Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại việt nam (2)

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN KHÁNH BĂNG CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP Chun ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2022 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH Họ tên sinh viên: NGUYỄN KHÁNH BĂNG Mã số sinh viên: 050606180031 Lớp sinh hoạt: HQ6-GE04 CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP Chun ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC PGS TS ĐẶNG VĂN DÂN TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2022 TĨM TẮT KHĨA LUẬN Hệ thống ngân hàng thương mại xem mắt xích quan trọng kinh tế nói chung hệ thống tài nói riêng Hệ thống ngân hàng hoạt động hiệu góp phần làm gia tăng thịnh vượng quốc gia Ngày nay, với xu hướng phát triển lĩnh vực tài chính, hệ thống ngân hàng thương mại mở rộng phạm vi hoạt động thơng qua việc gia tăng sản phẩm dịch vụ cho khách hàng cá nhân khách hàng doanh nghiệp Tuy nhiên, phủ nhận hoạt động tín dụng chiếm tỷ trọng lớn doanh thu hoạt động năm so với hoạt động khác cho hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam Chính đó, kiểm sốt chất lượng tín dụng việc làm cấp bách hoạt động quản trị tín dụng ngân hàng thương mại Những năm gần đây, để đáp ứng nhu cầu lớn nguồn vốn cần cho việc tăng trưởng kinh tế, hệ thống ngân hàng liên tục đưa nhiều chiến lược để đổi hoạt động Trong đó, hoạt động tín dụng chứng tỏ vai trị chiếm tỷ trọng lớn tổng số nguồn lợi nhuận ngân hàng so với hoạt động khác ngân hàng Bên cạnh đó, để hoạt động tín dụng đem lại nguồn thu cao bỏ qua tiềm ẩn rủi ro to lớn hoạt động tín dụng, rủi ro để lại hậu to lớn cho ngân hàng Nặng nề hơn, rủi ro từ hoạt động tín dụng cịn gây nên đổ vỡ ngân hàng, chí dẫn tới tác động tiêu cực liên tiếp cho toàn kinh tế - xã hội nói chung hệ thống tổ chức Ngân hàng thương mại nói riêng Một vấn đề rủi ro tín dụng lớn mà phận quản trị tín dụng ngân hàng thương mại cần phải giải giảm thiểu tỷ lệ nợ xấu, nguyên nhân làm đau đầu cán quản trị tín dụng mà cịn có tác động nguy hiểm đến tồn hệ thống ngân hàng thương mại giới nói chung Việt Nam nói riêng Đối với ngân hàng thương mại, nợ xấu tăng nhanh làm gia tăng rủi ro khoản, rủi ro lãi suất, giảm lợi nhuận kinh doanh cho ngân hàng Không thế, nợ xấu tăng nhanh khơng làm giảm uy tín ngân hàng khách hàng mà nguyên nhân khiến ngân hàng phá sản Đối với kinh tế nước, nợ xấu tăng nhanh làm cho nguồn vốn lưu thông bị tắc nghẽn, giảm hiệu đầu tư, gia tăng tỉ lệ thất nghiệp làm cho sản xuất kinh doanh bị đình trệ Vì vậy, đề tài “Các yếu tố ảnh hƣởng đến rủi ro tín dụng Ngân hàng thƣơng mại Việt Nam” thực nhằm xác định yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng NHTM, sở đề xuất giải pháp hạn chế rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam Để đạt mục tiêu tổng quát chung nghiên cứu yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng NHTM Việt Nam giai đoạn 2011 – 2021, tác giả thu thập liệu từ báo cáo tài 24 NHTM Việt Nam liên quan đến rủi ro tín dụng yếu tố tác động gồm lợi nhuận sau thuế tổng tài sản (ROA), quy mô ngân hàng (SIZE), dư nợ cho vay tổng tài sản (DEB), khả khoản (LIQ) vốn chủ sở hữu tổng tài sản (CAP) Sử dụng phương pháp phân tích hồi quy liệu bảng (panel data), nghiên cứu cho thấy yếu tố tác động ngược