• BÁO CÁO THẨM ĐỊNH KHÁCH HÀNG VAY VỐN CỦA NGÂN HÀNG VIETCOMBANK HÀ NỘI Dự án đầu tư “Trung Tâm thương mại, dịch vụ văn phòng cho thuê của Tổng Công ty Thương mại Hà Nội (Hapro) ” 1 Thông tin về chủ...................................................................................................
BÁO CÁO THẨM ĐỊNH KHÁCH HÀNG VAY VỐN CỦA NGÂN HÀNG VIETCOMBANK - HÀ NỘI Dự án đầu tư: “Trung Tâm thương mại, dịch vụ & văn phòng cho thuê Tổng Công ty Thương mại Hà Nội (Hapro) ” Thông tin chủ đầu tư Đăng ký kinh 0106000347 doanh ngà y cấp 15/10/200 d o Sở Kế hoạch Đầu tư Hà Nội Quyết định 07/QĐ-UB ngày thành 12/5/2004/QĐ-UB lập/chuyển đổi ngà y cấp 02/08/199 d o UBND HN Các kiện/mốc thời gian bật/quan trọng lịch sử hoạt động khách hàng TP 11/08/04 Quá trình từ thành lập: + Tổng Công ty Thương mại Hà Nội (Hapro) doanh nghiệp nhà nước hoạt động theo mơ hình Cơng ty mẹ- công ty trực thuộc UBND TP Hà Nội + Công ty mẹ - Công ty Sản xuất – XNK Nam Hà nội thành lập từ năm 1999 theo định số 07/QĐ-UB ngày 02/01/99 sở sáp nhập Chi nhánh Cty sản xuất XNK Tổng hợp HN TP.HCM với xí nghiệp phụ tùng xe đạp, xe máy Lê Ngọc Hân + Ngày 12/12/2000, UBND TP Hà Nội ban hành định số 6908/QĐ-UB việc sát nhập Công ty ăn uống dịch vụ Bốn Mùa vào Công ty SX – XNK Nam Hà Nội đổi tên thành Công ty Sản xuất Dịch vụ XNK Nam Hà Nội + Ngày 11/08/04 UBND TP Hà Nội ban hành định số 125/2004/QĐ-UB việc thí điểm hoạt động Tổng công ty thương mại Hà Nội theo mơ hình Cơng ty mẹ- Cơng ty gồm 23 đơn vị thành viên với tổng vốn điều lệ 272.147 triệu đồng Cơ cấu vốn chủ sở hữu tại: Sở hữu nhà nước Lĩnh vực hoạt động kinh doanh cấp phép chủ đầu tư: a Xuất khẩu: hàng thủ công mỹ nghệ, công nghiệp nhẹ, hàng nông sản, thực phẩm chế biến b Nhập khẩu: mặt hàng phục vụ công nghiệp nhẹ công nghiệp chế biến c Kinh doanh thương mại: siêu thị, cửa hàng tiện ích, cửa hàng chuyên doanh thời trang, điện máy, thực phẩm, … d Kinh doanh dịch vụ: i Kinh doanh hàng miễn thuế ii Nhà hàng ăn uống iii Du lịch lữ hành: iv Dịch vụ kho vận: v Dịch vụ cho thuê văn phòng, hộ cao cấp, mặt kinh doanh trung tâm thương mại Năng lực quản lý chủ đầu tư: Cơ cấu tổ chức: Bộ máy quản lý điều hành Tổng Công ty Thương mại Hà Nội bao gồm: Hội đồng quản trị, Ban kiểm soát, Ban Tổng giám đốc, Kế toán trưởng máy giúp việc Phương thức quản trị nội doanh nghiệp chiến lược kinh doanh, kế hoạch kinh doanh, tài chính: Hàng năm đơn vị tổng kết kết kinh doanh năm trước giao kế hoạch kinh doanh cho phòng ban, đơn vị năm Trên sở chức năng, nhiệm vụ phòng ban, đơn vị kế hoạch kinh doanh giao, đơn vị triển khai phương án kinh doanh Trưởng phòng ban, đơn vị uỷ quyền ký kết hợp đồng kinh tế phạm vi cho phép sở phương án ban lãnh đạo phê duyệt Tài quản lý tập trung Phịng