Yếu Tố Ảnh Hưởng Đến Rủi Ro Tín Dụng Của Các Quỹ Tín Dụng Nhân Dân Trên Địa Bàn Tỉnh Bến Tre

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH MAI THỊ NGỌC DIỄM YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC QUỸ TÍN DỤNG NHÂN DÂN TRÊN ĐỊA BÀN TỈNH BẾN TRE LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH MAI THỊ NGỌC DIỄM YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC QUỸ TÍN DỤNG NHÂN DÂN TRÊN ĐỊA BÀN TỈNH BẾN TRE LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: TS PHẠM KIM LOAN TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2019 TĨM TẮT LUẬN VĂN Rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng thường chủ đề trung tâm nhiều diễn đàn, hội thảo, nghiên cứu nước thời gian qua So với ngân hàng thương mại, hệ thống quỹ tín dụng nhân dân phải đặc biệt quan tâm vấn đề rủi ro tín dụng đặc thù riêng mơ hình Do đó, tác giả nghiên cứu đề tài “Yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng Quỹ tín dụng nhân dân địa bàn tỉnh Bến Tre”, sử dụng số liệu thứ cấp thu thập Quỹ tín dụng nhân dân địa bàn tỉnh Bến Tre giai đoạn 2014 - 2018, liệu bảng với phương pháp GMM sử dụng để khắc phục tượng biến nội sinh, phương sai sai số thay đổi để đảm bảo ước lượng thu vững hiệu Qua đó, xác định số yếu tố ảnh hưởng mức độ tác động yếu tố đến rủi ro tín dụng Quỹ tín dụng nhân dân Kết nghiên cứu định lượng cho thấy: Tỷ lệ tăng trưởng tín dụng kỳ trước lợi nhuận rịng tổng tài sản có tác động ngược chiều rủi ro tín dụng; hệ số an tồn vốn, tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng tổng dư nợ tín dụng tỷ lệ nợ xấu kỳ trước có tác động chiều với rủi ro tín dụng Bên cạnh đó, rủi ro tín dụng QTDND cịn chịu ảnh hưởng số rủi ro tác nghiệp Trên sở đó, tác giả đề xuất số giải pháp nhằm phịng ngừa, hạn chế rủi ro tín dụng cho Quỹ tín dụng nhân dân địa bàn thời gian tới LỜI CAM ĐOAN Tôi tên Mai Thị Ngọc Diễm, học viên lớp cao học CH19C1, trường Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh, niên khóa 2017 - 2019 Luận văn tốt nghiệp cơng trình nghiên cứu riêng tơi chưa trình nộp để lấy học vị thạc sĩ trường Đại học Các liệu, thơng tin sử dụng hồn tồn trung thực, đáng tin cậy Các nội dung trích dẫn tác giả thu thập từ nguồn khác có ghi rõ nguồn gốc phần tài liệu tham khảo Tôi xin cam đoan thông tin hồn tồn thật tơi chịu trách nhiệm lời cam đoan TP Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2019 Học viên thực Mai Thị Ngọc Diễm LỜI CẢM ƠN Đầu tiên xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến giáo viên hướng dẫn luận văn Cô TS Phạm Kim Loan đ ln tận tình h trợ, bổ sung kiến thức kinh nghiệm nghiên cứu cho tơi, qua tơi có tự tin động lực hồn thành tốt viết Bên cạnh đó, tơi xin gửi lời cảm ơn đến người thân, đồng nghiệp đ ủng hộ, động viên tơi q trình viết luận văn Cuối cùng, xin cảm ơn qu thầy cô, bạn b đ h trợ góp gi p tơi hồn thiện luận văn Trong trình nghiên cứu, với điều kiện hạn chế thời gian kiến thức thân nên luận văn khó tránh kh i thiếu sót Mong qu thầy anh chị bạn đọc thông cảm Tôi xin chân thành cảm ơn! Mai Thị Ngọc Diễm i MỤC LỤC MỤC LỤC i DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT iv DANH MỤC CÁC BẢNG v DANH MỤC CÁC HÌNH vi Chƣơng 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phƣơng pháp nghiên cứu 1.6 Ý nghĩa đề tài nghiên cứu 1.7 Đóng góp đề tài 1.8 Kết cấu đề tài Kết luận Chƣơng Chƣơng 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM 2.1 Rủi ro tín dụng 2.1.1 Khái niệm 2.1.2 Các tiêu đo lường rủi ro tín dụng 2.1.