Giải pháp nâng cao hiệu quả tín dụng đầu tư tại Ngân hàng Phát triển Việt Nam

Tài liệu tham khảo kinh tế đầu tư: Giải pháp nâng cao hiệu quả tín dụng đầu tư tại Ngân hàng Phát triển Việt Nam

LỜI MỞ ĐẦU

Đất nước ta đang trong giai đoạn đẩy mạnh quá trình công nghiệp hoá - hiện đại hoá, bởi thế nguồn vốn đóng vai trò hết sức quan trọng quyết định đến sự tăng trưởng chung của nền kinh tế Nếu như vốn là nguồn gốc cho sự phát triển thì các dự án Đầu tư Phát triển lại là phương thức phối hợp các hoạt động sử dụng các nguồn vốn đó tạo ra sự tăng trưởng cho nền kinh tế Bởi thế có thể thấy rõ được sự liên quan chặt chẽ, mật thiết giữa nguồn vốn cho phát triển và các dự án đầu tư phát triển

Đối với hầu hết các quốc gia trên thế giới, các khoản chi từ Ngân sách Nhà nước (NSNN) dành cho việc duy trì bộ máy quản lý, an ninh quốc phòng cũng như phát triển kinh tế - xã hội đều quá lớn mà các nguồn thu hạn hẹp của NSNN không cáng đáng nổi Điều đó dẫn đến tình trạng thâm hụt ngân sách trong khi nhu cầu đầu tư cơ sở vật chất

kỹ thuật của nền kinh tế không ngừng tăng lên Chính vì vậy, Nhà nước không thể không thực hiện các dự án đầu tư phát triển bằng con đường bao cấp (cấp phát), Nhà nước đầu

tư thông qua kênh tín dụng đầu tư phát triển Bằng cách này, chủ đầu tư được vay vốn với một số điều kiện ưu đãi nhưng phải sử dụng các nguồn thu từ dự án để hoàn trả nợ vay Ngoài việc nâng cao trách nhiệm của chủ đầu tư đối với dự án, khả năng điều tiết nền kinh tế của Nhà nước cũng được cải thiện do ảnh hưởng tich cực của nguồn vốn tín dụng đầu tư phát triển cao hơn nhiều so với nguồn vốn ngân sách

NHPTVN với hoạt động chủ yếu là tín dụng đầu tư phục vụ mục tiêu phát triển kinh

tế xã hội của Nhà nước đã thể hiện vai trò to lớn trong chặng đường phát triển kinh tế của đất nước Hoạt động của NHPTVN góp phần tạo ra sự phát triển dài hạn cho nền kinh tế NHPTVN đã tham gia vào các dự án phục vụ phát triển cơ sở hạ tầng, các chương trình phát triển nông nghiệp – nông thôn, các dự án phục vụ chiến lược xuất khẩu…

Tuy nhiên, hiệu quả tín dụng đầu tư tại NHPTVN chưa được đánh giá cao thể hiện như tình trạng nợ xấu, nợ quá hạn… vẫn còn khá nhiều Nhằm đáp ứng đòi hỏi nâng cao hiệu quả tín dụng đầu tư tại NHPTVN, việc nghiên cứu thực trạng hoạt động tín dụng

đầu tư từ đó đưa ra các giải pháp hữu hiệu giải quyết các vấn đề liên quan đến chính sách tín dụng đầu tư (TDĐT)

Trong thời gian thực tập vừa qua tại Ngân hàng Phát triển Việt nam - một tổ chức tài chính của Nhà nước có chức năng huy động vốn trung và dài hạn, tiếp nhận và quản lý nguồn vốn của Nhà nước để thực hiện chính sách Đầu tư Phát triển Được sự định hướng và hướng dẫn tận tình của Thầy giáo hướng dẫn PGS.TS Lê Huy Đức cùng với

sự hướng dẫn tận tình của cán bộ hướng dẫn tại Ngân hàng, Tôi chọn đề tài: “Giải pháp nâng cao hiệu quả tín dụng đầu tư tại Ngân hàng Phát triển Việt Nam”, làm

chuyên đề tốt nghiệp cho mình với mong muốn góp phần nhỏ bé vào việc quản lý nguồn vốn sử dụng tại Ngân hàng hiệu quả hơn Nội dung luận văn được kết cấu thành 3 chương:

Chương 1: Những vấn đề cơ bản về hiệu quả sử dụng vốn tín dụng Đầu tư Phát

triển

Chương 2: Thực trạng hiệu quả tín dụng đầu tư tại NHPT Việt Nam.

Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tín dụng đầu tư tại NHPT Việt

Nam

Với kiến thức, kinh nghiệm còn hạn chế rất mong những ý kiến bổ sung, góp ý quý báu của thầy giáo hướng dẫn PGS.TS Lê Huy Đức, cán bộ hướng dẫn để làm chuyên đề tốt nghiệp của tôi hoàn chỉnh hơn nữa Qua đây, tôi xin bày tỏ lòng biết ơn chân thành đến: Thầy giáo hướng dẫn, Anh Trần Công Hoà - Trưởng ban Kế hoạch tổng hợp, Anh Trần Sỹ Giang – cán bộ hướng dẫn cùng toàn thể các anh, chị trong Ban Kế hoạch - Tổng hợp đã tạo điều kiện thuận lợi giúp đỡ tôi hoàn thành luận văn này

CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ ĐẦU TƯ VÀ HIỆU QUẢ

TÍN DỤNG ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN.

1 Lý luận chung về dự án đầu tư

1.1 Khái niệm và vai trò của dự án đầu tư

1.1.1 Khái niệm

“ Dự án đầu tư là tập hợp những đề xuất có liên quan đến việc bỏ vốn để tạo mới, mở rộng hoặc cải tạo những cơ sở vật chất nhất định nhằm đạt được sự tăng trưởng về số lượng hoặc duy trì, cải tiến, nâng cao chất lượng của sản phẩm hoặc dịch vụ trong một khoảng thời gian xác định”.

Ngân hàng Thế giới đưa ra định nghĩa: “Dự án đầu tư là tổng thể các hoạt động

và các chi phí liên quan được hoạch định một cách có bài bản nhằm đạt được những mục tiêu nhất định trong một khoảng thời gian xác định”

Nói chung về mặt hình thức có thể coi: Dự án đầu tư là một tập hợp hồ sơ tài liệu trình bày một cách chi tiết và hệ thống các hoạt động sẽ được thực hiện với các nguồn lực và chi phí, được bố trí theo một kế hoạch chặt chẽ nhằm đạt được những mục tiêu kinh tế - xã hội nhất định

Về mặt nội dung: Dự án đầu tư là tổng thể các hoạt động dự kiến với các nguồn lực

và chi phí cần thiết, được bố trí theo một kế hoạch chặt chẽ với thời gian và địa điểm xác định để tạo mới, mở rộng hoặc cải tạo những đối tượng nhất định nhằm thực hiện những mục tiêu kinh tế - xã hội nhất định Như vậy, một dự án đầu tư bao gồm các yếu tố cơ bản sau:

- Các mục tiêu của dự án: Đó là những kết quả và lợi ích mà dự án mang lại cho nhà đầu tư và xã hội

- Các hoạt động (các giải pháp về tổ chức kinh tế, kỹ thuật) để thực hiện những mục tiêu của dự án

- Các nguồn lực cần thiết để thực hiện hoạt động của dự án và chi phí về các nguồn lực đó

- Thời gian và địa điểm thực hiện các hoạt động của dự án

- Các sản phẩm và dịch vụ được tạo ra của dự án.

- Các nguồn vốn để tạo nên vốn đầu tư của dự án

Như vậy, dự án không phải là một ý định hay phác thảo mà có tính cụ thể và mục tiêu xác định, nhằm đáp ứng một nhu cầu nhất định

1.1.2 Vai trò của dự án đầu tư:

Dự án đầu tư là tài liệu được tính toán và phân tích đánh giá một cách toàn diện và có

hệ thống về kinh tế, kỹ thuật, tài chính, môi trường…cho mục đích đầu tư Vì vậy, dự án đầu tư là nền tảng để tiến hành việc đầu tư một cách có căn cứ khoa học, có bài bản và đảm bảo tính pháp lý của việc đầu tư

Do mang tính khoa học, mang tính pháp lý nên dự án đầu tư là công cụ trong hoạt động quản lý và kế hoạch hoá hoạt động của doanh nghiệp nói chung, của Nhà nước nói riêng trong lĩnh vực đầu tư

1.2 Phân loại dự án đầu tư theo sự phân cấp quản lý của Nhà nước.

Có nhiều cách phân loại dự án đầu tư: Phân loại theo quy mô, theo nguồn vốn đầu tư, theo ngành kinh tế, theo thời gian… Xong tôi chỉ tập chung nghiên cứu phân loại dựa theo sự phân cấp quản lý của Nhà nước Dựa vào nghị định số 92/CP ngày 23/08/1997 của Chính Phủ phân dự án thành dự án nhóm: A, B, C

Trên 100 tỷ đồng đối với các dự án: BOT trong nước, dự án hạ tầng, khu đô thị mới trong nước; dự án thuộc các ngành: công nghiệp nhẹ, sành, sứ, thuỷ tinh… Các dự án thuộc ngành: y tế, giáo dục…

-Dưới 7 tỷ đồng đối với các dự án không thuộc các mục trên của các dự án nhóm C

1.3 Dự án đầu tư của Nhà nước

1.3.1 Khái niệm

Dự án đầu tư của Nhà nước có thể được hiểu là: Dự án sử dụng vốn của Nhà nước để thực hiện những chương trình, kế hoạch của Nhà nước trong từng thời kỳ nhất định

Trong đó vốn Nhà nước được hiểu theo nghĩa rộng, bao gồm: Vốn Ngân sách Nhà nước, vốn viện trợ vốn vay nước ngoài và các nguồn vốn khác của Nhà nước.

