2 MỞ ĐẦU 1 Sự cần thiết của đề tài nghiên cứu Tổ chức tín dụng (TCTD) là các trung gian tài chính có vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy nền kinh tế phát triển bền vững Vì vậy việc đảm bảo an toàn[.]
MỞ ĐẦU Sự cần thiết đề tài nghiên cứu Tổ chức tín dụng (TCTD) trung gian tài có vai trị quan trọng việc thúc đẩy kinh tế phát triển bền vững Vì việc đảm bảo an toàn hoạt động TCTD có ý nghĩa quan trọng phát triển kinh tế Tuy vậy, hoạt động TCTD tiềm ẩn rủi ro, thực tế hoạt động tín dụng TCTD Việt Nam thời gian qua cho thấy tỷ lệ nợ không đủ tiêu chuẩn cịn cao chưa có khuynh hướng giảm vững Có nhiều nguyên nhân gây rủi ro, ngun nhân TCTD thiếu thơng tin cần thiết khách hàng vay, đặc biệt thơng tin xếp hạng doanh nghiệp Do đó, việc có thông tin cần thiết khách hàng vay có vai trị quan trọng việc đảm bảo an tồn cho hoạt động TCTD nói riêng ngành Ngân hang nói chung Thơng tin xếp hạng doanh nghiệp có ý nghĩa lớn hoạt động TCTD chủ thể kinh tế khác như: tạo thêm kênh thông tin quan trọng cho Ngân hàng Nhà nước (NHNN) công tác hoạch định, thực thi sách tiền tệ; mặt giúp TCTD lựa chọn khách hàng tốt, có khả trả nợ, mặt khác thông qua định hạng khách hàng có để có sách tín dụng hợp lý, tăng dự phòng rủi ro tăng cường giám sát khoản vay có vấn đề; đồng thời, kết xếp hạng doanh nghiệp giúp cho doanh nghiệp nắm rõ tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh bạn hàng; doanh nghiệp để có phương án sản xuất kinh doanh đầu tư phù hợp Vì thế, giới có nhiều quan, tổ chức chuyên môn cung cấp thông tin xếp hạng doanh nghiệp để phục vụ cho TCTD chủ thể khác kinh tế Trung tâm Thơng tin tín dụng (có tên tiếng Anh Credit Information Centre - viết tắt CIC) hoạt động với mục đích thu thập cung cấp thông tin chuyên dùng phục vụ cho hệ thống ngân hàng số tổ chức kinh tế khác Tính đến cuối năm 2007, kho liệu CIC thu thập lưu trữ thông tin 8,5 triệu khách hàng có quan hệ tín dụng với TCTD, bao gồm khoảng 120.000 khách hàng doanh nghiệp, từ tạo 30 sản phẩm thơng tin tín dụng, có sản phẩm xếp hạng doanh nghiệp để cung cấp cho quan Nhà nước; TCTD tổ chức kinh tế khác có nhu cầu Như vậy, sản phẩm xếp hạng doanh nghiệp giúp cho danh mục sản phẩm cung cấp CIC phong phú đa dạng nhằm hồn thiện, uy tín hoạt động CIC môi trường kinh tế Tuy nhiên, việc xếp hạng doanh nghiệp nghiệp vụ mới, nói CIC quan Việt Nam xây dựng thực nghiệp vụ này, cịn nhiều hạn chế định, chưa đáp ứng yêu cầu phát triển kinh doanh TCTD chủ thể kinh tế khác điều kiện hội nhập kinh tế quốc tế Xuất phát từ thực tế trên, đề tài: “Hoàn thiện xếp hạng doanh nghiệp Trung tâm Thơng tin tín dụng, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam” chọn, nhằm góp phần hoàn thiện hệ thống phương pháp xếp hạng doanh nghiệp phương diện lý luận thực tiễn giai đoạn CIC Mục đích nghiên cứu - Khái quát số vấn đề xếp hạng doanh nghiệp tổ chức xếp hạng doanh nghiệp nước giới - Phân tích thực trạng xếp hạng doanh nghiệp Việt Nam - Nghiên cứu thực tiễn chất lượng hoạt động xếp hạng doanh nghiệp CIC - Trên sở nghiên cứu học tập kinh nghiệm nước phát triển để đề xuất giải pháp hoàn thiện hoạt động xếp hạng doanh nghiệp CIC giai đoạn trước mắt (2008-2015) Phạm vi đối tượng nghiên cứu Xếp hạng doanh nghiệp lĩnh vực rộng, bao hàm nhiều chủ thể nghiên cứu phạm vi đối tượng khác Trong khuôn khổ luận văn thạc sỹ, đề tài