Đang tải... (xem toàn văn)
ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI VIỆN KINH TẾ VÀ QUẢN LÝ BÀI TẬP LỚN MÔN TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Đề tài Phân tích báo cáo tài chính của Tổng Công ty Cổ phần Bia Rượu Nước giải khát Sài Gòn GVHD TS Đào Thanh Bì[.]
ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI VIỆN KINH TẾ VÀ QUẢN LÝ BÀI TẬP LỚN MƠN TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Đề tài: Phân tích báo cáo tài Tổng Cơng ty Cổ phần Bia-RượuNước giải khát Sài Gịn GVHD: TS Đào Thanh Bình Họ tên sinh viên: Nguyễn Thị Thanh Bình Mã số sinh viên: 20192589 Mã học phần: EM3519 Mã lớp: 130341 Hà Nội, tháng 01 năm 2022 MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU PHẦN 1: GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT CHUNG VỀ DOANH NGHIỆP 1.1 Quá trình hình thành phát triển doanh nghiệp 1.2 Chức năng, nhiệm vụ doanh nghiệp .4 1.3 Công nghệ sản xuất số hàng hoá dịch vụ chủ yếu 1.4 Cơ cấu tổ chức máy quản lý doanh nghiệp: PHẦN 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 2.1 Phân tích khái qt tình hình tài qua báo cáo tài 2.1.1 Phân tích Bảng cân đối kế toán 2.1.2 Phân tích Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh 2.1.3 Phân tích Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 13 2.2 Phân tích hiệu tài 17 2.2.1 Các số khả sinh lợi .17 2.2.2 Các số khả quản lý tài sản 19 2.3 Phân tích rủi ro tài 21 2.3.1 Các số khả toán 21 2.3.2 Các số khả quản lý vốn vay 23 2.4 Phân tích hiệu phối hợp hiệu rủi ro 24 PHẦN 3: ĐÁNH GIÁ CHUNG VÀ PHƯƠNG HƯỚNG CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 25 3.1 Đánh giá, nhận xét chung tình hình tài doanh nghiệp 25 3.2 Phương hướng cải thiện tình hình tài doanh nghiệp 26 KẾT LUẬN 28 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 28 LỜI MỞ ĐẦU Phân tích báo cáo tài q trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu so sánh số liệu tài doanh nghiệp kỳ với kỳ kinh doanh qua Trong giai đoạn phát triển kinh tế nay, phân tích báo cáo tài trở nên cần thiết trở thành mối quan tâm nhiều đối tượng bên lẫn bên doanh nghiệp như: hội đồng quản trị, ban giám đốc, nhà đầu tư, nhà cung cấp, chủ nợ, cổ đông, khách hàng,… Thông qua việc phân tích báo cáo tài cung cấp thơng tin hữu ích giúp người sử dụng đánh giá tình hình tài chính, kết hoạt động sản xuất kinh doanh, triển vọng phát triển hiệu rủi ro tài doanh nghiệp Như vậy, phân tích báo cáo tài công cụ quan trọng cho công tác quản lý đơn vị nói riêng hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung Nhận thức tầm quan với kiến thức trang bị mơn học “Tài doanh nghiệp”, đặc biệt Chương 5: Phân tích báo cáo tài chính, em định lựa chọn đề tài: “Phân tích báo cáo tài Tổng cơng ty Cổ phần Bia-Rượu-Nước giải khát Sài Gòn.” Bài tập lớn gồm phần chính: Phần 1: Giới thiệu khái quát chung doanh nghiệp Phần 2: Phân tích tình hình tài doanh nghiệp Phần 3: Đánh giá chung phương hướng cải thiện tình hình tài PHẦN 1: GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT CHUNG VỀ DOANH NGHIỆP 1.1 Quá trình hình thành