1.3.2 Đặc điểm

Dự án đầu tư của Nhà nước có các đặc điểm sau:

- Nguồn vốn đầu tư chủ yếu là nguồn vốn của Nhà nước Đó có thể là nguồn vốn cấp phát từ Ngân sách Nhà nước theo nguyên tắc không hoàn trả trực tiếp hoặc nguồn vốn từ tín dụng ưu đãi thông qua hệ thống ngân hàng ĐTPT, thực hiện theo nguyên tắc hoàn trả trực tiếp

- Các dự án được thực hiện theo kế hoạch chặt chẽ của Nhà nước, các ngành và địa phương Dự án Nhà nước như là những đơn vị nhỏ nhất trong chương trình và kế hoạch của Nhà nước, là phương tiện mà thông qua đó Nhà nước thực hiện những chương trình

và kế hoạch của mình

- Những dự án đầu tư của Nhà nước thường là những dự án đầu tư mới, lớn và phức tạp, ảnh hưởng rộng lớn và có vị trí quan trọng trong việc phát triển các ngành, địa phương và toàn nền kinh tế

- Trong số các dự án của Nhà nước thì các dự án thực hiện theo nguyên tắc cấp phát tăng lên và chiếm phần chủ yếu Do đó việc quản lý dự án trong giai đoạn nghiên cứu dự

án và triển khai thực hiện dự án có vị trí đặc biệt quan trọng

- Các dự án của Nhà nước có chức năng tạo điều kiện cho xã hội và nền kinh tế phát triển ổn định, tạo môi trường thuận lợi cho các dự án khác được thực hiện tốt hơn

- Các dự án của Nhà nước thường phải giải quyết nhiều mục tiêu khác nhau, bên cạnh đó chủ đầu tư trong các dự án đầu tư của Nhà nước không phải là người sở hữu vốn mà là người sở hữu vốn được trao quyền trực tiếp quản lý và sử dụng vốn

2 Khái quát chung về tín dụng ĐTPT

2.1 Khái niệm về tín dụng ĐTPT

Thuật ngữ “tín dụng” xuất phát từ chữ Latin là “credo” có nghĩa là tin tưởng, tín nhiệm Trong thực tế cuộc sống thuật ngữ “tín dụng” được hiểu theo nhiều nghĩa khác

nhau; ngay cả trong quan hệ tài chính, tuỳ theo từng bối cảnh cụ thể mà thuật ngữ “tín dụng” được hiểu theo những nghĩa riêng, đó là:

- Xét trên góc độ chuyển dịch quỹ cho vay từ chủ thể thặng dư tiết kiệm sang chủ thể thiếu hụt tiết kiệm thì “tín dụng” được coi là phương pháp chuyển dịch quỹ từ người cho vay sang người đi vay với nguyên tắc hoàn trả

- Trong mối quan hệ tài chính cụ thể, “tín dụng” là một giao dịch về tài sản trên cơ sở

có hoàn trả giữa hai chủ thể Đó có thể là giao dịch giữa ngân hàng và các định chế tài chính khác cũng như với các doanh nghiệp và cá nhân thể hiện dưới hình thức cho vay, tức là ngân hàng cấp tiền cho bên đi vay và sau một thời gian nhất định người đi vay phải thanh toán vốn gốc và lãi cho ngân hàng

- Tín dụmg còn có nghĩa là một số tiền cho vay mà các định chế tài chính cung cấp cho khách hàng

- Trong một số ngữ cảnh cụ thể, thuật ngữ tín dụng đồng nghĩa với thuật ngữ cho vay Ví dụ: tín dụng ngắn hạn đồng nghĩa với cho vay ngắn hạn

Với cách tiếp cận tín dụng như là một chức năng cơ bản của ngân hàng, tín dụng được hiểu là: Tín dụng là việc tổ chức tín dụng sử dụng vốn tự có, nguồn vốn huy động

để thoả thuận cho khách hàng sử dụng một khoản tiền trong thời gian nhất định với nguyên tắc có hoàn trả cả gốc và lãi

Từ khái niệm chung nhất về tín dụng, chúng ta có thể đưa ra khái niệm về tín dụng ĐTPT như sau:

Tín dụng ĐTPT là việc Nhà nước thực hiện ưu đãi đối với các dự án đầu tư phát triển theo kế hoạch của Nhà nước như các chương trình mục tiêu phục vụ lợi ích quốc gia, các dự án đầu tư quan trọng trong từng thời kỳ kế hoạch, các dự án đầu tư phát triển của các thành phần kinh tế thuộc một số ngành, lĩnh vực quan trọng, chương trình kinh tế lớn có tác động trực tiếp đến chuyển dịch cơ cấu kinh

tế, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế bền vững thông qua các hình thức cho vay, bảo lãnh…

2.2 Đặc điểm của tín dụng ĐTPT

Qua khái niệm trên, tín dụng ĐTPT có những đặc điểm sau:

- Nguồn vốn cho vay là nguồn vốn của ngân sách Nhà nước hoặc nguồn vốn huy động theo kế hoạch của Nhà nước để phục vụ ĐTPT theo chủ trương của Nhà nước

- Tổ chức thực hiện nhiệm vụ quản lý và cho vay là hệ thống những đơn vị, cơ quan chuyên môn của Nhà nước, được thành lập và hoạt động theo quy định của Chính phủ

- Đối tượng cho vay của tín dụng ĐTPT là những dự án đầu tư lớn, trọng điểm, chương trình mục tiêu theo định hướng và chủ trương đầu tư của Nhà nước, nhằm phát triển, chuyển dịch cơ cấu kinh tế theo chiến lược phát triển kinh tế xã hội trong từng thời

kỳ Các dự án, chương trình thường có quy mô lớn, thời gian hoàn vốn lớn, suất sinh lời thấp, chịu nhiều rủi ro mà các ngân hàng thương mại không đủ tiềm lực tài chính hoặc không muốn cho vay nhưng có vai trò quan trọng đối với quốc gia

- Các điều kiện vay vốn được ưu đãi: Lãi suất cho vay thường thấp hơn lãi suất trên thị trường; thời hạn cho vay dài do Nhà nước điều tiết phù hợp với yêu cầu, đặc điểm, điều kiện cụ thể của đất nước và chủ trương khuyến khích ĐTPT kinh tế - xã hội trong từng thời kỳ; điều kiện đảm bảo tiền vay được nới lỏng…

2.3 Sự cần thiết của tín dụng ĐTPT

Tín dụng ĐTPT là một công cụ quản lý và phát triển kinh tế - xã hội của Nhà nước thông qua đó để huy động, tiếp nhận các nguồn vốn dành cho ĐTPT Sự hình thành tín dụng ĐTPT là một yếu tố khách quan và có vai trò quan trọng đối với sự phát triển kinh

tế - xã hội của một đất nước:

Một là, tín dụng ĐTPT đáp ứng nhu cầu vốn trung và dài hạn cho phát triển kinh tế.

Nhu cầu vốn cho phát triển kinh tế, đặc biệt vốn trung và dài hạn là rất lớn Nhu cầu

về cải tạo và xây dựng cơ sở hạ tầng quan trọng cho phát triển như: đường giao thông, bến cảng, cung cấp điện nước,… Nhu cầu của các doanh nghiệp về đầu tư mới, trang bị máy móc, mở rộng quy mô sản xuất,… đều cần đến nguồn vốn trung và dài hạn Nhu cầu này chủ yếu được đáp ứng bằng tiết kiệm của doanh nghiệp, dân cư và thu ngân sách

dành cho đầu tư Tuy nhiên, những nguồn vốn này là rất hạn chế, đặc biệt tại các nước đang phát triển, nguyên nhân này là do:

- Hệ thống ngân hàng thương mại với nguồn vốn ngắn hạn là chủ yếu, chỉ tập chung cho vay ngắn hạn Tỷ trọng cho vay trung và dài hạn thấp và kỳ hạn thường chỉ 3- 7 năm Kỳ hạn như thế không phù hợp với các công trình xây dựng cơ bản, các công trình

có quy mô lớn, thời gian sử dụng vốn dài, thời hạn thu hồi vốn chậm

- Mặt khác, nhu cầu đầu tư dài hạn thường đáp ứng thông qua thị trường vốn dài hạn, thu hút đầu tư nước ngoài Trong đó, nguồn vốn lớn được kêu gọi thông qua thị trường chứng khoán và đầu tư trực tiếp nước ngoài Nhưng do đối tượng của tín dụng ĐTPT là các dự án, chương trình có mức sinh lời thấp, khả năng hoàn vốn chậm, chịu nhiều rủi ro nên không hấp dẫn các kênh vốn này Đặc biệ tại các nước đang phát triển, cả hai loại thị trường này đều bị hạn chế do thị trường chứng khoán đang trên đà sụt giảm, môi trường đầu tư chưa hấp dẫn… nên nguồn vốn thu hút từ các kênh này cũng không đáng kể

- Hơn nữa, mặc dù các nước trên thế giới đã thường xuyên dành cho ĐTPT nguồn vốn lớn từ Ngân sách Nhà nước hàng năm nhưng cũng không thể đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của ĐTPT

Từ những lý do trên dẫn đến tính mất cân đối giữa nguồn vốn và nhu cầu ĐTPT của nền kinh tế Chính vì vậy, việc hình thành tín dụng ĐTPT là hết sức cần thiết, đáp ứng nhu cầu vốn trung và dài hạn có hiệu quả cho các dự án

