Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright Niên khóa 2011 2013 Phân tích tài chính Bài đọc Kế toán tài chính – 1st ed Ch 5 Báo cáo ngân lưu thể hiện các dòng ngân lưu từ hoạt động kinh doanh Clyde P Sti[.]
Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright Niên khóa 2011-2013 Phân tích tài Bài đọc Kế tốn tài – 1st ed Ch 5: Báo cáo ngân lưu thể dòng ngân lưu từ hoạt động kinh doanh… Chương BÁO CÁO NGÂN LƯU THỂ HIỆN CÁC DÒNG NGÂN LƯU TỪ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH, HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ VÀ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH Stickney & Weil, Kế tốn Tài chính: Giới thiệu khái niệm, phương pháp công dụng, Nhà xuất Dryden, nam 1997 Bản dịch tiếng Việt Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright thuộc Đại học Kinh tế TP.HCM biên soạn thực Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright chịu trách nhiệm tính xác việc dịch thuật Trong trường hợp có khác biệt tài liệu ngun gốc sử dụng làm Mục đích nghiên cứu: Hiểu việc sử dụng nguyên tắc kế toán theo thực thể phát sinh (accrual accounting) để lập Bảng cân đối kế toán Báo cáo thu nhập lại dẫn đến cần thiết Báo cáo ngân lưu Hiểu nghiệp vụ kinh tế phát sinh thuộc họat động kinh doanh, đầu tư hoạt động tài Biết cách lập Báo cáo ngân lưu dựa vào liệu bảng cân đối kế toán báo cáo thu nhập Biết cách lập báo cáo nguồn tiền sử dụng tiền - tiền thân báo cáo ngân lưu Có khả phân tích báo cáo ngân lưu, cụ thể phân tích mối quan hệ dòng ngân lưu từ họat động kinh doanh, đầu tư tài lĩnh vực kinh doanh khác Đâu điểm chung Công ty Macy, Cửa hàng Bách hóa Store, Hiệu thuốc tây Revco Hãng thông United Press? Lần lượt, doanh nghiệp tuyên bố phá sản vào cuối năm 1980 đầu năm 1990, họ họat động có lãi hầu hết năm trước Nguyên nhân phá sản doanh nghiệp không tạo đủ lượng tiền cần thiết để trang trải cho chi phí họat động, trả nợ đầu tư cần thiết khác Trong chương này, thảo luận báo cáo ngân lưu, bảng báo cáo thể tác động họat động kinh doanh, họat động đầu tư họat động tài đến dịng ngân lưu phát sinh kỳ kế toán1 FASB: Financial Accounting Standard Board - Ủy ban Chuẩn mực Kế Tóan Mỹ yêu cầu báo cáo ngân lưu phải giải trình thay đổi tiền tài sản có giá trị tương đương tiền Các tài sản có trị tương đương tiền đầu tư ngắn hạn, có tính khỏan cao mà doanh nghiệp đầu tư tạm thời dư tiền Trong suốt chương này, dùng từ “dòng ngân lưu” (cash flows) để tiền tài sản tương đương tiền Xem FASB, Chuẩn mực báo cáo tài chính, Số 95, "Báo cáo ngân lưu" 1987 Clyde P Stickney & Roman Weil Biên dịch: Trần Thị Dun Hiệu đính: Nguyễn Tấn Bình Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright Phân tích tài Bài đọc Kế tốn tài – 1st ed Ch 5: Báo cáo ngân lưu thể dòng ngân lưu từ hoạt động kinh doanh… Hình 5.1: Mối quan hệ qua lại họat động đầu tư (Investing activities) họat động tài (Financing activities) họat động kinh doanh (Operating activities) báo cáo tài (Financial statement) Bảng cân đối kế toán ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH Bảng cân đối kế tốn Báo cáo ngân lưu