TR NG Đ I H C NGO I NG TIN H C ƯỜ Ạ Ọ Ạ Ữ Ọ THÀNH PH H CHÍ MINHỐ Ồ KHOA LU TẬ NHÓM 08 Đ S 1Ề Ố TI U LU N H C PH NỂ Ậ Ọ Ầ LU T CH NG KHOÁN & TH TR NG CH NG KHOÁNẬ Ứ Ị ƯỜ Ứ TP H CHÍ MINH, NĂM 2021Ồ TR[.]
TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI NGỮ TIN HỌC THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH KHOA LUẬT NHĨM 08 ĐỀ SỐ 1 TIỂU LUẬN HỌC PHẦN LUẬT CHỨNG KHỐN & THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN TP. HỒ CHÍ MINH, NĂM 2021 TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI NGỮ TIN HỌC THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH KHOA LUẬT ĐỀ SỐ 1 TIỂU LUẬN HỌC PHẦN LUẬT CHỨNG KHỐN & THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN Giảng viên: DƯƠNG MINH TRUYỀN TP. HỒ CHÍ MINH, NĂM 2021 BÀI TIỂU LUẬN LUẬT CHỨNG KHỐN & THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN Nhóm 08 DANH SÁCH SINH VIÊN NHĨM 02 STT HỌ VÀ TÊN MSSV ĐÁNH GIÁ THAM GIA Trần Minh Khang 18DH380029 100% Lê Hồng Đức 18DH380095 100% Lê Thành Đạt 18DH380448 100% BÀI TIỂU LUẬN LUẬT CHỨNG KHỐN & THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN Nhóm 08 LỜI CAM ĐOAN Chúng tơi xin cam đoan cơng trình của từng cá nhân trong nhóm. Các nội dung nghiên cứu trong q trình làm bài tiểu luận đều trung thực, chưa được ai cơng bố trong bất kỳ cơng trình nào. Nếu có sự gian dối trong q trình cũng như bài tiểu luận, chúng tơi xin chịu trách nhiệm trước hội đồng chấm thi Tp. Hồ Chí Minh, ngày 03 tháng 01 năm 2021 Nhóm Sinh Viên Tr ần Minh Khang Lê Hồng Đức Lê Thành Đạt BÀI TIỂU LUẬN LUẬT CHỨNG KHỐN & THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN Nhóm 08 MỤC LỤC CÂU 2. Trình bày hiểu biết về các nhà đầu tư chứng khốn CÂU 3. So sánh thị trường chứng khốn và thị trường giao dịch chứng khốn… CÂU HỎI ĐỀ Câu 1: Phân tích khái niệm, đặc điểm, phân loại chứng khốn BÀI TIỂU LUẬN LUẬT CHỨNG KHỐN & THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN Nhóm 08 Câu 2: Trình bày hiểu biết về các nhà đầu tư chứng khốn. Câu 3: So sánh thị trường chứng khốn và thị trường giao dịch chứng khốn BÀI TIỂU LUẬN LUẬT CHỨNG KHỐN & THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN Nhóm 08 LỜI MỞ ĐẦU Trong bối cảnh nền kinh tế Việt Nam phát triển vượt bậc, nhu cầu của người dân về dầu tư sinh lời tăng thu nhập ngày càng gia tăng, chứng khốn nổi lên như 1 lựa chọn phổ biến trong xã hội trong việc đầu tư sinh lời bởi tính thanh khoản cực cao nhưng đi kèm với đó cũng là tính rủi ro tương ứng. Vì lẽ trên, các “F0” phải bỏ thời gian, cơng sức ra tìm hiểu về chứng khốn, thị trường chứng khốn cũng như các nhà đầu tư chứng khốn thành cơng đi trước để hạn chế rủi ro cho mình. Bài tiểu luận này sẽ phân tích, đánh giá các vấn đề cơ bản của chứng khốn, thị trường chứng khốn, nhà đầu tư chứng khốn mà “F0” cần biết. BÀI TIỂU LUẬN LUẬT CHỨNG KHỐN & THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN Nhóm 08 I.Phần chung 1/ Khái qt về chứng khốn và thị trường chứng khốn a. Chứng khốn: Chứng khốn là bằng chứng xác nhận quyền sở hữu đối với tài sản, phần vốn của tổ chức phát hành. Do đó, chứng khốn là 1 loại hàng hóa đặc biệt. Chứng khốn bao gồm: Cổ phiếu ( chứng khốn vốn ) => Chủ sở hữu là nhà đầu tư của tổ chức phát hành là cơng ty cổ phần. Vì chỉ có cơng ty cổ phần có quyền phát hành cổ phiếu theo Luật doanh nghiệp 2020. Cơng ty cổ phần có 3 loại: cơng ty nội bộ, cơng ty đai chúng và cơng ty niêm yết. Chỉ cổ phần của cơng ty đại chúng và cơng ty niêm yết là hàng hóa trên thị trườnng chứng khốn. VD: VTZ, CCR, DTC… Trái phiếu ( chứng khốn nợ ) => Chủ sở hữu là chủ nợ của tổ chức phát hành là cơng ty cổ phần, cơng ty trách nhiệm hữu hạn hoặc Chính phủ trong trường hợp cơng trái ( trái phiếu Chính phủ ). VD: BVDB12078,BVDB13058, GB05F2112,… Chứng chỉ quỹ ( 1 loại chứng khốn đặc biệt xác nhận quyền sở hữu của nhà đầu tư đối với một phần vốn