TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP HÀ NỘI KHOA QUẢN LÝ KINH DOANH BÁO CÁO THỰC HÀNH HỌC PHẦN QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Nhóm 07 Mã học phần BM6064 Mã lớp học phần 20221BM6064025 Giáo viên hướng dẫn Đỗ Th[.]
TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP HÀ NỘI KHOA QUẢN LÝ KINH DOANH BÁO CÁO THỰC HÀNH HỌC PHẦN: QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Nhóm : 07 Mã học phần : BM6064 Mã lớp học phần : 20221BM6064025 Giáo viên hướng dẫn : Đỗ Thị Ngọc Lan HÀ NỘI – 11/2022 BỘ CÔNG THƯƠNG CỘNGHỒXÃHỘICHỦNGHĨAVIỆTNAM TRƯỜNGĐẠI HỌC CƠNG NGHIỆP HÀNỘI Độc lập - Tự - Hạnh phúc PHIẾU GHI ĐIỂM I ĐÁNH GIÁ (Điểm tiêu chí đánh giá lấy sau dấu phảy hai số) Điểm đánh giá GV TT Mã SV theo CĐR Họ tên L2 2019606296 Nguyễn Thị Hồng 2020606928 Hà Đình Hoan L3 II NHẬN XÉT ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………… Hà Nội, ngày … tháng … năm 2022 NGƯỜI ĐÁNH GIÁ (Ký ghi rõ họ tên) BẢNG PHÂN CÔNG NHIỆM VỤ Họ tên Mã sinh viên Nhiệm vụ Nhận xét Nguyễn Thị Hồng 2019606296 Tổng hợp nhận xét 2, 6, 8, 12 14 Lời mở đầu giới thiệu chung hai cơng ty, phần tổng kết Hồn thành tốt hạn Tổng hợp hoàn thành báo cáo Hà Đình Hoan 2020606928 Tổng hợp nhận xét 3, 5, 9, 11 15 Hoàn thành tốt hạn DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT STT Ký hiệu chữ viết tắt Chữ viết đầy đủ DPS Cổ tức cổ phiếu EPS Lợi nhuận cổ phiếu TSCĐ Tài sản cố định DTT Doanh thu VCSH Vốn chủ sở hữu GTGT Giá trị gia tăng QLDN Quản lý doanh nghiệp VCĐ NGTSCĐ 10 GVHB Giá vốn hàng bán 11 PTKH Phải thu khách hàng 12 TSNH Tài sản ngắn hạn 13 TSDN Tài sản dài hạn 14 LNST Lợi nhuận sau thuế 15 EBIT Lợi nhuận trước lãi vay thuế 16 ROA Tỷ suất sinh lời tài sản 17 ROE Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu 18 ROS Tỷ suất lợi nhuận sau thuế doanh thu Vốn cố định Nguyên giá tài sản cố định MỤC LỤC BẢNG PHÂN CÔNG NHIỆM VỤ .2 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT .4 LỜI MỞ ĐẦU PHẦN 1: GIỚI THIỆU CHUNG CÔNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ CƠNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐỒN KIDO 10 PHẦN 2: BÁO CÁO THỰC HÀNH 13 BÀI THỰC HÀNH SỐ 2: XÁC ĐỊNH DOANH THU , CHI PHÍ CỦA DOANH NGHIỆP .13 BÀI THỰC HÀNH SỐ 3: XÁC ĐỊNH LỢI NHUẬN CỦA DOANH NGHIỆP 18 BÀI THỰC HÀNH SỐ 5: ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN CỦA DOANH NGHIỆP 23 BÀI THỰC HÀNH SỐ 6: ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN DÀI HẠN CỦA DOANH NGHIỆP 27 BÀI THỰC HÀNH SỐ 8: TÍNH TỐN NHẬN DIỆN CÁC LOẠI NGUỒN VỐN TRONG DOANH NGHIỆP 30 BÀI THỰC HÀNH SỐ 9: XÁC ĐỊNH DÒNG TIỀN TRONG DOANH NGHIỆP 34 BÀI THỰC HÀNH SỐ 11: LẬP KẾ HOẠCH DÒNG TIỀN TRONG DOANH NGHIỆP .37 BÀI THỰC HÀNH SỐ 12: ĐỌC HIỂU BÁO CÁO TÀI CHÍNH VÀ XÁC ĐỊNH CÁC TỶ SỐ TÀI CHÍNH 41 BÀI THỰC HÀNH SỐ 14: QUYẾT ĐỊNH TÀI TRỢ VÀ PHÂN PHỐI LỢI NHUẬN TRONG DOANH NGHIỆP 44 BÀI THỰC HÀNH SỐ 15: QUYẾT ĐỊNH ĐẦU TƯ TRONG DOANH NGHIỆP 48 PHẦN 3: TỔNG KẾT 51 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 52 LỜI MỞ ĐẦU Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phải có lượng vốn