giới hạn: - Đối tượng xếp hạng doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế Việt Nam, không áp dụng loại thành phần kinh tế cá nhân - Chủ thể xếp hạng doanh nghiệp Trung tâm Thơng tin tín dụng Ngân hàng Nhà nước giai đoạn 2003 - 2008 Phương pháp nghiên cứu Xuất phát từ nhận thức sở lý luận việc xếp hạng doanh nghiệp hoạt động thơng tin tín dụng ngân hàng kinh tế thị trường, tham khảo kinh nghiệm quan thơng tin tín dụng số nước tiên tiến, kết hợp đánh giá thực trạng hoạt động xếp hạng doanh nghiệp Trung tâm thơng tin tín dụng để đưa giải pháp hồn thiện xếp hạng tín dụng hoạt động TTTD CIC Luận văn kết hợp số phương pháp nghiên cứu khoa học là: - Phương pháp vật biện chứng; - Phương pháp vật lịch sử; - Phương pháp tiếp cận hệ thống; - Phương pháp thống kê điều tra, phân tích, tổng hợp, so sánh phối hợp dùng bảng biểu, mơ hình, sơ đồ để minh hoạ Kết cấu luận văn Ngoài phần mở đầu, kết luận danh mục tài liệu tham khảo, phần nội dung luận văn gồm chương sau: - Chương 1: Một số vấn đề xếp hạng doanh nghiệp - Chương 2: Thực trạng xếp hạng doanh nghiệp Trung tâm Thơng tin tín dụng, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam - Chương 3: Giải pháp hoàn thiện xếp hạng doanh nghiệp Trung tâm Thơng tin tín dụng, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam CHƯƠNG 1: MỘT SỐ VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ XẾP HẠNG DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan xếp hạng doanh nghiệp tổ chức kinh tế kinh tế thị trường 1.1.1 Khái niệm xếp hạng doanh nghiệp 1.1.1.1 Xếp hạng doanh nghiệp Xếp hạng hoạt động kinh doanh doanh nghiệp việc so sánh, đối chiếu thông tin, liệu liên quan đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp phân tích theo số tiêu chuẩn chung đó, để đưa vị trí, thứ hạng doanh nghiệp tổng thể thứ hạng quy định sẵn Phân tích hoạt động kinh doanh doanh nghiệp q trình nghiên cứu thơng tin, liệu có liên quan trực tiếp gián tiếp đến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Quá trình tiến hành từ bước khảo sát thực tế đến tư trừu tượng, tức thong qua việc quan sát thực tế, thu thập thông tin liệu, xử lý phân tích thơng tin liệu để tìm ngun nhân đề định hướng hoạt động, giải pháp, biện pháp thực định hướng Việc xếp hạng hoạt động kinh doanh doanh nghiệp bao gồm hai công đoạn độc lập phân tích xếp hạng, chúng có mối quan hệ mật thiết hữu Phân tích doanh nghiệp tiền đề, sở cho việc xếp hạng Quá trình xếp hạng hoạt động kinh doanh doanh nghiệp diễn phổ biến thường xuyên chủ thể kinh tế, chúng mang nhiều tính chất khác phụ thuộc vào đối tượng giải pháp quản lý mà chủ thể áp dụng Do đó, khơng có phương pháp xếp hạng cụ thể đối tượng nghiên cứu quy định chung cho chủ thể kinh tế [6,7,12] “CREDIT RATING” thuật ngữ tiếng Anh, dịch sang tiếng Việt nhiều cách khác như: xếp hạng doanh nghiệp, xếp hạng tín nhiệm, xếp hạng tín dụng, định hạng tín dụng, xếp loại tín dụng, xếp hạng rủi ro tín dụng, chấm điểm tín dụng xếp hạng khách hàng, [28,29,30], thực chất giống nhau, q trình gồm cơng đoạn: phân tích xếp hạng Để tiện việc nghiên cứu, sau Luận văn thống tên gọi chung trình xếp hạng doanh nghiệp Xếp hạng doanh nghiệp sử dụng số tiêu thức, tiêu theo mục đích nghiên cứu để phân loại hay xác định doanh nghiệp theo trật tự Xếp hạng thực chất phân loại, song phân loại cách liên tục thành trật tự thứ hạng