Những yếu tố tác động đến tính thanh khoản của các ngân hàng thương mại tại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THÀNH LÂM NHỮNG YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TÍNH THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 7340201 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS PHAN NGỌC MINH THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH – NĂM 2022 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH Họ tên sinh viên: NGUYỄN THÀNH LÂM Mã số sinh viên: 050606180172 Lớp sinh hoạt: HQ6-GE10 NHỮNG YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TÍNH THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 7340201 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS PHAN NGỌC MINH THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH – NĂM 2022 i TÓM TẮT Ngày nay, thị trường tài đà phát triển mạnh mẽ, mở nhiều hội phát triển cho hệ thống NHTM Tại Việt Nam, hệ thống NHTM đóng vai trị quan trọng động lực thúc đẩy phát triển toàn kinh tế Tuy nhiên, nhiều hội mở kèm nhiều rủi ro tiềm ẩn Trên giới Việt Nam, có nhiều nghiên cứu vấn đề khoản NHTM, nhiên nhiều tranh luận xoay quanh kết nghiên cứu Chính vậy, nghiên cứu muốn tìm hiểu rõ yếu tố ảnh hưởng đến tính khoản NHTM Việt Nam, từ gợi ý số giải pháp nhằm đảm bảo tính khoản cho hệ thống NHTM Bài nghiên cứu sử dụng liệu thu thập từ báo cáo tài chính, báo cáo thường niên 25 NHTM Việt Nam thời gian từ năm 2012 đến 2021 Bài nghiên cứu sử dụng số khe hở tài trợ FGAP để đo lường rủi ro khoản mơ hình hồi quy Pooled OLS, FEM REM để thực nghiên cứu; đồng thời sử dụng phương pháp FGLS để khắc phục khiếm khuyết mơ hình lựa chọn Kết nghiên cứu tìm thấy số yếu tố ảnh hưởng đến tính khoản NHTM Việt Nam Cụ thể là, yếu tố ảnh hưởng ngược chiều đến tính khoản NHTM Việt Nam bao gồm quy mô ngân hàng (SIZE), tỷ lệ tiền gửi khách hàng nguồn vốn (DEP), hiệu chi phí hoạt động (CEA) có mức ý nghĩa thống kê 1%, biến tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản (CAP) có ý nghĩa thống kê 5% Trong đó, yếu tố tỷ lệ lạm phát (INF) có mối tương quan chiều đến tính khoản NHTM Việt Nam có ý nghĩa thống kê 1% Ngồi ra, yếu tố lại bao gồm tỷ lệ nợ xấu (NPL), tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE), tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP) khơng có ý nghĩa thống kê Trên sở kết nghiên cứu, tác giả đưa khuyến nghị số biện pháp nhằm đảm bảo tính khoản cho NHTM Việt Nam Từ khóa: khoản, NHTM Việt Nam, yếu tố ảnh hưởng ii ABSTRACT Nowadays, financial market is developing strongly, bring many opportunities to banking system In Vietnam, banking system plays an important role and is a motivation promoting the economic development Nevertheless, in every opportunity, there are always hidden risk There were numerous studies about liquidity of commercial banks; however there are still several arguments about the research result Therefore, this research is conducted to get a better understanding about the factors impacting on liquidity of commercial banks in Vietnam and offer some recommendations to reduce the liquidity The sample of this research utilizes data collected from financial statement and annual report of 25 commercial banks covering the period from 2012 to 2021 In this research, we used the financial gap (FGAP) to measure bank liquidity risk and utilized the