KINH DOANH Báo cáo thu nhập TỔNG QUAN VỀ BÁO CÁO NGÂN LƯU Chuơng giới thiệu ba họat động doanh nghiệp là: họat động đầu tư, họat động tài họat động kinh doanh, thảo luận nhiều hai báo cáo tài bản: Bảng cân đối kế tốn Báo cáo thu nhập Hình 5.1 thể mối quan hệ gắn bó ba họat động trình hoạt động doanh nghiệp: vận động họat động ln có quan hệ hổ tương với họat động Dòng ngân lưu gắn họat động với giữ cho chúng thực trôi chảy Nếu doanh nghiệp không tạo tiền kịp thời đầy đủ, doanh nghiệp gặp khó khăn dẫn đến phá sản Ví dụ Trong tháng năm 1, Cơng ty điện Solinger Electric Corporation bắt đầu họat động cung cấp điện cho khách hàng tiêu dùng Từ nguồn vốn chủ sở hữu vốn vay, công ty đầu tư để mua nhà xưởng thiết bị Và họat động cơng ty có hiệu quả, lợi nhuận rịng tăng từ 3000 đô la năm lên 20.000 đô la năm Tuy nhiên, công ty gặp phải khó khăn ngày tăng việc thu tiền hóa đơn đến hạn Ban lãnh đạo cơng ty tự hỏi, cơng ty vừa tăng lãi rịng, đồng thời, lại ln tình trạng thiếu hụt tiền mặt Clyde P Stickney & Roman Weil Biên dịch: Trần Thị Duyên Hiệu đính: Nguyễn Tấn Bình Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright Phân tích tài Bài đọc Kế tốn tài – 1st ed Ch 5: Báo cáo ngân lưu thể dòng ngân lưu từ hoạt động kinh doanh… MỐI QUAN HỆ GIỮA LỢI NHUẬN VÀ DÒNG NGÂN LƯU Doanh thu chi phí phản ảnh báo cáo thu nhập không tương ứng với số tiền thu vào chi kỳ Việc khác hai nguyên nhân chính: Lợi nhuận tính dựa sở kế toán theo thực thể phát sinh Thời điểm ghi nhận doanh thu không luôn tương ứng với thời điểm thu tiền từ khách hàng Tương tự, thời điểm ghi nhận chi phí khơng thiết lúc thực tế toán cho người cung cấp, lương nhân viên chủ nợ khác Như chương 3, nguyên tắc kế toán theo thực thể phát sinh tập trung ghi nhận việc doanh nghiệp sử dụng tài sản để tạo lợi nhuận, không quan tâm đến thực tế thu tiền chi tiền Doanh nghiệp có nguồn thu, chi tiền khơng liên quan trực tiếp đến hoạt động mình, chẳng hạn thu phát hành lọai chứng khoán, chi toán tiền cho họat động liên quan đến phát hành chứng khoán chi trả cổ tức Doanh nghiệp mua thiết bị khơng có liên quan trực tiếp đến họat động kinh doanh kỳ báo cáo Các họat động đầu tư hoạt động tài tạo tiền sử dụng tiền Để hiểu mối quan hệ lợi nhuận dòng ngân lưu, xem xét số liệu công ty Solinger Electric năm 4, thể bảng 5.1 Doanh thu thể báo cáo thu nhập 125.000 đô la, Công ty thu 90.000 đô la khách hàng Đến cuối năm, phần cịn lại chưa thu 35.000 la (=125.000 - 90.000) Số tiền chưa thu làm tăng "khoản phải thu" Bảng cân đối kế toán2 Đối với giá vốn hàng bán thể báo cáo thu nhập 60.000 la, cơng ty tốn cho nhà cung cấp 50.000 đô la Sự khác thời gian dòng ngân lưu chi phí phát sinh khác lương nhân viên hay chi phí họat động khác diễn tương tự Cũng cần lưu ý khơng có dịng ngân lưu cụ thể liên quan đến chi phí khấu hao xảy năm Doanh nghiệp dùng khoản tiền thu năm trước để mua nhà xưởng thiết bị, dựa nguyên tắc kế toán theo thực thể phát sinh, khoản tiền tốn trước khơng tạo phí kỳ báo cáo Sự toán thể Bảng cân đối kế toán việc tăng giá trị nhà xưởng thiết bị khoản mục tài sản Trong báo cáo ngân lưu, việc