chiều đến rủi ro tín dụng lợi nhuận sau thuế tổng tài sản (ROA), quy mô ngân hàng (SIZE) dư nợ cho vay tổng tài sản (DEB) Từ kết phân tích có được, nghiên cứu đề xuất giải pháp khuyến nghị cho nhà quản lý NHTM tiếp tục mở rộng phạm vi hoạt động, đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ thay nhằm hạn chế rủi ro tín dụng tương lai gia tăng hiệu hoạt động cho ngân hàng ABSTRACT The commercial banking system is considered an important link in the economy in general and the financial system in particular An efficient banking system contributes to the prosperity of a country Today, along with the development trend in the financial fields, the commercial banking system is expanding its scope of activities through the increase of products and services for individual and corporate customers However, it cannot be denied that credit activities account for a large proportion of annual operating revenue compared to other activities for the commercial banking system in Vietnam Therefore, credit quality control is an urgent task in credit management activities of commercial banks In recent years, in order to meet the large demand for capital needed for economic growth, the banking system has continuously introduced many strategies to innovate operations In which, credit activities have proved to be their role when accounting for the largest proportion of total profit of banks compared to other activities of banks Besides, in order for credit activities to bring in such high income, it is impossible to ignore the huge potential risks in credit activities, these risks almost always have great consequences for banks More seriously, risks from credit activities can also cause the failure of an entire bank, even leading to consecutive negative impacts on the whole economy-society in general and the banking system commercial banking in particular One of the biggest credit risk problems that the credit management department of commercial banks needs to solve is to minimize the bad debt ratio, one of the reasons not only causes headaches for managers credit value but also have a dangerous impact on the whole commercial banking system in the world in general and Vietnam in particular For commercial banks, the rapid increase of bad debt increases liquidity risk, interest rate risk, and reduces business profit for the bank Not only that, the rapid increase of bad debt not only reduces the bank's reputation with customers but also causes the bank to go bankrupt For the domestic economy, the rapid increase of bad debt makes circulating capital congested, reduces investment efficiency, increases unemployment rate and makes production and business stagnate Therefore, the topic "Factors affecting credit risk of commercial banks in Vietnam" was conducted to determine the factors affecting credit risk of commercial banks, on that basis, propose solutions to limit credit risks for Vietnamese commercial banks today To achieve the general goal of studying the factors affecting credit risk of commercial banks in Vietnam in the period 2011-2021, the author has collected data from the financial statements of 24 commercial banks in Vietnam Vietnam is related to credit risk and its impact factors include return after tax on total assets (ROA), bank size (SIZE), loan