Tính minh bạch trong bộ nguyên tắc oecd và sự tiếp nhận của pháp luật việt nam

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI KHOA LUẬT TIỂU LUẬN HẾT MÔN Quản trị công ty Đề tài Tính minh bạch trong bộ nguyên tắc OECD và sự tiếp nhận của pháp luật Việt Nam GVHD TS Phan Thị Thanh Thủy HÀ NỘI – 2022 Mục[.]

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI KHOA LUẬT TIỂU LUẬN HẾT MƠN Quản trị cơng ty Đề tài Tính minh bạch nguyên tắc OECD tiếp nhận pháp luật Việt Nam GVHD: TS.Phan Thị Thanh Thủy HÀ NỘI – 2022 Mục lục Tính minh bạch quản trị công ty theo nguyên tắc OECD 1.1.Khái niệm 1.2.Phân tích nguyên tắc II.Pháp luật Việt Nam tính minh bạch quản trị cơng ty 2.1.Quy định pháp luật Việt Nam tính minh bạch quản trị công ty 2.2 Minh bạch công ty cổ phần doang nghiệp nhà nước 3.Thực trạng hoạt động công ty Việt Nam Kết luận Danh mục tài liệu tham khảo Minh bạch thơng tin tính quan trọng quản trị, trì tin tưởng từ bên quan hệ kinh tế, xã hội Tính minh bạch nguyên tắc OECD thách thức hội việc quản trị công ty, để đạt hiệu kinh tế đáp ứng tính pháp lý, đề tài sau làm rõ khía cạnh Tính minh bạch quản trị công ty theo nguyên tắc OECD 1.1.Khái niệm Tính minh bạch (transparency) OECD giải thích “Khn khổ QTCT phải đảm bảo việc công bố thông tin kịp thời xác vấn đề quan trọng liên quan đến cơng ty, bao gồm tình hình tài chính, tình hình hoạt động, sở hữu QTCT”1 1.2.Phân tích nguyên tắc Bộ nguyên tắc phân tích hai góc độ: Từ bên : “QTCT biện pháp nội để điều hành kiểm sốt cơng ty, liên quan tới mối quan hệ BGĐ, Hội đồng quản trị (HĐQT) cổ đông cơng ty với bên có quyền lợi liên quan QTCT tạo cấu để đề mục tiêu công ty, xác định phương tiện để đạt mục tiêu đó, để giám sát kết hoạt động cơng ty”2 Mặt khắc, từ góc độ bên ngồi, quản QTCT việc cân mối quan hệ công ty bên có quyền lợi liên quan (stakeholders) người lao động hay với quan chức năng, pháp luật, quyền cộng đồng Khn khổ quản trị công ty phải đảm bảo việc công bố thơng tin kịp thời xác vấn đề quan trọng liên quan đến công ty, bao gồm tình hình tài chính, tình hình hoạt động, sở hữu quản trị công ty Ở phần lớn quốc gia thuộc OECD, lượng thông tin lớn (bắt buộc tự nguyện) công ty cổ phần công ty chưa niêm yết lớn thu thập cung cấp cho nhiều người sử dụng Thông tin công bố năm lần số quốc gia quy định công bố thông tin theo chu kì khác (nửa năm, OECD,Các nguyên tắc QTCT OECD, tlđd; tr 22 IFC-World Bank UBCK Việt Nam, Cẩm nang QTCT, 2014; tr.6-7; IFC-World Bank UBCK Việt Nam, Cẩm nang QTCT, tlđd; tr.8 ba tháng, theo kiện quan trọng) Thông tin thường tuyên bố cách tự nguyện liên tục quy định để đáp ứng nhu cầu thực tế thị trường Việc giám sát công ty dựa vào thị trường cần thiết có hệ thống cập nhật cơng khai thơng tin để đẩy cao tính minh bạch điểm cốt lõi, từ hỗ trợ cổ đông thực quyền sở hữu tốt Kinh nghiệm quốc gia có thị trường chứng khốn lớn động cho thấy công bố thông tin cơng cụ hiệu để tác động tới hoạt động công ty bảo vệ nhà đầu tư Một hệ thống công bố thông tin tốt giúp thu hút vốn trì lịng tin thị trường Nếu đo tính minh bạch dẫn đến tính trung thực thị trường, lâu dài gây hậu công ty kinh tế Cổ đông nhà đầu tư tiềm phải tiếp cận thông tin thường xuyên, tin cậy so sánh cách chi tiết đủ để họ đánh giá trình độ quản lý Ban Giám đốc đưa định sáng suốt giá trị, quyền sở hữu biểu cổ phần Nếu khơng đầy đủ, sai lệch thơng tin gây cản trở khả hoạt động công ty thị trường, đồng thời tăng chi phí vốn hiệu việc phân bổ nguồn lực Các công ty công bố thông tin làm tổn hại vị cạnh tranh trừ cần thiết để sử dụng cho mục đích định OECD đề cao việc cơng bố thơng tin đồng thời cho tất cổ đông để đảm bảo đối xử bình đẳng với họ, cơng ty phải thận trọng để không vi phạm nguyên tắc đối xử bình đẳng với cổ đơng trì mối quan hệ gần gũi với nhà đầu tư bên tham gia thị trường A Công bố thông tin phải bao gồm, không hạn chế, thông tin quan trọng về: Kết tài hoạt động cơng ty Hai mục tiêu báo cáo tài giúp cổ đông giám sát công ty làm sở để đánh giá chứng khốn Báo cáo phân tích hoạt động Ban Giám đốc thường kèm báo cáo thường niên Báo cáo hữu ích xem với báo cáo tài kèm Nhà đầu tư đặc biệt quan tâm tới thông tin giúp họ làm sáng tỏ hiệu kinh tế công ty tương lai Đối với kết tài hoạt động công ty; mục tiêu công ty; sở hữu cổ phần đa số quyền biểu Điểm chung mục để thống nhất, đồn kết tổ chức thành thể có mục tiêu để hướng tới đạt lợi ích tiếp tục đầu tư cống hiến cho tổ chức Kết tài hoạt động công ty không công bố đại chúng mà cịn phải nội Khi đó, máy nhân có tự đánh giá, kiểm điểm nhận ra, phát hiện, sửa đổi phần việc cho cải thiện Đối với Hội đồng quản trị, cổ đơng kết quả, thang đánh giá khả ban giám đốc, từ ban giám đốc cần cân nhắc sau cho hiệu suất cải thiện trì mối quan hệ cân với hội đồng quản trị Đối với cổ đông, họ định rút vốn, trì hay thêm vốn đầu tư cho công ty theo cân nhắc, đánh giá kết tài hoạt động cơng ty Mục tiêu cơng ty Ngồi mục tiêu thương mại, cơng ty khuyến khích cơng bố sách liên quan tới đạo đức kinh doanh, mơi trường cam kết sách cộng đồng khác Mục tiêu công ty điểm chung để tất cá nhân tập thể, có đủ sức hút, hướng Tuy nhiên, điều cần phải cơng khai, có đủ tính thuyết phục cho người hướng hay khơng? Mong muốn phận cổ đông mong muốn lợi nhuận, Hội đồng quản trị mong muốn trì ổn định lợi nhuận, Ban giám đốc mong không gây thiệt hại có thưởng hoa hồng,… Mục tiêu nào, đánh vào đâu để ham muốn, tham vọng cá nhân cưỡng lại đổi lấy “lòng trung thành” quản trị Sở hữu cổ phần đa số quyền biểu Một quyền nhà đầu tư thông tin cấu sở hữu công ty quyền họ so với quyền người sở hữu khác Họ có quyền tiếp cận thông tin cấu tập đồn quan hệ cơng ty tập đồn Việc cơng bố thơng tin cần phải làm rõ mục tiêu, chất cấu tập đồn Các quốc gia thường u cầu cơng bố số liệu sở hữu vượt qua ngưỡng sở hữu định Chính sách thù lao cho thành viên Hội đồng Quản trị cán quản lý cấp cao, bao gồm trình độ, quy trình tuyển chọn, vị trí nắm giữ cơng ty khác liệu họ có Hội đồng Quản trị coi độc lập hay không Nhà đầu tư yêu cầu thông tin thành viên Hội đồng Quản trị cán quản lý cấp cao để đánh giá kinh nghiệm trình độ họ đánh giá xung đột lợi ích tiềm tàng ảnh hưởng tới suy xét, định họ Đối với thành viên Hội đồng Quản trị, thông tin phải bao gồm trình độ, sở hữu cổ phần cơng ty, có tham gia Hội đồng Quản trị cơng ty khác khơng, liệu họ có Hội đồng Quản trị coi thành viên độc lập hay không Việc công khai tham gia họ vào Hội đồng Quản trị công ty khác quan trọng khơng số cho thấy kinh nghiệm áp lực thời gian thành viên