Chương 4 PHÂN TÍCH KQKD VÀ LCTT PHÂN TÍCH KQKD1 + Ý nghĩa phân tích KQKD, + Phân tích khái quát kết quả kinh doanh + Phân tích sự biến động của các chỉ tiêu trên BC KQKD + Phân tích các chỉ tiêu hệ số[.]
Chương PHÂN TÍCH KQKD VÀ LCTT PHÂN TÍCH KQKD + Ý nghĩa phân tích KQKD, + Phân tích khái quát kết kinh doanh + Phân tích biến động tiêu BC KQKD + Phân tích tiêu hệ số doanh thu, + Phân tích tốc độ phát triển tiêu KQHD KD) PHÂN TÍCH LCTT + Ý nghĩa phân tích BCLC TT, + Phân tích khả tạo tiền, + Phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ, + Phân tích mối liên hệ dịng tiền + Phân tích BC LCTT việc dự báo tài DN 1.PHÂN TÍCH KQKD 1.1 Ý NGHĨA PHÂN TÍCH: - Đánh giá biến động tiêu BC KQKD để thấy xu biến động từ có sở để dự báo kết hoạt động dòng tiền doanh nghiệp tương lai - Biết kết hoạt động, vai trò hoạt động, thấy kết hoạt động đóng vai trị quan trọng, từ nhà quản trị mở rộng thị trường, phát triển doanh thu hoạt động - đánh giá trình độ kiểm sốt chi phí các hoạt động, hiệu kinh doanh làm sở quan trọng để đưa định quản lý 1.PHÂN TÍCH KQKD 1.2.PHÂN TÍCH KHÁI QUÁT KQKD * đánh giá tổng quát tình biến động cấu tỷ trọng kết kinh doanh theo hoạt động, phát lĩnh vực hoạt động hiệu hiệu quả, khâu quản lý quy trình hoạt động kinh doanh cần điều chỉnh để tăng lực cạnh tranh tìm kiếm lợi nhuận cho doanh nghiệp * Sử dụng phương pháp so sánh, bảng phân tích 4.1 1.PHÂN TÍCH KQKD 1.3.PHÂN TÍCH BIẾN ĐỘNG CÁC CHỈ TIÊU TRÊN BC KQKD - So sánh mối quan hệ tốc độ tăng, giảm tiêu tài báo cáo để thấy chất tăng, giảm tiêu ảnh hưởng tới lợi nhuận - Sử dụng phương pháp so sánh, lập bảng phân tích 4.2 1.PHÂN TÍCH KQKD 1.4 PHÂN TÍCH CÁC CHỈ TIÊU TỶ SUẤT (HỆ SỐ)TRÊN DT Phân tích tiêu tỷ suất, hệ số để thấy tình hình quản trị chi phí hiệu hoạt động Qua việc phân tích tiêu cho biết cấu chi phí, trình độ tổ chức hoạt động kinh doanh, lĩnh vực kinh doanh tiềm nguy doanh nghiệp 1.PHÂN TÍCH KQKD 1.5 Phân tích tốc độ phát triển tiêu kết hoạt động kinh doanh + Mục đích: + Phương pháp phân tích PHÂN TÍCH LCTT 2.1.Ý NGHĨA PHÂN TÍCH: - Những thơng tin từ q trình phân tích LCTT trả lời cho câu hỏi sau: + Doanh nghiệp làm cách để kiếm tiền chi tiêu, sử dụng để có hiệu quả? + Quá trình vay trả nợ cho đối tượng doanh nghiệp có đảm bảo thời hạn nâng cao uy tín cho nhà quản trị thương trường? + Quá trình thu hồi đầu tư tiền doanh nghiệp có hiệu hay không ? + Những nguyên nhân nhân tố ảnh hưỏng đến khả tạo tiền khả tốn tiền doanh nghiệp… PHÂN TÍCH LCTT 2.2 PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG TẠO TIỀN: Tỷ trọng dịng tiền thu vào Tổng số tiền thu vào hoạt động = x 100 Tổng số tiền thu vào kỳ hoạt động Tỷ lệ dòng tiền thu vào từ HĐKD DTT Tổng số tiền thu vào HĐKD = x 100 Doanh thu 2.PHÂN TÍCH LCTT 2.2 PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG TẠO TIỀN: Hệ số tạo tiền từ Tổng số tiền thu vào kỳ dòng tiền chi = kỳ x 100 Tổng số tiền chi kỳ PHÂN TÍCH LCTT 2.2 PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG TẠO TIỀN: Các tiêu Kỳ gốc ST Tiền thu từ HĐKD Tiền thu từ HĐĐT Tiền thu từ HĐTC Tổng tiền thu vào Tổng tiền chi Hệ số tạo tiền Doanh thu Tỷ lệ thu tiền doanh thu TT Kỳ phân tích So sánh ST CL TT % TT 2.PHÂN TÍCH