Đang tải... (xem toàn văn)
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH HUỲNH THỊ BÍCH VÂN TÁC ĐỘNG CỦA VỐN TỰ CÓ ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM TẠI CÁC NGÂN HÀNG[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH HUỲNH THỊ BÍCH VÂN TÁC ĐỘNG CỦA VỐN TỰ CĨ ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG: NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2020 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH HUỲNH THỊ BÍCH VÂN TÁC ĐỘNG CỦA VỐN TỰ CĨ ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG: NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài chính- Ngân hàng Mã số: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS TS ĐẶNG VĂN DÂN Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2020 iii LỜI CAM ĐOAN Tác giả luận văn có lời cam đoan danh dự cơng trình khoa học mình, cụ thể: Tơi tên là: Huỳnh Thị Bích Vân Sinh ngày: 06/11/1995 Bình Thuận Địa thường trú: 250 Hàm Nghi, khu phố 4, TT Võ Xu, huyện Đức Linh, tỉnh Bình Thuận Hiện cơng tác tại: Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam- Chi nhánh TP HCM địa 93-95 Hàm Nghi, P Nguyễn Thái Bình, Q 1, TP HCM Tơi học viên cao học khóa 21 trường Đại học Ngân hàng TP HCM Chuyên ngành: Tài chính- Ngân hàng Cam đoan đề tài: “Tác động vốn tự có đến rủi ro tín dụng: Nghiên cứu thực nghiệm ngân hàng thương mại Việt Nam” Người hướng dẫn khoa học: PGS TS Đặng Văn Dân Được thực trường Đại học Ngân hàng TP HCM Tác giả xin cam đoan luận văn chưa trình nộp để lấy học vị thạc sĩ trường đại học Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận văn Tôi xin hoàn toàn chịu trách nhiệm lời cam đoan danh dự TP HCM, ngày … tháng … năm 2020 Tác giả LỜI CẢM ƠN Đi qua năm tháng gắn bó BUH thân yêu thấy tuổi trẻ đáng trân trọng đến nhường Không quan tâm gì, biết tuổi trẻ BUH không đơn độc Sáu năm từ Đại học đến Cao học chẳng so với đời có lẽ tất tuổi xuân- Một xuân đẹp đẽ Ai nói “Khơng đơn độc đứng đỉnh thành công” Tốt nghiệp trường chưa hẳn gọi thành cơng có lẽ không làm Tôi xin chân thành gửi lời cảm ơn sâu sắc đến PGS TS Đặng Văn Dân- Người tận tình hướng dẫn tơi suốt thời gian thực luận văn, cho nhiều góp ý quan trọng để tơi hồn thành nghiên cứu Tôi xin gửi lời cảm ơn đến tất thầy cô trường Đại học Ngân hàng TP HCM Đặc biệt cô Diễm ChiNgười cô giúp tiếp cận phần mềm Stata mà tơi dùng làm cơng cụ phân tích luận văn Cảm ơn khoa Sau Đại học, bạn bè lớp cao học, anh chị em đồng nghiệp Vietinbank- Chi nhánh TP HCM tận tình giúp đỡ góp ý hồn thiện thiếu sót luận văn Sau tơi xin gửi lời biết ơn sâu sắc đến gia đình ln ủng hộ, tạo điều kiện tốt cho suốt trình học thực luận văn Do thời gian có hạn kinh nghiệm nghiên cứu khoa học chưa nhiều nên luận văn không tránh khỏi thiếu sót, mong nhận ý kiến đóng góp quý thầy cô anh chị học viên để tơi hồn thiện tốt nghiên cứu sau TP HCM, ngày … tháng … năm 2020 Tác giả TÓM TẮT Tiêu đề: Tác động vốn tự có đến rủi ro tín dụng: Nghiên cứu thực nghiệm ngân hàng thương mại Việt Nam Tóm tắt Lý chọn đề tài: RRTD tác động mạnh mẽ đến hoạt động kinh doanh ngân hàng, ảnh hưởng tới khả tiếp cận vốn tăng trưởng, phát triển kinh tế Sau khủng hoảng tài năm 2008, qua đánh giá ngân hàng tổ chức tài phương tây ngân hàng phá sản thiếu chế an toàn vốn Vậy vốn tự có tác động đến RRTD NHTM Liệu tăng vốn tự có có giảm thiểu RRTD hay không Xuất phát từ thực tiễn trên, tác giả chọn đề tài: “Tác động vốn tự có đến rủi ro tín dụng: Nghiên cứu thực nghiệm ngân hàng thương mại Việt Nam” làm đề tài nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu: Tìm tác động vốn tự có đến RRTD NHTM Việt Nam, làm sở để đưa số kiến nghị đề xuất giải pháp giúp NHTM xây dựng cấu trúc vốn phù hợp, an tồn, giảm thiểu rủi ro hoạt động tín dụng Phương pháp nghiên cứu: Nghiên cứu sử dụng phương pháp định lượng mơ hình hồi quy liệu bảng làm phương pháp nghiên cứu Kết nghiên cứu: Nghiên cứu hệ thống hóa lý thuyết vốn tự có, RRTD, tác động vốn tự có lên RRTD tìm chứng thực nghiệm vốn tự có tác động chiều lên RRTD NHTM Việt Nam Kết luận hàm ý: Kết nghiên cứu ngân hàng tăng vốn tự có chưa hẳn giảm RRTD ngược lại việc tăng vốn tự có cịn gây áp lực tăng lợi nhuận dẫn đến ngân hàng nới lỏng điều kiện cho vay, chấp nhận khoản cho vay rủi ro để có lợi nhuận cao với độ trễ năm Từ khóa: Vốn tự có, Rủi ro tín dụng, Ngân hàng thương mại Việt Nam ABSTRACT Title: The impact of equity on credit risk: Empirical evidence for commercial banks in Vietnam Abstract Reason for writing: Credit risk has a significant impact on the business operations of the banks, affecting the ability to access capital as well as the growth and development of the economy After the financial crisis in 2008, according to the evaluation of Western banks and financial institutions, the first banks was gone bankrupt due to lack of capital adequacy mechanism All things considered, how does equity affect on credit risk at commercial banks? Whether increasing equity can reduce credit risk or not This is the reason why I chose the topic: "The impact of equity on credit risk: Empirical evidence for commercial banks in Vietnam." Research objective: Finding out the impact of equity on credit risk of commercial banks in Vietnam, thereby giving recommendations and suggestions related to capital structure in order to reduce credit risk Research methodology: Quantitative methods on the panel data regression model as the main research method Research results: The research systematized the theory of equity, credit risk, impact of equity on credit risk and found empirical evidence that equity has a positive impact on credit risk of commercial banks in Vietnam Conclusions and implications: The research results have shown that equity has a positive impact on credit risk of Commercial banks in Vietnam That means the increase in equity may not reduce credit risk Conversely, the increase in equity put pressure to increase profits Therefore, commercial banks tend to accept higher risk to get higher returns with a 2-year time lag Keywords: Equity, Credit risk, Commercial banks in Vietnam DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT STT Từ viết tắt NHNN NHTM RRTD Basel I Basel II Cụm từ tiếng Việt Ngân hàng nhà nước Ngân hàng thương mại Rủi ro tín dụng Hiệp ước vốn Basel I Hiệp ước vốn Basel