Nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn tại công ty tnhh sản xuất xây lắp thái hưng

CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÀI SẢN NGẮN HẠN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Khái quát doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm Doanh nghiệp chủ thể kinh tế độc lập, có tư cách pháp nhân, hoạt động kinh doanh thị trường nhằm làm tăng giá trị chủ sở hữu Doanh nghiệp cách thức tổ chức hoạt động kinh tế nhiều cá nhân Có nhiều hoạt động kinh tế thực doanh nghiệp khơng phải cá nhân Có nhiều quan điểm khác định nghĩa doanh nghiệp Chẳng hạn: Ở Việt Nam xét góc độ pháp lý, theo Khoản Điều Luật doanh nghiệp ban hành ngày 29-11-2005 Việt Nam, khái niệm doanh nghiệp sau: "Doanh nghiệp tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, đăng kí kinh doanh theo quy định pháp luật, nhằm mục đích thực hoạt động kinh doanh - tức thực một, số tất công đoạn trình đầu tư, từ sản xuất đến tiêu thụ sản phẩm cung ứng dịch vụ thị trường nhằm mục đích sinh lời." Xét theo quan điểm hệ thống, doanh nghiệp xem rằng: "Doanh nghiệp bao gồm tập hợp phận tổ chức, có tác động qua lại theo đuổi mục tiêu Các phận tập hợp doanh nghiệp bao gồm phân hệ sau: sản xuất, thương mại, tổ chức, nhân sự" Từ cách nhìn nhận phát biểu định nghĩa doanh nghiệp sau: Doanh nghiệp đơn vị kinh tế có tư cách pháp nhân, quy tụ phương tiện tài chính, vật chất người nhằm thực hoạt động sản xuất, cung ứng, tiêu thụ sản phẩm dịch vụ, sở tối đa hóa lợi ích người tiêu dùng, thơng qua tối đa hóa lợi nhuận chủ sở hữu, đồng thời kết hợp cách hợp lý mục tiêu xã hội 1.1.2 Phân loại doanh nghiệp Doanh nghiệp nhà nước: Điều luật DNNN Quốc hội thông qua ngày 20.4.1995 nêu: DNNN tổ chức kinh tế Nhà nước đầu tư vốn thành lập tổ chức quản lý hoạt động kinh doanh hoạt động cơng ích nhằm thực mục tiêu kinh tế xã hội Nhà nước quy định Doanh nghiệp có tư cách hợp pháp có cách pháp nhân có quyền nghĩa vụ dân sự, chịu trách nhiệm toàn hoạt động kinh doanh Doanh nghiệp tư nhân: đơn vị kinh doanh có mức vốn không thấp vốn đăng ký, cá nhân làm chủ tự chịu trách nhiệm tồn tài sản hoạt động doanh nghiệp Công ty: Là tổ chức kinh tế mà vốn đầu tư thành viên tham gia góp vào gọi cơng ty Họ chia lời chịu lỗ tương ứng với phần vốn đóng góp Trách nhiệm pháp lý hình thức có đặc trưng khác Theo Luật doanh nghiệp, loại hình cơng ty có loại: công ty hợp danh, công ty trách nhiệm hữu hạn, công ty cổ phần "Công ty hiểu liên kết nhiều cá nhân pháp nhân kiện pháp lý, nhằm tiến hành để đạt mục tiêu chung đó" (theo KUBLER) Hợp tác xã: loại hình kinh tế tập thể, người lao động tổ chức có nhu cầu, lợi ích chung tự nguyện góp vốn, góp sức lập theo quy định pháp luật để phát huy sức mạnh tập thể xã viên nhằm giúp thực hiệu hoạt động sản xuất, kinh doanh, dịch vụ, cải thiện đời sống, góp phần phát triển kinh tế xã hội Ngoài cách phân loại doanh nghiệp vào hình thức pháp lý doanh nghiệp, phân loại theo nguồn gốc tài sản đầu tư vào doanh nghiệp phân loại doanh nghiệp theo nhân tố sau: - Phân loại doanh nghiệp dựa vào hình thức giới hạn trách nhiệm doanh nghiệp có ba loại doanh nghiệp tư nhân, doanh nghiệp hợp danh, doanh nghiệp trách nhiệm hữu hạn - Phân loại dựa vào quy mơ doanh nghiệp chia làm ba loại doanh nghiệp nhỏ, doanh nghiệp vừa doanh nghiệp lớn - Phân loại dựa vào ngành nghề kinh doanh chia làm hai loại doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực sản xuất doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực thương mại,dịch vụ 1.2 Tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm tài sản ngắn hạn Trong kinh tế thị trường, việc quản lý tài sản ngắn hạn đóng vai trò quan trọng đến việc tồn phát triển doanh nghiệp Để đưa định nghĩa "Tài sản ngắn hạn" có nhiều giáo trình đưa định nghĩa: Theo PGS.TS.Lưu Thị Hương, Giáo trình tài doanh nghiệp, Nhà xuất Thống kê, năm 2003 tài sản ngắn hạn hiểu: "Tài sản ngắn hạn tài sản có thời gian thu hồi vốn ngắn, khoảng thời gian 12 tháng chu kỳ kinh doanh doanh nghiệp Tài sản ngắn hạn doanh nghiệp bao gồm: Tiền khoản tương đương tiền tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển, chứng khoán dễ khoản Các khoản đầu tư tài ngắn hạn cổ phiếu, trái phiếu Các khoản phải thu việc trả trước cho người bán, phải thu nội Hàng tồn kho bao gồm nguyên vật liệu, công cụ dụng cụ, thành phẩm, hàng gửi bán, hàng mua đường Các tài sản ngắn hạn thường tham gia thu hồi Thang Long University Library vốn sau chu kỳ sản xuất kinh doanh" Theo PGS.TS.Trần Ngọc Thơ, Giáo trình quản trị tài doanh nghiệp đại, Nhà xuất thống kê, năm 2009 tài sản ngắn hạn hiểu: "Tài sản ngắn hạn hay gọi tài sản lưu động khoản mục bảng cân đối kế toán bao gồm tất loại tài sản dễ dàng chuyển đổi sang tiền mặt vòng năm hay chu kỳ sản xuất kinh doanh Tài sản ngắn hạn bao gồm tiền mặt khoản tương đương tiền, khoản phải thu ngắn hạn, khoản đầu tư tài ngắn hạn, hàng tồn kho tài sản có tính khoản khác" Tóm lại, có nhiều quan niệm tài sản ngắn hạn, nhiên ta hiểu cách khái quát tài sản ngắn hạn sau: "Tài sản ngắn hạn doanh nghiệp tài sản thuộc quyền sở hữu quản lý doanh nghiệp, có thời gian sử dụng, luân chuyển, thu hồi vốn kỳ kinh doanh năm Tài sản ngắn hạn doanh nghiệp tồn hình thái tiền, vật (vật tư, hàng hoá), dạng đầu tư ngắn hạn khoản nợ phải thu Cũng tài sản dài hạn, tài sản ngắn hạn phận thiếu doanh nghiệp Trong lĩnh vực sản xuất tài sản ngắn hạn thể hình thái ngun vật liệu, vật đóng gói, phụ tùng thay Trong lĩnh vực lưu thơng tồn thay luân phiên cho nhau, vận động khơng ngừng nhằm đảm bảo cho q trình sản xuất tiến hành liên tục" (PGS.TS.Lưu Thị Hương, “Giáo trình tài doanh nghiệp”, Nhà xuất Đại học Kinh tế quốc dân năm 2013, Hà Nội, trang 214-215) 1.2.2 Đặc điểm tài