Đo lường độ biến động của tỷ giá giữa usd và vnd bằng mô hình arch

NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC ƯỚC LƯỢNG ĐỘ BIẾN ĐỘNG CỦA TỶ GIÁ GIỮA USD VÀ VND BẰNG MƠ HÌNH ARCH SVTH: TRẦN NGỌC YẾN PHƯƠNG MSSV: 030134180412 Lớp: DH34NH03 GVHD: ThS NGUYỄN NHI QUANG Tp Hồ Chí Minh, tháng năm 2022 NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC ƯỚC LƯỢNG ĐỘ BIẾN ĐỘNG CỦA TỶ GIÁ GIỮA USD VÀ VND BẰNG MƠ HÌNH ARCH SVTH: TRẦN NGỌC YẾN PHƯƠNG MSSV: 030134180412 Lớp: DH34NH03 GVHD: ThS NGUYỄN NHI QUANG Tp Hồ Chí Minh, tháng năm 2022 LỜI CAM ĐOAN CỦA TÁC GIẢ Khóa luận cơng trình nghiên cứu riêng tác giả Kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ nội dung trích dẫn nguồn đầy đủ khóa luận Tác giả Trần Ngọc Yến Phương i LỜI CẢM ƠN Lời nói đầu tiên, tơi xin phép gửi lời cảm ơn chân thành, yêu quý kính trọng đến ThS Nguyễn Nhi Quang Để có kết mong đợi cho khóa luận tốt nghiệp lần thấy giúp đỡ, hướng dẫn hỗ trợ tận tình từ niềm vinh dự tơi Bên cạnh đó, tơi gửi lời cảm ơn đến ThS Đỗ Hồng Anh có lời chia sẻ, tư vấn cho kiến thức kinh tế lượng phục vụ cho nghiên cứu đề tài khóa luận Tiếp đến, tơi xin gửi lời cảm ơn đến gia đình, bạn bè ln bên cạnh hỗ trợ, động viên để tơi hồn thành khóa luận tốt nghiệp Cuối cùng, tơi xin cảm ơn quý thầy cô Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh tạo điều kiện tốt cho tơi thực khóa luận tốt nghiệp Xin chúc quý thầy cô đặc biệt cô Nguyễn Nhi Quang Đỗ Hồng Anh dồi sức khỏe, thành công nghiệp giảng dạy sống Tác giả Trần Ngọc Yến Phương ii TÓM TẮT KHÓA LUẬN Tên đề tài Ước lượng độ biến động tỷ giá USD VND mơ hình ARCH Tóm tắt Tỷ giá hối đối số kinh tế vĩ mô quan trọng kinh tế, tỷ giá biến động kéo theo yếu tố khác kinh tế thay đổi Thêm vào đó, USD đồng tiền chủ yếu sử dụng hoạt động toán quốc tế Việt Nam nay, USD đồng tiền chiếm tỷ trọng cao dự trữ ngoại hối quốc gia Chính thế, để hạn chế ảnh hưởng bất lợi đến kinh tế vấn đề rủi ro tỷ giá USD VND gây ra, việc đo độ biến động tỷ giá, để từ làm tiền đề cho việc dự báo xu hướng biến động tỷ giá tương lai cần thiết Vì khóa luận thực nghiên cứu ước lượng độ biến động tỷ giá USD VND mô hình ARCH, qua đưa đề xuất kiến nghị nhằm góp phần giữ tỷ giá USD/VND ổn định thời gian tới Khóa luận sử dụng phương pháp nghiên cứu định tính phương pháp nghiên cứu định lượng Cụ thể, phương pháp nghiên cứu định tính sử dụng để tổng hợp sở lý thuyết thu thập liệu phục vụ việc chạy mơ hình định lượng, dùng để phân tích thực trạng diễn biến tỷ giá qua năm từ năm 2016 đến quý I năm 2022 Còn phương pháp nghiên cứu định lượng sử dụng để tiến hành chạy mơ hình định lượng phục vụ cho nghiên cứu đề tài Và liệu sử dụng khóa luận liệu thơ thu thập từ tỷ giá bán USD VND ngân hàng Vietcombank khoảng thời gian kể từ ngày 04/01/2016 đến ngày 06/04/2022 Kết nghiên cứu cho thấy, tỷ giá USD VND thời gian nghiên cứu khóa luận có bất định Và mơ hình ARCH(2) mơ hình tốt dùng để ước lượng độ biến động tỷ giá USD VND giai đoạn kể từ ngày 04/01/2016 đến ngày 06/04/2022 Bên cạnh đó, khóa luận đưa đề xuất kiến nghị Ngân hàng Nhà nước (NHNN), ngân hàng thương mại (NHTM), doanh nghiệp xuất nhập người dân nhằm góp phần giữ tỷ giá USD VND ổn định thời gian tới iii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN CỦA TÁC GIẢ i LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT KHÓA LUẬN iii MỤC LỤC iv DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT vii DANH MỤC BẢNG VÀ HÌNH viii CHƯƠNG GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU 1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu nghiên cứu cụ thể 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.4 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 DỮ LIỆU, PHƯƠNG PHÁP VÀ MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 1.5.1 Dữ liệu nghiên cứu 1.5.2 Phương pháp nghiên cứu 1.6 BỐ CỤC NGHIÊN CỨU 1.7 ĐÓNG GÓP CỦA ĐỀ TÀI Tóm tắt chương CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT 2.1 SỰ BIẾN ĐỘNG CỦA TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI 2.1.1 Khái niệm tỷ giá hối đoái 2.1.2 Vai trò tỷ giá hối đoái 2.1.3 Phương pháp yết tỷ giá 10 2.1.4 Các chế độ tỷ giá hối đoái 11 2.1.4.1 Chế độ tỷ giá hối đoái cố định 11 2.1.4.2 Chế độ tỷ giá hối đối thả hồn tồn 11 2.1.4.3 Chế độ tỷ giá hối đối thả có điều tiết 12 iv 2.1.5 Các nhân tố tác động đến biến động tỷ giá hối đoái 12 2.1.5.1 Các yếu tố kinh tế tảng 14 2.1.5.2 Các yếu tố trị, xã hội 15 2.1.5.3 Các yếu tố người 16 2.1.5.4 Các yếu tố môi trường 17 2.2 LƯỢC KHẢO NGHIÊN CỨU 18 2.3.1 Nghiên cứu nước 18 2.3.2 Nghiên cứu nước 20 2.3.3 Đánh giá chung nghiên cứu lược khảo 22 Tóm tắt chương 27 CHƯƠNG MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 28 3.1 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 28 3.1.1 Giới thiệu mơ hình ARCH 28 3.1.1.1 Mơ hình ARIMA 28 3.1.1.2 Mơ hình ARCH 29 3.1.1.3 Ứng dụng mơ hình ARCH 31 3.1.2 Mơ hình nghiên cứu 32 3.2 DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 33 3.3 QUY TRÌNH THỰC HIỆN NGHIÊN CỨU 34 3.3.1 Phương pháp nghiên cứu 34 3.3.2 Quy trình thực nghiên cứu 35 Tóm tắt chương 43 CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 45 4.1 THỰC TRẠNG BIẾN ĐỘNG TỶ GIÁ GIỮA USD VÀ VND 45 4.1.1 Chính sách tỷ giá Việt Nam 45 4.1.2 Thực trạng biến động tỷ giá USD/VND 49 4.2 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 58 4.2.1 Thực mô hình kết nghiên cứu 58 4.2.1.1 Kiểm định tính dừng 58 4.2.1.2 Lấy sai phân DUSD kiểm định tính dừng chuỗi sai phân DUSD 60 4.2.1.3 Kiểm định chuẩn đốn mơ hình, kiểm định tính dừng khả nghịch mơ hình ARIMA(p,d,q) 61 v 4.2.1.4 Lựa chọn mơ hình dựa tiêu chí độ xác dự báo 65 4.2.1.5 Kiểm định tác động ARCH 65 4.2.1.6 Kiểm định tính dừng ràng buộc không âm 66 4.2.1.7 Lựa chọn mơ hình dựa tiêu chí độ xác dự báo 67 4.2.2 Thảo luận kết 67 Tóm tắt chương 71 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 72 5.1 KẾT LUẬN 72 5.2 ĐỀ XUẤT KIẾN NGHỊ 72 5.3 HẠN CHẾ VÀ HƯỚNG NGHIÊN CỨU MỞ RỘNG 77 5.3.1 Hạn chế nghiên cứu 77 5.3.2 Hướng nghiên cứu mở rộng 78 Tóm tắt chương 78 TÀI LIỆU THAM KHẢO 80 PHỤ LỤC - Lược đồ tương quan chuỗi USD 84 PHỤ LỤC - Lược đồ tương quan chuỗi DUSD 85 PHỤ LỤC - Ước lượng tham số mơ hình ARIMA 86 PHỤ LỤC - Kết ước lượng mơ hình ARCH 91 PHỤ LỤC – Bảng số liệu tỷ giá trung tâm, tỷ giá USD/VND Vietcombank (tỷ giá VCB) giai đoạn từ 04/01/2016 đến 06/04/2022 98 PHỤ LỤC – Bảng số liệu thu thập theo tháng số DXY, CPI, lãi suất tiền gửi VND, kim ngạch xuất khẩu, kim ngạch nhập CCTM giai đoạn từ tháng 12/2015 đến tháng 03/2022 119 PHỤ LỤC – Bảng số liệu thu thập theo quý GDP Việt Nam tính theo giá hành giai đoạn từ quý IV/2015 đến quý I/2022 121 vi DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Nguyên nghĩa ASEAN Hiệp hội quốc gia Đông Nam Á CCTM Cán cân thương mại EVFTA Hiệp định thương mại tự Việt Nam – EU FED Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ NHNN Ngân hàng nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTW Ngân hàng trung ương Vietcombank Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam vii DANH MỤC BẢNG VÀ HÌNH Danh mục bảng: Bảng 2.1 Tóm tắt nghiên cứu liên quan 23 Bảng 4.1 Tóm tắt thơng tư quản lý ngoại hối điều hành tỷ giá Việt Nam 47 Bảng 4.2 Kiểm định tính dừng chuỗi USD 59 Bảng 4.3 Kiểm định tính dừng chuỗi DUSD 61 Bảng 4.4 Tổng hợp kiểm định chuẩn đốn mơ hình ARIMA dựa tiêu chí R2, Adjusted R2, AIC, SBIC HQIC 61 Bảng 4.5 Tổng hợp tiêu chí độ xác dự báo RMSE, MAE MAPE mơ hình ARIMA 65 Bảng 4.6 Kết kiểm định tác động ARCH 65 Bảng 4.7 Kết ước lượng mơ hình ARCH(2) 66 Danh mục hình: Hình 2.1 Đồ thị tỷ giá hình thành quan hệ cung cầu 12 Hình 2.2 Các yếu tố tác động đến tỷ giá hối đoái 13 Hình 3.1 Phương pháp nghiên cứu khóa luận 34 Hình 3.2 Quy trình thực nghiên cứu 36 Hình 4.1 Diễn biến tỷ giá trung tâm tỷ giá bán USD/VND Vietcombank từ ngày 04/01/2016 đến ngày 06/04/2022 49 Hình 4.2 Chỉ số DXY qua tháng từ tháng 12/2015 đến tháng 3/2022 51 Hình 4.3 Chỉ số CPI Việt Nam qua tháng từ tháng 12/2015 đến tháng 3/2022 51 Hình 4.4 Lãi suất tiền gửi VND qua tháng từ tháng 12/2015 đến tháng 3/2022 52 Hình 4.5 GDP Việt Nam qua quý từ quý IV/2015 đến quý I/2022 52 Hình 4.6 Tình hình xuất nhập Việt Nam qua tháng từ tháng 12/2015 đến tháng 3/2022 53 Hình 4.7 Cán cân thương mại Việt Nam qua tháng từ tháng 12/2015 đến tháng 3/2022 53 Hình 4.8 Chuỗi thời gian USD 59 Hình 4.9 Chuỗi thời gian DUSD 60 Hình 4.10 Sự bất định tỷ giá USD/VND ước lượng mơ hình ARCH(2) 69 viii 24/09/2018 17/11/2018 19/11/2018 20/11/2018 21/11/2018 22/11/2018 23/11/2018 24/11/2018 26/11/2018 27/11/2018 28/11/2018 29/11/2018 30/11/2018 01/12/2018 03/12/2018 04/12/2018 05/12/2018 06/12/2018 07/12/2018 08/12/2018 10/12/2018 11/12/2018 12/12/2018 13/12/2018 14/12/2018 15/12/2018 17/12/2018 18/12/2018 19/12/2018 20/12/2018 21/12/2018 22/12/2018 24/12/2018 25/12/2018 26/12/2018 27/12/2018 28/12/2018 29/12/2018 30/12/2018 31/12/2018 02/01/2019 03/01/2019 04/01/2019 05/01/2019 07/01/2019 08/01/2019 22,709 22,721 22,721 22,726 22,731 22,733 22,743 22,743 22,743 22,747 22,747 22,747 22,750 22,750 22,755 22,755 22,757 22,762 22,764 22,764 22,766 22,775 22,775 22,773 22,778 22,778 22,783 22,787 22,785 22,785 22,785 22,785 22,790 22,790 22,795 22,805 22,825 22,825 22,825 22,825 22,825 22,828 22,829 22,829 22,829 22,827 23,375 23,355 23,360 23,380 23,390 23,395 23,375 23,375 23,390 23,390 23,390 23,365 23,365 23,365 23,350 23,335 23,350 23,370 23,360 23,360 23,355 23,350 23,340 23,330 23,345 23,345 23,360 23,360 23,355 23,325 23,330 23,330 23,320 23,320 23,270 23,260 23,245 23,245 23,245 23,245 23,255 23,250 23,245 23,245 23,245 23,255 16/11/2018 10/01/2019 11/01/2019 12/01/2019 14/01/2019 15/01/2019 16/01/2019 17/01/2019 18/01/2019 19/01/2019 21/01/2019 22/01/2019 23/01/2019 