Hội đồng Quản trị mà cịn phát lộ xung đột lợi ích tiềm tàng làm rõ mức độ liên quan đến hội đồng quản trị Giao dịch với bên liên quan.Thị trường cần phải biết cơng ty có điều hành lợi ích tất nhà đầu tư hay không Để đạt mục đích này, cơng ty thiết phải công bố đầy đủ giao dịch với bên có liên quan quan trọng cho thị trường, bao gồm việc giao dịch có thực theo pháp luật dựa nguyên tắc thị trường thông thường hay khơng Các yếu tố rủi ro tiên liệu Người sử dụng thơng tin tài bên tham gia thị trường cần thông tin rủi ro quan trọng tiên liệu cách hợp lý Bộ Nguyên tắc không yêu cầu công bố thông tin chi tiết mức cần thiết để giúp nhà đầu tư có đầy đủ thơng tin rủi ro tiên liệu công ty Công bố rủi ro hiệu thực phù hợp với chất ngành kinh doanh cụ thể Công bố thông tin hệ thống giám sát quản lý rủi ro ngày coi thông lệ tốt Các vấn đề liên quan đến người lao động bên có quyền lợi liên quan khác Các cơng ty khuyến khích, số quốc gia bị bắt buộc, cung cấp thông tin vấn đề then chốt liên quan đến người lao động bên có quyền lợi liên quan khác có ảnh hưởng quan trọng tới hiệu công ty Việc công bố bao gồm quan hệ Ban Giám đốc người lao động, quan hệ với bên có quyền lợi liên quan khác chủ nợ, nhà cung cấp cộng đồng địa phương Cơ cấu sách quản trị, cụ thể nội dung quy tắc sách quản trị q trình thực Cơng ty cần công bố thông lệ quản trị công ty họ số quốc gia việc công bố quy định phần báo cáo định kỳ Công bố thông tin cấu sách quản trị cơng ty, đặc biệt việc phân định quyền lực cổ đông, Ban Giám đốc, thành viên Hội đồng Quản trị cần thiết để đánh giá chất lượng quản trị công ty Để minh bạch, thủ tục họp cổ đông phải đảm bảo biểu phải đếm lưu giữ thủ tục kết phải công bố kịp thời B Thông tin phải chuẩn bị công bố phù hợp với tiêu chuẩn chất lượng cao cơng bố thơng tin kế tốn, tài phi tài Việc áp dụng tiêu chuẩn chất lượng cao góp phần nâng cao đáng kể khả giám sát công ty nhà đầu tư làm tăng độ tin cậy tính so sánh báo cáo giúp nhà đầu tư hiểu thấu hiệu hoạt động công ty Những tiêu chuẩn cần xây dựng thông qua quy trình cởi mở, độc lập cơng khai, có tham gia khối tư nhân bên liên quan khác hiệp hội nghề nghiệp chuyên gia độc lập C Kiểm toán hàng năm phải tiến hành đơn vị kiểm tốn độc lập, đủ lực có chất lượng cao nhằm cung cấp ý kiến đánh giá độc lập khách quan cho Hội đồng Quản trị cổ đơng, đảm bảo báo cáo tài thể cách trung thực tình hình tài hoạt động cơng ty mặt chủ chốt Ngồi việc xác nhận báo cáo tài thể trung thực tình hình tài cơng ty, báo cáo kiểm toán cần bao gồm ý kiến cách thức báo cáo tài chuẩn bị trình bày Cơ quan giám sát kiểm tốn cần hoạt động lợi ích cộng đồng có thành viên phù hợp, có điều lệ trách nhiệm quyền lực đầy đủ, có nguồn lực tài khơng phụ thuộc vào ngành kiểm tốn để thực thi trách nhiệm Trong thực tế, ngày phổ biến cơng ty kiểm tốn độc lập giới thiệu ủy ban kiểm toán độc lập Hội đồng Quản trị phận tương đương bổ nhiệm ủy ban/bộ phận trực tiếp cổ đơng Ủy ban kiểm tốn phận tương đương thường định giám sát hoạt động kiểm toán nội phải chịu trách nhiệm giám sát toàn quan hệ với đơn vị kiểm toán độc lập bao gồm dịch vụ khơng liên quan đến kiểm tốn cung cấp đơn vị cho công ty Việc đơn vị kiểm tốn độc lập cung cấp dịch vụ khơng liên quan đến kiểm tốn cho cơng ty