định bao gồm: vốn cố định, vốn lưu động, vốn chuyên dùng khác Nhiệm vụ doanh nghiệp phải tổ chức, huy động sử dụng vốn cho có hiệu sở tôn trọng nguyên tắc tài chính, tín dụng chấp hành pháp luật Vì vậy, để kinh doanh đạt hiệu mong muốn, hạn chế rủi ro xảy doanh nghiệp phải phân tích hoạt động kinh doanh mình, đồng thời dự đoán điều kiện kinh doanh thời gian tới, vạch chiến lược phù hợp Phân tích tình hình tài cơng cụ cung cấp thơng tin cho nhà quản trị nhà đầu tư, nhà cho vay…mỗi đối tượng quan tâm đến tài doanh nghiệp góc độ khác để phục vụ cho lĩnh vực quản lý, đầu tư họ Chính vậy, phân tích tình hình tài doanh nghiệp cơng việc làm thường xuyên thiếu quản lý tài doanh nghiệp, có ý nghĩa thực tiễn chiến lược lâu dài Báo cáo tài tài liệu chủ yếu dùng để phân tích tình hình tài cơng ty phản ánh cách tổng hợp tình hình nhân sự, nguồn vốn, tài sản tiêu khác tình hình tài chính, hiệu kinh doanh doanh nghiệp Chính tầm quan trọng nhóm em nghiên cứu, tìm hiểu phân tích báo cáo tài cơng ty Cổ phần bánh kẹo Hải Hà Bài báo cáo gồm phần: - Phần 1: Giới thiệu chung doanh nghiệp - Phần 2: Báo cáo thực hành Bài 2: Xác định doanh thu, chi phí doanh nghiệp Bài 3: Xác định lợi nhuận doanh nghiệp Bài 5: Đánh giá hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp Bài 6: Đánh giá hiệu sử dụng tài sản dài hạn doanh nghiệp Bài 8: Tính tốn, nhận diện loại nguồn vốn doanh nghiệp Bài 9: Xác định dòng tiền doanh nghiệp Bài 11: Lập kế hoạch dòng tiền doanh nghiệp Bài 12: Đọc hiểu báo cáo tài chish xác định tỷ số tài Bài 14: Quyết định tài trợ phân phối lượi nhuận doanh nghiệp Bài 15: Quyết định đầu tư doanh nghiệp - Phần 3: Tổng kết PHẦN 1: GIỚI THIỆU CHUNG CÔNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ Một số thông tin công ty - Tên công ty : Công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà - Tên viết tắt : HAIHACO - Tên giao dịch quốc tế: HAI HA CONFECTIONERY JOIN – TOCK COMPANY - Trụ sở chính: 25 - 27 đường Trương Định, phường Trương Định, quận Hai Bà Trưng, Thành Phố Hà Nội - Mã số Thuế: 0101444379 - Điện thoại: (024) 38632041 - Fax: (024) 38638730 - Địa Email : info@haihaco.com.vn - Địa Website: www.haihaco.com.vn - Loại hình pháp lý : Cơng ty cổ phần - Vốn điều lệ : 36.500.000.000 VNĐ Quá trình hoạt động Cơng ty thành lập từ năm 1960 trải qua 50 năm phấn đấu trưởng thành Cơng ty khơng ngừng lớn mạnh, tích lũy nhiều kinh nghiệm sản xuất kinh doanh Với đội ngũ lãnh đạo giàu kinh nghiệm, chiến lược kinh doanh tốt, đội ngũ kỹ sư đào tạo chuyên ngành có lực lực lượng cơng nhân giỏi tay nghề Công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà tiến bước vững phát triển liên tục để giữ vững uy tín chất lượng xứng đáng với niềm tin yêu người tiêu dùng Tiền thân xí nghiệp nhỏ với cơng suất 2000 tấn/ năm Ngày nay, Công ty phát triển thành Công ty Cổ phần Bánh kẹo Hải Hà với qui mô sản xuất lên tới 20.000 tấn/ năm Công ty cổ phần Bánh kẹo Hải Hà Doanh nghiệp lĩnh vực sản xuất bánh kẹo cấp chứng nhận hệ thống "Phân tích mối nguy điểm kiểm soát tới hạn" (HACCP) Việt Nam Điều thể cam kết Lãnh đạo doanh