24/01/2019 25/01/2019 26/01/2019 28/01/2019 29/01/2019 30/01/2019 31/01/2019 01/02/2019 11/02/2019 12/02/2019 13/02/2019 14/02/2019 15/02/2019 16/02/2019 18/02/2019 19/02/2019 20/02/2019 21/02/2019 22/02/2019 23/02/2019 25/02/2019 26/02/2019 27/02/2019 28/02/2019 01/03/2019 04/03/2019 05/03/2019 06/03/2019 07/03/2019 08/03/2019 09/03/2019 11/03/2019 12/03/2019 22,721 22,830 22,835 22,835 22,837 22,850 22,857 22,855 22,862 22,862 22,870 22,879 22,879 22,875 22,880 22,880 22,858 22,858 22,868 22,868 22,867 22,895 22,905 22,901 22,901 22,915 22,915 22,913 22,907 22,905 22,903 22,906 22,906 22,911 22,910 22,908 22,915 22,923 22,930 22,938 22,940 22,940 22,946 22,946 22,950 22,949 23,355 23,245 23,245 23,245 23,245 23,245 23,245 23,245 23,245 23,245 23,245 23,245 23,245 23,245 23,235 23,235 23,240 23,240 23,240 23,250 23,240 23,250 23,245 23,250 23,250 23,250 23,250 23,250 23,250 23,250 23,260 23,265 23,265 23,265 23,250 23,250 23,250 23,250 23,250 23,250 23,250 23,250 23,250 23,250 23,250 23,250 09/01/2019 14/03/2019 15/03/2019 16/03/2019 18/03/2019 19/03/2019 20/03/2019 21/03/2019 22/03/2019 23/03/2019 25/03/2019 26/03/2019 27/03/2019 28/03/2019 29/03/2019 30/03/2019 01/04/2019 02/04/2019 03/04/2019 04/04/2019 05/04/2019 06/04/2019 08/04/2019 09/04/2019 10/04/2019 11/04/2019 12/04/2019 13/04/2019 16/04/2019 17/04/2019 18/04/2019 19/04/2019 20/04/2019 21/04/2019 23/04/2019 24/04/2019 25/04/2019 26/04/2019 27/04/2019 29/04/2019 03/05/2019 04/05/2019 06/05/2019 07/05/2019 08/05/2019 09/05/2019 22,835 22,952 22,957 22,957 22,952 22,960 22,958 22,953 22,957 22,957 22,964 22,961 22,973 22,978 22,980 22,980 22,976 22,976 22,983 22,978 22,988 22,988 22,988 22,993 22,989 22,991 22,996 22,996 22,990 22,991 22,988 22,998 22,998 22,996 23,004 23,013 23,018 23,028 23,028 23,028 23,030 23,030 23,030 23,040 23,046 23,051 23,245 23,250 23,250 23,250 23,260 23,260 23,260 23,255 23,255 23,255 23,255 23,250 23,255 23,250 23,250 23,250 23,250 23,250 23,250 23,250 23,250 23,250 23,255 23,250 23,250 23,250 23,250 23,250 23,250 23,250 23,250 23,255 23,255 23,255 23,265 23,290 23,310 23,330 23,330 23,330 23,310 23,310 23,335 23,395 23,420 23,450 13/03/2019 11/05/2019 13/05/2019 14/05/2019 15/05/2019 16/05/2019 17/05/2019 18/05/2019 20/05/2019 21/05/2019 22/05/2019 23/05/2019 24/05/2019 25/05/2019 27/05/2019 28/05/2019 29/05/2019 30/05/2019 31/05/2019 01/06/2019 03/06/2019 04/06/2019 05/06/2019 06/06/2019 07/06/2019 08/06/2019 10/06/2019 11/06/2019 12/06/2019 13/06/2019 14/06/2019 15/06/2019 17/06/2019 18/06/2019 19/06/2019 20/06/2019 21/06/2019 22/06/2019 24/06/2019 25/06/2019 26/06/2019 27/06/2019 28/06/2019 29/06/2019 01/07/2019 02/07/2019 22,947 23,057 23,047 23,054 23,064 23,056 23,054 23,054 23,069 23,069 23,066 23,063 23,066 23,066 23,061 23,059 23,064 23,067 23,065 23,065 23,060 23,052 23,052 23,060 23,058 23,058 23,054 23,061 23,056 23,060 23,059 23,059 23,069 23,074 23,070 23,065 23,055 23,055 23,053 23,050 23,055 23,065 23,066 23,066 23,054 23,051 23,250 23,380 23,400 23,420 23,370 23,365 23,450 23,450 23,465 23,465 23,450 23,450 23,455 23,455 23,450 23,450 23,465 23,480 23,475 23,475 23,470 23,460 23,475 23,475 23,460 23,460 23,430 23,400 23,385 23,380 23,385 23,385 23,415 23,410 23,375 23,365 23,350 23,350 23,350 23,360 23,370 23,395 23,350 23,350 23,330 23,300 10/05/2019 04/07/2019 05/07/2019 06/07/2019 08/07/2019 09/07/2019 10/07/2019 11/07/2019 12/07/2019 13/07/2019 15/07/2019 16/07/2019 17/07/2019 18/07/2019 19/07/2019 20/07/2019 22/07/2019 23/07/2019 24/07/2019 25/07/2019 26/07/2019 27/07/2019 29/07/2019 30/07/2019 31/07/2019 01/08/2019 02/08/2019 03/08/2019 05/08/2019 06/08/2019 07/08/2019 08/08/2019 09/08/2019 10/08/2019 12/08/2019 13/08/2019 14/08/2019 15/08/2019 16/08/2019 17/08/2019 19/08/2019 20/08/2019 21/08/2019 22/08/2019 23/08/2019 24/08/2019 23,057 23,061 23,061 23,061 23,073 23,078 23,079 23,064 23,059 23,059 23,063 23,062 23,068 23,072 23,067 23,067 23,077 23,077 23,076 23,072 23,079 23,079 23,085 23,085 23,073 23,079 23,090 23,090 23,100 23,115 23,117 23,107 23,102 23,102 23,100 23,111 23,121 23,115 23,120 23,120 23,122 23,120 23,120 23,116 23,127 23,127 23,380 23,310 23,310 23,310 23,310 23,275 23,280 23,260 23,260 23,260 23,260 23,260 23,260 23,290 23,305 23,305 23,300 23,275 23,275 23,270 23,275 23,275 23,275 23,260 23,260 23,265 23,280 23,280 23,335 23,310 23,280 23,280 23,260 23,260 23,265 23,260 23,270 23,270 23,270 23,270 23,265 23,265 23,260 23,265 23,260 23,260 03/07/2019 27/08/2019 28/08/2019 29/08/2019 30/08/2019 31/08/2019 03/09/2019 04/09/2019 05/09/2019 06/09/2019 07/09/2019 09/09/2019 10/09/2019 11/09/2019 12/09/2019 13/09/2019 14/09/2019 16/09/2019 17/09/2019 18/09/2019 19/09/2019 20/09/2019 21/09/2019 23/09/2019 24/09/2019 25/09/2019 26/09/2019 27/09/2019 28/09/2019 30/09/2019 01/10/2019 02/10/2019 03/10/2019 