai, hỏa hoạn v.v…; sửa tính kể từ lệnh nhập vào hệ thống giao dịch Gía tham chiếu -Giá tham chiếu cổ phiếu chứng quỹ đầu tư giao dịch giá đóng cửa ngày giao dịch gần trước -Giá tham chiếu cổ phiếu bình qn gia quyền giá thực qua phương thức giao dịch báo giá ngày có giao dịch gần 10 Tính khoản -Chưa cao -Cao HOSE Phần : Nhận xét nhóm Qua q trình nghiên cứu đề tài ,nhóm chúng tơi rút nhận xét sau : -Trên danh nghĩa, chứng khốn khơng đủ điều kiện niêm yết sàn TPHCM đăng ký giao dịch sàn Hà Nội thực tế có nhiều chứng khốn sàn Hà Nội sánh ngang hàng với cổ phiếu hàng đầu sàn TPHCM Có thể lấy ACB, BVS, S99, BMI làm ví dụ.Như rõ ràng chế tính khoản đồng thời kết hoạt động kinh doanh số công ty Hà Nội cao so với HCM thúc đẩy phát triển sàn HN năm gần -Cũng có nhiều yếu tố tâm lý tạo khác biệt việc lựa chọn nhà đầu tư họ cho sàn HCM cũ nóng ,quá chật chội.Do họ tìm đến vùng đất nhiều triển vọng sàn HN số cổ phiếu có số lợi nhuận hấp dẫn Tuy nhiên bỏ qua yếu tố sàn VNIndex tăng kéo theo HASTC- Index nhiều nhà đầu tư muốn đa dạng danh mục đầu tư -Tuy nhiên đến thời điểm phủ nhận vị vững chãi sàn HCM ,bởi lẽ dù sàn HCM trở thành Sở giao dịch chứng khoán đời sớm nhiều so với sàn HN ,trong sàn HN trung tâm giao dịch chứng khốn với quy mơ nhỏ hơn,danh mục đầu tư KẾT LUẬN Như tìm hiểu kỹ chế giao dịch sở giao dịch chứng khoán HCM so sánh chúng với chế giao dịch trung tâm chứng khoán Hà Nội để từ tìm thấy khác biệt làm rõ rằng,cơ chế phù hợp hơn,có lợi cho hệ thống chứng khoán Việt Nam.Rõ ràng thị trường chứng khoán so với bề dày lịch sử thị trường chứng khoán khác giới cịn non trẻ.Tuy nhiên nhìn vào kết quả,những thành tựu đạt thị trường chứng khốn Việt Nam,trong bao gồm sở giao dịch chứng khoán HCM trung tâm giao dịch chứng khốn HN,chúng ta hồn tồn tự hào đặt kỳ vọng to lớn vào mà làm,đang làm cố gắng làm tương lai Cuối cùng,chúng xin gửi lời cảm ơn tới thầy giáo Nguyễn Thanh Tùng tới tất bạn,những người dành quan tâm ý tới đề tài chúng tôi.Chắc chắn khơng thể tránh khỏi sai sót,vì chúng tơi hy vọng nhận góp ý từ thầy bạn.Xin chân thành cảm ơn! Hà Nội ngày 23 tháng năm 2008 TAI LIỆU ĐÍNH KÈM Hớng dẫn giao dịch sgd chứng khoán Quý khỏch đặt lệnh Mua Bán chứng khốn thơng qua phương thức sau: - Điện thoại (xem hướng dẫn giao dịch qua điện thoại) - Internet: cách truy cập trang Web (xem hướng dẫn giao dịch qua Internet) - Trực tiếp đến Quầy Môi giới của…… (xem mạng lưới ………….) Nộp tiền vào tài khoản: Đối với khách hàng mở tài khoản miền Bắc kéo dài đến Đà Nẵng (bao gồm Đà Nẵng), chuyển tiền vào tài khoản sau: - Tên chủ tài khoản : Cơng ty Chứng khốn Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam - Số tài khoản : 0681000008408 Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam, Hội sở - Nội dung : “chuyển tiền vào tài khoản chứng khoán số 009C123456 Nguyễn