Quản Lý Tài Chính Tại Công Ty Vận Chuyển Và Kho Vận Bưu Điện.pdf

i ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ o0o KHUẤT THỊ THANH HƢƠNG QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY VẬN CHUYỂN VÀ KHO VẬN BƢU ĐIỆN LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN LÝ KINH TẾ CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG THỰC HÀ[.]

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ o0o - KHUẤT THỊ THANH HƢƠNG QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY VẬN CHUYỂN VÀ KHO VẬN BƢU ĐIỆN LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN LÝ KINH TẾ CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG THỰC HÀNH HÀ NỘI - 2016 i ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ o0o - KHUẤT THỊ THANH HƢƠNG QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY VẬN CHUYỂN VÀ KHO VẬN BƢU ĐIỆN CHUYÊN NGÀNH: QUẢN LÝ KINH TẾ MÃ SỐ: 60 34 04 10 LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN LÝ KINH TẾ CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG THỰC HÀNH NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS NGUYỄN HOÀNG VIỆT XÁC NHẬN CỦA CÁN BỘ HƢỚNG DẪN XÁC NHẬN CỦA CHỦ TỊCH HĐ CHẤM LUẬN VĂN HÀ NỘI - 2016 ii LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn “Quản lý tài Cơng ty Vận chuyển Kho vận Bưu điện” cơng trình nghiên cứu riêng Các số liệu đề tài đƣợc thu thập sử dụng cách trung thực Kết nghiên cứu đƣợc trình bày luận văn không chép luận văn chƣa đƣợc trình bày hay cơng bố cơng trình nghiên cứu khác trƣớc Hà Nội, ngày 28 tháng 12 năm 2016 Tác giả luận văn Khuất Thị Thanh Hƣơng iii LỜI CẢM ƠN Tôi xin chân thành cảm ơn thầy cô trƣờng Đại học Kinh tế, Đại học quốc gia Hà Nội truyền đạt cho kiến thức quý báo làm tảng cho việc thực luận văn Tôi xin chân thành cảm ơn PGS.TS Nguyễn Hoàng Việt, ngƣời tận tình hƣớng dẫn bảo để tơi hồn tất luận văn cao học Tơi xin chân thành cảm ơn hỗ trợ, động viên quý báu gia đình, bạn bè đồng nghiệp để tơi thực hồn thành đề tài luận văn Thạc sỹ với kết tốt Hà Nội, ngày 28 tháng 12 năm 2016 TÁC GIẢ LUẬN VĂN Khuất Thị Thanh Hƣơng iv MỤC LỤC DANH MỤC CÁC BẢNG ix DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, SƠ ĐỒ ix LỜI MỞ ĐẦU Chƣơng TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu 1.2 Một số khái niệm 1.2.1 Tài doanh nghiệp 1.2.2 Tài sản doanh nghiệp 11 1.2.3 Vốn doanh nghiệp 12 1.3 Khái niệm phân định nội dung quản lý tài doanh nghiệp 1.4 15 1.3.1 Khái niệm vai trò quản lý tài doanh nghiệp 15 1.3.2 Nội dung quản lý tài doanh nghiệp 18 1.3.3 Quy trình quản lý tài doanh nghiệp 20 1.3.4 Lập kế hoạch kinh doanh 28 1.3.5 Tổ chức huy động vốn 32 1.3.6 Tổ chức quản lý sử dụng vốn 39 1.3.7 Các nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu sử dụng vốn 44 1.3.8 Phân phối lợi nhuận thực trích lập 48 1.3.9 Kiểm tra, kiểm sốt hoạt động doanh nghiêp 57 Phương pháp quản lý tài doanh nghiệp 66 1.4.1 Phƣơng pháp đánh giá 66 1.4.2 Phƣơng pháp phân tích nhân tố 68 1.4.3 Phƣơng pháp dự đoán 69 v Chƣơng PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ TÀI 70 2.1 Nguồn tài liệu 70 2.2 Phương pháp nghiên cứu 70 2.2.1 Phƣơng pháp thu thập, xử lý phân tích tài liệu 70 2.2.2 Phƣơng pháp thống kê, mô tả 71 2.2.3 Phƣơng pháp phân tích - tổng hợp 71 2.2.4 Phƣơng pháp điều tra, khảo sát 72 Chƣơng THỰC TRẠNG QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY VẬN CHUYỂN VÀ KHO VẬN BƢU ĐIỆN 73 3.1 Khái quát Công ty Vận chuyển Kho vận Bưu điện 73 3.1.1 Quá trình hình thành phát triển: 73 3.1.2 Cơ cấu tổ chức nguồn lực 75 3.1.3 Chức nhiệm vụ lĩnh vực kinh doanh 77 3.1.4 Một số kết kinh doanh 81 3.2 Phân tích thực trạng quản lý tài Cơng ty Vận chuyển Kho vận Bưu điện 83 3.2.1 Khái quát tình hình tài 83 3.2.2 Thực trạng cơng tác hoạch định kế hoạch tài Cơng ty vận chuyển kho vận Bƣu điện 87 3.2.3 Công tác quản lý tài 97 3.2.4 Thực trạng kiểm