04/10/2019 05/10/2019 07/10/2019 08/10/2019 09/10/2019 10/10/2019 11/10/2019 12/10/2019 14/10/2019 15/10/2019 16/10/2019 17/10/2019 18/10/2019 23,056 23,130 23,129 23,133 23,133 23,133 23,139 23,146 23,140 23,138 23,138 23,132 23,135 23,130 23,138 23,133 23,133 23,130 23,135 23,143 23,147 23,142 23,142 23,137 23,150 23,145 23,155 23,160 23,160 23,161 23,165 23,163 23,161 23,159 23,159 23,155 23,157 23,156 23,157 23,154 23,154 23,150 23,150 23,157 23,159 23,154 23,305 23,260 23,265 23,260 23,250 23,250 23,255 23,255 23,260 23,260 23,260 23,260 23,260 23,260 23,260 23,275 23,275 23,285 23,300 23,280 23,280 23,270 23,270 23,265 23,260 23,260 23,260 23,260 23,260 23,270 23,270 23,260 23,260 23,260 23,260 23,265 23,260 23,260 23,260 23,260 23,260 23,265 23,265 23,260 23,265 23,265 26/08/2019 21/10/2019 22/10/2019 23/10/2019 24/10/2019 25/10/2019 26/10/2019 28/10/2019 29/10/2019 30/10/2019 31/10/2019 01/11/2019 02/11/2019 04/11/2019 05/11/2019 06/11/2019 07/11/2019 08/11/2019 09/11/2019 11/11/2019 12/11/2019 13/11/2019 14/11/2019 15/11/2019 16/11/2019 18/11/2019 19/11/2019 20/11/2019 21/11/2019 22/11/2019 23/11/2019 25/11/2019 26/11/2019 27/11/2019 28/11/2019 29/11/2019 30/11/2019 02/12/2019 03/12/2019 04/12/2019 05/12/2019 06/12/2019 07/12/2019 09/12/2019 10/12/2019 11/12/2019 23,114 23,153 23,148 23,154 23,155 23,155 23,155 23,152 23,149 23,145 23,145 23,138 23,138 23,135 23,135 23,129 23,134 23,133 23,133 23,130 23,139 23,139 23,145 23,144 23,144 23,140 23,135 23,139 23,148 23,151 23,151 23,154 23,157 23,157 23,158 23,162 23,162 23,157 23,156 23,159 23,167 23,164 23,164 23,167 23,163 23,163 23,260 23,270 23,265 23,265 23,265 23,265 23,265 23,265 23,265 23,265 23,270 23,265 23,265 23,265 23,260 23,260 23,260 23,260 23,260 23,260 23,260 23,260 23,260 23,260 23,260 23,265 23,265 23,260 23,260 23,260 23,260 23,260 23,260 23,260 23,260 23,245 23,245 23,240 23,240 23,240 23,240 23,240 23,240 23,240 23,240 23,240 19/10/2019 13/12/2019 14/12/2019 16/12/2019 17/12/2019 18/12/2019 19/12/2019 20/12/2019 21/12/2019 23/12/2019 24/12/2019 25/12/2019 26/12/2019 27/12/2019 28/12/2019 29/12/2019 30/12/2019 31/12/2019 02/01/2020 03/01/2020 04/01/2020 06/01/2020 07/01/2020 08/01/2020 09/01/2020 10/01/2020 11/01/2020 13/01/2020 14/01/2020 15/01/2020 16/01/2020 17/01/2020 18/01/2020 20/01/2020 21/01/2020 22/01/2020 30/01/2020 31/01/2020 01/02/2020 03/02/2020 04/02/2020 05/02/2020 06/02/2020 07/02/2020 08/02/2020 10/02/2020 23,154 23,160 23,160 23,155 23,162 23,158 23,163 23,160 23,160 23,159 23,164 23,163 23,162 23,169 23,169 23,169 23,167 23,155 23,150 23,157 23,157 23,167 23,174 23,165 23,173 23,166 23,166 23,162 23,157 23,158 23,156 23,157 23,157 23,155 23,158 23,170 23,185 23,196 23,196 23,201 23,206 23,196 23,201 23,201 23,201 23,211 23,265 23,230 23,230 23,235 23,230 23,230 23,230 23,230 23,230 23,230 23,230 23,230 23,230 23,230 23,230 23,230 23,230 23,230 23,230 23,230 23,230 23,230 23,235 23,235 23,230 23,230 23,230 23,230 23,235 23,245 23,230 23,245 23,245 23,245 23,240 23,245 23,245 23,305 23,305 23,340 23,310 23,300 23,300 23,310 23,310 23,335 12/12/2019 12/02/2020 13/02/2020 14/02/2020 15/02/2020 17/02/2020 18/02/2020 19/02/2020 20/02/2020 21/02/2020 22/02/2020 24/02/2020 25/02/2020 26/02/2020 27/02/2020 28/02/2020 29/02/2020 02/03/2020 03/03/2020 04/03/2020 05/03/2020 06/03/2020 07/03/2020 09/03/2020 10/03/2020 11/03/2020 12/03/2020 13/03/2020 14/03/2020 16/03/2020 17/03/2020 18/03/2020 19/03/2020 20/03/2020 21/03/2020 23/03/2020 24/03/2020 25/03/2020 26/03/2020 27/03/2020 28/03/2020 30/03/2020 31/03/2020 01/04/2020 03/04/2020 04/04/2020 23,165 23,208 23,206 23,215 23,215 23,218 23,214 23,228 23,234 23,239 23,239 23,243 23,245 23,239 23,234 23,224 23,224 23,219 23,209 23,204 23,203 23,197 23,197 23,195 23,190 23,198 23,197 23,212 23,212 23,222 23,227 23,232 23,242 23,252 23,252 23,259 23,260 23,250 23,245 23,235 23,235 23,230 23,235 23,232 23,239 23,239 23,230 23,310 23,305 23,315 23,315 23,305 23,305 23,310 23,310 23,315 23,315 23,350 23,325 23,315 23,310 23,310 23,310 23,310 23,290 23,285 23,285 23,270 23,270 23,250 23,250 23,250 23,265 23,290 23,290 23,310 23,310 23,370 23,495 23,530 23,530 23,760 23,650 23,675 23,720 23,700 23,700 23,720 23,660 23,650 23,650 23,530 11/02/2020 07/04/2020 08/04/2020 09/04/2020 10/04/2020 11/04/2020 13/04/2020 14/04/2020 15/04/2020 16/04/2020 17/04/2020 18/04/2020 20/04/2020 21/04/2020 22/04/2020 23/04/2020 24/04/2020 25/04/2020 27/04/2020 28/04/2020 29/04/2020 02/05/2020 03/05/2020 04/05/2020 06/05/2020 07/05/2020 08/05/2020 09/05/2020 11/05/2020 12/05/2020 13/05/2020 14/05/2020 15/05/2020 16/05/2020 18/05/2020 19/05/2020 20/05/2020 21/05/2020 22/05/2020 23/05/2020 25/05/2020 26/05/2020 27/05/2020 28/05/2020 29/05/2020 30/05/2020 23,217 23,230 23,225 23,235 23,221 23,221 23,216 23,223 23,227 23,236 23,241 23,241 23,238 