Pooled OLS, FEM and REM models to analyze the data, and then applied the FGLS method to fix the error of the selected models The estimated result shows that there are factors affect liquidity of commercial banks in Vietnam Specifically, the variables affect negatively to liquidity risk of commercial banks Viet Nam and are statistically significant at 1% level are bank size (SIZE), deposit ratio (DEP) and cost of operations (CEA); equity to total assets (CAP) are statistically significant at 5% level Meanwhile, inflation rate (INF) affects positively to liquidity risk of listed commercial banks at 1% significance In addition, bad debt ratio (NPL), the return on equity (ROE) and gross domestic product (GDP) have a linear relationship with liquidity risk but no statistically significance Basing on the estimated result, the author also depicts some recommendation to deduct liquidity of commercial banks in Vietnam Keywords: liquidity, commercial banks in Vietnam, influencing factors iii LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan khóa luận tốt nghiệp (chun ngành: Tài chính- Ngân hàng) với đề tài “Những yếu tố tác động đến tính khoản Ngân hàng thương mại Việt Nam” cơng trình nghiên cứu riêng với hướng dẫn khoa học TS Phan Ngọc Minh Các nội dung nghiên cứu, số liệu kết khóa luận hồn tồn trung thực, khơng có nội dung công bố trước người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ khóa luận Tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm lời cam đoan danh dự TP HCM, ngày…… tháng…….năm 2022 Tác giả Nguyễn Thành Lâm iv LỜI CẢM ƠN Lời đầu tiên, xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc lời cảm ơn chân thành đến Thầy TS Phan Ngọc Minh tận tình hướng dẫn, hỗ trợ hết lịng lời khuyên bổ ích thầy suốt trình tơi thực khóa luận Tơi xin gửi lời cảm ơn đến quý thầy cô Ban giám hiệu Trường Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh tạo điều kiện, giúp đỡ truyền đạt kiến thức quý báu cho suốt q trình học tập trường Cuối cùng, tơi gửi lời cảm ơn đặc biệt đến gia đình, bạn bè người thân yêu bên cạnh, động viên hỗ trợ để tơi hồn thành khóa luận tốt nghiệp tốt Mặc dù có nhiều cố gắng nhiên hạn chế kiến thức nên khóa luận khơng tránh thiếu sót Rất mong nhận nhận xét, góp ý thầy để tơi hồn thiện nghiên cứu cách hồn chỉnh tích lũy kinh nghiệm cho đường tương lai sau Xin trân trọng cảm ơn! Tác giả Nguyễn Thành Lâm v MỤC LỤC TÓM TẮT i Abstract ii Lời cam đoan iii Lời cảm ơn iv Danh mục chữ viết tắt viii Danh mục bảng ix Danh mục phụ lục .x Chương Giới thiệu đề tài nghiên cứu 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu đề tài .3 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu .4 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu .4 1.6 Nội dung nghiên cứu 1.7 Ý nghĩa đề tài 1.8 Kết cấu luận văn Tóm tắt chương .7 Chương Lý thuyết nghiên cứu thực nghiệm 2.1 Tổng quan lý thuyết khoản vi 2.1.1 Khái niệm khoản 2.1.2 Trạng thái khoản 2.1.3 Vai trò khoản 11 2.1.4 Phương pháp đo lường khoản 12 2.2 Tổng quan nghiên cứu thực nghiệm 15 2.2.1 Các nghiên cứu giới 15 2.2.2 Các nghiên cứu Việt Nam 18 2.3 Các nhân tố tác động đến tính khoản 20 2.3.1 Các nhân tố vi mô 20 2.3.2 Các nhân tố vĩ mô 23 2.4 Khoảng trống nghiên cứu 24 Tóm tắt chương .25 Chương Phương pháp nghiên cứu .27 3.1 Mơ hình nghiên cứu 27 3.2 Giả thuyết nghiên cứu .28 3.3 Dữ liệu nghiên cứu 34 3.4 Phương pháp nghiên cứu 35 3.4.1 Phân tích thống kê mơ tả 35 3.4.2 Phân tích ma trận tương quan 35 3.4.3 Phân tích hồi quy 36 3.5 Quy trình xử lý liệu 38 Tóm tắt chương .39 Chương Kết nghiên cứu thảo luận 40 4.1 Thống kê mô tả mẫu nghiên cứu .40 vii 4.2 Phân tích tương quan biến đa cộng tuyến 42 4.3 Phân tích hồi quy mơ hình nghiên cứu 44 4.4 Kiểm định lựa chọn mơ hình .46 4.5 Kiểm định khiếm khuyết mơ hình lựa chọn 47 4.6 Khắc phục khiếm khuyết mơ hình hồi quy 48 4.7 Thảo luận kết nghiên cứu 49 Tóm tắt chương .53 Chương Kết luận khuyến nghị 54 5.1 Kết luận .54 5.2 Khuyến nghị 55 5.3 Hạn chế đề tài hướng nghiên cứu 58 Tóm tắt chương .59 Tài liệu tham khảo 60 Phụ lục 65 viii DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT Từ viết tắt Tiếng Anh Tiếng Việt BCTC Financial Statement Báo cáo tài FEM Fixed Effects Model Mơ hình tác động cố định Phương FGLS Feasible Generalized Least Squares pháp bình phương nhỏ tổng quát khả thi NHNN State Bank Ngân hàng Nhà nước NHTM Commercial Bank Ngân hàng thương mại Phương Pooled-OLS Pooled Ordinary Least Square pháp bình phương nhỏ liệu gộp REM Random Effects Model RRTK Liquidity Risk Mơ hình tác động ngẫu nhiên Rủi ro khoản 65 PHỤ LỤC Phụ lục 1: Danh sách 25 Ngân hàng thương mại Việt Nam STT Tên ngân hàng Mã chứng khoán Ngân hàng TMCP An Bình ABB Ngân hàng TMCP Á Châu ACB Ngân hàng TMCP Bắc Á BAB Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam BID Ngân hàng TMCP Bản Việt BVB Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam CTG Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu EIB Ngân hàng TMCP Phát triển Thành phố Hồ Chí Minh HDB Ngân hàng TMCP Kiên Long KLB 10 Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt LPB 11 Ngân hàng TMCP Quân Đội MBB 12 Ngân hàng TMCP Hàng Hải MSB 13 Ngân hàng TMCP Nam Á NAB 14 Ngân hàng TMCP Quốc dân NVB 15 Ngân hàng TMCP Phương Đông OCB 16 Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex PGB 66 17 Ngân hàng TMCP Sài Gịn Cơng Thương SGB 18 Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội SHB 19 Ngân hàng TMCP Đơng Nam Á SSB 20 Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín STB 21 Ngân hàng TMCP Kỹ Thương TCB 22 Ngân hàng TMCP Tiên Phong TPB 23 Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam VCB 24 Ngân hàng TMCP Quốc Tế VIB 25 Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng VPB Phụ lục 2: Bảng liệu tiêu tính tốn từ báo cáo tài 25 NHTM Việt Nam giai đoạn 2012 đến 2021 Mã CK ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ACB ACB ACB ACB ACB ACB Năm 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2012 2013 2014 2015 2016 2017 LIQ 0.2874 0.3114 0.3069 0.2160 0.1961 0.1851 0.1352 0.2478 0.2581 0.2174 0.1965 0.0740 0.0580 0.0871 0.0719 0.0778 CAP 0.1065 0.0997 0.0847 0.0899 0.0788 0.0724 0.0763 0.0765 0.0766 0.0970 0.0716 0.0751 0.0690 0.0635 0.0602 0.0564 ROE 0.0830 0.0264 0.0204 0.0159 0.0419 0.0817 0.1101 0.1360 0.1334 0.1512 0.0638 0.0658 0.0764 0.0817 0.0987 0.1408 SIZE 17.6444 17.8695 18.0271 17.9802 18.1219 18.2523 18.3153 18.4459 18.5723 18.6108 18.9877 18.9311 19.0063 19.1211 19.2695 19.4656 DEP 0.6245 0.6449 0.6685 0.7383 0.6947 0.6852 0.6918 0.6784 0.6231 0.5610 0.7103 0.8290 0.8608 0.8683 0.8860 0.8490 NPL 0.0229 0.0480 0.0399 0.0275 0.0232 0.0220 0.0191 0.0234 0.0212 0.0237 0.0138 0.0303 0.0218 0.0131 0.0087 