Mẫu 1 5SME BÁO CÁO THẨM ĐỊNH VÀ ĐỀ XUẤT ĐẦU TƯ DỰ ÁN Số 2012DAAV ngày 20042012 Phòng lập Cấp phê duyệt Tên khách hàng CÔNG TY CP Mã CIF Ngành hàng Thương mại 1 THÔNG TIN TÓM TẮT 1 1 Chủ đầu tư Tê............................................
Mẫu: 1.5/SME BÁO CÁO THẨM ĐỊNH VÀ ĐỀ XUẤT ĐẦU TƯ DỰ ÁN Số 2012/DA/AV ngày 20/04/2012 Phòng lập: Cấp phê duyệt Tên khách hàng CÔNG TY CP Mã CIF Ngành hàng Thương mại 1.THƠNG TIN TĨM TẮT 1.1 Chủ đầu tư Tên CƠNG TY CP THƯƠNG MẠI ………… Hình thức sở hữu Cổ phần Địa giao dịch Hoạt động kinh doanh Đơn vị chủ quản KH - Vận tải hàng hố đường - Bn bán xe ơtơ xe có động khác Khơng có Đã có quan hệ tín dụng với NHNT Chưa có quan hệ tín dụng với NHNT 1.2 Dự án đầu tư Tên dự án: Đầu tư 06 xe tải HOWO trọng tải 70 sử dụng tháng để phục vụ sản xuất Địa điểm đầu tư Tổng mức đầu tư: Bằng số: Bằng chữ: 13.200.000.000 đ Mười ba tỷ hai trăm triệu đồng chẵn Trong đó: - Vốn tự có tham gia : 5.200.000.000 đ chiếm tỷ lệ 40% vốn đầu tư - Vốn vay NHNT dự kiến : 8.000.000.000 đ chiếm tỷ lệ 60% vốn đầu tư - Vốn huy động từ nguồn khác : 1.3 Đề nghị vay vốn khách hàng - Tổng giá trị đề nghị vay : 8.000.000.000 đ (Bằng chữ: Tám tỷ đồng chẵn) - Mục đích : Thanh tốn phần chi phí hợp lý, hợp lệ, hợp pháp để thực đầu tư dự án mua sắm 06 xe tải Howo 70 công suất 371HP qua sử dụng 06 tháng để phục vụ sản xuất - Lãi suất : Áp dụng theo lãi suất thời điểm nhận nợ tự động điều chỉnh theo mức lãi suất Chi nhánh Ngân hàng thời kỳ - Thời hạn vay : 48 tháng - Nguồn trả nợ : Nguồn khấu hao tài sản phần lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh dự án THÔNG TIN VỀ CHỦ ĐẦU TƯ Trang 2.1 Giới thiệu Q trình thành Cơng ty CP ………… thành lập từ tháng 10/2011 theo giấy lập phát triển chứng nhận đăng ký kinh doanh số 5701538518 Sở Kế hoạch Công ty đầu tư tỉnh Quảng Ninh cấp ngày 14/10/2011, thay đổi lần ngày 24/10/2011 với vốn điều lệ Công ty 5tỷ đồng Ngành nghề kinh doanh Cơng ty vận tải hàng hố đường bộ, doanh thu chủ yếu từ hợp đồng vận chuyển đất đá đổ thải khai trường Công ty CP …………… Cơ cấu vốn chủ sở hữu tại: Số tiền (tỷ VND) Tỷ lệ % tổng vốn chủ sở hữu 1,5 30 0,1 1,75 35 1,65 33 100% Đơn vị / Cá nhân có sở hữu Khách hàng Tổng cộng Các vị trí lãnh đạo chủ chốt chủ đầu tư Chức vụ Họ tên Số năm Trình độ công tác Thời gian bổ nhiệm Lĩnh vực quản lý Tuổi CT HĐQT Quản lý chung 54 ĐH 14 01 Giám đốc Điều hành 29 ĐH 05 01 KTT Tài 50 ĐH 21 01 Nhìn chung, ban lãnhđạo cơng ty cán có trình độ kinh nghiệm lĩnh vực quản lý 2.2 Quan hệ giao dịch với NHNT Thời gian giao dịch : 06 tháng Loại sản phẩm khách hàng thường sử dụng :Tài khoản Tiền gửi toán Hạng tín dụng phân loại: Chưa đủ liệu xếp hạng tín dụng GHTD xác định cho khách hàng : đ Uy tín giao dịch với NHNT: Khách hàng tiềm THÔNG TIN VỀ DỰ ÁN ĐẦU TƯ 3.1 Mô tả dự án Tên dự án: Đầu tư 06 xe tải Howo 70 công suất 371HP, qua sử dụng 06 tháng màu đỏ Trung Quốc sản xuất năm 2010 Loại sản phẩm đầu ra: Dịch vụ bốc xúc đổ thải khai trường Trang Sự cần thiết phải đầu tư dự án: Tiền thân Công ty …………… tách từ Công ty TNHH …………- đảm nhiệm mảng vận chuyển hàng hoá đường (chủ yếu vận chuyển đất đá mỏ) với mục đích tăng khả chun mơn hố thuận tiện cơng tác quản lý Hoạt động công ty ………… kinh doanh xe tải hạng nặng phục vụ vận chuyển đất đá, than khu vực Quảng Ninh vùng lân cận khác từ năm 2007 đến nay, chiếm phần lớn thị trường Quảng Ninh (trên 70%) số vùng lân cận Do có mối quan hệ nhấtđịnh với cácđơn vị sản xuất than nhận thấy lĩnh vực kinh doanh có hiệu cao, nhu cầu lớn nên công ty định mở rộng hoạt động sang đầu tư trực tiếp xe để phục vụ vận tải đất đá cho ngành than Qua tìm hiểu, Quảng Ninh tỉnh có trữ lượng than đá lớn Việt Nam (chiếm 95% tổng trữ lượng than nước), riêng trữ lượng than từ độ sâu -300m trở lên khai thác lộ thiên 3,6 tỷ lực khai thác 18 -20 triệu tấn/năm năm tới, Quảng Ninh tiếp tục mạnh với công nghiệp khai thác than khai thác than lộ thiên hội phát triển Với doanh nghiệp khai thác than