23,246 23,256 23,261 23,272 23,272 23,272 23,262 23,257 23,257 23,247 23,262 23,254 23,265 23,262 23,262 23,252 23,245 23,244 23,253 23,263 23,263 23,265 23,259 23,249 23,247 23,242 23,242 23,257 23,270 23,260 23,271 23,261 23,261 23,320 23,570 23,550 23,610 23,580 23,520 23,520 23,530 23,545 23,530 23,550 23,510 23,510 23,540 23,540 23,560 23,570 23,580 23,580 23,550 23,535 23,510 23,520 23,510 23,510 23,490 23,450 23,450 23,420 23,430 23,440 23,460 23,450 23,450 23,430 23,370 23,360 23,360 23,370 23,370 23,390 23,410 23,410 23,390 23,370 23,370 06/04/2020 02/06/2020 03/06/2020 04/06/2020 05/06/2020 06/06/2020 08/06/2020 09/06/2020 10/06/2020 11/06/2020 12/06/2020 13/06/2020 15/06/2020 16/06/2020 17/06/2020 18/06/2020 19/06/2020 20/06/2020 22/06/2020 23/06/2020 24/06/2020 25/06/2020 26/06/2020 27/06/2020 29/06/2020 30/06/2020 01/07/2020 02/07/2020 03/07/2020 04/07/2020 06/07/2020 07/07/2020 08/07/2020 09/07/2020 10/07/2020 11/07/2020 13/07/2020 14/07/2020 15/07/2020 16/07/2020 17/07/2020 18/07/2020 20/07/2020 21/07/2020 22/07/2020 23/07/2020 23,234 23,251 23,246 23,244 23,245 23,245 23,240 23,232 23,222 23,212 23,222 23,222 23,239 23,249 23,240 23,239 23,234 23,234 23,241 23,241 23,228 23,230 23,232 23,232 23,229 23,229 23,235 23,225 23,230 23,230 23,227 23,222 23,218 23,221 23,216 23,216 23,220 23,216 23,226 23,221 23,235 23,235 23,234 23,231 23,221 23,220 23,530 23,350 23,350 23,350 23,340 23,340 23,320 23,280 23,280 23,320 23,320 23,320 23,310 23,295 23,290 23,290 23,310 23,310 23,310 23,300 23,310 23,295 23,300 23,300 23,295 23,300 23,290 23,290 23,290 23,290 23,280 23,280 23,290 23,280 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 23,280 23,280 23,280 23,280 23,280 23,270 23,270 01/06/2020 25/07/2020 27/07/2020 28/07/2020 29/07/2020 30/07/2020 31/07/2020 01/08/2020 03/08/2020 04/08/2020 05/08/2020 06/08/2020 07/08/2020 08/08/2020 10/08/2020 11/08/2020 12/08/2020 13/08/2020 14/08/2020 15/08/2020 17/08/2020 18/08/2020 19/08/2020 20/08/2020 21/08/2020 22/08/2020 24/08/2020 25/08/2020 26/08/2020 27/08/2020 28/08/2020 29/08/2020 31/08/2020 01/09/2020 03/09/2020 04/09/2020 05/09/2020 07/09/2020 08/09/2020 09/09/2020 10/09/2020 11/09/2020 12/09/2020 14/09/2020 15/09/2020 16/09/2020 23,256 23,221 23,216 23,211 23,216 23,212 23,213 23,213 23,207 23,214 23,208 23,203 23,200 23,200 23,215 23,217 23,217 23,215 23,212 23,212 23,214 23,209 23,204 23,200 23,210 23,210 23,212 23,211 23,213 23,208 23,205 23,205 23,200 23,195 23,203 23,206 23,206 23,207 23,205 23,203 23,211 23,206 23,206 23,208 23,203 23,198 23,350 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 24/07/2020 18/09/2020 19/09/2020 21/09/2020 22/09/2020 23/09/2020 24/09/2020 25/09/2020 26/09/2020 28/09/2020 29/09/2020 30/09/2020 01/10/2020 02/10/2020 03/10/2020 05/10/2020 06/10/2020 07/10/2020 08/10/2020 09/10/2020 10/10/2020 12/10/2020 13/10/2020 14/10/2020 15/10/2020 16/10/2020 17/10/2020 19/10/2020 20/10/2020 21/10/2020 22/10/2020 23/10/2020 24/10/2020 26/10/2020 27/10/2020 28/10/2020 29/10/2020 30/10/2020 31/10/2020 02/11/2020 03/11/2020 04/11/2020 05/11/2020 06/11/2020 07/11/2020 09/11/2020 23,221 23,196 23,196 23,191 23,200 23,213 23,218 23,223 23,223 23,226 23,220 23,215 23,213 23,214 23,214 23,212 23,208 23,205 23,203 23,198 23,198 23,193 23,195 23,197 23,192 23,201 23,201 23,196 23,191 23,185 23,180 23,185 23,185 23,182 23,187 23,190 23,198 23,201 23,201 23,201 23,198 23,190 23,200 23,185 23,185 23,180 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 23,280 23,280 23,280 23,280 23,280 23,280 23,270 23,280 23,280 23,280 23,290 23,290 23,290 23,280 23,280 23,280 23,280 23,280 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 17/09/2020 11/11/2020 12/11/2020 13/11/2020 14/11/2020 16/11/2020 17/11/2020 18/11/2020 19/11/2020 20/11/2020 21/11/2020 23/11/2020 24/11/2020 25/11/2020 26/11/2020 27/11/2020 28/11/2020 30/11/2020 01/12/2020 02/12/2020 03/12/2020 04/12/2020 05/12/2020 07/12/2020 08/12/2020 09/12/2020 10/12/2020 11/12/2020 12/12/2020 14/12/2020 15/12/2020 16/12/2020 17/12/2020 18/12/2020 19/12/2020 21/12/2020 22/12/2020 23/12/2020 24/12/2020 25/12/2020 26/12/2020 27/12/2020 28/12/2020 29/12/2020 30/12/2020 31/12/2020 23,198 23,187 23,187 23,192 23,192 23,184 23,174 23,164 23,164 23,179 23,179 23,175 23,168 23,165 23,164 23,162 23,162 23,155 23,152 23,152 23,147 23,142 23,142 23,137 23,144 23,140 23,146 23,146 23,146 23,143 23,144 23,148 23,143 23,138 23,138 23,149 23,154 23,167 23,162 23,152 23,152 23,152 23,149 23,148 23,141 23,121 23,270 23,270 23,270 23,270 23,270 23,265 23,260 23,270 23,270 23,265 23,265 23,240 23,250 23,250 23,260 23,260 23,260 23,230 23,230 23,230 23,230 23,220 23,220 23,220 23,220 23,220 23,220 23,220 23,220 23,220 23,220 23,220 23,220 23,220 23,220 23,220 23,220 23,220 23,220 23,220 23,220 23,220 23,220 23,190 23,215 23,215 