ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI KHOA LUẬT *** TIỂU LUẬN HẾT MÔN QUẢN TRỊ CÔNG TY Đề tài Nguyên tắc công bố thông tin và tính minh bạch trong quản trị công ty và sự tiếp nhận pháp luật Việt Nam đối với nguyên[.]
ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI KHOA LUẬT *** TIỂU LUẬN HẾT MÔN QUẢN TRỊ CƠNG TY Đề tài: Ngun tắc cơng bố thơng tin tính minh bạch quản trị cơng ty tiếp nhận pháp luật Việt Nam nguyên tắc thực trạng thực thi hoạt động quản trị công ty Việt Nam Giảng viên: TS Phan Thị Thanh Thủy Hà Nội, Tháng 01/2021 MỤC LỤC PHẦN MỞ ĐẦU .3 CHƯƠNG I: LÝ LUẬN CHUNG VỀ NGUYÊN TẮC CÔNG BỐ THÔNG TIN VÀ TÍNH MINH BẠCH CỦA QUẢN TRỊ CƠNG TY Khái niệm công bố thông tin tính minh bạch Nội dung tiêu chí đánh giá .4 CHƯƠNG II: SỰ TIẾP NHẬN PHÁP LUẬT VIỆT NAM VỀ NGUYÊN TẮC CƠNG BỐ THƠNG TIN VÀ TÍNH MINH BẠCH CỦA QUẢN TRỊ CÔNG TY Sự tiếp nhận nguyên tắc cơng bố thơng tin tính minh bạch pháp luật Việt Nam Chủ thể có trách nhiệm thực cơng bố thơng tin đảm bảo tính minh bạch quản trị cơng ty CHƯƠNG III: THỰC TRẠNG THỰC THI NGUYÊN TẮC CÔNG BỐ THƠNG TIN VÀ TÍNH MINH BẠCH TRONG QUẢN TRỊ CÔNG TY TẠI VIỆT NAM Ưu điểm Hạn chế Kiến nghị giải pháp .8 PHẦN KẾT LUẬN DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 10 PHẦN MỞ ĐẦU Trong kinh tế thị trường xu hướng toàn cầu hoá, ngày nhiều tổ chức kinh tế thành lập với tham gia, góp vốn nhiều chủ thể khác xã hội Mà để hài hồ lợi ích đảm bảo quyền lợi đáng cá nhân, tổ chức tham gia vào cơng ty, doanh nghiệp, khơng thể thiếu ngun tắc tính minh bạch cơng bố thơng tin Nguyên tắc Tổ chức Hợp tác Kinh tế phát triển OECD công nhận nhiều quốc gia giới hợp pháp hoá pháp luật nước mình, có Việt Nam Vậy, ngun tắc cơng bố thơng tin tính minh bạch quản trị cơng ty gì? Việt Nam tiếp nhận nguyên tắc nào? Và thực trạng thực thi ngun tắc cơng bố thơng tin tính minh bạch Việt Nam sao? Người viết lý giải vấn đề nêu tiểu luận này, thơng qua nội dung sau: Chương I: Lý luận chung nguyên tắc công bố thông tin tính minh bạch quản trị cơng ty Chương II: Sự tiếp nhận pháp luật Việt Nam nguyên tắc cơng bố thơng tin tính minh bạch quản trị công ty Chương III: Thực trạng thực thi ngun tắc cơng bố thơng tin tính minh bạch quản trị công ty Việt Nam CHƯƠNG I: LÝ LUẬN CHUNG VỀ NGUYÊN TẮC CÔNG BỐ THÔNG TIN VÀ TÍNH MINH BẠCH CỦA QUẢN TRỊ CƠNG TY Khái niệm cơng bố thơng tin tính minh bạch Công bố thông tin quản trị công ty hoạt động người đại diện công ty người công ty uỷ quyền thực công bố thơng tin liên quan đến cơng ty tình hình tài chính, vốn điều lệ, hoạt động, thành viên,… cơng ty nhằm mục đích đảm bảo tính cơng hoạt động đầu tư, đảm bảo quyền lợi ích hợp pháp chủ thể có lợi ích liên quan Tính minh bạch đảm bảo hiểu thông tin cách chi tiết, không công khai mà tiếp cận nắm rõ thơng tin Tính minh bạch quản trị cơng ty mức độ mà nhà đầu tư, thành viên, cổ đơng cơng ty tiếp cận nắm thông tin cần thiết để đảm bảo quyền lợi ích hợp pháp Nội dung tiêu chí đánh giá Nội dung nguyên tắc cơng bố thơng tin tính minh bạch quản trị công ty: - Nội dung công bố bao gồm: kết tài hoạt động cơng ty; mục tiêu công ty; sở hữu cổ phần đa số quyền biểu quyết; sách thù lao cho thành viên