CƠ CHẾ ĐIỀU HÀNH LÃI SUẤT CỦA NHNNVN ĐẠI HỌC QUỐC GIA TP HCM ĐẠI HỌC KINH TẾ LUẬT TIỂU LUẬN MÔN HỌC QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG ĐỀ TÀI QUẢN TRỊ NGUỒN VỐN CÁC NGÂN HÀNG VIỆT NAM Nhóm học viên 1 Đoàn Thị Minh Th[.]
ĐẠI HỌC QUỐC GIA TP HCM ĐẠI HỌC KINH TẾ - LUẬT TIỂU LUẬN MÔN HỌC QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG ĐỀ TÀI QUẢN TRỊ NGUỒN VỐN CÁC NGÂN HÀNG VIỆT NAM Nhóm học viên: Đồn Thị Minh Thuận Huỳnh Phạm Loan Thảo Nguyễn Thị Hồng Thúy Nguyễn Văn Thành Nguyễn Vũ Thân Phạm Trung Thơng Lớp : Cao Học Khóa Chun ngành : Kinh tế Tài – Ngân hàng TP.HCM, NĂM 2014 LỜI MỞ ĐẦU 1 Đặt vấn đề: Trong năm qua, hệ thống ngân hàng Việt Nam có bước phát triển đáng kể, đóng góp tích cực vào nghiệp đổi phát triển đất nước Đặc biệt, hoạt động ngân hàng thương mại với dịch vụ phong phú không ngừng phát triển Tuy nhiên, hoạt động ngân hàng phải đương đầu với khơng khó khăn, thách thức việc điều hành quản lý Chẳng hạn, thay đổi lãi suất thị trường tác động tiêu cực tới lợi nhuận ngân hàng, làm tăng chi phí nguồn vốn, giảm thu nhập từ tài sản, hạ thấp giá trị vốn chủ sở hữu ngân hàng chí ngân hàng đối mặt với môi trường hoạt động dự báo trước dẫn đến thua lỗ hay phá sản Một mục tiêu quan trọng đặt hoạt động quản lý rủi ro lãi suất hạn chể mức tối đa ảnh hưởng xấu biến động lãi suất đến thu nhập ngân nhàng Dù lãi suất thay đổi nào, ngân hàng mong muốn đạt thu nhập dự kiến mức tương đối ổn định Bên cạnh đó, vấn đề quản lý vốn ngân hàng, đặc biệt vốn chủ sở hữu cần quan tâm, trọng Vốn chủ sở hữu cung cấp nguồn lực ban đầu để giúp ngân hàng thành lập hoạt động, cung cấp tảng cho tăng trưởng mở rộng, giúp ngân hàng chống rủi ro, trì niềm tin cơng chúng vào khả quản lý phát triển ngân hàng Thơng thường, ngân hàng có qui mơ vốn giảm sút dần vị trí thị trường cho vay kinh doanh giá trị lớn Chính lý đó, chúng tơi tập trung nghiên cứu đề tài “quản trị nguồn vốn ngân hàng Việt Nam” Mục tiêu nghiên cứu: Tìm hiểu sở lý luận quản trị lãi suất, quản trị nguồn vốn Tìm hiểu tình hình thực tế quản trị lãi suất, quản trị nguồn vốn số ngân hàng Việt Nam nay, rút ưu điểm, hạn chế việc quản lý điều hành Tìm biện pháp quản trị lãi suất, quản trị nguồn vốn góp phần nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng Việt Nam Kết cấu đề tài: Phần 1: Cơ sở lý luận Phần 2: Tình hình quản trị lãi suất, quản trị nguồn vốn ngân hàng Việt Nam Phần 3: Một số biện pháp quản trị lãi suất, quản trị nguồn vốn góp phần nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng Việt Nam BẢNG PHÂN CÔNG CÔNG VIỆC STT HỌ VÀ TÊN Đồn Thị Minh Thuận CƠNG VIỆC THỰC HIỆN Tổng hợp, sở lý luận – phần 1.I.3, bổ sung số giải pháp – phần 3.I, bổ sung tình hình quản trị lãi suất, quản trị nguồn vốn, mở đầu, kết luận Nguyễn Thị Hồng Thúy Cơ sở lý luận – phần 1.I.1, II, tình hình quản trị lãi suất Huỳnh Phạm Loan Thảo Tình hình quản trị lãi suất