Chương 2 PHÂN TÍCH CẤU TRÚC TC VÀ TÌNH HÌNH ĐẢM BẢO VỐN CHO HĐKD + Phân tích cơ cấu và sự biến động của tài sản, + Phân tích cơ cấu và sự biến động của nguồn vốn; + Phân tích mối quan hệ giữa tài sản[.]
Chương 2: PHÂN TÍCH CẤU TRÚC TC VÀ TÌNH HÌNH ĐẢM BẢO VỐN CHO HĐKD PHÂN TÍCH CẤU TRÚC TÀI CHÍNH + Phân tích cấu biến động tài sản, + Phân tích cấu biến động nguồn vốn; + Phân tích mối quan hệ tài sản nguồn vốn PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH ĐẢM BẢO VỐN CHO HĐKD +Phân tích tình hình bảo đảm vốn theo quan điểm luân chuyển vốn; +Phân tích tình hình bảo đảm vốn theo tính ổn định nguồn tài trợ 1 PHÂN TÍCH CẤU TRÚC TÀI CHÍNH 1.1 Phân tích cấu biến động tài sản a Mục đích + Phân tích cấu tài sản: + Đánh giá tăng giảm tài sản: b Phương pháp phân tích pp so sánh: Nguồn số liệu: PHÂN TÍCH CẤU TRÚC TÀI CHÍNH 1.2 Phân tích cấu biến động nguồn vốn a Mục đích + Cơ cấu vốn huy động + Mức độ độc lập tài xu hướng biến động cấu nguồn vốn huy động b Phương pháp phân tích PHÂN TÍCH CẤU TRÚC TÀI CHÍNH 1.2 Phân tích cấu biến động nguồn vốn Vốn chủ sở hữu Hệ số tự tài trợ = (1) Tổng nguồn vốn Nợ phải trả Hệ số nợ = (2) Tổng nguồn vốn PHÂN TÍCH CẤU TRÚC TÀI CHÍNH 1.3 Phân tích mối quan hệ TS NV 1/ Hệ số tự tài trợ phản ánh lực tự chủ tài doanh nghiệp Vốn CSH Hệ số tự tài trợ = Nợ phải trả = 1- = – Hệ số nợ Tổng TS Tổng TS 2/ Hệ số tự tài trợ thường xuyên phản ánh tính cân đối thời gian tài sản hình thành qua đầu tư dài hạn với nguồn tài trợ tương ứng Nguồn vốn thường xuyên Hệ số tài trợ thường xuyên = Tài sản dài hạn PHÂN TÍCH CẤU TRÚC TÀI CHÍNH 1.4 Phân tích mối quan hệ TS NV 3/ Hệ số tài sản nợ phải trả (Hệ số khả toán tổng quát) Tổng tài sản Hệ số khả toán tổng quát = Tổng nợ phải trả Nếu trị số tiêu = 1, trị số tiêu > 1, Nếu trị số tiêu lớn 1, Nếu hệ số tiêu < 1 PHÂN TÍCH CẤU TRÚC TÀI CHÍNH 1.4 Phân tích mối quan hệ TS NV 4/ Hệ số tài sản VCSH : phản ánh mức độ đầu tư tài sản vốn chủ sở hữu Tài sản Hệ số tài sản vốn chủ sở hữu = Vốn chủ sở hữu Vốn chủ sở hữu + Nợ phải trả Hệ số tài sản VCSH = Nợ phải trả = 1+ Vốn chủ sở hữu Vốn chủ sở hữu PHÂN TÍCH CẤU TRÚC TÀI CHÍNH 1.4 Phân tích mối quan hệ TS NV 5/ Hệ số nợ so với tài sản phản ánh mức độ tài trợ TS khoản nợ, cho biết có phần TS đầu tư từ khoản nợ ? Nợ phải trả Hệ số nợ so với tài sản = Tổng tài sản Bảng 2.3: Phân tích mối quan hệ tài sản nguồn vốn Cuối năm Cuối năm N so với cuối năm… Chỉ tiêu (N - 3) (N-3) A Hệ số tự tài trợ Hệ số tài trợ thường xuyên Hệ số tài sản nợ phải trả Hệ số tài sản so với vốn chủ sở hữu Hệ số nợ so với TS B (N-2) C (N-1) D (N - 2) (N - 1) N E ± % ± % ± % F G H I K L PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH ĐẢM BẢO VỐN CHO HĐKD 2.1 Phân tích tình hình