tra tài Công ty Vận chuyển Kho vận Bƣu điện 102 3.3 Đánh giá chung thực trạng quản lý tài Cơng ty vận chuyển kho vận Bưu điện 103 3.3.1 Những kết đạt đƣợc 103 3.3.2 Những tồn hạn chế 105 3.3.3 Nguyên nhân hạn chế 105 vi Chƣơng MỘT SỐ GIẢI PHÁP HỒN THIỆN QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY VẬN CHUYỂN VÀ KHO VẬN BƢU ĐIỆN 107 4.1 Định hướng phát triển số mục tiêu kinh doanh Công ty Vận chuyển Kho vận Bưu điện 107 4.1.1 Định hƣớng phát triển Công ty Vận chuyển Kho vận Bƣu điện đến năm 2020 107 4.1.2 Một số mục tiêu kinh doanh Công ty Vận chuyển Kho vận Bƣu điện đến năm 2020 108 4.2 Định hướng phát triển kinh doanh mục tiêu quản lý tài Cơng ty Vận chuyển Kho vận Bưu điện 109 4.2.1 Định hƣớng phát triển kinh doanh lộ trình tham gia cung ứng dịch vụ logistics Công ty 109 4.2.2 Một số mục tiêu quản lý tài Cơng ty Vận chuyển Kho vận Bƣu điện Việt Nam 110 4.3 Một số giải pháp hồn thiện quản lý tài Công ty Vận chuyển Kho vận Bưu điện 111 4.3.1 Hồn thiện phân tích tài 111 4.3.2 Hồn thiện tổ chức hoạch định thực thi kế hoạch tài 120 4.3.3 Hồn thiện kiểm tra, kiểm sốt tài 120 4.3.4 Hồn thiện tổ chức quản lý tài 121 4.3.5 Hồn thiện chế quản lý 122 4.3.6 Đề xuất đƣợc Tổng Công ty trao quyền tự chủ tài 123 4.3.7 Một số giải pháp khác 124 4.4 Một số kiến nghị 125 4.4.1 Đối với VNPOST 126 4.4.2 Đối với Công ty 127 KẾT LUẬN 129 vii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT STT Chữ viết tắt Diễn giải nội dung BCUT Bƣu ủy thác BHTN Bảo hiểm thất nghiệp BHXH Bảo hiểm xã hội BHYT Bảo hiểm y tế CCDC Công cụ dụng cụ DN Doanh nghiệp DNNN Doanh nghiệp nhà nƣớc DTTL Doanh thu tính lƣơng KPCĐ Kinh phí cơng đồn 10 PHBC Phát hành báo chí 11 QCKM Quảng cáo - khuyến 12 TCT Tổng công ty 13 TP Thành phố 14 TTKT Tiếp tân - khánh tiết 15 TSCĐ Tài sản cố định 16 SXKD Sản xuất kinh doanh 17 VNPT Tập đồn Bƣu Viễn thơng Việt Nam 18 VNPost Tổng Công ty Bƣu điện Việt Nam 19 WTO Tổ chức Thƣơng mại Thế giới viii DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1: Đánh giá kết thực kế hoạch từ năm 2014-2016 81 Bảng 2.2: Tổng nguồn vốn công ty 83 Bảng 2.3: Tổng luân chuyển công ty 83 Bảng 2.4: Lợi nhuận sau thuế công ty 83 Bảng 2.5: Dòng tiền thu vào kỳ công ty 84 Bảng 2.6: Hệ số tự tài trợ công ty 84 Bảng 2.7: Hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn công ty 85 Bảng 2.8: Hệ số đầu tƣ dài hạn công ty 85 Bảng 2.9: Hệ số khả tốn tổng qt cơng ty 85 Bảng 2.10: Hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh công ty 86 Bảng 2.11: Hệ số lợi nhuận ròng tài sản công ty 86 Bảng 2.12: Hệ số lợi nhuận vốn chủ sở hữu công ty 87 Bảng 3.1: Bảng phân tích tình hình huy động vốn 113 Bảng 3.2: Bảng phân tích tình hình sử dụng vốn 117 DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, SƠ ĐỒ Hình 2.1: Mơ hình tổ chức Cơng ty Trung tâm ix 79 LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Quản trị tài hoạt động chi phối tới hầu hết hoạt động khác DN Quyết định quản trị tài mang lại thành cơng phận DN, hiệu thắng lợi kế hoạch kinh doanh định tài tốt hỗ trợ bù đắp điểm yếu hoạt động khác, ngƣợc lại, định tài sai lầm làm ảnh hƣởng đến tồn hoạt động kinh doanh DN, chí đƣa DN đến phá sản, tan rã Trong hoạt động quản lý kinh tế Nhà nƣớc, quản lý tài DNNN ln ln giữ vị trí trọng yếu, định tính độc lập, thành bại DNNN trình hoạt động sản xuất kinh doanh.Quản trị tài DN khoảng trống nhiều DN, khơng có hệ thống quản trị tài chính, quản trị tài đƣợc kiêm nhiệm khơng phát huy đƣợc vai trị quan trọng Với chức bản: Dự báo tài chính, huy động vốn, quản lý sử dụng vốn hiệu quả, giám sát kiểm tra hoạt động sử dụng tài DN, phận quản trị tài giúp cho DN ổn định tự chủ vấn đề tài chính, từ góp phần tạo nên thành cơng cho DN Cơng ty Vận chuyển Kho vận Bƣu điện đơn vị thành viên Tổng Công ty Bƣu điện Việt Nam (viết tắt VNPost) VNPost thức tách hoạt động độc lập tách khỏi Tập