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng 2.1.3.1 Các yếu tố bên 2.1.3.2 Các yếu tố bên 12 2.1.4 Ý nghĩa việc phòng ngừa hạn chế rủi ro tín dụng 13 2.1.4.1 Đối với hoạt động kinh doanh TCTD 14 2.1.4.2 Đối với kinh tế 15 2.2 Lƣợc khảo nghiên cứu trƣớc 16 Kết luận Chƣơng 20 Chƣơng 3: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 21 ii 3.1 Phƣơng pháp nghiên cứu 21 3.2 Mô hình nghiên cứu 21 3.3 Dữ liệu thu thập 23 Kết luận Chƣơng 24 Chƣơng 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 25 4.1 Thực trạng hoạt động kinh doanh QTDND địa bàn tỉnh Bến Tre giai đoạn 2014 - 2018 25 4.2 Thực trạng yếu tố ảnh hƣởng đến rủi ro tín dụng QTDND 32 4.2.1 Tỷ lệ nợ xấu 32 4.2.2 Các yếu tố bên QTDND 34 4.2.2.1 Quy mô tổng tài sản (SIZE) 34 4.2.2.2 Tăng trưởng tín dụng (LG) 35 4.2.2.3 Lợi nhuận ròng tổng tài sản (ROA) 36 4.2.2.4 Tỷ lệ an toàn vốn (CAR) 38 4.2.2.5 Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng (LLR) 38 4.2.3 Các yếu tố bên QTDND 40 4.2.3.1 Tăng trưởng kinh tế (GDPG) 40 4.2.3.2 Lạm phát (INF) 41 4.3 Kết nghiên cứu 43 4.3.1 Thống kê mô tả liệu nghiên cứu 43 4.3.2 Kết kiểm định giả thuyết 45 4.3.2.1 Kiểm định tự tương quan 45 4.3.2.2 Kiểm định đa cộng tuyến 45 4.3.2.3 Kiểm định phương sai sai số thay đổi 46 4.3.2.4 Kiểm định tượng biến nội sinh 47 4.3.2.5 Kiểm định giả thuyết nghiên cứu 47 4.4 Thảo luận kết nghiên cứu, so sánh với kết thực nghiệm trƣớc 49 Kết luận Chƣơng 51 Chƣơng 5: KẾT LUẬN VÀ GỢI Ý CHÍNH SÁCH 52 iii 5.1 Tổng kết kết nghiên cứu 52 5.2 Giải pháp phòng ngừa, hạn chế rủi ro tín dụng QTDND địa bàn tỉnh Bến Tre 53 5.2.1 Giải pháp từ kết nghiên cứu mơ hình 53 5.2.2 Một số giải pháp khác 56 5.3 Hạn chế đề tài gợi ý hƣớng nghiên cứu 58 Kết luận Chƣơng 59 Kết luận 60 TÀI LIỆU THAM KHẢO 61 Tài liệu Tiếng Việt 61 Tài liệu Tiếng Anh 63 Phụ lục 66 Phụ lục 70 iv DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT STT Từ viết tắt Nguyên nghĩa CAR GDPG Tăng trưởng kinh tế GRDP Tổng sản phẩm địa bàn INF Lạm phát LG Tăng trưởng tín dụng LLR Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng NPLR QTDND ROA Tỷ suất sinh lời tài sản 10 ROE Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu 11 SIZE Quy mơ tổng tài sản 12 TCTD Tổ chức tín dụng Tỷ lệ an toàn vốn Tỷ lệ nợ xấu Quỹ tín dụng nhân dân v DANH MỤC CÁC BẢNG Tên bảng Trang Bảng 1.1 Danh sách QTDND tác giả phân tích đánh giá Bảng 3.1 Mơ tả biến sử dụng mơ hình 22 Bảng 4.1 Tổng tài sản QTDND (2014 - 2018) 26 Bảng 4.2 Vốn chủ sở hữu QTDND (2014 - 2018) 27 Bảng 4.3 Vốn huy động QTDND (2014 - 2018) 28 Bảng 4.4 Dư nợ tín dụng QTDND (2014 - 2018) 30 Bảng 4.5 Tốc độ tăng trưởng tín dụng bình qn QTDND 35 Bảng 4.6 Tỷ lệ an toàn vốn QTDND (2014 - 2018) 38 Bảng 4.7 Kết mô tả biến nghiên cứu 43 Bảng 4.8 Ma trận hệ số tương quan biến 44 Bảng 4.9 Kiểm định tượng tự tương quan biến 45 Bảng 4.10 Kiểm định đa cộng tuyến 46 Bảng 4.11 Kiểm định phương sai sai số thay đổi 46 Bảng 4.12 Kết kiểm định giả thuyết nghiên cứu 47 Bảng 4.13 Mức độ giải thích biến độc lập biến phụ thuộc 48 58 Hai là, trì tổ chức thường xuyên nâng cao chất lượng buổi tập huấn, hướng dẫn nghiệp vụ QTDND, kỹ quản trị điều hành, quản trị rủi ro cho QTDND, ch trọng nội dung kiểm soát, kiểm toán nội để gi p ban l nh đạo nhân viên QTDND nhận thức tầm quan trọng việc xây dựng hệ thống kiểm soát nội hiệu vai trị phận kiểm tốn nội tổ chức, qua triển khai thực có hiệu đơn vị Phối hợp Hiệp hội QTDND Việt Nam thực tốt việc đào tạo, đào tạo lại chuyên môn, nghiệp vụ cho cán nhân viên QTDND yếu Đối với Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam QTDND tổ chức có quy mơ hoạt động nh nên việc thành lập máy kiểm toán nội việc thực kiểm toán nội theo quy định