bài giảng tài chính quốc tế chương 8 TÍN DỤNG QUỐC TẾ VÀ TÀI TRỢ NGOẠI THƯƠNG

Nội dung của chương o Tổng quan về tín dụng quốc tế o Các loại hình tín dụng quốc tế o Tín dụng ngắn hạn: Các hình thức tài trợ ngoại thương o Tín dụng dài hạn và phí suất tín dụng o Tín

Viện Ngân hàng - Tài chính - Đại học Kinh tế quốc dân

TÍN DỤNG QUỐC TẾ VÀ

TÀI TRỢ NGOẠI THƯƠNG

ThS Phan Thị Thanh Hương

ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN

VIỆN NGÂN HÀNG - TÀI CHÍNH

Hà nội, tháng 10/2013

Nội dung của chương

o Tổng quan về tín dụng quốc tế

o Các loại hình tín dụng quốc tế

o Tín dụng ngắn hạn: Các hình thức tài trợ ngoại thương

o Tín dụng dài hạn và phí suất tín dụng

o Tín dụng quốc tế và vấn đề nợ nước ngoài

o Khủng hoảng nợ nước ngoài

o Câu hỏi nghiên cứu, thảo luận và bài tập

Chương 8:

TÍN DỤNG QUỐC TẾ VÀ TÀI TRỢ NGOẠI THƯƠNG

Tổng quan về tín dụng quốc tế

o Khái niệm và đặc điểm:

- Là quan hệ tín dụng giữa những người cư trú và không cư trú

- Liên quan đến các quốc gia khác nhau với

những đặc điểm kinh tế, chính trị, văn hoá, xã hội, v.v… khác nhau

o Vai trò của tín dụng quốc tế

o Các chủ thể tham gia tín dụng quốc tế

Chương 8:

TÍN DỤNG QUỐC TẾ VÀ TÀI TRỢ NGOẠI THƯƠNG

Thời hạn tín dụng

o Là khoảng thời gian từ lúc cấp tín dụng đến khi hoàn trả

o Bao gồm 3 giai đoạn: cấp tín dụng, ưu đãi và hoàn trả

o Ví dụ: khoản tín dụng 200 triệu EUR cấp trong hai năm 2009-2010 và hoàn trả đều nhau trong

4 năm từ 2011-2014

Chương 8:

TÍN DỤNG QUỐC TẾ VÀ TÀI TRỢ NGOẠI THƯƠNG

Các loại hình tín dụng quốc tế

- Căn cứ vào chủ thể tham gia

1 Tín dụng thương mại quốc tế

2 Tín dụng ngân hàng quốc tế

3 Tín dụng hỗn hợp

- Căn cứ vào thời hạn và mục đích

1 Tài trợ ngoại thương

2 Tài trợ chính thức

3 Tín dụng cho các chương trình phát triển

4 Các khoản vay thương mại

Chương 8:

TÍN DỤNG QUỐC TẾ VÀ TÀI TRỢ NGOẠI THƯƠNG

Các hình thức tài trợ ngoại thương

o Đặc điểm chung:

1 Ngắn hạn

2 Gắn liền với hoạt động xuất nhập khẩu

o Các hình thức:

1 Tài trợ ngoại thương giữa các doanh nghiệp xuất

nhập khẩu: Tín dụng thương mại quốc tế

2 Các hình thức tài trợ ngoại thương của các ngân

hàng thương mại: Tín dụng ngân hàng quốc tế

Chương 8:

TÍN DỤNG QUỐC TẾ VÀ TÀI TRỢ NGOẠI THƯƠNG

Tài trợ ngoại thương giữa các doanh nghiệp -

tín dụng thương mại quốc tế

o Tín dụng của doanh nghiệp xuất khẩu đối

với doanh nghiệp nhập khẩu

1 Tín dụng tài khoản

2 Chấp nhận trả tiền theo hối phiếu

o Tín dụng của doanh nghiệp nhập khẩu đối

với doanh nghiệp xuất khẩu: Ứng trước tiền

hàng khác với đặt cọc

Chương 8:

TÍN DỤNG QUỐC TẾ VÀ TÀI TRỢ NGOẠI THƯƠNG

Các hình thức tài trợ ngoại thương

của ngân hàng thương mại

o Cho vay xuất nhập khẩu của ngân hàng

thương mại

1 Cho vay đối với doanh nghiệp nhập khẩu

2 Cho vay đối với doanh nghiệp xuất khẩu

3 Cho vay giữa các ngân hàng thương mại

o Bảo lãnh ngân hàng

o Bao thanh toán: Factoring và Forfaiting

Chương 8:

TÍN DỤNG QUỐC TẾ VÀ TÀI TRỢ NGOẠI THƯƠNG

Các hình thức tín dụng quốc tế dài hạn

o Tài trợ chính thức của các nước

o Tín dụng của các tổ chức tài chính quốc tế cho

các chương trình phát triển

o Các khoản vay thương mại

Chương 8:

TÍN DỤNG QUỐC TẾ VÀ TÀI TRỢ NGOẠI THƯƠNG

Phí suất tín dụng quốc tế

- Chi phí tài chính trong tín dụng quốc tế

- Chi phí thực tế của món vay

- Số tiền sử dụng thực tế của khoản vay

- Thời gian tín dụng chung và thời gian tín dụng trung bình

Chương 8:

TÍN DỤNG QUỐC TẾ VÀ TÀI TRỢ NGOẠI THƯƠNG

Phí suất tín dụng quốc tế

o Là một yếu tố quan trọng trong quan hệ tín dụng

o Không được công bố trong hợp đồng tín

dụng

o Là tỷ lệ % tính theo năm của quan hệ so

sánh giữa tổng chi phí vay và số tiền vay

thực tế Các yếu tố cấu thành gồm có: lãi

suất, thủ tục phí, lệ phí, hoa hồng và các chi phí khác

Chương 8:

TÍN DỤNG QUỐC TẾ VÀ TÀI TRỢ NGOẠI THƯƠNG

Sự hình thành nợ nước ngoài: Đặc điểm của các nước đang phát triển và nhu cầu vay nợ

o Sự kém phát triển của nền kinh tế

o Sự kém phát triển của thị trương tài chính

o Tín dụng quốc tế và sự hình thành nợ nước

ngoài của các nước đang phát triển

o Các chỉ tiêu phản ánh nợ nước ngoài

Chương 8:

TÍN DỤNG QUỐC TẾ VÀ TÀI TRỢ NGOẠI THƯƠNG

Phân loại đối với các nước vay nợ

- MIMICs: Các nước thu nhập trung bình mắc nợ vừa phải

- SIMICs: Các nước thu nhập trung bình mắc nợ

nghiêm trọng

- MILICs: Các nước thu nhập thấp mắc nợ vừa

phải

- SILICs: Các nước thu nhập thấp mắc nợ nghiêm trọng

Tuy nhiên sự quan tâm chủ yếu là MILICs và

SILICs

Chương 8:

NỢ NƯỚC NGOÀI VÀ QUẢN LÝ NỢ NƯỚC NGOÀI

Khủng hoảng nợ nước ngoài 1980s

- Khủng hoảng nợ bắt đầu khi Mexico tuyên bố mất khả năng trả

$80 tỷ khoản nợ vay nước ngoài

- Sau Mexico, hàng loạt các nước khác tuyên bố gặp khó khăn rất lớn trong việc hoàn trả nợ tương tự như Mexico

- Các ngân hàng và chính phủ các nước chủ nợ, các tổ chức tài

chính quốc tế nhận thấy tình hình nghiêm trọng của khủng

hoảng nợ

- Quan điểm khác nhau về vấn đề khủng hoảng nợ

Chương 8:

NỢ NƯỚC NGOÀI VÀ QUẢN LÝ NỢ NƯỚC NGOÀI

Nguyên nhân khủng hoảng nợ nước ngoài

- Sự gia tăng nợ nước ngoài, đặc biệt các ngân hàng

thương mại đã cho vay quá mức, các chính sách “đảo nợ” hay “giãn nợ” làm tăng quy mô nợ

- Những cú sốc về giá dầu đối với các nước vay nợ

- Chính sách tài trợ thâm hụt và các chính sách kinh tế

khác của các nước vay nợ

- Ảnh hưởng bên ngoài: Suy thoái kinh tế và chính sách của các nước phát triển

- Các nguyên nhân khác: Chiến tranh, nội chiến, thảm

hoạ tự nhiên và khủng hoảng tài chính

Chương 8:

NỢ NƯỚC NGOÀI VÀ QUẢN LÝ NỢ NƯỚC NGOÀI

Xử lý khủng hoảng nợ nước ngoài 1982-1994

hạn và tài trợ có mục đích và theo các điều kiện của IMF

chỉnh kinh tế theo hướng thị trường hoá đối với từng “con nợ”: nới lỏng thương mại và kiểm soát đầu tư, cắt giảm chi tiêu ngân sách, thắt chặt tiền tệ v.v… thông qua tăng cường vai trò của

IMF và WB

tục theo đuổi kế hoạch J Baker kết hợp với xử lý nợ qua thị

trường và xoá nợ cho các nước đặc biệt và cụ thể là giảm nợ 70

tỷ USD cho 39 nước LDCs trên cơ sở hình thành quỹ cho vay đối với sự chấp thuận về cải cách kinh tế

Chương 8:

NỢ NƯỚC NGOÀI VÀ QUẢN LÝ NỢ NƯỚC NGOÀI

Nợ nước ngoài của Việt Nam

 Tổng dư nợ 31/12/2011 là 1.096 nghìn tỷ đồng, bằng

43,2% GDP, trong đó vay trong nước 429 nghìn tỷ và vay nước ngoài là 667 nghìn tỷ đồng

 Tổng dư nợ được chính phủ bảo lãnh là 285 nghìn tỷ

đồng, bằng 11,3% GDP

 tổng số nợ của chính quyền địa phương:10,7 nghìn tỷ

đồng, bằng 0,4% GDP

Chương 8:

NỢ NƯỚC NGOÀI VÀ QUẢN LÝ NỢ NƯỚC NGOÀI

Câu hỏi nghiên cứu và thảo luận

1. Vai trò của tín dụng quốc tế

2. Các hình thức tín dụng quốc tế

3. Phí suất tín dụng quốc tế và ý nghĩa của vấn

đề nghiên cứu

4. Sự hình thành nợ nước ngoài của Việt Nam

5. Thực trạng quản lý nợ nước ngoài và khả năng

trả nợ nước ngoài của Việt Nam

6. Giải pháp nâng cao hiệu quả quản lý sử dụng

và hoàn trả nợ nước ngoài

Chương 8:

NỢ NƯỚC NGOÀI VÀ QUẢN LÝ NỢ NƯỚC NGOÀI