thuộc Vinacomin, sản lượng khai thác than từ mỏ lộ thiên thuộc tập đoàn chiếm 60% tổng sản lượng khai thác hàng năm với gần 30 mỏ than điểm khai thác than phương pháp lộ thiên Đi với yêu cầu khai thác mỏ lộ thiên nhu cầu vận chuyển đất đá bóc lớn, tổng khối lượng đất đá cần đổ thải bể than Quảng Ninh dự tính khoảng 4,2 tỷ m3 Để tăng hiệu hoạt động, giảm chi phí đầu tư tài sản cố định, hầu hết đơn vị thành viên Tậpđồn th ngồi bóc tách đất đá vận chuyển đổ thải, ngành phụ trợ phát triển mạnh song song phát triển ngành than Công ty CP Thương mại Vận tải An Vinh đời xu phát triển Đầu năm 2012, Cơng ty CP ………… (Bên B) ký hợp đồng vận chuyển đất đá khai trường khai thác than Công ty CP ……… với Công ty TNHH …………… (Bên A), tổng khối lượng vận chuyển 3.500.000Tkm Để đáp ứng khối lượng công việc nhận, Công ty cần sử dụng khoảng xe tải trọng tải 70 tấn, xe 25 đầu tư sẽđược sử dụng để chạy dự phòng Mô tả phương tiện: - Nhãn hiệu phương tiện : CNHTC - Model (số loại) : ZZ5707S3840AJ - Năm sản xuất : 2010 - Nước sản xuất : Trung Quốc - Loại phương tiện : Xe ô tô tải (tự đổ) có động đốt kiểu pit tơng đốt cháy sức nén, tay lái bên trái (động Diezel) - Tình trạng xe : qua sử dụng (06 tháng) - Trọng lượng thân : 23.000 kg Trang - Trọng lượng thiết kế : 52.000 kg - Trọng lượng tồn xe có tải tối đa : 75.000 kg - Năng lực vượt dốc : 42% - Hộp số : HW19710 (9 số tiến, số lùi) - Công suất động : 273kw /3200 (vòng/phút) - Lốp xe : 14.00-25, 14.00R25 - Màu sắc xe : Màu đỏ Thị trường cung cấp sản phẩm dịch vụ đầu vào: Sản phẩm dịch vụ đầu vào phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh bốc xúc vận chuyển đất đá đổ thải Công ty mặt hàng xăng dầu (phục vụ việc vận hành xe hệ thống máy móc thiết bị) vật tư phục vụ thay sửa chữa thường xuyên máy móc thiết bị Theo hợp đồng vận chuyển, xăng dầu bên A cung cấp khai trường theo giá thị trường, dịch vụ sửa chữa bảo dưỡng, vật tư phụ tùng Trạm bảo hành Công ty TNHH ……………thực Thị trường tiêu thụ dự kiến: Vận chuyển đất đá đổ thải cáckhai trường khai thác than, trước hết khai trường Công ty …………… theo Hợp đồng kinh tế số 04-2012/HĐKT ngày 02/01/2012 ký với Công ty TNHH ………… v/v thuê bốc xúc, vận chuyển đất đá đổ thải khu vực khai trường khai thác mỏ than Đèo Nai, Công ty CP ……… Khối lượng vận tải theo hợp đồng là: 3.500.000 tấn/km 3.2 Nhu cầu vốn đầu tư 13.200.000.000 VND, đó: Đơn giá 01 xe tải Howo 70 (đã hoàn thiện đăng ký xe) 2.200.000.000 VND Số lượng xe tải 06 Chiếc Tổng vốn đầu tư 13.200.000.000 VND 3.3 Kế hoạch thu xếp vốn: Vốn tự có: : 5.200.000.000 VND từ nguồn vốn tự có Doanh nghiệp Vốn vay: : 8.000.000.000 VND 3.4 Những điểm lợi bật doanh nghiệp thu từ dự án: - Nâng cao lực hoạt động DN, đáp ứng nhu cầu đối tác: Hiện Công ty CP …………… có xe tải 25 tấn, việc Cơng ty thực đầu tư 06 xe tải Howo 70 giúp DN nâng cao lực vận chuyển, đáp ứng đủ nhu cầu vận chuyển ký với đối tác - Tận dụng kinh nghiệm mối quan hệ kinh doanh sẵn có Giám đốc DN: Công ty CP …………… tách từ Công ty ………………., đảm nhận mảng công việc vận tải hàng hố đường Cơng ty …………… đơn vị chuyên cung cấp xe tải dòng Howo cho đơn vị vận tải, khai thác địa bàn tỉnh Quảng Ninh số vùng lân cận, mà Cơng ty tạo mối quan hệ tốt học hỏi nhiều kinh nghiệm tổ chức quản lý điều hành hoạt động sản xuất - yếu tố rẩt quan trọng để kiểm sốt doanh thu, chi phí lĩnh vực kinh doanh đặc thù này, vừa tạo đầu ổn định Trang 4 THẨM ĐỊNH CHI TIẾT 4.1 Đánh giá lực pháp lý nhà đầu tư - Tên chủ đầu tư: Công ty CP ………… - Loại hình doanh nghiệp: Cơng ty Cổ phần - Địa chỉ: ………………… - Đại diện pháp luật: ……………… Chức vụ: Giám đốc DN - Hồ sơ pháp lý bao gồm: + Biên họp HĐQT việc thành lập Công ty số 01/BB-HHĐTV ngày 11/10/011 + Giấy phép hoạt động: Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số: 5701538518 Sở KH&ĐT Quảng Ninh cấp lần đầu ngày 14/10/2011, đăng ký thay đổi lần ngày 24/10/2011 + Giấy chứng nhận đăng ký mẫu dấu số 76/63/ĐKMD Phòng Cảnh sát QLHC trật tự