Hai là, tín dụng ĐTPT thực hiện các mục tiêu kinh tế - xã hội: Bên cạnh mục tiêu

hiệu quả tài chính, phát triển kinh tế còn đòi hỏi thực hiện đồng bộ các mục tiêu kinh tế -

xã hội như: thay đổi cơ cấu kinh tế, tạo công ăn việc làm, xoá đói giảm nghèo, bảo vệ môi trường… nhằm bảo đảm tăng trưởng kinh tế một cách bền vững Đây là mục tiêu

mà bất kỳ quốc gia nào cũng phải quan tâm và tìm mọi giải pháp để thực hiện Tín dụng ĐTPT là một công cụ để các nước thực hiện mục tiêu này Vì thế, những công cuộc đầu

tư thực hiện nhiều mục tiêu lồng ghép như vậy, có thể phải chấp nhận mục tiêu sinh lời trực tiếp thấp so với các công cuộc đầu tư khác

Các dự án ĐTPT là rất cần thiết nhằm thực hiện mục tiêu phát triển kinh tế Các dự

án này có khả năng sinh lời thấp, rủi ro cao, đặc biệt là các dự án trong các ngành công nghiệp mũi nhọn và vùng nông thôn rộng lớn cần nhiều vốn Chính vì thế, các NHTM không sẵn sang đầu tư vào các dự án này do phần lớn các khoản tín dụng của NHTM đòi hỏi phải có tài sản thế chấp và phải đạt được hiệu quả tài chính theo cơ chế thị trường Chính sự khan hiếm nguồn vốn nói chung và nguồn vốn dài hạn nói riêng đã làm cho lãi suất của các nguồn tài chính này trở lên rất đắt, không thích hợp với các dự án dài hạn có

tỷ lệ sinh lời thấp, song lại đóng vai trò quan trọng đối với phát triển kinh tế Để hỗ trợ các dự án đặc thù này, tín dụng ĐTPT thực hiện chính sách ưu đãi lãi suất, điều kiện tài trợ ưu đãi, thời hạn cho vay dài, chấp nhận rủi ro lớn

Ba là, tín dụng ĐTPT nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của Nhà nước: Trước đây, tại

phần lớn các nước trên thế giới, vốn dành cho ĐTPT từ ngân sách và các nguồn vồn của Nhà nước thường dưới hình thức cấp phát, có nghĩa là đối với các lĩnh vực, chương trình

và địa bàn nằm trong chương trình phát triển trọng điểm, ngân sách Nhà nước sẽ cấp vốn không hoàn lại để thực hiện các kế hoạch, chương trình đó Tuy nhiên,điều này lại đặt ra hai vấn đề và hai vấn đề này ngày càng trở nên cấp bách, đó là: gánh nặng đối với ngân sách Nhà nước và hiệu quả chưa cao, thậm chí chưa đạt yêu cầu của các dự án được cấp vốn đầu tư Cùng với việc giải quyết hai vấn đề trên, xu thế tất yếu của phát triển kinh tế thế giới đòi hỏi việc hỗ trợ bình đẳng đối với tất cả các hình thức và thành phần kinh tế làm cho việc cấp phát vốn đầu tư không còn phù hợp Thay vào đó, Nhà nước phải chuyển dần từ cấp phát sang tín dụng (nghĩa là cho vay có hoàn lại) và chỉ xem xét cho vay tín dụng ĐTPT đối với các dự án cần thiết, có khả năng sinh lời và thu hồi vốn

2.4 Các hình thức của tín dụng ĐTPT

Theo nghị định số 151/2006/NĐ-CP của Chính phủ về tín dụng ĐTPT của Nhà nước quy định chính sách tín dụng ĐTPT của Nhà nước bao gồm:

- Cho vay đầu tư và cho các dự án vay theo hiệp định của Chính phủ

- Hỗ trợ sau đầu tư

- Bảo lãnh tín dụng đầu tư

2.4.1 Cho vay đầu tư

Là việc NHPT cho các chủ đầu tư vay vốn để thực hiện đầu tư dự án

a Đối tượng cho vay đầu tư:

- Đối tượng cho vay đầu tư là các dự án có khả năng thu hồi vốn trực tiếp thuộc danh mục các dự án, chương trình do Chính phủ qyuết định cho từng thời kỳ

- Danh mục chi tiết các dự án, chương trình vay vốn đầu tư; thời hạn ưu đãi thực hiện theo quyết định của Bộ trưởng Bộ Tài chính về quy định cụ thể đối tượng vay vốn tín dụng ĐTPT của Nhà nước

DANH MỤC Các dự án vay vốn tín dụng đầu tư.

I Kết cấu hạ tầng kinh tế - xã hội (không phân biệt địa bàn đầu tư)

1 Dự án đầu tư xây dựng công trình cấp nước sạch phục vụ sinh hoạt

2

Dự án đầu tư xây dựng công trình xử lý nước thải, rác thải tại các khu công nghiệp, khu kinh tế, khu chế suất, khu công nghệ cao, bệnh viện và các cụm

II Nông nghiệp, nông thôn (không phân biệt địa bàn đầu tư)

Dự án xây dựng mới và mở rộng cơ sở giết mổ, chế biến gia súc, gia cầm tập trung

Dự án phát triển giống thuỷ, hải sản

Dự án phát triển giống cây trồng giống vật nuôi, giống cây lâm nghiệp

III Công nghiệp (không phân biệt địa bàn đầu tư)

1

Dự án chế biến sâu từ quặng khoáng sản:

- Sản xuất Alumin có công suất tối thiểu 300 nghìn tấn/ năm; sản xuất nhôm kim loại có công suất tối thiểu 100 nghìn tấn/ năm;

- Sản xuất fero hợp kim có công suất tối thiểu 1 nghìn tấn/ năm;

- Sản xuất kim loại màu có công suất tối thiểu 5 nghìn tấn/ năm;

- Sản xuất bột màu dioxit có công suất tối thiểu 20 nghìn tấn/ năm

2 Dự án sản xuất động cơ Diezel từ 300 CV trở lên

3 Dự án đóng mới toa xe đường sắt và lắp ráp đầu máy

4 Dự án đầu tư sản xuất từ công đoạn nguyên liệu ban đầu đến thành phẩm, thuốc cai nghiện, vắc xin thương phẩm và thuốc chữa bệnh HIV/AIDS; sản xuất thuốc thú y đạt tiêu chuẩn GMP

7 Dự án đầu tư sản xuất DAP và phân đạm

Các dự án đầu tư tại địa bàn có điều kiện kinh tế - xã hội khó khăn, đặc biệt khó khăn; dự án tại vùng đồng bào dân tộc Khơ me đang sinh

IV sống tập trung, các xã thuộc chương trình 135 và các xã biên giới thuộc chương trình 120, các xã vùng bãi ngang (không bao gồm các dự

án thuỷ điện (trừ các dự án tại điểm 6 Mục III của danh mục này), dự án nhiệt điện, sản xuất xi măng, sắt thép; dự án đầu tư đường bộ, cầu đường bộ, đường sắt và cầu đường sắt)

V

Các dự án cho vay theo Hiệp định Chính phủ; các dự án đầu tư ra nước ngoài theo quyết định của Thủ tướng Chính phủ.

b Điều kiện cho vay đầu tư

- Các dự án có khả năng thu hồi vốn trực tiếp thuộc danh mục các dự án, chương trình do Chính phủ quyết định trong từn thời kỳ

- Danh mục các dự án trên đã hoàn thành thủ tục đầu tư theo quy đinh của Nhà nước

- Chủ đầu tư là các tổ chức và cá nhân có năng lực pháp luật, năng lực hành vi dân sự đầy đủ

-Chủ đầu tư có dự án, phương án sản xuất, kinh doanh bảo đảm trả được nợ; được NHPT Việt Nam thẩm định phương án tài chính, phương án trả nợ và chấp thuận cho vay

- Đối với các dự án đầu tư mở rộng sản xuất, đổi mới công nghệ thiết bị, chủ đầu tư phải có tình hình tài chính bảo đảm thanh toán

- Chủ đầu tư phải đảm bảo đủ nguồn vốn để thực hiện dự án và các điều kiện tài chính cụ thể của phần vốn đầu tư ngoài phần vốn vay tín dụng đầu tư của Nhà nước

c Mức vốn cho vay đầu tư

- Mức vốn cho vay đối với từng dự án do NHPT quyết định, tối đa bằng 70% tổng mức vốn đầu tư của dự án đó (không bao gồm vốn lưu động)

- Phần vốn còn lại của dự án, chủ đầu tư phải sử dụng các nguồn vốn hợp pháp khác như vốn chủ sở hữu, vốn vay các tổ chức, cá nhân theo quy định của pháp luật để đầu tư Các nguồn vốn này phải được xác định cụ thể và bảo đảm tính khả thi của từng nguồn

- NHPT thực hiện giải ngân theo đúng cơ cấu nguồn vốn đã được xác định trong hợp đồng tín dụng; chủ đầu tư phải sử dụng vốn chủ sở hữu, vốn tự huy động để tham gia đầu tư theo dự án theo đúng cam kết.

d Thời hạn cho vay đầu tư

- Thời hạn cho vay các dự án vay vốn tín dụng ĐTPT của Nhà nước được xác định trên cơ sở khả năng thu hồi vốn phù hợp với đặc điểm sản xuất, kinh doanh của từng dự

án và khả năng trả nợ của chủ đầu tư, nhưng tối đa không quá 12 năm

- Một số dự án đặc thù có thời gian thu hồi vốn dài, mức vốn đầu tư lớn được xem xét cho vay với thời hạn tối đa là 15 năm, gồm: Dự án trồng rừng tập trung làm nguyên liệu cho sản xuất giấy, bột giấy, ván nhân tạo gắn với các doanh nghiệp chế biến; Dự án đầu tư sản xuất máy công cụ, thép chất lượng cao thuộc nhóm A theo quy định; Các dự

