Facebook @Dethivaonganhang www facebook com/dethivaonganhang www ThiNganHang com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang 1 LỜI NÓI ĐẦU Trong những năm gần đây, nền kinh tế thế giới có nhiều chuy[.]
Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang LỜI NÓI ĐẦU Trong năm gần đây, kinh tế giới có nhiều chuyển biến phức tạp Cụ thể nhƣ: khủng hoảng tài tiền tệ khu vực có tác động ảnh hƣởng trực tiếp đến qúa trình tăng trƣởng phát triển kinh tế giới nói chung, kinh tế nƣớc khu vực ASEAN nói riêng, có Việt Nam Trong thời gian đó, kể nhiều năm trƣớc sau này, vai trị hệ thống ngân hàng phủ nhận đƣợc, phƣơng tiện thông tin đại chúng nhiều lần đề cập đến hàng loạt vấn đề nóng bỏng có liên quan đến hoạt động Ngân hàng thƣơng mại Việt Nam nhƣ: tình trạng ứ đọng vốn, vốn hàng đóng băng, nợ hạn tăng cao, rủi ro tín dụng v v gây thiệt hại hàng nghìn tỉ đồng Mặc dù vấn đề đƣợc nêu nhiều lần, có khơng đề xuất, kiến nghị, giải pháp nhƣng rủi ro hoạt động kinh doanh Ngân hàng thƣơng mại xảy ra, tồn cịn có chiều hƣớng gia tăng Đối với hệ thống Ngân hàng ngoại thƣơng Việt Nam(NHNTVN), tốn nan giải: Ngân hàng phải làm gì? làm nhƣ nào? để mở rộng, nâng cao chất lƣợng, hạn chế rủi ro hoạt động kinh doanh Hoạt động cho vay trung dài hạnh trở thành hoạt động NHNTVN Cho vay trung dài hạn hình thức cho vay theo dự án đầu tƣ Chất lƣợng khoản vay phụ thuộc phần lớn vào chất lƣơng thẩm định tài dự án đầu tƣ, song công tác Ngân hàng nhiều vấn đề cần phải xem xét Qua thời gian thực tập Ngân hàng ngoại thƣơng Việt Nam, em nhận thấy vấn đề mà Ngân hàng quan tâm để đƣa nhiều biện pháp thực Xuất phát từ thực tế với khuyến khích ủng hộ Ban giám đốc, cô, chú, anh chị em cán NHNTVN, em chọ đề tài này, đề tài: www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang Một số giải pháp nâng cao chất lƣợng thẩm định tài dự án đầu tƣ hoạt động cho vay NHNTVN Với mong muốn tìm tịi, phát đƣợc số rủi ro, hạn chế đƣa số giải pháp nhằm khắc phục số tồn tại, qua nâng cao hoạt động kinh doanh Ngân hàng Đây đề tài nghiên cứu nội dung nhỏ tổng thể nội dung cần xem xét với khoản vay hay dự án đầu tƣ Vì vậy, đối tƣợng phạm vi nghiên cứu viết này, giói hạn tập chung chủ yếu vào cơng tác thẩm định tài dự án đầu tƣ, gắn với hoạt động cho vay NHNTVN Trên sở hệ thống hoá vấn đề, lí luận liên quan đến hoạt động thẩm định tài dự án đầu tƣ, đánh giá cơng tác thẩm định tài dự án đầu tƣ NHNTVN để đa giải pháp Bài viết đƣợc trình bày ba chƣơng: Chƣơng I: NHNTVN với hoạt động thẩm định tài dự án đầu tƣ Chƣơng II: Thực trạng cơng tác thẩm định tài dự án đầu tƣ hoạt động cho vay NHNTVN Chƣơng III: Một số giải pháp nâng cao chất lƣợng thẩm định dự án đầu tƣ hoạt động cho vay NHNTVN Do điều kiện hiểu biết, trình độ hạn chế, thời gian thực tập Ngân hàng chƣa nhiều nên vấn đề nêu không tránh khỏi thiếu sót Vì em mong nhận đƣợc nhiều ý kiến đóng góp chú, anh chị em cán công nhân viên NHNTVN, với đóng góp sửa chữa, bổ xung thầy cô giáo bạn, đặc biệt ý kiến đóng góp bổ xung, sửa chữa thầy giáo, giáo