sản ngắn hạn Tài sản ngắn hạn phân bố đủ tất khâu, cơng đoạn nhằm đảm bảo cho q trình sản xuất, không làm ảnh hưởng đến khả toán đảm bảo khả sinh lời tài sản Do đó, tài sản ngắn hạn doanh nghiệp có đặc điểm sau: Thứ nhất, tài sản ngắn hạn thường luân chuyển năm chu kỳ kinh doanh TSNH tiền mặt, hàng tồn kho thường sử dụng chu kỳ kinh doanh, phân biệt với TSDH thiết bị, máy móc, nhà xưởng thường sử dụng nhiều năm trích khấu hao Thứ hai, tài sản ngắn hạn biểu hình thái khác như: tiền tài sản tương đương tiền, khoản phải thu khách hàng, hàng tồn kho tài sản ngắn hạn khác Các khoản mục tương ứng với mục đích chuyên biệt khác TSNH doanh nghiệp: tiền tài sản tương đương tiền hay chứng khoán khả thị đảm bảo khả toán cho doanh nghiệp, hàng tồn kho sử dụng khâu SXKD, khoản phải thu khách hàng dùng để ghi nhận khoản tín dụng thương mại Thứ ba, tài sản ngắn hạn thường thay đổi hình thái vật chất ban đầu để tạo thành thực thể sản phẩm Đặc điểm điển hình doanh nghiệp SXKD, hàng tồn kho dùng cho mục đích sản xuất thường trải qua trình biến đổi thành thành phẩm, hàng hóa hồn chỉnh để xuất bán thị trường Thứ tƣ, tài sản ngắn hạn có giá trị luân chuyển toàn lần giá thành sản phẩm làm Điều có nghĩa chi phí phát sinh trình biến đổi tài sản ngắn hạn thành thành phẩm tính vào giá thành sản phẩm trước đưa thị trường 1.2.3 Vai trò tài sản ngắn hạn doanh nghiệp Tài sản ngắn hạn ln đóng vai trị quan trọng tồn phát triển doanh nghiệp Tài sản ngắn hạn điều kiện quan trọng để doanh nghiệp kinh doanh, sản xuất thuận lợi dù doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực sản xuất hay lĩnh vực thương mại dịch vụ Hoạt động doanh nhiệp khơng thể khơng có tài sản ngắn hạn Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh tài sản dài hạn máy móc, nhà xưởng,… doanh nghiệp bỏ lượng tiền định để mua sắm hàng hóa, nguyên nhiên vật liệu… phục vụ cho trình sản xuất kinh doanh Trong sản xuất, tài sản ngắn hạn giúp cho doanh nghiệp sản xuất thông suốt, đảm bảo quy trình cơng nghệ, cơng đoạn sản xuất Trong lưu thông, tài sản ngắn hạn đảm bảo dự trữ thành phẩm đáp ứng đơn đặt hàng khách nhu cầu tiêu thụ nhịp nhàng Như tài sản ngắn hạn giúp cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp vận hành cách liên tục, không bị gián đoạn Tài sản ngắn hạn giúp cho doanh nghiệp đảm bảo khả tốn, trì mức độ hợp lý đem lại cho doanh nghiệp lợi định hưởng chiết khấu thương mại, chiết khấu tốn… Từ giúp doanh nghiệp tiết kiệm chi phí, làm tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp Ngồi ra, tài sản ngắn hạn giúp doanh nghiệp tạo dựng mối quan hệ mật thiết với khách hàng, đặc biệt khách hàng lớn thân thuộc thông qua sách tín dụng thương mại Thời gian luân chuyển tài sản ngắn hạn khiến cho công việc quản lý sử dụng tài sản ngắn hạn diễn thường xuyên, liên tục Với vai trò to lớn vậy, việc tăng tốc độ luân chuyển tải sản ngắn hạn, nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp nhu cầu tất yếu 1.2.4 Phân loại tài sản ngắn hạn Việc phân loại tài sản ngắn hạn tùy thuộc vào mục tiêu nhà quản lý Có ba tiêu thức phân loại chủ yếu thường sử dụng: phân loại theo hình thái biểu hiện, phân loại theo vai trò tài sản ngắn hạn trình sản xuất kinh doanh Thang Long University Library phân loại theo khoản mục bảng cân đối kế tốn Theo hình thái biểu hiện, tài sản ngắn hạn chia thành hai loại: - Tài sản tiền: Tiền bao gồm tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển, khoản ký cược, ký quỹ, khoản đầu tư tài ngắn hạn… Tiền loại tài sản có tính khoản cao đứng tài sản bên bảng cân đối kế tốn Loại tài sản dễ dàng chuyển đổi thành tài sản khác tốn nghĩa vụ tài cho doanh nghệp, cho phép doanh nghiệp trì khả chi trả tránh rủi ro toán Tuy nhiên, loại tài sản không gần không sinh lời Các khoản phải thu khoản nợ cá nhân, tổ chức đơn vị bên bên doanh nghiệp số tiền mua sản phẩm, hàng hóa, vật tư dịch vụ khác chưa toán cho doanh nghiệp Các khoản phải thu tài sản quan trọng doanh nghiệp, đặc biệt công ty kinh doanh thương mại, mua bán hàng hoá Hoạt động mua bán chịu bên, phát sinh khoản tín dụng thương mại Thực ra, khoản phải thu gồm nhiều khoản mục khác tuỳ theo tính chất quan hệ mua bán, quan hệ hợp đồng Các khoản phải thu bao gồm: Phải thu khách hàng, phải thu nội bộ, khoản tiền tạm ứng, khoản chấp, ký cược, ký quỹ khoản phải thu khác Khoản đầu tư tài ngắn hạn việc doanh nghiệp đem tài sản vật tư, tiền vốn để mua chứng khoán, góp vốn liên doanh, nhằm mục đích thu lợi nhuận cao với thời hạn thu hồi vốn đầu tư khơng q năm.Trong khoản mục đầu tư tài ngắn hạn bao gồm khoản mục nhỏ đầu tư chứng khoán ngắn hạn, đầu tư ngắn hạn khác dự phòng giảm giá khoản đầu tư Chứng khốn cơng cụ hàng hóa thị trường tài thực chức dẫn vốn từ người có vốn để dành tới người thiếu vốn có hội kinh doanh Chứng khốn ngắn hạn loại chứng khoán (cổ phiếu, trái phiếu, tín phiếu kho bạc, kỳ phiếu Ngân hàng) thu hồi vòng năm Đầu tư ngắn hạn khác khoản đầu tư tài ngồi khoản đầu tư chứng khoán: Cho vay lấy lãi, tiền gửi có kỳ hạn, Dự phịng giảm giá khoản đầu tư việc tính trước vào chi phí hoạt động tài phần giá trị bị giảm xuống thấp tương lai hoạt động đầu tư phản ánh giá trị hoạt động đầu tư Báo cáo tài Cách đánh giá cho doanh nghiệp biết cấu dự trữ khoản mục, khả toán doanh nghiệp có giải pháp điều chỉnh hợp lý - Tài sản hàng hóa: Hàng tồn kho bao gồm ngun vật liệu thơ phục vụ cho q trình SXKD, sản phẩm dở dang thành phẩm Với doanh nghiệp, vật liệu thô không sinh lời song điều kiện để sản xuất hàng hóa thành phẩm nên việc dự trữ hàng tồn kho hợp lý vấn đề nhà quản lý để vừa đảm bảo cho q trình SXKD doanh nghiệp mà khơng làm phát sinh nhiều chi phí dự trữ cho doanh nghiệp Theo vai trò tài sản ngắn hạn trình sản xuất kinh doanh