mua tài sản thể dòng ngân lưu chi để đầu tư Đến năm nay, sử dụng thiết bị nhà xuởng này, doanh nghiệp ghi nhận chi phí liên quan đến việc sử dụng tài sản kỳ, cho dù thực tế khơng có khoản chi tiền Như năm 4, họat động kinh doanh doanh nghiệp tạo 20.000 đô la lãi ròng thực tế lượng tiền tăng 8.000 la mà thơi Nhằm mục đích minh họa nên đơn giản hố ví dụ Trong thực tế, số khỏan phải thu có số dư từ đầu năm Tương tự, có số khỏan phải trả có số dư từ đầu năm Clyde P Stickney & Roman Weil Biên dịch: Trần Thị Dun Hiệu đính: Nguyễn Tấn Bình Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright Phân tích tài Bài đọc Kế tốn tài – 1st ed Ch 5: Báo cáo ngân lưu thể dòng ngân lưu từ hoạt động kinh doanh… Như thể bảng 5.1, năm họat động tài đầu tư doanh nghiệp tác động đến lượng tiền doanh nghiệp Doanh nghiệp toán 125.000 đô la mua thiết bị 8.000 đô la chia cổ tức, đồng thời doanh nghiệp nhận 100.000 đô la từ việc phát hành trái phiếu Các họat động doanh nghiệp làm giảm lượng tiền khoản 25.000 đô la Báo cáo ngân lưu thể phía bên phải bảng 5.1 làm theo phương pháp trực tiếp Phương pháp trực tiếp tính tốn dịng ngân lưu từ họat động cách trừ khoản tiền toán cho nhà cung cấp, nhân viên, toán khác, từ số tiền thu từ khách hàng Tuy nhiên, hầu hết doanh nghiệp lại sử dụng phương pháp gián tiếp để tính dịng ngân lưu phát sinh từ họat động kinh doanh Trong phần sau chương này, thảo luận đầy đủ phương pháp gián tiếp để tính dịng ngân lưu từ hoạt động kinh doanh cách điều chỉnh lợi nhuận ròng với khoản doanh thu chi phí chưa thực tế thu chi tiền Bảng 5.1: Công ty Solinger Electric Báo cáo thu nhập Báo cáo Ngân lưu năm (Đơn vị tính: la) Doanh thu bán hàng Trừ chi phí Giá vốn hàng bán Trả lương Khấu hao Trả lãi vay Chi phí khác Tổng cộng chi phí Lợi nhuận ròng Clyde P Stickney & Roman Weil Báo cáo thu nhập 125.000 60.000 20.000 10.000 4.000 11.000 105.000 20.000 Báo cáo ngân lưu 90.000 Thu từ khách hàng Trừ khoản trả 50.000 Trả cho người cung cấp hàng hóa 19.000 Trả lương cho nhân viên -4.000 Trả cho người cho vay 9.000 Trả cho nhà cung cấp khác 82.000 Tổng cộng trả cho nhà cung cấp nhân viên 8.000 (1) Ngân lưu từ hoạt động kinh doanh (125.000) (2) Ngân lưu từ họat động đầu tư vào Nhà xuởng &Thiết bị ( 8.000) Chia cổ tức 100.000 Thu tiền từ phát hành trái phiếu dài hạn 92.000 (3) Ngân lưu từ họat động tài (1)+(2)+(3) = (25.000) Thay đổi rịng quỹ tiền mặt 30.000 Tồn quỹ tiền mặt 1/1 năm 5.000 Tồn quỹ tiền mặt 31/12 năm 4 Biên dịch: Trần Thị Dun Hiệu đính: Nguyễn Tấn Bình ...Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright Phân tích tài Bài đọc Kế tốn tài – 1st ed Ch 5: Báo cáo ngân lưu thể dòng ngân lưu từ hoạt... Roman Weil Biên dịch: Trần Thị Duyên Hiệu đính: Nguyễn Tấn Bình Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright Phân tích tài Bài đọc Kế tốn tài – 1st ed Ch 5: Báo cáo ngân lưu thể dòng ngân lưu từ hoạt... Roman Weil Biên dịch: Trần Thị Dun Hiệu đính: Nguyễn Tấn Bình Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright Phân tích tài Bài đọc Kế tốn tài – 1st ed Ch 5: Báo cáo ngân lưu thể dòng ngân lưu từ hoạt