theo hay nhiều tiêu thức khác Việc xếp hạng doanh nghiệp trình từ xác định mục đích nghiên cứu đến việc thu thập, xử lý thông tin, đánh giá chất lượng thông tin đưa kết thứ hạng doanh nghiệp theo số tiêu chuẩn chung Bản chất việc xếp hạng doanh nghiệp hoạt động tín dụng ngân hàng việc áp dụng phương pháp, công cụ cho phép xử lý thơng tin kế tốn thơng tin khác quản lý nhằm đánh giá tình hình hoạt động doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ chất lượng hiệu hoạt động doanh nghiệp đánh giá khả thực nghĩa vụ tài doanh nghiệp khoản vay định trả lãi gốc nợ vay đến hạn, nhằm xác định rủi ro hoạt động cấp tín dụng Mức độ rủi ro tín dụng thay đổi theo doanh nghiệp xác định thơng qua qui trình xếp hạng thang điểm, tuân thủ theo nguyên tắc định phù hợp với thông lệ quốc tế sở dựa vào thơng tin tài phi tài doanh nghiệp thời điểm xếp hạng 1.1.1.2 Mục tiêu việc xếp hạng doanh nghiệp Trong trình thực hiện, tùy theo giác độ nghiên cứu chủ thể, có mục tiêu khác xếp hạng doanh nghiệp Đứng giác độ hoạt động ngân hàng việc xếp hạng doanh nghiệp có số mục tiêu sau: Thứ nhất, đánh giá khả tin cậy tài doanh nghiệp đứng giác độ ngân hàng Dựa sở số liệu, báo cáo tài báo cáo khác doanh nghiệp để nhận xét đánh giá tình hình hoạt động, khả sinh lời, khả toán tương lai doanh nghiệp nhằm xác định khả thu hồi vốn lãi vay Nói cách khác, mục đích việc xếp hạng doanh nghiệp đo lường trước rủi ro xảy hoạt động tín dụng để đưa định hợp lý lãi suất, hạn mức tín dụng, định cho vay, không cho vay, hay thu hồi nợ Thứ hai, phục vụ công tác điều hành quản lý Ngân hàng Nhà nước (NHNN), giúp NHNN có thêm thơng tin hỗ trợ cho việc hoạch định sách tiền tệ tín dụng hợp lý phù hợp với mục tiêu phát triển kinh tế - xã hội Thứ ba, xếp hạng doanh nghiệp cịn giúp cho doanh nghiệp biết tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh bạn hàng để có định xác tương lai 1.1.1.3 Yêu cầu việc xếp hạng doanh nghiệp Việc xếp hạng doanh nghiệp phải đáp ứng yêu cầu sau: Tính đầy đủ: thông tin đầu vào phải đảm bảo kịp thời, trung thực, tin cậy, yêu cầu hàng đầu nguồn thơng tin nói chung Tính đầy đủ xác thông tin hiểu theo nghĩa thông tin phải xác thực, có nguồn cung cấp rõ ràng, đáng tin cậy phải thường xuyên cập nhật Tính đầy đủ cịn thể qua việc tính toán tất tiêu cần thiết để đánh giá đối tượng cần nghiên cứu Tính xác: xếp hạng doanh nghiệp tiêu phân tích phải khoa học, áp dụng rộng rãi, thừa nhận khu vực, quốc tế phù hợp với hoàn cảnh thực tiễn Việt Nam, phù hợp với khả trình độ phải có tính khả thi cao Tính khách quan: kết xếp hạng doanh nghiệp công bố rộng rãi phải tổ chức xếp hạng trung gian đứng thực để đảm bảo tính khách quan, khơng có liên quan lợi việc đưa kết xếp hạng Tính trung thực: q trình phân tích xếp hạng, thơng tin, liệu sử dụng để phân tích, kết xếp hạng đối doanh nghiệp phải đảm bảo trung thực, giữ nguyên chất, không làm sai lệch thông tin theo ý muốn chủ quan đối tượng 1.1.1.4 Chủ thể xếp hạng doanh nghiệp Thực tế giới nước khu vực thường có loại chủ thể xếp hạng doanh nghiệp gồm: công ty chuyên xếp hạng doanh nghiệp (hoặc cơng ty thơng tin tín dụng) Ngân hang thương mại (NHTM) Các cơng ty xếp hạng tín dụng cơng ty lớn có tính tồn cầu như: Moody’s, Standard and Poor, First Rating, công ty nhỏ nước Credit Bureau Singapore, Joint Credit Information Center Taipei Ở Việt Nam, CIC có