phát triển doanh nghiệp _Tên cơng ty: Tổng Công ty Cổ phần Bia-Rượu-Nước giải khát Sài Gòn _Tên tiếng Anh: Saigon Beer-Alcohol-Beverage Joint Stock Corporation _Tên giao dịch: SABECO _Địa đăng ký kinh doanh: 187 Nguyễn Chí Thanh, Phường 12, Quận 5, TP HCM, Việt Nam _Điện thoại: (+84) 28382940 _Fax: (+84) 28382968 _Website: www.sabeco.com.vn _Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp số: 0300583659 Sở KH&ĐT Thành phố Hồ Chí Minh cấp lần đầu ngày 17/04/2008 thay đổi gần vào ngày 18/05/2020 ➢ Lịch sử hình thành: _Năm 1875, xưởng bia nhỏ ông Victor Larue, người Pháp lập Sài Gòn _Năm 1910, xưởng phát triển thành nhà máy hoàn chỉnh, sản xuất bia, nước nước đá _Tháng năm 1927, nhà máy thức sáp nhập vào hệ thống hãng BGI Pháp _17/05/1977, Bộ trưởng Bộ lương thực Thực phẩm định số 845/LTTP giao Công ty Rượu Miền Nam tiếp nhận quản lý toàn nhà máy hãng BGI _Kể từ ngày 01/06/1977, Nhà máy đổi tên thành Nhà máy Bia Sài Gòn _Tháng 10/1989, bia lon 333 Export sản xuất với dung tích 330 ml _Tháng 2/1992, mắt bia chai Saigon Lager _Năm 1993, Nhà máy Bia Sài Gịn trở thành Cơng ty Bia Sài Gòn sau sáp nhập Nhà máy Nước đá Sài Gịn, Nhà máy Cơ khí Rượu Bia Nhà máy Nước khoáng Đakai _Tháng 06/1996, mắt bia chai Saigon Export _Tháng 07/2000, mắt bia chai Saigon Special, nhằm phục vụ nhóm khách hàng có thu nhập cao _Năm 2003, Tổng Cơng ty Bia-Rượu-NGK Sài Gịn (SABECO) thành lập, sở Cơng ty Bia Sài Gòn tiếp nhận thành viên Cơng ty Rượu Bình Tây, Cơng ty Nước giải khát Chương Dương, Nhà máy Thủy tinh Phú Thọ Cơng ty Thương mại Dịch vụ Bia-RượuNGK Sài Gịn _Năm 2008, chuyển đổi mơ hình hoạt động qua q trình cổ phần hóa, Tổng Cơng ty cổ phần Bia-Rượu-NGK Sài Gịn thành lập-SABECO _Năm 2016, thức niêm yết cổ phiếu Sàn giao dịch chứng khoản TP.Hồ Chí Minh, mã chứng khốn: SAB _Năm 2019, tái mắt thương hiệu Bia Saigon 333 1.2 Chức năng, nhiệm vụ doanh nghiệp ➢ Các lĩnh vực kinh doanh: _Sản xuất mua bán loại rượu, bia, nước giải khát bao bì phục vụ đóng chai đồ uống _Kinh doanh nguyên liệu, thiết bị, công nghệ phục vụ ngành sản xuất bia, rượu, nước giải khát lương thực-thực phẩm _Dịch vụ đào tạo, nghiên cứu, chuyển giao công nghệ, tư vấn đầu tư, xây lắp, sửa chữa bảo trì ngành bia, rượu, nước giải khát lương thực-thực phẩm _Kinh doanh bất động sản, dịch vụ thương mại ➢ Các loại hàng hoá, dịch vụ chủ yếu mà doanh nghiệp kinh doanh: _Các dòng bia: Bia Saigon Special; Bia Saigon Export; Bia Saigon Lager; Bia 333; Bia Saigon Chill; Bia Lạc Việt,… _Nước giải khát: Sá xị Chương Dương; Nước yến nha đam Nam Phương; Nha đam Chương Dương; Soda Chương Dương; Nước uống đóng chai Chương Dương _Rượu: Đế nếp Bình Tây; Rượu nàng Hương; Rượu nhẹ có ga Feel; Napoleon Brandy; Rượu đế Bình Tây; Caravelle Red Rhum; Vina Vodka Special 1.3 Công nghệ sản xuất số hàng hoá dịch vụ chủ yếu Là nhà sản xuất bia lâu đời dẫn đầu thị trường Việt Nam, SABECO không trọng lưu giữ hương vị truyền thống làm nên danh tiếng thương hiệu mà đặc biệt quan tâm đến việc đổi mới, đại hóa quy trình sản xuất nhằm nâng cao chất lượng sản phẩm, hướng đến phát