hành Thông tư 44/2011/TT-NHNN ngày 29/12/2011 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam tương đối khó Trong thời gian tới, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam sớm ban hành quy định hệ thống kiểm soát nội phù hợp quy mơ QTDND Trong đó, quy định cụ thể quản l rủi ro, kiểm soát nội hoạt động cho vay nhằm phân định rõ trách nhiệm, nhiệm vụ kiểm soát nội Hội đồng quản trị, Giám đốc phận nghiệp vụ, quy định cụ thể kiểm toán nội để nâng cao vai trị Ban Kiểm sốt Qua đó, góp phần hồn thiện hệ thống kiểm soát, kiểm toán nội QTDND, phát huy hiệu quản trị rủi ro 5.3 Hạn chế đề tài gợi ý hƣớng nghiên cứu Ở nghiên cứu định lượng xác định yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng QTDND địa bàn, tác giả đề cập đến nhóm nguyên nhân: (1) Nguyên nhân từ phía QTDND, (2) Ngun nhân từ mơi trường vĩ mô Thực tế nợ xấu không phát sinh từ nhóm ngun nhân mà cịn phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác, chẳng hạn phía khách hàng Bên cạnh số yếu tố khác trình bày nghiên cứu định tính, hạn chế mặt thu thập số liệu, thời gian chi phí tác giả khơng đưa đưa yếu tố ảnh hưởng khách hàng, công nghệ,… vào luận 59 văn Bên cạnh đó, tác giả sử dụng tỷ lệ nợ xấu đại diện cho rủi ro tín dụng, chưa nghiên cứu biến khác chẳng hạn dự phòng rủi ro tín dụng Một hạn chế nghiên cứu tác giả sử dụng liệu thứ cấp thu thập từ báo cáo QTDND nên chắn khó tránh thiếu sót thu thập liệu nghiên cứu ảnh hưởng đến kết Một số biến độc lập mơ hình bị đổi dấu so với kỳ vọng tác giả số nghiên cứu khác Điều xuất phát từ phía mẫu liệu điều kiện thực tế QTDND địa bàn tỉnh Bến Tre Hạn chế tác giả chưa thực thêm hồi quy để xem xét tính vững mơ hình Từ hạn chế tác giả gặp phải nghiên cứu, định hướng cho nghiên cứu sử dụng thêm biến khác để làm biến đại diện cho rủi ro tín dụng chẳng hạn yếu tố dự phịng rủi ro tín dụng, nghiên cứu thêm biến độc lập khác phân tích khía cạnh khách hàng ảnh hưởng rủi ro tín dụng nào, từ có cách nhìn rộng yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng QTDND địa bàn tỉnh Bến Tre; thực thêm số hồi quy để kiểm tra tính vững mơ hình Ngồi ra, mở rộng phạm vi nghiên cứu cho QTDND khu vực Kết luận Chƣơng Nội dung chương đ trình bày tổng quan lại kết nghiên cứu, sở tác giả gợi số giải pháp nhằm gi p QTDND phòng ngừa, hạn chế rủi ro tín dụng liên quan đến kiểm sốt tăng trưởng tín dụng, tăng cường hệ thống giám sát, quản trị rủi ro, nâng cao lực quản trị, điều hành QTDND Bên cạnh đó, tác giả đề xuất số giải pháp liên quan khác phía QTDND, Ngân hàng Nhà nước Chi nhánh tỉnh Ngân hàng Nhà nước Việt Nam nhằm hoàn thiện, tối ưu nhóm giải pháp, nhằm mục tiêu kiểm sốt chặt chẽ tỷ lệ nợ xấu QTDND địa bàn Chương trình bày hạn chế gặp phải nghiên cứu, qua gợi định hướng cho nghiên cứu nhằm tiếp tục hoàn thiện đề tài nghiên cứu 60 Kết luận Hiện nay, với cách thức hoạt động hiệu quả, QTDND xem mơ hình TCTD có đóng góp đáng kể TCTD khác phát triển kinh tế nơng nghiệp, nơng thơn, góp phần xóa đói giảm ngh o Hơn nữa, hoạt động tốt, đ ng vai trò, chức năng, nhiệm vụ, thực nghiêm t c quy định quản trị, điều hành… QTDND mơ hình hiệu đẩy lùi tín dụng đen Để phát huy vai trị đó, trước hết cần bảo đảm QTDND hoạt động an tồn, hiệu quả, kiểm sốt rủi ro tín dụng mối quan tâm hàng đầu Luận văn với đề tài “Yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng Quỹ tín dụng nhân dân địa bàn tỉnh Bến Tre ” nghiên cứu vấn đề lý thuyết áp dụng để kiểm tra kết thực tế, thông qua kiểm định mơ hình nghiên cứu QTDND địa bàn tỉnh Bến Tre Luận văn số yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng QTDND