xã hội chấp ngày 17/10/2011 + Điều lệ hoạt động + Quyết định bổ nhiệm giám đốc số 01/QĐ-AV ngày 1210/2010 Chứng minh thư Theo quy định Pháp luật, Cơng ty CP ………………… có đủ lực pháp lý đủ điều kiện quan hệ giao dịch với ………… 4.2 Đánh giá hồ sơ thủ tục pháp lý dự án - Tên dự án: Đầu tư 06 xe tải Howo 70 công suất 371HP qua sử dụng 06 tháng, màu đỏ Trung Quốc sản xuất năm 2010 phục vụ sản xuất - Hồ sơ dự án doanh nghiệp cung cấp: + Giấy đề nghị vay vốn kiêm phương án trả nợ dự án đầu tư ngày 20/03/2012; + Nghị vay vốn ủy nhiệm người vay vốn ngày 20/03/2012 + Hợp đồng mua xe ô tô tải tự đổ Số 01/HĐMB-HT-AV-2011 ngày 30/11/2011 ký Công ty CP Hồng Trường với Cơng ty CP Thương mại Vận tải An Vinh, Phụ lục hợp đồng số 01/PLHĐAV-HT ngày 20/03/2012 + Biên bàn giao xe ngày 30/11/2011 hai bên + Phiếu thu phần giá trị hợp đồng ngày 30/11/2011 + 06 Giấy chứng nhận đăng ký xe Phịng Cảnh sát giao thơng, Cơng an Tỉnh Quảng Ninh cấp (chưa chuyển tên chủ sở hữu) + Hợp đồng kinh tế số 04-2012/HĐKT ngày 02/01/2012 ký Công ty TNHH ………….và Công ty CP ……… v/v thuê bốc xúc, vận chuyển đất đá đổ thải khu vực khai trường khai thác mỏ than Đèo Nai, Công ty CP ……… Nhận xét: Trang - Các văn cấp thẩm quyền ký duyệt phù hợp với Luật Doanh nghiệp, Điều lệ khách hàng - Dự án Đầu tư 06 xe tải Howo 70 công suất 371HP qua sử dụng 06 tháng, màu đỏ Trung Quốc sản xuất năm 2010 phục vụ sản xuất Công ty phù hợp theo quy định NH ………… theo quy định pháp luật hành 4.3 Đánh giá tình hình tài lực sản xuất kinh doanh hành chủ đầu tư a) Chấm điểm tín dụng xếp hạng tín dụng khách hàng theo quy định Khách hàng chưa chấm điểm b) Phân tích, đánh giá tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Một số tiêu báo cáo tài tháng 31/12/2011 Khách hàng: STT Số tiền (nghìn đồng) I Tổng tài sản 6.956 Tài sản ngắn hạn 5.533 1.1 Tiền khoản tương đương tiền 1.2 Trả trước cho người bán 1.3 Thuế GTGT khấu trừ 194 5.200 Tài sản dài hạn 1.423 II Tổng nguồn vốn 6.956 Nợ phải trả 1.956 1.1 2.1 - Chỉ tiêu Chi phí phải trả Nguồn vốn chủ sở hữu 5.000 Vốn đầu tư chủ sở hữu Nhìn chung Cơng ty thành lập nên số liệu báo cáo tài đơn giản Đến 31/12/2011, Tổng tài sản Công ty 6.723 triệu đồng, đó: + Tài sản ngắn hạn: chiếm tỷ trọng lớn Trả trước cho người bán (5.200 triệu đồng) khoản trả trước phần giá trị hợp đồng mua 06 xe tải 70 cho Công ty CP Hoàng Trường, tiền khoản tương đương tiền (100 triệu đồng), công cụ dụng cụ chưa phân bổ vào chi phí (máy móc, thiết bị văn phịng) (29 triệu đồng) + Tài sản dài hạn: giá trị 02 xe tải 25 Công ty đầu tư cuối năm 2011, giá trị 1.394 triệu đồng - Nguồn vốn tài trợ cho tài sản Công ty: + Vay ngắn hạn cổ đơng góp vốn 330 triệu để đầu tư thiết bị văn phòng, tiền mặt quỹ + Phải trả người bán (Công ty TNHH …………) 1.394 triệu đầu tư 02 xe tải 25 + Nguồn vốn chủ sở hữu: tỷ đồng để đầu tư thêm tài sản cố định Trang Như vậy, tài sản nguồn vốn Công ty sử dụng hợp lý, phù hợp với kế hoạch hoạt động sản xuất Công ty 4.4 Đánh giá yếu tố phi tài - Mơ hình tổ chức lực máy lãnh đạo, đội ngũ chủ chốt Doanh nghiệp: Cơ cấu tổ chức hoạt động Doanh nghiệp tổ chức gọn nhẹ linh hoạt, thuận tiện cho việc điều hành quản lý Đứng đầu doanh nghiệp chịu trách nhiệm quản lý điều hành chung hoạt động doanh nghiệp ông ………… – Giám đốc Giúp việc cho Giám đốc Văn phòng (02 người chịu trách nhiệm sổ sách kế tốn, văn phịng) Đội vận tải đặt công trường khai thác than Công ty CP ……… (hiện có 04 lái xe giám sát đội xe) - Về trình độ kinh nghiệm sản xuất kinh doanh lực quản lý điều hành Bà ………… - Chủ tịch hội đồng quản trị Ơng ……… – Giám đốc Cơng ty: + Bà ………….hiện Chủ tịch HĐTV kiêm Giám đốc Công ty ………… Bà có gần 10 năm làm việc lĩnh vực kinh doanh xe tải nên am hiểu xe tải kinh nghiệm để xe có chất lượng hoạt động tốt bền Ngoài bà cịn có nhiều mối quan hệ tốt với đơn vị vận tải nên hỗ trợ kinh nghiệm lĩnh vực vận tải + Ông ………… sau tốt nghiệp đại học ngành Quản trị kinh doanh Trung Quốc, giữ chức Phó