đồn Bƣu Viễn thông Việt Nam (viết tắt VNPT) từ ngày 01/01/2008 Cơng tác quản lý tài dựa tảng quản lý tài VNPT trƣớc Từ năm 2008 đến hết năm 2013, VNPost đƣợc nhận trợ cấp tiền từ Nhà nƣớc để hỗ trợ cho nhiệm vụ cơng ích mà VNPost đảm nhận Từ năm 2014 trở đi, Nhà nƣớc chấm dứt hỗ trợ tiền cho VNPost thay vào hỗ trợ chế để VNPost hoạt động kinh doanh hiệu quả, bù đắp cho hoạt động cơng ích kinh doanh có lãi Chính thay đổi cấu tổ chức, cấu nguồn vốn đòi hỏi việc tăng cƣờng, đổi chế quản lý nghiên cứu, xem xét nguyên nhân để hạn chế cách tối đa hậu xấu xảy ra, đảm bảo cho việc tổ chức huy động đầy đủ kịp thời vốn cho nhu cầu sản xuất kinh doanh đồng thời làm cho hiệu sử dụng vốn ngày tăng 1.3.8 Phân phối lợi nhuận thực trích lập 1.3.8.1 Mợt sớ đinh ̣ nghiã , khái niệm 1.3.8.1.1 Lợi nhuận Trong nề n kinh tế , mỗi doanh nghiê ̣p là ngƣời sản xuấ t kinh doanh hàng hóa dịch vụ, để đứng vững thị trƣờng , họ khơng tính đến hiệu sả n x́ t kinh doanh hay chiń h là sản xuấ t kinh doanh có lơ ̣i nhuâ ̣n “Lơ ̣i nhuâ ̣n là chỉ tiêu tổ ng hơ ̣p đánh giá hiê ̣u quả kinh tế của các hoa ̣t đô ̣ng sản xuất kinh doanh doanh nghiệp , khoản chênh lệch khoản thu nhâ ̣p thu đƣơ ̣c và các khoản chi phí đã bỏ để đa ̣t đƣơ ̣c thu nhâ ̣p đó mô ̣t thời kỳ định.” Để xác đinh ̣ lơ ̣i nhuâ ̣n thu đƣơ ̣c mô ̣t thời kỳ nhấ t đinh ̣ , ngƣời ta cƣ́ vào hai yếu tố: - Thu nhâ ̣p phát sinh mô ̣t thời kỳ nhấ t đinh ̣ - Chi phí phát sinh nhằ m đem la ̣i thu nhâ ̣p thời kỳ đó , hay nói cách khác chi phí phân bổ cho hoạt động sản xuất kinh doanh thực kỳ Công thƣ́c chung xác đinh ̣ lơ ̣i nhuâ ̣n: Tổ ng lơ ̣i nhuâ ̣n = Lơ ̣i nhuâ ̣n tƣ̀ hoạt động KD + Lơ ̣i nhuâ ̣n tƣ̀ hoạt động khác Lơ ̣i nhuâ ̣n tƣ̀ hoa ̣t đô ̣ng sản xuấ t kinh doanh là lơ ̣i nhuâ ̣n tiêu thu ̣ sản phẩ m, dịch vụ hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp doanh thu tài Lơ ̣i nhuâ ̣n tƣ̀ hoa ̣t đô ̣ng khác là nhƣ̃ng khoản lơ ̣i nhuâ ̣n mà doanh nghiê ̣p không dƣ̣ tính trƣớc hay có dƣ̣ tính đế n nhƣng ít có khả xảy nhƣ : tài sản dôi 48 thƣ̀a tƣ̣ nhiên, nơ ̣ khó đòi đã xƣ̉ lý đòi đƣơ ̣c, nơ ̣ vắ ng chủ hoă ̣c không tim ̀ chủ đƣơ ̣c quan có thẩ m quyề n cho ghi vào laĩ , lý nhƣơ ̣ng bán tài sản cớ đinh ̣ , phải thu khó địi , dƣ̣ phòng giảm giá hàng tồ n kho… Nhƣ̃ng khoản lơ ̣i nhuâ ̣n bấ t thƣờng có thể chủ quan hay khách quan đƣa tới 1.3.8.1.2 Phân phố i lợi nhuận Phân phố i lơ ̣i nhuâ ̣n doanh nghiê ̣p thƣơng ma ̣i là quá trin ̀ h phân chia sử dụng khoản lợi nhuận thu đƣợc sau thời kỳ hoạt động sản xuất kinh doanh để thỏa mãn lợi ích bên có quyền lợi liên quan Ý nghiã của phân phố i lợi nhuận :Phân phố i lơ ̣i nhuâ ̣n không chỉ là viê ̣c phân chia số tiề n laĩ mô ̣t cách đơn thuầ n mà là viê ̣c giải quyế t tổ ng hơ ̣p các mố i quan ̣ kinh tế Viê ̣c phân phố i lơ ̣i nhuâ ̣n đúng đắ n và hơ ̣p lý sẽ trở thành đô ̣ng lƣ̣c thúc đẩ y sản xuất kinh doanh phát triển ngƣợc lại (Nguyễn Minh Kiều, 2010) 1.3.8.1.3 Các khái niệm khác có liên quan a) Thu nhập Là tiền mà cá nhân hay t ổ chức nhận đƣợc cho nỗ lực lao động thu về tƣ̀ đầ u tƣ Nói cách tổng quát, là tấ t cả tiề n còn la ̣i tay ba ̣n Trong kế toán ta xác đinh ̣ thu nhâ ̣p là : - Số tiền thu kỳ kế toán, làm cho tổng số tài sản tăng - Các khoản nhƣ tiền cho thuê, lãi suất, quà cáp tiền hoa hồng - Doanh thu từ việc bán hàng cung cấp dịch vụ - Số dƣ sau lấy doanh thu trừ khoản chi phí thua lỗ suốt kì kế tốn (thu nhập rịng) Bằng sản xuất và kinh doanh , doanh nghiê ̣p có thu nh ập công việc kinh doanh mang lại lợi nhuận Tổng số tiền thu trƣớc trừ thuế khoản phí tổn đƣợc gọi thu nhập gộp Khoản tiền cịn lại sau đƣợc gọi thu nhập khả dụng b) Chi phí Là hao phí nguồ n lƣ̣c để doanh nghiê ̣p đa ̣t đƣơ ̣c mô ̣t hoă ̣c nhƣ̃ng mu ̣c tiêu cu ̣ thể Nói cách khác , hay theo phân loa ̣i của kế toán tài chin ́ h thì đó là số 49 tiề n phải trả để thƣ̣c hiê ̣n các hoa ̣t đô ̣ng kinh tế nhƣ sản xuấ t , giao dich… nhằ m mua ̣ đƣơ ̣c các loa ̣i hàng hóa , dịch vụ cần thiết cho q trình sản xuất kinh doanh Có nhiều loại chi phí: - Chi phí nguyên, nhiên, vâ ̣t liê ̣u trƣ̣c tiế p - Chi phí nhân công trƣ̣c tiế p - Khấ u hao tài sản cớ đinh ̣ - Các khoản trích nộp theo quy đinh: ̣ BHXH, BHYT, … - Chi phí dich ̣ vu ̣ mua ngoài - Các chi phí tiền khác - Chi phí tài chính 1.3.8.2 Một số lý thuyế t về lợi nhuận và phân phố i lợi nhuận 1.3.8.2.1 Kế t cấ u lợi nhuận Trong nề n kinh tế thi ̣trƣờng , muố n tố i đa hóa lơ ̣i nhuâ ̣n thì hoa ̣t đô ̣ng kinh doanh của doanh nghiê ̣p phải rấ t phong phú và đa da ̣ng Các doanh nghiệp khơng tiến hành kinh doanh loại hàng hóa theo ngành nghề đăng ký kinh doanh, mà cịn tiến hành hoạt động khác Khi đó , lơ ̣i nhuâ ̣n của doanh nghiê ̣p thƣờng đƣơ ̣c tổ ng hơ ̣p tƣ̀ các nguồ n lơ ̣i nhuâ ̣n khác nhau: LN DN = NHĐKD + LNKhác Trong đó:  LN DN: lơ ̣i nhuâ ̣n của doanh nghiê ̣p  LN HĐKD: lơ ̣i nhuâ ̣n tƣ̀ hoa ̣t đô ̣ng sản xuấ t kinh doanh Lơ ̣i nhuâ ̣n tƣ̀ hoa ̣t đô ̣ng kinh doanh là bô ̣ phâ ̣n lơ ̣i nhuâ ̣n chiế m tỷ tro ̣ng lớn toàn bô ̣ lơ ̣i nhuâ ̣n, đƣơ ̣c xác đinh ̣ bằ ng công thƣ́c sau: Lơ ̣i nhuâ ̣n tƣ̀ Doanh thu tƣ̀ hoạt động KD hoạt động KD = 50 Chi phí KD - Trong đó: Doanh thu hoạt động += Kinh doanh  = ++ bán hàng Doanh thu tài chin ́ h kỳ KD Chi phí DT thuầ n Giá vốn hàng bán + Chi phí bán hàng Chi phí + Quản lý + Chi phí tài LNKhác: lơ ̣i nhuâ ̣n tƣ̀ hoa ̣t đô ̣ng khác Công thƣ́c lơ ̣i nhuâ ̣n khác: Lơ ̣i nhuâ ̣n khác = Thu nhâ ̣p khác - Chi phí khác 1.3.8.2.2 Vai trò của lợi nhuận a) Đối với doanh nghiệp Thứ nhất: Lợi nhuận tiêu tổng quát phản ánh kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Dựa vào doanh nghiệp biết đƣợc hoạt động kinh doanh có hiệu hay khơng Thứ hai: Lợi nhuận mục tiêu, động lực thúc đẩy doanh nghiệp nâng cao suất, đòn bẩy kinh tế quan trọng tác động đến việc hoàn thiện mặt hoạt động doanh nghiệp Lơ ̣i nhuâ ̣n ngu ồn để doanh nghiệp thực nghĩa vụ Nhà nƣớc, thơng qua góp phần vào phát triển kinh tế quốc dân (Nguyễn Minh Kiều, 2010) Thứ ba: Lợi nhuận nguồn tài quan trọng để doanh nghiệp mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh, đổi máy móc thiết bị, cơng nghệ sản xuất nhằm tiết kiệm chi phí nguyên nhiên vật liệu, tạo sản phẩm chất lƣợng cao, giá thành hạ 51 Thƣ tƣ: Lợi nhuận cao cho thấy triển vọng phát triển doanh nghiệp tƣơng lai, doanh nghiệp thuận lợi mối quan hệ kinh tế nhƣ huy động thêm vốn dễ dàng, mua chịu hàng hoá với khối lƣợng lớn Thứ năm: Lợi nhuận cịn thƣớc đo trình độ tổ chức quản lý kinh doanh doanh nghiệp b) Đối với xã hội Lợi nhuận nguồn thu quan trọng ngân sách Nhà nƣớc, phần l ợi nhuận đó đƣợc chuyển vào ngân sách Nhà nƣớc thơng qua sắc thuế nghĩa vụ đóng góp doanh nghiệp với Nhà nƣớc Nếu doanh nghiệp kinh doanh có hiệu quả, lợi nhuận cao ngân sách nhà nƣớc có khoản thu lớn từ thuế thu nhập doanh nghiệp Nền kinh tế phát triển tạo điều kiện thuận lợi môi trƣờng kinh doanh, tài chính, đầu tƣ…cho doanh nghiệp c) Đối với người lao động Nếu doanh nghiệp sản xuất kinh doanh có hiệu quả, lợi nhuận cao có điều kiện trích lập quỹ nhƣ quỹ khen thƣởng, quỹ phúc lợi, quỹ dự phòng trợ cấp việc làm sở để bƣớc nâng cao đời sống vật chất tinh thần cho cán công nhân viên doanh nghiệp Lợi nhuận đòn bẩy kích thích ngƣời lao động đẩy mạnh sản xuất, nâng cao suất lao động hăng say sáng tạo cơng việc Từ góp phần nâng cao thu nhập cho ngƣời lao động doanh nghiệp, tăng tích luỹ để mở rộng sản xuất kinh doanh (Nguyễn Minh Kiều, 2010) d) Đối với bên thứ ba Bên thứ ba ngƣời có quan hệ với doanh nghiệp nhƣ nhà cung cấp, ngân hàng, nhà đầu tƣ… Nếu doanh nghiệp sản xuất kinh doanh có hiệu quả, có lợi nhuận tăng đƣợc lợi nhuận doanh nghiệp dễ dàng vay thêm vốn từ ngân hàng, thu hút vốn nhà đầu tƣ, tạo lập tín dụng thƣơng mại với nhà cung cấp 1.3.8.3 Các tiêu đánh giá tình hình