làm suy yếu nghiêm trọng tính độc lập khiến họ phải kiểm tốn cơng việc Để đối phó với động khơng đắn nảy sinh, số quốc gia yêu cầu công bố thông tin thù lao cho dịch vụ khơng liên quan đến kiểm tốn cơng ty kiểm tốn độc lập D Các đơn vị kiểm toán độc lập phải chịu trách nhiệm cổ đơng có trách nhiệm thực cơng tác kiểm tốn cách chun nghiệp cơng ty Thơng lệ đơn vị kiểm tốn độc lập đề cử ủy ban kiểm toán độc lập Hội đồng Quản trị phận tương đương, bổ nhiệm ủy ban/bộ phận trực tiếp đại hội cổ đơng coi thơng lệ tốt làm rõ việc đơn vị kiểm toán độc lập phải chịu trách nhiệm cổ đơng Đơn vị kiểm tốn độc lập có nhiệm vụ thực cơng tác kiểm tốn cách chuyên nghiệp công ty cá nhân hay nhóm giám đốc cơng ty mà họ quan hệ mục đích cơng việc E Các kênh phổ biến thông tin phải tạo điều kiện tiếp cận thơng tin bình đẳng, kịp thời hiệu cho người sử dụng Các kênh phổ biến thông tin quan trọng nội dung thông tin Trong việc công bố thông tin thường pháp luật quy định lưu trữ tiếp cận thông tin lại phức tạp tốn Lưu trữ báo cáo theo luật nhiều quốc gia cải tiến hệ thống lưu trữ lấy số liệu điện tử Đối với công bố thông tin liên tục/bất thường, quy định công bố “ngay lập tức” diễn biến quan trọng thông lệ tốt, dù điều có nghĩa “càng sớm tốt” hay định nghĩa vòng tối đa vài ngày theo luật định Bộ Nguyên tắc Công bố Thông tin Liên tục Báo cáo Diễn biến Quan trọng Công ty Niêm yết IOSCO đề nguyên tắc công bố thông tin liên tục báo cáo diễn biến quan trọng cho công ty niêm yết F Khuôn khổ quản trị công ty phải bổ sung biện pháp thúc đẩy phát triển dịch vụ phân tích hay tư vấn tổ chức phân tích, mơi giới chứng khốn, định mức tín nhiệm v v cung cấp Các phân tích, tư vấn có liên quan tới định nhà đầu tư phải khơng bị ảnh hưởng xung đột lợi ích quan trọng tác động đến tính trung thực ý kiến phân tích tư vấn họ Ngồi việc u cầu tổ chức kiểm tốn phải độc lập có lực, tạo điều kiện thuận lợi cho việc phổ biến thông tin kịp thời, số quốc gia thi hành biện pháp đảm bảo tính trực tổ chức hoạt động nghề nghiệp có vai trị cung cấp phân tích tư vấn cho thị trường Các tổ chức trung gian này, hoạt động khơng có xung đột lợi ích thống với nhau, đóng vai trò quan trọng việc tạo động tuân thủ thông lệ quản trị công ty tốt cho Hội đồng Quản trị Tuy nhiên, có số quan ngại nảy sinh có chứng xung đột lợi ích thường xảy ảnh hướng tới việc phân tích, đánh giá Điều xảy tổ chức tư vấn tìm cách cung cấp dịch vụ khác cho công ty họ có lợi ích quan trọng trực tiếp công ty đối thủ cạnh tranh công ty Mối quan ngại cho thấy quy trình cơng bố thơng tin tính minh bạch hướng tới chuẩn mực chun mơn nhà phân tích thị trường chứng khốn, tổ chức định mức tín nhiệm, ngân hàng đầu tư v v quan trọng Kinh nghiệm cho thấy giải pháp thường áp dụng yêu cầu công bố đầy đủ xung đột lợi ích biện pháp mà tổ chức thực để giải xung đột Đặc biệt quan trọng việc công bố thông tin cách thức tổ chức tư vấn tạo động lực cho nhân viên để loại trừ xung đột lợi ích tiềm ẩn Việc công bố giúp nhà đầu tư đánh giá rủi ro có liên quan thiên kiến xảy tư vấn thông tin IOSCO xây dựng tuyên bố nguyên tắc liên quan đến nhà phân tích tổ chức định mức tín nhiệm (Tuyên bố IOSCO Nguyên tắc Đề cập tới Xung đột Lợi ích Nhà phân tích Bên bán Chứng khoán; Tuyên bố IOSCO Nguyên tắc