Giám đốc Cơng ty …………., chuyên phụ trách việc nghiên cứu cải tiến đề xuất với nhà sản xuất Trung Quốc sản xuất dòng xe phù hợp với địa hình hoạt động, khí hậu khu mỏ Quảng Ninh Mặc dù tuổi đời cịn trẻ ơng người động, nhạy bén việc nắm bắt thị trường học hỏi kinh nghiệm đối tác Dưới lãnh đạo ………… , Công ty TNHH DVDL Việt An không ngừng lớn mạnh, trở thành nhà cung cấp xe tải lớn thị trường Quảng Ninh dần chiếm lĩnh thị trường lân cận Các kinh nghiệm quản lý áp dụng có việc quản lý Cơng ty CP Thương mại Vận tải An Vinh - Vị doanh nghiệp thị trường: Doanh nghiệp hoạt động nên chưa có vị cao thị trường vận tải 4.5 Đánh giá tính khả thi hiệu dự án a Dự án tiến độ dự án: - Tên dự án: Đầu tư 06 xe tải Howo 70 công suất 371HP, qua 06 tháng sử dụng, màu đỏ Trung Quốc sản xuất năm 2010 phục vụ sản xuất - Tính ưu việt sản phẩm dự án: + Nâng cao hiệu kinh doanh: Trên thị trường tỉnh Quảng Ninh nay, loại xe tải Howo dùng cho vận chuyển đất đá khai trường khai thác than thường có 02 loại chính: xe tải Howo 25 xe tải Howo 70 Đối với doanh nghiệp kinh doanh dịch vụ bổ trợ cho ngành than Công ty CP ……………, với khối lượng đất đá hàng năm bốc xúc lớn việc sử dụng xe tải Howo 70 giúp DN tiết kiệm chi phí kinh doanh (xe Howo 25 với giá bán ~ 1,1 tỷ đồng, xe Howo 70 với khối lượng vận tải gấp 2,5 lần Howo 25 giá bán có 2,2 tỷ đồng gấp lần giá bán Howo 25 tấn) Trang + Tiết kiệm chi phí đầu vào, an tồn vận hành: Trong điều kiện vận hành, xe Howo 70 có khối lượng vận chuyển đất đá lớn 2,5 lần mức tiêu hao nhiên liệu gấp 1,65 lần so với xe tải Howo 25 Vì sử dụng xe tải Howo 70 giúp tiết kiệm chi phí nhiên liệu đầu vào cho DN Bên cạnh đó, xe tải Howo 70 có kích cỡ lốp 14.00 – 25 lớn xe tải Howo 25 (cỡ lốp: 12.00 - 24) nên cho phép độ bám đường tốt Ngoài với cung đường vận tải mỏ thường có độ dốc cao ghồ ghề, xe tải Howo 70 có ưu việt khác như: an tồn vận hành, tiết kiệm chi phí sửa chữa bảo dưỡng định kỳ, tiết kiệm chi chi nhân cơng Vì vậy, loại xe tải Howo 70 đơn vị, cá nhân hoạt động vận tải mỏ đánh giá cao chất lượng hiệu hoạt động - Tiến độ dự án: Ngày 30/11/2011, Công ty CP ……………… ký kết hợp đồng với Công ty CP Hồng Trường việc 06 xe tải, Cơng ty ……….đã toán hết 40% giá trị hợp đồng (5.200 triệu đồng) nhận xe theo biên giao nhận ngày, tốn xong số tiền cịn lại (8 tỷ đồng), Công ty ………… làm thủ tục sang tên đổi chủ cho Công ty ………… Hiện 06 xe đưa vào khai trường Công ty CP ………… để vận chuyển đất đá từ đầu tháng 01/2012 b Tổng mức đầu tư dự án: Theo hợp đồng số 01/HĐMB-HT-AV-2011 ngày 30/11/2011 ký Công ty CP ………… với Công ty CP …………, Phụ lục hợp đồng số 01/PLHĐ-AV-HT ngày 20/03/2012, giá trị 06 xe 13.200.000.000 đ (tương đương 2.200.000.000đ/xe) So sánh với giá thị trường: Tham khảo giá xe loại 100% : Công ty TNHH ………….: 1.850.000.000 đ/xe tương đương 2.075.000.000đ/xe hoàn thiện đăng ký Công ty Công ty CP TMDV …………: 1.800.000.000 đ /xe tương đương 2.020.000.000 đ/xe hoàn thiện đăng ký Sở dĩ có chênh lệch giá mua giá tham khảo do06 xe nâng cấp số chi tiết (theo phụ lục 11) với tổng chi phí 414 triệu đồng/xe để tăng hiệu hoạt động, độ bền xe Sau nâng cấp, nguyên giá xe 2.434 triệu đồng (Nguyên giá= giá mua 2020 triệu đồng + chi phí nâng cấp 414 triệu đồng) Giá trị lại củaxe sau tháng sử dụng (2.434triệu đồng – (2.434 triệu đồng * 6tháng)/60 tháng = 2.191 triệu đồng) Mặc dù xe hoạt động 06 tháng công suất hoạt động nên khấu hao thực tế khơng nhiều, chất lượng xe đạt gần 100% Như giá mua Công ty CP Thương mại Vận tải An Vinh với Cơng ty CP Hồng Trường hợp lý c Đánh giá tính khả thi hiệu nguồn trả dự án: * Thị trường đầu vào dự án: Đầu vào dựán làxăng dầu chạy máy, phụ tùng thay xe tải nhân công Xăng dầu Công ty TNHH ………… cung cấp công trường, dịch vụ bảo dưỡng, sửa chữavà phụ tùng thay thếđược Công ty TNHH ………… thựchiệnngay công trường hoặcđưa trạm bảo hành Km13 Quang Hanh (Cẩm Phả, Quảng Ninh), cách khai trường khoảng 10km Như thị trường đầu vào dựán sẵn có thị