10/11/2020 04/01/2021 05/01/2021 06/01/2021 07/01/2021 08/01/2021 09/01/2021 11/01/2021 12/01/2021 13/01/2021 14/01/2021 15/01/2021 16/01/2021 18/01/2021 19/01/2021 20/01/2021 21/01/2021 22/01/2021 23/01/2021 25/01/2021 26/01/2021 27/01/2021 28/01/2021 29/01/2021 30/01/2021 01/02/2021 02/02/2021 03/02/2021 04/02/2021 05/02/2021 06/02/2021 08/02/2021 09/02/2021 17/02/2021 18/02/2021 19/02/2021 20/02/2021 22/02/2021 23/02/2021 24/02/2021 25/02/2021 26/02/2021 27/02/2021 01/03/2021 02/03/2021 03/03/2021 23,182 23,131 23,121 23,123 23,117 23,121 23,121 23,127 23,140 23,134 23,132 23,136 23,136 23,141 23,152 23,148 23,144 23,137 23,137 23,147 23,142 23,144 23,147 23,160 23,160 23,151 23,152 23,145 23,144 23,154 23,154 23,149 23,137 23,122 23,132 23,134 23,134 23,125 23,140 23,132 23,130 23,130 23,130 23,145 23,151 23,161 23,270 23,190 23,190 23,190 23,170 23,150 23,150 23,160 23,160 23,160 23,160 23,160 23,160 23,160 23,160 23,165 23,165 23,165 23,165 23,165 23,160 23,160 23,150 23,140 23,140 23,130 23,110 23,120 23,110 23,090 23,090 23,060 23,090 23,090 23,090 23,105 23,105 23,110 23,120 23,120 23,110 23,100 23,100 23,110 23,120 23,120 02/01/2021 05/03/2021 06/03/2021 08/03/2021 09/03/2021 10/03/2021 11/03/2021 12/03/2021 13/03/2021 15/03/2021 16/03/2021 17/03/2021 18/03/2021 19/03/2021 20/03/2021 22/03/2021 23/03/2021 24/03/2021 25/03/2021 26/03/2021 27/03/2021 29/03/2021 30/03/2021 31/03/2021 01/04/2021 02/04/2021 03/04/2021 05/04/2021 06/04/2021 07/04/2021 08/04/2021 09/04/2021 10/04/2021 12/04/2021 13/04/2021 14/04/2021 15/04/2021 16/04/2021 17/04/2021 19/04/2021 20/04/2021 22/04/2021 23/04/2021 24/04/2021 26/04/2021 27/04/2021 23,131 23,166 23,166 23,185 23,200 23,203 23,204 23,183 23,183 23,200 23,204 23,204 23,199 23,194 23,194 23,204 23,197 23,206 23,218 23,230 23,230 23,231 23,237 23,244 23,242 23,241 23,241 23,236 23,237 23,229 23,221 23,214 23,214 23,218 23,214 23,217 23,200 23,196 23,196 23,190 23,182 23,183 23,179 23,179 23,167 23,161 23,215 23,125 23,125 23,140 23,140 23,140 23,140 23,140 23,140 23,170 23,165 23,160 23,160 23,160 23,160 23,170 23,170 23,170 23,190 23,175 23,175 23,160 23,160 23,170 23,170 23,160 23,160 23,160 23,180 23,180 23,180 23,160 23,160 23,160 23,160 23,160 23,160 23,160 23,160 23,165 23,170 23,165 23,155 23,155 23,150 23,140 04/03/2021 29/04/2021 04/05/2021 05/05/2021 06/05/2021 07/05/2021 08/05/2021 10/05/2021 11/05/2021 12/05/2021 13/05/2021 14/05/2021 15/05/2021 17/05/2021 18/05/2021 19/05/2021 20/05/2021 21/05/2021 22/05/2021 24/05/2021 25/05/2021 26/05/2021 27/05/2021 28/05/2021 29/05/2021 31/05/2021 01/06/2021 02/06/2021 03/06/2021 04/06/2021 05/06/2021 07/06/2021 08/06/2021 09/06/2021 10/06/2021 11/06/2021 12/06/2021 14/06/2021 15/06/2021 16/06/2021 17/06/2021 18/06/2021 19/06/2021 21/06/2021 22/06/2021 23/06/2021 23,152 23,158 23,174 23,176 23,178 23,179 23,179 23,162 23,145 23,149 23,168 23,176 23,176 23,160 23,170 23,151 23,154 23,160 23,160 23,160 23,158 23,146 23,137 23,135 23,135 23,135 23,117 23,121 23,131 23,138 23,138 23,140 23,130 23,107 23,104 23,101 23,101 23,099 23,103 23,109 23,114 23,148 23,148 23,167 23,184 23,191 23,110 23,140 23,150 23,150 23,150 23,160 23,160 23,150 23,160 23,160 23,140 23,150 23,150 23,140 23,150 23,150 23,150 23,150 23,150 23,160 23,160 23,160 23,140 23,140 23,140 23,145 23,145 23,145 23,140 23,150 23,150 23,070 23,060 23,060 23,040 23,050 23,050 23,050 23,050 23,050 23,060 23,110 23,110 23,120 23,120 23,120 28/04/2021 25/06/2021 26/06/2021 28/06/2021 29/06/2021 30/06/2021 01/07/2021 02/07/2021 03/07/2021 05/07/2021 06/07/2021 07/07/2021 08/07/2021 09/07/2021 10/07/2021 12/07/2021 13/07/2021 14/07/2021 15/07/2021 16/07/2021 17/07/2021 19/07/2021 20/07/2021 21/07/2021 22/07/2021 23/07/2021 24/07/2021 26/07/2021 27/07/2021 28/07/2021 29/07/2021 30/07/2021 31/07/2021 02/08/2021 03/08/2021 04/08/2021 05/08/2021 06/08/2021 07/08/2021 09/08/2021 10/08/2021 11/08/2021 12/08/2021 13/08/2021 14/08/2021 16/08/2021 23,160 23,179 23,179 23,169 23,177 23,178 23,182 23,184 23,184 23,190 23,175 23,181 23,190 23,201 23,201 23,198 23,201 23,204 23,203 23,192 23,192 23,195 23,207 23,211 23,215 23,209 23,209 23,213 23,217 23,218 23,212 23,180 23,180 23,180 23,176 23,166 23,164 23,167 23,167 23,173 23,187 23,178 23,152 23,145 23,145 23,153 23,140 23,110 23,110 23,120 23,120 23,120 23,110 23,100 23,100 23,100 23,100 23,100 23,120 23,100 23,100 23,120 23,120 23,110 23,120 23,110 23,110 23,120 23,130 23,130 23,120 23,110 23,110 23,110 23,110 23,095 23,070 23,050 23,050 23,050 23,050 23,040 23,040 23,030 23,030 23,030 23,000 22,900 22,910 22,930 22,930 22,940 24/06/2021 18/08/2021 19/08/2021 20/08/2021 21/08/2021 23/08/2021 24/08/2021 25/08/2021 26/08/2021 27/08/2021 28/08/2021 30/08/2021 31/08/2021 01/09/2021 04/09/2021 06/09/2021 07/09/2021 08/09/2021 09/09/2021 10/09/2021 11/09/2021 