nghiệp đảm bảo an toàn thực phẩm sức khoẻ người tiêu dùng Năm 2003 Công ty thực cổ phần hóa theo định số 191/2003/QĐ-BCN ngày 14/11/2003 Bộ Cơng nghiệp Cơng ty thức hoạt động hình thức Cơng ty cổ phần từ ngày 20/01/2004 theo Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0103003614 Sở Kế hoạch đầu tư thành phố Hà Nội cấp thay đổi lần thứ bảy ngày 09/05/2018 Ngành nghề hoạt động - Sản xuất, kinh doanh bánh kẹo chế biến thực phẩm - Kinh doanh xuất nhập khẩu: nguyên vật liệu, máy móc thiết bị, sản phẩm chuyên ngành, hàng hoá tiêu dùng sản phẩm hàng hoá khác - Đầu tư xây dựng, cho thuê văn phòng, nhà ở, trung tâm thương mại - Kinh doanh ngành nghề khác không bị cấm theo quy định pháp luật Danh hiệu phần thưởng - Huân chương Lao động Hạng Ba (năm1960 – 1970) - Huân chương Lao động Hạng Nhì (năm 1985) - Huân chương Lao động Hạng Nhất (năm 1990) - Huân chương Ðộc lập Hạng Ba (năm 1997) - Bằng khen Thủ tướng phủ năm 2010 Cơ cấu tổ chức Sơ đồ tổ chức Công ty Cổ phần Bánh kẹo Hải Hà : - Chi phí bán hàng 12% doanh thu tháng (trong chi phí khấu hao TSCĐ 300 triệu), tốn tháng - Chi phí QLDN 10% doanh thu tháng (trong chi phí khấu hao TSCĐ 200 triệu), toán tháng - Thuế GTGT nộp tháng phát sinh, thuế TNDN tổng năm 2018 30.000 triệu, chia cho quý nộp vào cuối quý - Chi khác tiền: 80 triệu/tháng - Số dư tiền đầu kỳ tháng 1/2018 1000 triệu Vay ngắn hạn ĐVT: Triệu đồng CHỈ TIÊU DNGĐK 10 11 12 80000 80000 80000 80000 60000 60000 60000 40000 40000 Trả gốc Trả lãi 20000 800 800 800 800 20000 600 600 600 400 400 Vay dài hạn CHỈ TIÊU DNGĐK 10 11 140000 140000 140000 133000 133000 Trả gốc 7000 Trả lãi 3500 38 12 133000 Bảng 11.1: Lập kế hoạch dòng tiền doanh nghiệp ĐVT: Triệu đồng Đánh giá, nhận xét Lập kế hoạch dịng tiền có ý nghĩa quan trọng cơng tác quản trị tài doanh nghiệp: - Tiền loại tài sản doanh nghiệp, dễ dàng chuyển hóa thành loại tài sản khác lực toán doanh nghiệp phụ thuộc vào khả dòng tiền doanh nghiệp - Trong hoạt động kinh doanh doanh nghiệp thường nảy sinh không ăn khớp thời gian thu chi tiền dẫn đến cân đối khả cung ứng nhu cầu chi tiêu tiền vào thời điểm thời kỳ định Thơng qua kế hoạch dịng tiền chủ động biện pháp, cách thức để huy động sử dụng tiền để đảm bảo cân đối dòng tiền => Qua việc lập kế hoạch dòng tiền doanh nghiệp năm 2018, doanh nghiệp thiếu khoản vốn vào tháng tháng 8, cần tài trợ từ tháng tháng Chẳng hạn số vốn vay ngắn hạn: 80,000 (Khoản vay thực vào tháng 4/2018, thời hạn vay 12 tháng, lãi suất 1%/tháng, lãi trả hàng tháng, vốn trả hàng quý bắt 39 đầu từ tháng 7/2018) khoản Vay dài hạn: 140,000 ( Khoản vay thực vào tháng 7/2018, thời hạn vay năm, lãi suất 10%/năm, vốn lãi trả hàng quý tháng 10) Việc lập kế hoạch dịng tiền có tác dụng lớn nhà quản lý doanh nghiệp Nó giúp cho nhà quản lý doanh nghiêp thấy trước khả khoản tiền thu nhu cầu chi tiêu tiền từ hoạt động, từ xem xét mức độ cân đối thu chi tiền để có biện pháp chủ động xếp khoản chi tiêu hợp lý tích cực thực khoản thu dự kiến, đồng thời có kế hoạch huy động vốn từ bên ngồi vào thời điểm thích hợp nhằm đảm bảo thường xuyền có khả