Tài sản ngắn hạn gồm: TSNH khâu dự trữ, TSNH khâu trực tiếp sản xuất, TSNH khâu lưu thông - Tài sản ngắn hạn khâu dự trữ bao gồm: Nguyên vật liệu hay bán thành phẩm mua ngoài: loại nguyên vật liệu tham gia vào sản xuất chúng cấu tạo nên thực thể sản phẩm Nguyên vật liệu phụ: loại vật liệu giúp cho việc hình thành sản phẩm làm cho sản phẩm bền đẹp Công cụ dụng cụ lao động: tư liệu lao động mà doanh nghiệp sử dụng trình tiến hành sản xuất kinh doanh - Tài sản ngắn hạn khâu sản xuất bao gồm: Hàng mua đường: giá trị hàng hóa mà doanh nghiệp mua đặt mua toán đường vận chuyển chưa nhập kho Sản phẩm dở dang: sản phẩm chưa hoàn thành sản phẩm hoàn thành chưa làm thủ tục nhập kho - Tài sản ngắn hạn khâu lưu thơng bao gồm: Hàng hóa: thành phẩm nhập kho xuất kho lúc để tiêu thụ thị trường Thành phẩm: sản phẩm hoàn thành, nhập kho chờ tiêu thụ Hình thức phân loại cho ta biết vai trò tài khoản, dựa vào đó, nhà quản lý điều chỉnh cấu tài sản hợp lý có biện pháp quản lý nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Theo khoản mục bảng cân đối kế tốn tài sản ngắn hạn bao gồm: - Tiền khoản tương đương tiền bao gồm tiền mặt tồn quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển (kể ngoại tệ), khoản tương đương tiền Tiền mặt: biểu tiền tồn quỹ, tiền gửi ngân hàng Tiền mặt sử dụng để mua nguyên vật liệu, mua sắm TSCĐ, trả lương nhân viên chi trả khoản khác Tiền chuyển: khoản tiền mặt, tiền séc xuất khỏi quỹ doanh nghiệp nộp vào Ngân hàng, Kho bạc Nhà nước, gửi vào Bưu điện để trả cho đơn vị khác chưa nhận giấy báo Ngân hàng Các khoản tương đương tiền: khoản đầu tư ngắn hạn khơng q tháng, có Thang Long University Library khả chuyển đổi dễ dàng thành tiền khơng có nhiều rủi ro chuyển đổi thành tiền - Tài sản tài ngắn hạn: bao gồm chứng khoán ngắn hạn, khoản đầu tư ngắn hạn khác, khoản dự phòng đầu tư ngắn hạn…Đây nguồn tài sản vừa có tính khoản cao, vừa có tính sinh lời Khi có nhu cầu tốn mà tiền khơng đáp ứng đủ doanh nghiệp bán chứng khoán - Các khoản phải thu ngắn hạn: Đây khoản mà doanh nghiệp bị tổ chức, cá nhân, doanh nghiệp khác chiếm dụng Các khoản bao gồm: Phải thu khách hàng, ứng trước cho người bán, phải thu khác, dự phòng khoản phải thu khó địi - Hàng tồn kho: Là tài sản giữ để bán trình kinh doanh nguyên vật liệu trình sản xuất dởdang Hàng tồn kho bao gồm: Hàng mua để bán, thành phẩm tồn kho thành phẩm gửi bán, nguyên vật liệu công cụ dụng cụ tồn kho, dự phòng hàng tồn kho giảm giá, sản phẩm kinh doanh dở dang - Tài sản ngắn hạn khác: bao gồm tạm ứng, chi phí trảtrước chấp, ký cược, ký quỹ ngắn hạn… Tạm ứng: khoản tiền vật tư doanh nghiệp giao cho người nhận tạm ứng để thực hoạt động kinh doanh giải cơng việc phê duyệt Chi phí trả trước ngắn hạn: khoản chi phí thực tế phát sinh có tác dụng đến kết hoạt động nhiều kỳ tốn chưa thể tính vào chi phí sản xuất kinh doanh kỳ mà tính cho hai kỳ hay nhiều kỳ toán Đây cách phân loại dựa khả huy động cho việc toán thể rõ ràng bảng cân đối kế tốn doanh nghiệp Thực tế, khơng phải doanh nghiệp có đủ khoản mục bảng cân đối kế tốn Vì vậy, doanh nghiệp xác định xác cách phân loại, phù hợp với mang lại hiệu sử dụng cao hơn, có ưu việc gìn giữ quản lý, sử dụng tài sản Hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn 1.3 1.3.1 Khái niệm hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Hiệu sản xuất kinh doanh vấn đề mà doanh nghiệp quan tâm, sản xuất có hiệu doanh nghiệp tồn thị trường Chính hiệu sử dụng tài sản doanh nghiệp phạm trù kinh tế phản ánh trình độ, lực khai thác sử dụng tài sản doanh nghiệp vào hoạt động sản xuất kinh doanh, nhằm mục đích tối đa hóa lợi nhuận tăng giá trị tài sản chủ sở hữu Hiệu sử dụng vốn thường xem xét hai mặt là: - Hiệu mặt xã hội: Một doanh nghiệp phát triển chịu tác động nhiều yếu tố đến từ xã hội Doanh nghiệp phát triển ổn định, nợ khách hàng thấp thực sách tín dụng hợp lý phát triển phù hợp với tình hình kinh tế xã hội có vị vững so với doanh nghiệp hoạt động hiệu quả, uy tín thấp đặc biệt bối cảnh kinh tế khó khăn, đầy cạnh tranh thời điểm Đảm bảo vị trí vững phù hợp với phát triển xã hội yếu tố góp phần tăng sức mạnh cho doanh nghiệp - Hiệu mặt kinh tế: Hiệu kinh tế doanh nghiệp đánh giá thông qua số kinh tế khả sinh lời của tài sản sau hay nhiều chu kỳ kinh doanh Nhìn chung, doanh nghiệp có phương án sử dụng tài sản riêng mục đích cuối để tối đa hóa khả sản xuất, kinh doanh tối thiểu hóa chi phí Đối với doanh nghiệp sản xuất kinh doanh nhà quản lý thường quan tâm đến hiệu kinh tế hiệu xã hội liên quan mật thiết đến khả tồn phá sản doanh nghiệp, sở để xếp hạng tín nhiệm hiệu xã hội Tuy nhiên hiệu xã hội đánh giá, ảnh hưởng đến vị thế, uy tín doanh nghiệp xã hội 1.3.2 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Quá trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp trình hình thành sử dụng vốn kinh doanh Ngày doanh nghiệp hoạt động kinh tế thị trường yêu cầu tài sản ngắn hạn lớn, coi tài sản ngắn hạn nhựa sống tuần hoàn doanh nghiệp Để đánh giá trình độ quản lý, điều hành sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, người ta sử dụng thước đo hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vì thế, việc nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn yêu cầu mang tính bắt buộc thường xuyên doanh nghiệp Xuất phát từ mục đích kinh doanh doanh nghiệp: Trong kinh tế thị trường, doanh nghiệp hoạt động với mục tiêu xuyên suốt tối đa hóa giá trị doanh nghiệp Vì vậy, doanh nghiệp thường xuyên phải đưa giải tập hợp định tài dài hạn ngắn hạn Quản lý sử dụng hiệu tài sản ngắn hạn nội dung trọng tâm định tài ngắn hạn nội dung có ảnh hưởng lớn đến mục tiêu tối đa hóa giá trị doanh nghiệp.Với chất định hướng trên, doanh nghiệp ln ln tìm biện pháp