Kế tốn Tài chính, riêng chi nhánh TP Hồ Chí Minh phép hạch toán kinh tế đến lợi nhuận trước thuế Phân cơng Phó Tổng Giám đốc phụ trách điều hành mảng tài kế tốn xuất nhập tồn đơn vị Các vị trí lãnh đạo chủ chốt chủ đầu tư: Lĩnh quản lý Trình độ Số năm Thời gian cơng tác bổ nhiệm Hữu Quản lý chung 57 Ths 35 2006 Quản lý chung 49 Ths 28 2006 Cử nhân 13 2009 Chức vụ Họ tên - CT HĐQT Nguyễn Thắng - TGĐ/GĐ Vũ Thanh Sơn - Kế tốn Tơ trưởng Huyền vực Tuổi Thanh Phụ trách tài 35 KT Ghi chú: Số năm công tác thời gian công tác lĩnh vực quản lý Đánh giá tư cách pháp lý, khả kinh nghiệm chủ đầu tư/nhân chủ chốt lĩnh vực đầu tư Dự án: Tổng công ty thương mại Hà Nội đơn vị có tư cách pháp nhân cấp phép hoạt động lĩnh vực đầu tư dự án Ban lãnh đạo Tổng công ty Thương mại Hà Nội có kinh nghiệm lĩnh vực kinh doanh nhà cho thuê Hiện dự án Văn phịng cho th Tổng Cơng ty Thương mại Hà Nội vay vốn Vietcombank Hà Nội hoạt động tốt, trả nợ đầy đủ, hạn gốc lãi Tình hình tài khách hàng 5.1 Đánh giá kết hoạt động sản xuất kinh doanh Giá trị (tỷ đồng) Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008 Tốc độ tăng trưởng (%) Năm 2009 Năm 2008/ 2007 Năm 2009/2008 - Tổng tài sản 759 953 1114 + 25.55 % + 16.89 % - Vốn chủ sở hữu 243 359 378 + 47.73 % + 5.29 % - Doanh thu 1967 2357 2083 + 19.82 % - 11.62 % L/nhuận HĐSXKD 10.86 1.3 -12.28 - 88 % - 1044 % - Lợi nhuận sau thuế 10.41 4.72 11.34 - 54.65 % 140.25 Cuối năm 2009, tổng tài sản đơn vị đạt 1.114 tỷ đồng, tăng 16% so với kì năm trước So với năm 2008, tốc độ tăng trưởng tài sản đơn vị giảm tương đối nhiều, từ mức tăng 25% năm 2008 giảm xuống 16% năm 2009 Nguyên nhân năm 2008, đơn vị đầu tư nhiều vào tài sản cố định hệ thống siêu thị, cửa hàng tiện ích HaproMart cửa hàng chuyên doanh, khiến tài sản cố định tăng từ 138 tỷ năm 2007 lên 182 tỷ năm 2008 Ngoài ra, năm 2009 gặp nhiều khó khăn khâu tiêu thụ hàng hóa khiến đơn vị giảm mức lưu trữ hàng tồn kho 28 tỷ so với năm 2008 - Doanh thu năm 2009 Tổng công ty đạt 2.083 tỷ đồng So với mức kế hoạch đề năm 2.453 tỷ đơn vị chưa hồn thành kế hoạch Ngun nhân chủ yếu khiến doanh thu giảm mạnh năm 2009 kinh tế chịu ảnh hưởng từ khủng hoảng năm 2008, nhu cầu nhập nước bị thu hẹp, đơn hàng xuất giảm, nhu cầu tiêu thụ hàng nhập nước mức thấp, khiến doanh thu mảng xuất nhập đơn vị giảm sút, đạt 277 tỷ so với 513 tỷ đồng năm 2008 - Doanh thu giảm với bất lợi hoạt động kinh doanh nên năm 2009, lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh đơn vị bị lỗ 12 tỷ đồng, cho thấy hiệu hoạt động kinh doanh giảm sút đáng kể Nguồn thu nhập kéo lại từ việc bán tài sản cố định năm vừa như: bán kho hàng Dị sử cho CTCP Siêu thị 24h thu 24 tỷ lý số TSCĐ trung tâm miễn thuế, nên kinh doanh thua lỗ song lợi nhuận sau