lợi nhuận doanh nghiệp a) Chỉ tiêu lợi nhuận tuyệt đối Mƣ́c lơ ̣i nhuâ ̣n tuyê ̣t đố i gồ m: 52  Lơ ̣i nhuâ ̣n trƣớc thuế thu nhâ ̣p doanh nghiê ̣p và laĩ vay (EBIT) EBIT = Thu nhâ ̣p Chi phí hoa ̣t đô ̣ng - (Biế n phí + Đinh ̣ phí)  Lơ ̣i nhuâ ̣n trƣớc thuế thu nhâ ̣p doanh nghiê ̣p Lơ ̣i nhuâ ̣n trƣớc thuế = EBIT - Lãi vay  Lơ ̣i nhuâ ̣n sau thuế thu nhâ ̣p doanh nghiê ̣p (hay còn go ̣i là laĩ , thƣ̣c laĩ ) Lơ ̣i nhuâ ̣n sau thuế TNDN Lơ ̣i nhuâ ̣n = trƣớc thuế - = Thuế TNDN Tuy nhiên , so sánh chấ t lƣơ ̣ng hoa ̣t đô ̣ng sản xuấ t kinh doanh của các doanh nghiê ̣p, tiêu lợi nhuận tuyê ̣t đố i it́ đƣơ ̣c sƣ̉ du ̣ng, mà nhà quản trị tài thƣờng quan tâm tới chỉ tiêu về mƣ́c lơ ̣i nhuâ ̣n tƣơng đớ i (chính tỷ suất lợi nh ̣n) b) Chỉ tiêu lợi nhuận tương đối  Tỷ suất lợi nhuận theo doanh thu bán hàng: Là số phản ánh kết hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiê ̣p, biể u hiê ̣n quan ̣ giƣ̃a tỷ lê ̣ lơ ̣i nhuâ ̣n sau thuế và doanh thu thuầ n kỳ Công thƣ́c: Tỷ suất doanh lợi = doanh thu Lơ ̣i nhuâ ̣n sau thuế Doanh Thu thuầ n 53 Chỉ tiêu phản ánh bình quân đồng doanh thu mà doanh nghiệp thu đƣơ ̣c có mấ y đồ ng lơ ̣i nhuâ ̣n Do vâ ̣y, tỷ suất doanh lợi doanh thu lớn kế t quả hoa ̣t đô ̣ng kinh doanh càng cao và ngƣơ ̣c la ̣i Tuy nhiên nế u chỉ sƣ̉ du ̣ng tỷ suấ t này thì sẽ không đƣa cho ta đánh giá chin ́ h xác về hiê ̣u quả kinh doanh , bởi có thể tỷ suấ t này cao nhƣng hiê ̣u quả sƣ̉ du ̣ng các yế u tố đầ u vào la ̣i không cao  Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản (ROA) Phản ánh hiệu việc sử dụng tài sản hoạt động kinh doanh công ty và cũng là mô ̣t thƣớc đo để đánh giá lƣ̣c quản lý của ban lañ h đa ̣o công ty Công thƣ́c: Lơ ̣i nhuâ ̣n sau thuế Tỷ suất lợi nhuận tổ ng tài sản = Tổ ng tài sản (tổ ng vố n kinh doanh) (ROA) bình qn Hê ̣ sớ này có ý nghiã là : với mô ̣t đồ ng tài sản của công ty thì sẽ mang la ̣i đồ ng lơ ̣i nhuâ ̣n Mô ̣t công ty đầ u tƣ tài sản it́ nhƣng thu đƣơ ̣c lơ ̣i nhuâ ̣n cao sẽ tố t so với công ty đầ u tƣ nhiề u vào tài sản mà lơ ̣i nhuâ ̣n thu đƣơ ̣c la ̣i thấ p  Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) Phản ánh mức thu nhập rịng vốn cổ phẩn cổ đơng , ̣ số này đƣơ ̣c nhà đầu tƣ nhƣ các cổ đông đă ̣c biê ̣t quan tâm Công thƣ́c: Tỷ suất lợi nhuận = vố n chủ sở hƣ̃u = (ROE) Lơ ̣i nhuâ ̣n sau thuế Tổ ng vố n chủ sở hƣ̃u bin ̀ h quân Có thể nói, bên ca ̣nh các ̣ số tài chính khác thì ROE là thƣớc đo chính xác nhấ t để đánh giá mô ̣t đồ ng vố n bỏ sẽ tić h lũy đƣơ ̣c đồ ng lơ ̣i nhuâ ̣n Đây cũng là mô ̣t chỉ số đáng tin câ ̣y về khả mô ̣t công ty có thể sinh lời tƣơng lai 54  Tỷ suất lợi nhuận giá thành Là quan hệ lơ ̣i nhuâ ̣n tiêu thu ̣ so với giá vố n hàng bán Công thƣ́c: Tỷ suất lợi nhuận giá vốn hàng bán = = Tổ ng lơ ̣i nhuâ ̣n Giá vốn hàng bán Chỉ tiêu cho thấy hiệu đồng chi phí sử dụng việc tạo lơ ̣i nhuâ ̣n Điề u này cho phép doanh nghiê ̣p tìm biê ̣n pháp ̣ giá vố n để nâng cao hiê ̣u quả kinh doanh Nế u chỉ số này càng cao chƣ́ng tỏ lơ ̣i nhuâ ̣n thu về so với số vố n bỏ kinh doanh càng lớn  Chỉ tiêu thu nhập ròng cổ phiếu thƣờng (EPS) Đây là phầ n lơ ̣i nhuâ ̣n mà công ty phân bổ cho mỗi cổ phầ n thông thƣờng đƣơ ̣c lƣu hành thi ̣trƣờng Công thƣ́c: PS LNST – Cổ tƣ́c cổ phiế u ƣu đaĩ = = Tổ ng khố i lƣơ ̣ng cổ phiế u thƣờng lƣu hành EPS đƣơ ̣c sƣ̉ du ̣ng nhƣ mô ̣t chỉ số thể hiê ̣n khả kiế m lơ ̣i nhuâ ̣n của doanh nghiê ̣p Chỉ tiêu cao chứng tỏ khả tạo lợi nhuận lớn Tuy nhiên tiń h toán EPS cầ n chú ý tới lƣơ ̣ng vố n cầ n thiế t bỏ để ta ̣o thu nhâ ̣p ròng, hai doanh nghiệp có tỉ lệ EPS nhƣng hai có cổ phần hơn, tƣ́c là doanh nghiê ̣p này sƣ̉ du ̣ng vố n hiê ̣u quả 1.3.8.4 Quan điểm về phân phố i lợi nhuận của Doanh nghiê ̣p a) Yêu cầ u của quá trình phân phố i lợi nhuận - Phải đảm bảo quy định mặt pháp lý Nhà nƣớc - Đảm bảo khả toán cân đố i với các khoản dƣ̣ kiế n đầ u tƣ chi