tốn - Các khoản chi: Chi ngân quỹ bao gồm chi tiền cho hoạt động sản xuất kinh doanh, chi tiền cho hoạt động đầu tư, chi tiền cho hoạt động tài chính,…Trong đó, chi tiền cho hoạt động kinh doanh đối tượng chi ngân quỹ chủ yếu bao gồm việc chi tiền mua hàng, chi khác tiền cho hoạt động sản xuất kinh doanh (lương, thuế,…) Và sở lập kế hoạch ngân quỹ, giúp cho doanh nghiệp cân đối ngân quỹ, tức so sánh thu với chi tiền để tìm nguồn tài trợ (thâm hụt ngân quỹ) đầu tư ngắn hạn (dư thừa ngân quỹ) 40 BÀI THỰC HÀNH SỐ 12: ĐỌC HIỂU BÁO CÁO TÀI CHÍNH VÀ XÁC ĐỊNH CÁC TỶ SỐ TÀI CHÍNH Bảng 12.1: Bảng tiêu đánh giá hiệu hoạt động Chỉ tiêu đánh giá hiệu hoạt động Hải Hà Kinh Đô STT Chỉ tiêu Giá trị Giá trị Hiệu sử dụng vốn cố định=DTT/VCĐ bình quân 4.64 0.47 Hiệu sử dụng TSCĐ=DTT/ NGTSCD bình quân 2.19 0.54 Vịng quay tiền mặt=(khoản pải thu bình qn*360)/DTT 55.24 81.76 Vịng quay HTK=GVHB/HTK bình qn 6.86 6.86 Vịng quay PTKH=DTT/khoản phải thu bình qn 6.52 3.51 Vịng quay TSNH=DTT/TSNH bình quân 2.50 0.23 Mức sinh lời vốn cố định=LNST/VCĐ bình quân 19.87% 5.61% Mức sinh lời vốn lưu động =LNST/VNH bình quân 10.69% 2.75% Từ bảng ta thấy: Cơng ty Hải hà có hiệu sử dụng vốn cố định 4.64% cao giá trị công ty Kinh Đô 0.47% Chứng tỏ công ty Hải Hà có doanh thu cao cơng ty Kinh Đô - Hiệu suất sử dụng Tài sản cố định cơng ty Hải Hà có giá trị 2.19% cao cơng ty Kinh Đơ 0.543% - Vịng quay tiền mặt công ty Hải Hà 55.24 ngày nhỏ 81.76 ngày so với công ty Kinh Đô 26.52 ngày - Vịng quay Hàng tồn kho cơng ty Hải Hà có giá trị 6.86 lớn cơng ty Kinh Đô 5.69 Chứng tỏ công ty Hải hà hoạt động có hiệu Kinh Đơ Doanh nghiệp Hải Hà bán hàng tốt không bị ứ đọng hàng kho - Vịng quay Phải trả khách hàng cơng ty Hải Hà 6.52 lớn công ty Kinh 3.51 tỏ Hải Hà phải trả khoản cho khách hàng hàng nhiều công ty Kinh Đơ - Vịng quay Tài sản ngắn hạn cơng ty hải hà lớn kinh đô chênh lệch giá trị 2.27 Chứng tỏ tốc độ luân chuyển vốn Hải Hà tốt tốc độ luân chuyển vốn Kinh Đô - Mức sinh lời vốn cố định công ty Hải Hà nhỏ công ty Kinh Đô có giá trị 19.87% Kinh Đơ có giá trị 5.61% 41 - Mức sinh lời TSNH công ty Hải Hà lớn công ty Kinh Đơ Hải Hà có giá trị 10.69% Kinh Đơ có giá trị 2.75% Bảng 12.2: Bảng tiêu đánh giá khả toán Chỉ tiêu đánh giá khả toán Hải Hà Kinh Đô STT Chỉ tiêu Giá trị giá trị Khả toán nhanh =(tài sản lưu động -tồn 1.486 kho)/nợ ngắn hạn 1.720 Khả toán ngắn hạn=vốn lưu động/nợ ngắn 1.876 hạn 2.168 Khả toán tổng quát = tổng TS/ tổng nợ phải 1.937 trả 2.195 Khả toán lãi vay=EBIT/ lãi vay phải trả 2.14 4.378 Từ bảng 12.2 ta thấy: - Khả toán nhanh Hải Hà 1.486 thấp so với Kinh Đô cho thấy khả tốn cơng ty Kinh Đơ nhanh - Khả toán ngắn hạn Hải Hà 1.876 cịn Kinh Đơ 2.168 cho thấy mức độ đảm bảo TSLĐ với nợ ngắn hạn Kinh Đô tốt - Khả toán tổng quát Hải Hà 1.94 Kinh Đơ 2.195 cho thấy Hải Hà đảm bảo khả trả nợ - Khả toán lãi vay Hải Hà 4.38 mà Kinh Đô 2.14 cho thấy khả toán lãi tiền vay Hải Hà tốt Bảng 12.3: Bảng tiêu cấu Chỉ tiêu cấu Hải Hà Kinh Đô STT Chỉ tiêu Giá trị giá trị Cơ cấu nợ ngắn hạn = nợ ngắn hạn / tổng nợ phải 70.55% trả 60.70% Cơ cấu nợ dài hạn= nợ ngắn dài hạn/ tổng nợ 29.45% phải trả 39.30% Hệ số nợ = nợ phải trả /tổng nguồn vốn 0.516 0.323 Hệ số tự chủ tài chính= VCSH/ tổng nguồn vốn 0.484 0.677 42 Từ bảng 12.3 ta thấy: - Cơ cấu nợ ngắn hạn cơng ty Hải Hà 70.55 %cịn Kinh Đô 60.7% cho thấy nợ ngắn hạn Hải Hà cao so với Kinh Đô - Cơ cấu nợ dài hạn Hải Hà 29.5 % mà Kinh Đô 39.3%, nợ dài hạn Hài Hà thấp Kinh Đô - Hệ số nợ Hải Hà 0.516 cao so với Kinh Đô cho thấy nợ phải trả Hải Hà lớn Kinh Đô - Hệ số tự chủ tài cuả Hải Hà 0.484 cịn Kinh Đơ 0.677 cho thấy khả tự chủ tài Kinh Đô tốt Hải Hà Bảng 12.4: Bảng tiêu xác định khả sinh lời Chỉ tiêu xác định khả sinh lời Hải Hà Kinh Đô STT Chỉ tiêu Giá trị giá trị Tỷ suất lợi nhuận doanh thu=LNST/DTT 4.28% 11.95% ROA=LNST/ Tổng TS 5.18% 1.65% ROE=LNST/ VCSH 10.69% 23.01% Từ bảng 12.4 ta thấy: *Công ty Hải Hà: - Lợi suất lợi nhuận 4.28% lợi nhuận - Mức sinh lời cơng ty Hải hà 5.18%so với tài sản công ty - Với số vốn mà chủ sở hữu bỏ doanh nghiệp đem lại lợi nhuận 10.69% lợi nhuận *Công ty Kinh Đô: - Tỷ suất lợi nhuận 11.95% - Mức sinh lời công ty Hải Hà 1.65% so với tài sản cơng ty - Với số vốn mà chủ sở hữu bỏ doanh nghiệp đem lại lợi nhuận 23.01% lợi nhuận 43 BÀI THỰC HÀNH SỐ 14: QUYẾT ĐỊNH TÀI TRỢ VÀ PHÂN PHỐI LỢI NHUẬN TRONG DOANH NGHIỆP Tính tốn phân tích cấu tài trợ năm 2017 2018 công ty Hài Hà Kinh Đô Bảng 14.1: Công ty Hải Hà STT Chỉ tiêu - Hải Hà 1/1/2017 Giá trị Tổng nguồn vốn Tỷ trọng 505,38 100.00 % 31/12/2017 31/12/2018 Giá trị Giá trị Tỷ trọng Tỷ trọng 510,47 100.00 % 811,90 100.00 % A Nguồn vốn thường 327,88 64.88% xuyên (nguồn vốn dài hạn) 352,87 69.13% 516,16 63.57% B Nguồn vốn tạm thời 177,50 35.12% (nguồn vốn ngắn hạn) 157,60 30.87% 295,74 36.43% I Tài sản ngắn hạn 362,18 71.66% 231,92 45.43% 554,89 68.35% II Tài sản dài hạn 143,20 28.34% 278,54 54.57% 257,00 31.65% III Vốn lưu động ròng 184,68 36.54% 74,329 14.56% 259,15 31.92% C Mơ hình tài trợ 184,680 74,329 259,155 Qua bảng ta thấy: Nguồn vốn thường xuyên chiếm tỷ trọng cao so với tổng nguồn vốn, đầu năm 2017 chiếm tỷ trọng 64.88% tương ứng với 327,880 triệu đồng, cuối năm 2017 chiếm 69.13% tương ứng với 352,872 triệu đồng, năm 2018 chiếm 63.57% tương ứng với 516,162 triệu đồng - Nguồn vốn tạm thời chiếm tỷ trọng thấp tổng nguồn vốn, đầu năm 2017 chiếm 35.12% tương ứng với 177,500 triệu đồng, cuối năm 2017 chiếm 30.87% tương ứng với 157,600 triệu đồng, năm 2018 chiếm 36.43% tương ứng 295,742 triệu đồng - Tài sản ngắn hạn đầu năm 2017 chiếm tỷ trọng 71.66% tương ứng 362,180 triệu đồng, cuối năm 2017 chiếm tỷ trọng 45.43% tương ứng 231,929 triệu đồng, năm 2018 chiếm tỷ trọng 68.35% tương ứng 554,897 triệu đồng 44 - Tài sản dài hạn đầu năm 2017 chiếm 28.34% tương ứng 143,200 triệu đồng, cuối năm 2017 chiếm 54.57% tương ứng 278,543 triệu đồng, năm 2018 chiếm 31.65% tương ứng 257,007 triệu đồng - Vốn lưu động ròng đầu năm 2017 chiếm 36.54% tương ứng 184,680 triệu đồng, cuối năm 2017 chiếm 14.56% tương ứng 74,329 triệu đồng, năm 2018 chiếm tỷ trọng 31.92% tương ứng 259,155 triệu đồng - Ngày 1/1/2017 có TSNH - TSDH = 184,680 > - Ngày 31/12/2017 có TSNH – TSDH = 74,329 > 0, cho thấy tài sản ngắn hạn có giảm mạnh so với đầu năm - Ngày 31/12/2018 có TSNH – TSDH = 259,155 > 0, cho thấy công ty dùng tài sản dài hạn để đầu tư ngắn hạn định an toàn => Từ đầu năm 2017 đến cuối năm 2018 công ty Hải Hà có mơ hình tài trợ cân có sơ dư Bảng 14.2: Cơng ty Kinh Đơ STT Chỉ tiêu - Kinh 1/1/2017 Đô Giá trị Tỷ trọng 31/12/2017 31/12/2018 Giá trị Giá trị Tổng nguồn vốn 100.00 % 11,307,1 100.00 75 % 12,511,5 100.00 41 % 8,849,0 20 Tỷ trọng Tỷ trọng A Nguồn vốn 7,243,8 thường xuyên 26 (nguồn vốn dài hạn) 81.86 % 9,005,52 79.64 % 9,875,72 78.93 % B Nguồn vốn tạm 1,605,1 thời (nguồn vốn 94 ngắn hạn) 18.14 % 2,301,64 20.36 % 2,635,81 21.07 % I Tài sản ngắn hạn 5,055,6 34 57.13 % 5,406,71 47.82 % 5,331,75 42.61 % II Tài sản dài hạn 3,793,3 86 42.87 % 5,900,45 52.18 % 7,179,78 57.39 % III Vốn ròng động 3,450,4 40 38.99 % 3,105,06 27.46 % 2,695,93 21.55 % C Mơ hình tài trợ 3,105,069 2,695,936 lưu 3,450,440 45 Từ bảng ta thấy: Nguồn vốn thường xuyên chiếm tỷ trọng cao tổng nguồn vốn, đầu năm 2017 chiếm 81.86% tương ứng 7,243,826 triệu đồng, cuối năm 2017 chiếm 79.64% tương ứng 9,005,526 triệu đồng, năm 2018 chiếm tỷ trọng 78.93% tương ứng 9,875,722 triệu đồng - Nguồn vốn tạm thời chiếm tỷ trọng nhỏ tổng nguồn vốn, đầu năm 2017 chiếm 18.14% tương ứng 7,243,826 triệu đồng, cuối năm 2017 chiếm 20.36% tương ứng 2,301,649 triệu đồng, năm 2018 chiếm 21.07% tương ứng 2,635,819 triệu đồng - Tài sản ngắn hạn đầu năm 2017 chiếm 57.13% tương ứng 5,055,634 triệu đồng, cuối năm 2017 chiếm 47.82% tương ứng 5,406,718 triệu đồng, năm 2018 chiếm 42.61% tương ứng 5,331,755 triệu đồng - Tài sản dài hạn đầu năm 2017 chiếm 42.87% tương ứng 3,739,386 triệu đồng, cuối năm 2017 chiếm 52.18% tương ứng 5,900,457 triệu đồng, năm 2018 chiếm 57.39% tương ứng 7,179,786 triệu đồng Vốn lưu động ròng đầu năm 2017 chiếm 38.99% tương ứng 3,250,440 triệu đồng, cuối năm 2017 chiếm 27.64% tương ứng 3,105,069 triệu đồng, năm 2018 chiếm tỷ trọng 21.55% tương ứng 2,695,936 triệu đồng - Ngày 1/1/2017 có TSNH - TSDH = 3,450,440 triệu đồng > - Ngày 31/12/2017 có TSNH – TSDH = 3,105,069 triệu đồng > - Ngày 31/12/2018 có TSNH – TSDH = 2,695,936 triệu đồng > => Như từ đầu năm 2017 đến cuối năm 2018 cơng ty Kinh Đơ có mơ hình tài trợ cân có số dư Và từ kết ta thấy công ty Kinh Đô dùng tài sản ngắn hạn để đầu tư cho tài sản dài hạn Bảng 14.3 Nhận điện sách cổ tức mà cơng ty Cổ phần bánh kẹo Hải Hà Kinh Đô cho áp dụng cho năm 2017 2018: STT Chỉ tiêu LNST chưa phân phối kỳ Hải Hà Hải Hà Kinh Đô Kinh Đô 2017 2018 2017 2018 33,701 42,075 445,842 38,977 Trả cổ tức (8,213) (329,489) (329,232) Nguồn LN giữ lại 25,487 42,075 116,353 -290,254 Chính sách cổ tức Ổn định Ổn định Ổn định Thặng dư 46 Nhận xét: - Quyết định lợi nhuận công ty Hải Hà: + Phân phối lợi nhuận năm 2017 doanh nghiệp bao gồm khoản: lợi nhuận sau thuế đạt 33.701 triệu đồng; lợi nhuận đem chia có giá trị 8.213 triệu đồng; tích lũy nguồn vốn giữ lại 25.486 triệu đồng + Phân phối lợi nhuận năm 2018 bao gồm lợi nhuận sau thuế 42.075 triệu