triển bền vững Với cam kết tạo sản phẩm có chất lượng, hương vị đặc trưng đạt chuẩn quốc tế việc áp dụng công nghệ tiên tiến vào quy trình sản xuất Nhiều năm nay, SABECO áp dụng quy trình sản xuất khép kín tự động hóa cao, từ tuyển chọn nguyên liệu thành phẩm, quản lý tuân thủ chặt chẽ đội ngũ kỹ thuật gồm kỹ sư công nghệ - thiết bị, Brewmaster (chuyên gia sản xuất bia) giàu kinh nghiệm đào tạo Đức Mỹ Tại nhà máy, SABECO tuân thủ chặt chẽ tiêu chuẩn quốc tế quy định nhà nước để đảm bảo vệ sinh an toàn thực phẩm, chất lượng đồng sản phẩm đưa thị trường, đồng thời hướng đến “Phát triển bền vững” thông qua xử lý 100% tất chất thải trước đưa môi trường (như nước thải,…) chế biến chất thải thành sản phẩm phụ khác (bã hèm, nấm men, CO2 lỏng, ), bước giảm dần tiêu hao điện, nước, lượng cho sản xuất bia Hệ thống tiêu chuẩn quốc tế quản lý chất lượng, vệ sinh, an toàn thực phẩm, môi trường lượng SABECO triển khai đến nhà máy sản xuất toàn quốc, ISO 9001: 2008 (Hệ thống quản lý chất lượng); ISO 22000 (Hệ thống quản lý vệ sinh an toàn thực phẩm); HACCP (Hệ thống phân tích mối nguy kiểm sốt điểm tới hạn q trình sản xuất); ISO 14000 (Hệ thống quản lý môi trường); ISO 17025 (Yêu cầu chung lực phòng thử nghiệm hiệu chuẩn) ISO 50001 (Hệ thống quản lý lượng) 1.4 Cơ cấu tổ chức máy quản lý doanh nghiệp: ➢ ➢ Mơ hình cấu tổ chức quản lý: Chức năng, nhiệm vụ phịng Tài chính: Nguồn: www.sabeco.com.vn _Cơng tác tài chính, kế tốn: +Xây dựng kế hoạch tài hàng năm, ngắn hạn dài hạn phù hợp với kế hoạch hoạt động kinh doanh đầu tư Tổng công ty +Theo dõi tình hình thực kế hoạch tài duyệt đề xuất biện pháp điều chỉnh phù hợp với nhiệm vụ sản xuất kinh doanh +Tổ chức cơng tác hạch tốn kế tốn, cơng tác thống kê máy kế toán thống kê theo Luật kế toán, chuẩn mực kế toán, quy định hành _Công tác quản lý tài sản, nguồn vốn: +Xây dựng trình duyệt phương án thay đổi cấu vốn, tài sản, điều hòa vốn Tổng công ty tương ứng với nhiệm vụ sản xuất kinh doanh +Xây dựng kế hoạch huy động vốn dài hạn, trung hạn, kế hoạch tín dụng vốn lưu động hình thức pháp luật cho phép +Quản lý tài sản, nguồn vốn nguồn lực tài Tổng công ty, tổ chức kiểm kê định kỳ _Cơng tác kiểm tra, kiểm sốt nội bộ: +Tổ chức kiểm tra, kiểm soát việc chấp hành quy chế tài phận đơn vị trực thuộc, quản lý chặt chẽ việc sử dụng vốn hoạt động đầu tư +Kiểm tra chủ trì xét duyệt tốn cho đơn vị phụ thuộc _Cơng tác quản lý chi phí phân tích hoạt động kinh tế: +Tổng hợp giá thành, kết sản xuất kinh doanh sở báo cáo toán đơn vị phụ thuộc +Thực báo cáo kế tốn định kỳ Tổng cơng ty đơn vị phụ thuộc _Phối hợp với phận nghiệp vụ đơn vị trực thuộc Tổng công ty _Thực nhiệm vụ khác theo phân công Lãnh đạo Tổng công ty PHẦN 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 2.1 Phân tích khái qt tình hình tài qua báo cáo tài 2.1.1 Phân tích Bảng cân đối kế tốn BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN Đơn vị tính: Đồng Chỉ tiêu (1) A Tài sản ngắn hạn I Tiền khoản tương đương tiền II Đầu tư tài ngắn hạn III Các khoản phải thu ngắn hạn IV Hàng tồn kho V Tài sản ngắn