LCTT 2.3 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ Lưu chuyển Lưu chuyển tiền kỳ = tiền = hoạt động kinh + doanh Lưu chuyển tiền hoạt động Lưu chuyển = hoạt tiền động đầu tư Tổng = số tiền thu vào = hoạt động Lưu chuyển tiền từ + hoạt động tài Tổng số chi - hoạt động 2.PHÂN TÍCH LCTT 2.3 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ Bảng 4.6 Bảng tổng hợp đánh giá tình hình lưu chuyển tiền (Đơn vị tính: đồng) Các trường hợp xảy Lưu chuyển tiền từ HĐKD + + + + - - - - Lưu chuyển tiền từ HĐĐT + + - - + + - - Lưu chuyển tiền từ HĐTC + - + - + - + - Lưu chuyển tiền kỳ + ? ? ? ? ? ? - 2.PHÂN TÍCH BC LCTT 2.4 PHÂN TÍCH MỐI LIÊN HỆ GIỮA DỊNG TIỀN VỚI TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH Khả tốn xem xét qua quan hệ tài sản phận tài sản với nợ phái trả dựa vào thông tin phản ánh Bảng cấn đối kế toán (BCĐKT) Tuy nhiên thông tin BCĐKT thông tin tĩnh, mang tính thời điểm chịu ảnh hưởng nhiều tính thời vụ kinh doanh; Do thơng tin phản ánh dễ bị ngụy tạo Chính vậy, nhằm khắc phục hạn chế việc sử dụng thơng tin BCĐKT, phân tích khả tốn xem xét mối quan hệ dòng tiền lưu chuyển với khoản nợ phải trả 2.PHÂN TÍCH BC LCTT 2.4 PHÂN TÍCH MỐI LIÊN HỆ GIỮA DỊNG TIỀN VỚI TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH Hệ số khả tốn dịng tiền:; Hệ số bảo đảm khả chi trả lãi vay: Hệ số khả nợ dài hạn dòng tiền từ HĐKDA Hệ số khả chi trả cổ tức: Hệ số khả chi trả cho HĐĐT, HĐTC: 2.PHÂN TÍCH BC LCTT 2.5 PHÂN TÍCH BC LCTT ĐỐI VỚI VIỆC DỰ BÁO TC CỦA DN Khó khăn tài tạo khơng đủ lượng tiền từ HDKD để đáp ứng nhu cầu tiền cho hoạt động Luồng tiền từ hoạt động kinh doanh cần đáp ứng nhu cầu đầu tư tài doanh nghiệp Khó khăn doanh nghiệp mặt tài giải phần doanh nghiệp có thêm tiền từ hoạt động đầu tư (có thể cách bán bớt tài sản) hoạt động tài (đi vay mượn tiền bên ngoài, phát hành huy động thêm vốn) Tuy nhiên vấn đề tài nghiêm trọng doanh nghiệp hết tài sản để bán doanh nghiệp khơng cịn tiền để dự trữ, khơng vay mượn tiền từ bên ngồi DN 2.PHÂN TÍCH BC LCTT 2.4 PHÂN TÍCH BC LCTT ĐỐI VỚI VIỆC DỰ BÁO TC CỦA DN Theo Ward & Foster (1997) doanh nghiệp lành mạnh tài diễn trường hợp sau: Doanh nghiệp tạo đủ lượng tiền mặt từ hoạt động kinh doanh đáp ứng nhu cầu hoạt động doanh nghiệp Doanh nghiệp mua thêm tái sản sản xuất tăng cường khoản đầu tư nhằm thu lợi nhuận tương lai Có khả nhận tài trợ từ nguồn tài bên ngồi đáp ứng khó khăn tài có Có khả có khoản tài ngắn hạn Doanh nghiệp thực trả khoản nợ dài hạn CÁC TÌNH HUỐNG Âm Dương Dương Âm Dương Âm Âm Âm Dương Dương Dương Âm Dương Âm Dương Dương Âm Âm Âm Âm Âm Dương Dương Dương ... giảm tiêu ảnh hưởng tới lợi nhuận - Sử dụng phương pháp so sánh, lập bảng phân tích 4. 2 1.PHÂN TÍCH KQKD 1 .4 PHÂN TÍCH CÁC CHỈ TIÊU TỶ SUẤT (HỆ SỐ)TRÊN DT Phân tích tiêu tỷ suất, hệ số để thấy... lực cạnh tranh tìm kiếm lợi nhuận cho doanh nghiệp * Sử dụng phương pháp so sánh, bảng phân tích 4. 1 1.PHÂN TÍCH KQKD 1.3.PHÂN TÍCH BIẾN ĐỘNG CÁC CHỈ TIÊU TRÊN BC KQKD - So sánh mối quan hệ tốc... dụng để có hiệu quả? + Quá trình vay trả nợ cho đối tượng doanh nghiệp có đảm bảo thời hạn nâng cao uy tín cho nhà quản trị thương trường? + Quá trình thu hồi đầu tư tiền doanh nghiệp có hiệu