mơ hình hoạt động cơng ty Singapore hay Taipei Chủ thể đề cập Luận văn CIC, với mục tiêu phục vụ công tác quản lý, điều hành Thống đốc NHNN, giúp TCTD công tác quản trị rủi ro tín dụng giúp tổ chức khác việc đánh giá lực hoạt động doanh nghiệp Ngoài ra, việc xếp hạng doanh nghiệp thực CIC nhằm đa dạng hoá sản phẩm CIC, phục vụ đối tượng sử dụng thông tin 1.1.1.5 Đối tượng xếp hạng doanh nghiệp Doanh nghiệp đơn vị kinh tế độc lập, tập hợp gồm phận gắn bó với nhau, có vốn phương tiện vật chất, kỹ thuật, hoạt động theo nguyên tắc mục tiêu thống nhất, thực hạch tốn kinh doanh hồn chỉnh, có nghĩa vụ hệ thống pháp luật thừa nhận bảo vệ Vì vậy, đối tượng xếp hạng doanh nghiệp doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế, hoạt động Việt Nam 1.1.2 Vai trò xếp hạng doanh nghiệp 1.1.2.1 Đối với tổ chức tín dụng Hoạt động TCTD kinh tế thị trường hoạt động kinh tế có nhiều rủi ro Có thể nói rủi ro xem yếu tố tách rời với trình hoạt động TCTD thị trường Rủi ro cho vay cịn nhân lên gấp đơi, TCTD khơng phải hứng chịu rủi ro nguyên nhân chủ quan mình, mà gánh chịu rủi ro khách hàng gây Hơn nữa, rủi ro hoạt động ngân hàng gây tổn thất to lớn cho kinh tế rủi ro loại hình doanh nghiệp khác, tính chất lây lan làm rung chuyển tồn hệ thống kinh tế quốc gia theo phản ứng dây chuyền tác động đến hầu hết tất quốc gia toàn giới Việc xếp hạng doanh nghiệp thực nhằm hỗ trợ TCTD việc: Ra định cấp tín dụng: xác định hạn mức tín dụng, thời hạn, mức lãi suất, biện pháp bảo đảm tiền vay, phê duyệt hay không phê duyệt Giám sát đánh giá khách hàng tín dụng khoản tín dụng cịn dư nợ; xếp hạng doanh nghiệp cho phép TCTD lường trước dấu hiệu cho thấy khoản vay có chất lượng xấu hay xem khía cạnh tốt lên có biện pháp áp dụng kịp thời Giảm chi phí tiết kiệm thời gian định vay Xét góc độ quản lý tồn danh mục tín dụng, xếp hạng doanh nghiệp cịn nhằm mục đích: phát triển chiến lược marketing nhằm hướng tới khách hàng có rủi ro Ước lượng mức vốn cho vay khơng thu hồi để trích lập dự phịng rủi ro tín dụng Các ngân hàng tổ chức tài trung gian khác với tư cách nhà đầu tư sử dụng xếp hạng doanh nghiệp làm tiêu chuẩn quan trọng định cho vay, tài trợ dự án, thoả thuận swap… 1.1.2.2 Đối với doanh nghiệp Nhằm giúp doanh nghiệp xây dựng hình ảnh độ tín nhiệm sản xuất, kinh doanh thời kỳ hội nhập quốc tế Việt Nam, việc xếp hạng tín dụng cấp thiết cần thiết Khi doanh nghiệp tham gia đánh giá tín dụng doanh nghiệp nhận thơng tin đánh giá độc lập, khách quan tình hình sản xuất kinh doanh mình, tự hiểu lực tài chính, khả tốn, cơng nợ Mặt khác, doanh nghiệp cịn nhận dịch vụ tư vấn tài chính, quản lý, thị trường Kết xếp hạng doanh nghiệp hàng năm quan xếp hạng doanh nghiệp đưa tơn vinh doanh nghiệp có vị trí xếp hạng cao, đồng thời doanh nghiệp phải có giải pháp bị tụt hạng Điều góp phần lớn việc quảng bá phát triển thực lực doanh nghiệp thị trường nước nước Trong kinh tế thị trường, bên cạnh tín dụng ngân hàng (tín dụng ngân hàng với doanh nghiệp), xuất phát triển hình thức tín dụng thương mại Đây quan hệ mua bán chịu doanh nghiệp với q trình mua bán hàng hóa Chính thế, thơng tin xếp hạng doanh nghiệp giúp doanh nghiệp tìm hiểu rõ đối tác mình, từ định giao dịch mua bán chịu hàng hoá, hợp tác liên doanh… 1.1.2.3 Đối với nhà đầu tư thị trường chứng khoán Xếp hạng doanh nghiệp cung cấp cho thị trường chứng khốn