Facebook @Dethivaonganhang www facebook com/dethivaonganhang www ThiNganHang com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang 1 Lời nói đầu Nền kinh tế Việt Nam đang trên con đƣờng bƣớc vào thiên niê[.]
Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang Lời nói đầu Nền kinh tế Việt Nam đƣờng bƣớc vào thiên niên kỷ mới, đƣờng đổi hội nhập vào kinh tế giới Sự hội nhập khép lại thời kỳ kinh tế tự cung tự cấp, phát triển chạm chạp lạc hậu Nhìn lại năm qua, tốc độ đầu tƣ kinh tế nƣớc ta có tăng trƣởng mạnh mẽ thúc đẩy kinh tế phát triển nhƣ cải thiện đời sống xã hội Trong đó, khơng thể khơng kể đến vai trò NHTM với tƣ cách nhà tài trợ lớn cho dự án đầu tƣ, đặc biệt dự án trung dài hạn Phải khẳng định rằng,để đẩy mạnh cơng cơng nghiệp hố - đại hoá đất nƣớc nhằm tránh nguy tụt hậu ngày xa so với nƣớc khác, xuất phát điểm lại thấp họ nhiều, địi hỏi phải có ƣu tiên đầu tƣ chiều sâu, đặc biệt cần bổ sung lƣợng vốn đáng kể bao gồm vốn ngắn hạn vốn trung dài hạn để đầu tƣ vào dự án có khả tranh thủ “đi tắt, đón đầu”cơng nghệ Trong đó, khả vốn tự có doanh nghiệp hạn chế, việc huy động vốn doanh nghiệp qua phát hành cổ phiếu, trái phiếu khó khăn thị trƣờng chứng khốn nƣớc ta cịn giai đoạn sơ khai, ngƣời dân chƣa quen thuộc tin tƣởng vào loại hình đầu tƣ Do để đáp ứng nhu cầu vốn trung dài hạn,các doanh nghiệp chủ yếu vay tổ chức tài trung gian hệ thống NHTM nguồn huy động cung cấp vốn trung dài hạn chủ yếu cho kinh tế Với tƣ cách trung tâm tiền tệ tín dụng kinh tế, để phù hợp với xu hƣớng đa dạng hoá hoạt động Ngân hàng nhằm phục vụ bổ sung vốn lƣu động vốn cố định cho doanh nghiệp, hệ thống NHTM Việt Nam chủ trƣơng đẩy mạnh hoạt động tín dụng trung dài hạn doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế bên cạnh hoạt động ngắn hạn truyền thống Tuy nhiên, nhƣ hoạt động kinh doanh khác, hoạt động tín dụng chứa đầy rẫy rủi ro Do đặc thù kinh doanh tín dụng Ngân hàng kinh doanh chủ yếu dựa vào tiền ngƣời khác, kinh doanh qua tay ngƣời khác nên rủi ro hoạt động tín dụng cao nhiều so với doanh nghiệp vừa phụ thuộc vào kết kinh doanh thân Ngân hàng vừa phụ thuộc vào kết kinh doanh doanh nghiệp Hậu dễ lan truyền hệ thống Ngân hàng gây vụ hoảng loạn sụp đổ hàng loạt Ngân hàng loạt hậu nghiêm trọng khác mặt kinh tế, xã hội đặc biệt lòng tin ngƣời dân vào lãnh đạo phủ bị suy giảm Trong thời gian qua, mát to lớn tiền tập trung qua cơng tác tín dụng www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang hậu đáng quan tâm Nhất vài năm gần đây, số lƣợng dự án đầu tƣ trung – dài hạn nƣớc nƣớc ngày gia tăng, mang lại tỷ lệ lợi nhuận đáng kể tổng lợi nhuận Ngân hàng Nhƣng bên cạnh khơng tránh khỏi số vƣớng mắc sai sót trình thực cho vay dự án đặc biệt dự án đầu tƣ trung – dài hạn Vấn đề đặt hạn chế đƣợc rủi ro cho hoạt động tín dụng Ngân hàng điều kiện để tiến tới công nghiệp hố đại hố đất nƣớc việc gia tăng số lƣợng dự án đầu tƣ điều tất yếu Muốn dự án phải đảm bảo chất lƣợng, tức phải làm tốt công tác chuẩn bị đầu tƣ, có việc lập, thẩm định phê duyệt dự án Chính vậy, vai trị to lớn cơng tác thẩm định tín dụng dự án đầu tƣ, đặc biệt thẩm định tài dự án đầu tƣ khơng thể phủ nhận đƣợc Hơn nữa, u cầu có tính ngun tắc Ngân hàng hoạt động đầu tƣ tín dụng phải xem xét, lựa chọn dự án đầu tƣ thực có hiệu vừa mang lại lợi ích cho kinh tế, vừa phải đảm bảo lợi nhuận Ngân hàng, đồng thời hạn chế thấp rủi ro nâng cao hiệu sử dụng vốn đầu tƣ Công tác thẩm định dự án đầu tƣ công cụ đắc lực giúp Ngân hàng thực yêu cầu Với ý nghĩa việc thẩm định dự án đầu tƣ góp phần quan trọng thành bại hoạt động kinh doanh Ngân hàng Vì tính cấp bách, tầm quan trọng công tác tạo cho em niềm say mê hứng thú sâu vào tìm tịi nghiên cứu Đồng thời, có tận tình hƣớng dẫn ý kiến đóng góp quý báu cô giáo T.S Nguyễn Thu Thảo giúp đỡ, đạo trực tiếp cô Nguyễn Mai Lan – cán phịng tín dụng thƣơng nghiệp giúp em hoàn thành luận văn tốt nghiệp đề tài “Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng Công thương Đống Đa” Đề tài đƣợc nghiên cứu hoàn thiện lời mở đầu, phần kết luận danh mục tài liệu tham khảo gồm nội dung sau: Chương I:Thẩm định tài dự án đầu tư NHTM Chương II:Thực trạng chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng Công thương Đống Đa Chương III:Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng Công thương Đống Đa Do thời gian thực tập có hạn, kiến thức thực tế chƣa nhiều, trình độ lý luận lực thân cịn hạn chế, luận văn tốt nghiệp khơng tránh khỏi www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang thiếu sót, em mong đƣợc giúp đỡ thầy cô giáo bạn để viết em đạt kết tốt Em xin chân thành cảm ơn www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang CHƢƠNG I THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.1.Hoạt động cho vay theo dự án ngân hàng thương mại 1.1.1.Tổng quan Ngân Hàng