hạn khác B Tài sản dài hạn I Các khoản phải thu dài hạn II Tài sản cố định III Bất động sản đầu tư IV Tài sản dở dang dài hạn V Đầu tư tài dài hạn VI Tài sản dài hạn khác Tổng cộng tài sản (270 = 100 + 200) C Nợ Phải trả I Nợ ngắn hạn II Nợ dài hạn D Vốn chủ sở hữu I Vốn chủ sở hữu II Nguồn kinh phí quỹ khác Tổng cộng nguồn vốn (440 = 300 + 400) Mã số (2) 100 110 120 130 140 150 200 210 220 230 240 250 260 270 300 310 330 400 410 430 440 Năm 2020 (31/12/2020) (4) 19,513,381,452,440 2,726,137,088,387 14,547,419,432,877 590,846,416,109 1,446,832,994,933 202,145,520,134 7,861,591,322,918 11,958,390,566 4,874,503,649,521 65,173,748,670 28,138,829,026 2,351,285,997,476 530,530,707,659 27,374,972,775,358 6,159,696,384,430 5,173,043,219,872 986,653,164,558 21,215,276,390,928 21,215,276,390,928 27,374,972,775,358 (5) 71.28% 9.96% 53.14% 2.16% 5.29% 0.74% 28.72% 0.04% 17.81% 0.24% 0.10% 8.59% 1.94% 100.00% 22.50% 18.90% 3.60% 77.50% 77.50% 0.00% 100.00% Năm 2019 (31/12/2019) (6) (7) 19,164,602,511,633 4,115,884,646,637 12,393,226,750,273 568,608,377,917 1,967,137,719,907 119,745,016,899 7,797,873,582,412 9,110,080,970 4,685,440,455,287 58,433,154,033 307,773,703,264 2,162,738,822,723 574,377,366,135 26,962,476,094,045 6,886,229,037,681 6,087,830,053,039 798,398,984,642 20,076,247,056,364 20,076,247,056,364 26,962,476,094,045 71.08% 15.27% 45.96% 2.11% 7.30% 0.44% 28.92% 0.03% 17.38% 0.22% 1.14% 8.02% 2.13% 100.00% 25.54% 22.58% 2.96% 74.46% 74.46% 0.00% 100.00% Năm 2018 (31/12/2018) (8) Nguồn: www.sabeco.com.vn ➢ Phân tích cấu tài sản nguồn vốn: (9) 14,690,168,205,219 65.68% 4,467,391,585,137 19.97% 7,544,188,420,764 33.73% 765,630,597,003 3.42% 1,813,754,190,894 8.11% 99,203,411,421 0.44% 7,676,574,586,994 34.32% 5,860,731,012 0.03% 4,567,091,079,194 20.42% 54,567,837,235 0.24% 144,377,898,065 0.65% 2,119,042,308,110 9.47% 785,634,733,378 3.51% 22,366,742,792,213 100.00% 6,254,837,224,044 27.96% 5,925,696,932,383 26.49% 329,140,291,661 1.47% 16,111,905,568,169 72.04% 16,111,868,168,169 72.03% 37,400,000 0.00% 22,366,742,792,213 100.00% _Theo số liệu Báo cáo tài Tổng cơng ty SABECO giai đoạn 2018-2020, tổng tài sản Tổng công ty vào năm 2020 đạt gần 27.375 tỷ đồng, tăng 5.000 tỷ đồng so với năm 2018, tức tăng 22,4% Quy mô tổng tài sản tăng lên tăng chủ yếu tài sản ngắn hạn Vào năm 2020, tài sản ngắn hạn tăng 32,8% so với năm 2018, với giá trị tăng lên 4.823 tỷ đồng; đó, tăng chủ yếu khoản đầu tư tài ngắn hạn tài sản ngắn hạn khác, giảm khoản tiền tương đương tiền, hàng tồn kho khoản phải thu Điều thể doanh nghiệp mở rộng đầu tư, tích cực thu hồi khoản nợ phải thu, giảm bớt lượng vốn ứ động khâu toán _Về cấu tổng tài sản, tài sản ngắn hạn với giá trị 19.513 tỷ đồng (năm 2020) chiếm 71,28% tổng tài sản, tỷ trọng có xu hướng tăng lên so với năm 2018 (65,68%); đó: +Đáng ý đầu tư tài ngắn hạn tăng 7.000 tỷ đồng từ năm 2018 đến năm 2020, tỷ trọng tăng từ 33,73% (năm 2018) lên 53,14% (năm 2020), điều thể công ty mở rộng việc đầu tư +Tuy nhiên, tỷ trọng tiền khoản tương đương tiền có xu hướng giảm mạnh, từ 