hệ thống xếp hạng cơng cụ tài chính, đặc biệt chứng khốn nợ, từ giúp cho nhà đầu tư có sở để tham khảo, so sánh, đối chiếu trước định đầu tư cuối cùng, đầu tư vào cơng cụ nào? Vì thế, hệ thống xếp hạng mà quan xếp hạng đưa đóng vai trò bảo vệ nhà đầu tư, giảm bớt rủi ro đầu tư vào chứng khoán Mặc dù thị trường chứng khốn Việt Nam q trình hình thành phát triển, tương lai thị trường tài cao cấp kinh tế thị trường, cơng cụ cao cấp thị trường tài Hệ thống xếp hạng doanh nghiệp khơng có lợi cho nhà đầu tư mà cịn mang lại lợi ích cho cơng ty chứng khoán Xếp hạng doanh nghiệp tạo điều kiện cho việc huy động vốn thị trường chứng khoán thực dễ dàng, thuận lợi Mà cịn góp phần quan trọng vào việc giảm bớt chi phí sử dụng vốn cho người phát hành Xếp hạng doanh nghiệp thúc đẩy nhà phát hành nâng cao trách nhiệm nhà đầu tư Việc xếp hạng doanh nghiệp liên quan chặt chẽ đến uy tín với nhà phát hành, điều thúc đẩy người phát hành thực tốt cam kết nhà đầu tư việc đảm bảo toán tiền lãi tiền vốn vay Xếp hạng doanh nghiệp nhân tố quan trọng đánh giá mối quan hệ rủi ro lợi nhuận Nhà đầu tư so sánh đánh giá lợi nhuận – rủi ro cơng cụ đầu tư để tìm cơng cụ có lợi vừa có hiệu vừa an tồn 1.1.2.4 Đối với quan quản lý Nhà nước Thông tin xếp hạng doanh nghiệp giúp cho quan quản lý Nhà nước đánh giá đối tượng quản lý mình, có sở thơng tin để so sánh theo ngành kinh tế, lĩnh vực hoạt động doanh nghiệp Là nguồn thông tin tốt giúp cho việc định giá doanh nghiệp trình cổ phần hố Bên cạnh vai trị công cụ quản lý, tổ chức xếp hạng doanh nghiệp cịn đóng vai trị tiêu chuẩn quản lý thức Là sở giúp quan quản lý Nhà nước đưa giải pháp thích hợp để thúc đẩy phát triển hoạt động doanh nghiệp ngành kinh tế nói riêng tồn kinh tế nói chung, nhằm bảo đảm môi trường kinh tế hoạt động lành mạnh Đối với NHNN việc xếp hạng doanh nghiệp biết mức độ rủi ro theo ngành kinh tế, từ có sách tiền tệ, tín dụng thích hợp, tổ chức tra giám sát TCTD 1.1.2.5 Đối với nhà đầu tư nước ngồi Trong q trình hội nhập kinh tế quốc tế, đối tác nước trước vào Việt Nam đầu tư, liên doanh liên kết, họ hầu hết phải thơng qua tổ chức để xác định độ tin cậy đối tác nước Ở Việt Nam chưa có tổ chức làm “cầu nối” quan trọng Do vậy, nguyên nhân mà nhà đầu tư nước chưa mạnh dạn đầu tư vào Việt Nam họ thiếu thông tin ban đầu thị trường Việt Nam thông tin doanh nghiệp Việt Nam Dựa kết xếp hạng doanh nghiệp, nhà đầu tư có để thẩm định, lựa chọn danh mục đầu tư, dự báo tình hình phát triển doanh nghiệp đưa định đầu tư. Thông qua kết xếp hạng doanh nghiệp, nhà đầu tư hiểu rõ sức mạnh tài cơng ty, đánh giá lực tổ chức, mối quan hệ kinh doanh quan tâm tới việc mua cổ phiếu thị trường chứng khoản công ty ... xếp hạng doanh nghiệp - Chương 2: Thực trạng xếp hạng doanh nghiệp Trung tâm Thơng tin tín dụng, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam - Chương 3: Giải pháp hoàn thiện xếp hạng doanh nghiệp Trung tâm Thông. .. tế trên, đề tài: ? ?Hoàn thiện xếp hạng doanh nghiệp Trung tâm Thơng tin tín dụng, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam? ?? chọn, nhằm góp phần hồn thiện hệ thống phương pháp xếp hạng doanh nghiệp phương diện... số vấn đề xếp hạng doanh nghiệp tổ chức xếp hạng doanh nghiệp nước giới - Phân tích thực trạng xếp hạng doanh nghiệp Việt Nam - Nghiên cứu thực tiễn chất lượng hoạt động xếp hạng doanh nghiệp CIC