Thương Mại Sự đời, tồn phát triển NHTM đƣợc coi nhƣ tất yếu khách quan, đáp ứng nhu cầu kinh tế hàng hố Đồng thời, có ý nghiã nhƣ bƣớc ngoặt quan trọng lịch sử phát triển tiến lồi ngƣời, đƣợc ví nhƣ “sự phát minh lửa”hay “sự phát minh bánh xe ”… Trong kinh tế hàng hoá, thời điểm định ln tồn mâu thuẫn là: có ngƣời thiếu vốn có ngƣời thừa vốn, ngƣời có hội đầu tƣ sinh lời nhƣng khơng có tiền ngƣời có tiền nhƣng khơng có hội sử dụng sinh lời sinh lời thấp Mâu thuẫn lớn kinh tế phát triển, mà cung cầu sản phẩm nhƣ tốc độ chu chuyển hàng hoá, tiền tệ tăng lên mạnh mẽ Các NHTM đời kết nối đƣợc khác biệt không gian thời gian khắc phục đựoc thiếu hụt thông tin (là trở ngại ngăn cản gặp gỡ ngƣời tiết kiệm ngƣời đầu tƣ), đƣa đồng vốn tƣ nơi thừa đến nơi thiếu, đồng thời giảm đƣợc chi phí giao dịch chun mơn hố Làm nhƣ NHTM góp phần nâng cao đƣợc suất hiệu toàn kinh tế, cải thiện đời sống ngƣời xã hội Trên thực tế, dẫn vốn từ tiết kiệm đến đầu tƣ thông qua hai đƣờng: tài trực tiếp tài gián tiếp (tức thơng qua trung gian tài chính).Và NHTM khơng phải trung gian tài Chúng ta thấy vị trí NHTM thị trƣờng tài qua sơ đồ sau: www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang Facebook: @Dethivaonganhang Vốn www.facebook.com/dethivaonganhang Các trung gian tà i NHTM, Cơng ty tà i chính, bảo hiểm Người cho vay -Hộ gia đình -Hãng kinh doanh -Chính phủ -Người nước ngồ i Người cho vay -Hộ gia đình -Hãng kinh doanh -Chính phủ -Người nước ngồ i Vốn Các thị trường tà i Song q trình tồn phát triển mình, NHTM chứng tỏ đƣợc vai trị trung gian tài quan trọng bậc hệ thống tài bề dày kinh nghiệm nhƣ lợi khác hoạt động, đặc biệt kinh tế chƣa phát triển nhƣ Việt Nam Vai trò to lớn hoạt động Ngân hàng phát triển kinh tế xã hội xuất phát từ đặc trƣng hoạt động Ngân hàng NHTM giống nhƣ tổ chức kinh doanh khác hoạt động mục đích lợi nhuận song lại lĩnh vực kinh doanh đặc biệt: kinh doanh tiền tệ lĩnh vực nhạy cảm kinh tế có tác động tới hoạt động khác.Theo luật tổ chức tín dụng thì: “Ngân hàng tổ chức tín dụng đƣợc thực toàn hoạt động Ngân hàng hoạt động kinh doanh khác có liên quan” Hoạt động Ngân hàng hoạt động kinh doanh tiền tệ dịch vụ Ngân hàng với nội dung chủ yếu, thƣờng xuyên nhận tiền gửi, cho vay cung ứng dịch vụ toán NHTM thể đƣợc vai trị thơng qua hoạt động sau đây: Huy động sử dụng vốn Trung gian toán Cung cấp dịch vụ khác *Huy động sử dụng vốn www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang Trong hoạt động Ngân hàng, vốn tự có thƣờng chiếm tỉ lệ nhỏ tổng nguồn vốn Vốn tự có Ngân hàng đƣợc hình thành từ vốn ngân sách nhà nƣớc cấp, vốn cổ phần, liên doanh liên kết, tự tích luỹ … tuỳ thuộc loại hình Ngân hàng Để thực mở rộng hoạt động kinh doanh mình, Ngân hàng phải huy động nguồn vốn kinh tế nhƣ nhận tiền gửi doanh nghiệp, tiền gửi tiết kiệm dân cƣ Đồng thời trƣờng hợp cần thiết, để đáp ứng nhu cầu khoản, đầu tƣ hay cho vay Ngân hàng trung ƣơng, Ngân hàng tổ chức tín dụng khác Khi sử dụng vốn huy động, vốn vay, Ngân hàng phải bỏ chi phí định Những chi phí đƣợc bù đắp đồng thời Ngân hàng thu lợi nhuận thông qua hoạt động sử dụng vốn thể tập trung hình thức: *Hoạt động ngân quỹ: việc Ngân hàng nắm giữ tiền mặt két, khoản tiền toán Ngân hàng trung ƣơng, NHTM khác, tiền trình thu Với hoạt động này, mặt theo quy định dự trữ bắt buộc Ngân hàng trung ƣơng, mặt ý thức thân Ngân hàng bảo đảm khả toán, tránh rủi ro khả tốn mà dẫn đến sụp đổ Ngân hàng Hoạt động thƣờng khơng sinh lời *Hoạt động tín dụng: nói hoạt động quan trọng mang lại nguồn thu nhập chủ yếu định tồn phát triển Ngân hàng *Hoạt động đầu tư: Ngân hàng kiếm lời từ khoản chênh lệch giũa giá mua giá bán chứng khoán thị trƣờng tài Đồng thời, Ngân hàng nắm giữ trái phiếu phủ, cổ phiếu cơng ty tham gia góp vốn liên doanh với doanh nghiệp để hƣởng lãi suất chia lợi nhuận *Hoạt động trung gian toán: Trên sở mối quan hệ thiết lập với khách hàng, Ngân hàng nhƣ nƣớc, NHTM thực toán qua: hệ thống toán bù trừ Ngân hàng, phát hành loại séc, thẻ ngân hàng, thực trích tài khoản, chuyển khoản tốn trực tiếp cho cá nhân, qua Ngân hàng thu phí, tỉ trọng hoạt động ngày tăng *Cung cấp dịch vụ khác: Một hoạt động không phần quan trọng hỗ trợ cho nghiệp vụ nhƣ: tƣ vấn đầu tƣ bảo lãnh (dự thầu, tốn, phát hành chứng khốn …) đại lí, giữ két, …để tận dụng đƣợc lợi uy tín mối quan hệ rộng khắp lòng thị trƣờng Rõ ràng hoạt động Ngân hàng có mối quan hệ chặt chẽ, tác động qua lại lẫn Ngân hàng tăng cƣờng cho vay đầu tƣ huy động đƣợc www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang nguồn vốn dồi rẻ Đồng thời, khách hàng đối tác huy động vốn cho vay, đầu tƣ Ngân hàng thƣờng sử dụng dịch vụ khác Ngân hàng nhƣ toán chuyển tiền Ngƣợc lại, chất lƣợng dịch vụ cao, phí phải thu hút khách hàng đến đông hơn, tăng nguồn vốn huy động cho Ngân hàng, mở rộng thị trƣờng cho vay, đầu