trả lợi nhuận cho cổ đơng - Dƣ̣ tính đế n q trình tăng trƣởng vốn, tài sản doanh nghiệp - Tính toán đến nhu cầu trả khoản nợ đến hạn doanh nghiệp 55 - Xem xét đế n khả thâm nhâ ̣p thi ̣trƣờng vố n - Khi phân phố i phải đảm bảo quyề n kiể m soát công ty - Xem xé t đế n nguồ n thu nhâ ̣p của các cổ đông với viê ̣c đóng thuế thu nhâ ̣p cá nhân b) Nội dung phân phố i lợi nhuận - Bù đắp lỗ lũy kế năm liề n kề - Trích lập quỹ đầu tƣ phát triển công nghệ - Nô ̣p thuế thu nhâ ̣p doanh nghiê ̣p - Bù lỗ lũy kế chƣa đuơ ̣c trƣ̀ tính thu nhâ ̣p chiụ thuế (nế u có) - Bù đắp chi phí chƣa đuợc trừ (nế u có) - Thƣ̣c laĩ (lãi ròng) Viê ̣c phân chia thƣ̣c laĩ phu ̣ thuô ̣c vào quyế t đinh ̣ của chủ doanh nghiê ̣p LNTT o y năm n (n u o) r ch p q tư p t tr n LNST o y ưc trư t nh thu n p ut op t TNDN p chi p ư c trư ưc i ( i rong) Sơ đồ phân phố i lơ ̣i nhuâ ̣n doanh nghiêp̣ c) Quan điể m về nâng cao lợi nhuận và phân phố i lợi nhuận của doanh nghiê ̣p Cổ tức cao điều mà nhà đầu tƣ mong đợi, nhiên cổ tức cao có nghĩa lợi nhuận dự trữ thấp, tốc độ tăng trƣởng doanh nghiê ̣p s ẽ thấp làm cho giá cổ phiếu lợi nhuận đạt đƣợc tƣơng lai thấp Vì 56 trình phân phối lợi nhuận phải xác lập tỷ lệ phân phối lợi nhuận hợp lý nhằm không ngừng nâng cao giá trị doanh nghiê ̣p Tỷ lệ trích lập quỹ hội đồng quản trị định dựa theo điều lệ hoạt động công ty Trong công ty CP , lơ ̣i nhuâ ̣n và phân phố i lơ ̣i nhuâ ̣n phải có sƣ̣ hòa hơ ̣p phân phố i tố t sẽ đinh ̣ hƣớng phát triể n của công ty cũng nhƣ giúp công ty trán , h đƣơ ̣c các rủi ro có thể xảy hoa ̣t đô ̣ng kinh doanh nhờ các quỹ dƣ̣ phòng và khoản phụ cấp, trơ ̣ cấ p cho nhân viên Nế u chỉ hƣớng tới phát triể n nâng cao lơ ̣i nhuâ ̣n mà không quan tâm tới viê ̣c phân phố i lơ ̣i nhuâ ̣n th u đƣơ ̣c, tấ t cả chỉ để dành cho viê ̣c tăng vố n kinh doanh thì sƣ̣ phát triể n của công ty đó là nhanh nhƣng sẽ không ổ n đinh ̣ và bề n vƣ̃ng Trong tình hình kinh tế hiê ̣n , khó khăn rủi ro đế n bấ t ngờ và khó có thể dƣ̣ báo, viê ̣c chuẩ n bi ̣cho mình mô ̣t khoản dƣ̣ trƣ̃ đề phịng rủi ro giúp cho công ty an tâm thực dự án mà khơng phải tính tốn rủi ro q nhiều nhƣ trƣớc Viê ̣c thỏa mañ yêu cầ u các cở đơng , trích lâ ̣p quỹ dự phòng việc giữ lại lợi nhuận cho tăng trƣởng phát triển phải đƣợc tính tốn cẩn trọng khoa học , phù hợp với điều kiện khách quan chủ quan mỗi công ty (Nguyễn Minh Kiều, 2010) 1.3.9 Kiểm tra, kiểm soát hoạt động doanh nghiêp 1.3.9.1 Khái niệm kiểm tra, kiểm soát Kiểm tra, kiểm sốt tiến trình đo lƣờng kết thực so sánh với điều đƣợc hoạch định, đồng thời sữa chữa chấn chỉnh sai lầm để đảm bảo công việc đạt đƣợc mục tiêu nhƣ kế hoạch định đặt để đạt đƣợc mục tiêu đề (Nguyễn Minh Kiều, 2010) Khi triển khai kế hoạch, cần phải kiểm tra, kiểm soát để dự đoán tiến độ để phát chệch hƣớng khỏi kế hoạch đề biện pháp khắc phục Trong nhiều trƣờng hợp, kiểm tra, kiểm soát vừa tạo điều kiện đề mục tiêu hình thành kế hoạch mới, cải thiện cấu tổ chức nhân thay đổi kỹ thuật điều khiển Những công cụ kiểm tra, kiểm soát quản trị tỷ lệ, tiêu chuẩn, số thống kê kiện khác, đƣợc biểu diễn loại hình đồ thị, biểu bảng nhằm làm bật kiện mà nhà quản trị quan tâm 57 Tóm lại, kiểm tra, kiểm soát chức nhà quản trị, từ nhà quản trị cấp cao đến nhà quản trị cấp sở doanh nghiệp Mặc dù quy mô đối tƣợng kiểm tra, kiểm soát tầm quan trọng kiểm tra, kiểm soát thay đổi tùy theo cấp bậc nhà quản trị, tất nhà quản trị có trách nhiệm thực mục tiêu đề ra, chức kiểm tra, kiểm soát chức nhà quản trị 1.3.9.2 Phân loại kiểm tra, kiểm sốt Có loại hình kiểm tra, kiểm soát: kiểm tra, kiểm soát lƣờng trƣớc, kiểm tra, kiểm soát thực (kiểm tra, kiểm soát đồng thời) kiểm tra, kiểm soát sau thực (kiểm tra, kiểm soát phản hồi) Kiểm tra, kiểm soát lƣờng trƣớc: thực trƣớc hoạt động xảy ra,tức ngăn chặn vấn đề xảy nhằm tránh sai lầm từ đầu thông qua thơng tin từ bên bên ngồi doanh