balance to total assets (DEB), ability to liquidity (LIQ) and equity to total assets (CAP) Using panel data analysis and regression method, the study shows that the factors that negatively affect credit risk are profit after tax on total assets (ROA), bank size (SIZE) and loan balance to total assets (DEB) From the analysis results obtained, the study proposes solutions and recommendations for managers of commercial banks to limit credit risks in the future LỜI CAM ĐOAN Tôi tên là: NGUYỄN KHÁNH BĂNG Cam đoan Khóa luận tốt nghiệp Đại học với đề tài “CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM” Giảng viên hướng dẫn: PGS.TS ĐẶNG VĂN DÂN Khóa luận cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ khóa luận XÁC NHẬN CỦA TÁC GIẢ NGUYỄN KHÁNH BĂNG LỜI CẢM ƠN Thực tế cho thấy để thành công công việc, cần phải có hỗ trợ, giúp đỡ người xung quanh giúp đỡ hay nhiều, trực tiếp hay gián tiếp Trong suốt thời gian từ bắt đầu làm đề cương khóa luận tốt nghiệp đến nay, em nhận quan tâm, bảo, giúp đỡ thầy cơ, gia đình bạn bè xung quanh Với lịng biết ơn vơ sâu sắc, em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến quý thầy cô trường đại học Ngân hàng TP.HCM dùng tri thức tâm huyết để truyền đạt cho em vốn kiến thức quý báu suốt thời gian học tập trường Đặc biệt, em xin chân thành cảm ơn đến thầy ĐẶNG VĂN DÂN tận tâm bảo hướng dẫn em qua buổi nói chuyện, thảo luận đề tài nghiên cứu Nhờ có lời hướng dẫn, dạy bảo đó, đề cương khóa luận em hoàn chỉnh cách đáng kể Một lần nữa, em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến thầy Khóa luận thực vịng tháng Ban đầu em cịn bỡ ngỡ kiến thức em cịn hạn chế, đó, em khơng thể tránh khỏi sai sót Qua đó, em mong nhận ý kiến đóng góp từ quý thầy cô trường nhằm giúp đề cương thực tập em ngày hoàn thiện Xin chân thành cảm ơn! XÁC NHẬN CỦA TÁC GIẢ NGUYỄN KHÁNH BĂNG MỤC LỤC TÓM TẮT KHÓA LUẬN ABSTRACT LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT 11 DANH MỤC VIẾT TẮT TÊN BIẾN 12 DANH MỤC BẢNG BIỂU 13 DANH MỤC HÌNH 13 CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU 14 1.1 Lý chọn đề tài 14 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 15 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 15 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 15 1.2.3 Câu hỏi nghiên cứu 15 1.3 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 16 1.3.1 Đối tƣợng nghiên cứu 16 1.3.2 Phạm vi nghiên cứu 16 1.4 Phƣơng pháp nghiên cứu 16 1.5 Ý nghĩa đề tài 16 1.5.1 Ý nghĩa khoa học 16 1.5.2 Ý nghĩa thực tiễn 17 1.6 Mô hình nghiên cứu 17 1.7 Bố cục dự kiến luận văn 18 1.7.1 Bố cục đề cƣơng tổng quát 18 1.7.2 Bố cục đề cƣơng chi tiết 19 TÓM TẮT CHƢƠNG 21 CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN 22 2.1 Khái niệm rủi ro tín dụng 22 2.2 Nguyên nhân gây rủi ro tín dụng 23 2.2.1 Nguyên nhân bên 23 2.2.2 Nguyên nhân bên 24 2.3 Hậu rủi ro tín dụng 26 2.3.1 Đối với ngân hàng 26 2.3.2 Đối với kinh tế 27 2.4 Tiêu chí đo lƣờng rủi ro tín dụng 28 2.4.1 Tiêu chí trực tiếp 28 2.4.2 Tiêu chí gián tiếp 30 2.5 Các yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng 31 2.5.1 Quy mô ngân hàng 31 2.5.2 Tính khoản 31 2.5.3 Tỷ suất sinh lời 32 2.5.4 Vốn chủ sở hữu tổng tài sản 33 2.5.5 Dƣ nợ cho vay so với vốn huy động 34 2.6 Một số nghiên cứu thực nghiệm trƣớc 35 2.6.1 Một số nghiên