viên hƣớng dẫn, TS Mai Văn Bƣu để viết sau đƣợc hoàn thiện www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang CHƢƠNG I NGÂN HÀNG NGOẠI THƢƠNG VỚI HOẠT ĐỘNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ Ngân hàng thƣơng mại hoạt động cho vay Ngân hàng thƣơng mại 1.1 Ngân hàng thƣơng mại hoạt động cho vay Ngân hàng thƣơng mại Trong hoạt động sản xuất, tiêu dùng xã hội ln ln xảy tình trạng đối nghịch: có cá nhân, tổ chức có tiền tiết kiệm, nhàn rỗi khơng có nhu cầu chƣa có nhu cầu sử dụng đến lại có cá nhân, tổ chức có nhu cầu khoản tiền định để sử dụng cho mục đích đầu tƣ hay tiêu dùng cá nhân Ngân hàng thƣơng mại (NHTM) trung gian thị trƣờng tài chính, đóng vai trị cầu nối dẫn vốn từ nhà gửi tiết kiệm sang nhà đầu tƣ, đáp ứng nhu cầu nguyện vọng ngƣời cần tiền ngƣời có tiền Kết tất bên có lợi, kinh tế ln vận hành cách nhịp nhàng, sản xuất phát triển, đời sống đƣợc nâng cao NHTM tổ chức kinh doanh lĩnh vực tiền tệ, tín dụng Ngân hàng Tất hoạt động Ngân hàng hƣớng tới mục tiêu tối cao, chi phối mục tiêu khác tối đa hoá lợi nhuận Theo đuổi mục tiêu này, NHTM không ngừng nâng cao chất lƣợng sản phẩm, cải tiến dịch vụ đa dạng hóa loại hình dịch vụ đƣợc thực qua ba hoạt động chính: -Hoạt động huy động vốn -Hoạt động cho vay đầu tƣ -Hoạt động trung gian Đây ba hoạt động truyền thống NHTM Chúng có quan hệ chặt chẽ, hỗ trợ lẫn Để có vốn vay Ngân hàng phải huy động đồng tiền www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang nhàn rỗi từ tay nhà tiết kiệm Đồng thời với lợi trung gian thị trƣờng tài chính, NHTM thực số dịch vụ cung cấp cho khách hàng Các hoạt động dịch vụ vừa tạo thu nhập, vừa hỗ trợ cho hoạt động huy động vốn, cho vay, đầu tƣ Thứ nhất, huy động vốn: trƣớc hết NHTM phải có số vốn tự có điều kiện ban đầu hoạt động kinh doanh Số vốn đƣợc tạo lập cách phát hành cổ phiếu hay ngân sách Nhà nƣớc cấp, từ quỹ đƣợc tạo trình hoạt động Ngân hàng Tuy nhiên, hoạt động huy động vốn NHTM đƣợc thể tập trung thông qua việc thu hút nguồn vốn nhàn rỗi công chúng, Ngân hàng tập chung đƣợc số vốn lớn từ khoản séc, tài khoản tiết kiệm, tài khoản tiền gửi có kỳ hạn, từ công cụ kỳ phiếu, trái phiếu, giấy chứng nhận tiền gửi v v Bên cạnh cần vốn cho nhu cầu toán, cho vay Ngân hàng vay NHTW hay tổ chức tín dụng khác Trên bảng cân đối tài sản, hoạt động huy động vốn đƣợc biểu qua tài sản nợ Ngân hàng Thứ hai, hoạt động cho vay, đầu tƣ: NHTM sử dụng số tiền tiết kiệm, nhàn rỗi huy động đƣợc từ công chúng đem cho vay đầu tƣ chứng khoán Trên bảng cân đối tài sản, hoạt động đƣợc biểu tài sản có Ngân hàng Các hoạt động cho vay đầu tƣ mang lại cho NHTM khoản thu nhập Đây khoản thu chiếm tỷ trọng lớn thu nhập NHTM Thứ ba, hoạt động trung gian: NHTM thực nghiệp vụ trung gian theo yêu cầu khách hàng nh: toán, chuyển tiền, ƣuỷ thác, ký gửi, tƣ vấn, bảo lãnh Nghiệp vụ mang lại thu nhập cho Ngân hàng mà tạo điều kiện mở mang hoạt động 1.2 Hoạt động cho vay NHTM Đây hoạt động truyền thống mang tính đặc trƣng NHTM Nó đảm bảo cho tồn phát triển Ngân hàng Trên