án đầu tư sản xuất phân đạm, DAP thuộc nhóm A theo quy định

e Lãi suất cho vay đầu tư

- Lãi suất cho vay đầu tư bằng đồng Việt Nam bằng lãi suất trái phiếu Chính phủ kỳ hạn 5 năm cộng 0,5%/năm

- Đối với các dự án hạ tầng kinh tế - xã hội; dự án phát triển nông nghiệp, nông thôn

và dự án đầu tư tại địa bàn có điều kiện kinh tế - xã hội khó khăn, đặc biệt khó khăn; dự

án tại vùng đồng bào dân tộc Khơ me sinh sống tập trung, các xã thuộc Chương trình

135 và các xã biên giới thuộc Chương trình 120, các xã vùng bãi ngang, lãi suất cho vay băng đồng Việt Nam bằng lãi suất trái phiếu Chính phủ kỳ hạn 5 năm

- Lãi suất nợ quá hạn bằng 150% lãi suất cho vay trong hạn ghi trong hợp đồng tín dụng, được tính dựa trên số nợ (gốc, lãi) đến hạn phải trả theo hợp đồng tín dụng nhưng chưa trả được

2.4.2 Hỗ trợ sau đầu tư:

a Đối tượng hỗ trợ sau đầu tư

Đối tượng được hỗ trợ sau đầu tư là các chủ đầu tư có dự án trong Danh mục dự án vay vốn tín dụng đầu tư nhưng không vay vốn tín dụng đầu tư của Nhà nước, gồm:

- Các dự án đầu tư kết cấu hạ tầng kinh tế xã hội.

- Các dự án đầu tư phát triển nông nghiệp, nông thôn

- Các dự án đầu tư tại địa bàn có điều kiện kinh tế xã hội khó khăn, đặc biệt khó khăn

b Điều kiện hỗ trợ sau đầu tư

- Điều kiện đối với chủ đầu tư

Là doanh nghiệp, tổ chức kinh tế, đơn vị sự nghiệp có thu trực tiếp vay vốn, sử dụng

và quản lý vốn vay để thực hiện đầu tư dự án theo quy định của pháp luật

- Điều kiện đối với dự án

+ Dự án thuộc đối tượng hỗ trợ sau đầu tư, nhưng chủ đầu tư không được NHPTVN bảo lãnh tín dụng đầu tư và không vay vốn của NHPTVN mà vay vốn tín dụng thương mại của các tổ chức tín dụng (TCTD) hoạt động hợp pháp tại Việt Nam để đầu tư

+ Dự án đầu tư đã hoàn thành đưa vào sử dụng và đã trả được nợ vay và được NHPTVN thẩm định ký kết hợp đồng hỗ trợ sau đầu tư

+ Dự án được NHPTVN thẩm định

Các dự án đã được các Quỹ đầu tư hoặc NSNN các cấp hỗ trợ đầu tư bằng cách cấp vốn ngân sách đầu tư xây dựng, cấp bù một phần lãi suất, giảm, xoá lãi tiền vay… không thuộc đối tượng được hỗ trợ sau đầu tư

c Mức hỗ trợ sau đầu tư

Nguồn vốn để thực hiện hỗ trợ sau đầu tư được bố trí trong kế hoạch tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước hàng năm và được NSNN cấp hàng năm trên cơ sở duyệt dự toán của quốc hội và thuộc nhóm nguồn vốn khác của NHPTVN

- Mức hỗ trợ sau đầu tư được tính cho từng dự án

- Mức hỗ trợ sau đầu tư được tính trên tổng số nợ gốc thực trả theo hợp đồng tín dụng đã ký với tổ chức tín dụng nhưng không vượt quá 70% tổng số vốn đầu tư tài sản

cố định theo quyết toán vốn đầu tư được duyệt của dự án

- Chỉ hỗ trợ sau đầu tư đối với số vốn vay chủ đầu tư trả nợ tổ chức tín dụng kể từ ngày có văn bản phê duyệt quyết toán vốn đầu tư dự án của cấp có thẩm quyền

- Đối với các khoản vay chủ đầu tư trả nợ trước hạn, mức hỗ trợ sau đầu tư được tính theo thời hạn thực vay của khoản vay đó theo hợp đồng tín dụng đã ký

- Đối với các dự án được khoanh nợ thì thời gian khoanh nợ không được tính vào thời hạn thực vay để tính hỗ trợ sau đầu tư

- Thời hạn tính hỗ trợ sau đầu tư tối đa bằng thời hạn vay ghi trong hợp đồng tín dụng đã ký lần đầu Thời hạn cấp hỗ trợ sau đầu tư được kéo dài một quý kể từ khi hết hạn vay ghi trong hợp đồng tín dụng đã ký lần đầu

- Không hỗ trợ sau đầu tư đối với các khoản nợ quá hạn, nợ trả trong thời gian gia hạn nợ

- Không hỗ trợ sau đầu tư đối với các khoản vay để trả lãi vay tổ chức tín dụng, trả

nợ vay các khoản vốn lưu động, trả thuế GTGT, đầu tư các hạng mục hoặc khối lượng công việc không có trong dự án đầu tư được duyệt

- NHPTVN cấp hỗ trợ sau đầu tư theo kết quả trả nợ của chủ đầu tư

2.4.3 Bảo lãnh tín dụng đầu tư

Là cam kết của NHPT với các tổ chức tín dụng cho vay vốn về việc trả nợ đầy đủ, đúng hạn của bên đi vay Trong trường hợp bên đi vay không trả được nợ hoặc trả không đầy đủ khi đến hạn, NHPT sẽ trả nợ thay cho bên đi vay

a Đối tượng được bảo lãnh

Các dự án thuộc đối tượng vay vốn đầu tư theo quy định nhưng mới được vay một phần hoặc không được vay vốn tín dụng ĐTPT của Nhà nước

Các dự án theo danh mục ngành nghề thuộc lĩnh vực và địa bàn được hưởng ưu đãi đầu tư theo quy định hiện hành của Chính phủ

b Phạm vi bảo lãnh

NHPT chỉ bảo lãnh tín dụng đầu tư cho các dự án thuộc đối tượng nêu trên vay vốn các tổ chức tín dụng để đầu tư tài sản cố định cảu dự án được cấp có thẩm quyền phê duyệt.

Một dự án có thể đồng thời được cho vay một phần và bảo lãnh tín dụng đầu tư với tổng mức hỗ trợ không quá 85% vốn đầu tư tài sản cố định được duyệt của dự án

e Trách nhiệm tài chính khi chủ đầu tư không trả được nợ

Khi NHPTVN phải trả nợ thay cho chủ đầu tư theo yêu cầu của tổ chức tín dụng, chủ đầu tư phải nhận nợ bắt buộc và có trách nhiệm trả nợ cho NHPTVN về số tiền trả nợ thay với lãi suất phạt bằng 150% lãi suất vay vốn của tổ chức tín dụng

3 Hiệu quả tín dụng ĐTPT (thông qua hình thức cho vay).

3.1 Khái niệm

Hiệu quả tín dụng ĐTPT được xem xét trên cả hai mặt:

- Hiệu quả kinh tế: Hoạt động tín dụng được xem là có hiệu quả về mặt kinh tế khi

nó mang lại hiệu quả cho cả cơ quan tác nghiệp, các đối tượng khác trong quan hệ tín dụng và cả nền kinh tế quốc dân Nghĩa là, bên cho vay bên cho vay tăng trưởng dư nợ, thu nợ gốc và lãi theo hợp đồng tín dụng và bù đắp được chi phí hoạt động Còn đối với khách hàng vay vốn, nhờ có vốn tín dụng được vay đã góp phần tăng năng lực sản xuất kinh doanh, hoạt động hiệu quả và thu được nhiều lợi nhuận, thực hiện tốt nghĩa vụ với

Ngân sách Nhà nước Trên cơ sở đó, thúc đẩy nền kinh tế phát triển, tăng trưởng, chuyển dịch cơ cấu kinh tế theo hướng đã định…

- Hiệu quả xã hội: Hiệu quả về mặt xã hội là mục tiêu hết sức quan trọng mà bất kỳ quốc gia nào cũng tìm mọi giải pháp để đạt được Đây là hai mặt của một vấn đề Nếu một quốc gia hoạt động chỉ mang lại hiệu quả về mặt kinh tế mà không mang lại hoặc không chú trọng đến hiệu quả về mặt xã hội thì hoạt động đó không bền vững và không đạt mục tiêu đề ra Hiệu quả về mặt xã hội trong tín dụng ĐTPT được hiểu là thông qua tín dụng ĐTPT sẽ tạo được nhiều công ăn việc làm cho người lao động, góp phần xoá đói giảm nghèo, nâng cao thu nhập, cân bằng mức sống giữa thành thị và nông thôn, cải thiện môi trường…

3.2.Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tín dụng ĐTPT

3.2.1 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả về mặt kinh tế

3.2.1.1 Nhóm các chỉ tiêu phản ánh quy mô, cơ cấu tín dụng

a Tổng dư nợ tín dụng đầu tư

Tổng dư nợ tín dụng đầu tư là một chỉ tiêu quan trọng phản ánh quy mô tín dụng đầu

tư của NHPT Chỉ tiêu này càng tăng chứng tỏ ngân hàng tích cực trong tài trợ các dự án phát triển và nhu cầu vốn trung dài hạn trong nền kinh tế đang rất cấp thiết Tuy nhiên, tổng dư nợ tăng bên cạnh tác động tích cực là làm tăng quy mô sinh lời của ngân hàng cũng đồng hành với tác động tiêu cực là làm tăng mức độ rủi ro

b.Cơ cấu dư nợ tín dụng đầu tư

Cơ cấu dư nợ tín dụng đầu tư phản ánh tỷ trọng của các loại dư nợ trong tổng dư nợ Muốn đánh giá cơ cấu tín dụng đầu tư tốt hay không phải bám sát mục tiêu, chiến lược tài trợ của NHPT (hệ thống mục tiêu này phù hợp với định hướng phát triển kinh tế xã hội của Nhà nước trong từng thời kỳ)