cứu nƣớc 35 2.6.2 Một số nghiên cứu nƣớc 36 TÓM TẮT CHƢƠNG 47 CHƢƠNG 3: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 48 2.1 Mơ hình nghiên cứu 48 2.2 Dữ liệu nghiên cứu 49 2.3 Phƣơng pháp nghiên cứu 50 TÓM TẮT CHƢƠNG 57 CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 58 4.1 Thống kê mơ tả biến mơ hình nghiên cứu 58 71 TÓM TẮT CHƢƠNG Dựa vào kết ước lượng trình bày chương 4, chương này, tác giả đưa số thảo luận tóm tắt cho vấn đề nghiên cứu Đồng thời chương này, tác giả lên số mặt hạn chế thiếu sót đề tài nhằm đề xuất hướng bổ sung phát triển nghiên cứu tương lại Cuối cùng, dựa kết nghiên cứu có được, tác giả đưa số khuyến nghị cho quan giám sát phận quản lý NHTM nhằm gia tăng hiệu việc giảm thiểu tỷ lệ nợ xấu giúp góp phần phát triển kinh tế Việt Nam 72 TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài liệu tham khảo tiếng Việt Nguyễn Quang Dong (2012), Giáo trình kinh tế lượng, NXB Đại học Kinh tế Quốc Dân Ngân hàng nhà nước Việt Nam (2018), Danh sách ngân hàng TMCP nước tính đến ngày 30/6/2018, có tại: https://tinyurl.com/t9l58dy [Truy cập ngày 02 tháng 12 năm 2019] Phạm Dương Phương Thảo & Nguyễn Linh Đan (2018), Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ nợ xấu ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam, Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng, số 194, trang – 10 Phạm Thái Hà (2017), Nghiên cứu tiêu đánh giá rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại, Tạp chí Tài Truy cập tại: https://bit.ly/3dnsFeM Bùi Hữu Phước, Ngô Thành Danh Ngơ Văn Tồn (2018), Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng Ngoại Thương - Chi nhánh Kiên Giang Tạp chí Đại học Ngoại Thương, số 98 Nguyễn Ngọc Minh Thư (2017), Các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam, Luận văn thạc sĩ, Trường ĐH Kinh tế TPHCM Võ Thị Quý Bùi Ngọc Toàn (2014), Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam, Tạp chí khoa học ĐH Mở TPHCM, số 9(2) 2014 Nguyễn Tố Nga (2017) Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam Luận văn thạc sĩ, Trường ĐH Kinh tế TPHCM Văn pháp luật 73 Quyết định số 493/2005/QĐ-NHNN (2005) việc Ban hành quy định phân loại nợ, trích lập sử dụng dự phịng để xử lý rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng tổ chức tín dụng, có hiệu lực từ ngày 07 tháng 05 năm 2005 Thông tư số 02/2013/TT-NHNN (2013) việc Quy định phân loại tài sản có, mức trích, phương pháp trích lập dự phịng rủi ro việc sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro hoạt động tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi, có hiệu lực từ ngày 06 tháng 02 năm 2013 Thông tư số 09/2014/TT-NHNN (2014) việc Sửa đổi, bổ sung số điều thông tư số 02/2013/TT-NHNN ngày 21/01/2013 thống đốc ngân hàng nhà nước quy định phân loại tài sản có, mức trích, phương pháp trích lập dự phòng rủi ro việc sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro hoạt động tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi, có hiệu lực từ ngày 02 tháng 04 năm 2014 Thông tư số 14/2014/TT-NHNN (2014) việc Sửa đổi, bổ sung số điều quy định phân loại sợ trích lập sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng tổ chức tín dụng ban hành theo định số 493/2005/qđ-nhnn ngày 22/4/2005 Thống đốc ngân hàng nhà nước, có hiệu lực từ ngày 05 tháng 06 năm 2014 Tài liệu tham khảo