0.0070 CEA 0.0240 0.0185 0.0164 0.0185 0.0175 0.0190 0.0186 0.0182 0.0160 0.0151 0.0242 0.0226 0.0215 0.0200 0.0200 0.0219 GDP 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0291 0.0258 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 INF 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.0280 0.0323 0.0184 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 67 ACB ACB ACB ACB BID BID BID BID BID BID BID BID BID BID BVB BVB BVB BVB BVB BVB BVB BVB BVB BVB CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB 2018 2019 2020 2021 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 0.1080 0.1231 0.1243 0.1699 0.1526 0.1174 0.1208 0.1123 0.1050 0.1297 0.1255 0.1367 0.0970 0.1234 0.3917 0.3079 0.1760 0.1618 0.1014 0.1556 0.1654 0.2034 0.2159 0.2353 0.1439 0.1493 0.1360 0.1065 0.1193 0.1226 0.1380 0.1310 0.1268 0.1202 0.4290 0.3628 0.2752 0.1008 0.1092 0.1393 0.1822 0.2043 0.2391 0.1841 0.0638 0.0724 0.0797 0.0851 0.0551 0.0589 0.0517 0.0498 0.0438 0.0406 0.0415 0.0521 0.0525 0.0490 0.1581 0.1396 0.1285 0.1142 0.1022 0.0838 0.0739 0.0721 0.0637 0.0606 0.0672 0.0942 0.0836 0.0720 0.0636 0.0582 0.0578 0.0623 0.0637 0.0611 0.0929 0.0864 0.0873 0.1053 0.1044 0.0954 0.0975 0.0940 0.1048 0.1072 0.2773 0.2464 0.2431 0.2390 0.1003 0.1373 0.1513 0.1679 0.1433 0.1494 0.1459 0.1293 0.0918 0.1306 0.0622 0.0318 0.0496 0.0161 0.0008 0.0101 0.0278 0.0351 0.0422 0.0583 0.1973 0.1318 0.1046 0.1027 0.1162 0.1202 0.0805 0.1310 0.1690 0.1588 0.1332 0.0432 0.0039 0.0029 0.0232 0.0594 0.0453 0.0565 0.0657 0.0558 19.6126 19.7649 19.9125 20.0842 19.9992 20.1225 20.2930 20.5615 20.7296 20.9075 20.9956 21.1220 21.1398 21.2895 16.8443 16.9535 17.0652 17.1835 17.2932 17.5019 17.6561 17.7631 17.9280 18.1530 20.0372 20.1723 20.3096 20.4741 20.6705 20.8141 20.8754 20.9390 21.0170 21.1496 18.9522 18.9503 18.8975 18.6426 18.6738 18.8219 18.8437 18.9367 18.8934 18.9265 0.8198 0.8034 0.7945 0.7199 0.6251 0.6180 0.6773 0.6637 0.7214 0.7153 0.7537 0.7478 0.8088 0.7836 0.4982 0.5222 0.5697 0.6418 0.7599 0.6772 0.7195 0.6798 0.6771 0.5913 0.5742 0.6324 0.6415 0.6324 0.6906 0.6876 0.7093 0.7196 0.7382 0.7586 0.4141 0.4679 0.6293 0.7884 0.7946 0.7869 0.7775 0.8313 0.8347 0.8284 0.0073 0.0108 0.0060 0.0079 0.0270 0.0187 0.0203 0.0168 0.0199 0.0162 0.0190 0.0175 0.0179 0.0102 0.0613 0.0391 0.0150 0.0803 0.0475 0.0267 0.0411 0.1968 0.1442 0.1187 0.0147 0.0100 0.0112 0.0092 0.0102 0.0114 0.0158 0.0116 0.0096 0.0129 0.0132 0.0198 0.0246 0.0186 0.0295 0.0227 0.0185 0.0171 0.0255 0.0198 0.0204 0.0217 0.0172 0.0156 0.0094 0.0136 0.0133 0.0130 0.0134 0.0129 0.0123 0.0116 0.0117 0.0110 0.0171 0.0175 0.0193 0.0151 0.0186 0.0162 0.0150 0.0166 0.0142 0.0137 0.0187 0.0172 0.0149 0.0138 0.0135 0.0138 0.0121 0.0127 0.0120 0.0112 0.0135 0.0125 0.0127 0.0185 0.0175 0.0148 0.0190 0.0161 0.0152 0.0152 0.0708 0.0702 0.0291 0.0258 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0291 0.0258 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0291 0.0258 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0291 0.0258 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0291 0.0258 0.0354 0.0280 0.0323 0.0184 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.0280 0.0323 0.0184 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.0280 0.0323 0.0184 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.0280 0.0323 