19,97% (năm 2018) xuống 9,96% (năm 2020); hàng tồn kho giảm qua năm 2018-2020 từ 8,11%-5,29% Điều thể SABECO triển khai tối ưu việc quản lý hàng tồn kho nhằm giảm bớt chi phí hàng tồn kho nhiều _Về phía tài sản dài hạn, từ năm 2018 đến năm 2020, giá trị tài sản dài hạn tăng từ 7.676 tỷ đồng lên 7.862 tỷ đồng; nhiên, tỷ trọng tài sản dài hạn lại giảm từ 34,32% xuống 28,72% Doanh nghiệp mở rộng đầu tư mua sắm xây dựng sở vật chất kỹ thuật, lực sản xuất có xu hướng tăng +Tài sản cố định tăng 307 tỷ đồng, tỷ trọng giảm 2,61%, điều thể SABECO mở rộng quy mô sản xuất, phát triển sở hạ tầng, đầu tư thiết bị máy móc đại, tăng lực sản xuất +Các khoản đầu tư dài hạn tăng 232 tỷ đồng, tỷ trọng giảm 0,88%, doanh nghiệp có mở rộng đầu tư cơng ty liên doanh +Chi phí xây dựng dở dang giảm 116 tỷ đồng, tỷ trọng giảm 0,55% Một số cơng trình xây dựng hoàn thành, bàn giao đưa vào sử dụng làm tăng giá trị tài sản cố định _Về cấu tổng nguồn vốn, tỷ trọng nợ phải trả có xu hướng giảm dần qua năm từ 20182020, giảm từ 27,96% (năm 2018) xuống 22,5% (năm 2020) với giá trị nợ phải trả 6.160 tỷ đồng (năm 2020) Điều cho thấy công ty SABECO thực hướng việc giảm nợ phải trả, góp phần tăng lợi nhuận công ty Đặc biệt, vào năm 2020, chịu ảnh hưởng dịch Covid SABECO đạt tỷ lệ ấn tượng _Tỷ trọng nợ dài hạn có tăng lên giai đoạn 2018-2020, tăng từ 1,47% lên 3,6 _Nguồn vốn chủ sở hữu cấu nguồn vốn tăng dần qua năm, cụ thể năm 2018 72,04%; năm 2019 74,46% năm 2020 77,5% Sabeco làm tốt việc trì hoạt động sản xuất kinh doanh chi trả khoản nợ mình, góp phần mở rộng quy mô cấu công ty ngày lớn mạnh ➢ Phân tích sơ cân đối tài chính: Năm 2020 Chỉ tiêu Tài sản ngắn hạn Tài sản Tài sản dài hạn Tổng Nợ ngắn hạn Nguồn vốn Nợ dài hạn Vốn chủ sở hữu Giá trị 19,513,381,452,440 7,861,591,322,918 27,374,972,775,358 5,173,043,219,872 986,653,164,558 21,215,276,390,928 Tỷ trọng 71.28% 28.72% 100.00% 18.90% 3.60% 77.50% Năm 2019 Năm 2018 Giá trị Giá trị Tỷ trọng Tỷ trọng 19,164,602,511,633 71.08% 14,690,168,205,219 65.68% 7,797,873,582,412 28.92% 7,676,574,586,994 34.32% 26,962,476,094,045 100.00% 22,366,742,792,213 100.00% 26.49% 6,087,830,053,039 22.58% 5,925,696,932,383 2.96% 1.47% 798,398,984,642 329,140,291,661 20076247056364 74.46% 72.04% 16,111,905,568,169 Nguồn: www.sabeco.com.vn _Trong giai đoạn 2018-2020, tài sản ngắn hạn cơng ty ln có giá trị lớn nợ ngắn hạn, vốn lưu động có giá trị dương thể công ty giữ vững quan hệ cân đối tài sản ngắn hạn nợ ngắn hạn, sử dụng mục đích nợ ngắn hạn Khi cần hồn trả nợ ngắn hạn, bóc từ tài sản ngắn hạn để hoàn trả khoản nợ ngắn hạn Nợ ngắn hạn không đủ để tài trợ cho tài sản ngắn hạn mà phải sử dụng phần nợ dài hạn để tài trợ cho tài sản ngắn hạn _Vốn chủ sở hữu cơng ty có giá trị lớn tài sản dài hạn, đủ để tài trợ cho tài sản dài hạn Nợ dài hạn phần vốn chủ sở hữu sử dụng để chuyển vào tài trợ cho tài sản dài hạn Nhìn từ góc độ an tồn tài điều an tồn, hiệu lại khơng cao chi phí huy động nợ dài hạn nguồn vốn chủ sở hữu lớn, dẫn đến chi phí vốn lớn, quay vịng vốn khơng đạt hiệu kỳ vọng, chi phí tăng, hiệu