tƣ … Nhận thức rõ điều đó, NHTM ngày có xu hƣớng hoạt động đa năng, tỉ lệ doanh số nhƣ lợi nhuận từ hoạt động dịch vụ ngày tăng Tuy nhiên, khơng phải mà hoạt động cho vay – vốn hoạt động truyền thống lại bị suy giảm trầm quan trọng Có ngƣời nói huy động vốn cho vay lẽ sống NHTM, thật vậy, thiếu NHTM khơng cịn nữa, xu hƣớng nay, Ngân hàng tăng cƣờng tài trợ cho nhu cầu đầu tƣ trung dài hạn dƣới hình thức cho vay theo dự án 1.1.2.Vai trị tín dụng cho vay theo dự án Ngân hàng thương mại Đối với doanh nghiệp, để tiến hành sản xuất kinh doanh điều cần đủ vốn.Vốn để thuê cơng nhân, vốn để mua máy móc thiết bị, ngun vật liệu, xây dựng nhà xƣởng … Xét rộng kinh tế, ngành sản xuất muốn hoạt động đặn phát triển cần đƣợc đáp ứng đầy đủ vốn, bao gồm vốn cố định vốn lƣu động Để đạt đƣợc tốc độ phát triển kinh tế qua năm quốc gia khơng phải trì mà cịn phải thƣờng xuyên bổ sung vốn cho kinh tế Nói cách khác với tốc độ phát triển kinh tế không ngừng, số lƣợng vốn đầu tƣ cần phải đƣợc tăng lên gấp bội Khái niệm vốn cần phải đƣợc hiểu khơng vốn tiền tệ mà cịn biểu linh hoạt Xét theo quy mô vốn thể dƣới nhiều hình thức khác nhƣ: vật tƣ kĩ thuật, đất đai, lao động, tài nguyên …trong vốn tiền tệ đầu tƣ đƣợc mở rộng, cấu vốn có thay đổi theo nghành kinh tế, khu vực, đối tƣợng đầu tƣ Xét theo đối tƣợng đầu tƣ, nguồn vốn đầu tƣ cho kinh tế hàng năm bao gồm: vốn để hình thành nên tài sản cố định vốn để hình thành nên tài sản lƣu động (gọi vốn lƣu động) Bất quốc gia để đảm bảo tăng trƣởng phải đầu tƣ theo chiều rộng thơng qua hình thức xây dựng Các nƣớc phát triển chủ yếu đầu tƣ theo chiều sâu, hƣớng đại hố cở sở hoạt động Cịn nƣớc phát triển đầu tƣ phát triển vừa theo chiều rộng, vừa theo chiều sâu Các nƣớc phát triển sở vật chất kĩ thuật cịn trình độ thấp, chƣa hồn thiện nên hàng năm phận vốn lớn đƣợc sử dụng v mục đích đầu tƣ đổi tài sản cố định Là nƣớc phát triển,Việt www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang Nam không nằm ngồi quy luật Điều có nghiã phận vốn mà Việt Nam cần để sử dụng cho đầu tƣ vào tài sản cố định lớn nhân tố vô quan trọng cho phát triển kinh tế Việt Nam Trong năm qua, cơng nghiệp hố đại đất nƣớc nhằm xây dựng sở vật chất kĩ thuật cho chủ nghiã xã hội đƣợc Đảng Nhà nƣớc ta đặt lên nhiệm vụ hàng đầu Đó đƣờng tất yếu để chuyển kinh tế nông nghiệp lạc hậu sang kinh tế đại với cấu công nghiệp – dịch vụ – nơng nghiệp hợp lí Điều có ý nghiã Việt Nam, nƣớc lên từ kinh tế nông nghiệp lạc hâụ với 80% dân số sống nghề nông, từ kinh nghiệm quốc gia tiến hành công nghiệp hoá - đại hoá phải tạo cho đƣợc yếu tố thuận lợi cho trình Đó xây dựng cơng nghiệp tiên tiến, huy động vốn lớn cho q trình cơng nghiệp hố đại hoá Điều khẳng định vốn điều kiện thiếu đƣợc để tiến hành công nghiệp hoá đaị hoá Vốn cho phát triển kinh tế xã hội vấn đề quan trọng cấp bách cho q trình cơng nghiệp hố với quốc gia Đặc biệt Việt Nam, để trì thành đạt đƣợc nhữnh năm qua nhờ trình đổi giữ vững nhịp độ tăng trƣởng kinh tế cao tránh cho đất nƣớc rơi vào tình trạng tụt hậu so với nƣớc khu vực vấn đề đƣợc quan tâm nguồn vốn đầu tƣ phát triển kinh tế xã hội Một mục tiêu quan trọng Việt Nam chiến lƣợc ổn định phát triển kinh tế đến năm 2005 tăng gấp đôi GDP/ngƣời vào năm 2005, tức đạt 450USD/ngƣời Qua tính tốn dự tính nhà kinh tế giới nƣớc để đạt đƣợc mục tiêu trên, nƣớc ta phảỉ huy động đƣợc từ 45-50 tỷ USD cho đầu tƣ vốn nƣớc phải đảm bảo từ 20 - 25 tỷ USD Rõ ràng nhu cầu vốn đầu tƣ cho qúa trình cơng nghiệp hố –hiện đaị hoá nƣớc ta vấn đề nan giải Nguồn vốn huy động từ hai kênh chính: vốn nƣớc vốn nƣớc ngồi Với sách mở cửa phát triển kinh tế theo hƣớng cơng nghiệp hố đại hố, khơng thể khơng nói tới vai trị Ngân hàng, tín dụng Ngân hàng Để vực dậy đem laị phát triển cho đất nƣớc có kinh tế phát triển, cần có lƣợng vốn lớn đặc biệt nguồn vốn trung daì hạn Nhƣ nói đầu tƣ nhiều nguồn vốn: Vốn ngân sách nhà nƣớc, vốn đầu tƣ từ hệ thống tín dụng Ngân hàng, vốn liên doanh, liên kết từ tổ chức doanh nghiệp, cá nhân trong, nƣớc vốn đầu tƣ từ tổ chức www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang quốc tế Mỗi nguồn vốn quan trọng, cần thiết cấu thành nên phận hệ thống tài quốc gia Tuy nhiên nguồn vốn từ hệ thống tín dụng Ngân hàng doanh nghiệp trở nên phổ biến ngày chiếm tỉ trọng cao kết cấu tài sản nợ doanh nghiệp Trong năm qua, ngành Ngân hàng cố gắng đáp ứng khối lƣợng vốn lớn cho kinh tế Khối lƣợng tín dụng tăng nhanh hàng năm phù hợp với mức tăng trƣởng kinh tế theo đạo Chính phủ Các hình thức tín dụng Ngân hàng ngày phong phú đa dạng đáp ứng nhu cầu khách hàng Tín dụng thành phần kinh tế ngồi quốc doanh tăng nhanh, phù hợp với chủ trƣơng phát triển kinh tế nhiều thành phần bảo đảm bình đẳng mơi trƣờng điều kiện hoạt động thành phần kinh tế Tín dụng Ngân hàng tập trung có chọn lọc dự án lớn, vào doanh nghiệp làm