trường Trang * Thị trường đầu dự án: Đầu dựán dịch vụ vận chuyển đất đá đổ thải công trường khai thác Công ty CP ………… thông qua việc ký hợp đồng vận tải với Công ty …………… Công ty TNHH …………… đơn vị vận tải đất đá khai trường từ năm 2003 Công ty có xe tải 70 tấn, xe 25 tấnphục vụ sản xuất Nhờ uy tín làm việc lâu năm mà hàng năm công ty tiếp tục ký hợp đồng vận chuyển với khối lượng lớn (năm 2012, Công ty giao vận chuyển 11,5 triệu Tkm, tăng 1,2 lần so với khối lượng ký năm 2011) Do số phương tiện vận tải có khơng đủ đáp ứng nhu cầu vận chuyển mà Cơng ty phải thuê thêm bốn đơn vị thứ khác để tăng lực thực hợp đồng , có Công ty TNHH …………… với tổng số xe thuê thêm 25 (9 trọng tải 70 tấn, 14 trọng tải 25 tấn) Theo đặcđiểm ngành than phụ thuộc vào kế hoạch Tậpđoàn giao cho cácđơn vị thành viên nênhợp đồngđược ký hàng năm với khối lượng theo thoả thuận hai bên lực thực tế Theo Hợp đồngkinh tế số 04-2012/HĐKT ngày 02/01/2012 ký Công ty ………… Công ty CP …………v/v thuê bốc xúc, vận chuyển đất đá đổ thải khu vực khai trường khai thác mỏ than Đèo Nai, Công ty vận chuyển 3.500.000Tkm năm 2012 Với khối lượng đó, xe vận chuyển 665.280Tkm/năm (42 tấn/chuyến x 12 chuyến/ngày x 24 ngày/tháng x 11 tháng/năm x cung đường 5km) số xe cần vận hành xe Nếu hồn thành tốt hợp đồng ký, cơng ty sẽđượctiếp tục ký hợp đồng năm với khới lượng lớn Như vậy, thị trường đầu Công ty đảm bảo.Đơn giá vận tảiáp dụngtheo Quy định số 3026/QĐ-KH ngày 16/12/2008 Tậpđoàn Than – Khống sản Việt Nam có phần bù trượt giá Với cung đường 5km nay, đơn giáđang áp dụng 4.400đ/Tkm (chưa bao gồm VAT) tương đương vớiđơn giá4.048 đ/Tkm sau trích 8% Chi phí quản lý cho Công ty TNHH ……… So sánh vớiđơn giávận tải số đơn vị khác Công ty TNHH ………… (cung đường 3,8km 3.906đ/Tkm) thìđơn giá vận chuyển Công ty CP ………… cao không nhiều góp phần tăng hiệu kinh doanh cho đơn vị HIỆU QUẢ DỰ ÁN: * Doanh thu dự án: (Chi tiết theo Phụ lục 01: Doanh thu dự án) + Doanh thu dự án tính tốn sở doanh thu từ dịch vụ bốc xúc vận chuyển đất đá 06 xe tải Howo 70 + Doanh thu hoạt động bốc xúc vận chuyển đất đá đổ thải khai trường khai thác than thường chịu ảnh hưởng yếu tố: Cự ly vận chuyển: thay đổi tuỳtheo yêu cầu thực tế.Hiện tại, xe vận chuyển cự ly 5km nên để thuận tiện cho việc tính tốn, PhịngKhách hàng giảđịnhcự ly không thay đổi suốt vòngđời dựán Đơn giá vận tải: Căn cứtheoQĐ 3026/QĐ-KH ngày 16/12/2008 Tập đồn Than – Khống sản Việt Nam, có tính trượt giá hàng năm Đơn giá tạiáp dụng cho cung đường 5km 4.400đ/Tkm (đơn giá chưa thuế VAT 10%), giả sửđơn giá năm sau tăng 5% so với năm trước liền kề Khối lượng đất đá (tấn/chuyến/xe): Loại xe công ty đầu tư tích thùng 18,8m3, thể trọng đất đá mỏ 2,6tấn/m3, tương đương với49 tấn/chuyến Do điều Trang kiện khai trường khai thác khóđi, đểđảm bảo chất lượng hoạt động củaxe, xe thường chở 42 tấn/chuyến Số chuyến vận chuyển thời gian xe hoạt động năm: Xe hoạt động 02 ca/ngày với chuyến/ca Do hoạt động bốc xúc vận chuyển đất đá chịu ảnh hưởng nhiều thời tiết nên vào mùa mưa, xe hoạt động Vì Phịng Khách hàng tính tốn tương đối số tháng hoạt động năm xe 11 tháng, số ngày làm việc tháng giảm dần xe bị khấu hao giảm suất lao động, dự kiến ba năm đầu xe chạy 24 ngày/tháng, hai năm chạy 20 ngày/tháng (trung bình 22 ngày/tháng) Thời gian lại sẽđược bảo dưỡngđịnh kỳ đểđảm bảo độ bền tăng tuổi thọ củaxe * Chi phí dự án:(Chi tiết theo Phụ lục 03: Chi phí dự án) - Chi phí nhiên liệu chính:Nhiên liệu phục vụ chạy xe Công ty TNHH…………….cung cấp công trường theo giá thị trường Định mức tiêu hao nhiên liệu với loại xe tải Howo 70 công suất 371HP theo thiết kế 150lít dầu diezel/100km Tuy nhiên, theo theo dõi hoạt động tháng đầu năm, mức nhiên liệu tiêu thụ thực tế 170l dầu/100km (xe đầy tải 240l/100km, xe không tải 100l/100km).Như chi phí nhiên liệu trung bình cho hoạt động 01 xe dự án sau: STT Chỉ tiêu ĐVT Cung đường Số chuyến/năm chuyến Định mức tiêu hao xe có tải trọng chạy mỏ l/100km Tiêu