0.0184 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.0280 0.0323 0.0184 68 HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB LPB LPB LPB LPB LPB LPB LPB LPB LPB LPB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MSB MSB MSB MSB 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2012 2013 2014 2015 0.1683 0.1574 0.2016 0.1522 0.1504 0.1336 0.1847 0.1358 0.1719 0.1875 0.1987 0.1902 0.1812 0.1067 0.1409 0.1835 0.1837 0.2656 0.2823 0.4256 0.2831 0.2334 0.1154 0.0724 0.1560 0.1480 0.0744 0.0965 0.0999 0.1212 0.2850 0.1743 0.1432 0.1723 0.1501 0.1976 0.1583 0.1370 0.1380 0.1277 0.3136 0.2453 0.1910 0.1457 0.1022 0.0997 0.0924 0.0924 0.0662 0.0780 0.0779 0.0888 0.0774 0.0822 0.1854 0.1626 0.1456 0.1332 0.1105 0.0951 0.0886 0.0742 0.0684 0.0558 0.1113 0.0914 0.0733 0.0706 0.0587 0.0574 0.0583 0.0623 0.0587 0.0581 0.0770 0.0871 0.0855 0.1049 0.1038 0.0943 0.0943 0.0969 0.1012 0.1029 0.0827 0.0879 0.0905 0.1305 0.0730 0.0311 0.0536 0.0662 0.0924 0.1582 0.2027 0.2161 0.2061 0.2326 0.1017 0.0906 0.0514 0.0490 0.0359 0.0583 0.0635 0.0179 0.0328 0.1792 0.1242 0.0772 0.2282 0.0467 0.1334 0.1545 0.0980 0.1405 0.1389 0.1852 0.1947 0.1564 0.1524 0.1246 0.1159 0.1242 0.1941 0.2179 0.1913 0.2349 0.0244 0.0357 0.0151 0.0101 17.7817 18.2725 18.4159 18.4835 18.8281 19.0590 19.1911 19.2513 19.5811 19.7414 16.7377 16.8776 16.9555 17.0472 17.2316 17.4352 17.5605 17.7493 17.8635 18.2442 18.0114 18.1925 18.4287 18.4938 18.7704 18.9119 18.9808 19.1241 19.3059 19.4826 18.9838 19.0106 19.1163 19.2139 19.3617 19.5645 19.7081 19.8353 20.0200 20.2243 18.5153 18.4894 18.4634 18.4629 0.6491 0.7235 0.6572 0.7000 0.6873 0.6366 0.5927 0.5492 0.5472 0.4893 0.5727 0.6225 0.7172 0.7930 0.7517 0.6999 0.6903 0.6442 0.7335 0.6132 0.6224 0.6980 0.7720 0.7215 0.7823 0.7849 0.7136 0.6773 0.7202 0.6234 0.6705 0.7545 0.8360 0.8214 0.7602 0.7015 0.6623 0.6627 0.6282 0.6336 0.5421 0.6114 0.6057 0.6003 0.0235 0.0367 0.0227 0.0159 0.0146 0.0152 0.0153 0.0136 0.0134 0.0167 0.0297 0.0247 0.0195 0.0113 0.0106 0.0083 0.0086 0.0285 0.1406 0.0452 0.0271 0.0248 0.0110 0.0088 0.0111 0.0107 0.0141 0.0146 0.0145 0.0139 0.0186 0.0246 0.0273 0.0163 0.0132 0.0120 0.0133 0.0116 0.0109 0.0110 0.0265 0.0271 0.0516 0.0341 0.0151 0.0130 0.0183 0.0226 0.0218 0.0215 0.0206 0.0221 0.0193 0.0170 0.0306 0.0275 0.0227 0.0226 0.0224 0.0216 0.0219 0.0204 0.0189 0.0146 0.0156 0.0138 0.0014 0.0145 0.0143 0.0172 0.0174 0.0200 0.0192 0.0176 0.0154 0.0152 0.0155 0.0156 0.0163 0.0191 0.0241 0.0236 0.0213 0.0204 0.0169 0.0158 0.0139 0.0173 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0291 0.0258 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0291 0.0258 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0291 0.0258 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0291 0.0258 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.0280 0.0323 0.0184 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.0280 0.0323 0.0184 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.0280 0.0323 0.0184 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.0280 0.0323 0.0184 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 69 MSB MSB MSB MSB MSB MSB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 0.1185 0.1252 0.1991 0.1729 0.1190 0.1867 0.2155 0.2750 0.4147 0.2240 0.1017 0.1162 0.1755 0.1668 0.1289 0.1560 0.0861 0.2138 