13/09/2021 14/09/2021 15/09/2021 16/09/2021 17/09/2021 18/09/2021 20/09/2021 21/09/2021 22/09/2021 23/09/2021 24/09/2021 25/09/2021 27/09/2021 28/09/2021 29/09/2021 30/09/2021 01/10/2021 02/10/2021 04/10/2021 05/10/2021 06/10/2021 07/10/2021 08/10/2021 09/10/2021 11/10/2021 23,191 23,164 23,154 23,166 23,166 23,177 23,165 23,151 23,143 23,142 23,142 23,137 23,130 23,109 23,109 23,106 23,102 23,109 23,122 23,118 23,118 23,113 23,130 23,117 23,110 23,119 23,119 23,132 23,134 23,132 23,139 23,134 23,134 23,141 23,145 23,155 23,162 23,160 23,160 23,156 23,154 23,158 23,170 23,165 23,165 23,170 23,100 22,910 22,910 22,915 22,915 22,925 22,925 22,900 22,880 22,890 22,890 22,880 22,870 22,880 22,880 22,865 22,860 22,870 22,870 22,870 22,870 22,870 22,870 22,860 22,860 22,870 22,870 22,875 22,870 22,860 22,860 22,860 22,860 22,860 22,870 22,860 22,860 22,860 22,860 22,860 22,860 22,860 22,860 22,860 22,860 22,860 17/08/2021 13/10/2021 14/10/2021 15/10/2021 16/10/2021 18/10/2021 19/10/2021 20/10/2021 21/10/2021 22/10/2021 23/10/2021 25/10/2021 26/10/2021 27/10/2021 28/10/2021 29/10/2021 30/10/2021 01/11/2021 02/11/2021 03/11/2021 04/11/2021 05/11/2021 06/11/2021 08/11/2021 09/11/2021 10/11/2021 11/11/2021 12/11/2021 13/11/2021 15/11/2021 16/11/2021 17/11/2021 18/11/2021 19/11/2021 20/11/2021 22/11/2021 23/11/2021 24/11/2021 25/11/2021 26/11/2021 27/11/2021 29/11/2021 30/11/2021 01/12/2021 02/12/2021 03/12/2021 23,158 23,171 23,177 23,159 23,159 23,160 23,164 23,147 23,145 23,142 23,142 23,136 23,129 23,131 23,145 23,131 23,131 23,140 23,150 23,140 23,152 23,133 23,133 23,123 23,109 23,100 23,105 23,115 23,115 23,104 23,107 23,114 23,116 23,112 23,112 23,118 23,133 23,141 23,147 23,145 23,145 23,143 23,139 23,143 23,127 23,127 22,935 22,860 22,860 22,860 22,860 22,860 22,860 22,855 22,855 22,855 22,855 22,855 22,855 22,855 22,855 22,850 22,850 22,850 22,850 22,830 22,780 22,770 22,770 22,760 22,760 22,760 22,745 22,745 22,745 22,750 22,750 22,750 22,750 22,755 22,755 22,770 22,755 22,785 22,775 22,775 22,775 22,790 22,800 22,810 22,830 22,940 12/10/2021 06/12/2021 07/12/2021 08/12/2021 09/12/2021 10/12/2021 11/12/2021 13/12/2021 14/12/2021 15/12/2021 16/12/2021 17/12/2021 18/12/2021 20/12/2021 21/12/2021 22/12/2021 23/12/2021 24/12/2021 25/12/2021 27/12/2021 28/12/2021 29/12/2021 30/12/2021 31/12/2021 03/01/2022 04/01/2022 05/01/2022 06/01/2022 07/01/2022 08/01/2022 10/01/2022 11/01/2022 12/01/2022 13/01/2022 14/01/2022 15/01/2022 17/01/2022 18/01/2022 19/01/2022 20/01/2022 21/01/2022 22/01/2022 24/01/2022 25/01/2022 26/01/2022 27/01/2022 23,174 23,165 23,210 23,237 23,196 23,175 23,175 23,207 23,191 23,195 23,222 23,217 23,217 23,184 23,190 23,183 23,193 23,193 23,193 23,174 23,142 23,154 23,145 23,145 23,145 23,134 23,137 23,128 23,138 23,138 23,125 23,105 23,110 23,096 23,082 23,082 23,085 23,097 23,119 23,100 23,077 23,077 23,062 23,068 23,076 23,070 22,850 23,220 23,200 23,080 23,100 23,100 23,100 23,090 23,110 23,140 23,120 23,100 23,100 23,070 23,040 23,090 23,095 23,010 23,010 22,930 22,980 22,980 22,920 22,920 22,920 22,920 22,900 22,900 22,850 22,850 22,820 22,840 22,840 22,840 22,850 22,850 22,850 22,870 22,840 22,780 22,760 22,760 22,810 22,780 22,770 22,780 04/12/2021 29/01/2022 05/02/2022 07/02/2022 08/02/2022 09/02/2022 10/02/2022 11/02/2022 12/02/2022 14/02/2022 15/02/2022 16/02/2022 17/02/2022 18/02/2022 19/02/2022 21/02/2022 22/02/2022 23/02/2022 24/02/2022 25/02/2022 26/02/2022 28/02/2022 01/03/2022 02/03/2022 03/03/2022 04/03/2022 05/03/2022 07/03/2022 08/03/2022 09/03/2022 10/03/2022 11/03/2022 12/03/2022 14/03/2022 15/03/2022 16/03/2022 17/03/2022 18/03/2022 19/03/2022 21/03/2022 22/03/2022 23/03/2022 24/03/2022 25/03/2022 28/03/2022 29/03/2022 23,127 23,099 23,099 23,081 23,090 23,104 23,108 23,090 23,090 23,096 23,116 23,119 23,113 23,119 23,119 23,133 23,130 23,130 23,131 23,146 23,146 23,140 23,137 23,133 23,143 23,151 23,151 23,159 23,171 23,172 23,162 23,164 23,164 23,178 23,186 23,188 23,167 23,142 23,142 23,146 23,143 23,147 23,148 23,151 23,146 23,151 22,940 22,780 22,780 22,810 22,880 22,830 22,820 22,830 22,830 22,860 22,890 22,900 22,930 22,980 22,980 22,930 22,940 22,960 22,960 22,960 22,960 22,950 22,950 22,980 22,980 22,980 22,980 22,990 22,990 22,990 22,980 23,010 23,010 23,030 23,030 23,020 23,020 23,000 23,000 23,010 23,015 23,020 23,015 23,010 23,015 23,020 28/01/2022 31/03/2022 01/04/2022 04/04/2022 23,099 23,100 23,095 23,098 22,780 22,980 22,980 22,980 30/03/2022 05/04/2022 06/04/2022 23,135 23,098 23,100 23,000 23,010 23,010 Nguồn: Tác giả tự tổng hợp từ website NHNN Vietcombank PHỤ LỤC – Bảng số liệu thu thập theo tháng số DXY, CPI, lãi suất tiền gửi VND, kim ngạch xuất khẩu, kim ngạch nhập CCTM giai đoạn từ tháng 12/2015 đến tháng 03/2022 Tháng DXY CPI 12/2015 01/2016 02/2016 03/2016 04/2016 05/2016 06/2016 