Phạm Trung Thơng Tình hình quản trị nguồn vốn Nguyễn Vũ Thân Cơ sở lý luận phần 1.I.2 - Chính sách lãi suất (*) Nguyễn Văn Thành Các biện pháp tăng vốn tự có – phần 3.II (*) MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU PHẦN 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN I CHÍNH SÁCH LÃI SUẤT - QUẢN TRỊ LÃI SUẤT TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI: Khái quát lãi suất Chính sách lãi suất Quản trị lãi suất 10 II QUẢN TRỊ NGUỒN VỐN TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 17 1.Cơ cấu nguồn vốn của NHTM: 17 Quản trị nguồn vốn ngân hàng: 18 PHẦN 2: TÌNH HÌNH QUẢN TRỊ LÃI SUẤT – QUẢN TRỊ NGUỒN VỐN TẠI CÁC NGÂN HÀNG VIỆT NAM 21 I TÌNH HÌNH QUẢN TRỊ LÃI SUẤT TẠI CÁC NGÂN HÀNG VIỆT NAM 21 Diễn biến lãi suất huy động cho vay thị trường tiền tệ 21 1.1 Sơ lược sách lãi suất NHTM 21 1.2 Diễn biến lãi suất huy động cho vay thị trường tiền tệ 22 Tình hình quản trị lãi suất NHTM 31 2.1 Tình hình thực tế 31 2.2 Nhận xét chung 35 II TÌNH HÌNH QUẢN TRỊ NGUỒN VỐN TẠI CÁC NGÂN HÀNG VIỆT NAM 36 Tình hình quản lý vốn chủ sở hữu 36 Vấn đề gia tăng vốn chủ sở hữu 39 PHẦN 3: MỘT SỐ BIỆN PHÁP QUẢN TRỊ LÃI SUẤT – QUẢN TRỊ NGUỒN VỐN TẠI CÁC NGÂN HÀNG VIỆT NAM 41 I CÁC BIỆN PHÁP QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT Ở CÁC NHTMVN HIỆN NAY .41 Đối với NHNN 41 Đối với Ngân hàng thương mại nước 42 II.CÁC BIỆN PHÁP TĂNG VỐN TỰ CÓ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 44 Phát hành cổ phiếu 44 Phát hành trái phiếu 45 Lợi nhuận giữ lại .46 Cổ phần hoá 47 KẾT LUẬN 49 TÀI LIỆU THAM KHẢO .50 PHẦN 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN I CHÍNH SÁCH LÃI SUẤT - QUẢN TRỊ LÃI SUẤT TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI: Khái quát lãi suất 1.1 Định nghĩa lãi suất: - Lãi suất tỷ lệ tổng số tiền phải trả so với tổng số tiền vay khoảng thời gian định người vay phải trả để sử dụng tiền không thuộc sở hữu họ lợi tức người cho vay có việc trì hỗn chi tiêu - John Maynard Keynes lập luận lãi suất tượng tiền tệ phản ánh mối quan hệ cung cầu tiền Cung tiền xác định cách ngoại sinh, cầu tiền phản ánh nhu cầu đầu cơ, phòng ngừa giao dịch tiền - Hiểu cách đơn giản: sử dụng khoản tín dụng nào, người vay phải trả phần giá trị phần gốc vay ban đầu Tỉ lệ phần trăm phần tăng thêm so với phần gốc vay ban đầu lãi suất Đối với ngân hàng lãi suất tiền gửi dùng để tính lãi phải trả cho người gửi tiền Lãi suất cho vay dùng để tính lãi mà khách hàng phải trả cho ngân hàng Để ngân hàng kinh doanh có lãi mặt ngun tắc lãi suất cho vay bình quân phải lớn lãi suất tiền gửi bình qn - Có nhiều loại lãi suất như: lãi suất tiền vay; lãi suất tiền gửi; lãi suất tái cấp vốn; lãi suất liên ngân hàng, v.v 1.2 Các yếu tố ảnh hưởng đến lãi suất tín dụng ngân hàng: 1.2.1 Chính sách điều hành lãi suất ngân hàng nhà nước: - Chính sách lãi suất có ảnh hưởng lớn tới lãi suất thị trường