Liên quan đến Hoạt động Tổ chức Định mức Tín nhiệm)4 (2004)Phần hai: Hướng dẫn chi tiết Nguyên tắc Quản trị Công ty OECD, tr51 https://www.oecd.org/daf/ca/corporategovernanceprinciples/45034702.pdf II.Pháp luật Việt Nam tính minh bạch quản trị công ty 2.1.Quy định pháp luật Việt Nam tính minh bạch quản trị cơng ty Sau Luật doanh nghiệp 2014 có hiệu lực, cơng ty đại chúng gặp phải số khó khăn quản trị, điều hành, đặc biệt việc tổ chức Đại hội đồng cổ đông thường niên bất thường Đó quy định quản trị công ty cổ phần Luật Doanh nghiệp 2014 có số điểm khác biệt so với quy định Thông tư 121/2012/TT-BTC Để tháo gỡ vấn đề này, Ủy ban Chứng khoán nhà nước ban hành Văn số 2463/UBCK-QLCB ngày 11/5/2016 việc lưu ý thực Thông tư 121/2012/TT-BTC theo tinh thần Luật Doanh nghiệp 2014 Tuy nhiên, Văn số 2463/UBCK-QLCB văn quy phạm pháp luật, nên hiệu lực pháp lý không cao Mặt khác, văn áp dụng tạm thời chờ đợi Chính phủ Bộ, ngành xem xét sửa đổi Thơng tư 121/2012/TT-BTC Ngày 06/6/2017, Chính phủ ban hành Nghị định số 71/2017/NĐ-CP hướng dẫn quản trị công ty áp dụng cơng ty đại chúng (có hiệu lực từ 01/8/2017) Đây lần việc quản trị công ty đại chúng quy định riêng Nghị định, cho thấy quan tâm sâu sắc Chính phủ vấn đề Thơng tư số 121/2012/TT-BTC bị bãi bỏ kể từ ngày Nghị định 71/2017/NĐ-CP có hiệu lực So với quy định trước quản trị công ty đại chúng, Nghị định 71/2017/NĐ-CP có số điểm sau: Thứ nhất, tăng thời hạn tối thiểu phải công bố thơng tin việc lập danh sách cổ đơng có quyền dự họp trước ngày đăng ký cuối từ 05 ngày (Khoản Điều Thông tư 121/2012/TT-BTC) thành 20 ngày (Khoản Điều Nghị định 71/2017/ NĐ-CP) Quy định phù hợp thực tế có cổ đơng nước ngồi, cổ đơng xa địa điểm tổ chức họp cần nhiều thời gian để xếp công việc phương tiện lại để dự họp Mặt khác, việc tăng thời hạn lên 20 ngày cú huých làm gia tăng lượng giao dịch cổ phiếu doanh nghiệp khoảng thời gian này, khiến cho thị trường chứng khốn thêm sơi động Thứ hai, Nghị định 71/2017/NĐ-CP có quy định nhằm hạn chế tình trạng “lạm quyền” Hội đồng quản trị việc ban hành quy chế nội áp dụng Công ty Trước đây, quy chế nội Công ty chủ yếu Hội đồng quản trị thơng qua, khơng tránh khỏi việc tùy tiện, thiếu công khai, minh bạch, gây ảnh hưởng đến quyền lợi cổ đông, cổ đông nhỏ lẻ Theo quy định này, quy chế nội Công ty Hội đồng quản trị ban hành phê chuẩn có hiệu lực thi hành Đại hội đồng cổ đông thông qua Thứ ba, theo Nghị định 71/2017/NĐ-CP, từ ngày 01/8/2020, Chủ tịch Hội đồng quản trị không kiêm nhiệm chức danh Giám đốc (Tổng Giám đốc) cơng ty đại chúng Cịn từ ngày 01/8/2019 trở đi, thành viên Hội đồng quản trị công ty đại chúng không đồng thời thành viên Hội đồng quản trị 05 Công ty đại chúng khác Quy định hạn chế bớt việc lạm quyền cá nhân vừa có quyền biểu lại vừa quyền điều hành công ty Mặt khác, việc giới hạn người tham gia làm thành viên HĐQT 05 công ty đại chúng góp phần hạn chế tình trạng liên kết ngầm, sở hữu chéo công ty vốn khó kiểm sốt Thứ tư, Nghị định 71/2017/NĐ-CP lần quy định cho phép cơng ty đại chúng áp dụng tiêu chuẩn giới tính để lựa chọn thành viên Hội đồng quản trị, (Khoản Điều 13 Nghị định 71/2017/NĐ-CP) Quy định tạo sở pháp lý cho số doanh nghiệp đặc thù xác định giới tính tiêu chí lựa chọn người quản lý, điều