Văn A” (Nguyễn Văn A tên chủ tài khoản CK) Đối với khách hàng mở tài khoản từ Đà Nẵng trở vào miền Nam (không bao gồm Đà Nẵng), chuyển tiền vào tài khoản: - Tên chủ tài khoản : Cơng ty Chứng khốn Ngân hàng Ngoại thương - Chi nhánh TP Hồ Chí Minh - Số tài khoản : 0071002104051 Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam - Chi nhánh Tân Định - Nội dung : “chuyển tiền vào tài khoản chứng khoán số 009C123456 Nguyễn Văn A” (Nguyễn Văn A tên chủ tài Đặt khoản lệnh Mua CK) chứng khoán: Nộp số tiền tương ứng với số tiền ký quỹ theo quy định cộng phí mơi giới vào tài khoản: khách hàng nộp tiền mặt trực tiếp Trụ sở Cơng ty chứng khốn nộp tiền chuyển khoản vào tài khoản Công ty Khách hàng điền vào Phiếu lệnh mua chứng khốn gồm - thơng Ngày tháng tin thực sau: giao dịch - Phương thức giao dịch (khớp lệnh/ thoả thuận) - Tên khách hàng, số chứng minh thư, số tài khoản giao dịch chứng khoán - Loại chứng khoán, số lượng, loại lệnh, mức giá mua - Chữ ký xác nhận khách hàng - Đóng dấu cơng ty (nếu khách hàng tổ chức) Đặt lệnh Bán chứng khoán: Khách hàng điền vào Phiếu lệnh bán chứng khoán gồm - thông Ngày tháng tin thực sau: giao dịch - Tên khách hàng, số chứng minh thư, số tài khoản giao dịch chứng khoán - Loại chứng khoán, số lượng, loại lệnh, mức giá bán - Chữ ký xác nhận khách hàng - Đóng dấu cơng ty (nếu khách hàng tổ chức) Lưu ý: Khách hàng bán chứng khốn chứng khốn khách hàng lưu ký Trung tâm lưu ký (VSD) đăng ký niêm yết/ đăng ký giao dịch Sở Giao dịch Chứng khoán Trung tâm Giao dịch Chứng khốn Trường hợp khách hàng có chứng chứng khoán, khách hàng đến Bộ phận Kế toán lưu ký cơng ty để tiến hành lưu ký chứng khốn Phương thức giao dịch SGDCK TP HCM: bao gồm phương thức giao dịch khớp lệnh phương thức giao dịch thoả Phương thức thuận giao dịch khớp lệnh: - Khớp lệnh định kỳ: Là phương thức giao dịch thực sở so khớp lệnh mua lệnh bán chứng khoán thời điểm xác định - Khớp lệnh liên tục: Là phương thức giao dịch thực sở so khớp lệnh mua lệnh bán chứng khoán lệnh nhập vào hệ thống giao dịch Phương thức giao dịch thoả thuận Là phương thức giao dịch thành viên tự thoả thuận với điều kiện giao dịch đại diện giao dịch thành viên nhập thông tin vào hệ thống giao dịch để ghi nhận Phương thức khớp lệnh TTGDCK Hà Nội: bao gồm phương thức giao dịch báo giá phương thức giao dịch thoả thuận Phương thức giao dịch báo giá: Là phương thức giao dịch thực sở so khớp lệnh mua lệnh bán chứng khoán lệnh nhập vào hệ thống giao dịch Phương thức giao dịch thoả thuận: Là phương thức giao dịch thành viên tự thoả thuận với điều kiện giao dịch đại diện giao dịch thành viên nhập thông tin vào hệ thống giao dịch để ghi nhận - Thời gian giao dịch từ thứ Hai đến thứ Sáu hàng tuần, - trừ Thời Đối ngày nghỉ gian với giao cổ phiếu, theo dịch quy chứng định ngày: quỹ: 8.30 – 9.00: Khớp lệnh định kỳ xác định giá mở cửa 9.00 – 10.00: Khớp lệnh liên tục 10.00 – 10.30: Khớp lệnh định kỳ xác định giá đóng cửa 10.30 Đối – 11.00: với Giao dịch trái 8.30 – 11.00: Giao dịch thỏa thuận thỏa phiếu: thuận TÀI LIỆU ĐÍNH KÈM Xu ln tất yếu, logic mà TTCK VN phát triển lúc hình thành lên “định chế mới”: Nhà đầu tư “ét vê” – bạn trẻ cịn ngồi ghế nhà trường có chung sở thích bao người: Kiếm tiền Nếu ví câu chuyện cổ tích mở câu chuyện mới: Sinh viên với chứng khốn: Cổ tích câu chuyện! Rủ lên sàn Hãy bắt đầu câu chuyện cổ tích chứng khốn, từ thủa mà TTCK VN câu chuyện hư ảo tưởng nhiều người Chẳng biết chẳng quan tâm đến chứng khoán Sẽ thật bất ngờ bạn bắt gặp đám đơng nói chứng khốn Thế ngày câu chuyện trở thành thần kỳ, ví “sóng thần” đánh thức người dân VN Người người, nhà nhà, ngành ngành huyên thuyên câu chuyện chứng khốn Từ vùng q xa xơi với người đứng sau trâu đến công sở thành phố người ta bắt đầu câu chuyện với hai từ: chứng khoán “miếng trầu”! Ngay với sinh viên TTCK VN thực nơi kiếm tiền “hot” lúc bạn trẻ bắt đầu câu chuyện “miếng trầu” người lớn Ở đâu, lớp học kể học, chat, email, sinh nhật, hội họp cô cậu ln hào hứng với chủ đề: Chứng khốn Cũng chẳng sai đâu họ lại người học…chứng khốn, họ người động, táo bạo, lại chịu khó tìm tịi, họ chủ nhân đất nước tương lai… Đó lợi để bạn trẻ bước vào sân chơi chứng khoán, mẻ, hấp dẫn đầy rủi ro Sân chơi “đỏng đảnh” ví nghề “giàu nhanh bại chóng” TTCK ta mẻ, đầy biến động theo quy luật “chẳng giống ai” Ngay chuyên gia gạo cội có lâu năm kinh nghiệm lĩnh vực chứng khốn khơng phải lúc cũng… có lãi, phân tích tốt Ấy mà cậu sinh viên mài đũng quần nơi giảng đường đại học, lại hồn nhiên rủ chơi “cổ cánh” Lãi có, lỗ có câu chuyện thực đây… Từ triệu phú “ét vê” Chứng khoán thị trường thuộc hàng “đẳng cấp cao”, tính chuyên nghiệp cao, nghĩ cô cậu sinh viên bị liệt vào loại “viêm màng túi” chơi chứng khốn Ấy mà thời kỳ vàng son chứng khốn có khơng người đổi đời, có SV Nguyễn Minh Quang SV HVNH – chủ tịch Quỹ đầu tư Victoria Fund tâm sự: “Đã có lúc em phải bỏ học để bám sàn tiết tự học Dù say mê chứng khoán đến đâu, bọn em tự nhủ học tập quan trọng Mục tiêu lập quỹ đầu tư lợi nhuận, chúng em chủ yếu thu thập kiến thức thực tế để bổ sung học chuẩn bị cho công việc sau này" Chỉ bắt đầu với số vốn vỏn vẹn có triệu đồng, đến số lãi kiếm gấp đến 10 lần vốn ban đầu Ngay nhà đầu tư chuyên nghiệp tỷ lệ sinh lời thật đáng nể! Nhỏ động hình ảnh lớp trưởng lớp kế tốn Quỳnh Chi – Cao đẳng KT, tên mà người lớp gọi Chi còi! Nhưng Chi gắn với mác mới: “Chi cổ” đơn giản bé với vốn kiến thức tài tốt lớp thành công lĩnh vực đầu tư chứng khốn Cùng với đồng vốn ỏi ông anh ruột tiết kiệm gửi du học Mỹ, Chi biến chúng trở thành trứng vàng Đến tay có đến gần 100 triệu, lãi đến 30% Quả đáng để bạn trẻ noi theo! … Đến học