sở nguồn vốn huy động đƣợc, Ngân hàng tiến hành cho vay thu khoản lãi định số tiền www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang cho vay theo nguyên tắc vay vốn phải đƣợc khoản trả thu tiền lãi phải đủ trang trải cho khoản chi phải có lợi nhuận NHTM cho vay theo nhiều hình thức khác tuỳ theo tiêu thức phân loại: Theo mục đích cho vay: -Cho vay cơng nghiệp -Cho vay nông nghiệp -Cho vay xây dựng -Cho vay xuất nhập Theo lãi xuất: -Cho vay theo lãi xuất cố định -Cho vay theo lãi xuất thả Theo thành phần kinh tế: -Cho vay quốc doanh -Cho vay quốc doanh Theo tài sản đảm bảo: -Cho vay có tài sản đảm bảo -Cho vay khơng có tài sản đảm bảo Theo thời hạn cho vay: -Cho vay dài hạn -Cho vay trung, ngắn hạn Dù cho vay theo hình thức nghiệp vụ cho vay trải qua ba giai đoạn sau: -Xem xét trƣớc cho vay -Thực cho vay -Thu gốc lãi www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang Ba giai đoạn q trình gắn bó chặt chẽ, giai đoạn có tầm quan trọng định, ảnh hƣỏng đến chất lƣợng khoản vay Tuy nhiên, giai đoạn xem xét trƣớc cho vay mang ý nghĩa chiến lƣợc, ảnh hƣỏng đến chất lƣợng khoản vay giai đoạn sau Bởi vì, kinh tế thị trƣờng tồn bất cân xứng thông tin Ngân hàng Thƣơng Mại khách hàng dẫn đến Ngân hàng thực khoản cho vay sai lầm Vì Ngân hàng Thƣơng Mại luôn cân nhắc, xem xét kỹ lƣỡng nhiều phƣơng pháp nghiệp vụ đặc thù, phải xác định khách hàng tốt, khoản cho vay đảm bảo yêu cầu trƣớc định cho vay Đó hoạt động thẩm định khoản cho vay, hoạt động mang tính dịch vụ Ngân hàng Thƣơng Mại nhằm xác định khoản cho vay an tồn, chất lƣợng cao Một hình thức phổ biến cho vay Ngân hàng Thƣơng Mại cho vay theo dự án đầu tƣ ) Đây hình thức cho vay trung dài hạn với đặc điểm số vốn cho vay lớn, thời hạn cho vay dài chịu nhiều biến động rủi ro cao Tuy nhiên, dự án đầu tƣ tốt đem lại cho Ngân hàng khoản thu nhập xứng đáng bảo đảm an toàn vốn Để đạt đƣợc mục tiêu này, Ngân hàng Thƣơng Mại phải làm tốt công tác thẩm định dự án đầu tƣ từ trƣớc đến định tài trợ Sự cần thiết thẩm định tài Dự áN đầU Tƣ hoạt động cho vay Ngân hàng Thƣơng Mại Đầu tƣ đƣợc hiểu việc bỏ vốn vào hoạt động định nhằm mục đích thu lại khoản tiền lớn việc sử dụng tiền vào mục đích sinh lời Trong kinh tế thị trƣờng, hoạt động đầu tƣ vô quan trọng Đầu tƣ trì đƣợc tiềm lực sẵn có đảm bảo cho q trình tái sản xuất diễn bình thƣờng vào tạo tiềm lực lớn tƣơng lai Mục tiêu đầu tƣ hiệu quả, nhng mức độ khác nhau, ngƣời ta nhìn nhận vấn đề hiệu khơng giống Doanh nghiệp(DN) quan tâm đến hiệu tài chính, tối đa hoá lợi nhuận, nhà nƣớc lại quan tâm đến lợi ích xã hội, đầu tƣ mang lại hiệu đóng góp cho phát triển xã hội đất nƣớc www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang Mặt khác hợp đồng đầu tƣ hợp đồng phức tạp, liên quan địi hỏi phối hợp nhiều cấp: Chính phủ-Bộ-Ngành-Ngân hàng-Chủ đầu tƣ Do đó, để đảm bảo cho hoạt động đầu tƣ đƣợc tiến hành thuận lợi, đạt đƣợc mục tiêu mong muốn bên liên quan trƣớc bỏ vốn cần làm tốt thận nghiêm túc công tác chuẩn bị đầu tƣ Hợp đồng đầu tƣ đƣợc thể qua