0.2095 0.1767 0.1946 0.1680 0.1182 0.1990 0.1558 0.0733 0.1279 0.1374 0.1453 0.1547 0.1273 0.1677 0.1541 0.1716 0.1403 0.1472 0.1562 0.2900 0.2654 0.1468 0.0792 0.0897 0.0812 0.1038 0.1469 0.0103 18.3439 0.6218 0.0341 0.0205 0.0621 0.0267 0.1223 0.0089 18.5361 0.5065 0.0216 0.0184 0.0681 0.0352 0.1003 0.0631 18.7411 0.4611 0.0307 0.0212 0.0708 0.0354 0.0947 0.0728 18.8716 0.5152 0.0207 0.0159 0.0702 0.0280 0.0955 0.1267 18.9900 0.4953 0.0198 0.0203 0.0291 0.0323 0.1082 0.2074 19.1320 0.4646 0.0177 0.0193 0.0258 0.0184 0.2047 0.0562 16.5886 0.5452 0.0271 0.0197 0.0525 0.0909 0.1132 0.0413 17.1753 0.4753 0.0148 0.0145 0.0542 0.0659 0.0893 0.0568 17.4343 0.5449 0.0140 0.0124 0.0598 0.0408 0.0963 0.0491 17.3842 0.6870 0.0091 0.0166 0.0668 0.0063 0.0801 0.0096 17.5733 0.7953 0.0299 0.0182 0.0621 0.0267 0.0674 0.0674 17.8126 0.7322 0.0199 0.0158 0.0681 0.0352 0.0564 0.0985 18.1338 0.7219 0.0157 0.0154 0.0708 0.0354 0.0524 0.1540 18.3661 0.7471 0.0200 0.0164 0.0702 0.0280 0.0491 0.1384 18.7157 0.7315 0.0084 0.0121 0.0291 0.0323 0.0524 0.1962 18.8475 0.7526 0.0159 0.0146 0.0258 0.0184 0.1475 0.0007 16.8875 0.5686 0.0564 0.0301 0.0525 0.0909 0.1102 0.0058 17.1854 0.6321 0.0607 0.0213 0.0542 0.0659 0.0872 0.0025 17.4220 0.6635 0.0252 0.0164 0.0598 0.0408 0.0667 0.0020 17.6915 0.7056 0.0215 0.0136 0.0668 0.0063 0.0468 0.0034 18.0498 0.6056 0.0148 0.0125 0.0621 0.0267 0.0448 0.0068 18.0900 0.6364 0.0153 0.0134 0.0681 0.0352 0.0446 0.0112 18.0980 0.6510 0.0167 0.0138 0.0708 0.0354 0.0536 0.0114 18.2025 0.7351 0.0193 0.0107 0.0702 0.0280 0.0476 0.0003 18.3109 0.8045 0.0153 0.0090 0.0291 0.0323 0.0578 0.0003 18.1166 0.8745 0.0305 0.0129 0.0258 0.0184 0.1393 0.0607 17.1269 0.5569 0.0280 0.0186 0.0525 0.0909 0.1209 0.0620 17.3058 0.5829 0.0290 0.0186 0.0542 0.0659 0.1028 0.0553 17.4815 0.6113 0.0300 0.0167 0.0598 0.0408 0.0855 0.0508 17.7164 0.5967 0.0190 0.0161 0.0668 0.0063 0.0739 0.0865 17.9715 0.6748 0.0180 0.0164 0.0621 0.0267 0.0728 0.1505 18.2499 0.6311 0.0176 0.0172 0.0681 0.0352 0.0880 0.2358 18.4203 0.6038 0.0231 0.0187 0.0708 0.0354 0.0974 0.2544 18.5875 0.5852 0.0186 0.0207 0.0702 0.0280 0.1143 0.2443 18.8429 0.5715 0.0171 0.0153 0.0291 0.0323 0.1182 0.2245 19.0331 0.5356 0.0134 0.0130 0.0258 0.0184 0.1659 (0.1628) 16.7731 0.6406 0.0844 0.0289 0.0525 0.0909 0.1290 0.0119 17.0294 0.5572 0.0298 0.0199 0.0542 0.0659 0.1295 0.0400 17.0651 0.6984 0.0248 0.0186 0.0598 0.0408 0.1366 0.0122 17.0216 0.6833 0.0275 0.0197 0.0668 0.0063 0.1408 0.0357 17.0273 0.7371 0.0247 0.0169 0.0621 0.0267 0.1215 0.0183 17.1930 0.7809 0.0323 0.0163 0.0681 0.0352 0.1233 0.0350 17.2134 0.7808 0.0306 0.0174 0.0708 0.0354 0.1191 0.0200 17.2678 0.8041 0.0316 0.0178 0.0702 0.0280 70 PGB PGB SSB SSB SSB SSB SSB SSB SSB SSB SSB SSB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB TCB TCB 2020 2021 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2012 2013 0.1853 0.2150 0.5210 0.4148 0.3748 0.2188 0.1769 0.1710 0.1556 0.1901 0.1672 0.2290 0.0939 0.0738 0.0558 0.1149 0.1343 0.1924 0.1657 0.2598 0.2703 0.2580 0.2864 0.2283 0.1990 0.1762 0.1460 0.1353 0.1099 0.1249 0.1155 0.1586 0.1438 0.0929 0.0671 0.0558 0.0521 0.0450 0.0513 0.0739 0.0734 0.0552 0.2301 0.1293 0.1087 0.0441 17.4033 0.7949 0.0246 0.0181 0.0291 0.0323 0.1032 0.0637 17.5173 0.6928 0.0255 0.0164 0.0258 0.0184 0.0744 0.0095 18.1339 0.4189 