hành doanh nghiệp Thứ năm, việc hạn chế xung đột lợi ích giao dịch công ty đại chúng với cổ đông, người quản lý doanh nghiệp người có liên quan Nghị định 71/2012/NĐ-CP xác định phân loại đối tượng áp dụng cách chi tiết Việc phân loại đảm bảo quyền lợi cổ đông nhỏ lẻ đồng thời tạo điều kiện cho hoạt động hỗ trợ tài doanh nghiệp nhóm cơng ty hoạt động cho vay tổ chức tín dụng Các quy định hạn chế xung đột lợi ích giao dịch Công ty đại chúng trước Thơng tư 121/2012/TTBTC chưa hồn tồn hợp lý cơng ty hoạt động theo nhóm cơng ty hay tổ chức tín dụng Cụ thể, doanh nghiệp hoạt động theo nhóm cơng ty, cơng ty hoạt động theo mơ hình cơng ty mẹ - con, tập đồn kinh tế, liên kết theo nhóm giúp doanh nghiệp hoạt động vững mạnh hơn, doanh nghiệp hỗ trợ lẫn hoạt động đặc biệt hỗ trợ tài chính; tổ chức tín dụng, nghiệp vụ tổ chức tín dụng hoạt động cho vay bảo lãnh Do với quy định tại, tổ chức tín dụng bị giảm số lượng khách hàng đáng kể không thực nghiệp vụ cho vay hay bảo lãnh đối tượng cổ đông hay người liên quan đến cổ đơng Ngồi ra, quy định không đạt mục tiêu bảo vệ quyền lợi cổ đông việc không cho vay hay bảo lãnh làm giảm doanh thu, lợi nhuận tổ chức tín dụng, ảnh hưởng trực tiếp đến quyền lợi cổ đơng Nhìn chung, Nghị định 71/2017/NĐ-CP xử lý nhiều vướng mắc mà công ty đại chúng quan nhà nước có thẩm quyền gặp phải Nghị định hạn chế việc “lạm quyền” Hội đồng quản trị, giúp cổ đơng kiểm sốt chặt chẽ tình hình quản trị cơng ty đại chúng, qua tăng cường tính minh bạch, chuẩn mực cơng ty đại chúng thị trường chứng khốn nói chung.5 2.2 Minh bạch cơng ty cổ phần doang nghiệp nhà nước Đối với công ty cổ phần Luật doanh nghiệp 2020 quy định công khai thông tin công ty cổ phần điều 176 sau: Cơng ty có nghĩa vụ gửi báo cáo tài hàng năm mà Đại hội đồng cổ đơng thơng qua cho quan nhà nước có thẩm quyền theo quy định pháp luật kế toán quy định pháp luật có liên quan Thơng tin mà cơng ty cổ phần phải công khai gồm: Một, điều lệ công ty Hai, thông tin thành viên Hội đồng quản trị, kiểm soát viên, Giám đốc, Tổng giám đốc cơng ty, phải bao gồm sơ yếu lý lịch, trình độ học vấn kinh nghiệm nghề nghiệp Từ giúp cổ đơng khơng trực tiếp quản lý biết ban nhân cấp cao có đủ điều kiện đủ khả quản lý, điều hành, tăng tính hiệu cho cơng ty khơng Ba, Báo cáo tài năm Đại hội đồng cổ đông thông qua giúp tất cổ đông nắm rõ tình hình trạng tài chính, lợi nhuận cơng ty năm http://vietthink.vn/vi/tin-tu-vietthink.nd/tang-cuong-tinh-minh-bach-trong-quan-tri-cong-ty-dai-chung.html Bốn, Báo cáo đánh giá kết hoạt động năm Hội đồng quản trị Ban kiểm soát nhằm giúp cổ đông nắm rõ hoạt động quản lý, giám sát Hội đồng quản trị Ban kiểm soát Đối với công ty cổ phần công ty niêm yết phải thơng báo cho Cơ quan đăng ký kinh doanh nơi cơng ty có trụ sở chậm 03 ngày làm việc sau có thơng tin có thay đổi thơng tin họ, tên, quốc tịch, số Hộ chiếu, địa liên lạc, số cổ phần loại cổ phần cổ đơng cá nhân nước ngồi; tên, mã số doanh nghiệp, địa trụ sở chính, số cổ phần loại cổ phần cổ đông tổ chức nước họ, tên, quốc tịch, số Hộ chiếu, địa liên lạc người đại diện theo ủy quyền cổ đơng tổ chức nước ngồi Khoản 24 Điều Luật Chứng khoán 2019 quy định niêm yết chứng khốn việc đưa chứng khốn có đủ điều kiện niêm yết vào giao dịch hệ thống