tiếng Anh Amidu, M., & Hinson, R (2006) Credit risk, capital structure and lending decisions of banks in Ghana Banks and Bank Systems, 1(1), 93–101 Berger, A N., & Bouwman, C H S (2017) Bank liquidity creation, monetary policy, and financial crises Journal of Financial Stability, 30, 139–155 https://doi.org/10.1016/j.jfs.2017.05.001 Berger, A N., & DeYoung, R (1997) Problem Loans and Cost Efficiency in Commercial Banks Finance and Economics Discussion Series, 1997(08), 1–29 74 https://doi.org/10.17016/feds.1997.08 Bessis, J (2010) Risk Management in Banking Bikker, J., & Bos, J W B (2008) Bank performance: A theoretical and empirical framework for the analysis of profitability, competition and efficiency In Bank Performance: A Theoretical and Empirical Framework for the Analysis of Profitability, Competition and Efficiency (Issue June 2008) https://doi.org/10.4324/9780203030899 Das, A., & Ghosh, S (2007) Munich Personal RePEc Archive Determinants of Credit Risk in Indian State-owned Banks: An Empirical Investigation Determinants of Credit Risk in Indian State-owned Banks: An Empirical Investigation Economic Issues, 12(17301), 48–66 Foos, D., Norden, L., & Weber, M (2010) Loan growth and riskiness of banks Journal of Banking and Finance, 34(12), 2929–2940 https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2010.06.007 Fukuda, S ichi (2012) Market-specific and currency-specific risk during the global financial crisis: Evidence from the interbank markets in Tokyo and London Journal of Banking and Finance, 36(12), 3185–3196 https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2012.01.003 Giesecke, K., & Kim, B (2011) Systemic risk: What defaults are telling us Management Science, 57(8), 1387–1405 https://doi.org/10.1287/mnsc.1110.1375 Hess, K., Grimes, A., & Holmes, M (2009) Credit losses in Australasian banking Economic Record, 85(270), 331–343 https://doi.org/10.1111/j.14754932.2009.00551.x Horcher, A K (2005) Essentials of Financial Management In The Journal of Finance 75 (Vol 20, Issue 4) https://doi.org/10.2307/2977273 Kasana, S I., & Naveed, Q M (2016) The determinants of credit risk in commercial banks of Pakistan Journal of Poverty, Investment and Development, 25, 65–72 Laeven, L., Ratnovski, L., & Tong, H (2016) Bank size, capital, and systemic risk: Some international evidence Journal of Banking and Finance, 69(June), S25– S34 https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2015.06.022 Li, Z X (2016) A new method of credit risk assessment of commercial banks Proceedings - 2016 International Conference on Robots and Intelligent System, ICRIS 2016, 6, 34–37 https://doi.org/10.1109/ICRIS.2016.7 Li, & Zou (2014) The Impact of credit risk management on profitability of commercial banks: A study of Europe Journal of Business and Economics, 4(8), 1–93 Manab, N A., Theng, N Y., & Md-Rus, R (2015) The Determinants of Credit Risk in Malaysia Procedia - Social and Behavioral Sciences, 172, 301–308 https://doi.org/10.1016/j.sbspro.2015.01.368 Million, G., Matewos, K., & Sujata, S (2015) The impact of credit risk on profitability performance of commercial banks in Ethiopia African Journal of Business Management, 9(2), 59–66 https://doi.org/10.5897/ajbm2013.7171 Nijskens, R., & Wagner, W (2011) Credit risk transfer activities