0.0298 0.0126 0.0525 0.0909 0.0717 0.0268 18.1958 0.4531 0.0284 0.0100 0.0542 0.0659 0.0709 0.0152 18.1998 0.5616 0.0286 0.0097 0.0598 0.0408 0.0677 0.0161 18.2552 0.6732 0.0091 0.0114 0.0668 0.0063 0.0569 0.0201 18.4538 0.6978 0.0150 0.0108 0.0621 0.0267 0.0494 0.0506 18.6439 0.6403 0.0239 0.0101 0.0681 0.0352 0.0591 0.0682 18.7606 0.6004 0.0237 0.0116 0.0708 0.0354 0.0694 0.1143 18.8743 0.6082 0.0234 0.0126 0.0702 0.0280 0.0759 0.1106 19.0096 0.6286 0.0188 0.0121 0.0291 0.0323 0.0882 0.1612 19.1705 0.5187 0.0167 0.0120 0.0258 0.0184 0.2383 0.0869 16.5137 0.7037 0.0293 0.0258 0.0525 0.0909 0.2384 0.0491 16.5023 0.7357 0.0224 0.0259 0.0542 0.0659 0.2203 0.0518 16.5770 0.7485 0.0219 0.0202 0.0598 0.0408 0.1911 0.0125 16.6918 0.7404 0.0188 0.0213 0.0668 0.0063 0.1845 0.0404 16.7625 0.7439 0.0178 0.0223 0.0621 0.0267 0.1603 0.0158 16.8751 0.6965 0.0193 0.0189 0.0681 0.0352 0.1686 0.0122 16.8297 0.7205 0.0222 0.0220 0.0708 0.0354 0.1561 0.0413 16.9428 0.6868 0.0195 0.0213 0.0702 0.0280 0.1512 0.0270 16.9912 0.7611 0.0146 0.0196 0.0291 0.0323 0.1507 0.0335 17.0186 0.7357 0.0199 0.0233 0.0258 0.0184 0.0816 0.2200 18.5737 0.6659 0.0883 0.0144 0.0525 0.0909 0.0721 (0.0137) 18.7827 0.6319 0.0567 0.0130 0.0542 0.0659 0.0620 0.0759 18.9456 0.7290 0.0203 0.0096 0.0598 0.0408 0.0550 0.0731 19.1371 0.7270 0.0172 0.0102 0.0668 0.0063 0.0566 0.0746 19.2706 0.7120 0.0187 0.0107 0.0621 0.0267 0.0514 0.1102 19.4715 0.6814 0.0233 0.0101 0.0681 0.0352 0.0505 0.1078 19.5940 0.6967 0.0240 0.0100 0.0708 0.0354 0.0507 0.1388 19.7161 0.7097 0.0191 0.0108 0.0702 0.0280 0.0582 0.1226 19.8382 0.7356 0.0185 0.0104 0.0291 0.0323 0.0701 0.1681 20.0432 0.6459 0.0171 0.0087 0.0258 0.0184 0.0901 0.0710 18.8402 0.7064 0.0205 0.0273 0.0525 0.0909 0.1057 0.1449 18.8993 0.8158 0.0146 0.0261 0.0542 0.0659 0.0952 0.1256 19.0615 0.8591 0.0119 0.0235 0.0598 0.0408 0.0756 0.0323 19.4924 0.8937 0.0580 0.0177 0.0668 0.0063 0.0668 0.0040 19.6207 0.8784 0.0691 0.0171 0.0621 0.0267 0.0631 0.0520 19.7249 0.8681 0.0467 0.0172 0.0681 0.0352 0.0607 0.0748 19.8220 0.8605 0.0213 0.0193 0.0708 0.0354 0.0590 0.0956 19.9327 0.8837 0.0194 0.0204 0.0702 0.0280 0.0588 0.0963 20.0150 0.8690 0.0173 0.0221 0.0291 0.0323 0.0657 0.1079 20.0715 0.8201 0.0153 0.0187 0.0258 0.0184 0.0739 0.0593 19.0081 0.6195 0.0270 0.0183 0.0525 0.0909 0.0876 0.0484 18.8838 0.7551 0.0365 0.0211 0.0542 0.0659 71 TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VPB VPB VPB VPB VPB VPB 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2012 2013 2014 2015 2016 2017 0.1297 0.1052 0.1151 0.1365 0.1518 0.1460 0.0976 0.1389 0.1732 0.1987 0.3171 0.2905 0.2442 0.2105 0.1642 0.1851 0.1164 0.2368 0.0136 0.0129 0.0144 0.0126 0.0123 0.0098 0.0119 0.0113 0.0114 0.0127 0.1542 0.1249 0.1209 0.1009 0.1342 0.1208 0.0861 0.1312 0.1242 0.1757 0.2818 0.1248 0.1163 0.0954 0.0616 0.0956 0.0852 0.0857 0.0832 0.1000 0.1613 0.1618 0.1697 0.1636 0.2195 0.1153 0.0823 0.0630 0.0534 0.0538 0.0780 0.0795 0.0812 0.0887 0.1006 0.0907 0.0754 0.0670 0.0610 0.0508 0.0579 0.0662 0.0709 0.0771 0.1297 0.1038 0.1054 0.1021 0.0836 0.0714 0.0767 0.0728 0.0735 0.0785 0.0653 0.0637 0.0550 0.0691 0.0751 0.1069 0.0749 0.0973 0.1747 0.2771 0.2153 0.1796 0.1841 0.2197 0.0466 0.1087 0.1350 0.1244 0.1079 0.1559 0.2087 0.2611 0.2354 0.2260 0.1255 0.1039 0.1066 0.1203 0.1469 0.1810 0.2549 0.2589 0.2111 