đắt đỏ! Bên cạnh thành công có thất bại, có thất bại vật chất, có thất bại tinh thần nhiều giá trị khác cá thể Đặc biệt với TTCK thất bại thành cơng nhân tố “sánh vai nhau” chất Và dĩ nhiên kể nhà đầu tư “ét vê” không loại trừ Trong bạn bè lứa hớn hở nhận tốt nghiệp ĐH Trung Hiếu – Sinh viên năm cuối đại học QG vừa nhận “trát” với danh sách 20 mơn cịn nợ đến tiền học phí năm nằm đống “cổ cánh” Nguy bị đuổi học hoàn toàn Khơng bố mẹ Hiếu cịn ngất hay tin xe ga đời nằm tiệm cầm đồ với lý mà cậu ấm đưa là: “lãi xuất thấp lãi cổ cánh” Vẫn biết có lãi, giỏi trước mắt, cịn tương lai phía trước cậu sao? Và gia đình người thân Hiểu đại học thực tương lai cậu Quả thật đau xót cho người có tầm nhìn ngắn hạn! Khác với cậu ấm trên, cô em họ (tên H) sinh viên năm thứ trường HVNH Mặc dù nhà chất đại gia vốn từ bé có máu mê làm ăn, kiếm tiền nên dĩ nhiên H phải đầu tư để chứng tỏ động Bố mẹ sẵn sàng chi tiền, ngoan Bỏ vài chục triệu chẳng đáng bao học học có giá - phương châm tơi Nhưng đến phải đến, nghe theo đứa bạn trường H dốc hết tiền mua cổ phiếu X Nhưng chẳng ngờ tất bị lừa, chẳng có cổ phiếu X cả! Mất tiền, dù đâu đau xót, đến bố khun mẹ bảo chẳng xong Thế cô gái rượu suốt ngày người hồn, ăn không ngon, ngủ chẳng n, học bỏ bê… Đau xót thay! Lời khuyên nào? Chuyên gia chứng khoán Huy Nam cho sinh viên thường cịn lệ thuộc vào tài gia đình, chưa trực tiếp làm tiền nên muốn sàn chứng khoán phải vay mượn Nếu chạy theo đầu cơ, nhà đầu tư sinh viên khơng theo kịp giới chuyên nghiệp, không đủ vốn kiến thức Chơi chứng khốn ví canh bạc, phải nhiều thời gian tìm hiểu nghiên cứu Để có kiến thức thực tế, sinh viên lên sàn tham khảo, đặt tình huống, khơng nên lao vào Bởi việc sinh viên học không nên theo việc phụ, bỏ việc Ở khía cạnh khác, có ý kiến cho sinh viên nên đầu tư chứng khốn phải có phương pháp Khi cịn trực tiếp giảng dạy mơn chứng khốn, Tiến sĩ Tơ Kim Ngọc, Phó giám đốc Học viện Ngân hàng HN (HVNH) khuyên sinh viên rằng: “Bạn có điều kiện nên thử đầu tư để áp dụng kiến thức học vào thực tế Đối với sinh viên dĩ nhiên tiền nên lập quỹ đầu tư” Từ thủa chẳng thèm quan tâm đến chứng khốn khơng có sinh viên trường HVNH mà tất giới trẻ quan tâm đến chứng khốn biết đến Ngọc – người hết lịng tận tâm, tận lực đưa chứng khốn đến với SV Có quan điểm với Tiến sĩ Tơ Kim Ngọc, Ơng Hồng Trọng Thanh – Tổng giám đốc Công ty CP Phần mềm Truyền thông OTC (đơn vị quản lý http://dautuchungkhoan.com cho rằng: “Khi sinh viên, bắt đầu nghiên cứu đầu tư chứng khoán từ năm thứ kia, tất nhiên việc học có ảnh hưởng nhiều thu xếp được, tơi nghĩ hướng.” Ơng Thanh nhấn mạnh: “Các bạn trẻ tham gia vào TTCK đặt vấn đề lợi nhuận lên hàng đầu mạo hiểm nguồn vốn cịn hẹp Tuổi trẻ ln vướng phải rủi ro lớn tính hấp tấp, vội vàng Cho nên định tham gia, nên xem thực đủ tự tin tính kiên định hay