giảm 2.1.2 Phân tích Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Đơn vị tính: Đồng Mã Chỉ tiêu Năm 2020 Năm 2019 Năm 2018 (3) (4) (5) số (1) (2) Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 01 28,135,622,624,299 38,133,790,098,273 Các khoản giảm trừ doanh thu 02 174,298,787,288 234,730,596,978 94,465,769,999 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ (10= 01-02) 10 27,961,323,837,011 37,899,059,501,295 35,948,552,561,947 Giá vốn hàng bán 11 19,460,229,052,562 28,348,430,809,281 27,864,413,389,551 Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ (20=10 - 11) 20 8,501,094,784,449 9,550,628,692,014 8,084,139,172,396 Doanh thu hoạt động tài 21 974,401,634,870 889,852,505,295 630,350,383,424 Chi phí tài 22 105,449,377,566 93,009,586,460 74,634,952,869 23 63,681,326,473 37,367,206,872 35,244,808,353 - Trong đó: Chi phí lãi vay 36,043,018,331,946 Phần lãi công ty liên kết sở kinh doanh đồng kiểm soát 24 267,405,919,991 378,267,281,269 354,965,023,940 Chi phí bán hàng 25 2,859,036,781,083 3,003,290,717,435 2,731,090,859,491 10 Chi phí quản lý doanh nghiệp 26 702,005,344,515 1,047,841,925,145 912,705,312,866 - (25 + 26)} 30 6,076,410,836,146 6,674,606,249,538 5,351,023,454,534 12 Thu nhập khác 31 55,952,250,986 74,504,231,449 81,737,853,570 13 Chi phí khác 32 20,544,761,167 62,933,856,025 42,321,666,598 14 Lợi nhuận khác (40 = 31 - 32) 40 35,407,489,819 11,570,375,424 39,416,186,972 15 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế (50 = 30 + 40) 50 6,111,818,325,965 6,686,176,624,962 5,390,439,641,506 16 Chi phí thuế TNDN hành 51 1,124,942,822,470 1,347,171,652,994 1,021,134,431,877 17 Chi phí thuế TNDN hoãn lại 52 50,029,533,241 (31,142,736,574) (33,444,736,795) 18 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp (60=50 – 51 - 52) 60 4,936,845,970,254 5,370,147,708,542 4,402,749,946,424 11 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh {30 = 20 + (21 - 22) + 24 _Trong giai đoạn 2018-2020, công ty thực tốt sách bán chịu, thu hồi tốt khoản phải thu, khoản phải thu giảm xuống, năm sau năm trước Điều giúp cho cơng ty có thêm dịng tiền vào từ việc thu hồi khoản phải thu _Biến động hàng tồn kho SABECO năm 2018 năm 2020 dương, năm 2019 âm Năm 2020, SABECO triển khai tối ưu việc quản lý hàng tồn kho, giúp cho lượng hàng tồn kho từ năm 2019 đến năm 2020 giảm lượng 574 tỷ đồng, tạo dòng tiền vào cho hoạt động kinh doanh công ty _Các khoản phải trả nợ phải khác có biến động dương vào năm 2018 2019, biến động âm vào năm 2020 Năm 2020, công ty giảm khoản phải trả nợ phải trả khác khoản 661 tỷ đồng Điều thể có dịng tiền cơng ty chi trả khoản nợ, khoản phải toán cho nhà cung cấp nguyên vật liệu tiền lương cho công nhân viên _Bên cạnh đó, cơng ty cịn có dịng tiền chi tiền trả lãi vay chi trả loại thuế Biến động hàng tồn kho, khoản phải thu, khoản phải trả SABECO 2018-2020 800,000,000,000 600,000,000,000 400,000,000,000 200,000,000,000 Khoản phải thu Hàng tồn kho Khoản phải trả (200,000,000,000) (400,000,000,000) (600,000,000,000) (800,000,000,000) Năm 