Một điều chỉnh nhỏ sách lãi suất ngân hàng nhà nước có tác động tăng hay giảm lãi suất thị trường tùy thuộc vào mục tiêu điều hành kinh tế phủ 1.2.2 Tương quan cung – cầu thị trường vốn: Tương quan cung cầu vốn NHTM thị trường nhân tố ảnh hưởng đến lãi suất tín dụng NHTM Khi NHTM thừa vốn khả dụng, ngân hàng khơng khuyến khích huy động vốn lãi suất huy động ngân hàng hấp dẫn Ngược lại lãi suất cho vay lại hấp hẫn để thu hút khách hàng đến Ngân hàng vay vốn 1.2.3 Chính sách khách hàng NHTM: Lãi suất tín dụng NHTM phụ thuộc nhiều vào sách tín dụng ngân hàng Ví dụ khách hàng lớn, để khuyến khích việc mở tài khoản ngân hàng ngân hàng đưa mức lãi suất cạnh tranh ưu đãi kèm khác Chính sách lãi suất 2.1 Chính sách lãi suất: cơng cụ sách tiền tệ, tác động đến cung - cầu Tuỳ thuộc vào mục tiêu sách tiền tệ, Ngân hàng Nhà nước áp dụng chế điều hành lãi suất phù hợp, ổn định phát triển thị trường tiền tệ, tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động ngân hàng phân bổ có hiệu nguồn vốn kinh tế 2.2 Cơ chế điều hành lãi suất Trong năm qua, chế điều hành lãi suất Việt Nam cịn có bất cập sau: Trước 16/2/2010, Việt Nam dùng lãi suất NHNN công bố biện pháp hành tác động đến lãi suất kinh tế Theo tổ chức tín dụng không cho vay 150% lãi suất Nhưng đơi NHNN lại khơng có biên pháp bảo vệ hữu hiệu lãi suất công bố Trên thực tế thị trường khan vốn NHTM lách trần lãi suất, ngược lại thị trường thừa vốn lại khơng có hiệu Hơn lãi suất dường tách rời với lãi suất tái cấp vốn lãi suất chiết khấu Lãi suất mà NHNN đưa lại tác động trực tiếp đến dân cư doanh nghiệp Sau thời gian 16/2/2010, NHNN đưa TT 07/NHNN-2010 quy định cho phép tổ chức tín dụng thỏa thuận việc đưa lãi suất cho vay Về nguyên tắc nay, NHNN sử dụng lãi suất tái cấp vốn làm lãi suất trần lãi suất chiết khấu làm lãi suất sàn để điều tiết lãi suất liên ngân hàng nằm biên độ trần sàn từ tác động gián tiếp đến lãi suất cho vay NHTM Tuy nhiên thực tế việc xác định quy mô tổng hạn mức chiết khấu tổng hạn mức tái cấp vốn chưa thật linh hoạt để mật mặt bám sát với nhu cầu thị trường mặt khác đảm bảo mục tiêu cung ứng tiền, hai mức lãi suất đưa khơng có tác dụng thiết thực kinh tế 2.3 Kinh nghiệm số NHTW giới chế điều hành lãi suất: - Tại Mỹ, FED tác động tới lãi suất liên ngân hàng thông qua lãi suất chiết khấu lãi suất quỹ dự trữ liên bang (FFR) Cách điều hành FED bảo vệ lãi suất chiết khấu (lãi suất trần) lãi suất FFR (lãi suất sàn) công cụ thị trường mở làm cho lãi suất liên ngân hàng ln có xu hướng biến động hai lãi suất mà không dung biện pháp hành - Đối với NH TW Châu Âu: Hội đồng thống đốc ECB ấn định ba mức lãi suất chủ chốt khu vực đồng EUR gồm: Lãi suất cho vay hoạt động tái cấp vốn (Main refinancing operations_MRO) mức lãi suất áp dụng cho khoản vay nhằm đảm bảo khoản cho hệ thống ngân hang; Lãi suất cho phương tiện tiền gửi thường xuyên, áp dụng cho khoản tiền gửi