HĐQT cán quản lý cấp cao, bao gồm trình độ, quy trình tuyển chọn, vị trí nắm giữ cơng ty khác; giao dịch với bên liên quan; yếu tố rủi ro tiên liệu; vấn đề liên quan đến người lao động bên có quyền lợi liên quan khác cấu sách quản trị, cụ thể nội dung quy tắc sách quản trị quy trình thực - Thơng tin phải đáp ứng tiêu chuẩn chất lượng cao tài chính, kế tốn, phí tài - Kênh phổ biến thơng tin phải tạo điều kiện tiếp cận thơng tin bình đẳng, tiết kiệm kịp thời - Khuôn khổ QTCT phải bổ sung biện pháp thúc đẩy phát triển dịch vụ phân tích hay tư vấn tổ chức phân tích, mơi giới chứng khốn, định mức tín nhiệm…cung cấp Tiêu chí đánh giá tính minh bạch quản trị cơng ty - Tính công khai thông tin (thông tin công ty phải rõ ràng nội dung công bố cơng khai) - Tính xác thực thơng tin (thơng tin phải có nguồn gốc, cung cấp quan tổ chức đáng tin cậy) - Tính tiếp cận thông tin (thông tin phải chuyển tới đối tượng có liên quan ngồi cơng ty, truyền tải công cụ, phương tiện để người có liên quan tiếp cận được) - Tính giá trị mặt nội dung (thơng tin phải có giá trị với người có liên quan tình hình tài chính, hoạt động thu chi, hoạt động quản trị công ty) CHƯƠNG II: SỰ TIẾP NHẬN PHÁP LUẬT VIỆT NAM VỀ NGUYÊN TẮC CÔNG BỐ THƠNG TIN VÀ TÍNH MINH BẠCH CỦA QUẢN TRỊ CƠNG TY Sự tiếp nhận ngun tắc cơng bố thơng tin tính minh bạch pháp luật Việt Nam Ngun tắc cơng bố thơng tin tính minh bạch OECD Việt Nam áp dụng để xây dựng quy phạm pháp luật hoạt động quản trị công ty, cụ thể Điều 109, 110 176 Luật Doanh nghiệp 2020 Nguyên tắc công bố thơng tin tính minh bạch quy định chung loại hình doanh nghiệp Điều 109 110, bao gồm công bố thông tin định kỳ công bố thông ty bất thường Công bố thông tin định kỳ quy định tương tự nội dung OECD, cụ thể: Định kỳ công ty phải thực công bố thông tin với nội dung bắt buộc theo quy định pháp luật trang thông tin điện tử công ty quan đại diện chủ sở hữu cách kịp thời, đầy đủ xác Người đại diện theo pháp luật người ủy quyền công bố thông tin thực công bố thông tin Người đại diện theo pháp luật phải chịu trách nhiệm tính đầy đủ, kịp thời, trung thực xác thơng tin công bố Tại Điều 176 Luật Doanh nghiệp 2020 quy định trường hợp cụ thể công bố thông tin tính minh bạch cơng ty cổ phần sau: Các thông tin phải công bố công trai trang thông tin điện tử công ty: Theo quy định khoản Điều 176 LDN 2020, CTCP phải đăng tải thông tin (i) Điều lệ cơng ty; (ii) Sơ yếu lý lịch, trình độ học vấn kinh nghiệm nghề nghiệp thành viên HĐQT, Kiểm soát viên, Giám đốc Tổng giám đốc (GĐ/TGĐ) cơng ty; (iii) Báo cáo tài năm; (iv) Báo cáo đánh giá kết hoạt động năm HĐQT BKS Thông tin thành viên Hội đồng quản trị, Kiểm soát viên, Giám đốc Tổng giám đốc công ty gồm sơ yếu lý lịch, trình độ học vấn kinh nghiệm nghề nghiệp Việc công bố thông tin giúp cổ đơng khơng trực tiếp quản lý cơng ty biết nhân cấp cao quản lý công ty có đáp ứng đủ điều kiện tiêu chuẩn để thực việc quản lý, điều hành hoạt động cơng ty Về kết tài chính, hoạt động cơng ty: Cơng ty cổ phần có nghĩa vụ gửi báo cáo tài năm Đại hội đồng cổ đông (ĐHĐCĐ) thông qua đến quan nhà nước có thẩm quyền theo quy định pháp luật kế toán quy định khác pháp luật liên quan Việc công