2020 Năm 2019 Năm 2018 _Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh công ty SABECO giai đoạn 20182020 đạt giá trị dương có tăng trưởng Đây hoạt động chức công ty, công ty thực tốt hoạt động sản xuất kinh doanh, dòng tiền vào lớn dòng tiền ra, trì hoạt động cơng ty diễn liên tục ➢ Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư: LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ DÒNG TIỀN RA: Tiền chi mua sắm, xây dựng tài sản cố định Tiền chi gửi tiền gửi có kỳ hạn DỊNG TIỀN VÀO: Tiền thu từ lý tài sản cố định Tiền thu tiền gửi có kỳ hạn Tiền thu hồi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác Tiền thu lãi tiền gửi cổ tức Mua công ty gồm số dư tiền công ty mua Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư Năm 2020 (16,614,765,331,631) 100.0% (367,442,290,535) 2.2% (16,247,323,041,096) 97.8% 15,091,540,324,729 100.0% 1,440,687,000 0.0% 14,066,130,358,492 93.2% 0.0% 1,023,969,279,237 6.8% 0.0% (1,523,225,006,902) 15 Năm 2019 (14,530,675,142,674) 100.0% (268,997,916,043) 1.9% (14,261,677,226,631) 98.1% 10,421,631,261,048 100.0% 4,838,741,500 0.0% 9,379,638,897,122 90.0% 0.0% 955,090,518,922 9.2% 82,063,103,504 0.8% (4,109,043,881,626) Năm 2018 (11,151,026,537,344) (290,439,347,849) (10,860,587,189,495) 10,839,778,401,435 2,009,409,588 9,875,200,000,000 28,339,826,544 934,229,165,303 (311,248,135,909) 100.0% 2.6% 97.4% 100.0% 0.0% 91.1% 0.3% 8.6% 0.0% _Trong giai đoạn 2018-2020, lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư SABECO ln có giá trị âm, chứng tỏ giai đoạn cơng ty tích cực đầu tư, bỏ vốn: Năm 2018 có giá trị -311 tỷ đồng, năm 2019 -4.109 tỷ đồng năm 2020 -1.523 tỷ đồng _Trong năm 2018-2020, cơng ty có dịng tiền chủ yếu hoạt động gửi tiền gửi có kỳ hạn, chiếm phần lớn tổng dòng tiền hoạt động đầu tư: 97,4% vào năm 2018 tăng lên 97,8% vào năm 2020 Bên cạnh đó, cơng ty cịn mở rộng quy mơ sản xuất, phát triển sở hạ tầng, đầu tư thiết bị máy móc đại, tạo nên dòng tiền hoạt động mua sắm, xây dựng tài sản cố định chiếm 2,6% (năm 2018) giảm xuống 2,2% (năm 2020) _Dòng tiền vào hoạt động đầu tư SABECO đến chủ yếu từ tiền thu tiền gửi có kỳ hạn tiền thu lãi tiền gửi cổ tức Năm 2018, tiền thu tiền gửi có giá trị 9.875 tỷ đồng, chiếm 91,1% tổng dòng tiền vào tăng lên 14.066 tỷ đồng (chiếm 93,2%) vào năm 2020 Tiền thu lãi tiền gửi 934 tỷ đồng (8,6%) vào năm 2018 tăng lên 1.024 tỷ đồng (6,8%) vào năm 2020 Năm 2019, SABECO mua thêm công ty Công ty Cổ phần Bia Sài Gịn-Lâm Đồng, cơng ty có thêm dịng tiền vào số dư tiền cơng ty mua 82 tỷ đồng, chiếm 0,8% tổng dòng tiền vào SABECO năm 2019 ➢ Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính: LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH Tiền thu từ vay Tiền chi trả nợ gốc vay Tiền chi trả nợ gốc thuê tài Tiền chi trả cổ tức Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài Năm 2020 3,061,076,110,807 (3,309,442,411,518) (12,727,272,727) (3,734,027,010,258) (3,995,120,583,696) Năm 2019 Năm 2018 3,235,967,733,915 3,255,664,065,073 (3,346,479,516,980) (3,371,648,865,960) (1,136,965,484,108) (3,888,748,971,778) (1,247,477,267,173) (4,004,733,772,665) _Dựa vào bảng số liệu, thấy lưu chuyển tiền từ hoạt động tài SABECO giai đoạn 2018-2020 mang giá trị âm: Năm 2018 -4.004 tỷ đồng, năm 2019 -1.247 tỷ đồng -3.995 vào năm 2020 _Dịng tiền vào cơng ty đến từ tiền thu từ vay có xu hướng giảm dần qua năm: 3.256 tỷ đồng vào năm 2018; năm 2019 3.226 tỷ đồng, giảm 20 tỷ đồng năm 2020 có giá trị 3.061 tỷ đồng, giảm 175 tỷ đồng so với năm 2019 Công ty chi tiền để trả nợ gốc vay có giá trị qua năm là: 3.372 tỷ đồng (2018); 3.346 tỷ đồng (2019) 3.309 tỷ (2020) Có thể thấy, dịng tiền để trả nợ gốc vay lớn dòng tiền vào từ việc vay, chứng tỏ công ty thực tốt việc hồn trả khoản vốn vay trước đó, giảm thiểu mức độ phụ thuộc áp lực tài với bên ngồi, giảm thiểu rủi ro tài _Cơng ty chi tiền cho việc chi trả cổ tức qua năm là: 3.889 tỷ đồng (2018), 1.137 tỷ đồng (2019) 3.734 tỷ đồng (2020) Tóm lại, qua phân tích, kết luận cơng ty hoạt động tốt có lưu chuyển tiền năm giai đoan 2018-2020 đạt giá trị dương; dịng tiền từ hoạt động kinh doanh ln dương có tăng trưởng, dịng tiền từ hoạt động đầu tu dịng tiền từ hoạt động tài âm công ty mở rộng đầu tư, xây dựng tài sản cố định, trả nợ gốc vay chi trả cổ tức 16 2.2 Phân tích hiệu tài _Chúng ta đánh giá nhận xét hiệu tài cơng ty thơng qua nhóm tiêu nhóm tiêu đánh giá khả sinh lợi nhóm tiêu đánh giá khả quản lý tài sản Chúng ta vào chi tiết nhóm tiêu 2.2.1 Các số khả sinh lợi _Khi nói đến khả sinh lợi, số có tử số lợi nhuận, cịn mẫu số doanh thu, tài sản, nguồn vốn chi phí; mẫu số gốc, nguồn lực để tạo lợi nhuận Xem xét số khả sinh lời SABECO giai đoạn 2018-2020 Các số ROS BEP ROA ROE Năm 2020 Năm 2019 Năm 2018 0.177 0.225 0.182 0.239 0.142 0.271 0.218 0.297 0.122 0.243 0.198 0.288 Chênh lệch Chênh lệch 2019/2018 0.019 0.028 0.019 0.008 2020/2019 0.054 -0.018 -0.017 -0.049 Chỉ số khả sinh lợi SABECO giai đoạn 2018-2020 0.350 0.300 0.250 0.200 0.150 0.100 0.050 0.000 Năm 2018 Năm 2019 ROS ➢ BEP Năm 2020 ROA ROE Tỷ suất doanh lợi doanh thu ROS (Return on Sale) _Tỷ suất doanh lợi doanh thu ROS tính cách lấy lợi nhuận sau thuế chia cho doanh thu Doanh thu phản ánh xác doanh thu thực tế ghi nhận năm; lợi nhuận sau thuế lợi nhuận lại sau DN thực tất trách nhiệm tài liên quan, trang trải tất loại chi phí thực trách nhiệm tài nhà nước (nộp thuế) _Tỷ suất doanh lợi doanh thu ROS cho biết đồng doanh thu có đồng lợi nhuận sau thuế lợi nhuận cho chủ sở hữu ROS cao khả sinh lợi tốt 17 ... học ? ?Tài doanh nghiệp? ??, đặc biệt Chương 5: Phân tích báo cáo tài chính, em định lựa chọn đề tài: ? ?Phân tích báo cáo tài Tổng cơng ty Cổ phần Bia- Rượu-Nước giải khát Sài Gịn.” Bài tập lớn gồm phần. .. thuộc Tổng công ty _Thực nhiệm vụ khác theo phân công Lãnh đạo Tổng công ty PHẦN 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 2.1 Phân tích khái qt tình hình tài qua báo cáo tài 2.1.1 Phân tích. .. lý doanh nghiệp: PHẦN 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 2.1 Phân tích khái qt tình hình tài qua báo cáo tài 2.1.1 Phân tích Bảng cân đối kế toán 2.1.2 Phân