II MỤC LỤC CHƯƠNG GIỚI THIỆU 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu: 1.2.2 Câu hỏi nghiên cứu 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4 Phương pháp nghiên cứu 1.5 Tổng quan nghiên cứu trước 1.6 Đóng góp đề tài 1.7 Bố cục nghiên cứu CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÁC ĐỘNG CỦA VỐN TỰ CĨ ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 Cơ sở lý luận vốn tự có NHTM 2.1.1 Vốn tự có NHTM 2.1.2 Hệ số an toàn vốn (CAR) 11 2.2 Cơ sở lý luận RRTD NHTM 12 2.2.1 Khái niệm RRTD 12 2.2.2 Nguyên nhân gây 13 2.2.3 Tác động RRTD NHTM 15 2.2.4 Chỉ tiêu đo lường RRTD 15 2.3 Cơ sở lý thuyết tác động vốn tự có đến RRTD NHTM 16 CHƯƠNG MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU TÁC ĐỘNG CỦA VỐN TỰ CÓ ĐẾN RRTD CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM 23 3.1 Mơ hình nghiên cứu 23 3.2 Dữ liệu nghiên cứu 24 3.3 Các biến nghiên cứu 25 3.3.1 Biến đo lường vốn tự có ngân hàng 25 3.3.2 Biến đo lường RRTD ngân hàng 25 3.3.3 Các biến kiểm soát 25 3.4 Phương pháp mơ hình hồi quy 27 CHƯƠNG KHẢO SÁT THỰC NGHIỆM TÁC ĐỘNG CỦA VỐN TỰ CÓ ĐẾN RRTD CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM 32 4.1 Thống kê mơ tả phân tích tương quan 32 4.1.1 Thống kê mô tả 32 4.1.2 Phân tích tương quan 33 4.2 Kết hồi quy 35 4.2.1 Kiểm định lựa chọn mơ hình 35 4.2.2 Kiểm định xử lý khuyết tật mơ hình 37 4.3 Thảo luận kết thực nghiệm 38 CHƯƠNG ĐÁNH GIÁ VÀ ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP XÂY DỰNG CẤU TRÚC VỐN TẠI CÁC NHTM VIỆT NAM 42 5.1 Đánh giá kết thực nghiệm 42 5.2 Giải pháp để xây dựng cấu trúc vốn 43 5.2.1 Giải pháp NHTM 43 5.2.2 Giải pháp quan quản lý Nhà nước 44 5.3 Hạn chế đề tài hướng nghiên cứu tương lai 44 DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1 Bảng tổng hợp kết từ nghiên cứu trước 18 Bảng 3.2 Bảng mô tả biến mơ hình nghiên cứu 26 Bảng 4.1 Thống kê mô tả biến mơ hình hồi quy 32 Bảng 4.2 Ma trận hệ số tương quan 34 Bảng 4.3 Hệ số nhân tử phóng đại phương sai biến nghiên cứu 34 Bảng 4.4 Kết hồi quy mơ hình FEM, REM OLS 35 Bảng 4.5 Kết kiểm định Hausman 36 Bảng 4.6 Tổng hợp kết kiểm định F- test Hausman .36 Bảng 4.7 Kết kiểm định tự tương quan .37 Bảng 4.8 Kết kiểm định phương sai thay đổi .37 Bảng 4.9 Kết mơ hình FEM sau khắc phục khuyết tật 38 DANH MỤC ĐỒ THỊ Hình 4.1 Tỷ lệ nợ xấu tỷ lệ vốn chủ sở hữu bình quân NHTM Việt Nam giai đoạn 2009-2019 33 ... H? ?NG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI H? ??C NGÂN H? ?NG THÀNH PHỐ H? ?? CHÍ MINH HUỲNH THỊ BÍCH VÂN TÁC ĐỘNG CỦA VỐN TỰ CĨ ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG: NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM TẠI CÁC NGÂN H? ?NG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM. .. vốn tự có đến RRTD NHTM Việt Nam, tác giả chọn đề tài ? ?Tác động vốn tự có đến rủi ro tín dụng: Nghiên cứu thực nghiệm ngân h? ?ng thương mại Việt Nam? ?? cho luận văn thạc sĩ 1.2 Mục tiêu câu h? ??i nghiên. .. nghiên cứu trước Đã có tài liệu thực nghiệm thực tác động vốn tự có đến RRTD NHTM Tuy nhiên Việt Nam phạm vi hiểu biết tác giả, nghiên cứu thực nghiệm thực không nhiều Bài nghiên cứu Việt Nam tác