chưa” Tiếng chng cho câu chuyện cổ tích Khơng trải nghiệm thực tế, đừng để thực tế trái đắng Đủ lĩnh khả tham gia chơi để biến câu chuyện cổ tích thành thực, để chiến thắng thân Nhưng chưa đủ lĩnh để ln câu chuyện cổ tích nở nụ cười bạn trẻ TÀI LIỆU ĐÍNH KÈM Phân công công việc Giai đoạn I: Lựa chọn đề tài phân tích đề tài :Chúng tơi chọn đề tài nghiên cứu ,chúng tơi có khối lượng kiến thức bao quát hơn,có nhìn đa diện từ nắm thông tin sàn giao dịch.Trong đề tài tìm hiểu rủi ro tham gia chứng khốn cịn đề tài tìm hiểu thủ tục niêm yết chứng khốn.Vì đề tài rộng nên chắn tốn nhiều thời gian khó khăn thu thập tổng hợp tài liệu,tuy nhiên nhóm thống chọn đề tài Giai đoạn II: Phân tích lập dàn ý -Chúng tơi lập ý quan trọng ,sau chia hai hướng tìm hiểu sàn HCM sàn HN Tiếp tìm kiếm thơng tin ,tuy nhiên thơng tin cập nhật tiêu chí hàng đầu biết,thị trường chứng khoán biến đổi không ngừng giờ,từng ngày -Lập dàn hoàn chỉnh gồm mở bài,thân bài,kết luận,tài liệu văn đính kèm Giai đoạn III: Phân cơng cơng việc cho thành viên nhóm Tìm tài liệu sở giao dịch Hà Nội gồm thành viên: Văn Lan Hương Đỗ Hoàng Yến Nguyễn Hoài Anh Đặng Thị Quỳnh Tìm tài liệu sở giao dịch Hồ Chí Minh gồm thành viên: Nguyễn Vân Anh Trần Thùy Linh Hoàng Thanh Thương Nguyễn Lan Anh So sánh chế giao dịch hai sàn: nhóm làm việc ,đối chiếu để tìm kết so sánh cuối Liên hệ ,phỏng vấn,tham khảo ý kiến chuyên gia bạn bè :cả nhóm Tìm tài liệu tham khảo đính kèm :Nguyễn Vân Anh Tổng hợp toàn tài liệu viết :Văn Lan Hương Giai đoạn IV: Tìm nguồn tài liệu Từ internet Tham khảo ý kiến từ nhân viên làm việc công ty chứng khốn sở giao dịch chứng khốn như: Ngơ Minh Giám _ nhân viên sở giao dịch chứng khoán Hà Nội Nguyễn Thị Thủy _ nhân viên ủy ban chứng nhà nước Nguyễn Văn Tuấn _ nhân viên công ty chứng khoán Đại Việt Từ giảng viên số trường Đại Học như: Nguyễn Văn Minh _ giảng viên Khoa Quốc Tế_DH QG HN Đặng Văn Đồng _ giảng viên Khoa Quốc Tế_DH QG HN Lê Tuấn_giảng viên trường DH Kinh Tế Quốc Dân_HN Đồng thời hỏi ý kiến số người trực tiếp tham gia chơi chứng khốn -Nguyễn Văn Tình -Nguyễn Đăng Hiếu -Nguyễn Thị Thủy Giai đoạn V: Tổng hợp hoàn thành tiểu luận TÀI LIỆU ĐÍNH KÈM Diễn biến chế hoạt động Thị trường Chứng khoán năm 2007 I.VỀ HOẠT ĐỘNG THỊ TRƯỜNG 1.Diễn biến giao dịch thị trường 1.1 Hoạt động giao dịch Sở giao dịch chứng khốn Tp.HCM Tính từ đầu năm (02/01) đến ngày 28/12/2007, Sở giao dịch chứng khốn Thành Phố Hồ Chí Minh (Sở GDCK TP.HCM) thực 248 phiên giao dịch với tổng khối lượng chứng khoán giao dịch đạt 2,389 tỷ chứng khoán, tương ứng với giá trị 245.485 tỷ đồng ( cổ phiếu gần 1,814 tỷ cp, tương ứng với giá trị 200,760 tỷ đồng chứng quỹ đầu tư 196 triệu cc, tương ứng với 5,262 tỷ đồng) Bình quân đạt 951 tỷ đồng/phiên gia dịch Chỉ số VN-Index đạt 927,02 điểm vào phiên giao dịch ngày 28/12/2007, tăng 