việc thực dự án đầu tƣ 2.1 Dự án đầu tƣ Khái niệm: Dự án đầu tƣ tập hợp hoạt động kinh tế đặc thù với mục tiêu phƣơng pháp phƣơng tiện cụ thể để dạt tới trạng thái mong muốn Các yếu tố cấu thành nên Dự án đầu tƣ - Các mục tiêu dự án: kết lợi ích mà dự án đem lại cho nhà đầu tƣ cho xã hội - Các hợp đồng (giải pháp tổ chức, kinh tế xã hội ) để thực mục tiêu dự án - Đầu vào dự án đầu tƣ: Đó kết cụ thể, mang tính chuẩn mực đƣợc tao từ hoạt động khác dự án - Thời hạn: Là khoảng thời gian từ bắt đầu nghiên cứu hội đầu tƣ đến chấm dứt hợp đồng Thông thƣờng, thời hạn hợp đồng dự án đƣợc xác địnhtrong luận chứng kinh tế kĩ thuật - Địa điểm thực dự án đầu tƣ - Các nguồn đầu tƣ để hình thành nên vốn đầu tƣ dự án - Các chủ thể; bao gồm bên liên quan phối hợp với để thực thụ hƣỏng lợi ích mà dự án đầu tƣ mang lại Các giai đoạn hình thành phát triển dự án đầu tƣ Một dự án đầu tƣ từ hình thành đến kết thúc thƣờng trải qua ba giai đoạn sau: - Giai đoạn1: Giai đoạn chuẩn bị đầu tƣ: www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang Nghiên cứu, đánh giá hội đầu tƣ: sản phẩm bƣớc báo cáo hội đầu tƣ Nghiên cứu tiền khả thi: sản phẩm bƣớc báo cáo tiền khả thi Nghiên cứu khả thi: sản phẩm bƣớc luận chứng kinh tế, kỹ thuật -Giai đoạn 2: Giai đoạn thực đầu tƣ: Đây giai đoạn cụ thể hố nguồn hình thành vốn đầu tƣ triển khai thực dự án đầu tƣ Trong dự án đầu tƣ ngƣời ta thƣờng thực loạt ký kế hợp đồng nhƣ hợp đồng liên doanh, hợp đồng chuyển quyền sử dụng đất, thuê nhà xởng, nhận thầu thiết kế thi cơng cơng trình, mua bán máy móc thiết bị, chuyển giao công nghệ, thuê công nhân lao động, để xây dựng đa cơng trình vào hoạt động -Giai đoạn 3: Giai đoạn vận hành khai thác: Là giai đoạn thức đa cơng trình vào hoạt động tạo sản phẩm tiêu thụ thị trƣờng Trong giai đoạn trên, giai đoạn có ý nghĩa vai trị quan trọng, mang ý nghĩa định sở cho việc triển khai dự án giai đoạn sau giai đoạn thẩm định hiệu tổ chức, nói cách khác thẩm định dự án đầu tƣ, đóng vai trị then chốt để có định đầu tƣ đắn 2.2 Sự cần thiết thẩm định dự án đầu tƣ hoạt động cho vay Ngân hàng thƣơng mại 2.2.1 Thẩm định dự án đầu tư KN: Thẩm định dự án đầu tƣ tổ chức xem xét cách khách quan, khoa học toàn diện cho phép định đầu tƣ Thẩm định cần thiết phải đầu tƣ: Với quan điểm dự án đầu tƣ mắt xích quan trọng chƣơng trình phát triển kinh tế dài hạn, trung hạn ngành, vùng lãnh thổ nhằm đạt đƣợc mục tiêu chƣơng trình phát triển kinh tế đó, việc thẩm định cần thiết phải đầu tƣ nhằm trả lời câu hỏi: Dự án có ƣu quy hoạch phát triển chung Dự án đầu tƣ làm gia tăng thu nhập cho doanh nghiệp cho kinh tế bao nhiêu? sử dụng www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang nguồn tài nguyên sở vật chất sẵn có, tạo cơng ăn việc làm cho ngƣời lao động, tăng thu, giảm chi ngoại tệ sao, công nghệ dự án nguồn tài nguyên Nội dung thẩm định không phức tạp nhng có ý nghĩa định hƣớng cho nội dung thẩm định dự án Thẩm định dự án phƣơng diện thị trƣờng: Đây khía cạnh quan trọng định đến thành bại dự án đầu tƣ Nhìn nhận