thông qua tỷ lệ nợ xấu, qua viết đề xuất giải pháp chủ động nhằm hạn chế rủi ro tín dụng phịng ngừa rủi ro tín dụng tương lai Luận văn có hạn chế việc thu thập liệu, chất lượng thông tin thu thập nên chưa phản ánh hết yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng Qua hạn chế tác giả mong muốn nghiên cứu cần khắc phục, nghiên cứu cụ thể, chi tiết để làm rõ mức độ ảnh hưởng yếu tố, thêm yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng QTDND, từ gợi ý thêm giải pháp hạn chế phòng ngừa rủi ro tín dụng tốt việc tìm hiểu yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng việc vô quan trọng 61 TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài liệu Tiếng Việt Đ Quỳnh Anh Nguyễn Đức Hùng 2013 Phân tích thực tiễn yếu tố định nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam Nghiên cứu kinh tế Chính sách http://dl.ueb.edu.vn/handle/1247/10499 Hồng Trọng Chu Nguyễn Mộng Ngọc (2008) Phân tích liệu nghiên cứu với SPSS, Tập NXB Hồng Đức, chương 10, 1-11 Nguyễn Ph Cường (2016) Tác động rủi ro tín dụng khả sinh lời ngân hàng thương mại Việt Nam Luận văn Thạc sĩ kinh tế Trường Đại học Kinh tế Tp Hồ Chí Minh Nguyễn Quốc Anh (2016) Tác động rủi ro tín dụng đến hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại Việt Nam Luận án Tiến sĩ kinh tế Trường Đại học Kinh tế Tp Hồ Chí Minh Nhuệ Mẫn (2019) Nhiều ngân hàng lợi nhuận tăng song hành nợ xấu, https://tinnhanhchungkhoan.vn/tien-te/nhieu-ngan-hang-loi-nhuan-tang-song- hanh-cung-no-xau-275285.html, truy cập ngày 01/9/2019 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2011) Thông tư 44/2011/TT-NHNN ngày 29/12/2011 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam quy định hệ thống kiểm soát nội kiểm tốn nội tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2013) Thông tư số 02/2013/TT-NHNN ngày 21/01/2013 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Quy định phân loại tài sản có, mức trích, phương pháp trích lập dự phòng rủi ro việc sử dụng dự phòng để xử l rủi ro hoạt động TCTD, chi nhánh ngân hàng nước Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2014) Văn hợp số 22/VBHNNHNN ngày 04/6/2014 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam ban hành quy định phân loại nợ, trích lập sử dụng dự phịng để xử l rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng TCTD 62 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2015) Thông tư 32/2015/TT-NHNN ngày 31/12/2015 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam quy định giới hạn, tỷ lệ đảm bảo an toàn hoạt động QTDND 10 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2016) Thông tư số 39/2016/TT-NHNN ngày 30/12/2016 quy định hoạt động cho vay tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi khách hàng 11 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2016) Thông tư 42/2016/TT-NHNN ngày 30/12/2016 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam quy định xếp hạng QTDND 12 Niên giám thống kê Bến Tre 2017, 2018, NXB Tổng hợp Thanh niên, Bến Tre 13 Phạm Kim Loan (2013) Ứng dụng kỹ thuật chứng khốn hóa để phát triển thị trường tài Việt Nam điều kiện hội nhập kinh tế quốc tế Luận án Tiến sĩ kinh tế Trường đại học Ngân hàng Tp Hồ Chí Minh 14 Phan Đình Khơi Nguyễn Thị Ngọc Hân (2017) Mối quan hệ tương tác lợi nhuận rủi ro tín dụng: Bằng chứng thực nghiệm từ QTDND An Giang Tạp chí Khoa học Đại học Mở Thành phố Hồ Chí Minh, 56(5), 64-75 15 Trương Đơng Lộc, Nguyễn Văn Thép (2015) Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng quỹ tín dụng nhân dân khu vực Đồng sơng Cửu Long, Tạp chí Nghiên cứu kinh tế số 444 - Tháng 5/2015, 61-70 16 Trần Thị Phương Hoa (2016) Các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu Ngân hàng thương mại Việt Nam Luận văn Thạc sĩ kinh tế Trường đại học Kinh tế Tp Hồ Chí Minh 17 Tổng cục thống kê, Tình hình kinh tế - x hội, https://www.gso.gov.vn/default.aspx?tabid=621, truy cập ngày 05/7/2019 18 Võ Thị Qu Bùi Ngọc Toản (2014) Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam, Tạp chí Khoa học Trường Đại học Mở TP Hồ Chí Minh, số (36), 16-25 63 Tài liệu Tiếng Anh Abdelkader Boudriga, Neila Boulila Taktak and Sana Jellouli (2009) Banking Supervision and Nonperforming Loans: A Cross-Country Analysis, Journal of Financial Economic Policy, 286-318 Abhiman Das and Saibal Ghosh (2007) Determinants of credit risk in Indian state owned banks: An empirical investigation”, MRPA Paper, (17301) Ahlem Selma Messai and Fathi Jouini (2013) Micro and Macro Determinants of Non-performing Loans, International Journal of Economics and Financial Issues, 3(4), 852-860 Ahmad, N.H (2003) Credit Risk Determinants: By Institutional Type Proceedings of Malaysian Finance Association Conference Ahmad, Nor Hayati, and Mohamed Ariff (2007) Multi-country study of bank credit risk determinants International Journal of banking and Finance 5.1, 135-152 Berge T O., Boye K G (2007) An analysis of bank’s problem loans, Norges Bank Economic Bulletin, 78, 65-76 Berger, Allen N., and Robert DeYoung (1997) Problem loans and cost efficiency in commercial banks, Journal of Banking and Finance, 21(6), 849-870 Daniel Foos, Lars Norden and Martin Weber (2010) Loan growth and riskiness of banks, Journal of banking and finance, (34), 217-228 Dash M and G Kabra (2010) The determinants of non-performing assets in Indian commercial bank: An econometric study, Middle Eastern Finance and Economics, 7, 94-106 10 Fadzlan Sufian and Royfaizal R Chong (2008) Determinants of bank profitability in a developing economy: Empirical evidences from the Philippines, Asian Academy of Management Journal of Accounting and Financial, 4(2), 91-112 64 11 Hasna, C., and Zied, F (2015) Credit risk determinants: Evidence from a cross-country study Research in International Business and Finance, 33 (2015), 1-16 12 Hess, K., Grimes, A., and Holmes, M (2009) Credit Losses in Australasian Banking Economic Record, 85(270), 331-343 13 Hongbin Li, Scott Rozelle Li -An Zhou (2007) Incentive contracts and bank performance, Economics of Transition, 15 (1), 109-124 14 Gabriel Jimenez and Jesus Saurina (2006) Credit cycles, credit risk and prudential regulation, International Journal of Central Banking, 2(2), 65-98 15 Nijskens, R and Wagner, W (2011) Credit risk transfer activities and systemic risk: how banks became less risky individually but posed greater risks to the financial system at the same time”, Journal of Banking & Finance, Tập 35, Số 6, 1391-1398 16 Podpiera J and L Weill (2008) Bad luck or bad management? Emerging banking, market experience, Journal of Financial Stability, 4(2), 135-148 17 Richard Blundell and Stephen Bond (1998) Initial conditions and moment restrictions in dynamic panel data models, Journal of Econometrics, 87, 115-143 18 Rinaldi L and A Sanchis – Arellano (2006) Household debt sustainability: What explains household non-performing loans? An empirical analysis, ECB Working Paper, No 570 19 Robert T Clair (1992) Loan growth and loan quality: Some preliminary evidence from Texas banks, Federal Reserve Bank of Dallas Economic Review, (3), 9-22 20 Salas V and J Saurina (2002) Credit risk in two institutional regimes: Spanish