để tồn phát triển Xuất phát từ vai trò to lớn khiến cho yêu cầu doanh nghiệp phải nâng cao hiệu sử dụng vốn nói chung tài sản ngắn hạn nói riêng yêu cầu khách quan, gắn liền với chất doanh nghiệp Xuất phát từ vai trò quan trọng tài sản ngắn hạn: Một doanh nghiệp kinh tế thị trường, muốn hoạt động kinh doanh cần phải có vốn Tài sản ngắn Thang Long University Library hạn thành phần quan trọng tất khâu trình sản xuất kinh doanh Trong khâu dự trữ sản xuất, tài sản ngắn hạn đảm bảo cho sản xuất doanh nghiệp tiến hành liên tục, đảm bảo quy trình cơng nghệ, cơng đoạn sản xuất Trong lưu thông, tài sản ngắn hạn đảm bảo dự trữ thành phẩm đáp ứng nhu cầu tiêu thụ liên tục, nhịp nhàng đáp ứng nhu cầu tiêu thụ liên tục, nhịp nhàng đáp ứng nhu cầu khách hàng Thời gian luân chuyển tài sản ngắn hạn lớn khiến cho công việc quản lý sử dụng tài sản ngắn hạn luôn diễn thường xuyên, hàng ngày với vai trò to lớn vậy, việc tăng tốc độ luân chuyển tài sản ngắn hạn, nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp yêu cầu tất yếu Xuất phát từ ý nghĩa việc nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn: Nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn tức tăng tốc độ luân chuyển tài sản ngắn hạn, rút ngắn thời gian tài sản ngắn hạn nằm lĩnh vực dự trữ, sản xuất lưu thơng, từ giảm bớt số lượng tài sản ngắn hạn chiếm dụng, tiết kiệm tài sản ngắn hạn luân chuyển Tăng tốc độ luân chuyển tài sản ngắn hạn có ảnh hưởng tích cực việc hạ thấp giá thành sản phẩm, tạo điều kiện cho doanh nghiệp có đủ vốn thỏa mãn nhu cầu sản xuất hoàn thành nghĩa vụ nộp khoản thuế cho ngân sách Nhà nước, đáp ứng nhu cầu phát triển kinh tế, xã hội nước Xuất phát từ thực trạng hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp: thực tế có nhiều nguyên nhân khiến doanh nghiệp làm ăn thiếu hiệu Có thể có nguyên nhân chủ quan, nguyên nhân khách quan, nhiên nguyên nhân phổ biến việc sử dụng vốn không hiệu Trong việc mua sắm, dự trữ, sản xuất tiêu thụ sản phẩm Điều dẫn đến việc sử dụng lãng phí tài sản ngắn hạn, tốc độ luân chuyển tài sản ngắn hạn thấp, mức sinh lợi chí có doanh nghiệp cịn gây thất khơng kiểm soát tài sản ngắn hạn dẫn đến khả tổ chức sản xuất kinh doanh, khả tốn Xét từ góc độ quản lý tài chính, u cầu cần phải nâng cao lực quản lý tài chính, trọng nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn nội dung quan trọng khơng đảm bảo lợi ích riêng doanh nghiệp mà cịn có ý nghĩa chung kinh tế quốc dân 1.3.3 Thông tin sử dụng phân tích hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Các thơng tin để phục vụ cho việc phân tích hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn nhà phân tích thu thập từ nhiều nguồn: từ thơng tin nội doanh nghiệp thông tin bên ngồi doanh nghiệp Các thơng tin giúp cho nhà phân tích đưa nhận xét, kết luận tinh tế, xác Các thơng tin sử dụng phân tích hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn lấy từ hai nguồn nguồn thơng tin kế tốn nguồn thơng tin khác ngồi kế tốn Nguồn thơng tin kế tốn đa phần lấy từ cáo cáo tài Trong chủyếu khai thác thơng tin có từ bảng cân đối kế toán bảng báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh Nguồn thông tin ngồi kế tốn thu thập từ thơng tin ngành liên quan, tình hình phát triển kinh tế xã hội, sách phát triển Nhà nước… Cần lưu ý thơng tin bên ngồi thơng tin ngành kinh doanh, thông tin pháp lý, kinh tế doanh nghiệp Tuy nhiên, đánh giá tình hình doanh nghiệp, thơng tin từ kế tốn nội doanh nghiệp coi nguồn thơng tin quan trọng, đáng tin cậy Với đặc trưng hệ thống, đồng phong phú, kế toán hoạt động nhà cung cấp quan trọng thơng tin đáng giá cho hoạt động phân tích tài nói chung hoạt động phân tích hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn nói riêng 1.3.4 Chính sách quản lý tài sản ngắn hạn Như ta biết tài sản ngắn hạn chiếm tỉ trọng tương đối lớn tổng giá trị tài sản nên việc quản lý sử dụng loại tài sản ngắn hạn cách hợp lý hiệu vô quan trọng Quản lý tài sản ngắn hạn nhiệm vụ tất yếu trì tình hình kinh doanh ổn định doanh nghiệp Việc quản lý tài sản phụ thuộc vào đặc điểm ngành nghề mà doanh nghiệp kinh doanh, quy mô doanh nghiệp, mức độ ổn định doanh thu theo thời kỳ doanh nghiệp Có ba sách quản lý tài sản ngắn hạn: cấp tiến, dung hòa thận trọng Quản lý tài sản theo sách cấp tiến đồng nghĩa với việc trì tỷ trọng TSNH thấp Và ngược lại quản lý tài sản theo sách thận trọng việc trì TSNH cao Quản lý tài sản theo sách dung hịa việc trì TSNH mức trung bình Hình 1.1 Chính sách quản lý tài sản ngắn hạn TSNH NVNH Dung hòa Thận trọng Cấp tiến NVNH TSNH TSNH NVNH TSDH NVDH NVDH TSDH NVDH TSDH NVDH TSCĐ (Nguồn: Giáo trình tài doanh nghiệp) 10 Thang Long University Library KẾT LUẬN CHƢƠNG Chương chương quan trọng khóa luận Mục đích tiến hành phân tích hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty TNHH sản xuất xây lắp Thái Hưng Cụ thể: phân tích tình hình hoạt động kinh doanh thực trạng quản lý tài sản ngắn hạn qua tiêu tài chính, từ thấy thành hạn chế công tác quản lý tài sản ngắn hạn Công ty Những hạn chế mà Công ty gặp phải sở cho giải pháp trình bày chương khóa luận 53 CHƢƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY TNHH SẢN XUẤT XÂY LẮP THÁI HƢNG 3.1 Định hƣớng phát triển công ty thời gian tới 3.1.1 Tình hình kinh doanh cơng ty TNHH sản xuất xây lắp Thái Hưng  Thuận lợi Công ty hoạt động kinh doanh vật liệu xây dựng từ năm 2010 Đến năm, Công ty TNHH sản xuất xây lắp Thái Hưng có kinh nghiệm kinh doanh định lượng khách hàng trung thành Năm 2014-2015, kinh tế có dấu hiệu phục hồi Nếu có sách quản lý tốt hoạt động kinh doanh Cơng ty có thành cơng định Năm 2014-2015, để khôi phục lại thị trường bất động sản nước nhà nước có sách, biện pháp thúc đẩy ngành