and systemic risk: How banks became less risky individually but posed greater risks to the financial system at the same time Journal of Banking and Finance, 35(6), 1391–1398 https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2010.10.001 Thiagarajan, S., Ayyappan, S., & Ramachandran, A (2011) Credit risk determinants of public and private sector banks in India European Journal of Economics, 76 Finance and Administrative Sciences, 34, 147–154 Waemustafa, W., & Sukri, S (2015) Bank specific and macroeconomics dynamic determinants of credit risk in islamic banks and conventional banks International Journal of Economics and Financial Issues, 5(2), 476–481 Wang, Y (2013) Credit Risk Management in Rural Commercial Banks in China Edinburgh Napier University Yurdakul, F (2014) Macroeconomic Modelling of Credit Risk for Banks Procedia Social and Behavioral Sciences, 109, 784–793 https://doi.org/10.1016/j.sbspro.2013.12.544 Zribi, N., & Boujelbène, Y (2011) The factors influencing bank credit risk: The case of Tunisia Journal of Accounting and Taxation, 3(August), 70–78 http://www.academicjournals.org/JAT 77 PHỤ LỤC PHỤ LỤC A: THỐNG KÊ MÔ TẢ VÀ TƢƠNG QUAN GIỮA CÁC BIẾN Bảng A.1 Thống kê mô tả biến hồi quy Variable Obs Mean crr size liq roa cap 264 264 264 264 264 012436 32.55745 0386432 0082223 0962027 deb 264 5837076 Std dev Min Max 0073696 1.163903 0214038 0074469 1082481 0012 30.347 0064 -.0551 0406 0513 38.4496 1937 0323 1.5797 1969798 1448 1.5137 Nguồn: Tính tốn từ Stata Bảng A.2 Ma trận tƣơng quan giữ biến crr size liq roa cap crr 1.0000 size -0.3512 0.0000 1.0000 liq 0.0050 0.9351 0.0426 0.4904 1.0000 roa -0.3185 0.0000 0.2640 0.0000 0.0943 0.1265 1.0000 cap 0.0574 0.3525 -0.2597 0.0000 -0.0015 0.9802 0.0778 0.2079 1.0000 deb -0.3223 0.0000 0.4673 0.0000 -0.0447 0.4691 0.1320 0.0320 -0.1094 0.0761 deb 1.0000 Nguồn: Tính tốn từ Stata PHỤ LỤC B: KẾT QUẢ ƢỚC LƢỢNG MƠ HÌNH 78 Bảng B.1 Kết ƣớc lƣợng Pooled OLS Source SS df MS Model Residual 003000703 011283106 258 000600141 000043733 Total 014283808 263 000054311 crr Coefficient Std err -.0012316 0094723 -.2415041 0002968 -.007388 0584389 0004232 0191936 057704 0039503 0023484 0132128 size liq roa cap deb _cons t -2.91 0.49 -4.19 0.08 -3.15 4.42 Number of obs F(5, 258) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE P>|t| 0.004 0.622 0.000 0.940 0.002 0.000 = = = = = = 264 13.72 0.0000 0.2101 0.1948 00661 [95% conf interval] -.0020649 -.0283237 -.3551348 -.0074821 -.0120125 0324203 -.0003984 0472683 -.1278734 0080756 -.0027635 0844576 Nguồn: Tính tốn từ Stata Bảng B.2 Kết ƣớc lƣợng mơ hình FEM 79 Fixed-effects (within) regression Group variable: MaNH Number of obs Number of groups = = 264 24 R-squared: Within = 0.1855 Between = 0.2387 Overall = 0.2001 Obs per group: = avg = max = 11 11.0 11 corr(u_i, Xb) = -0.1545 F(5,235) Prob > F crr t Coefficient Std err size liq roa cap deb _cons -.001209 0075858 -.208471 -.0027517 -.0122405 0606279 0005671 0181432 0571904 003541 0031394 0179361 sigma_u sigma_e rho 00405583 00559765 34425691 (fraction of variance due to u_i) -2.13 0.42 -3.65 -0.78 -3.90 3.38 F test that all u_i=0: F(23, 235) = 5.44 P>|t| = = 0.034 0.676 0.000 0.438 0.000 0.001 10.71 0.0000 [95% conf interval] -.0023263 -.0281583 -.3211424 -.0097278 -.0184253 0252917 -.0000917 