0.2159 0.0627 0.0061 0.0634 0.0609 0.0647 0.1283 0.2255 0.2711 0.2957 0.3033 0.1013 0.1410 0.1501 0.2142 0.2575 0.2748 18.9854 19.0730 19.2766 19.4117 19.5869 19.7654 19.9014 20.1589 16.5316 17.2840 17.7567 18.1491 18.4819 18.6367 18.7295 18.9180 19.1449 19.4951 19.8426 19.9661 20.1733 20.3293 20.4849 20.7580 20.7947 20.9244 21.0056 21.0702 17.9903 18.1577 18.2058 18.2500 18.4649 18.6290 18.7512 19.0333 19.3154 19.5505 18.4471 18.6135 18.9107 19.0827 19.2482 19.4422 0.7487 0.7409 0.7369 0.6347 0.6275 0.6028 0.6312 0.5534 0.6131 0.4466 0.4201 0.5183 0.5181 0.5664 0.5591 0.5622 0.5618 0.4766 0.6885 0.7084 0.7317 0.7422 0.7494 0.6844 0.7467 0.7593 0.7782 0.8025 0.6007 0.5625 0.6081 0.6322 0.5670 0.5552 0.6098 0.6631 0.6145 0.5608 0.5796 0.6914 0.6638 0.6719 0.5411 0.4808 0.0238 0.0167 0.0158 0.0161 0.0175 0.0133 0.0047 0.0067 0.0366 0.0233 0.0122 0.0081 0.0075 0.0110 0.0112 0.0129 0.0120 0.0083 0.0303 0.1256 0.0231 0.0184 0.0151 0.0114 0.0098 0.0079 0.0064 0.0065 0.0275 0.0282 0.0251 0.0207 0.0258 0.0249 0.0252 0.0198 0.0176 0.0235 0.0272 0.0281 0.0254 0.0269 0.0291 0.0339 0.0195 0.0192 0.0181 0.0179 0.0182 0.0191 0.0196 0.0196 0.0215 0.0132 0.0129 0.0104 0.0125 0.0156 0.0209 0.0201 0.0203 0.0156 0.0145 0.0133 0.0119 0.0123 0.0126 0.0115 0.0127 0.0129 0.0121 0.0124 0.0279 0.0203 0.0203 0.0209 0.0200 0.0190 0.0193 0.0186 0.0182 0.0171 0.0183 0.0223 0.0226 0.0294 0.0289 0.0315 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0291 0.0258 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0291 0.0258 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0291 0.0258 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0291 0.0258 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.0280 0.0323 0.0184 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.0280 0.0323 0.0184 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.0280 0.0323 0.0184 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.0280 0.0323 0.0184 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 72 VPB VPB VPB VPB 2018 2019 2020 2021 0.0905 0.0690 0.0683 0.1284 0.1075 0.1119 0.1260 0.1576 0.2283 0.2147 0.2192 0.1651 19.5941 19.7483 19.8534 20.1207 0.5285 0.5672 0.5571 0.4418 0.0350 0.0342 0.0347 0.0470 Phụ lục 3: Thống kê mô tả biến 0.0329 0.0327 0.0272 0.0196 0.0708 0.0702 0.0291 0.0258 0.0354 0.0280 0.0323 0.0184 73 Phụ lục 4: Ma trận tương quan biến độc lập Phụ lục 5: Kiểm định tượng đa cộng tuyến 74 Phụ lục 6: Mơ hình Pooled OLS 75 Phụ lục 7: Mơ hình Fixed Effects Model (FEM) 76 Phụ lục 8: Mơ hình Random Effects Model (REM) 77 Phụ lục 9: Kiểm định Hausman Phụ lục 10: Kiểm định tượng tự tương quan 78 Phụ lục 11: Kiểm định Breusch and Pagan Lagrangian 79 Phụ lục 12: Mơ hình hồi quy phương pháp FGLS ... Những yếu tố gây ảnh hưởng đến tính khoản NHTM Việt Nam?  Các yếu tố tác động đến tính khoản NHTM Việt Nam, tác động chiều hay ngược chiều?  Những giải pháp để NHTM Việt Nam nâng cao tính khoản? ... Xác định yếu tố tác động đến tính khoản NHTM Việt Nam  Đánh giá mức độ tác động yếu tố đến tính khoản NHTM Việt Nam  Đề xuất số kiến nghị góp phần nâng cao tính khoản cho NHTM Việt Nam 1.3 Câu... ro khoản ngân hàng thương mại vơ lớn, không tác động đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại nói riêng mà cịn tồn kinh tế Do đó, việc nghiên cứu yếu tố tác động đến rủi ro khoản ngân hàng thương