xây dựng phát triển, từ tạo sở cho ngành cung cấp vật liệu xây dựng phát triển Hiện nay, có nhiều phần mềm quản lý mang lại hiệu cao cho doanh nghiệp Nếu đào tạo đội ngũ quản lý trình độ cao áp dụng phần mềm vào doanh nghiệp mang lại hiệu cao công tác quản lý Kinh nghiệm việc xây dựng cơng trình vừa nhỏ giúp cho doanh nghiệp ổn định kinh tế khó khăn Đa số dự án lớn khó thu hồi vốn để đầu tư tái đầu tư Chính sách quản lý tốt cơng ty giúp cho doanh thu công ty không sụt giảm nhiều mà tăng qua năm, giúp công ty trụ vững kinh tế khó khăn cơng ty khơng có khoản vay lớn  Khó khăn Bên cạnh thuận lợi từ mơi trường kinh doanh mang lại Công ty gặp phải khơng khó khăn Cụ thể: Chính khó khăn kinh tế khiến Nhà nước kiểm soát chặt chẽ Doanh nghiệp, Công ty hoạt động lĩnh vực xây dựng Hạn chế chi tiêu công, làm giảm số lượng cơng trình xây dựng, nhiều hội cho Cơng ty Các cơng trình khởi công thi công vào nhiều thời điểm năm Với tính chất ngành khơng thể thi cơng thời tiết mưa gió, vào mùa mưa, tiến độ thi cơng cơng trình bị chậm lại, gây ảnh hưởng tới thời gian thi công Điều buộc Công ty phải tăng cường lao động làm việc ngồi giờ, chi phí nhân cơng cao Giá thị trường ngày leo thang, đặc biệt giá nguyên vật liệu, giá nhân 54 Thang Long University Library công Nếu Cơng ty khơng có chiến lược phù hợp, tiến hành dự trữ cơng trình kí giá thi cơng giá leo lên cao Dù Chủ đầu tư xem xét để nâng giá quy trình phức tạp khó khăn Từ đánh giá trên, Công ty cần phải xác định rõ thuận lợi mơi trường kinh doanh mang lại để tận dụng ưu q trình hoạt động, nắm bắt thời vững vàng phát triển 3.1.2 Định hướng phát triển công ty thời gian tới Như đề cập trên, năm 2014 -2015 xác định năm mà ngành xây dựng có nhiều khả quan phát triển mạnh mẽ nhiên nhiều khó khăn Nhiều thách thức đặt cho doanh nghiệp nói chung Cơng ty TNHH Sản xuất xây lắp Thái Hưng nói riêng Các cơng trình, dự án đầu tư bị chậm tiến độ dừng thi cơng, trường bất động sản đóng băng Thêm vào đó, nguồn vốn vay hạn hẹp sách thắt chặt nhà nước, vốn huy động từ cổ đơng bị hạn chế thị trường chứng khốn ảm đạm Căn vào tình hình thực tế, Cơng ty đặt mục tiêu định hướng cụ thể cho hoạt động thời gian tới sau: Mục tiêu hoạt động Mục tiêu cụ thể năm 2015 công ty thể qua số tiêu chủ yếu sau: Bảng Các tiêu chủ yếu kế hoạch năm 2015 STT Chỉ tiêu Doanh thu từ hoạt ĐVT Năm 2014 Kế hoạch Chênh năm 2015 lệch % Triệu đồng 8.765,498 12.000,000 36,90% động kinh doanh Lợi nhuận sau thuế Triệu đồng 1.797,435 2.500,000 39,09 Tỷ suất sinh lời Vốn CSH % 27,00 29,09 7,73 Thu nhập bình quân đầu người/tháng Triệu đồng 4,200 5,000 19,05 (Nguồn: Phòng tài kế tốn Cơng ty TNHH SXXL lắp THái Hưng) Chiến lƣợc kinh doanh dài hạn Định hướng phát triển thị trường: Trên sở đánh giá kết kinh doanh năm 2013, Cơng ty có định hướng phát triển thị trường sau: - Tập trung chủ đạo vào đầu tư cho công tác thị trường Hà Nội khu vực có tiềm Cơng ty có khả phát triển trước mắt lâu dài Mục tiêu cho năm tới thị trường Hưng yên chiếm tỷ lệ 50% tổng doanh thu Công ty - Đầu tư, mở rộng thị trường phía bắc tỉnh lân cận Hải Dương, Vĩnh Phúc dự kiến khu vực chiếm 20% tổng doanh thu 55 - Trong định hướng phát triển lâu dài, Công ty hướng tới việc công ty tham gia đầy đủ thị trường nước góp phần đẩy mạnh phát triển Việt Nam Phát triển nguồn nhân lực - Công ty trọng đào tạo nguồn nhân lực mặt chất lượng số lượng Ưu tiên tuyển dụng lao động có trình độ chun mơn cao, cán có kinh nghiêm lâu năm - Tiếp tục quan tâm, chăm lo đời sống vật chất tinh thần cán công nhân viên, thực tốt sách, chế độ với người lao động, tạo điều kiện để người hồn thành tốt cơng tác, nhiệm vụ 3.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty TNHH sản xuất xây lắp Thái Hƣng Bên cạnh thành tựu đạt được, Công ty cần phải có giải pháp để nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn để đạt mục tiêu mà doanh nghiệp phải hướng tới tối đa hóa giá trị tài sản chủ sở hữu nhằm tạo doanh thu lợi nhuận lớn, em xin đưa số giải pháp cho công ty thời gian tới sau: 3.2.1 Quản lý chặt khoản phải thu Quản lý tốt khoản phải thu làm tăng tốc độ luân chuyển TSNH, tạo điều kiện mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh, làm tăng doanh thu lợi nhuận cho Cơng ty Đồng thời, điều cịn tạo uy tín vị vững cho Cơng ty thị trường sở thiết lập mối quan hệ tốt đẹp với bạn hàng, hạn chế khoản vốn bị chiếm dụng đến mức thấp Tuy nhiên, việc quản lý khoản phải thu, phải trả cần đảm bảo lợi ích hai bên Qua phân tích cấu trúc tài doanh nghiệp ta thấy khoản phải thu khách hàng năm ngày tăng năm 2014 tỷ trọng phải thu khách hàng chiếm 44,37% tổng tài sản khoản phải trả người bán ngày giảm Điều cho thấy Công ty bị khách hàng chiếm dụng vốn nhiều vốn Công ty chiếm dụng khách hàng giảm Mục tiêu đặt thu hồi nợ khoản phải thu khách hàng, nợ hạn, nợ xấu, giảm khoản phải thu q hạn, nợ khó địi, tránh tình trạng vốn cơng ty bị chiếm dụng gây lãng phí sử dụng vốn doanh nghiệp Biện pháp đặt cho công ty phải đẩy mạnh khoản phải thu khách hàng đặc biệt nợ xấu, nợ hạn cách xây dựng sách thu hồi nợ với khách hàng, phân loại khách hàng Bởi Cơng ty phân tích nắm bắt rõ tình hình tài khách hàng n tâm nới lỏng tín dụng cho khách hàng mà khơng sợ nợ xấu hay nợ q hạn Chính cơng ty cần tìm hiểu nguồn vốn khách hàng đầu tư vô quan trọng: - Tìm hiểu rõ thực trạng nguồn vốn cơng trình mà Cơng ty thi cơng: 56 Thang Long University Library Tại Công ty nhiều cơng ty xây dựng khác, cơng trình có nguồn vốn đầu tư khác ảnh hưởng tới tiến độ thi cơng q trình tốn khác + Đối với cơng trình có vốn ngân sách nhà nước cấp q trình tốn phải chờ kết thẩm định giá trị khối lượng công việc hồn thành bàn giao quan có thẩm quyền, sau q trình tốn cịn bị chậm chễ chờ tiêu kế hoạch nhà nước hay ngành… + Theo kinh nghiệm thực tế thi công qua năm Công ty, thường cơng trình có nguồn vốn ngồi ngân sách nhà nước tốn nhanh nhất, sau cơng trình ngân sách nhà nước cấp cho phục vụ kinh doanh, chậm chễ cơng trình ngân sách nhà nước cấp cho phúc lợi dân sinh Việc tìm hiểu nguồn gốc nguồn vốn đầu tư cho cơng trình mà Cơng ty đấu thầu giúp cho công ty đề phương án thi công phù hợp, phương án huy động vốn cho việc khởi đầu thi công kế hoạch thu hồi vốn sau - Thực tốt cơng tác hồn thiệt hồ sơ tốn Hồ sơ toán sở trình thu hồi vốn Cơng ty xây dựng, nên dù có cần qua thẩm định hay khơng thi từ bước khởi đầu Công ty cần thực tốt cơng tác hồn thiệt hồ sơ tốn cho chủ đầu tư + Đối với cơng trình có nguồn vốn ngân sách nhà nước cấp ngồi việc hồn thiện hồ sơ tốn cơng ty nên thống với chủ đầu tư quan thẩm định cơng trình, tránh tình trạng sau thi cơng hồn thiện hồ sơ tốn song Công ty xin thẩm định quan chủ đầu tư lại xin thẩm định quan khác… + Ngồi Cơng ty cịn lựa chọn phương án thống với chủ đầu tư thẩm định hạng mục cơng trình, làm đến đâu kiểm tra đến tránh tình trạng phá làm lại - Nhất quán sách thu hồi nợ Ngồi việc tìm hiểu nguồn gốc vốn đầu tư hồn thiện hồ sơ tốn sách tín dụng khách hàng khâu quan trọng định thành công hai giải pháp trên, cụ thể là: + Đối với khách hàng uy tín: Cơng ty cần yêu cầu khách hàng chấp, ký ước bảo lãnh, bảo đảm toán ngân hàng hay tổ chức có tiềm lực tài Trên sở hợp đồng ký kết, vi phạm phạt theo lãi suất hạn thỏa thuận hợp đồng + Với khách hàng truyền thống, khách hàng lớn, có uy tín: áp dụng hình thức toán trả chậm 30 ngày, tối đa 60 ngày sau hoàn thành thủ tục bàn giao Khách hàng nội công ty: Xác định dư nợ thường xun với thời hạn 57 tốn khơng q 30 ngày hàng hóa, nguyên vật liệu, thường xuyên đối chiếu bù trừ công nợ khoản nợ đến hạn + Ngồi ra, cơng ty cần tính tốn tỷ lệ chiết khấu tốn để khuyến khích khách hàng tốn sớm Thực tế công ty, quản lý khoản phải thu, phải trả, khoản hạn chưa phân tích đánh giá cách xác Việc lập dự phòng chưa dựa sở phân độ rủi ro dự tính, số liệu chi tiết phản ánh sổ kế tốn chưa xác Cơng ty cần đối chiếu xem xét khoản nợ hạn có khó địi hay khơng đánh giá xác khoản nợ khó địi bị xóa sổ 3.2.2 Quản lý dự trữ hàng tồn kho Hàng tồn kho chiếm tỉ trọng lớn cấu TSNH Khoản mục ba năm 2012-2014 là: 52,61% 56,75% 49,01% Năm 2012, giá trị hàng tồn kho 1.657.480.665 triệu đồng, năm 2013 tăng lên tới 2.204.683.179 đồng sang năm 2014 tiếp tục tăng đạt 2.765.437.657 đồng Hàng tồn kho bao gồm nguyên vật liệu, thành phẩm, hàng hóa, cơng cụ, dụng cụ chi phí xây dựng dở dang Tỷ trọng cao điều bình thường doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực xây dựng Do công tác thi công diễn thời gian dài nên địi hỏi Cơng ty phải dự trữ nguyên vật liệu, công cụ, dụng cụ…và thường trữ dạng hàng tồn kho Một vấn đề quan trọng để tăng tốc độ luân chuyển vốn, nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động phải thực quản lý tốt dự trữ hàng tồn kho Đối với doanh nghiệp xây dựng hàng tồn kho nguyên vật liệu xây dựng kỳ nhập vào cơng trình xây dựng dở dang số nguyên vật liệu xếp vào hàng tồn kho Bên cạnh đó, Cơng ty kinh doanh bất động sản thiết bị máy móc xây dựng,… nên bất động sản chưa bán hay thiết bị chưa tiêu thụ nằm lượng hàng tồn kho công ty Để quản lý tốt dự trữ hàng tồn kho Công ty cần phối hợp nhiều biện pháp từ khâu mua sắm, vận chuyển dự trữ kho Qua năm, lượng lớn hàng tồn kho tiếp tục gia tăng cho thấy cịn nhiều cơng trình mà Công ty thi công dở dang, điều làm tồn đọng vốn q lớn Vì vậy, Cơng ty nên có giải pháp để tăng cường quản lí hàng lưu kho như: Cơng ty cần tối thiểu hóa chi phí liên quan đến hàng tồn kho bao gồm chi phí đặt hàng chi phí lưu kho cách: Xác định lựa chọn nguồn cung ứng, người cung ứng thích hợp để giá mua vào thấp đảm bảo chất lượng; Lựa chọn phương tiện vận chuyển phù hợp để tối thiểu hóa chi phí vận chuyển, xếp dỡ; Tổ chức tốt việc dự trữ, bảo quản vật tư, hàng hóa để tránh tình trạng hao hụt, mát Áp dụng mơ hình tồn kho để xác định lượng hàng dự trữ tối ưu mơ hình 58 Thang Long University Library EOQ Mơ hình EOQ mơ hình quản lý hàng tồn kho mang tính định lượng, sử dụng để xác định mức tồn kho tối ưu cho doanh nghiệp Dựa sở xem xét mối quan hệ chi phí đặt hàng chi phí lưu tồn trữ cho thấy số lượng hàng hóa cho lần đặt mua hàng tăng lên, số lần đặt hàng kỳ giảm dẫn đến chi phí đặt hàng giảm, chi phí tồn trữ tăng lên Do mục đích quản lý vốn hàng tồn kho cân hai loại chi phí để tổng chi phí tồn kho thấp Lượng dự trữ tối ưu xác định công thức: EOQ = 2SD H Trong đó: D nhu cầu sử dụng hàng năm S chi phí đặt hàng cho đơn vị hàng hóa H chi phí lưu kho cho đơn vị hàng hóa Để làm rõ hiệu mơ hình ta cần xem xét thực tế cơng ty TNHH SXXL Thái Hưng có nhu cầu xi măng (D)= 100.000 tấn/năm với chi phí lưu kho 0,4 triệu đồng/tấn/năm chi phí đặt hàng 5,5 triệu/đơn Quy mô đơn hàng 4000 tấn/đơn Thời gian làm việc thực tế năm 250 ngày, thời gian chờ hàng ngày Ta tính tốn bước sau: Tổng chi phí tồn kho với qui mô đơn hàng 4.000 tấn/đơn hàng: TC1= SQ HQ 5,5 100.000 0,  4000     937,5 triệu đồng Q 4000 Qui mô đơn hàng tối ưu áp dụng mơ hình EOQ: Q*  2SD  5,5 100.000   1.658 tấn/đơn H 0, Tổng chi phí cho lượng hàng tồn kho hàng năm áp dụng mơ hình EOQ: TC2  5,5 100.000 0, 1,658   (663,3 triệu đồng) 1,658 Ước tính khoản tiết kiệm hàng năm: TK= |TC2-TC1| =|663,3-937,5| =274,2 (triệu đồng) Điểm đặt hàng lại: ROP  100.000   1200 (tấn) 250 Như vậy, số lượng hàng cịn lại kho 1.200 Cơng ty phải tiến hành đặt hàng, khoảng ngày chờ hàng Cơng ty sử dụng lượng tồn kho cịn lại Ngồi ra, Cơng ty nên thường xun theo dõi biến động thị trường hàng hóa, vật tư dự đoán xu biến động kỳ tới để có định điều chỉnh 59 kịp thời việc mua sắm, dự trữ vật tư hàng hóa trước biến động thị trường Cùng với Công ty nên tiến hành hoạt động marketing, xúc tiến bán hộ hoàn thiện, đẩy nhanh tiến độ hồn thành rao bán cơng trình cịn dở dang 3.2.3 Quản lý tiền khoản tương đương tiền Tỷ trọng tài sản ngắn hạn chiếm tổng tài sản Công ty lớn, phản ánh mở rộng quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh Cơng ty bên cạnh tỷ trọng tiền chiếm tổng số tài sản ngắn hạn tương đối thấp có xu hướng giảm, tỷ trọng tiền thấp làm ảnh hưởng tới khả toán tức thời Công ty, làm cho hoạt động sản xuất kinh doanh Cơng ty bị trì trệ Do vậy, Cơng ty cần có biện pháp điều chỉnh tăng nhiên phải giữ tiền mặt mức vừa phải đủ để đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh ổn định, liên tục không cao tránh gây tình trạng lãng phí vốn kinh doanh Hơn nữa, Công ty chưa trọng đầu tư vào khoản đầu tư tài ngắn hạn, Cơng ty nên có phương hướng đầu tư vào lĩnh vực năm tới Bởi khoản có khả tạo nguồn lợi tức trước mắt cho Công ty Chỉ tiêu cao khả tạo nguồn lợi tức trước mắt lớn Tiền mặt đặc biệt có vai trị quan trọng tốn tức thời Cơng ty Chính vậy, Cơng ty nên xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý tối ưu để vừa đảm bảo khả toán nhanh trường hợp cấp thiết vừa tránh chi phí hội việc giữ tiền mặt Bên cạnh đó, để đạt mức cân lượng vốn tiền Cơng ty sử dụng biện pháp đây: - Xác định nhu cầu vốn tiền thời gian vốn tiền cần tài trợ Để làm điều phải thực tốt công tác quan sát, nghiên cứu vạch rõ quy luật việc thu – chi - Ngồi ra, Cơng ty nên có biện pháp rút ngắn chu kỳ vận động tiền mặt nhiều tốt để tăng lợi nhuận, cách giảm thời gian thu hồi khoản nợ, kéo dài thời gian trả khoản phải trả Tuy nhiên việc kéo dài thời gian trả nợ làm doanh nghiệp uy tín, cần tìm thời gian chiếm dụng vốn cách hợp lý để vừa rút ngắn thời gian quay vòng tiền mà giữ uy tín cho doanh nghiệp Cơng ty áp dụng mơ hình quản lý tiền mặt Miller Orr: Mơ hình khơng xác định điểm dự trữ tiền mặt tối ưu mà xác định khoảng cách giới hạn giới hạn dự trữ tiền mặt Nếu lượng tiền mặt nhỏ giới hạn Cơng ty phải bán chứng khốn để có lượng tiền mặt mức dự kiến, ngược lại giới hạn Công ty sử dụng số tiền vượt mức giới hạn mua chứng khoán để đưa lượng tiền mặt mức dự kiến Khoảng dao động tiền mặt xác 60 Thang Long University Library định công thức sau:  C  Vb  D  3  b  i 4  Trong đó: D: Khoảng cách giới hạn giới hạn lượng tiền mặt dự trữ Cb: Chi phí lần giao dịch mua bán chứng khoán Vb: Phương sai thu chi ngân quỹ i: Lãi suất Ví dụ cụ thể với cơng ty TNHH sản xuất xây lắp Thái Hưng: Giả sử Công ty có mức dư tối thiểu tiền 200 triệu đồng; phương sai luồng tiền hàng ngày trung bình 470 triệu đồng (ứng dụng với độ lệch chuẩn 22 triệu đồng ngày), lãi suất 0,25%/ngày, chi phí giao dịch lần bán chứng khoán 0,4 triệu đồng Từ đó, ta tính khoảng cách đường giới hạn là:  0,  470  D  3   = 82,6 triệu đồng  0,00025  Giới hạn = 200 + 82,6 = 282,6 (triệu đồng) Giới hạn = 200 + 82,6/3 = 227,5 (triệu đồng) Như vậy, lượng tiền mặt nhỏ 227,5 triệu đồng Cơng ty phải bán chứng khốn để có lượng tiền mặt mức dự kiến, ngược lại mức 282,6 triệu đồng, Công ty sử dụng số tiền vượt mức giới hạn mua chứng khoán để đưa lượng tiền mặt mức dự kiến Nhờ vào mơ hình mà Cơng ty xác định mức dự trữ tiền hợp lý, vừa giúp Công ty đảm bảo khả toán, đồng thời đảm bảo khả sinh lời lượng tiền nhàn rỗi Đây mô hình mà thực tế nhiều doanh nghiệp áp dụng Khi áp dụng mơ hình này, mức tiền mặt giới hạn thường lấy mức tiền mặt tối thiểu Phương sai thu chi ngân quỹ xác định cách dựa vào số liệu thực tế quỹ trước để tính tốn 3.3 Một số giải pháp khác Tăng cường khai thác nguồn vốn hợp lý để đầu tư vào tài sản ngắn hạn Việc sử dụng vốn sai mục đích nguyên nhân quan trọng dẫn đến nợ hạn Trước việc sử dụng vốn quyền tự chủ doanh nghiệp, cần phải xem xét vấn đề cách nghiêm túc hơn, nhà nước khơng cịn cấp vốn, doanh nghiệp phải tự lo liệu Để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh nói chung hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn nói tiêng, giải pháp nguồn vốn đáng ý Phải điều chỉnh cấu nguồn vốn vay cách hợp lý thời gian tới nhằm đảm bảo ổn định sản xuất kinh doanh, Công ty cần huy động nguồn dài hạn để đầu tư vào tài sản Cần khai thác tối đa nguồn vốn khả cho phép để tài trợ cho 61 tài sản ngắn hạn Nhận góp vốn liên doanh để bổ sung cho vốn kinh doanh Công ty phải biết bổ sung đầu tư vốn cho đảm bảo hoạt động kinh doanh có hiệu Cần có sách hợp lý quản lý tài sản ngắn hạn Ở Công ty TNHH sản xuất xây lắp Thái Hưng tỉ lệ tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản Công ty Tỷ trọng tài sản phải đạt mức phù hợp Nếu lớn rễ gây tình trạng ứ đọng vốn Xác định cấu cấu TSNH hợp lý, phải biết xây dựng lựa chọn phương án, chiến lược kinh doanh tối ưu giúp Công ty hạn chế hàng tồn kho tăng vòng quay dự trữ, tồn kho Lượng tiền mặt sử dụng xoay vòng Hạn chế khoản phải thu làm cho kỳ thu tiền bình quân giảm xuống Việc nâng cao hiệu sử dụng TSNH góp phần nâng cao hiệu sử dụng TS nói chung doanh nghiệp Để làm điều cần phải có số kế hoạch quản lý cho tài sản ngắn hạn như: - Sử dụng tài sản cách tiết kiệm, khơng lãng phí thơng qua việc triển khai định mức kinh tế kỹ thuật tiên tiến - Nâng cao tốc độ chu chuyển tài sản ngắn hạn giải pháp kỹ thuật phù hợp - Giải tốt q trình tốn, đôn đốc thu hồi công nợ - Xác định lượng hàng tồn kho hợp lý nhằm tiết kiệm chi phí liên quan - Xác định lượng tiền dự trữ hợp lý nhằm tạo hội hưởng lãi từ đầu tư chứng khoán - Đẩy mạnh bán nhằm tăng nhanh tốc độ quay vòng TSNH Nâng cao uy tín trọng mở rộng thị trường kinh doanh công ty Trong điều kiện kinh tế này, có nhiều doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực xây dựng kinh doanh vật liệu xây dựng, bao gồm doanh nghiệp nước Do đó, cạnh tranh vơ gay gắt Để tận dụng nhiều hội kinh doanh, Cơng ty cần phải có giải pháp nâng cao uy tín doanh nghiệp thị trường Khi có uy tín tạo dựng hình ảnh tốt việc mở rộng thị trường Cơng ty khơng phải điều khó Trong hoạt động kinh doanh, Công ty cần phải định chiến lược giá hợp lý, linh hoạt phù hợp với đối tượng khách hàng, loại sản phẩm Đối với khách hàng quen thuộc, Công ty nên giảm giá có sách khuyến khích vào thời điểm, mục tiêu doanh nghiệp nhằm mở rộng thị trường kinh doanh Tuy nhiên, việc mở rộng thị trường nâng cao uy tín, chất lượng sản phẩm khơng phải thực thời gian ngắn, mà đòi hỏi kiên trì tâm Cơng ty Hơn nữa, điều đồng nghĩa với việc Công ty phải đối mặt với nhiều khó khăn để khẳng định thương hiệu thị trường 62 Thang Long University Library Giải pháp công tác quản lý đào tạo đội ngũ công nhân viên Yếu tố người yếu tố định nhiều vấn đề lĩnh vực sống Chất lượng công tác phân tích phụ thuộc vào nhiều yếu tố, yếu tố nhân có vai trị quan trọng Giả sử tất bước yếu tố khác tốt cơng việc phân tích giao cho cán yếu chuyên môn nghiệp vụ, thiếu đầu óc quan sát, thiếu việc đánh giá vật mối quan hệ tài chắn kết phân tích khơng đáng tin cậy, phiến diện mang tính chủ quan Đào tạo cán cho cơng tác phân tích hiệu kinh doanh cơng việc khó, lâu dài, cần có cán trẻ, động cho người trước Do vậy, cơng ty cần có đầu tư thích đáng thời gian tiền cho nguồn nhân lực phục vụ cho công tác Công ty tổ chức khố học ngắn hạn bồi dưỡng nghiệp vụ chuyên môn cho cán quản lý tài Tuyển thêm cán trẻ có nghiệp vụ cao chuyên tài làm dồi thêm cho nguồn nhân Mặc dù công việc mang tính đầu tư lâu dài, xong chắn nâng cao hiệu quả, chất lượng cơng tác phân tích tài cơng ty tương lai Thêm vào đó, cơng tác chi trả lương yếu tố ảnh hưởng lớn đến tâm lý người lao động Do kế tốn cần phải hạch tốn xác đầy đủ khoản trợ cấp, khoản bảo hiểm Thanh toán khoản thời hạn đầy đủ để đảm bảo quyền lợi người lao động hưởng tối đa 63 KẾT LUẬN CHƢƠNG Dựa vào phân tích thực trạng hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn chương 2, với sở lý thuyết chương 1, chương đưa giải pháp nhằm nâng hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty TNHH sản xuất xây lắp Thái Hưng Những giải pháp đưa phù hợp với điều kiện tài Cơng ty tình hình kinh tế Việt Nam 64 Thang Long University Library KẾT LUẬN Trong điều kiện cạnh tranh gay gắt kinh tế thị trường nay, vấn đề sử dụng hiệu tài sản ngắn hạn có vài trò quan trọng doanh nghiệp nói chung Cơng ty TNHH sản xuất xây lắp Thái Hưng nói riêng Quản lý sử dụng hiệu tài sản ngắn hạn góp phần nâng cao cơng tác quản lý tài chính, từ góp phần nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Tuy nhiên, việc nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh nói chung hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn nói riêng khơng phải vấn đề giải hai mà mục tiêu phấn đấu lâu dài Cơng ty Trong năm qua Cơng ty có nhiều cố gắng, tích cực vươn lên Nhưng gặp phải khơng it khó khăn tình hình kinh tế suy sụp Việc nghiên cứu để tìm giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty điều kiện kinh tế khủng hoảng có ý nghĩa vơ lớn Cơng ty Giúp doanh nghiệp tiếp tục phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh cạnh tranh doanh nghiệp ngành kinh tế Qua trình thực tập Công ty TNHH sản xuất xây lắp Thái Hưng, em tìm hiểu biết ưu, nhược điểm Cơng ty q trình sử dụng vốn tài sản ngắn hạn Công ty Với kiến thức học trường với bảo nhiệt tình giáo viên hướng dẫn, em mạnh dạn đưa số giải pháp để nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty nhằm giúp công ty phát triển vững mạnh tương lai Tuy nhiên, thời gian có hạn kiến thức chưa sâu thiếu kinh nghiệm thực tế nên em không tránh khỏi sai sót Em mong nhận quan tâm góp ý q thầy để luận văn em hoàn thiện Một lần em xin chân thành cảm ơn tới thầy giáo hướng dẫn Thạc sĩ Đỗ Trường Sơn toàn thể thầy cô môn kinh tế trường đại học Thăng long cô chú, anh chị công ty TNHH sản xuất xây lắp Thái Hưng giúp đỡ để em hồn thành khóa luận Hà Nội, ngày 30 tháng 06 năm 2015 Sinh viên Đào Thị Thúy Lam TÀI LIỆU THAM KHẢO ThS Bùi Tuấn Anh, ThS Nguyễn Hoàng Nam (2006), quản trị tài doanh nghiệp, NXB Nơng Nghiệp, Hà Nội Nguyễn Hải Sản (2005), quản trị tài doanh nghiệp, NXB Thồng Kê, Hà Nội TS Nguyễn Minh Kiều (2010), Tài doanh nghiệp bản, NXB Thống kê, Hà Nội PGS.TS.Lưu Thị Hương, Giáo trình tài doanh nghiệp, Nhà xuất Thống kê, năm 2003 PGS.TS.Trần Ngọc Thơ, Giáo trình quản trịtài doanh nghiệp đại, Nhà xuất thống kê, năm 2009 Slide giảng quản lý tài doanh nghiệp 1, Đại học thăng Long Các website www.tailieu.vn www.google.com.vn www.stockbiz.vn Thang Long University Library PHỤ LỤC Báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2012 Bảng cân đối kế toán năm 2012 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2013 Bảng cân đối kế toán năm 2013 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2014 Bảng cân đối kế toán năm 2014 ... giá hiệu sử dụng TSNH Công ty TNHH sản xuất xây lắp Thái Hưng 23 CHƢƠNG THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY TNHH SẢN XUẤT XÂY LẮP THÁI HƢNG 2.1 Khái quát Công ty TNHH sản xuất. .. hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp yêu cầu tất yếu Xuất phát từ ý nghĩa việc nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn: Nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn tức tăng tốc độ luân chuyển tài. .. phù hợp với mang lại hiệu sử dụng cao hơn, có ưu việc gìn giữ quản lý, sử dụng tài sản Hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn 1.3 1.3.1 Khái niệm hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Hiệu sản xuất kinh doanh vấn