thuế đơn vị đạt mức 11 tỷ đồng, tăng gấp 2.4 lần so với kì năm trước 5.2 Đánh giá tình hình đầu tư cơng nợ Chỉ tiêu Giá trị (tỷ đồng) Tỷ lệ so với so với Tổng tài sản (%) 2007 2008 2009 2007 2008 2009 - Khoản phải thu 221 292 413 29.1% 30.6% 37% - Hàng tồn kho 132 130 102 17.3% 13.6% 9.1% - Đầu tư tài (ngắn hạn + dài hạn) 172 181 251 22.6% 18.9% 22.5% 81 96 72 10.6% 10% 6.4% - Phải trả người bán Đánh giá khoản phải thu khách hàng: Các khoản phải thu có xu hướng tăng vòng năm từ 2007 đến 2009, nhiên tỷ trọng khoản phải thu so với tổng tài sản không thay đổi đáng kể Các khoản phải thu chủ yếu tập trung bạn hàng tiêu thụ mặt hàng hạt nhựa, thép với giá trị lớn, đơn vị thường cho bạn hàng trả chậm 5-6 tháng Tuy nhiên, bạn hàng thường xun, uy tín, tốn thời hạn Đánh giá chất lượng hàng tồn kho: Do năm 2009, kinh tế phải gánh chịu hậu mà khủng hoảng 2008 để lại nên họat động kinh doanh xuất nhập thương mại nước đơn vị gặp nhiều khó khăn Hàng tồn kho chủ yếu tập trung mặt hàng chuỗi siêu thị, cửa hàng tiện ích Hapromart, Haprofood, cửa hàng chuyên doanh thời trang, điện máy, thực phẩm, trung tâm miễn thuế Mặc dù có lợi thương mại vị trí cửa hàng, song sức tiêu thụ mặt hàng không cao so với đơn vị ngành Metro, Big C, Fivimart, Citimart mặt hàng đa dạng, cách xếp bố trí chưa hợp lý, phong cách phục vụ chưa chuyên nghiệp Đánh giá khoản đầu tư tài ngắn hạn/dài hạn: Hiện tại, Tổng cơng ty Thương mại Hà Nội có tới 19 cơng ty con, 17 công ty liên kết 07 công ty có vốn cơng ty mẹ Do vậy, vốn đầu tư tổng công ty vào thành viên lớn, chiếm tới 17.6% tổng tài sản tồn cơng ty Đây hầu hết công ty thành lập từ lâu, sát nhập vào Tổng công ty Thương mại Hà Nội theo định UBND thành phố Hà Nội năm 2004 Hiện tại, công ty con, công ty liên doanh liên kết hoạt động bình thường, có lãi Đánh giá khoản phải trả khác: Đơn vị khơng có khoản phải trả hạn 5.3 Phân tích số tài Điểm theo HTXH Kết Chỉ tiêu VCB Năm 2009 Thanh khoản Hoạt động Cân nợ Thu nhập Năm 2008 Năm 2009 Thanh toán hành (lần) 1.1 1.1 60/100 Thanh toán nhanh (lần) 0.9 0.8 80/100 Vòng quay vốn lưu động 10 100/100 Số ngày hàng tồn kho 19 22 100/100 Số ngày phải thu 38 28 60/100 Nợ phải trả/ Tổng tài sản 0.7 0.6 20/100 LN trước thuế/VCSH (%) 3.3% 1.6% 20/100 LN trước thuế/Tài sản (%) 1.1% 0.6% 20/100 0.6% 0.2% 20/100 LN trước thuế/Doanh thu (%) - Đơn vị có hệ số toán hành năm 2008 2009 1,1 khả trả nợ ngắn hạn đơn vị vừa đạt yêu cầu, trường hợp phải toán tất khoản nợ, đơn vị phải bán bớt hàng tồn kho, với tài sản khác có tính khoản cao tiền, đầu tư ngắn hạn phải thu chưa đủ để trả khoản nợ ngắn hạn (hệ số toán nhanh < 1) - Mặc dù hệ số toán nhanh năm 2009 cải thiện so với năm 2008, tăng từ 0.8 lên 0,9 nhiên mức thấp Việc hệ số toán nhanh đơn vị thấp ảnh hưởng nhiều đến đồng vốn vay ngắn hạn từ Ngân hàng tỷ lệ nợ ngắn hạn đơn vị cao, chiếm 55% tổng khoản nợ đơn vị - Vòng quay vốn lưu động năm 2009 giảm nhiều so với năm 2008, giảm từ 10 vòng xuống vòng, cho thấy đồng đầu tư vào tài sản lưu động tạo doanh thu Như vậy, tương lai, đơn vị cần cải thiện hiệu sử dụng tài sản cách nỗ lực gia tăng doanh thu bán bớt tài sản ứ đọng khơng cần thiết - Do loại hình đơn vị kinh doanh thương mại nên trị giá hàng tồn kho lớn vòng quay hàng tồn kho nhanh hợp lý Tuy nhiên, phân tích trên, tỷ số toán nhanh đơn vị chưa đạt u cầu việc đơn vị tích trữ nhiều HTK ảnh hưởng tới khả trả nợ đơn vị - Hệ số nợ đơn vị cao, tăng từ 60% năm 2008 lên 70% năm 2009, cho thấy đơn vị sử dụng nợ nhiều, gia tăng lợi nhuận song gia tăng rủi ro, khả trả nợ cho ngân hàng bạn hàng - Các tỷ số khả sinh lợi đơn vị mức thấp, đến 31/12/2009, lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh đơn vị lỗ 12 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 11 tỷ đồng, phản ánh hoạt động kinh doanh năm 2009 cịn gặp nhiều khó khăn Kết luận: có tình hình tài lành mạnh, khơng bị cân đối nguồn, khả toán tốt, song hiệu hoạt động lại chưa cao Trong thời gian tới, đơn vị cần trọng tăng tính tự chủ tài cách tăng nguồn vốn chủ sở hữu, giảm tình trạng phụ thuộc nhiều vào nguồn vay ngân hàng Quan hệ khách hàng với tổ chức tín dụng Quan hệ tín dụng khách hàng với TCTD: Số liệu dư nợ vay TCTD (tính đến 31/03/2010): Tên TCTD Hạn Dư nợ Biện pháp bảo mức (nếu có) NH Cơng Dương thương Chương 80 Tỷ VN D Triệu USD Tổng (tỷ quy đảm tín dụng VND) 42 42 Tín chấp 155 155 Tín chấp NH TMCP Quân Đội 29 29 Tín chấp NH ĐT&PT Chi nhánh Hà 100 Thành 28 28 Tín chấp NH ĐTPT Hàng Hải 40 40 Tín chấp Tổng cộng 294 294 NH Đông Á 40 Quan hệ khách hàng với VCB: Tình hình quan hệ tín dụng khách hàng với VCB (Đơn vị: tỷ VND) Loại giới hạn Cho vay Dư nợ trung Dư nợ cao Hạn mức Dư nợ bình trong cấp kỳ kỳ 280 125 80 125 Kết phân loại nợ VCB (tính đến 23/03/2010) : Nhóm Tình hình sử dụng sản phẩm khác với VCB: Đơn vị sử dụng thường xuyên loại hình dịch vụ VCB tiền gửi, toán XNK, chuyển tiền… với mức độ cao so với ngân hàng khác Kết xếp hạng tín dụng khách hàng: A ... nhân năm 2008, đơn vị đầu tư nhiều vào tài sản cố định hệ thống siêu thị, cửa hàng tiện ích HaproMart cửa hàng chuyên doanh, khiến tài sản cố định tăng từ 138 tỷ năm 2007 lên 182 tỷ năm 2008 Ngoài... vực kinh doanh nhà cho thuê Hiện dự án Văn phòng cho thuê Tổng Công ty Thương mại Hà Nội vay vốn Vietcombank Hà Nội hoạt động tốt, trả nợ đầy đủ, hạn gốc lãi Tình hình tài khách hàng 5.1 Đánh giá...+ Ngày 11/08/04 UBND TP Hà Nội ban hành định số 125/2004/QĐ-UB việc thí điểm hoạt động Tổng cơng ty thương mại Hà Nội theo mơ hình Cơng