hao nhiên liệu bình quân/năm Lít Thất dự kiến Lít Đơn giá Số liệu km Ghi 17.42 = 12chuyến/xe/ngày * TB 22 ngày/tháng * 11 tháng/năm * 06 xe 170 296.20 = số chuyến/năm * quãng đường * định mức tiêu hao/chuyến 8.886 = 3% nhiên liệu định mức đồng/lít Căn đơn giá dầu thời điểm 20.47 tính hiệu dự án (giá có thuế 5% 21.500đ/lít) Chi phí nhiên liệu bình qn/năm Nghìn đồng 6.247.11 =Đơn giá * tổng nhiên liệu tiêu thụ Doanh thu năm Nghìn đồng Tỷ lệ CP nhiên liệu/DT 17.491.73 Căn vào Phụ lục 35,57% + Do mức tiêu thụ nhiên liệu tăng phụ thuộc vào mức độ khấu hao xe, thời gian hoạt động nên Phòng Khách hàng dự kiến từ năm thứ đến năm thứ3, chi phí xăng dầuchiếm 36%, hai năm cịn lại chi phí chiếm 40% doanh thu năm - Chi phí nhân cơng trực tiếp: Xe hoạt động cơng trường2 ca/ngày với lái xe/ca (8h) để đảm bảo chất lượng an toàn vận hành xe, tổng số lái xe sử dụng 12 người với mức lương 8.000.000đ/người/tháng.Ngồi cơng trường cịn giám sát đội xe để Trang 10 theo dõi điều hành công việc với mức lương 9.000.000đ/tháng Dự kiến mức lương năm sau tăng 5% so với năm trước liền kề.Để người lao động yên tâm công tác, người lao động hưởng đầy đủ chế độ BHXH, BHYT, BHTN KPCĐ theo quy định nhà nước Ngồi người lao động cịn hưởng chế độ ăn ca với mức 15.000đ/bữa - Chi phí sản xuất chung: gồm loại chi phí: + Chi phí sửa chữa thường xuyên: Chi phí thường chiếm tỷ lệ lớn tổng doanh thu loại xe hoạt động mỏ, khoản chi mua thay lốp lắp xe Dự kiến định mức chi phí sửa chữa thường xuyên hai năm đầu chiếm 5%, hai năm cuốichiếm8% doanh thu năm + Chi phí khấu hao: Căn theo Thơng tư số 203/2009/TT-BTC Bộ Tài ban hành “Hướng dẫn chế độ quản lý, sử dụng trích khấu hao tài sản cố định”, xe tải Howo 70 Công ty đầu tư xếp vào danh mục phương tiện vận tải đường tính thời gian sử dụng tối thiểu năm - thời gian sử dụng tối đa 10 năm Tuy nhiên, xe hoạt động địa hình phức tạp cơng trường bị xuống cấp nhanh nên Công ty áp dụng thời gian tính khấu hao cho phương tiện năm Để tạo điều kiện thuận lợi cho việc hạch toán kế tốn, cơng ty áp dụng phương pháp khấu hao đường thẳng + Chi phí lãi vay: Được tính tốn dựa số tiền vay lãi suất vay trung hạn tại VCB Hạ Long (18,0%/năm) giả sử lãi suất khơng có biến động suốt vịng đời Dự án, thời gian vay 48 tháng đề xuất Khách hàng.(Phụ lục 02) + Chi phí bảo hiểm, chi phí khác phát sinh: dự kiến chi phí chiếm 3% doanh thu hàng năm - Chi phí quản lý doanh nghiệp, gồm: + Chi phí điều hành, hoạt động văn phòng: hai tháng hoạt động, chi phí dự kiến chiếm 2% doanh thu + Chi phí quản lý trích lại cho Công ty …………: theo Hợp đồng kinh tế ký hai bên, đối tác trích lại 8% doanh thu hàng tháng để điều hành quản lý công trường * Hiệu dự án: (Chi tiết theoPhụ lục 04, 05) - Hiệu dự án tính tốn vịng 07 năm (theo vịng đời dự án) Lãi suất chiết khấu: 18% (tương đương với mức lãi suất cho vay trung dài hạn ………) Chi tiết tiêu hiệu Dự án sau: I= 18,00% /năm IRR = 24% NPV = 1.534.945,37 nghìn đồng * Nguồn trả nợ: (Chi tiết theo Phụ lục 06) Trang 11 Nguồn trả nợ Ngân hàng tính tốn từ khấu hao tài sản phần lợi nhuận hoạt động kinh doanh Dự án Căn theo Phụ lục số 06, dự án hồn tồn có đủ khả trả nợ vốn vay Ngân hàng Kết luận: Theo kết phân tích thẩm định yếu tố phi tài tài chính, Dự án đầu tư 06 xe tải Howo 70 công suất 371HP qua tháng sử dụng, màu đỏ Trung Quốc sản xuất năm 2010, Công ty CP …………… làm chủ đầu tư có tính khả thi, đem lại hiệu kinh tế cao, cung cấp sản phẩm có tính ưu việt, giá cạnh tranh đáp ứng tốt nhu cầu đối tác 4.6 Độ nhạy dự án Hiệu kinh doanh Dự án đầu tư 06 xe tải Howo 70 công suất 371HP qua tháng sử dụng, màu đỏ Trung Quốc sản xuất năm 2010của Công ty phụ thuộc vào số yếu tố như: Giá cước vận tải, giá nhiên liệu, lãi suất tiền vay Bởi mà tính tốn độ nhạy Dự án, cán Khách hàng tính tốn hiệu Dự án yếu tố biến động Trường hợp 1:Hiệu dự án thay đổi chi phí nhiên liệu tăng 4% với dự kiến ban đầudo đơn giá nhiên liệu tăng Khi chi phí, lợi nhuận nguồn trả