07/2016 08/2016 09/2016 10/2016 11/2016 12/2016 01/2017 02/2017 03/2017 04/2017 05/2017 06/2017 07/2017 08/2017 09/2017 10/2017 11/2017 12/2017 01/2018 02/2018 03/2018 04/2018 05/2018 06/2018 07/2018 08/2018 09/2018 10/2018 11/2018 12/2018 01/2019 02/2019 03/2019 98.69 99.53 98.15 94.63 93.08 95.8 95.96 95.52 95.99 95.42 98.36 101.53 102.21 99.55 101.36 100.56 99.04 96.98 95.63 92.86 92.67 93.08 94.55 93.05 92.12 89.13 90.61 90.15 91.84 93.99 94.64 94.49 95.14 95.13 97.13 97.27 96.17 95.58 96.16 97.28 144.98 144.97 145.58 146.41 146.90 147.70 148.38 148.57 148.72 149.53 150.77 151.50 151.84 152.54 152.89 153.21 153.22 152.41 152.15 152.31 153.71 154.62 155.26 155.47 155.79 156.58 157.72 157.29 157.42 158.29 159.25 159.11 159.83 160.77 161.31 160.84 160.43 160.59 161.88 161.54 LS tiền gửi VND (%) 4.68 4.83 4.89 5.25 5.25 5.25 5.25 5.25 5.25 4.80 4.80 4.80 4.80 4.80 4.80 4.80 4.80 4.80 4.80 4.80 4.80 4.89 4.86 4.78 4.78 4.75 4.75 4.75 4.75 4.70 4.60 4.60 4.60 4.65 4.85 4.85 5.00 5.00 5.00 5.00 Xuất Nhập (tỷ USD) (tỷ USD) 12.86 13.36 10.1 15.117 14.35 14.372 14.725 14.91 16.1 15.42 15.4 16.132 16.58 14.34 13.11 17.245 17.536 17.93 17.795 17.67 19.77 19.34 20.29 19.99 19.65 22.08 14.33 21.13 18.37 19.95 20.22 14.33 21.13 21.12 22.53 21.75 19.64 22.08 23.56 22.78 13.78 12.6 10.3 14.49 14.07 14.549 14.742 14.34 15.52 14.55 15.846 16.375 17.08 13.19 15.15 18.349 17.35 18.459 18.087 17.4 18.18 18.24 18.11 19.39 19.89 20.04 14.03 18.87 17.2 20.91 20.04 14.03 18.87 19.51 21.76 21.59 20.45 21.26 22.98 21.15 CCTM (tỷ USD) -0.93 0.77 -0.19 0.624 0.277 -0.177 -0.017 0.564 0.572 0.86 -0.445 -0.24 0.494 1.15 -2.04 -1.1 0.186 -0.528 -0.292 0.266 1.59 1.1 2.18 0.596 -0.233 0.181 0.294 2.26 1.16 -0.95 0.181 0.294 2.26 1.61 0.77 0.15 -0.81 0.82 0.57 1.63 04/2019 05/2019 06/2019 07/2019 08/2019 09/2019 10/2019 11/2019 12/2019 01/2020 02/2020 03/2020 04/2020 05/2020 06/2020 07/2020 08/2020 09/2020 10/2020 11/2020 12/2020 01/2021 02/2021 03/2021 04/2021 05/2021 06/2021 07/2021 08/2021 09/2021 10/2021 11/2021 12/2021 01/2022 02/2022 03/2022 97.48 97.61 96.11 98.52 98.92 99.38 97.35 98.27 96.39 97.39 98.13 99.05 99.02 98.34 97.39 93.35 92.14 93.89 94.04 91.87 89.93 90.58 90.88 93.23 91.28 90.03 92.44 92.17 92.63 94.23 94.12 95.99 95.97 96.54 96.71 98.31 162.04 162.84 162.69 162.98 163.44 163.96 164.91 166.50 168.83 170.91 170.63 169.40 166.79 166.74 167.84 168.51 168.63 168.84 168.99 168.97 169.15 169.25 171.82 171.36 171.30 171.57 171.89 172.96 173.39 172.32 171.97 172.52 172.21 172.54 174.27 175.49 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 4.90 4.80 4.80 4.80 4.73 4.65 4.25 4.19 4.00 3.80 3.75 3.60 3.50 3.38 3.38 3.36 3.34 3.34 3.34 3.34 3.38 3.38 3.40 3.39 3.39 3.39 3.40 3.39 3.39 20.44 21.9 21.43 22.98 25.88 23.36 24.23 22.79 22.56 18.32 20.85 24.13 17.58 19.19 22.56 24.87 27.7 27.16 27.26 25.24 27.65 28.55 20.2 29.65 26.55 26.19 27.2 27.86 27.23 27.03 28.87 31.87 34.59 30.84 23.42 34.71 20.99 23.19 19.49 22.94 22.45 21.75 22.37 21.34 22.3 18.6 18.58 22.15 18.52 18.18 20.71 22.1 22.72 24.2 24.32 24.69 27.9 26.46 20.66 28.46 27.77 28.27 27.66 29.11 27.34 26.67 26.13 30.61 31.62 29.45 25.38 32.66 -0.55 -1.29 1.93 0.04 3.43 1.61 1.86 1.45 0.26 -0.28 2.28 1.98 -0.94 1.01 1.85 2.78 4.99 2.96 2.94 0.55 -0.25 2.09 -0.46 1.2 -1.22 -2.7 -0.45 -1.25 -0.11 0.36 2.74 1.26 2.97 1.4 -1.96 2.05 Nguồn: Tác giả tự tổng hợp từ số liệu thống kê website IFS, Market Watch, Tổng cục Hải quan PHỤ LỤC – Bảng số liệu thu thập theo quý GDP Việt Nam tính theo giá hành giai đoạn từ quý IV/2015 đến quý I/2022 Quý Quý IV 2015 Quý I 2016 Quý II 2016 Quý III 2016 Quý IV 2016 Quý I 2017 Quý II 2017 Quý III 2017 Quý IV 2017 GDP (tỷ VND) 1,341,472 850,315 1,029,558 1,157,955 1,235,306 931,607 1,127,215 1,272,433 1,676,602 Quý Quý I 2018 Quý II 2018 Quý III 2018 Quý IV 2018 Quý I 2019 Quý II 2019 Quý III 2019 Quý IV 2019 Quý I 2020 GDP (tỷ VND) 1,027,928 1,414,236.50 1,242,220 1,851,928 1,116,680 1,366,899 1,539,114 2,010,887 1,188,207 Quý Quý II 2020 Quý III 2020 Quý IV 2020 Quý I 2021 Quý II 2021 Quý III 2021 Quý IV 2021 Quý I 2022 GDP (tỷ VND) 1,382,995 1,593,586 2,121,415 1,915,368 2,050,431 1,986,949 2,399,005 2,132,796 Nguồn: Tác giả tự tổng hợp từ số liệu thống kê website Vietstock ... lượng độ biến động tỷ giá, cụ thể tỷ giá USD so với VND Việt Nam Vì đặc trưng mơ hình ARCH mơ hình hóa độ biến động tỷ giá 31 nhằm đo lường độ biến động tỷ giá khứ, dựa giá trị tỷ giá khứ dựa phương... độ biến động tỷ giá USD/ VND Theo 32 đó, độ biến động tỷ giá USD VND khơng phụ thuộc vào giá trị tỷ giá USD VND khứ, mà phụ thuộc vào phương sai sai số q khứ Mơ hình ARCH định sử dụng làm mơ hình. .. biến động, đặc điểm biến động mô hình hóa biến động tỷ giá Rupee Ấn Độ với Đô la Mỹ Tuy nhiên, khoảng trống nghiên cứu ước lượng độ biến động tỷ giá Rupee Ấn Độ với Đô la Mỹ, chưa ước lượng độ biến