Cơ cấu tín dụng đầu tư có thể được phân theo loại hình doanh nghiệp, các ngành kinh

tế hoặc các chương trình kinh tế…

3.2.1.2 Nhóm các chỉ tiêu phản ánh rủi ro

Các chỉ tiêu phản ánh rủi ro bổ sung cho các chỉ tiêu sinh lời nhằm phản ánh đầy đủ kết quả kinh doanh của ngân hàng trong một thời kỳ Một ngân hàng hiện đại luôn phải đối mặt với rất nhiều loại rủi ro như: rủi ro lãi suất, rủi ro ngoại hối, rủi ro tín dụng, rủi

ro thanh khoản….Các loại rủi ro không hoàn toàn độc lập mà nó có tác động qua lại với các rủi ro khác Rủi ro này cũng có thể là tiền đề của rủi ro khác

Có thể phân loại rủi ro tín dụng theo nhiều tiêu chí khác nhau như theo đối tượng sử dụng vốn vay, theo phạm vi ảnh hưởng của rủi ro tín dụng, theo sản phẩm tín dụng…Đối với NHPT, đặc biệt quan tâm đến phân loại rủi ro tín dụng theo giai đoạn phát sinh, gồm có: rủi ro khi cho vay, rủi ro trong quản lý thu hồi nợ, rủi ro trong quá trình thẩm định

Các chỉ tiêu định lượng để đánh giá rủi ro, bao gồm:

a Tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ

b Tỷ lệ xoá nợ

Tổng dư nợ

Xoá nợ gồm có xoá nợ gốc hoặc xoá nợ lãi Xoá nợ là biện pháp không thu nợ gốc,

nợ lãi đối với chủ đầu tư gặp rủi ro không còn khả năng trả nợ sau khi đã áp dụng mọi biện pháp để tận thu và xử lý nợ theo quy định

Các dự án được xoá nợ gốc hoặc lãi do các cơ quan giám sát NHPT quyết định trên

cơ sở báo cáo của NHPT

c Tỷ lệ trích lập quỹ DPRR

Tỷ lệ trích lập Quỹ

Số trích lập Quỹ DPRR Tổng dư nợ

Quỹ dự phòng rủi ro được sử dụng trong trường hợp xoá nợ gốc cho các dự án hoặc giá bán nợ thấp hơn giá trị gốc

Nhìn vào số đã trích dự phòng rủi ro với số bù đắp rủi ro hàng năm cũng có được một cái nhìn khái quát về tình hình thu nợ tại NHPT Quỹ DPRR tại NHPT không phải được sử dụng đều đều hàng năm một cách chủ động như đối với hệ thống NHTM, quỹ DPRR chỉ được sử dụng khi có ý kiến của Chính phủ

3.2.1.3 Nhóm các chỉ tiêu phản ánh kết quả hoạt động

a Tỷ lệ Lợi nhuận sau thuế/Vốn chủ sở hữu (ROE – Return on equity)

b Tỷ lệ Lợi nhuận sau thuế/Tổng tài sản (ROA- Return on assets)

hoạt động càng có hiệu quả Tuy nhiên rủi ro luôn song hành với lợi nhuận, do đó cũng không nên duy trì chỉ tiêu này quá cao trong một thời gian dài.

c Hiệu quả sử dụng vốn

Tổng dư nợ Tổng nguồn vốn huy

động

Hiệu quả sử dụng vốn của ngân hàng thể hiện ngân hàng đã tận dụng triệt để hay không nguồn vốn huy động Hiệu quả sử dụng vốn cho phép so sánh khả năng cho vay của ngân hàng với khả năng huy động vốn đồng thời xác định hiệu quả của một đồng vốn huy động Hiệu quả sử dụng vốn càng cao chứng tỏ ngân hàng không xảy ra tình trạng đọng vốn đồng thời rủi ro tín dụng càng lớn

Ngoài ra, tín dụng ĐTPT là hoạt động không vì mục đích lợi nhuận như tín dụng của các Ngân hàng thương mại mà chỉ cần thu hồi đủ vốn và bù đắp được chi phí hoạt động Mục đích chính là hỗ trợ các dự án ĐTPT thuộc các thành phần kinh tế của một số ngành, lĩnh vực, chương trình kinh tế lớn của Nhà nước và các vùng khó khăn cần khuyến khích đầu tư nhằm đạt được mục tiêu chuyển dịch cơ cấu kinh tế, phát triển kinh

tế - xã hội bền vững Do đó, có thể đánh giá hiệu quả trên phương diện các dự án sử dụng vốn tín dụng ĐTPT và trên phạm vi tổng thể nền kinh tế thông qua một số chỉ tiêu

- Phát triển nông nghiệp nông thôn: Sự phát triển của nông nghiệp và nông thôn có ý nghĩa quan trọng không những đối với phát triển kinh tế mà còn đối với sự ổn định chính

trị, xã hội của đất nước Hiệu quả của tín dụng ĐTPT được đánh giá qua các mặt như: tăng thu nhập bình quân/hộ, thay đổi cơ cấu kinh tế nông nghiệp theo định hướng phát triển hàng hoá và tăng sức cạnh tranh.

- Tăng trưởng xuất khẩu: Tín dụng ĐTPT tài trợ cho các ngành có khả năng xuất khẩu nhằm làm giảm bớt thâm hụt cán cân thanh toán quốc tế, đặc biệt là các nước nghèo

- Ngoài ra còn có các chỉ tiêu như: năng lực sản xuất tăng them, tăng thu ngân sách hàng năm từ dự án được tài trợ, thu hút đầu tư nước ngoài…

3.2.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả về mặt xã hội

Ngoài mục tiêu phát triển kinh tế, tín dụng ĐTPT còn hướng tới mục tiêu không kém phần quan trọng đó là hiệu quả về mặt xã hội Đây là hai mặt của một vấn đề có mối quan hệ hữu cơ với nhau Nếu chỉ quan tâm tới mặt kinh tế mà xem nhẹ các chỉ tiêu về mặt xã hội hay các chỉ tiêu về mặt xã hội không đạt được thì đó chỉ là tăng trưởng mất cân đối và không bền vững

Hiệu quả về mặt xã hội của tín dụng ĐTPT được đánh giá thông qua một số chỉ tiêu như: Số công ăn việc làm tăng thêm, mức sống của người dân được cải thiện, mức thu nhập bình quân tăng thêm, giảm tỷ lệ nghèo đói, cân bằng mức sống giữa thành thị và nông thôn Đây là vấn đề mà bất cứ quốc gia nào cũng phải quan tâm và tìm giải pháp để đạt được Trong đó, tín dụng ĐTPT là một công cụ để Nhà nước thực hiện mục tiêu này

3.3 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả tín dụng ĐTPT

Muốn đạt được mục tiêu tăng trưởng, phát triển kinh tế bền vững trên cơ sở đó giải quyết tốt các vấn đề xã hội thì phải huy động tối đa các nguồn lực cho ĐTPT Tín dụng trung và dài hạn nói chung và tín dụng ĐTPT nói riêng là một trong những nguồn vốn quyết định cho ĐTPT Do đó, tín dụng ĐTPT đóng vai trò quan trọng trong quá trình phát triển kinh tế - xã hội của đất nước Vì vậy, để huy động tối đa vai trò của tín dụng ĐTPT cần phải nâng cao hiệu quả của nó Điều này được thể hiện qua một số mặt chủ yếu sau:

Thứ nhất: Tín dụng ĐTPT tăng cường cơ sở vật chất kỹ thuật, thúc đẩy sản xuất phát triển

Tín dụng ĐTPT hỗ trợ vốn, khuyến khích các doanh nghiệp đầu tư phát triển thuộc một số ngành, lĩnh vực, các chương trình kinh tế lớn của Nhà nước và các vùng khó khăn cần khuyến khích đầu tư Khi một dự án đầu tư đi vào hoạt động sẽ làm cho năng lực sản xuất tăng lên,hàng hoá được sản xuất ra nhiều hơn, đa dạng về mẫu mã, phong phú về chủng loại và chất lượng cao, giá cả cạnh tranh Do đó, nhu cầu tiêu dùng của xã hội tăng lên, thúc đẩy sản xuất phát triển Mặt khác, khi sản xuất phát triển có thể tiết kiệm được chi ngoại tệ do không phải nhập khẩu mà sử dụng hàng hoá trong nước và xuất khẩu hàng hoá ra nước ngoài để thu ngoại tệ

Hơn nữa, các dự án cơ sở hạ tầng chủ yếu được tài trợ thông qua tín dụng ĐTPT như: thông tin liên lạc, các công trình giao thông đường không, bộ, thuỷ, khu công nghiệp… có ý nghĩa vô cùng quan trọng làm tiền đề phát triển cho các ngành kinh tế khác