commercial and savings banks, Journal of Financial Services Research, 22(3), 203-224 65 21 Sinkey, J.F and Greenawalt, M.B (1991) Loan loss experience and risktaking behaviour at large commercial banks, Journal of Financial Services Research, Vol No 1, 43-59 22 Somanadevi Thiagarajan, S Auuapan and A Ramachandran (2011) Credit risk determinants of public and private sector banks in India, European Journal of Economics, Finance and Administrative Sciences, 34, 147-154 23 Wang, Y (2013), Credit risk management in rural commercial banks in China, Theris accounting, financial services and law 24 Yingying Zhu, Ping Li, Yong Zeng, Jia He (2009) Foreign Ownership and the Risk Behavior of Chinese Banks: Do Foreign Strategic Investors Matter?, 25 Zribi N and Y Boujelbene (2011) The factors influencing bank credit risk: The case of Tunisia, Journal of accounting and Taxtation, 3(4), 70-78 66 PHỤ LỤC TỔNG KẾT CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM LIÊN QUAN ĐỀ TÀI Tác giả Đối tƣợng nghiên cứu Biến Mơ hình sử dụng Kết tác động Dữ liệu bảng mơ hình FEM, REM Quy mơ, tăng trưởng GDP tác động ngược chiều với rủi ro tín dụng, tăng trưởng tín dụng tác động chiều với rủi ro tín dụng Dữ liệu bảng, FMOLS Tỷ lệ nợ, l i suất thực, tỷ lệ thất nghiệp, tỷ lệ lạm phát có mối tương quan thuận với nợ xấu Dữ liệu bảng Tỷ lệ tăng trưởng GDP năm hành tỷ lệ tăng trưởng GDP với độ trễ năm tác động ngược chiều đến tỷ lệ nợ xấu ngân hàng Tỷ lệ nợ xấu với độ trễ năm có mối tương quan tỷ lệ thuận với tỷ lệ nợ xấu Salas Saurina (2002) Các nhân tố ảnh hưởng tới nợ xấu ngân hàng Tây Ban Nha giai đoạn 1985 - 1997 - Biến phụ thuộc: Nợ có vấn đề Rinaldi Sanchis Arellano (2006) Phân tích nợ xấu hộ gia đình ngân hàng thuộc quốc gia gồm Bỉ, Pháp, Phần Lan, Ai - len, Ý, Bồ Đào Nha, Tây Ban Nha giai đoạn 1989 - 2004 - Biến phụ thuộc: Tỷ lệ nợ xấu Gabriel Jimenez Jesus Saurina (2006) Nghiên cứu chu kỳ tín dụng, rủi ro tín dụng ngân hàng Tây Ban Nha giai đoạn 1984 - 2002 - Biến phụ thuộc: Tỷ lệ nợ xấu - Biến độc lập: Tăng trưởng GDP, hiệu ngân hàng, quy mô, tỷ lệ thu nhập cận biên, tỷ lệ đòn bẩy, số sức mạnh thị trường - Biến độc lập: Tỷ lệ nợ, thu nhập, tài sản tài chính, lãi suất thực, tỷ lệ thất nghiệp, tỷ lệ lạm phát - Biến độc lập: Tỷ lệ nợ xấu độ trễ năm, tăng trưởng GDP (năm hành độ trễ năm), l i suất thực (năm hành độ trễ năm), tăng trưởng tín dụng (độ trễ 2,3,4 năm), chấp khoản vay, quy mô 67 Tác giả Đối tƣợng nghiên cứu Biến Mơ hình sử dụng Kết tác động Dữ liệu bảng mô hình FEM, REM Cơ cấu sở hữu, lợi nhuận số kinh tế vĩ mô tăng trưởng GDP, lạm phát, tỷ giá hối đoái l i suất ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng Dữ liệu bảng mơ hình FEM, REM Tốc độ tăng trưởng GDP, ROA tác động tiêu cực với nợ xấu, thất nghiệp l i suất tác động tích cực với nợ xấu Zribi Boujellbene (2011) Xem xét biến kinh tế vĩ mơ vi mơ có khả kiểm sốt rủi ro tín dụng 10 ngân hàng thương mại Tunisia giai đoạn 1995 - 2008 - Biến phụ thuộc: Rủi ro tín dụng Ahlem Selma Messai and Fathi Jouini (2013) Nghiên cứu yếu tố tác động đến nợ xấu 85 ngân hàng quốc gia (Ý, Hy Lạp Tây Ban Nha) giai đoạn 2004 - 2008 - Biến phụ thuộc: Tỷ lệ nợ xấu Hasna Chaibi Zied Ftiti (2015) Yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng: Bằng chứng nghiên cứu quốc gia với ngân hàng thương mại giai đoạn 2005 - 2011 - Biến phụ thuộc: Dữ liệu Các biến kinh tế vĩ Dự phòng rủi ro bảng động mơ sử dụng tín dụng ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng - Biến độc lập: Tỷ Võ Thị Qu Nghiên cứu Bùi Ngọc yếu tố ảnh hưởng Toản (2014) đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại giai đoạn 2009 - 2012 - Biến độc lập: Cơ cấu sở hữu, quy định bảo đảm an toàn vốn, lợi nhuận, GDP, lạm phát, tỷ giá hối đoái l i suất - Biến độc lập: GDP, tỷ lệ thất nghiệp, l i suất, tăng trưởng dư nợ tín dụng, dự phịng rủi ro tín dụng lệ lạm phát, GDP, l i suất, thất nghiệp, tỷ giá, hiệu quả, địn bẩy, quy mơ, lợi nhuận, dự phịng rủi ro tín dụng - Biến phụ thuộc: Dự phịng rủi ro tín dụng - Biến độc lập: Tăng trưởng tín dụng (năm hành, độ trễ Dữ liệu bảng, mơ hình GMM Rủi ro tín dụng độ trễ năm tác động chiều với rủi ro tín dụng, tỷ lệ tăng trưởng GDP tăng trưởng tín dụng độ trễ năm tác động ngược chiều 68 Tác giả Đối tƣợng nghiên cứu Biến Mơ hình sử dụng năm), quy mơ ngân hàng, tăng trưởng GDP (năm hành độ trễ năm, dự phịng rủi ro tín dụng với độ trễ năm Kết tác động với rủi ro tín dụng Đ Quỳnh Anh Nguyễn Đức Hùng (2013) Các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2005 - 2011 - Biến phụ thuộc: Tỷ lệ nợ xấu Dữ liệu bảng Trương Đông Lộc Nguyễn Văn Thép (2015) Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng quỹ tín dụng nhân dân khu vực Đồng sông Cửu Long giai đoạn 2010 - 2012 - Biến phụ thuộc: Tỷ lệ nợ xấu Dữ liệu bảng, mơ hình FEM, - Biến độc lập: REM ROA, quy mơ, tăng trưởng tín dụng, đảm bảo an toàn vốn tối thiểu, tăng trưởng GDP, lạm phát ROA, quy mơ, tăng trưởng tín dụng tăng trưởng GDP có mối tương quan nghịch với tỷ lệ nợ xấu Nguyễn Quốc Anh (2016) Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2005 - 2015 - Biến phụ thuộc: Tỷ lệ nợ xấu Tỷ lệ nợ xấu khứ với độ trễ năm tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng, l i suất danh nghĩa có tác động chiều đến rủi - Biến độc lập: GDP, lạm phát, tăng trưởng tín dụng, quy mô ngân hàng, nợ xấu kỳ trước, thiếu hiệu quả, tỷ lệ cho vay tổng tài sản, ROE - Biến độc lập: Dự phịng rủi ro tín dụng, hiệu chi phí hoạt động, địn bẩy, thu Dữ liệu bảng động, phương pháp GMM Tăng trưởng GDP, thiếu hiệu quả, tăng trưởng tín dụng năm hành tác động ngược chiều đến nợ xấu Nợ xấu có ảnh hưởng năm Quy mơ, lạm phát, tăng trưởng tín dụng độ trễ năm, tỷ lệ nợ tổng tài sản có quan hệ chiều với nợ xấu 69 Tác giả Đối tƣợng nghiên cứu Trần Thị Các nhân tố ảnh Phương Hoa hưởng đến nợ xấu (2016) Ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2006 - 2015 Biến Mơ hình sử dụng Kết tác động nhập lãi, quy mô, ROE, lạm phát, tăng trưởng GDP, l i suất danh nghĩa, tỷ lệ thất nghiệp, tỷ giá hối đoái ro tín dụng; hiệu quả, tỷ lệ địn bẩy, ROE có tác động ngược chiều đến rủi ro tín dụng - Biến phụ thuộc: Tỷ lệ nợ xấu Tăng trưởng tín dụng có tương quan ngược chiều với tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ trích lập dự phịng ảnh hưởng chiều với tỷ lệ nợ xấu ngân hàng Dữ liệu bảng, mơ hình FEM, - Biến độc lập: REM Tăng trưởng GDP, lạm phát, ROA, tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng, tốc độ tăng trưởng tín dụng, tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản, quy mô ngân hàng Nguồn: Tác giả tổng hợp 70 PHỤ LỤC KẾT QUẢ HỒI QUY Thống kê mô tả biến nghiên cứu NPLR CAR GDPGt-1 LGt-1 INF LLR NPLRt-1 ROA SIZE Mean 0,524 15,317 6,402 6,449 2,955 0,930 0,501 0,005 35.905 Median 0,322 14,200 6,515 4,166 3,365 0,837 0,283 0,004 31.525 Maximum 4,433 30,66 7,650 46,219 4,96 2,395 4,433 0,034 100.648 Minimum 8,02 5,06 -10,114 0,63 0,607 -0,045 2.343 Std Dev 0,662 5,009 0,751 9,887 1,488 0,321 0,668 0,008 25.727 Skewness 2,522 0,771 -0,21 1,48 -0,308 2,703 2,548 -1,145 0,911 Kurtosis 12,328 2,096 5,757 1,666 10,541 12,302 15,784 2,998 Jarque-Bera 656,045 13,856 5,796 95,402 12,592 502,114 656,235 