giao dịch cho chứng khốn niêm yết Ngồi ra, điều 110 Luật Doanh nghiệp 2020 quy định công bố thông tin bất thường Đối với doanh nghiệp nhà nước Doanh nghiệp nhà nước chiến 50% vốn điều lệ tổng số cổ phần có quyền biểu phải thực nguyên tắc công bố thông tin theo Luật doanh nghiệp 2020 Nghị định 47/NĐ-CP Điều 20 Nghị định 47/2021/NĐ-CP quy định nguyên tắc công bố thông tin doanh nghiệp nhà nước sau Thứ nhất, việc công bố thông tin doanh nghiệp nhà nước phải xác, đầy đủ, kịp thời theo quy định pháp luật nhằm bảo đảm tính cơng khai, minh bạch hoạt động doanh nghiệp; bảo đảm tính hiệu quả, hiệu lực hoạt động quản lý giám sát quan nhà nước xã hội Thứ hai, việc công bố thông tin phải người đại diện theo pháp luật doanh nghiệp người ủy quyền công bố thông tin thực Và người nhày phải chịu trách nhiệm tính đầy đủ, kịp thời, trung thực, xác thơng tin công bố Thứ ba, báo cáo công bố xây dựng theo mẫu quy định Phụ lục II kèm theo Nghị định 47/2021/NĐ-CP chuyển sang liệu dạng điện tử (định dạng file PDF, Word, Excel) Tên văn điện tử phải đặt tương ứng với tên loại báo cáo nêu Phụ lục II kèm theo Nghị định 47/2021/NĐ-CP Ngôn ngữ thực công bố thông tin tiếng Việt Thứ tư, báo cáo công bố thông tin qua trang web doanh nghiệp có giá trị pháp lý giấy, sở đối chiếu, so sánh, xác thực thông tin phục vụ cho công tác thu thập, tổng hợp thông tin, kiểm tra giám sát sau Thứ năm, báo cáo công bố thông tin phải trì trang web (trang thơng tin điện tử) doanh nghiệp, quan đại diện chủ sở hữu tối thiểu 05 năm Doanh nghiệp công bố thông tin đồng thời phải thực bảo quản, lưu trữ thông tin báo cáo, công bố theo quy định pháp luật Ngồi ra, thơng tin doanh nghiệp nhà nước cần phải thông báo định kỳ Đối với doanh nghiệp Nhà nước nắm giữ 100% vốn điều lệ phải định kỳ công bố thông tin theo Điều 23 quy định thông tin công bố định kỳ Nghị định 47/2021/NĐ-CP 3.Thực trạng hoạt động công ty Việt Nam Trái phiếu doanh nghiệp thiếu minh bạch, VsetGroup phải hồn tiền Khơng có VsetGroup, thời gian qua, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước tiến hành xử phạt Apec Group cơng ty chứng khốn liên quan tới việc phát hành cung cấp dịch vụ trái phiếu doanh nghiệp sai quy định Theo đại diện Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, quan chức tăng cường kiểm tra nhiều doanh nghiệp công ty chứng khốn; đó, có nhiều trường hợp tương tự xuất thêm nhiều hành vi vi phạm khác Chính vậy, nhà đầu tư cần đề cao cẩn trọng tìm hiểu thật kỹ lưỡng trước định mua giao dịch trái phiếu doanh nghiệp, đặc biệt trái phiếu phát hành riêng lẻ Đại diện Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cho biết việc phát hành trái phiếu Công ty CP Tập đồn VsetGroup có nhiều điểm thiếu minh bạch từ phía Cơng ty Điều gây rủi ro lớn cho nhà đầu tư nắm giữ trái phiếu Theo kết kiểm tra, từ ngày 1.1.2020 – 27.10.2021, UBCKNN phát VsetGroup đưa thông tin mời chào thông tin liên hệ phương tiện thông tin đại chúng để nhà đầu tư tiếp cận, mua trái phiếu VsetGroup phát hành VsetGroup có hành vi chào bán chứng khốn cơng chúng thơng qua phương tiện thông tin đại chúng cho nhà đầu tư không xác định không nộp hồ sơ đăng ký với Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, vi phạm quy định Điều 13 Luật Chứng khoán năm 2016 Điều 