Thứ hai: Góp phần chuyển dịch cơ cấu kinh tế theo hướng lựa chọn

Với đặc điểm tập trung ưu đãi vào một số ngành nghề, lĩnh vực thuộc đối tượng khuyến khích đầu tư trong từng thời kỳ, do đó tín dụng ĐTPT góp phần quan trọng thúc đẩy chuyển dịch cơ cấu kinh tế theo hướng đã đề ra, như thực hiện công nghiệp hoá, hiện đại hoá đất nước Nội dung cơ bản của công nghiệp hoá-hiện đại hoá của nước ta là đặc biệt quan tâm tới công nghiệp hoá - hiện đại hoá nông nghiệp và kinh tế nông thôn, đẩy mạnh các hoạt động kinh tế đối ngoại; Nâng cấp cải tạo và xây dựng mới có trọng điểm kết cấu hạ tầng kinh tế; Xây dựng có chọn lọc một số cơ sở công nghiệp nặng trong những ngành trọng yếu mà nhu cầu đòi hỏi bức bách phải có điều kiện về vốn, công nghệ, thị trường, phát huy tác dụng nhanh và hiệu quả

Thứ ba, Khi hiệu quả tín dụng ĐTPT được nâng cao thì vấn đề hết sức quan trọng sẽ

được giải quyết đó là: hiệu quả sử dụng nguồn vốn dành cho ĐTPT ngày càng cao, các

dự án đầu tư phát huy hiệu quả tốt, khắc phục được tình trạng nợ quá hạn…

Thứ tư: giải quyết được các vấn đề xã hội

Đây là vấn đề hết sức quan trọng mà bất cứ Nhà nước nào cũng đều phải quan tâm Thông qua hoạt động tín dụng ĐTPT, khi hiệu quả của nó được nâng cao và phát huy thì các vấn đề xã hội sẽ ngày càng được cải thiện: Giải quyết công ăn việc làm, cải thiện đời sống, xoá đói giảm nghèo, tăng thu nhập cho người lao động, cải thiện môi trường…

3.4 Các nhân tố ảnh hưởng tới hiệu quả tín dụng ĐTPT

3.4.1 Nhân tố thuộc về môi trường kinh tế, chính trị - xã hội

Môi trường chính trị - xã hội có ảnh hưởng rất lớn đến sự phát triển của bất kỳ doanh nghiệp, tổ chức kinh tế xã hội nào Trong tình hình chính trị không ổn định thì không chỉ riêng doanh nghiệp sản xuất – kinh doanh mà bản thân tổ chức cho vay cũng khó có thể tập trung vốn vào đầu tư, mở rộng sản xuất kinh doanh và trong điều kiện như vậy việc duy trỉ sản xuất như cũ là khó chứ chưa nói đến việc mở rộng Hơn nữa, sự bất ổn về chính trị sẽ dẫn đến sự mất lòng tin đầu tư của dân chúng cũng như của các doanh nghiệp trong và ngoài nước Khả năng huy động vốn khó khăn, vì vậy nguồn vốn cho ĐTPT cũng sẽ bị hạn chế

Môi trường pháp lý đồng bộ, đầy đủ, thống nhất và ổn định sẽ có tác dụng rất lớn đến hiệu quả, chất lượng công tác tín dụng Trong nền kinh tế thị trường có sự điều tiết của Nhà nước, pháp luật đã trở thành bộ phận không thể thiếu Một hệ thống pháp luật đầy đủ, chuẩn tắc trước hết sẽ tạo niềm tin được bảo hộ chính đáng trong quá trình đầu

tư, đồng thời giúp các doanh nghiệp cũng như tổ chức tín dụng hoạt động được thuận lợi

Môi trường kinh tế - xã hội là tổng hoà các mối quan hệ về kinh tế - xã hội tác động lên hoạt động của doanh nghiệp, chính là cơ chế chính sách của Nhà nước đề ra trong từng thời kỳ để phát triển kinh tế- xã hội của đất nước nhằm đạt được những mục tiêu đề

ra trong tương lai Môi trường kinh tế ổn định sẽ tạo điều kiện cho lưu thông hàng hoá, thúc đẩy sản xuất phát triển, do đó hoạt động tín dụng sẽ thuận lợi hơn Nền kinh tế ổn

định tăng trưởng tốt có nghĩa là đầu tư sẽ tăng, đồng thời với nó là hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu quả cao và có khả năng hoàn trả được vốn vay.

3.4.2 Nhân tố thuộc về đối tượng nhận tín dụng

- Năng lực sản xuất của doanh nghiệp: Năng lực sản xuất của doanh nghiệp thể hiện hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp, giá trị, quy mô tài sản chủ yếu là tài sản cố định của doanh nghiệp Biểu hiện cụ thể là quá trình sản xuất sản phẩm, công nghệ sản xuất, đầu tư của doanh nghiệp mang lại kết quả như thế nào Năng lực sản xuất của doanh nghiệp càng tốt thì hiệu quả tín dụng ĐTPT càng cao và ngược lại

- Năng lực tài chính của doanh nghiệp: Năng lực tài chính của doanh nghiệp thể hiện khối lượng vốn tự có và tỷ trọng vốn tự có trong tổng số nguồn vốn sử dụng Năng lực tài chính của doanh nghiệp càng cao thì khả năng đáp ứng các điều kiện tín dụng càng lớn thì càng có điều kiện nâng cao chất lượng, hiệu quả tín dụng

- Sự đáp ứng các điều kiện của tín dụng ĐTPT đối với dự án đầu tư: Dự án đầu tư phải thuộc đối tượng đầu tư cần được khuyến khích đầu tư theo quy định của Nhà nước

Dự án phải chứng minh được sự cần thiết, mục đích, kết quả của đầu tư Chủ đầu tư phải

có đủ vốn tự có tham gia đầu tư theo quy định, có khả năng hoàn trả nợ từ bản thân dự

án và từ các khoản thu nhập hợp pháp khác của doanh nghiệp

3.4.3 Nhân tố thuộc về phía cơ quan tác nghiệp

- Năng lực thẩm định và giám sát tín dụng: Năng lực thẩm định trước khi cho vay là yếu tố đảm bảo chất lượng của khoản vay và dự án Năng lực thẩm định cao sẽ loại trừ được sai lệch trong cung cấp thông tin của doanh nghiệp, việc dự đoán tương lai của hoạt động, khả năng sinh lời và rủi ro càng chính xác thì hiệu quả tín dụng mang lại càng lớn

Việc theo dõi chặt chẽ tiền vay là biện pháp quan trọng cho để đảm bảo cho việc sử dụng vốn đầu tư đúng mục đích, có hiệu quả

- Tình hình huy động, cho vay và quản lý nguồn vốn ĐTPT: Nguồn vốn tín dụng ĐTPT chủ yếu là nguồn vốn từ Ngân sách Nhà nước và nguồn vốn tự huy động Do vậy,

để đáp ứng nguồn vốn lớn cho các dự án ĐTPT đòi hỏi công tác huy động vốn phải khai thác các nguồn vốn có quy mô lớn, thời hạn dài và ổn định, chi phí hợp lý cũng như việc quản lý và sử dụng nguồn vốn phải linh hoạt và hiệu quả.

CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ TÍN DỤNG ĐẦU TƯ PHÁT

TRIỂN TẠI NHPT VIỆT NAM.

1 Khái quát về Ngân hàng Phát triển Việt Nam

1.1 Sự hình thành và phát triển của Ngân hàng Phát triển Việt Nam

Ngân hàng Phát triển Việt Nam (The Viet Nam Development Bank) là một định chế tài chính mới xuất hiện ở Việt Nam từ tháng 05/2006, nhưng bản thân tổ chức này không mới, Ngân hàng Phát triển Việt Nam (NHPTVN) được ra đời trên cơ sở kế thừa một lịch

sử tồn tại và phát triển khá lâu đời từ Tổng cục đầu tư quốc gia đến Quỹ hỗ trợ phát triển

và sau này là Ngân hàng Phát triển Việt Nam Tuy không hoàn toàn mới, nhưng việc tổ chức thực hiện chính sách đầu tư phát triển của Nhà nước theo mô hình NHPT đã đánh dấu một sự chuyển biến tích cực của quá trình cải cách tài chính công ở nước ta

Khai sinh NHPTVN với nhiệm vụ chủ yếu là thực hiện tín dụng đầu tư và tín dụng xuất khẩu đã làm cho hoạt động này trở nên chuyên nghiệp hơn, đảm bảo sự phù hợpvới nền kinh tế thị trường và với các cam kết của Việt Nam về hội nhập kinh tế quốc tế NHPTVN là sự kế thừa của các định chế tài chính sau:

Tổng cục đầu tư phát triển: thành lập từ tháng 12/1994, là một tổ chức trực thuộc Bộ Tài chính thực hiện nhiệm vụ cho vay vốn tín dụng ưu đãi đối với các dự án thuộc Chính

phủ Trong những năm đầu thập kỷ 90, một trong những lý do làm cho năng lực của nền kinh tế Việt Nam thấp kém là do thiếu hụt nghiêm trọng các yếu tố đầu vào sản xuất Sau đó, nhờ có đầu tư của Nhà nước trong đó có tín dụng nhà nước, Việt Nam đã dần dần tạo ra các yếu tố đầu vào thiết yếu phục vụ các ngành kinh tế phát triển.