0433298 -.0957997 0042244 -.0060556 095964 Prob > F = 0.0000 Nguồn: Tính tốn từ Stata Bảng B.3 Kết ƣớc lƣợng mơ hình REM 80 Random-effects GLS regression Group variable: MaNH Number of obs Number of groups = = 264 24 R-squared: Within = 0.1848 Between = 0.2490 Overall = 0.2047 Obs per group: = avg = max = 11 11.0 11 corr(u_i, X) = (assumed) Wald chi2(5) Prob > chi2 crr Coefficient Std err z size liq roa cap deb _cons -.0012064 007901 -.2173778 -.002095 -.0106481 0596116 0005034 0176994 0552208 0034845 0028075 0158729 sigma_u sigma_e rho 00394849 00559765 33224945 (fraction of variance due to u_i) -2.40 0.45 -3.94 -0.60 -3.79 3.76 P>|z| 0.017 0.655 0.000 0.548 0.000 0.000 = = 59.92 0.0000 [95% conf interval] -.002193 -.0267891 -.3256085 -.0089245 -.0161507 0285013 -.0002197 0425911 -.1091471 0047345 -.0051455 0907219 Nguồn: Tính tốn từ Stata Bảng B.4 Kết ƣớc lƣợng mơ hình GLS Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: Panels: Correlation: generalized least squares heteroskedastic no autocorrelation Estimated covariances = Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = crr size roa deb _cons 24 Coefficient Std err -.0017064 -.2120541 -.0064677 0733087 0002665 0387602 0009915 0083538 Number of obs Number of groups Time periods Wald chi2(3) Prob > chi2 z -6.40 -5.47 -6.52 8.78 P>|z| 0.000 0.000 0.000 0.000 = = = = = 264 24 11 269.38 0.0000 [95% conf interval] -.0022288 -.2880226 -.008411 0569355 -.001184 -.1360855 -.0045244 0896819 Nguồn: Tính tốn từ Stata PHỤ LỤC C: KIỂM ĐỊNH LỰA CHỌN MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 81 Bảng C.1 Kiểm định lựa chọn mơ hình Pooled OLS FEM Fixed-effects (within) regression Group variable: MaNH Number of obs Number of groups = = 264 24 R-squared: Within = 0.1855 Between = 0.2387 Overall = 0.2001 Obs per group: = avg = max = 11 11.0 11 corr(u_i, Xb) = -0.1545 F(5,235) Prob > F crr t Coefficient Std err size liq roa cap deb _cons -.001209 0075858 -.208471 -.0027517 -.0122405 0606279 0005671 0181432 0571904 003541 0031394 0179361 sigma_u sigma_e rho 00405583 00559765 34425691 (fraction of variance due to u_i) -2.13 0.42 -3.65 -0.78 -3.90 3.38 P>|t| = = 0.034 0.676 0.000 0.438 0.000 0.001 F test that all u_i=0: F(23, 235) = 5.44 10.71 0.0000 [95% conf interval] -.0023263 -.0281583 -.3211424 -.0097278 -.0184253 0252917 -.0000917 0433298 -.0957997 0042244 -.0060556 095964 Prob > F = 0.0000 Nguồn: Tính tốn từ Stata Bảng C.2 Kiểm định lựa chọn mơ hình FEM REM Coefficients (b) (B) fe re size liq roa cap deb -.001209 0075858 -.208471 -.0027517 -.0122405 -.0012064 007901 -.2173778 -.002095 -.0106481 (b-B) Difference sqrt(diag(V_b-V_B)) Std err -2.60e-06 -.0003152 0089068 -.0006567 -.0015924 0002612 0039884 0148797 0006299 0014048 b = Consistent under H0 and Ha; obtained from xtreg B = Inconsistent under Ha, efficient under H0; obtained from xtreg Test of H0: Difference in coefficients not systematic chi2(5) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 1.78 Prob > chi2 = 0.8780 Nguồn: Tính tốn từ Stata PHỤ LỤC D: KIỂM ĐỊNH CÁC KHUYẾT TẬT CỦA MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 82 Bảng D.1 Kiểm định hệ số phóng đại phƣơng sai (Variance Inflation Factor – VIF) Variable VIF 1/VIF size deb roa cap liq 1.46 1.29 1.11 1.10 1.01 0.685536 0.777072 0.900525 0.909413 