khai báo cáo tài hàng năm, báo cáo đánh giá kết hoạt động hàng năm HĐQT BKS nhằm đảm bảo tất cổ đông nắm bắt tình hình trạng tài chính, lợi nhuận cơng ty năm hoạt động trình quản lý, điều hành quan quản lý Việc công bố thông tin công ty cổ phần phải thực trang thông tin điện tử ty, CTCP niêm yết phải đồng thời thực phương tiện công bố thông tin UBCKNN SGDCK nơi cơng ty niêm yết chứng khoán Pháp luật điều chỉnh chặt chẽ công bố thông tin công ty đại chúng so với CTCP thơng thường quy mơ, tính chất loại hình Hoạt động cơng bố thơng tin cơng ty đại chúng có vị quan trọng thị trường chứng khốn có ảnh hưởng lớn tới chủ thể khác tham gia thị trường, đặc biệt nhà đầu tư Do ngồi chịu điều chỉnh Luật Doanh nghiệp cơng ty đại chúng thực công bố, công khai thông tin theo quy định pháp luật chứng khoán Ngun tắccơng bố thơng tin tính minh bạch pháp luật Việt Nam tiếp thu áp dụng linh hoạt quy định pháp luật quốc gia, theo đó, tính minh bạch đảm bảo chế định cụ thể, thơng qua chế kiểm sốt quan công ty cơng ty với thành phần bên ngồi Chủ thể có trách nhiệm thực cơng bố thơng tin đảm bảo tính minh bạch quản trị cơng ty Các chủ thể có trách nhiệm thực cơng bố thơng tin tính minh bạch quản trị công ty bao gồm: - Đại hội đồng cổ đông: Các cổ đông phải ý thức quyền yêu cầu công bố minh bạch thông tin ĐHĐCĐ thường đưa định vấn đề quan trọng có ảnh hưởng tới cơng ty ví dụ bầu, miễn nhiệm, bãi nhiệm thành viên Hội đồng quản trị, Kiểm soát viên, thơng qua báo cáo tài năm; phê duyệt quy chế quản trị nội bộ; quy chế hoạt động Hội đồng quản trị, Ban kiểm soát; phê duyệt danh sách cơng ty kiểm tốn độc lập; định cơng ty kiểm toán độc lập thực kiểm tra hoạt động công ty; phân chia lỗ lãi (bao gồm việc trả cổ tức), thay đổi vốn điều lệ, chỉnh sửa bổ sung điều lệ, định tái tổ chức giải thể,…1 - Hội đồng quản trị: HĐQT hoạt động lợi ích cơng ty, bảo vệ quyền lợi tất cổ đông, giám sát hoạt động Tổng giám đốc Ban giám đốc điều hành, hệ thống kiểm soát tài - Ban Giám đốc: Theo khoản LDN 2020, “Giám đốc Tổng giám đốc người điều hành công việc kinh doanh ngày công ty chịu giám sát hội đồng quản trị chịu trách nhiệm trước Hội đồng quản trị trước pháp luật việc thực quyền nghĩa vụ giao” - Cơ quan giám sát nội bộ: Bao gồm Ban Kiểm soát, Kiểm soát viên, thành viên độc lập HĐQT có chức đảm bảo tính minh bạch công ty cổ phần Khoản Điều 138 Luật Doanh nghiệp 2020; CHƯƠNG III: THỰC TRẠNG THỰC THI NGUN TẮC CƠNG BỐ THƠNG TIN VÀ TÍNH MINH BẠCH TRONG QUẢN TRỊ CÔNG TY TẠI VIỆT NAM Ưu điểm Thứ nhất, Việt Nam tiếp thu nội dung cốt lõi nguyên tắc công bố thơng tin tính minh bạch quản trị công ty OECD Trên phương diện quản trị doanh nghiệp, thấy LDN năm 2020 đời có hiệu lực ngày 01 tháng 01 năm 2021 xây dựng tảng cho việc hình thành chế quản trị cơng ty, phải kể đến tính ổn định hoàn thiện LDN năm 2020 so với LDN năm 2005 LDN năm 2014, nhiều quy định tương đối rõ ràng phù hợp, tạo thành chế quản trị phù hợp với nguyên tắc cơng bố thơng tin tính minh bạch Thứ hai, chủ thể xã hội, đặc biệt thiết chế tổ chức kinh tế có ý thức thực nguyên tắc công bố thông tin tính minh bạch quản trị cơng ty, tạo điều kiện cho nguyên tắc áp dụng rộng rãi thực tế Thứ ba, cá nhân, tổ chức có quyền lợi ích liên quan ngày ý thức quyền lợi tiếp cận thơng tin cách xác, kịp thời minh bạch, chủ động tích cực bảo vệ quyền lợi thực tế Hạn chế Thứ nhất, chế kiểm tra, tra công bố, minh bạch thơng tin Ban Kiểm sốt cịn nhiều hạn chế, đặc biệt loại hình cơng ty cổ phần Việc bầu Hội đồng quản trị công ty CTCP bị chi phối nhiều nhóm cổ đơng đa số, Ban kiểm sốt CTCP chưa thể vai trị bảo vệ cổ đơng nhà đầu tư Thứ hai, Luật doanh nghiệp 2020 văn hướng dẫn thi hành khác có nỗ lực việc đưa quy định nghĩa vụ cơng bố thơng tin tính minh bạch, song quy định u cầu cơng bố thơng tin mang tính chất tối thiểu chưa thực theo tiêu chuẩn thông lệ hành giới QTCT Thứ ba, thực tế xảy khơng trường hợp cá nhân, tổ chức lợi ích cá nhân, lợi ích nhóm mà khơng thực nghĩa vụ cơng bố thơng tin tính minh bạch quản trị công ty Trong thời gian vừa qua, chứng kiến nhiều vụ việc cá nhân có thẩm quyền khơng cơng khai thơng tin cách minh bạch có hành vi gian dối thơng tin, dẫn đến quyền lợi ích nhà đầu tư bị ảnh hưởng nghiên trọng Kiến nghị giải pháp Thứ nhất, hoàn thiện khung pháp lý ngun tắc cơng bố thơng tin tính minh bạch quản trị cơng ty Theo đó, nâng cao chất lượng quản trị công ty theo chuẩn quốc tế, cập nhật quy định quản trị công ty Luật DN 2020; bổ sung số chế tài nâng mức phạt hành vi vi phạm quy định CBTT Thứ hai, tăng cường công tác kiểm tra hoạt động cơng ty,nhằm nâng cao tính kỷ luật lịng tin thị trường Cần có vào quan chức việc giám sát hoạt động công bố thông tin, theo dõi sát biến động thông tin bất thường, Thứ ba, cần phải nâng cao nhận thức, hiểu biết cổ đông, đại hội đồng cổ đông vai trò quan giám sát nội quản trị cơng ty để cơng ty tạo Bộ quy tắc kiểm soát nội nghiêm túc, phù hợp, qua thể vai trị độc lập, tách rời quan giám sát nội mối quan hệ với hội hội đồng quản trị 10 PHẦN KẾT LUẬN Như vậy, Nguyên tắc công bố thông tin tính minh bạch khn khổ quy định pháp luật quy định quản trị nội cơng ty có tính bắt buộc tn thủ cơng bố cơng khai, kịp thời xác thơng tin liên quan đến hoạt động tài chính, kinh doanh vấn đề quan trọng sở hữu quản trị công ty.Nguyên tắc công bố thông tin tính minh bạch quản trị cơng ty Việt Nam linh hoạt tiếp nhận hoàn thiện quy định pháp luật mình, đặc biệt Luật Doanh nghiệp 2020 Tuy nhiên, trình tiếp nhận pháp luật số hạn chế định.Do đó, người viết kiến nghị số giải pháp nhằm hoàn thiện pháp luật nâng cao hiệu áp dụng ngun tắc cơng bố thơng tin tính minh bạch thực tế, để thực trở thành công cụ hữu hiệu để bảo vệ quyền lợi ích hợp pháp chủ thể có liên quan 11 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO “Kết luận điều tra vụ án xảy ngân hàng Oceanbank”, 22:32, 6/10/2016, truy cập ngày 3/1/2021 https://nhandan.vn/thoi-su-phap-luat/ket-luan-dieu-tra-vu-an-xayra-tai-ngan-hang-oceanbank-274579 “Yêu cầu minh bạch công ty cổ phần”, Website Pháp trị - Thượng tôn pháp luật, đăng ngày 09/10/2021, truy cập ngày 1/1/2021 lúc 8:13 https://phaptri.vn/yeu-cau-ve-minh-bach-trong-cong-ty-co-phan/ Christoph Nawroth and Sebastian Schuerer (2021), Amendment of the transparency register: How will it affect reporting obligations in Germany and what will the consequences be for