đồng; lợi nhuận đem chia ; nguồn vốn giữ lại 42.075 triệu đồng + Cơng ty Hải Hà sử dụng sách phân phối lợi nhuận ổn định , ưu tiên tra lãi cho cổ đơng cịn lại để làm nguồn vốn đầu tư vào năm sau - Quyết định lợi nhuận Kinh Đô: + Phân phối lợi nhuận năm 2017 doanh nghiệp bao gồm khoản: lợi nhuận sau thuế đạt 445.842 triệu đồng; lợi nhuận đem chia 329.232 triệu đồng; tích lũy nguồn vốn giữ lại năm 2018 116.353 triệu đồng + Phân phối lợi nhuận năm 2018, lợi nhuận sau thuế 38.977 triệu đồng; lợi nhuận đem chia 329.254 triệu đồng; nguồn vốn giữ lại cho năm 2019 290.254 triệu đồng + Công ty Kinh Đô sử dụng sách phân phối lợi nhuận thặng dư 47 BÀI THỰC HÀNH SỐ 15: QUYẾT ĐỊNH ĐẦU TƯ TRONG DOANH NGHIỆP Tình huống: Cơng ty Hải Hà cần lựa chọn để mua máy M1 M2 Nếu công ty mua máy M1 vốn đầu tư ban đầu 120 triệu đồng, thời gian sử dụng năm, sau năm sử dụng nhượng bán với giá 30 triệu đồng Trong năm sử dụng máy M1 mang lại khoản lợi nhuận trước thuế 30 triệu đồng/năm Nếu cơng ty mua máy M2 vốn đầu tư 80 triệu đồng, thời gian sử dụng năm, số lợi nhuận trước thuế máy M2 mang lại năm sau: -Năm thứ nhất: 20 triệu đồng - Năm thứ hai: 22 triệu đồng -Năm thứ ba : 24 triệu đồng - Năm thứ tư: 25 triệu đồng - Năm thứ năm: 20 triệu đồng Trong năm sử dụng máy M2 có lần đại hóa vào năm thứ làm tăng giá trị máy 12 triệu đồng Sau năm sử dụng máy bán lí với giá triệu đồng Biết công ty thực khấu hao theo phương pháp đường thẳng thuế thu nhập cơng ty 20% Chi phí sử dụng vốn bình qn cơng ty 16%/năm Bảng 15.1 : Tính tốn dịng tiền M1 Chỉ tiêu - Máy M1 Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm I Dòng tiền 120.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Đầu tư TSCĐ 120.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Đầu tư VLĐTX 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 II Dòng tiền vào 0.00 44.00 44.00 44.00 44.00 74.00 Khấu TSCĐ 0.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 Lợi nhuận sau thuế 0.00 24.00 24.00 24.00 24.00 24.00 Thu hồi vốn LĐ 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Thu lý TSCĐ 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 30.00 III DT dự án (CFt) (120.00 (II-I) ) 44.00 44.00 44.00 44.00 74.00 hao 48 Bảng 15.2: Tính tốn dịng tiền M2 Chỉ tiêu - Máy M2 Năm Năm Năm Năm Năm Năm I Dòng tiền 80.00 0.00 0.00 12.00 0.00 0.00 Đầu tư TSCĐ 80.00 0.00 0.00 12.00 0.00 0.00 Đầu tư VLĐTX 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 II Dòng tiền vào 0.00 32.00 33.60 35.20 42.00 44.00 Khấu hao TSCĐ 0.00 16.00 16.00 16.00 22.00 22.00 Lợi nhuận sau thuế 0.00 16.00 17.60 19.20 20.00 16.00 Thu hồi vốn LĐ 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Thu lý TSCĐ 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 6.00 (80.00) 32.00 33.60 23.20 42.00 44.00 M1 M2 38.35 31.56 III DT dự án (CFt) (II-I) NPV Nhận xét: - Số tiền đầu tư vào TSCĐ máy M1 M2 có chênh lệch cao 28 triệu đồng khấu hao tài sản cố định máy năm - Ta thấy sau trích hết khấu hao TSCĐ máy M1 bán với giá 30 triệu mà máy M2 bán với giá triệu đồng Số tiền mà DN thu lại từ máy M1 cao gấp lần máy