qua đêm ngân hang với Eurosystem Lãi suất cho phương tiện vay giới hạn, áp dụng cho khoản vay qua đêm từ Eurosystem ECB bảo vệ MRO nghiệp vụ thị trường mở, song song NHTW quốc gia thành viên ECB có trách nhiệm bảo vệ hai lãi suất chủ chốt lại thông qua hoạt động cho vay nhận tiền gửi để lãi suất cho phương tiện tiền gửi thường xun đóng vai trị lãi suất san cịn lãi suất cho phương tiện vay giới hạn đóng vai trị lãi suất trần, lãi suất cho vay qua đêm dao động biên độ - Đối ngân hàng TW Nhật cách điều hành lãi suất tương tự thông qua lãi suất cho vay lãi suất chiết khấu Như nhìn chung cách điều hành lãi suất NHTW nước tiên tiến sau: Lãi suất công bố lãi suất mục tiêu, lãi suất tham khảo kinh tế thể ý chí nhà nước Sau công bố, NHTW sử dụng cơng cụ sách tiền tệ, thơng thường nghiệp vụ thị trường mở, để điều tiết lãi suất liên ngân hàng để hướng tới lãi suất mục tiêu mà không dùng biện pháp hành Việc điều chỉnh lãi suất NHTW tác động trực tiếp đến trung gian tài chính, khơng tác động trực tiếp tới dân cư doanh nghiệp Định kỳ công bố lãi suất xác định cách rõ ràng công khai Và hầu hết, lãi suất ấn định hội đồng theo ngun tắc bỏ phiếu kín, bình đẳng thành viên hội đồng công bố sau Điều thể trách nhiệm thành viên việc đưa lãi suất Quản trị lãi suất: 3.1 Khái niệm, nguyên nhân dẫn đến rủi ro lãi suất: 3.1.1 Khái niệm Rủi ro kinh doanh ngân hàng biến cố không mong đợi mà xảy dẫn đến tổn thất tài sản ngân hàng, giảm sút lợi nhuận thực tế so với dự kiến phải bỏ thêm khoản chi phí để hồn thành nghiệp vụ tài định Rủi ro lợi nhuận kỳ vọng ngân hàng hai đại lượng đồng biến với phạm vi định Trong hoạt động kinh doanh, Ngân hàng phải đối mặt với nhiều rủi ro như: rủi ro tín dụng, rủi ro khoản, rủi ro tỷ giá hối đoái rủi ro lãi suất “Rủi ro lãi suất loại rủi ro xuất có thay đổi lãi suất thị trường yếu tố có liên quan đến lãi suất dẫn đến tổn thất tài sản làm giảm thu nhập ngân hàng.” 3.1.2 Nguyên nhân: Rủi ro lãi suất xuất có khơng cân xứng kỳ hạn TSC TSN; Do ngân hàng áp dụng loại lãi suất khác trình huy động vốn cho vay: Trường hợp ngân hàng huy động vốn với lãi suất cố định cho vay, đầu tư với lãi suất biến đổi Khi lãi suất giảm, rủi ro lãi suất xuất chi phí lãi phải trả lớn lãi thu được, làm giảm lợi nhuận; Ngược lại, ngân hàng 10 ... pháp quản trị lãi suất, quản trị nguồn vốn góp phần nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng Việt Nam Kết cấu đề tài: Phần 1: Cơ sở lý luận Phần 2: Tình hình quản trị lãi suất, quản trị nguồn vốn ngân. .. hiểu sở lý luận quản trị lãi suất, quản trị nguồn vốn Tìm hiểu tình hình thực tế quản trị lãi suất, quản trị nguồn vốn số ngân hàng Việt Nam nay, rút ưu điểm, hạn chế việc quản lý điều hành... TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 17 1.Cơ cấu nguồn vốn của NHTM: 17 Quản trị nguồn vốn ngân hàng: 18 PHẦN 2: TÌNH HÌNH QUẢN TRỊ LÃI SUẤT – QUẢN TRỊ NGUỒN VỐN TẠI CÁC NGÂN