ăn có hiệu quả, có điều kiện tiếp cận thị trƣờng, giúp doanh nghiệp đổi máy móc thiết bị đại, sản xuất nhiều loại hàng hoá đáp ứng nhu cầu cho xã hội Tuy nhiên, điều đáng nói tỷ trọng tín dụng trung dài hạn cấu tín dụng nói chung cịn nhỏ bé, chƣa đáp ứng đƣợc địi hỏi cơng nghiệp hố đại hoá đất nƣớc Vốn huy động Ngân hàng chủ yếu vốn ngắn hạn Ngân hàng sử dụng tỷ lệ nhỏ để đầu tƣ vào sản xuất kinh doanh trung dài hạn Trong kinh tế nhu cầu tín dụng chung dài hạn thƣờng xuyên phát sinh doanh nghiệp ln tìm cách phát mở rộng sản xuất, đổi công nghệ đổi phƣơng tiện vận chuyển, kỹ thuật tin học…Nên nói tín dụng trung, dài hạn ngƣời trợ thủ đắc lực doanh nghiệp việc thoả mãn hội kinh doanh Khi có hội kinh doanh doanh nghiệp tận dụng triệt để số vốn cịn khơng hồn trả lại số vốn cho Ngân hàng Đó ƣu vốn trung dài hạn, linh hoạt hình thức huy động khác Hơn nữa, việc vay vốn tránh đƣợc chi phí nhƣ phát hành, lệ phí bảo hiểm, đăng ký chứng khốn… Trong điều kiện Việt Nam nhu cầu vốn trung dài hạn cho đầu tƣ xây dựng cơng trình, sản xuất kinh doanh mới,…địi hỏi có lƣợng vốn lớn Nhu cầu đƣợc thoả mãn phần vốn ngân sách cấp, huy động từ dân cƣ, vay nƣớc Nhƣng cho dù nguồn vốn xuất phát từ đâu, việc cung cấp tín dụng thơng qua hệ thống NHTM dƣới hình thức cho vay trung, dài hạn quan trọng khả thi, hệ thống NHTM hệ thống kinh doanh tiền tệ có kinh nghiệm việc nắm bắt thị trƣờng có kinh nghiệm thẩm định dự án chƣơng trình đầu tƣ, NHTM tài trợ vốn trung, dài hạn cho doanh nghiệp đảm bảo lợi ích doanh nghiệp, Ngân hàng tƣ vấn cho nhà doanh nghiệp đầu tƣ giúp đỡ doanh nghiệp quan hệ toán với khách hàng, đồng thời cung cấp thông tin cần thiết www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang Tín dụng trung dài hạn NHTM có vai trị nhƣ đề cập Vậy xem xét có lợi ích nhƣ nào? Những lợi ích mà tín dụng trung dài hạn NHTM đem lại Đối với doanh nghiệp Tín dụng trung dài hạn có tác động hiệu qủa đến nhịp độ phát triển sôi động doanh nghiệp thúc đẩy cạnh tranh kinh tế thị trƣờng Kinh doanh kinh tế thị trƣờng có nghĩa cạnh tranh liệt – cạnh tranh môi trƣờng đặc trƣng kinh tế thị trƣờng Doanh nghiệp kinh tế thị trƣờng muốn tồn phát triển đƣợc khơng cịn cách khác phải thắng lợi cạnh tranh Để cạnh tranh giành đƣợc thắng lợi, doanh nghiệp phải chuẩn bị cho chiến lƣợc kinh doanh hoàn hảo, bao gồm kế hoặch xây dựng nhà xƣởng, mua sắm thiết bị máy móc đổi cơng nghệ để nâng cao chất lƣợng sản phẩm, tăng lực sản xuất, tăng lợi nhuận Muốn phải có đủ vốn Nếu trơng chờ vào nguồn vốn tự tích luỹ phải thời gian doanh nghiệp đổi đƣợc tài sản cố định lại tụt xa so với doanh nghiệp trƣờng vốn trang bị đại sản phẩm họ tung thị trƣờng trở nên lạc hậu Vì lối cho doanh nghiẹp huy động vốn cách phát hành cổ phiếu, trái phiếu thị trƣờng chứng khoán vay vốn Ngân hàng Phát hành cổ phiếu trái phiếu thị trƣờng chứng khoán biện phát hỗ trợ vốn tích cực cho doanh nghiệp nhƣng hình thức phát huy hiệu nƣớc có thị trƣờng vốn thị trƣờng chứng khốn phát triển Thậm chí nƣớc này, nhiều trƣờng hợp doanh nghiệp có xu hƣớng vay từ Ngân hàng, nhƣ lí do: Với khoản vay từ Ngân hàng,doanh nghiệp giảm bớt chi phí mà lẽ họ phải trả tổ chức phát hành chứng khoán, chi phí làm thủ tục gọi vốn, chi phí đăng kí bảo hiểm Kì hạn khoản vay từ ngân hàng dễ điều chỉnh so với việc phát hành cổ phiếu, trái phiếu Do thu nhập donah nghiệp có biến động, số kiện diễn biến không nhƣ dự kiến ban đầu, doanh nghiệp thƣơng lƣợng lại với Ngân hàng để thay đổi cách thức trả nợ (trả lãi, trả gốc) cho thuận lợi cho doanh nghiệp Doanh nghiệp đƣợc hƣởng khoảng thời gian ân hạn, thời gian doanh nghiệp chƣa phải trả nợ gốc mà phải trả lãi Những thuận lợi trái phiếu, cổ phiếu www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang 10 Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang Khi vay vốn Ngân hàng doanh nghiệp thu lợi tức mà khơng kiểm sốt hãng phải đối phó với trái phiếu cổ phiếu ƣu đãi vốn khơng cịn cần Mặc dù, có nhiều thuận lợi nhƣ nhƣng lãi suất tín dụng Ngân hàng chi phí cao doanh nghiệp Nó buộc doanh nghiệp phải nghĩ đến hiệu đầu tƣ, không đủ để trả vốn lãi vay Ngân hàng mà phải đem lại lợi tức cho Do lãi suất tín dụng trung – dài hạn Ngân hàng đòn bẩy kinh tế thúc đẩy doanh nghiệp triệt để khai thác có hiệu đồng vốn, kinh doanh có lãi thắng canh tranh Thêm vào đó, doanh nghiệp vừa nhỏ vốn vay từ Ngân hàng khơng quan trọng mà gần nhƣ để tài trợ cho nhu cầu đầu tƣ doanh nghiệp Bởi thƣờng doanh nghiệp lớn, có uy tín huy động vốn thị trƣờng chứng khoán cách phát hành trái phiếu hay cổ phiếu Cịn doanh nghiệp vừa nhỏ có khả gom vốn thị trƣờng cách bán chứng khốn Thay vào đó, họ thƣờng kiếm tìm tài trợ từ phía Ngân hàng Chính nguyên nhân làm cho doanh nghiệp ƣa thích hình thức vay vốn trung dài hạn từ Ngân hàng bên cạnh nguồn vốn khác Việt Nam, nguồn vốn vay Ngân hàng lại