16 Luật Chứng khoán năm 2019 Ngày 5.12 vừa qua, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước ban hành định xử phạt vi phạm hành VsetGroup 600 triệu đồng, theo quy định xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khốn thị trường chứng khoán Đồng thời, định yêu cầu áp dụng biện pháp khắc phục hậu VsetGroup VsetGroup phải thu hồi chứng khốn chào bán; hồn trả cho nhà đầu tư tiền mua chứng khoán tiền đặt cọc (nếu có) cộng thêm tiền lãi tính theo lãi suất tiền gửi không kỳ hạn ngân hàng mà tổ chức, cá nhân vi phạm mở tài khoản thu tiền mua chứng khoán, tiền đặt cọc thời điểm định áp dụng biện pháp có hiệu lực thi hành, thời hạn tối đa 15 ngày kể từ ngày nhận yêu cầu nhà đầu tư (thời hạn nhà đầu tư gửi yêu cầu tối đa 60 ngày kể từ ngày định có hiệu lực thi hành) Trước đó, ngày 1.12.2021, Ủy ban Chứng khốn Nhà nước có văn u cầu VsetGroup thời hạn tối đa ngày làm việc kể từ ngày nhận định xử phạt vi phạm, phải gửi văn thông báo cho nhà đầu tư đồng thời công bố tờ báo trung ương số liên tiếp trang thơng tin điện tử VsetGroup việc hồn trả tiền mua trái phiếu cho nhà đầu tư Trường hợp VsetGroup khơng hồn trả tiền mua trái phiếu theo u cầu nhà đầu tư, nhà đầu tư gửi văn phản ánh đến Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (Vụ Thanh tra), địa chỉ: 234 Lương Thế Vinh, phường Trung Văn, Quận Nam Từ Liêm, Hà Nội phản ánh tới Ủy ban Chứng khoán Nhà nước theo đường dây nóng: 0243.9340750 (máy lẻ: 701) Kết luận Trên thực tế, Việt Nam tính minh bạch lại chủ yếu xoay quanh công ty cổ phần, công ty có quy mơ lớn nhằm đến cơng ty đại chúng để phát hành chứng khoán, doanh nghiệp nhà nước Cịn loại hình cơng ty khác thường thể loại báo cáo để nộp cho quan chức theo hạn Việc minh bạch thơng tin mà cần phải đẩy mạnh cịn để trì uy tín thương hiệu để trì tin tưởng từ khách hàng họ đánh giá mức độ chuyên nghiệp công ty Danh mục tài liệu tham khảo Luật doanh nghiệp 2014 Luật doanh nghiệp 2020 Luật Chứng khốn 2019 Nghị định số 71/2017/NĐ-CP Nghị định 47/2021/NĐ-CP Thơng tư 121/2012/TT-BTC Thông tư số 121/2012/TT-BTC Văn số 2463/UBCK-QLCB OECD(2004),Các nguyên tắc Quản trị Công ty OECD OECD(2004),Phần hai: Hướng dẫn chi tiết Nguyên tắc Quản trị Công ty OECD IFC-World Bank UBCK Việt Nam, Cẩm nang Quản trị Công ty Báo lao động (2021) Trái phiếu doanh nghiệp thiếu minh bạch, VsetGroup phải hoàn tiền Truy cập 9:10 p.m/17/1/2022: https://laodong.vn/kinh-te/trai-phieu-doanh-nghiepthieu-minh-bach-vsetgroup-phai-hoan-tien-983953.ldo Bản tiểu luận để đối chiếu (trong trình nộp xảy sai thiếu): https://docs.google.com/document/d/ 1san7uOvqSBKofAMTnLE3hOSR83spsXxmenResrDksfw/edit?usp=sharing ...1 Tính minh bạch quản trị cơng ty theo nguyên tắc OECD 1.1.Khái niệm 1.2.Phân tích nguyên tắc II .Pháp luật Việt Nam tính minh bạch quản trị công ty 2.1.Quy định pháp luật Việt Nam tính minh bạch. .. hội Tính minh bạch nguyên tắc OECD thách thức hội việc quản trị công ty, để đạt hiệu kinh tế đáp ứng tính pháp lý, đề tài sau làm rõ khía cạnh Tính minh bạch quản trị công ty theo nguyên tắc OECD. .. tiết Nguyên tắc Quản trị Công ty OECD, tr51 https://www .oecd. org/daf/ca/corporategovernanceprinciples/45034702.pdf II .Pháp luật Việt Nam tính minh bạch quản trị công ty 2.1.Quy định pháp luật Việt