dƣới góc độ của Ngân hàng thƣơng mại sản phẩm dự án đối tƣợng tín dụng Ngân hàng tài trợ Xét dƣới góc độ gián tiếp rủi ro Ngân hàng gắn liền với sản phẩm dự án Vì việc phân tích đánh giá vị sản phẩm thị trƣờng doanh nghiệp vô quan trọng Việc thẩm định dự án phƣơng diện thị trƣờng đƣợc tiến hành mặt giá cả, quy cách sản phẩm, mẫu mã, nhu cầu thị trƣờng, chất lƣợng sản phẩm cạnh tranh, phạm vi hoạt động sản phẩm, từ xây dựng khả cạnh tranh chiếm lĩnh thị trƣờng doanh nghiệp Thẩm định mặt kỹ thuật cơng nghệ: Phân tích kỹ thuật tiền đề cho việc phân tích kinh tế tài dự án đầu tƣ Việc thẩm định mặt kỹ thuật phải xem xét việc lựa chọn cơng nghệ, thiết bị, giải pháp kỹ thuật có phù hợp khơng, tiết kiệm đƣợc chi phí sản xuất, địa điểm có phù hợp khơng, giải pháp xử lý tác động đến môi trƣờng Thẩm định dự án khía cạnh tổ chức quản lý: Trong nhiều trƣờng hợp mức độ thành bại dự án yếu tố thị trƣờng hay kỹ thuật mà lực tổ chức, quản lý thực quan có liên quan nhƣ quan hệ kết hợp họ, chủ dự án, tổ chức thiết kế thi công, cung ứng nguyên vật liệu, thiết bị đội ngũ thi công chịu trách nhiệm vận hành dự án Thẩm định dự án phƣơng diện tài chính: Phải xem xét tính tốn tiêu phản ánh hiệu tài chính, xem xét kế hoạch DÙ áN đầU Tƣ có đem lại hiệu tài hay khơng Thẩm định điều kiện pháp lý để định xét duyệt dự án bao gồm: Hồ sơ trình duyệt có đủ có hợp lệ theo quy định hay khơng? tƣ cách pháp nhân lực chủ đầu tƣ? www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang Thẩm định mục tiêu dự án: Nhằm xem xét mục tiêu dự án có phù hợp với chƣơng trình kế hoạch phát triển kinh tế xã hội nƣớc, vùng, ngành, địa phƣơng Ngành nghề dự án có thuộc ngành nghề nhà nƣớc cho phép hay khơng, có đƣợc ƣu tiên hay không? Thẩm định kinh tế xã hội: Thực tế việc đánh giá, xem xét đƣợc thực dự án đầu tƣ kinh tế xã hội Dự án có sử dụng hợp lý nguồn tài nguyên sẵn có hay khơng? mang lại lợi ích cho đất nƣớc, dự án có mang lại cơng ăn việc làm cho ngƣời lao động làm nâng cao đời sống xã hội, thu nhập, tạo nếp sống phong tục tập quán Mục tiêu dự án có phù hợp với mục tiêu xã hội hay không? Thẩm định dự án mơi trƣờng theo hai chiều hƣớng: Tích cực tiêu cực 2.2.2.Sự cần thiết thẩm định tài dự án đầu tư Mỗi dự án đầu tƣ chứa đựng nhiều nội dung kinh tế kỹ thuật phù hợp Các nội dung có mối quan hệ ràng buộc, ảnh hƣỏng lẫn hình thành nên dự án đầu tƣ Do khó khăn mặt ảnh hƣỏng đến mặt khác ảnh hƣỏng tới kết dự án đầu tƣ Thẩm định dự án đầu tƣ phải xem xét tất khía cạnh để đề câu trả lời cho khía cạnh Tuy nhiên dự án đầu tƣ đa đến Ngân hàng thƣơng mại xin vay vốn thƣờng đa dạng, với nhiều lĩnh vực quy mô khác Trong điều kiện khả có hạn, đặc biệt Ngân hàng thƣơng mại không chuyên sâu nghiệp vụ cho vay đầu tƣ phát triển Ngân hàng khó thẩm định chi tiết tất khía cạnh Ngân hàng chủ yếu tập trung vào mặt tài chính-Đây mặt Ngân hàng mạnh quyền hạn nhƣ trách nhiệm Dự án đầu tƣ thƣờng chủ dự án lập thuê quan tƣ vấn lập sở ý đồ kinh doanh ý muốn chủ quan chủ dự án Trên quan điểm chủ dự án dự án họ có tính