có ý nghĩa doanh nghiệp hệ thống thị trƣờng ta chƣa hoàn chỉnh, thị trƣờng chứng khốn cịn giai đoạn sơ khai Ngân hàng ln nguồn vốn có định quan trọng cho doanh nghiệp Tuy vốn cố định Ngân hàng không rải cho đơn vị mà tập trung chủ yếu vào đơn vị kinh doanh có hiệu quả, có xu hƣớng phát triển với điều kiện tín dụng ƣu đãi Cịn số doanh nghiệp làm ăn hiệu quả, Ngân hàng thắt chặt điều kiện vay vốn, chí từ chối cấp tín dụng Do để có vốn đầu tƣ phát triển, để vƣơn lên đứng vƣng chế thị trƣờng, thân doanh nghiệp phải đổi mới, tổ chức lại sản suất kinh doanh cho có hiệu Đối với Ngân hàng Các khoản cho vay trung - dài hạn tài sản sinh lợi có nhiều triển vọng đƣợc thực giám sát đắn Nếu Ngân hàng có nguồn vốn ổn định thời gian dài, dùng nguồn vốn để đầu tƣ dài hạn tạo lợi nhuận cao nhiều so với việc dùng nguồn vốn cho vay ngắn hạn Bên cạnh khoản lợi nhuận hấp dẫn, tín dụng trung – dài hạn cịn vũ khí cạnh tranh lợi hại Ngân hàng với Với sản phẩm này, Ngân hàng phục vụ tốt cho chủ doanh nghiệp thu hút ngày nhiều khách hàng đến với Ngân hàng Khi xác định mở rộng cho vay trung – dài hạn, Ngân hàng khơng nhìn vào lợi ích trƣớc mắt mà cịn mong đợi lợi ích lâu dài hơn, mở rộng tín dụng trung – www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang 11 Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang dài hạn để thúc đẩy mạnh cho vay ngắn hạn Bởi lẽ, doanh nghiệp sau đƣợc Ngân hàng cho vay vốn, trang bị máy móc thiết bị hay xây dựng mở rộng, lực sản suất tăng lên Khi đó, doanh nghiệp lại cần nhiều vốn lƣu động để đáp ứng cho sản xuất Ngƣời mà doanh nghiệp tìm đến Ngân hàng đầu tƣ cho họ, hỗ trợ điều kiện cần thiết cho phát triển họ Với Ngân hàng này, doanh nghiệp dễ dàng tìm đƣợc thông cảm hiểu dịch vụ rẻ, tiện lợi Về phía Ngân hàng, họ muốn tạo quan hệ với doanh nghiệp quen biết để tiện theo dõi tình hình tài khoản thu chi doanh nghiệp Trong tƣơng lai, tín dụng trung – dài hạn NHTM nắm vai trò quan trọng đầu tƣ xây dựng mua sắm máy móc thiết bị đại Đối với kinh tế Hoạt động tín dụng trung dài hạn Ngân hàng có hiệu có tác động đến lĩnh vực kinh tế, trị, xã hội Nó góp phần giải nạn thất nghiệp, tạo thêm công ăn việc làm, tăng thu nhập cho ngƣời lao động giảm bớt tệ nạn xã hội Phát triển cho vay trung dài hạn giảm bớt đáng kể gánh nặng cho ngân sách nhà nƣớc, giảm bớt khoản bao cấp từ ngân sách cho đầu tƣ xây dựng bản, góp phần giảm bớt thâm hụt ngân sách So với hình thức cấp phát từ ngân sách Hình thức tín dụng Ngân hàng rõ ràng có hiệu Bởi lẽ đồng vốn lúc gắn liền với quyền lợi Ngân hàng nhue doanh nghiệp Đối với Ngân hàng để bảo toàn vốn, họ phải theo dõi sát đồng vốn trƣờng hợp cần thiết phải tƣ vấn cho doanh nghiệp, đƣa lời khuyên bổ ích cho doanh nghiệp để đảm bảo đồng vốn sinh lời Cịn với doanh nghiệp lãi suất tín dụng trung dài hạn Ngân hàng chi phí cao doanh nghiệp Đặc biệt khơng sử dụng có hiệu doanh nghiệp phải chịu lãi suất phạt, tức lãi suất nợ q hạn Do tín dụng Ngân hàng địn bẩy kinh tế thúc đẩy doanh nghiệp khai thác triệt để hiệu đồng vốn, đồng thời nâng cao tinh thần trách nhiệm doanh nghiệp, đảm bảo kinh doanh có hiệu chiến thắng cạnh tranh Với tƣ cách trung gian tài vay vay Ngân hàng huy động khoản tiền nhỏ nhằm rải rác doanh nghiệp dân cƣ, biến thành nguồn vốn lớn để đầu tƣ cho dự án có tính khả thi cao Do vậy, tín dụng Ngân hàng góp phần đẩy nhanh q trình tích tụ tập trung vốn kinh tế www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang 12 Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang Thông qua huy động cho vay theo dự án có định hƣớng, tín dụng Ngân hàng động lực mạnh mẽ việc chuyển dịch cấu kinh tế quốc dân nhƣ cấu kinh tế ngành, vùng kinh tế theo hƣớng công nghiệp hoá - đại hoá Đối chiếu thực tế nay, vốn nƣớc nƣớc đƣợc thu hút qua kênh tín dụng Ngân hàng đầu tƣ tổ chức kinh tế mua vật tƣ hàng hoá, trang thiết bị đổi công nghệ chiếm tỷ trọng lớn Hầu hết chƣơng trình ứng dụng tiến khoa học kỹ thuật, đổi công nghệ, tạo việc làm Xây dựng nhà xƣởng …Đều có vốn Ngân hàng tham gia Với vấn đề chung lí thuyết tín dụng đƣợc nêu Song quan trọng mà cần quan tâm hoạt động cho vay theo dự án NHTM Hoạt động cho vay theo dự án đầu tƣ thực chất cho vay trung dài hạn trƣớc Thông thƣờng có nhiều cách phân loại cho vay Ngân hàng Theo vật bảo đảm: Có khơng vật bảo đảm Theo thời gian: cho vay ngắn trung dài hạn Theo lãi suất: lãi suất thả nổi, lãi suất cố định Theo đối tƣợng khách hàng: khách hàng doanh nghiệp, cá nhân, phủ Chi tiết phân doanh nghiệp nhà nƣớc, doanh nghiệp quốc doanh Hoạt động cho vay đóng vai trị quan trọng với kinh tế nhƣ Ngân hàng Bởi hoạt động cho vay mang lại phần lớn lợi nhuận cho Ngân hàng nên chứa đựng nhiều rủi ro Một khoản cho vay từ bắt đầu đến kết thúc thƣờng theo trình tự sau (đối với Ngân hàng) Kiểm tra thẩm định xét duyệt cho vay Kiểm tra sử dụng vốn vay