nợ dự án thể Phụ lục 7.1 7.2 Các tiêu thể hiệu dự án sau: I= IRR = NPV = 18,00% /năm 18% 100.299,32 nghìn đồng Khi chi phí nhiên liệu tăng 4% với dự kiến ban đầu, dự án có hiệu quảvà đảm bảo nguồn trả nợ cho Ngân hàng Trường hợp 2:Hiệu dự án thay đổi đơn giá vận chuyển không thay đổi suốt vịngđời dựán, chi phí khác khơng thay đổi Khi doanh thu, lợi nhuận nguồn trả nợ dự án thể Phụ lục 8.1 8.2 Các tiêu thể hiệu dự án sau: I= IRR = NPV = 18,00% /năm 20% 414.369,67 nghìn đồng Khi đơn giá vận chuyển khơng tăng, dự án có hiệu đảm bảo nguồn trả nợ cho Ngân hàng Trường hợp 3:Hiệu dự án thay đổi lãi suất cho vay đầu tư dự án tăng đến 23%/năm, doanh thu chi phí khác khơng thay đổi Khi chi phí lãi, lợi nhuận nguồn trả nợ dự án thể Phụ lục 9.1 9.2 Các tiêu thể hiệu dự án sau: I= 18,00% /năm IRR = 22% NPV = 1.136.513,51 nghìn đồng Khi lãi suất cho vay đầu tư dự án tăng đến 23%/năm, dự án có hiệu đảm bảo nguồn trả nợ cho Ngân hàng Trang 12 Trường hợp 4:Hiệu dự án thay đổi doanh thu tăng 3%, chi phí nhiên liệu tăng thêm 3% so với dự kiến ban đầu Khi doanh thu, chi phí, lợi nhuận nguồn trả nợ dự án thể Phụ lục 10.1, 10.2 10.3, cụ thể: I= IRR = NPV = 18,00% /năm 18% 33.111,27 nghìn đồng Khi doanh thuchỉ tăng 3%, chi phí nhiên liệu tăng thêm 2%, dự án có lợi nhuận đảm bảo nguồn trả nợ cho Ngân hàng Kết luận:Như vậy, yếu tố ảnh hưởng đến hiệu dự án thay đổi, dự án đảm bảo nguồn trả nợ hiệu sản xuất cho doanh nghiệp 4.7 Rủi ro xảy khả giảm thiểu a Rủi ro ảnh hưởng thời tiết: Mưa nhiều dẫn đến xe không hoạt động Rủi ro bất khả kháng mang tính chu kỳ điều kiện thời tiết mưa, tất phương tiện máy móc hoạt động mỏ khơng thể hoạt động khơng đảm bảo an tồn DN tranh thủ ngày để sửa chữa, bảo hành, bảo dưỡng xe; tăng tối đa hiệu khai thác xe điều kiện thời tiết thuận lợi để bù đắp rủi ro bị thua lỗ xe không hoạt động Hiện cung đường vận chuyển khai trường Công ty rải cát nên trường hợp mưa nhỏ, phương tiện vận tải máy móc Cơng ty hoạt động bình thường b Rủi ro vật chất xe: Các phương tiện vận tải nói chung thường có khả gặp phải rủi ro Doanh nghiệpđã dành phần doanh thu hàng năm để phục vụ bảo dưỡngđịnh kỳ cho xe Ngồi cơng ty giảm thiểu thiệt hại việc mua bảo hiểm vật chất xe để giảm rủi ro c Rủi ro việc chi phí đầu vào tăng cao (đặc biệt chi phí nhiên liệu): Thực tế giá nhiên liệu thường xuyên có biến động khó lường trước hồn tồn có khả ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh DN Trong trường hợp giá nhiên liệu đầu vào có biến động mạnh DN thỏa thuận với đối tác việc thay đổi mức giá cước vận chuyển Tuy nhiên việc gây ảnh hưởng đến đầu DN (do giá cước vận chuyển tăng cao), địi hỏi DN cần có quản lý chặt chẽ yếu tố đầu vào khác để tiết giảm chi phí cho hoạt động DN d Rủi ro khơng tìm đầu ra: Theo thông tin cung cấp phần Sự cần thiết phải đầu tư dựán, trữ lượng khai thác than tạiQuảng Ninh lớn (trên 3,6 tỷ tấn), bên cạnhđó, Quảng Ninh nằm khu vực kinh tế tam giác vàng Bắc Bộ, trình phát triển kinh tế, xã hội kéo theo nhu cầu xây dựng sở hạ tầng nhiều dựán trọngđiểm nhà dân nên nhu cầu vận chuyển đất đá, vật liệu xây dựngngày tăng Hiện tạiđầu dự án phụ thuộc hồn tồn vào Cơng ty TNHH Khống sản Minh Đạt Trong trường hợp cơng ty không tiếp tụcđược ký hợp đồng với đơn vịnày, công ty kiếm hợp đồng với đối tác kháctrong ngành than Như vậy, rủi ro khơng tìmđược đầu dựán thấp Trang 13 4.8 Bảo đảm tiền vay: - Tài sản bảo đảm tài sản hình thành từ vốn vay tài sản bên thứ ba Chi tiết nội dung giá trị tài sản bảo đảm trình bày Báo cáo thẩm định tài sản bảo đảm Số 2012/BCDS/DA/AV ngày 26/03/2012 số2012/BCBDS/DA/AV ngày 26/03/2012 Cụ thể gồm có: STT Tên tài sản Số lượng Quyền sử dụng đất theo Giấy chứng nhận quyền sử dụng đất số BG 438112 UBND TP Hạ Long cấp ngày 23/08/2011, số vào sổ cấp GCN số CH01220 CSH: Bà Phạm Thị Yên 410,41 m2 06 Xe ô tô tải Howo 70 công suất 371HP qua tháng sử dụng, màu đỏ Trung Quốc sản xuất năm 2010 xe Đơn giá (1.000đ/đv) Giá trị TS (1.000 đ) Giá trị cấp tín dụng tối đa theo QĐ 30 (1.000 đ) 7.500 3.078.075 = 3.078.075 x 100% = 3.078.075 2.200.000 13.200.000 Cộng 16.278.075 = 13.200.000 x 40% = 5.280.000 8.358.075 Tổng giá trịđịnh giá: 16.278.075.000 đ(Mười sáu tỷ, hai trăm bảy mươi tám triệu, không trăm bảy lăm nghìn đồng) - Căn định giá: + Căn vào khung giá theo định số 4166/2011/QĐ-UBND ngày 26/12/2011 UBND tinh Quảng Ninh “V/v qui định giá loại đất địa bàn tỉnh Quảng ninh năm 2012” + Căn theo Hợp đồng mua xe ô tô tải tự đổ Số 01/HĐMB-HT-AV-2011 ngày 30/11/2011 ký Cơng ty CP Hồng Trường với Cơng ty CP Thương mại Vận tải An Vinh + Căn theo giá bán sản phẩm loại thị trường Kết luận: Với tài sản bảo đảm trên, tổng giá trị cấp tín dụng tối đa áp dụng Cơng ty CP …………… 8,35 tỷ đồng Tài sản đảm bảo phù hợp với qui định hành nhận TSBĐ NH ……………, có giá trị lớn có khả chuyển nhượng tương đối dễ dàng thị trường KẾT LUẬN Từ ý kiến phân tích đánh giá nêu cho thấy, dự án đầu tư Cơng ty CP ………… có tính khả thi cao, dự án có hiệu quả, DN có đủ khả trả nợ gốc lãi Ngân hàng từ nguồn thu dự án Vì Phịng Khách hàng đề nghị cho vay vốn nội dung sau: - Số tiền: 8.000.000.000 VND(Tám tỷ đồng chẵn) (Chiếm 60% tổng vốn đầu tư) Trang 14 - Mục đích vay: Đầu tư dự án mua sắm 6xe tải Howo công suất 371HP qua sử dụng tháng để phục vụ sản xuất - Lãi suất cho vay: Áp dụng theomứclãi suất cho vay thời điểm nhận nợ tự động điều chỉnh theo mức lãi suất NH ………… thời kỳ - Thời hạn vay: 48 tháng kể từ ngày rút vốn - Thời hạn rút vốn: 03 tháng Thời gian ân hạn: tháng - Phương thức rút vốn: chuyển khoản - Phương thức trả nợ: trả gốc 03 tháng/lần, lãi trả hàng tháng tính dư nợ vay thực tế - Điều kiện biện pháp bảo đảm tiền vay: chấp 6xe tải Howo tài sản hình thành từ vốn vay quyền sử dụng đất bên thứ ba Chi tiết tài sản bảo đảm tiền vay theoMục 4.8 “Bảo đảm tiền vay” báo cáo thẩm định - Điều kiện rút vốn: + Khách hàng mua bảo hiểm vật chất tối thiểu giá trị khoản vay chỉđịnh VCB Hạ Long người thụ hưởngbảo hiểm vàtoàn quyền/lợiích phát sinh từ hợp đồng bảo hiểm (nếu có) nhất, khơng huỷ ngang suốt thời gian vay vốn + Cam kết chuyển toàn doanh thu VCB Hạ Long sử dụng dịch vụ tổng thể Chi nhánh CÁN BỘ & P TRƯỞNG PHÒNG KHÁCH HÀNG Cán KH P Trưởng phịng KH Trang 15 PHỤ LỤC TÀI LIỆU ĐÍNH KÈM ST T Tài liệu Số văn Ngày lập 5701538518 24/10/11 76/63/ĐKMD 17/10/11 I Hồ sơ pháp lý Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh Giấy chứng nhận đăng ký mẫu dấu Điều lệ hoạt động Quyết định bổ nhiệm giám đốc CMT giám đốc II Hồ sơ vay vốn Giấy đề nghị vay vốn kiêm phương án trả nợ 20/03/11 NQ vay vốn uỷ nhiệm người vay vốn 20/03/11 Hợp đồng mua xe 01/HĐMB-HT-AV2011 30/11/201 Phụ lục hợp đồng 01/PLHĐ-AV-HT 20/03/12 Biên bàn giao xe vận tải 30/11/11 Phiếu thu tiền (số tiền chênh lệch) 30/11/11 Chứng nhận đăng ký xe Báo cáo tài 2011 Sổ tài sản cố định 31/12/11 10 Cam kết chuyển doanh thu 01/03/12 11 Hợp đồng vận tải III Hồ sơ tài sản bảo đảm IV Bản gốc Bản 5/10/11 01/QĐ-AV 04-2012-HĐKT Giấy chứng nhận quyền sử dụng đất 12/10/11 02/01/12 BG 438112 2012/BCDS/DA/AV, 2012/BCBDS/DA/A V Báo cáo thẩm định tài sản 26/3/12 Hồ sơ khác CIC 20/02/12 Hợp đồng vận tải (Minh Đạt ký với Đèo Nai) Báo giá xe Công ty Việt An 186-HĐ/KH 08/02/11 Ghi chú: Danh sách không viết tay tẩy xoá phải ghi rõ số văn bản, ngày văn bản, gốc hay liệt kê Trang 16 ... đảm tiền vay theoMục 4.8 “Bảo đảm tiền vay” báo cáo thẩm định - Điều kiện rút vốn: + Khách hàng mua bảo hiểm vật chất tối thiểu giá trị khoản vay ch? ?định VCB Hạ Long người thụ hưởngbảo hiểm vàtoàn... BG 438112 2012/BCDS/DA/AV, 2012/BCBDS/DA/A V Báo cáo thẩm định tài sản 26/3/12 Hồ sơ khác CIC 20/02/12 Hợp đồng vận tải (Minh Đạt ký với Đèo Nai) Báo giá xe Công ty Việt An 186-HĐ/KH 08/02/11... hình thành từ vốn vay tài sản bên thứ ba Chi tiết nội dung giá trị tài sản bảo đảm trình bày Báo cáo thẩm định tài sản bảo đảm Số 2012/BCDS/DA/AV ngày 26/03/2012 số2012/BCBDS/DA/AV ngày 26/03/2012