983,89 19,351 Probability 0,001 0,055 0,002 0 0 73,347 2.144,31 896,28 902,899 413,63 130,176 70,114 0,727 5.026.667 61,007 3.488,15 78,31 13.587,94 307,948 14,353 61,983 0,009 9.20E+10 140 140 140 140 140 140 140 Sum Sum Sq Dev Observations 140 140 Ma trận hệ số tƣơng quan biến NPLR CAR GDPGt-1 LGt-1 INF LLR NPLRt-1 ROA SIZE NPLR 1,000 0,535 0,119 -0,255 -0,061 0,311 0,039 -0,023 0,129 CAR 0,535 1,000 0,057 -0,187 0,024 0,142 0,539 -0,089 0,036 GDPGt-1 0,119 0,057 1,000 0,039 -0,277 -0,238 0,110 -0,136 0,133 LGt-1 -0,255 -0,187 0,039 1,000 -0,020 0,049 -0,147 0,234 -0,410 INF -0,061 0,024 -0,277 -0,020 1,000 0,107 -0,026 0,116 0,012 LLR 0,311 0,142 -0,238 0,049 0,107 1,000 0,229 -0,086 -0,300 NPLRt-1 0,613 0,539 0,110 -0,147 -0,026 0,229 1,000 -0,217 0,130 ROA -0,023 -0,089 -0,136 0,234 0,116 -0,086 -0,217 1,000 -0,184 SIZE 0,129 0,036 0,133 -0,410 0,012 -0,300 0,130 -0,184 1,000 71 Kiểm định tự tƣơng quan Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: F-statistic Obs*R-squared 0.365592 0.789060 Prob F(2,129) Prob Chi-Square(2) 0.6945 0.6740 Kiểm định đa cộng tuyến Variance Inflation Factors Date: 08/08/19 Time: 18:32 Sample: 140 Included observations: 140 Variable Coefficient Variance Uncentered VIF Centered VIF C CAR GDPGt-1 LGt-1 INF LLR NPLRt-1 ROA SIZE 0.211677 8.93E-05 0.003285 2.05E-05 0.000767 0.019409 0.005455 0.002801 3.27E-12 138.5761 15.16569 89.35668 1.865273 5.488782 12.28828 2.476758 1.650184 4.163895 NA 1.456044 1.203087 1.305714 1.104730 1.302650 1.581071 1.155171 1.405891 Kiểm định phƣơng sai sai số thay đổi Heteroskedasticity Test: White F-statistic Obs*R-squared Scaled explained SS 8.730723 112.2426 737.2611 Prob F(44,95) Prob Chi-Square(44) Prob Chi-Square(44) 0.0000 0.0000 0.0000 72 Kết hồi quy mơ hình phƣơng pháp GMM Dependent Variable: NPLR Method: Generalized Method of Moments Date: 08/08/19 Time: 18:53 Sample: 140 Included observations: 140 Linear estimation with weight update Estimation weighting matrix: HAC (Bartlett kernel, Newey-West fixed bandwidth = 5.0000) Standard errors & covariance computed using estimation weighting matrix Instrument specification: CAR GDPGt-1 LGt-1INF LLR NPLRt-1 ROA SIZE CAP Constant added to instrument list Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C CAR GDPGt-1 LGt-1 INF LLR NPLRt-1 ROA SIZE -1.416153 0.034210 0.108561 -0.011459 -0.034640 0.562051 0.398611 -0.164745 2.55E-06 0.622349 0.010776 0.075204 0.005293 0.037688 0.272288 0.111809 0.080287 1.88E-06 -2.275495 3.174729 1.443549 -2.165164 -0.919132 2.064181 3.565105 -2.051941 1.353462 0.0245 0.0019 0.1513 0.0322 0.3597 0.0410 0.0005 0.0422 0.1782 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Durbin-Watson stat Instrument rank 0.540762 0.512717 0.462460 2.046712 10 Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid J-statistic Prob(J-statistic) 0.523905 0.662496 28.01690 0.011320 0.915270 Nguồn: Thống kê từ EViews ... ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng QTDND địa bàn tỉnh Bến Tre? - Mức độ tác động yếu tố đến rủi ro tín dụng QTDND địa bàn tỉnh Bến Tre nào? - Làm để hạn chế, phịng ngừa rủi ro tín dụng QTDND địa bàn. .. rủi ro tín dụng - Mục tiêu cụ thể: Thứ nhất: Xác định yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng QTDND địa bàn tỉnh Bến Tre; Thứ hai: Đo lường mức độ tác động yếu tố đến rủi ro tín dụng QTDND địa bàn. .. cứu yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng QTDND địa bàn tỉnh Bến Tre có nghĩa quan trọng mặt học thuật thực tiễn Do đó, tác giả chọn đề tài ? ?Yếu tố ảnh hƣởng đến rủi ro tín dụng Quỹ tín dụng nhân