cho vay Kiểm tra xử lí, thu hồi nợ Sự thất bại khoản cho vay trực tiếp ảnh hƣởng tới lợi nhuận ngân hàng trầm trọng đe doạ tồn Ngân hàng mà yêu cầu rút tiền ngƣời gửi không đƣợc đáp ứng Với quan niệm khoản cho vay gặp phải rủi ro việc Ngân hàng vốn mà ngƣời vay khơng hồn trả gốc lãi theo hạn cam kết (Nếu ngân hàng thƣờng xuyên phải hạn nợ cho khách hàng tất nhiên ảnh hƣởng tới hoạt động Ngân hàng, không nhƣ dự kiến) rủi ro phát sinh tất giai đoạn đòi hỏi Ngân www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang 13 Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang hàng phải phân tích cân nhắc kĩ lƣỡng để đƣa định: cho vay, vay bao nhiêu, vay nhƣ …nhằm đảm bảo có khoản cho vay an toàn hiệu Tuy nhiên giai đoạn xem xét trƣớc cho vay (cịn gọi phân tích tín dụng) quan trọng Nhƣ vấn đề thẩm định dự án đầu tƣ (đặc biệt thẩm định tài chính) khâu tối quan trọng mà Ngân hàng phải quan tâm trƣớc quết định cho vay 1.2 thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng thương Mại 1.2.1.Dự án đầu tư thẩm định dự án đầu tư 1.2.1.1.Những vấn đề dự án đầu tư Lí thuyết phát triển rằng: khả phát triển quốc gia đƣợc hình thành nguồn lực vốn, công nghệ, lao động tài nguyên thiên nhiên hệ thống có mối quan hệ phụ thuộc lẫn chặt chẽ đƣợc biểu phƣơng trình: D =f(C,T,L,R) D: khả phát triển quốc gia C:khả vốn T: công nghệ L:lao động R: tài nguyên thiên nhiên Rõ ràng để thúc đẩy phát triển sản xuất kinh doanh hay rộng phát triển kinh tế xã hội thiết phải có hoạt động đầu tƣ Đầu tƣ theo nghĩa rộng, nói chung hi sinh nguồn lực để tiến hành hoạt động nhằm thu cho ngƣời đầu tƣ kết định tƣơng lai lớn nguồn lực bỏ để đạt kết Các kết qủa vốn, chất xám, tài nguyên thiên nhiên, thời gian …và lợi ích dự kiến lƣợng hoá đƣợc (tức đo đƣợc hiệu tiền nhƣ tăng lên sản lƣợng, lợi nhuận …) mà khơng lƣợng hố đƣợc (nhƣ phát triển lĩnh vực giáo dục, quốc phòng, giải vấn đề xã hội …) Đối với doanh nghiệp hiểu đơn giản đâùu tƣ việc bỏ vốn kinh doanh để mong thu đƣợc lợi nhuận tƣơng lai.Trên quan điểm xã hội đầu tƣ hoạt động bỏ vốn phát triển từ thu đƣợc hiệu qủa kinh tế xã hội mục tiêu phát triển quốc gia Song dù đứng góc độ nữa, nhìn thấy tầm quan trọng hoạt động đầu tƣ, đặc điểm phức tạp mặt kĩ thuật, hậu hiệu www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang 14 Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang tài chính, kinh tế xã hội hạot động đầu tƣ địi hỏi để tiến hành cơng đầu tƣ phải có chuẩn bị cẩn thận nghiêm túc Sự chuẩn bị đƣợc thể việc soạn thảo dự án Có nghĩa công đầu tƣ phải đƣợc thực theo dự án đạt hiệu qủa mong muốn Vậy dự án đầu tƣ gì? Dự án đầu tƣ tập hợp hoạt động kinh tế đặc thù với mục tiêu phƣơng pháp phƣơng tiện cụ thể để đạt đƣợc trạng thái mong muốn Dự án đầu tƣ đƣợc xem xét nhiều góc độ: Về hình thức, dự án đầu tƣ tập hồ sơ tài liệu trình bày cách chi tiết có hệ thống hoạt động chi phí theo kế hoạch để đạt đƣợc kết thực đƣợc mục tiêu định tƣơng lai Và phƣơng tiện mà chủ đầu tƣ sử dụng để thuyết phục nhằm nhận đƣợc ủng hộ nhƣ tài trợ mặt tài chính, từ phía phủ, tổ chức phủ,các tổ chức tài Trên góc độ quản lí, dự án đầu tƣ cơng cụ quản lí việc sử dụng, vốn vật tƣ, lao động để tạo kết tài chính, kinh tế – xã hội thời gian dài Còn đứng phƣơng diện kế hoạch, dự án đầu tƣ công cụ thể kế hoạch chi tiết công đầu tƣ sản xuất kinh doanh,phát triển kinh tế xã hội làm tiền đề cho định đầu tƣ tài trợ Dự án đầu tƣ hoạt động riêng biệt nhỏ cơng tác kế hoạch hố kinh tế nói chung Nhƣ dù đứng góc độ dự án đầu tƣ phải mang tính cụ thể có mục tiêu rõ ràng, tức phải thể đƣợc nội dung sau: *Mục tiêu dự án: Thƣờng hai cấp mục tiêu Mục tiêu trực tiếp: Là mục tiêu cụ thể mà dự án phải đạt đƣợc khuân khổ định khoảng thời gian định Mục tiêu phát triển: Là mục tiêu mà dự án góp phần thực hiện, mục tiêu phát triển đƣợc xác định kế hoạch, chƣơng trình phát triển kinh tế xã hội đất nƣớc, vùng Đạt đƣợc mục tiêu trực tiếp tiền đề góp phần đạt đƣợc mục tiêu phát triển *Kết dự án: Là đầu cụ thể đƣợc tạo từ hoạt động dự án Kết điều kiện cần thiết để đạt đƣợc mục tiêu trực tiếp dự án *Các hoạt động dự án: Là công việc dự án tiến hành nhằm chuyển hoá nguồn lực thành kết dự án Mỗi hoạt động dự án mang lại kết tƣơng ứng www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang 15 Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang *Nguồn lực cho dự án: Đầu vào cần thiết để tiến hành dự án Phân loại dự án đầu tƣ Để tiện cho việc theo dõi, quản lí dự án, ngƣời ta tiến hành phân loại dự án đầu tƣ Việc phân loại dựa nhiều tiêu thức khác nhƣ: Theo quy mô: dự án lớn, vừa, nhỏ Theo phạm vi: nƣớc quốc tế Theo thời gian: ngắn, trung, dài hạn, nhƣng thƣờng dự án trung dài hạn Theo nội dung theo tính chất loại trừ Với dự án doanh nghiệp thƣờng quan tâm đến hai cách phân loaị cuối Theo nội dung có: Dự án đầu tƣ mới: thƣờng