0.985283 Mean VIF 1.19 Nguồn: Tính tốn từ Stata Bảng D.2 Kết kiểm định Wooldridge Test Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 23) = 0.490 Prob > F = 0.4910 Nguồn: Tính tốn từ Stata Bảng D.3 Kết kiểm định Breusch and Pagan Lagrangian multiplier Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects crr[MaNH,t] = Xb + u[MaNH] + e[MaNH,t] Estimated results: Var crr e u SD = sqrt(Var) 0000543 0000313 0000156 0073696 0055977 0039485 Test: Var(u) = chibar2(01) = Prob > chibar2 = 98.10 0.0000 Nguồn: Tính tốn từ Stata PHỤ LỤC E: DANH SÁCH NGÂN HÀNG ĐƢỢC ĐỀ CẬP 83 STT Tên ngân hàng Tên tiếng Anh Tên viết tắt Mã chứng khoán Ngân hàng An Bình An Binh Commercial Joint Stock Bank ABBANK ABB Ngân hàng Á Châu Asia Commercial Joint Stock Bank ACB ACB Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam JSC Bank for Investment and Development of Vietnam BIDV, BID BID Ngân hàng Bản Việt Vietcapital Commercial Joint Stock Bank Viet Capital bank BVB Vietnam Joint Stock Ngân hàng Công Commercial Bank Thương Việt VietinBank, CTG for Industry and Nam Trade CTG Ngân hàng Xuất Nhập Việt Nam Vietnam Joint Stock Commercia Eximbank, EIB lVietnam Export Import Bank EIB Ngân hàng Phát triển Thành phố Hồ Chí Minh Ho Chi Minh City Housing Development Bank HDBank HDB Ngân hàng Kiên Long Kien Long Commercial Joint Stock Bank KienLongBank KLB Ngân hàng Bưu điện Liên Việt Joint stock commercial Lien Viet postal bank LienVietPostBank , LPB LPB 10 Military Ngân hàng Quân Commercial Joint đội Stock Bank Military Bank, MB MBB 11 Ngân hàng Hàng Vietnam Maritime MSB MSB 84 Hải Việt Nam 12 Ngân hàng Nam Á 13 Joint - Stock Commercial Bank Nam A Bank Nam A Bank NAB Ngân hàng Quốc National Citizen Dân Bank National Citizen Bank, NCB NVB 14 Ngân hàng Phương Đông Orient Commercial Bank, OCB OCB 15 Joint Stock Ngân hàng Xăng Commercia dầu Petrolimex Petrolimex Bank Petrolimex Group Bank, PG Bank PGB 16 Ngân hàng Đông South East Asia Nam Á Bank SeABank SSB 17 Ngân hàng Sài Gòn-Hà Nội SHBank, SHB SHB 18 Sai Gon Thuong Tin Ngân hàng Sài Commercial Joint Sacombank, STB Gịn Thương Tín Stock Bank 19 Ngân hàng Kỹ Thương Việt Nam VietNam Technological and Commercial Joint Stock Bank Techcombank, TCB TCB 20 Ngân hàng Tiên Phong Tien Phong Bank TPBank TPB 21 Ngân hàng Việt Á Vietnam Asia Commercial Joint Stock Bank VietAbank VAB 22 JSC Bank for Ngân hàng Ngoại Foreign Trade of thương Việt Nam Vietnam Vietcombank, VCB VCB 23 Ngân hàng Quốc Vietnam tế International and VIBBank, VIB VIB Orient Commercial Joint Stock Bank Saigon - Hanoi Commercial Joint Stock Bank STB 85 Commercial Joint Stock Bank 24 Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng Vietnam Prosperity Bank VPBank VPB Nguồn: Tác giả tổng hợp ... hưởng đến rủi ro tín dụng hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng Mức độ ảnh hưởng yếu tố đến rủi ro tín dụng Đề xuất số giải pháp góp phần hạn chế rủi ro tín. .. ? ?Các yếu tố ảnh hƣởng đến rủi ro tín dụng Ngân hàng thƣơng mại Việt Nam? ?? thực nhằm xác định yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại, sở đề xuất giải pháp hạn chế rủi ro tín dụng. .. ro tín dụng 2, yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại bốn yếu tố liên quan đến tín hiệu, yếu tố với mức độ rủi ro tín dụng 1, tài sản chấp không ảnh hưởng đến mức độ rủi ro tín