companies that fail to comply?, truy cập https://www.herbertsmithfreehills.com/latest-thinking/amendment-of-the-transparencyregister-how-will-it-affect-reporting-obligations-in, truy cập ngày 5/1/2022 G20/OECD (2015), “Các nguyên tắc quản trị công ty”, trang 38, truy cập ngày 06/01/2022 https://www.ifc.org/wps/wcm/connect/f05f4bff-81c1-4f41-a689- 0bf68ec03b49/G20-OECD+CG+Principles_English-Vietnamese+by+IFC.pdf? MOD=AJPERES&CVID=lAAQVAw H.R.3089 - Corporate Transparency Act of 2017 ngày 28/6/2017 hạ viện Hoa Kỳ, truy cập https://www.congress.gov/bill/115th-congress/house-bill/3089, truy cập ngày 02/1/2022 https://www.natlawreview.com/article/congress-passes-corporate- transparency-act-veto-proofmajority? fbclid=IwAR2ocVStwkXsy0diZUeypLWLFQOuuhwtmg3dzRFepqQgDxZ2MNhjPDZiL0, truy cập ngày 2/1/2022 International Finance Corporation, World Bank Group, “Các nguyên tắc quản trị công ty OECD”, 2004 Lê Xuân Thái (2020), “Minh bạch công bố thông tin cơng ty niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam”, Luật Chứng khoán năm 2019 Luật doanh nghiệp 2020 12 10 McDermott Will & Emery (2020), Congress Passes the Corporate Transparency Act with Veto-Proof Majority, truy cập tại: 11 Nguyễn Hữu Trinh, Lê Văn Tấn Lê Văn Đại, Bài viết: “Quản trị công ty cổ phần theo pháp luật doanh nghiệp Việt Nam”, Tạp chí cơng thương, đăng ngày 04/08/2021 lúc 15:15 (GMT), truy cập ngày 10/1/2022 lúc 16:10 https://tapchicongthuong.vn/bai-viet/quan-tri-cong-ty-co-phan-theo-phap-luat-doanhnghiep-viet-nam-82547.htm 12 OECD, “Các nguyên tắc QTCT OECD” truy cập ngày 24/11/2021 lúc 14:28 https://www.oecd.org/ 13 Thân Hoàng – Danh Trọng, “Xét xử đại án ngân hàng BIDV thất thoát 1700 tỷ đồng”, 7:36, 26/10/2020 truy cập ngày 3/1/2022 https://tuoitre.vn/xet-xu-dai-an-nganhang-bidv-that-thoat-1700-ti-dong-20201026071959868.htm 14 Tổ chức Tài Quốc tế (IFC), Cẩm nang Quản trị cơng ty (2008) 15 TS Phan Thị Thanh Thuỷ, “Bàn tính minh bạch quản trị cơng ty cổ phần Việt Nam” đăng ngày 01/01/2018, truy cập ngày 4/1/2022 lúc 14:51 http://lapphap.vn/Pages/tintuc/tinchitiet.aspx?tintucid=206802 16 Tuấn Hoàng, Bài viết: “Luật Doanh nghiệp 2020 - Đột phá công khai, minh bạch thông tin”, Cổng thông tin quốc gia đăng ký doanh nghiệp, truy cập ngày 3/1/2022 lúc 10:10 https://dangkykinhdoanh.gov.vn/vn/tin-tuc/611/3525/luat-doanhnghiep-2014 -dot-pha-trong-cong-khai minh-bach-thong-tin.aspx 17 Võ Thị Hà Linh (2015), “Việc tiếp nhận nguyên tắc quản trị công ty OECD pháp luật quản trị công ty niêm yết Việt Nam”, Luận văn thạc sĩ Luật học, Khoa Luật – ĐHQGHN 13 ... hoạt động thu chi, hoạt động quản trị công ty) CHƯƠNG II: SỰ TIẾP NHẬN PHÁP LUẬT VIỆT NAM VỀ NGUYÊN TẮC CƠNG BỐ THƠNG TIN VÀ TÍNH MINH BẠCH CỦA QUẢN TRỊ CƠNG TY Sự tiếp nhận ngun tắc cơng bố thơng... triển OECD công nhận nhiều quốc gia giới hợp pháp hoá pháp luật nước mình, có Việt Nam Vậy, ngun tắc cơng bố thơng tin tính minh bạch quản trị cơng ty gì? Việt Nam tiếp nhận nguyên tắc nào? Và thực. .. tin tính minh bạch quản trị cơng ty Chương II: Sự tiếp nhận pháp luật Việt Nam ngun tắc cơng bố thơng tin tính minh bạch quản trị công ty Chương III: Thực trạng thực thi ngun tắc cơng bố thơng