Quỹ Hỗ trợ đầu tư quốc gia được thành lập từ tháng 12/1995, là một tổ chức Nhà nước thực hiện việc huy động và cho vay đối với các dự án thuộc các ngành nghề cần khuyến khích đầu tư và các dự án thuộc các vùng kinh tế khó khăn

Theo Nghị định số 45/1999/NĐ-CP ngày 20 tháng 09 năm 1999 về việc tổ chức lại Tổng cục đầu tư phát triển trực thuộc Bộ Tài chính, Quỹ hỗ trợ phát triển thực hiện nhiệm vụ quản lý tín dụng đầu tư Nhà nước theo Nghị định số 50/1999/NĐ-CP ngày 08/07/1999 Quỹ HTPT ra đời trên cơ sở sáp nhập Tổng cục đầu tư phát triển và Quỹ Hỗ trợ đầu tư quốc gia

Quỹ hỗ trợ phát triển đi vào hoạt động từ 01/01/2000 với 2.970 dự án, dư nợ 20.082

tỷ đồng nhận bàn giao từ Tổng cục đầu tư phát triển Với vai trò là công cụ điều hành kinh tế vĩ mô của Chính phủ, Quỹ HTPT đã tham gia hỗ trợ đầu tư hầu hết các chương trình kinh tế lớn của Chính phủ, các dự án trọng điểm quốc gia, tác động trực tiếp đến chuyển dịch kinh tế, cơ cấu kinh tế và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế bền vững

Ngân hàng Phát triển Việt Nam được thành lập theo Quyết định số TTg ngày 19/05/2006 trên cơ sở tổ chức lại Quỹ hỗ trợ phát triển với yêu cầu thực hiện chính sách tín dụng ĐTPT và tín dụng xuất khẩu của Nhà nước So với hoạt động của Quỹ HTPT, hoạt động của NHPTVN hiện nay sẽ được tăng quyền chủ động, tăng tính trách nhiệm trong đánh giá, thẩm định cho vay các dự án và có quyền từ chối cho vay đối với những dự án kém hiệu quả

108/2006/QĐ-Nhằm góp phần đẩy mạnh tốc độ tăng trưởng và hiệu quả của nền kinh tế, thực hiện các mục tiêu xoá đói giảm nghèo, chuyển dịch cơ cấu kinh tế và cơ cấu lao động, phù hợp với các cam kết gia nhập WTO của Việt Nam, NHPTVN xác định rõ mô hình hoạt động là ngân hàng chính sách của Chính phủ với mục tiêu đóng góp tích cực cho việc

tập chung khai thác các nguồn vốn với lãi suất thấp để cho các dự án thuộc khung quy định của Chính phủ vay đầu tư.

1.2 Mô hình tổ chức Ngân hàng Phát triển Việt Nam

NHPTVN mới có sự chuyển biến lớn về mô hình tổ chức khi chuyển từ Quỹ HTPT sang NHPTVN Hiện nay, mô hình tổ chức NHPTVN như sau:

Sơ đồ 2.1 Mô hình tổ chức của NHPTVN

Sở Giao Dịch Hà Nội, TP.Hồ Chí Minh

14 Ban

và Trung tâm

Ưu điểm của mô hình là đã phân định khá rõ thẩm quyền và trách nhiệm của các bộ phận, đảm bảo nâng cao tính độc lập tự chủ của ngân hàng trong quyết định cho vay, tài trợ và huy động vốn.

1.2.1 Hội đồng quản lý và thành viên Hội đồng quản lý

Các thành viên của Hội đồng quản lý do Thủ tướng Chính phủ bổ nhiệm, miễn nhiệm theo đề nghị của Bộ trưởng Bộ Nội vụ, sau khi có ý kiến của Bộ trưởng Bộ Tài chính và các cơ quan có liên quan

Hội đồng quản lý có sáu thành viên trong đó có thành viên chuyên trách và thành viên không chuyên trách Chủ tịch Hội đồng quản lý, Tổng giám đốc NHPTVN là thành viên chuyên trách, thành viên kiêm nhiệm là lãnh đạo các Bộ: Bộ Tài chính, Bộ Kế hoạch và Đầu tư và Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Nói cách khác, NHPTVN chịu sự giám sát của 3 Bộ trên Nhiệm kỳ của thành viên Hội đồng quản lý là 05 năm

Hội đồng quản lý có các nhiệm vụ và quyền hạn chủ yếu như sau:

- Quản lý NHPTVN theo quy định của pháp luật

- Quyết định kế hoạch phát triển, định hướng các hoạt động của NHPTVN

- Phê duyệt kế hoạch hoạt động hàng năm của NHPTVN theo đề nghị của Tổng giám đốc NHPTVN

- Chấp thuận việc thành lập hoặc chia, tách, sáp nhập, hợp nhất, giải thể các Sở Giao Dịch, Chi nhánh, Văn phòng đại diện của NHPTVN

- Quyết định bổ nhiệm, miễn nhiệm các chức danh lãnh đạo của NHPTVN

- Ban hành các văn bản quy định về cơ chế nghiệp vụ của NHPTVN

- Giám sát, kiểm tra các cơ quan điều hành trong việc thực hiện các quy định của Chính phủ về tín dụng đầu tư của Nhà nước.

- Thông qua báo cáo hoạt động, báo cáo tài chính và quyết toán hàng năm của NHPTVN

- Kiến nghị Bộ Tài chính trình Chính phủ sửa đổi, bổ sung chính sách tín dụng đầu

tư, tín dụng xuất khẩu cũng như quy chế tài chính của NHPTVN

- Hội đồng quản lý chịu trách nhiệm về các quyết định của mình trước Chính phủ

1.2.2 Ban Kiểm soát.

Ban Kiểm soát có nhiều nhất là bảy thành viên chuyên trách, là các chuyên gia am hiểu về lĩnh vực tài chính, tín dụng, đầu tư….hiểu biết về pháp luật Trưởng Ban Kiểm soát do Hội đồng quản lý quyết định bổ nhiệm, miễn nhiệm Các thành viên khác của Ban Kiểm soát do Chủ tịch Hội đồng quản lý bổ nhiệm, miễn nhiệm

Ban Kiểm soát có các nhiệm vụ, quyền hạn chủ yếu như sau:

- Kiểm tra việc chấp hành chủ trương, chính sách, pháp luật và Nghị quyết của Hội đồng quản lý

- Kiểm tra hoạt động tài chính, giám sát việc chấp hành chế độ hạch toán, hoạt động của hệ thống kiểm tra và kiểm toán nội bộ của NHPTVN…

- Thẩm định báo cáo tài chính năm, kiểm tra từng vấn đề cụ thể liên quan đến hoạt động tài chính của NHPTVN khi xét thấy cần thiết

- Báo cáo hội đồng quản lý về tính chính xác, trung thực, hợp pháp của việc ghi chép, lưu giữ chứng từ và lập sổ kế toán, báo cáo tài chính, hoạt động của hệ thống kiểm soát

và kiểm toán nội bộ của NHPTVN

- Thông qua nhiệm vụ kiểm soát, kiến nghị với Hội đồng quản lý các biện pháp sửa đổi, bổ sung, cải tiến hoạt động của NHPTVN theo quy định của pháp luật

1.2.3 Bộ máy điều hành

Bộ máy điều hành của NHPTVN bao gồm: Tổng giám đốc, giúp việc Tổng giám đốc gồm có các Phó Tổng giám đốc, Kế toán trưởng

Tổng giám đốc là đại diện pháp nhân của NHPTVN, chịu trách nhiệm trước Hội đồng quản lý, trước Thủ tướng Chính phủ và trước pháp luật về việc điều hành hoạt động của NHPTVN Các Phó tổng giám đốc, Kế toán trưởng là người giúp Tổng giám đốc điều hành một số lĩnh vực hoạt động theo phân công của Tổng giám đốc

Tổng giám đốc có một số trách nhiệm và quyền hạn chủ yếu sau:

- Tổ chức triển khai các nhiệm vụ do Chính phủ giao cho NHPTVN

- Quy định về lãi suất cho vay, lãi suất huy động vốn của NHPTVN theo quy định về tín dụng đầu tư phát triển và tín dụng xuất khẩu của Nhà nước

- Quy định về phân cấp cho các chi nhánh thuộc NHPTVN đối với hoạt động tín dụng đầu tư, tín dụng xuất khẩu, hỗ trợ sau đầu tư, bảo lãnh và các hoạt động khác theo quy định của pháp luật

- Nhận vốn và các nguồn lực khác do Chính phủ giao

- Chấp thuận tổ chức kiểm toán độc lập để kiểm toán các hoạt động của NHPTVN

1.3 Chức năng, nhiệm vụ của NHPT Việt Nam.

- Huy động, tiếp nhận vốn của các tổ chức trong và ngoài nước để thực hiện tín dụng ĐTPT và tín dụng xuất khẩu của Nhà nước theo quy định của Chính phủ

- Thực hiệu chính sách tín dụng ĐTPT gồm: cho vay, bảo lãnh, hỗ trợ sau đầu tư

- Thực hiện chính sách tín dụng xuất khẩu: cho vay xuất khẩu, bảo lãnh tín dụng xuất khẩu, bảo lãnh dự thầu và bảo lãnh thực hiện hợp đồng xuất khẩu

- Nhận uỷ thác quản lý nguồn vốn ODA được Chính phủ cho vay lại; nhận uỷ thác, cấp phát, cho vay và thu hồi nợ của khách hàng từ các tổ chức trong và ngoài nước thông qua hợp đồng uỷ thác giữa NHPT Việt Nam với các tổ chức uỷ thác

- Uỷ thác cho các tổ chức tài chính, tín dụng thực hiện nghiệp vụ của NHPT Việt Nam

- Cung cấp các dịch vụ thanh toán cho khách hàng và tham gia hệ thống thanh toán trong nước và quốc tế phục vụ các hoạt động của NHPT Việt Nam theo quy định của pháp luật

- Thực hiện nhiệm vụ hợp tác quốc tế trong lĩnh vực tín dụng ĐTPT và tín dụng xuất khẩu.