khả thi họ mong muốn đƣợc Ngân hàng cho vay Do vậy, dự án mang tính chủ quan chủ đầu tƣ thƣờng không xem xét đánh giá đƣợc hết tất khía cạnh có liên quan Thơng tin, số liệu luận chứng kinh tế, kĩ thuật hay báo cáo tài liên quan khơng phản ánh thực trạng Doanh nghiệp lạc quan tình hình tiêu thụ năm tới hay tính tốn www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang 10 Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang không đầy đủ yếu tố làm tăng tính hiệu dự án Vì vậy, để thẩm định tài dự án đầu tƣ đƣợc đa đến NHTM vay vốn cần thiết Là đơn vị kinh doanh lĩnh vực tiền tệ tín dụng, hoạt động Ngân hàng có đặc thù mà ngành khác khơng có đƣợc, đặc biệt mức độ rủi ro cao Nâng cao hiệu dụng vốn hạn chế rủi ro mục đích Ngân hàng nào.Lĩnh vực kinh doanh hứa hẹn sinh lời cao chịu nhiều rủi ro Vấn đề phải đánh giá tác động rủi ro để có biện pháp trách tính tốn mức rủi ro chấp nhận tƣơng ứng với hiệu mà dự án mang lại Tuy nhiên an tồn vốn khơng có nghĩa không đảm bảo đầu tƣ vào dự án dài hạn mà trƣớc hết phải tìm giải pháp tích cực để giải thẩm định tài dự án đầu tƣ đƣợc coi biện pháp hữu hiệu để phát huy tích cực Đối với Ngân hàng thƣơng mại, việc tài trợ cho dự án đầu tƣ hoạt động nghiệp vụ hình thức cho vay trung dài hạn hay theo dự án đầu tƣ Đây phƣơng pháp kinh doanh thu lợi nhuận sở để Ngân hàng thong mại cung cấp sản phẩm dịch vụ Cho vay theo dự án đầu tƣ Tƣ hoạt động phổ biến Ngân hàng thƣơng mại Do trƣớc đến định cho vay theo dự án đầu tƣ, Ngân hàng thƣơng mại phải tiến hành xem xét, đánh giá thẩm định nhƣ khoản vay khác nhƣ nêu thẩm định khoản cho vay theo dự án đầu tƣ bao gồm nhiều nội dung khác nhau, thẩm định tài khía cạnh quan trọng Việc thẩm định tài dự án đầu tƣ giúp Ngân hàng thƣơng mại đƣợc định đắn việc tài trợ nhƣ số lƣợng cho vay, thời hạn, lãi suất áp dụng, quản lý thu hồi vốn hỗ trợ dự án Qua thẩm định tài dự án đầu tƣ, Ngân hàng thƣơng mại phải lựa chọn tìm đƣợc dự án đầu tƣ có hiệu tài vay Bởi có nhƣ đảm bảo cho hoạt động Ngân hàng diễn cách bình thƣờng kinh tế Cũng nhƣ cụ thể việc thu hồi gốc lãi theo tiến độ nâng cao chất lƣợng tín dụng, hạn chế mức độ rủi ro mức thấp Qua Ngân hàng thƣơng mại đảm bảo có lợi nhuận an tồn hoạt động cho vay để không ngừng tăng trƣởng phát triển Đây lý cân cần thiết Ngân hàng thƣơng mại thẩm định tài dự án đầu tƣ hoạt động cho vay www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang 11 Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang Trình tự nội dung thẩm định dự án đàu tƣ hoạt động cho vay Ngân hàng thƣơng mại Thẩm định dự án xem xét, kiểm tra tính khả thi tất mặt dự án đầu tƣ, xét quan điểm cho vay- thu hồi vốn trách nhiêm Ngân hàng thƣơng mại ngiệp vụ thẩm định tài ngiệp vụ quan trọng hàng đầu Ngân hàng Đối với Ngân hàng thƣơng mại, việc thẩm định hiệu dự án đầu tƣ xem xét dự án có đủ khả trả nợ Ngân hàng từ kết tài tạo hay khơng Thẩm định tài xuất q trình hoạt động dự án có tính đến giá trị thời gian tiền thu nhập ròng luồng tài đƣợc so sánh với luồng chi phí đầu tƣ bỏ ban dầu xem xét bù đắp có thoả đáng hay khơng Bên cạnh đó, thẩm định tài dự án đầu tƣ cịn tiến hành phân tích tài dự án qua năm hoạt động để ngành đánh giá tinh hình tài chính, chất lƣợng hoạt động, rủi ro để có biện pháp khắc phục kịp thời, hữu hiệu Nội dung thẩm định tài dự án đầu tƣ : Thẩm định tài dự án đầu tƣ Tổng vốn đầu tƣ Các nguồn tài trợ Bảng tài chính, phân tích tài Đánh giá tài Cân đối khả trả nợ Đánh giá tài Khả sinh lợi www.ThiNganHang.com Khả hoàn vốn S Á C H – T À I L I Ệ U T H I Mức độ rủi ro T U Y Ể N Trang 12 Facebook: @Dethivaonganhang - Giá trị - Chỉ số doanh lợi - Tỉ lệ hoàn vốn nội - Tỉ lệ vốn tự có/VĐT www.facebook.com/dethivaonganhang - Thời gian hoàn vốn - Điểm hoà vốn - Thời gian hoàn trả vốn vay - Đánh giá độ nhạy - Khả trả nợ - Tỉ lệ lợi ích / CF - Tỉ lệ lợi nhuận / VĐT Một là: Xác định tổng nhu cầu vốn đầu tƣ (VĐT) cho dự án Khi dự án đầu tƣ đƣa đến Ngân hàng xin vay dự án đƣợc thông qua nhiều cấp đánh giá, phê duyệt, tổng VĐT đƣơc xác định Tuy nhiên, Ngân hàng thƣơng mại xem xét lại sở thẩm định Ngân hàng Điều quan trọng xác định đƣợc lƣợng vốn đầu tƣ vừa đủ cho dự án tạo điều kiện đƣợc thực cách thuận lợi thơng suốt, từ nâng cao tính hiệu dự án Vốn đầu tƣ thiếu gây khó khăn cho việc thi cơng nhƣ hoạt động dự an sau Ngƣợc lại, thừa vốn gây lãng phí vốn, làm giảm hiệu tài dự án gây thiệt hại cho kinh tế Tổng vốn đầu tƣ cần thiết cho doanh nghiệp bao gồm: Vốn đầu tƣ cố định: - Chi phí ban đầu: mặt đất, mặt nƣớc - Giá trị nhà xƣởng vật kiến trúc - Chi phí xây dựng cải tạo nhà xƣởng… - Chi phí máy móc thiết bị, phƣơng tiện vận tải… - Chi phí trƣớc vận hành Vốn lƣu động ban đầu: Là chi phí để tạo tài sản cố định ban đầu, điều kiện để dự án vào hoạt động bình thƣờng theo điều kiện kinh tế kỹ thuật dự tính gồm: - Dự trữ sản xuất - Dự trữ cho bán thành phẩm, thành phẩm tồn kho - Các khoản thuộc quỹ tiền mặt www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang 13 Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang Tuy nhiên, tuỳ thuộc vào điều kiện cụ thể dự án mà có khơng có, có hay có nhiều vốn lƣu động ban đầu Hai là: Xem xét nguồn tài trợ cho dự án khả đảm bảo từ nguồn, từ xác định số vốn mà Ngân hàng phải tài trợ Các nguồn tài trợ cho dự án ngân sách nhà nƣớc cấp phát, NH cho vay, vốn liên doanh, vốn nƣớc ngồi … vậy, thẩm định cấu nguồn vốn đầu tƣ, Ngân hàng cần làm rõ vốn đầu tƣ cần thiêt từ nguồn để sâu tìm hiểu khả thực nguồn Đối với dự án đƣợc ngân sách nhà nƣớc hỗ trợ vốn phần hay cấp phát cần xem xét cam kết đảm bảo cấp có thẩm quyền ngân sách Đối với nguồn vốn vay từ Ngân hàng khác cần xem xét độ tin cậy khả cho vay Ngân hàng cam kết cho vay Nếu vốn tự có Ngân hàng cần kiểm tra, phân tích tình hình tài sản xuất kinh doanh doanh nghiệp năm trƣớc chứng tỏ sở đã, tiếp tục hoạt động có hiệu quả, có tích luỹ để đảm bảo cho cung cầu vốn để thực dự án dự án có vốn vay nƣớc ngoài, Ngân hàng tập trung xem xét điều kiện cho vay: lãi xuất cố định thả nổi, loại chi phí vay vốn, thời gian cho vay ân hạn, phƣơng