M2 - Tổng dòng tiền vào máy M1 (206 triệu động) cao máy M2 (186,8 triệu đồng) 19,2 triệu đồng Sự chêch lệch cho ta thấy máy M1 mang đến khoản lợi nhuận cao so với máy M2 + Khoản LNST máy M1 ta thấy bảng có xu hướng ổn định qua năm (24 triệu đồng/năm) máy M2 lại khơng ổn định mà có xu hướng tăng giảm khơng đồng Từ năm thứ đến năm thứ có xu hướng tăng lên năm thứ lại giảm xuống mức ban đầu (16 triệu đồng/năm ) LNST trung bình qua năm máy M1 24 triệu đồng/năm lớn máy M2 (17,76 triệu đồng/ năm) 6,24 triệu đồng - Theo trên, năm thứ máy M2 có đại hố tăng khoản trích khấu hao 12 triệu đồng Vì năm cuối tỉ lệ trích khấu hao tăng đáng kể (6 triệu so với năm đầu) So sánh với máy M1 mức trích khấu hao năm đầu có thấp triệu đồng/ năm, đến năm cuối lớn triệu đồng/ năm 49 - Doanh thu máy M1 theo năm lớn so với máy M2 Mặc dù khoản tiền bỏ máy M1 (120 triệu đồng) lớn 40 triệu so với máy M2 (80 triệu đồng) thu doanh thu cao Ta tính NVP máy M1 38,35 máy M2 31,56 NVP máy M1 lớn M2 6.79 => Do NPV máy M1 lớn NPV máy M2 tương ứng 38.35 > 31.56 Nên doanh nghiệp nên lựa chọn phương án đầu tư vào máy M1 Phương án tạo lợi nhuận tốt cho doanh nghiệp 50 PHẦN 3: TỔNG KẾT Mỗi doanh nghiệp thành lập, để trì, phát triển thành cơng phụ thuộc vào nhiều yếu tố cần quản lý từ nhiều mảng Trong đó, khía cạnh tài ln quan tâm hàng đầu đóng vai trị quan trọng lớn phát triển doanh nghiệp Quản trị tài doanh nghiệp hiệu đảm bảo cung cấp đầy đủ, kịp thời nguồn vốn sử dụng nguồn vốn tiết kiệm hiệu Nó định đến nguồn tiền hoạt động kinh doanh công ty Bài báo cáo tổng kết nhóm em sau 12 tuần học tập, nghiên cứu tìm hiểu hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Bánh kẹo Hải Hà Cơng ty Cổ phần Tập đồn Kido Chúng em hy vọng báo cáo phần cung cấp thêm số thơng tin tình hình tài tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh hai doanh nghiệp đến người Bài báo cáo chúng em cịn nhiều thiếu sót mong thầy góp ý thêm để chúng em hồn thiệt tốt báo cáo sau Chúng em xin chân thành cảm ơn 51 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO - Đề cương giảng Quản trị tài doanh nghiệp – Trường Đại học Cơng nghiệp Hà Nội - Đề cương thực hành quản trị tài doanh nghiệp - Trường Đại học Cơng nghiệp Hà Nội - Báo cáo tài hợp cơng ty Kido năm 2017, 2018 https://www.kdc.vn/nha-dau-tu/bao-cao-tai-chinh - Báo cáo tài hợp cơng ty Hải Hà năm 2017, 2018 http://www.haihaco.com.vn/bao-cao-tai-chinh-6815.html - http://www.haihaco.com.vn - https://www.kdc.vn - http://www.haihaco.com.vn/co-cau-to-chuc-cua-cong-ty-8894.html 52 ... PHẦN 2: BÁO CÁO THỰC HÀNH 13 BÀI THỰC HÀNH SỐ 2: XÁC ĐỊNH DOANH THU , CHI PHÍ CỦA DOANH NGHIỆP .13 BÀI THỰC HÀNH SỐ 3: XÁC ĐỊNH LỢI NHUẬN CỦA DOANH NGHIỆP 18 BÀI THỰC HÀNH... quan trọng nhóm em nghiên cứu, tìm hiểu phân tích báo cáo tài cơng ty Cổ phần bánh kẹo Hải Hà Bài báo cáo gồm phần: - Phần 1: Giới thiệu chung doanh nghiệp - Phần 2: Báo cáo thực hành Bài 2:... 34 BÀI THỰC HÀNH SỐ 11: LẬP KẾ HOẠCH DÒNG TIỀN TRONG DOANH NGHIỆP .37 BÀI THỰC HÀNH SỐ 12: ĐỌC HIỂU BÁO CÁO TÀI CHÍNH VÀ XÁC ĐỊNH CÁC TỶ SỐ TÀI CHÍNH 41 BÀI THỰC HÀNH