nghiệp để đối chiếu với kế hoạch.Kiểm tra, kiểm soát lƣờng trƣớc hình thức kiểm tra, kiểm sốt tốn chi phí nhƣng hiệu cao.Càng lên cao, bậc cao kiểm tra, kiểm sốt lƣờng trƣớc quan trọng - Kiểm tra, kiểm soát thực hiện: trực dõi diễn biến trình thực kế nhằm giảm trở ngại khó khăn thực đảm bảo kế hoạch tiến độ - Kiểm tra, kiểm soát sau thực hiện: đo lƣờng kế thực tế đạt đƣợc so với kế hoạch ban đầu nhằm đánh giá lại toàn kế hoạch thực rút kinh nghiệm cho kế hoạch sau nhƣng tốn nhiều thời gian (Nguyễn Minh Kiều, 2010) 1.3.9.3 Mục đích kiểm tra, kiểm soát Kiểm tra, kiểm soát nhằm mục đích bảo đẳm kết hoạt động doanh nghiệp phù hợp với mục tiêu tổ chức, bao gồm chức sau: - Kiểm tra, kiểm soát để đảm bảo kết đạt đƣợc phù hợp với mục tiêu tổ chức - Kiểm tra, kiểm soát để bảo đảm nguồn lực đƣợc sử dụng cách hữu hiệu 58 Kiểm tra, kiểm soát làm sáng tỏ đề kết mong muốn - xấc theo thứ tự quan trọng - Xác định dự đoán biến động chiều hƣớng - Đơn giản hóa vấn đề ủy quyền, huy, quyền hành trách nhiệm - Giúp nhà quản trị phác thảo tiêu chuẩn tƣờng trình, báo cáo rõ ràng, cụ thể, loại bớt quan trọng hay khơng cần thiết Thơng qua việc kiểm tra, kiểm sốt, nhà quản trị phổ biến - dẫn cần thiết cách liên tục để cải tiến việc hồn thành cơng việc, tiết kiệm thời gian, công sức ngƣời - Phát kịp thời sai sót phận chịu trách nhiệm để chấn chỉnh 1.3.9.4 Quy trình kiểm tra, kiểm sốt Quy trình gồm bƣớc: Bƣớc 1:Xác định đối tƣợng kiểm tra, kiểm soát Xác định đối tƣợng kiểm tra, kiểm sốt thể qua hình thức kiểm tra, kiểm soát: - Kiểm tra, kiểm soát chiến lược: đánh giá mức độ hiệu chiến lƣợc thƣờng đƣợc thực trình xây dựng thực chiến lƣợc - Kiểm tra, kiểm soát quản lý: q trình kiểm tra, kiểm sốt hoạt động phận chức năng, nghiệp vụ, nhằm thúc đẩy phận hoàn thành mục tiêu chiến lƣợc mục tiêu phận Loại kiểm tra, kiểm soát phổ biến việc kiểm kê sổ sách, thu chi phòng ban - Kiểm tra, kiểm soát tác nghiệp:là việc kiểm tra, kiểm sốt mức độ hồn thành nhiệm vụ nhân viên, thuộc cấp nhằm xác định thành tích cá nhân, tìm ngƣời mẫu điển hình cho doanh nghiệp Nội dung kiểm tra, kiểm soát đƣợc đề ra:  Thành lập phận tiến hành kiểm tra, kiểm soát (gồm ngƣời, đơn vị tham gia)  Thời gian không gian kiểm tra, kiểm soát  Xác định phƣơng thức kiểm tra, kiểm soát ( nhƣ kiểm tra, kiểm soát trực tiếp, kiểm tra, kiểm soát gián tiếp, kiểm tra, kiểm soát thực tế, kiểm tra, kiểm soát sổ sách) 59  Các yếu tố kiểm tra, kiểm sốt, bao gồm định tính định lƣợng  Chi phí kiểm tra, kiểm sốt  Thời gian hồn thành cơng tác kiểm tra, kiểm sốt  Báo cáo q trình kiểm tra, kiểm sốt, kết kiểm tra, kiểm soát, nhận định đề xuất phận kiểm tra, kiểm soát Bƣớc 2: Đề tiêu chuẩn kiểm tra, kiểm soát Tiêu chuẩn chỉtiêu thực kế hoạch biểu thị dƣới dạng định tính hay định hình,là tiêu nhiệm vụ cần đƣợc thực Trong hoạt động tổ chức, có nhiều loại tiêu chuẩn Do tốt cho việc kiểm tra, kiểm soát, tiêu chuẩn đề phải hợp lý có khả thực đƣợc thực tế Xây dựng hệ thống tiêu chuẩn vƣợt khả thực sau phải điều chỉnh hạ thấp bớt tiêu chuẩn điều nên tránh từ đầu Các phƣơng pháp đo lƣờng việc thực cần phải xác, dù tƣơng đối Một tổ chức tự đặt mục tiêu “phải hàng đầu” nhƣng không chọn phƣơng pháp đo lƣờng việc thực cả, xây dựng tiêu chuẩn sng mà thơi Nó có ý nghĩa quan trọng hiệu công tác kiểm tra, kiểm sốt: tiêu chuẩn khơng phù hợp phản ánh khơng xác thực tế ngƣợc lại,nếu phù hợp việc đo lƣờng thuận lợi kết phản ánh trình thực kế hoạch Tải FULL (141 trang): https://bit.ly/3b17mlo Dự phòng: fb.com/TaiHo123doc.net Một số yêu cầu đề tiêu chuẩn:  Phù hợp với mục tiêu doanh nghiệp  Ln ln có nhiều yếu tố phụ tham gia  Xác định số tiêu chuẩn kiểm tra, kiểm soát định lƣợng  Tiêu chuẩn kiểm tra, kiểm soát phải mang tính bao trùm  Mỗi tiêu chuẩn kiểm tra, kiểm sốt có định mức riêng phù hợp  Dễ dàng cho việc đo lƣờng Bƣớc 3: Định lƣợng kết đạt đƣợc Trong việc định