thức kĩ thuật chuyển vốn, hoàn trả vốn lãi vay Về vốn đầu tƣ phải đƣợc thƣc tiến độ ghi dự án để đảm bảo tiến độ thực công việc chung dự án vừa để tránh ứ đọng vốn, đó, nguồn tài trợ khơng đƣợc xem xét mặt số lƣợng mà thời đIểm đƣợc nhận tài trợ Sau kiểm tra tính thực nguồn vốn, xác định lịch trình rút vốn từ nguồn khác, Ngân hàng thƣơng mại xác định đƣợc số vốn mà Ngân hàng cần phải tài trợ kế họch bỏ vốn Ba là: Xem xét dự án bảng tài phân tích tài nội dung này, Ngân hàng thƣơng mại thẩm định tính xác, hợp lí, hợp lệ bảng dự trù tài Cơ sở để xem xét dụa nội dung luận chứng kinh tế kĩ thuật, tiêu định mức kinh tế kĩ thuật ngành www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang 14 Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang Ngân hàng ban hành quan chức chuyên môn công bố dựa kết thẩm định mặt thị trƣờng, tổ chức, kinh tế xã hội Ngân hàng Các bảng tài đƣợc thẩm định thơng thƣờng bao gồm: - Bảng dự trù chi phí sản xuất - Bảng dự trù lỗ lãi - Bảng dự trù tổng kết tài sản - Bảng dự trù cân đối thu chi Trên sở thẩm định đƣợc tính xác hợp lý bảng này, Ngân hàng thƣơng mại tiến hành phân tích tài dự án để xác định tình hình tài hiệu hoạt động dự án qua năm thƣờng sử dụng phƣơng pháp sau: Bảng dự trù tổng kết tài sản: Năm thực I Các tiêu A- Tài sản 1.-Tài sản cố định - Nguyên giá - Khấu hao - Giá trị lại 2.- Tài sản lƣu động - Vốn tiền - Dự trữ (tồn kho) - Tài sản lƣu động khác - Các khoản phải thu Cộng tài sản B- Nguồn vốn 1.- Vốn cho vay - Vốn vay ngắn hạn - Vốn vay trung hạn www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I II L I Ệ U T H I T U Y Ể N III Trang 15 Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang - Vốn vay dài hạn 2.- Vốn tự có - Vốn có - Quỹ phát triển - Các quỹ khác Cộng nguồn vốn Bảng dự trù cân đối thu - chi: Vòng đời dự án Các tiêu Năm thứ Năm thứ Năm thứ A- Các nguồn tiêu thụ 1.- Tổng doanh thu 2.- Vốn góp 3.- Vốn vay - Ngắn hạn - Trung hạn - Dài hạn 4.- Thu giải toả hàng tồn kho 5.- Nhƣợng bán tài sản cố định 6.- Thu nợ 7.-Thu khác B- Các nguồn tiền chi 1.- Chi sản xuất trực tiếp 2.- Chi điều hành sản xuất 3.- Trả lãi vay 4.- Hồn trả nợ gốc 5.- Chi phí chuẩn bị đầu tƣ 6.- Chi phi mua sắm tài sản cố định 7.- Vốn lƣu động 8.- Chi phí khác Chênh lệch thu chi Phân tích tỉ lệ tài chính: - Tỉ lệ khả tốn: + Khả toán hành www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang 16 ... tác thẩm định tài dự án đầu tƣ, gắn với hoạt động cho vay NHNTVN Trên sở hệ thống hố vấn đề, lí luận liên quan đến hoạt động thẩm định tài dự án đầu tƣ, đánh giá công tác thẩm định tài dự án đầu. .. www.facebook.com/dethivaonganhang Một số giải pháp nâng cao chất lƣợng thẩm định tài dự án đầu tƣ hoạt động cho vay NHNTVN Với mong muốn tìm tịi, phát đƣợc số rủi ro, hạn chế đƣa số giải pháp nhằm khắc phục số tồn tại, qua nâng. .. khác thẩm định dự án đầu tƣ, đóng vai trị then chốt để có định đầu tƣ đắn 2.2 Sự cần thiết thẩm định dự án đầu tƣ hoạt động cho vay Ngân hàng thƣơng mại 2.2.1 Thẩm định dự án đầu tư KN: Thẩm định