góp của quỹ đầu tư chứng khốn ) => Chủ sở hữu là nhà đầu tư của quỹ đầu tư chứng khốn. Qũy sẽ dùng tiền của nhà đầu tư tái đầu tư vào chứng khốn nhằm mục đích sinh lời. VD: BCF, SCA,BVPF… Chứng khốn phái sinh ( hình thành trong tương lai ) VD: hợp đồng quyền chọn, hợp địng tương lai, hợp đồng kì hạn… Chứng khốn có các tính chất như sau: Tính thanh khoản cao nghĩa là chứng khốn có thể dễ dàng được chuyển đổi thành tiền mặt. VD: Nhà đầu tư có thể dễ dang mua hoặc bán số lượng lớn chứng khốn trên các sàn giao dịch như UPCOM, HOSE, HNX Tính sinh lời nghĩa là chứng khốn có khả năng tạo thu nhập cho chủ sở hữu. VD: cổ tức,lợi tức Tính rủi ro nghĩa là việc mua bán, nắm giữ chứng khốn có nguy cơ làm giảm thu nhập mà nó có thể mang lại cho chủ sở hữu. VD: Gía chứng khốn giảm, cơng ty cổ phần phát hành cổ phiếu đột nhiên phá sản hay mất khả năng thanh tốn,… Chứng khốn là 1 trong những cơng cụ tài chính: Cổ phiếu Trái phiếu Chứng chỉ quỹ đầu tư Các khoản tín dụng cầm cố Các khoản tín dụng thương mại BÀI TIỂU LUẬN LUẬT CHỨNG KHỐN & THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN Nhóm 08 BÀI TIỂU LUẬN LUẬT CHỨNG KHỐN & THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN Nhóm 08 b. Thị trường chứng khốn Thị trường chứng khốn là nơi mua bán trao đổi chứng khốn, là nơi tập trung và phân phối nguồn vốn nhàn rỗi từ nơi thừa đến nơi thiếu trong nền kinh tế. Là 1 phần của thị trường tài chính, là định chế tài chính tiền tệ, thuộc kênh đầu tư trong sơ đồ chuyển dịch dịng vốn của nên kinh tế: Thừa vốn => Nguồn tiết kiệm ( Hoạt động nhận tiền gửi của các tổ chức tín dụng ) => Thiếu vốn Thừa vốn => Kênh đầu tư ( Bao gồm thị trường chứng khốn ) => Thiếu vốn Đặc điểm của thị trường chứng khốn: Đối tượng giao dịch là chứng khốn và dịch vụ chứng khốn Có tính rủi ro cao và ảnh hưởng dây truyền Có tính nhạy cảm cao, dễ bị tác động bởi các yếu tố bên ngồi như tình hình kinh tế, thiên tai, dịch bệnh… Vận hành theo ngun tắc cơng khai,giao dịch qua trung gian,bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư Chức năng của thị trường chứng khốn: Huy động vốn đầu tư cho nền kinh tế Cung cấp mơi trường đầu tư phong phú cho cơng chúng Tạo tính thanh khoản cho chứng khốn Đánh giá hoạt động của doanh nghiệp Cơng cụ để Chính phủ thực hiện chính sách kinh tế vĩ mơ Phân loại thị trường chứng khốn: Căn cứ sự ln chuyển nguồn vốn: Sơ cấp: Chứng khốn mới phát hành Vốn được chuyển trực tiếp từ nhà đầu tư sang tổ chức phát hành Người bán là tổ chức phát hành Thứ cấp: Đã phát hành Tạo tính thanh khoản Khoản tiền thu được thuộc trung gian VD: Cơng ty A vừa mới phát hành cổ phiếu với giá 50.000đ, nhà đầu tư B mua trực tiếp cổ phiếu này từ Công ty A => Thị trường sơ cấp. Nhà đầu tư B bán lại cô phiếu của công ty A với giá 70.000đ cho nhà đầu tư C khi công ty A mở rộng quy mô kinh doanh. Nhà đầu tư B hưởng lợi 20.000đ chênh lệch => Thị trường thứ cấp 10 ... Phân? ?tích? ?khái? ?niệm,? ?đặc? ?điểm,? ?phân? ?loại? ?chứng? ?khốn BÀI TIỂU LUẬN LUẬT CHỨNG KHỐN & THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN Nhóm 08 Câu 2: Trình bày hiểu biết về các? ?nhà? ?đầu? ?tư? ?chứng? ?khốn. Câu 3: So? ?sánh? ?thị? ?trường? ?chứng? ?khốn? ?và? ?thị? ?trường? ?giao? ?dịch? ?chứng? ?khốn... BÀI TIỂU LUẬN LUẬT CHỨNG KHỐN & THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN Nhóm 08 MỤC LỤC CÂU 2. Trình bày hiểu biết về các? ?nhà? ?đầu? ?tư? ?chứng? ?khốn CÂU 3.? ?So? ?sánh? ?thị? ?trường? ?chứng? ?khốn? ?và? ?thị? ?trường? ?giao? ?dịch? ? ? ?chứng? ?khốn… ... Các khoản tín dụng thương mại BÀI TIỂU LUẬN LUẬT CHỨNG KHỐN & THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN Nhóm 08 BÀI TIỂU LUẬN LUẬT CHỨNG KHỐN & THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN Nhóm 08 b.? ?Thị? ?trường? ?chứng? ?khốn Thị? ?trường? ?chứng? ?khốn là nơi mua bán trao đổi? ?chứng? ?khốn, là nơi tập