lƣợng kết hoạt động, vấn đề quan trọng phải kịp thời nắm bắt đƣợc thơng tin thích hợp Do đó, nhiệm vụ nhà quản trị phải xác định cụ thể thông tin thực cần thiết để định lƣợng đánh giá kết cao 60 Các yêu cầu đo lƣờng kết quả:  Kết phải mang tính hữu ích  Có mức độ tin cậy cao  Kết thu đƣợc không lạc hậu Việc định lƣợng đánh giá kết thực số lĩnh vực sau: a Đánh giá theo tiêu marketing Có yếu tố marketing cần đánh giá phân tích: Phân tích doanh số bán hàng, nghĩa phân tích so sánh doanh số bán hàng với tiêu đƣa ra.Việc so sánh nhằm kiểm tra, kiểm soát việc thực chiến lƣợc giá doanh nghiệp b Đánh giá theo tiêu nguồn nhân lực Việc định lƣợng đánh giá khoảng theo tiêu nguồn nhân lực, bao gồm số nội dung nhƣ sau: + Phân tích đánh giá tổng tiêu sản lƣợng, suất lao động + Phân tích đánh giá thời gian làm việc, số lần tăng ca, số lần nghỉ việc, muộn Tải FULL (141 trang): https://bit.ly/3b17mlo Dự phòng: fb.com/TaiHo123doc.net + Phân tích đánh giá quan điểm nhận thức cơng nhân viên, nhà quản trị thông qua phiếu điều tra hay vấn trực tiếp c Đánh giá theo tiêu sản xuất Đối với lĩnh vực sản xuất cần phân tích nhiều yếu tố phân tích cách sâu sắc Đối với trình sản xuất, nhà quản trị phải tiến hành kiểm tra, kiểm soát lần: + Kiểm tra, kiểm soát trƣớc sản xuất, nhằm xác định trƣớc tiêu chuẩn yếu tố sản xuất đầu vào nhƣ nguyên liệu, lao động, máy móc thiết bị, vốn đầu tƣ… + Kiểm tra, kiểm sốt q trình sản xuất kiểm tra, kiểm soát số lƣợng, chất lƣợng yếu tố sản xuất Việc kiểm tra, kiểm soát đƣợc tiến hành thông qua phận theo dõi tiến độ sản xuất + Kiểm tra, kiểm sốt sau q trình sản xuất nhằm đánh giá mức độ hiệu trình sản xuất Việc kiểm tra, kiểm soát đƣợc thực thông qua yếu tố nhƣ giá thành sản phẩm, chất lƣợng sản phẩm, chất lƣợng sản phẩm… 61 Bƣớc 4: So sánh kết với tiêu chuẩn kiểm tra, kiểm soát So sánh kết tiêu chuẩn nhấn mạnh đo lƣờng thành tích điều kiện đƣợc sử dụng để đạt đặt tiêu chuẩn.Khi thành tích thực nằm giới hạn kiểm soát dƣới, xu hƣớng tiêu cực chƣa rõ, quản lý phải có hàng động Một số vấn đề cần lƣu ý tiến hành so sánh: + Phải định lƣợng theo tiêu chuẩn đề ra, nhằm tạo điều kiện cho việc so sánh, đo lƣờng cách dễ dàng, thuận tiện + Xác định biên độ sai lệch cho phép yếu tố kiểm tra, kiểm soát Bƣớc 5: Làm rõ sai lệch Làm rõ sai lệch tìm nguyên nhân gây sai lệch Nếu khơng tìm đƣợc ngun nhân gây sai lệch, nhà quản trị phải tiến hành khảo sát sâu hơn, cách đặt thêm câu hỏi có liên quan: - Những tiêu chuẩn có phù hợp với mục tiêu chiến lƣợc đề hay không? - Những mục tiêu tiêu chuẩn tƣơng ứng phù hợp với tình hình thời khơng? - Những chiến lƣợc để hồn thành mục tiêu có cịn thích hợp với tình hình khơng? - Những hoạt động có thích hợp để đạt tiêu chuẩn hay khơng? Khi trả lời câu hỏi này,ta tìm đƣợc sai lệch q trình thực hiện.Nếu sai lệch xấu, nguyên nhân khách quan sai lệch tốt gây hại cho doanh nghiệp nguyên nhân dễ tìm sai lệch xấu Bƣớc 6: Các biện pháp khắc phục Sau bƣớc làm rõ sai lệch nhà quản trị cần đƣa biện pháp khắc phục Đó là: - Xét lại tiêu chuẩn: xem lại tiêu chuẩn có hƣớng với mục tiêu hay khơng (rất xảy ra) - Xét lại chiến lƣợc: số trƣờng hợp hồn cảnh bị biến đổi tì gây sai lệch chiến lƣợc, chiến lƣợc không cịn thích hợp 62 6755940 ... QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY VẬN CHUYỂN VÀ KHO VẬN BƢU ĐIỆN 107 4.1 Định hướng phát triển số mục tiêu kinh doanh Công ty Vận chuyển Kho vận Bưu điện 107 4.1.1 Định hƣớng phát triển Công ty Vận. .. trạng quản lý tài Cơng ty Vận chuyển Kho vận Bưu điện 83 3.2.1 Khái quát tình hình tài 83 3.2.2 Thực trạng cơng tác hoạch định kế hoạch tài Cơng ty vận chuyển kho vận Bƣu điện 87 3.2.3 Công tác quản. .. sốt tài nội Các tài liệu đa phần nghiên cứu góc độ vĩ mơ ngun lý quản lý tài DN nghiên cứu giải pháp nâng cao hiệu quản lý tài cơng ty tài chính, cơng ty cổ phần Đối với Cơng ty Vận chuyển Kho vận