dự án lớn, liên quan tới khoản đầu tƣ mới, nhằm tạo sản phẩm mới, độc lập với trình sản xuất cũ Dự án đầu tƣ mở rộng: nhằm tăng lực sản xuất để hình thành nhà máy, phân xƣởng mới, dây chuyền sản xuất với mục đích cung cấp thêm sản phẩm loại cho thị trƣờng Dự án đầu tƣ nâng cấp (chiều sâu) liên quan đến việc thay đổi công nghệ, tạo công nghệ cao tổ chức cũ Theo tính chất loại trừ: Các dự án độc lập (khơng có tính loại trừ) việc thực dự án không liên quan đến việc chấp nhận hay bác bỏ dự án Các dự án đƣợc coi phụ thuộc chấp nhận dự án có nghĩa bác bỏ dự án giới hạn nguồn lực liên quan có tác động lẫn cơng nghệ, mơi trƣờng …Tuy nhiên tính độc lập hay phụ thuộc dự án Ví dụ dự án doanh nghiệp (nguồn lực giới hạn) phụ thuộc (nếu thực loaị bỏ dự án khác) Nhƣng Ngân hàng vấn đề khơng cần đặt khả cho vay lớn, khơng cho vay dự án mà loại trừ cho vay dự án khác Quá trình hình thành thực dự án đầu tƣ dù thuộc loại phải trải qua giai đoạn định (còn gọi chu kì dự án đầu tƣ) Có nhiều góc độ tiếp cận chu kì dự án Các bƣớc cơng việc, nội dung nghiên cứu giai đoạn đƣợc tiến hành nhƣng không biệt lập mà đan xen gối đầu cho nhau, bổ xung cho nhằm nâng cao dần độ xác kết nghiên cứu bƣớc www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang 16 Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang Nếu xét từ góc độ đầu tƣ để xem xét chu kì nhƣ giai đoạn đầu tƣ dự án phải trải qua ba giai đoạn: Chuẩn bị đầu tƣ: Trong giai đoạn ngƣời ta phải tiến hành công việc cụ thể nhƣ: nghiên cứu phát hội đầu tƣ, nghiên cứu tiền khả thi sơ chọn dự án, nghiên cứu khả thi (lập dự án, luận chứng kinh tế kĩ thuật) đánh giá định (thẩm định dự án) Thực đầu tƣ: Gồm công việc sau: Hoàn tất thủ tục để triển khai thực đầu tƣ, thiết kế lập dự toán thi cơng xây lắp cơng trình, chạy thử nghiệm thu sử dụng Vận hành kết đầu tƣ: Sử dụng mức công suất khác qua năm cuối lí đánh giá Trong ba giai đoạn đây, giai đoạn đầu tƣ tạo tiền đề định thành công hay thất bại hai giai đoạn sau Mà thẩm định dự án đầu tƣ khâu thiếu đƣợc chu kì dự án đầu tƣ Trƣớc hết chủ đầu tƣ để có định vững cho việc định đầu tƣ Do đặc điểm dự án đầu tƣ có phức tạp mặt kĩ thuật, thời gian đầu tƣ tƣơng đối dài nên tiến hành đầu tƣ Ngân hàng cần phải xem xét cẩn thận nghiêm túc để tránh sai lầm khơng đáng có xảy 1.2.1.2.Thẩm định dự án đầu tư 1.2.1.2.1.Thẩm định cần thiết phải thẩm định dự án đầu tư Khi tiến hành cho vay vốn, Ngân hàng thƣờng phải đối mặt với vơ số rủi ro Vì dự án thƣờng kéo dài nhiều năm, đòi hỏi lƣợng vốn lớn bị chi phối nhiều yếu tố mà tƣơng lai biến động khó lƣờng Những số tính tốn nhƣ nhận định đƣa dự án (khi lập dự án) dự kiến, chứa đựng nhiều tính chủ quan ngƣời lập dự án Ngƣời lập dự án chủ đầu tƣ, quan tƣ vấn đƣợc thuê lập dự án, sở ý đồ kinh doanh mong muốn dự án Các nhà soạn thảo thƣờng đứng gốc độ hẹp để nhìn nhặn vấn đề dự án Có thể khơng tính tốn đến vấn đề có liên quan đơi bỏ qua số yếu tố làm cho dự án trở nên khả thi cách cố ý nhằm đạt đƣợc ủng hộ, tài trợ bên có liên quan Rõ ràng chủ đầu tƣ thẩm định dự án trƣớc hết quyền lợi song họ đứng quan điểm riêng Do để tồn tại, đặc biệt điều kiện kinh tế thị trƣờng với đặc điểm tự cạnh tranh tính cạnh tranh lại cao, Ngân hàng nhƣ www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang 17 Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang pháp nhân khác kinh tế phải tự tìm kiếm phƣơng cách, giải pháp cho riêng để ngăn ngừa rủi ro nẩy sinh Thẩm định dự án đầu tƣ công tác hoạt động Ngân hàng biện pháp nhằm phòng ngừa rủi ro trình cho vay vốn đầu tƣ Ngân hàng Nhƣ góc độ ngƣời tài trợ, Ngân hàng tổ chức tài đánh giá dự án chủ yếu phƣơng diện khả thi, hiệu tài xem xét khả thu nợ Ngân hàng Với quan quản lí nhà nƣớc có thẩm quyền thẩm định dự án đƣợc xem xét đánh giá góc độ tồn kinh tế xã hội đất nƣớc Một cách tổng quát ta đƣa khái niệm thẩm định dự án đầu tƣ nhƣ sau: Thẩm định dự án đầu tƣ qúa trình phân tích, đánh giá tồn diện khía cạnh dự án đầu tƣ để định đầu tƣ cho phép đầu tƣ tài trợ Thực tế ngƣời thẩm định dự án tiến hành kiểm tra phân tích đánh giá phần toàn mặt, vấn đề có nghiên cứu tiền khả thi nghiên cứu khả thi (thƣờng với nghiên cứu khả thi – hay gọi luận chứng kinh tế kĩ thuật) mối quan hệ mật thiết với doanh nghiệp chủ dự án giả thiết môi trƣờng dự án hoạt động Thẩm định dự án có ý nghĩa thể việc giúp dự án tốt không bị bác bỏ dự án tồi không đƣợc chấp nhận Tuy nhiên nhận định “tốt”“tồi “, “khả thi “, “hiệu quả”… khía cạnh cịn phụ thuộc vào góc độ ngƣời thẩm định họ đạt đƣợc mục tiêu định tiến hành thẩm định NHTM với tƣ cách “Bà đỡ “về mặt tài cho dự án sản xuất đầu tƣ thƣờng xuyên thực công tác đầu tƣ Việc thẩm định mục tiêu đánh giá hiệu dự án cịn nhằm xác định rõ hành lang an tồn cho nguồn vốn tài trợ Ngân hàng cho dự án Vì hiểu cần thiết phải thẩm định dự án việc thiếu đƣợc Sự