- Thực hiện một số nhiệm vụ khác do Thủ tướng Chính phủ giao

2 Thực trạng hiệu quả tín dụng đầu tư tại NHPT Việt Nam

2.1 Tình hình huy động vốn trong thời gian qua

Nguồn vốn của NHPT Việt nam bao gồm những nguồn vốn hàng năm của NSNN cấp như: Vốn điều lệ của Ngân hàng Phát triển Việt Nam; Vốn của Ngân sách Nhà nước cấp cho các dự án theo kế hoạch hàng năm; Vốn ODA được Chính phủ giao Ngoài những nguồn vốn được Ngân sách Nhà nước cấp hàng năm, NHPT được huy động vốn

từ các nguồn như phát hành trái phiếu và chứng chỉ tiền gửi theo quy định của pháp luật; vay của Tiết kiệm Bưu điện, Quỹ Bảo hiểm xã hội và các tổ chức tài chính trong và ngoài nước; Vốn đóng góp tự nguyện không hoàn trả của các cá nhân, các tổ chức kinh

tế, tổ chức tài chính, tín dụng và các tổ chức chính trị - xã hội, các hiệp hội, các hội, các

tổ chức trong và ngoài nước Vốn nhận ủy thác cấp phát, cho vay của chính quyền địa phương, các tổ chức kinh tế, tổ chức chính trị- xã hội, các hiệp hội, các hội, các tổ chức, các cá nhân trong và ngoài nước; các nguồn vốn khác theo quy định của pháp luật

Trong những năm gần đây nhu cầu vốn cho đầu tư phát triển kinh tế xã hội rất lớn và nhu cầu vốn cho tín dụng đầu tư nói riêng ngày càng tăng Trong khi đó, Chính phủ đang

có xu hướng chỉ giao kế hoạch tín dụng đầu tư phát triển hàng năm cho NHPT Việt Nam

mà không giao nguồn vốn thực hiện, NHPT Việt Nam sẽ dần tự chủ trong việc huy động nguồn vốn để thực hiện nhiệm vụ được giao Bên cạnh đó những nguồn vốn theo chỉ định của Chính phủ như Bảo hiểm xã hội, Quỹ tiết kiệm bưu điện… sẽ không còn dồi dào Mặt khác, các dự án vay vốn tín dụng đầu tư tại NHPT Việt Nam thường có thời hạn vay vốn dài ( tối đa đến 10 năm, các dự án nhóm A từ (13 – 15 năm), trong khi các nguồn vốn tại NHPT đã huy động cho đến nay có thời hạn ngắn (tối đa đến 5 năm); thị trường tài chính hiện nay đang diễn biến rất chậm Để đảm bảo nguồn vốn đầu tư các dự

án và cho vay thực hiện hợp đồng xuất khẩu theo nhiệm vụ được Thủ tướng giao hàng

năm, NHPT Việt Nam đã và đang đẩy mạnh công tác huy động vốn, đặc biệt chú trọng huy động trên thị trường vốn, tạo được sự chuyển biến về lượng và chất trong việc khai thác các nguồn lực tài chính cho đầu tư phát triển.

Trong mấy năm gần đây tình hình huy động vốn đạt được những kết quả cụ thể sau:

Bảng 2.1 Số vốn huy động tăng thêm qua các năm tại NHPTVN

(nguồn: Báo cáo tổng kết 2006, 2007, 2008 NHPTVN)

2.2 Hoạt động cho vay

2.2.1 Cho vay đầu tư

Cho vay đầu tư là hoạt động tín dụng đầu tư chủ yếu tại NHPTVN Hiện nay, nền kinh

tế nước ta rất thiếu vốn để đầu tư cơ sở hạ tầng và nâng cao sức cạnh tranh Chính vì vậy, Chính phủ không hạn chế tốc độ tăng trưởng tín dụng của NHPTVN Trong giai đoạn 2006-2008, doanh số cho vay đầu tư năm sau cao hơn năm trước nhưng xét về tỷ lệ hoàn thành kế hoạch vẫn đạt thấp, riêng đối với các dự án nhóm A, tỷ lệ này còn thấp hơn nữa

Bảng 2.2 Một số chỉ tiêu cho vay đầu tư tại NHPTVN

(nguồn: Báo cáo quyết toán 2006, 2007, 2008 NHPTVN)

Sơ đồ 2.1 Tình hình giải ngân cho vay đầu tư tại NHPTV giai đoạn 2006 -

2008

0 5000 10000 15000

20000

tỷ đồng

Là một định chế tài chính hoạt động không vì mục tiêu lợi nhuận nhưng NHPTVN luôn xác định cho vay phải gắn liền với việc bảo toàn vốn cho Nhà nước Chính vì vậy, công tác thu nợ là một hoạt động quan trọng trong hoạt động của ngân hàng Qua số liệu

3 năm vừa qua, có thể thấy công tác thu hồi nợ gốc và nợ lãi đạt tỷ lệ khá cao so với kế hoạch nhưng trên thực tế vẫn thấp so với số thực tế phải thu gây ảnh hưởng tới việc cân đối nguồn vốn và việc thực hiện kế hoạch tài chính của NHPTVN

Về tình hình nợ quá hạn, nợ quá hạn vẫn đang trên xu hướng tăng trong khi NHPTVN đã thực hiện hàng loạt các biện pháp xử lý nợ trên cơ sở được sự chấp thuận của Bộ tài chính, của Chính phủ

Bảng 2.3 Kết quả phân loại nợ tại NHPTVN

(nguồn: Trung tâm xử lý nợ NHPTVN).

Sơ đồ 2.2 Cơ cấu cho vay đầu tư theo các ngành kinh tế chủ yếu đến

Sản xuất, phân phối điện, khí đốt, nước

Ngành khác

(nguồn: Báo cáo quyết toán 2006, 2007, 2008 NHPTVN)

Như vậy, nhóm ngành sản xuất và phân phối điện, khí đốt, nước đang chiếm dư nợ cao nhất tại NHPTVN (33%), tiếp sau đó là các ngành công nghiệp khác (32%) Điều này hoàn toàn phù hợp với mục tiêu công nghiệp hoá, hiện đại hoá của nước ta Có những thế mạnh của một nước nông nghiệp và một nước có ngành thủy sản phát triển Tuy nhiên, cho vay đầu tư đối với hai ngành này hiện đang chiếm tỷ trọng dư nợ thấp (6% và 4%) Nông nghiệp và thủy sản là hai ngành chủ đạo trong chiến lược xuất khẩu của nước ta, việc cho vay để tăng năng lực sản xuất và nâng cao chất lượng vệ sinh theo tiêu chuẩn quốc tế được NHPTVN áp dụng hình thức cho vay xuất khẩu hỗ trợ doanh nghiệp xuất khẩu đưa sản phẩm đến với thị trường quốc tế

Sơ đồ 2.3 Cơ cấu cho vay đầu tư theo loại hình doanh nghiệp đến

CT TNHH Tư nhân

CT Cổ phần Nhà nước

CT Cổ phần khác

DN Tư nhân Khác

(nguồn: Báo cáo quyết toán 2006, 2007, 2008 NHPTVN)

Đối tượng phục vụ của NHPTVN vẫn tập trung chủ yếu vào các doanh nghiệp thuộc

sở hữu Nhà nước với khoảng 81% số vốn cho vay dành cho các doanh nghiệp này Nguyên nhân là do các doanh nghiệp Nhà nước thường có các dự án quy mô lớn với tổng mức đầu tư lớn nên số vốn cho vay của NHPTVN (tối đa 70%) cũng khá lớn Ngược lại, nhóm doanh nghiệp tư nhân với quy mô vốn ít, đảm nhận những dự án nhỏ nên mức cho vay của NHPTVN cũng nhỏ Đối với loại hình doanh nghiệp khác trên đây

số vốn cho vay chiếm 2.3% gồm có loại hình công ty hợp danh chiếm 0%, doanh nghiệp

có vốn đầu tư nước ngoài 0.3%, kinh tế tập thể 1%, kinh tế cá thể 1% Có thể khẳng định, kinh tế tư nhân chưa phát huy hết tiềm năng của mình và còn đóng vai trò thứ yếu trong hoạt động đầu tư phát triển cơ sở hạ tầng đất nước Lý do là các doanh nghiệp tư nhân tại Việt Nam thường có tiềm lực nhỏ không tương xứng với các dự án đầu tư cơ sở

hạ tầng quy mô vốn lớn, thời gian đầu tư dài

Bảng 2.4 Một số chương trình kinh tế trọng điểm tại NHPTVN

(nguồn: Báo cáo tình hình tín dụng đầu tư 2008 Ban TD TW NHPTVN )

Đây là các dự án có dư nợ vay khá cao tại NHPTVN, điều dễ nhận thấy là các dự án này đều tập trung vào mục tiêu xây dựng cơ sở vật chất cho nền kinh tế Trong những năm qua, điện luôn là một vấn đề đáng quan tâm của nước ta khi đất nước còn nhiều tiềm năng mà chưa khai thác hết dẫn đến tình trạng thiếu điện Có thể nói số dự án điện NHPTVN đang cho vay cao nhất so với các ngành khác Công nghiệp thép, xi măng…cũng chiếm dư nợ cao phản ánh nền móng vững chắc cho sức bật phát triển kinh tế vững chắc của nước ta trong tương lai

2.2.2 H ỗ trợ sau đầu tư

Hỗ trợ sau đầu tư là nghiệp vụ quan trọng mà NHPTVN đảm nhận Hoạt động này không những giúp cho chủ đầu tư chủ động linh hoạt hơn trong quá trình sắp xếp nguồn vốn thực hiện dự án, hình thức này còn giúp cho các chủ đầu tư trong trường hợp chưa nắm rõ chính sách tín dụng đầu tư của Nhà nước (không làm thủ tục vay vốn tín dụng đầu tư) có cơ hội được tài trợ

Bảng 2.5 Tình hình cấp hỗ trợ sau đầu tư tại NHPTVN

ĐVT:tỷ đồng