185,75 điểm so với phiên giao dịch ngày 02/01/2007 741,27 điểm 1.2 Hoạt động giao dịch TTGDCK Hà Nội Tính từ đầu năm (02/01) đến ngày 28/12/2007, TTGDCKHN thực 248 phiên giao dịch với tổng khối lượng chứng khoán giao dịch 1,364 tỷ chứng khoán, tương ứng với giá trị 140,943 tỷ đồng ( cổ phiếu giao dịch 612,04 triệu cổ phiếu , tương ứng với 63,422 tỷ đồng; giao dịch trái phiếu 75,273 triệu trái phiếu, tương ứng với 77,521 tỷ đồng) Bình quân đạt gần 568 tỷ đồng/phiên giao dịch tăng gần 46% so với 323,55 điểm vào ngày 28/12/2007, tăng 81,63 điểm so với phiên giao dịch ngày 02/01/2007 241,92 điểm 2.Về hoạt động đấu giá cổ phần hóa Trong năm 2007, Sở GDCK Tp.HCM, TTGDCK Hà Nội tổ chức 114 phiên đấu giá với số cổ phần bán 765,39 triệu cổ phần (chiếm 94,26% tổng số cổ phần chào bán) đạt giá trị 47.285 tỷ đồng Việc tổ chức đấu giá cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước cải thiện rõ rệt tính minh bạch tăng hiệu việc bán cổ phần nhà nước so với trước 3.Về hoạt dộng tổ chức niêm yết, quản lý công ty đại chúng – Hiện có 849 cơng ty đại chúng mà tỉnh thành, ngành thực đăng ký cơng ty đại chúng – Tính từ đầu năm có 59 cơng ty cấp phép niêm yết ( Tổng số cơng ty niêm yết tồn thị trường 253 cơng ty) Trong Sở GDCK TPHCM 32 công ty chứng quỹ TTGDCK HN 27 cơng ty Nhìn chung cơng ty niêm yết đạt mức lợi nhuận khả quan có tăng trưởng tốt, vượt mức kế hoạch đề từ đầu năm 4.Huy động vốn doanh nghiệp UBCK chấp nhận dăng ký chào bán cho 2,68 tỷ cổ phiếu, tương ứng với khoảng 50 nghìn tỷ đồng cơng chúng cho 192 công ty; 3,968 triệu trái phiếu tương ứng với 4,250 tỷ đồng cho Ngân hàng thương mại cổ phần; 35 triệu chứng quỹ tương ứng với 350 tỷ đồng cho Quỹ tăng trưởng Manulife, Quỹ VF4 Tính chung hoạt động phát hành, đấu giá thị trường thức đạt gần 100.000 tỷ đồng ( gấp gần lần so với năm 2006) Về hoạt động đấu thầu trái phiếu: Trong năm 2007, TTGDCK HN thực 44 đợt đấu thầu trái phiếu với tổng số tiền toán 18.000 tỷ đồng 5.Về hoạt động tổ chức trung gian - UBCK cấp phép hoạt động cho 21 Văn phòng đại diện Cơng ty quản lý quỹ; 06 Văn phịng đại diện Cơng ty chứng khốn - Trong năm 2007 có 23 cơng ty chứng khốn; 08 cơng ty quản lý quỹ 04 Quỹ đầu tư chứng khoán cấp phép hoạt động ... II Trình bày chế giao dịch Sở giao dịch chứng khốn TP Hồ Chí Minh Cơ chế giao dịch chứng khoán nhà đầu tư 1.1 Nhà đầu tư nói chung - Nhà đầu tư có tài khoản giao dịch chứng khốn mở cơng ty chứng... trung tâm giao dịch chứng khốn với quy mơ nhỏ hơn,danh mục đầu tư KẾT LUẬN Như tìm hiểu kỹ chế giao dịch sở giao dịch chứng khoán HCM so sánh chúng với chế giao dịch trung tâm chứng khốn Hà Nội... việc sửa giao dịch thoả thuận Việc sửa giao dịch thoả thuận thành viên phải tuân thủ Quy trình sửa lệnh giao dịch SGDCK TP. HCM ban hành 14 Cơ chế giao dịch 14. 1Cơ chế sửa lỗi sau giao dịch Sau