bảo đảm vốn theo quan điểm luân chuyển vốn Vốn chủ sở hữu = Tài sản ngắn hạn + Tài sản dài hạn + Vế trái > Vế phải: + Vế trái < Vế phải: (1) PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH ĐẢM BẢO VỐN CHO HĐKD 2.1 Phân tích tình hình bảo đảm vốn theo quan điểm luân chuyển vốn Vốn chủ sở hữu + Vốn vay hợp pháp = Tài sản ngắn hạn + Tài sản dài hạn (2) + Vế trái > Vế phải: + Vế trái < Vế phải: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH ĐẢM BẢO VỐN CHO HĐKD 2.2 Phân tích tình hình bảo đảm vốn theo tính ổn định nguồn tài trợ • Nguồn vốn dài hạn nguồn vốn mà DN sử dụng lâu dài q trình hoạt động • Nguồn vốn ngắn hạn nguồn tài trợ mà doanh nghiệp sử dụng tạm thời vào vào hoạt động thời gian ngắn PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH ĐẢM BẢO VỐN CHO HĐKD 2.2 Phân tích tình hình bảo đảm vốn theo tính ổn định nguồn tài trợ Nguyên đảm bảo cân tài chính: “Tài sản tài trợ thời gian khơng thấp thời gian chuyển hố tài sản ấy” nói khác đi: “Thời gian nguồn vốn tài trợ phải không thấp tuổi thọ tài sản tài trợ” Ngun tắc cân tài địi hỏi: Tài sản dài hạn tài trợ nguồn vốn dài hạn (nguồn tài trợ thường xuyên); nguồn vốn ngắn hạn (nguồn tài trợ tạm thời) tài trợ cho tài sản ngắn hạn 2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH ĐẢM BẢO VỐN CHO HĐKD 2.2 Phân tích tình hình bảo đảm vốn theo tính ổn định nguồn tài trợ Cân tài thể qua đẳng thức: TSNH +TSDH = NVNH + NVDH Hay: TSNH - NVNH = NVDH - TSDH PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH ĐẢM BẢO VỐN CHO HĐKD 2.2 Phân tích tình hình bảo đảm vốn theo tính ổn định nguồn tài trợ CÁC CHỈ TIÊU PHÂN TÍCH (1) Hệ số đầu tư NVDH cho TSDH: NVDH H1= TSDH (2) Hệ số đầu tư NVNH cho TSNH: NVNH H2= TSNH 1/ H = H = 1, 2/ H > H < 3/ H < H > 1, PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH ĐẢM BẢO VỐN CHO HĐKD 2.2 Phân tích tình hình bảo đảm vốn theo tính ổn định nguồn tài trợ VLC = Nguồn vốn dài hạn - Tài sản dài hạn Hay VLC = (Vốn chủ sở hữu + Nợ dài hạn) - Tài sản dài hạn Hoặc VLC = Tài sản ngắn hạn - Nguồn vốn ngắn hạn ... CHO HĐKD 2. 2 Phân tích tình hình bảo đảm vốn theo tính ổn định nguồn tài trợ CÁC CHỈ TIÊU PHÂN TÍCH (1) Hệ số đầu tư NVDH cho TSDH: NVDH H1= TSDH (2) Hệ số đầu tư NVNH cho TSNH: NVNH H2= TSNH... nguồn vốn ngắn hạn (nguồn tài trợ tạm thời) tài trợ cho tài sản ngắn hạn 2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH ĐẢM BẢO VỐN CHO HĐKD 2. 2 Phân tích tình hình bảo đảm vốn theo tính ổn định nguồn tài trợ Cân tài... so với vốn chủ sở hữu Hệ số nợ so với TS B (N -2) C (N-1) D (N - 2) (N - 1) N E ± % ± % ± % F G H I K L PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH ĐẢM BẢO VỐN CHO HĐKD 2. 1 Phân tích tình hình bảo đảm vốn theo quan điểm