cần thiết phải thẩm định dự án đầu tư Về phía nhà đầu tư Thơng thƣờng, xảy định đầu tƣ dự án, chủ đầu tử phải cân nhắc nhiều lựa chọn khác nhau, nghĩa nhiều dự án khác giai đoạn Mặt khác, nắm vững vấn đề, chi tiết kỹ thuật… dự án nhƣng khả thu thập nắm bắt thông tin doanh nghiệp bị hạn chế, xu kinh tế, trị, xã hội Điều làm giảm tính xác phán đoán họ www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang 18 Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang Công tác thẩm định dự án đầu tƣ sâu vào làm rõ vấn đề này, giúp doanh nghiệp lựa chọn phƣơng án tốt mang lại hiệu cao đƣa ý kiến xác đáng gợi ý cho chủ đầu tƣ để dự án có tính khả thi cao Về phía Ngân hàng Việc cho vay trải qua ba giai đoạn: • Xem xét trƣớc cho vay • Thực cho vay • Thu gốc thu lãi Ba giai đoạn q trình gắn bó chặt chẽ, giai đoạn có ý nghĩa định ảnh hƣởng đến chất lƣợng khoản vay Để có khoản vay chất lƣợng điều mong muốn mục tiêu hoạt động NHTM Nhƣng điều khó khăn NHTM thất bại cho vay thực tế vận động xã hội thị trƣờng tồn không cân xứng thông tin đầy đủ nhau, dẫn đến hiểu biết sai lệch Giữa NHTM ngƣời vay xảy tình trạng nhƣ Ngân hàng khơng có thông tin đầy đủ khách hàng dẫn đến Ngân hàng thực khoản cho vay sai lầm Đứng trƣớc rủi ro NHTM phải cân nhắc đắn đo, xem xét nghiệp vụ phải xác định khách hàng tốt, khoản xin vay có chất lƣợng định cho vay hạn chế đến mức thấp rủi ro xảy Do ba giai đoạn trên, việc xem xét trƣớc cho vay (bao gồm q trình thẩm định tín dụng dự án đầu tƣ Ngân hàng) có ý nghĩa quan trọng, ảnh hƣởng đến chất lƣợng, kết khoản vay hoạt giai đoạn sau Giai đoạn đƣợc Ngân hàng tiến hành kĩ lƣỡng với nhiều phƣơng pháp nghiệp vụ đặc thù để đảm bảo, an tồn chất lƣợng Hơn nữa, với chức quản lí kinh doanh lĩnh vực tiền tệ tín dụng, hoạt động Ngân hàng có tính chất đặc thù riêng mà ngành khác khơng có đƣợc Nhƣ nói trên, so với kinh doanh ngành kinh tế khác hoạt động Ngân hàng có nhiều rủi ro Nhất kinh tế thị trƣờng, ngành Ngân hàng phải huy động tạo nguồn vốn để đáp ứng nhu cầu tín dụng cho thành phần kinh tế Việc Ngân hàng cho vay không cần biết doanh nghiệp sử dụng vốn làm gì, quan niệm đơn giản cần trả nợ, hoàn toàn quan niệm sai lầm thụ động Theo quan niệm kinh doanh Ngân hàng doanh nghiệp bạn hàng Mà bạn hàng xác lập quan hệ phải tìm hiểu thăm dị lẫn nhau, đặt cho điều kiện đảm bảo lợi ích www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang 19 Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang cho đôi bên Chính vậy, mà NHTM trƣớc định cho vay phải đối mặt với hàng loạt câu hỏi khác nhau: Cho vay? Vay nhƣ nào? Cho vay thời gian bao lâu? Quản lí khoản vay nhƣ nào? Thu gốc lãi sao? Bên cạnh nguồn vốn quan trọng đƣợc Ngân hàng sử dụng cho vay tiền gửi khách hàng Để đảm bảo cho tồn phát triển bên cạnh mục tiêu lợi nhuận, Ngân hàng cịn phải đảm bảo an tồn khoản tức phải hoạt động có trách nhiệm với đồng tiền khách hàng phải thoả mãn nhu cầu rút tiền khách hàng vào thời điểm Đây toán phức tạp mà Ngân hàng cần phải tìm lời giải đáp Q trình tìm lời giải cho tốn cơng tác thẩm định khoản cho vay Trong quan hệ tín dụng, vấn đè mà Ngân hàng phải quan tâm để đƣa định cho vay hiệu an toàn vốn Ngân hàng Nói đến dự án đầu tƣ nói đến số lƣợng vốn lớn thời gian dài, định đầu tƣ có ảnh hƣởng lớn đến thuận lợi phát triển Ngân hàng Tuy nhiên dự án cần vốn Ngân hàng đáp ứng Ngân hàng cho vay dự án có khả thi, tính đựơc khả sinh lời dự án… Muốn Ngân hàng yêu cầu ngƣời xin vay lập nộp vào Ngân hàng dự án đầu tƣ sở dự án đầu tƣ với nguồn thông tin khác, Ngân hàng tiến hành tổng hợp thẩm định dự án để đƣa định tính khả thi dự án Chính việc thẩm định đắn dự án đầu tƣ có ý nghĩa quan trọng tổ chức tín dụng thể hiện: Giúp tổ chức tín dụng nhìn nhận cách lơgíc tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp khứ nhƣ tại, dự án xu hƣớng phát triển doanh nghiệp tƣơng lai, sở đánh giá xác đối tƣợng đƣợc đầu tƣ để có đối sách thích hợp nhằm nâng cao hiệu vốn đầu tƣ Trên sở đánh giá thực trạng sản xuất kinh doanh tài doanh nghiệp để xem xét xu hƣớng phát triển ngành, lĩnh vực kinh tế Đây đánh giá cấu chất lƣợng tín dụng, hiệu kinh tế khả thu nợ, www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang 20 ... vấn đề thẩm định dự án đầu tƣ (đặc biệt thẩm định tài chính) khâu tối quan trọng mà Ngân hàng phải quan tâm trƣớc quết định cho vay 1.2 thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng thương Mại 1.2.1 .Dự án. .. Mai Lan – cán phịng tín dụng thƣơng nghiệp giúp em hoàn thành luận văn tốt nghiệp đề tài ? ?Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng Công thương Đống Đa? ?? Đề tài đƣợc nghiên... mở đầu, phần kết luận danh mục tài liệu tham khảo gồm nội dung sau: Chương I :Thẩm định tài dự án đầu tư NHTM Chương II:Thực trạng chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng Cơng thương Đống