Giáo trình Tài chính doanh nghiệp 1 (Nghề Kế toán doanh nghiệp Cao đẳng)

BỘ NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN TRƯỜNG CAO ĐẲNG CƠ ĐIỆN XÂY DỰNG VIỆT XƠ GIÁO TRÌNH MƠN HỌC: TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP NGHỀ: KẾ TỐN DOANH NGHIỆP TRÌNH ĐỘ: CAO ĐẲNG Ban hành kèm theo Quyết định số: 979/QĐ-CĐVX-ĐT ngày 12 tháng 12 năm 2019 Hiệu trưởng trường Cao đẳng Cơ điện Xây dựng Việt Xơ Ninh Bình, năm 2019 TUN BỐ BẢN QUYỀN Tài liệu thuộc loại sách giáo trình nên nguồn thơng tin phép dùng ngun trích dùng cho mục đích đào tạo tham khảo Mọi mục đích khác mang tính lệch lạc sử dụng với mục đích kinh doanh thiếu lành mạnh bị nghiêm cấm LỜI GIỚI THIỆU Để hoạch định đưa sách kinh tế doanh nghiệp, cần có đúc rút kinh nghiệm kinh doanh, đồng thời dựa vào số liệu kế tốn thống kê để tính tốn nhằm thấy tình hình kinh doanh thời kỳ Giáo trình tài doanh nghiệp l giáo trình mơn học tài doanh nghiệp Nó cung cấp cho người đọc kiến thức lý thuyết thực hành doanh thu, chi phí, giá thành, lợi nhuận kế hoạch hóa tài doanh nghiệp Giáo trình sử dụng để giảng dạy cho sinh viên trình độ cao đẳng, hệ quy trường Cao đẳng Cơ điện Xây dựng Việt Xô Ban biên soạn mong nhận ý kiến đóng góp đồng nghiệp bạn quan tâm để giáo trình ngày hồn thiện Xin trân thành cảm ơn Ngày … tháng … năm 20… Tham gia biên soạn: Chủ biên: ThS Hoàng Thị Thu Vân CN Đinh Thanh Nghị MỤC LỤC TRANG TUYÊN BỐ BẢN QUYỀN LỜI GIỚI THIỆU MỤC LỤC CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Tài doanh nghiệp 1.1 Hoạt động doanh nghiệp tài 1.2 Nội dung tài doanh nghiệp 1.3 Vai trị tài doanh nghiệp Những nhân tố chủ yếu ảnh hưởng đến việc tổ chức tài doanh nghiệp 2.1 Hình thức pháp lý tổ chức doanh nghiệp 10 2.2 Đặc điểm kinh tế kỹ thuật ngành kinh tế 14 2.3 Môi trường kinh doanh doanh nghiệp 14 Câu hỏi ôn tập 16 CHƯƠNG 2: CHI PHÍ SẢN XUẤT KINH DOANH VÀ GIÁ THÀNH SẢN PHẨM CỦA DOANH NGHIỆP 17 Chi phí kinh doanh doanh nghiệp 17 1.1 Khái niệm chi phí kinh doanh 17 1.2 Nội dung chi phí kinh doanh doanh nghiệp 17 Chi phí sản xuất kinh doanh giá thành sản phẩm doanh nghiệp 18 2.1 Phân loại chi phí sản xuất kinh doanh 18 2.2 Giá thành hạ giá thánh sản phẩm doanh nghiệp 19 2.3 Lập kế hoạch giá thành sản phẩm, dịch vụ doanh nghiệp 22 Các loại thuế chủ yếu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 26 3.1 Thuế xuất khẩu, thuế nhập 26 3.2 Thuế tiêu thụ đặc biệt 30 3.3 Thuế giá trị gia tăng 31 3.4 Thuế thu nhập doanh nghiệp (TNDN) 38 3.5 Thuế tài nguyên 39 3.6 Các khoản thuế lệ phí khác 40 Câu hỏi tập 41 CHƯƠNG 3: DOANH THU VÀ LỢI NHUẬN CỦA DOANH NGHIỆP 43 Tiêu thụsản phẩmvà doanh thu tiêu thụsản phẩmcủa doanh nghiệp 43 1.1 Tiêu thụ sản phẩm doanh nghiệp 43 1.2 Doanh thu tiêu thụ sản phẩm, hàng hóa, dịch vụ 44 Điểm hoà vốn đòn bẩy kinh doanh 51 2.1 Điểm hoà vốn 51 2.2 Đòn bẩy kinh doanh 55 Lợi nhuận phân phối lợi nhuận củadoanh nghiệp 56 3.1 Khái niệm 56 3.2 Nội dung lợi nhuận 56 3.3 Các tiêu lợi nhuận 57 3.4 Kế hoạch hoá lợi nhuận 59 3.5 Phân phối lợi nhuận doanh nghiệp 61 3.6 Biện pháp tăng lợi nhuận 62 3.7 Các quỹ doanh nghiệp 62 Câu hỏi tập 63 CHƯƠNG 4: VỐN CỐ ĐỊNH TRONG DOANH NGHIỆP 66 Tài sản cố định vốn cố định doanh nghiệp 66 1.1 Tài sản cố định 66 1.2 Vốn cố định 68 Khấu hao TSCĐ 68 2.1 Hao mòn TSCĐ khấu hao TSCĐ 68 2.2 Các phương pháp tính khấu hao tài sản cố định 71 2.3 Phạm vi tính khấu hao 78 2.4 Chế độ tính khấu hao lập kế hoạch khấu hao TSCĐ 78 Bảo toàn nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định 83 3.1 Bảo toàn vốn cố định (VCĐ) 83 3.2 Kiểm tra đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định doanh nghiệp: 88 Câu hỏi tập 92 CHƯƠNG 5: VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 97 Vốn lưu động nhân tố ảnh hưởng kết cấu vốn lưu động doanh nghiệp 97 1.1.Vốn lưu động doanh nghiệp 97 1.2 Kết cấu vốn lưu động nhân tố ảnh hưởng 101 Nhu cầu vốn lưu động phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp 102 2.1 Sự cần thiết nhân tố ảnh hưởng đến nhu cầu vốn lưu động 102 2.2 Các nguyên tắc xác định nhu cầu vốn lưu động 103 2.3 Các phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động 104 2.4 Lập kế hoạchvốn lưu động 121 2.5 Xác định nguồn vốn lưu động 122 Nguồn tài trợ ngắn hạn doanh nghiệp 124 3.1 Các mơ hình tài trợ vốn lưu động doanh nghiệp 124 3.2 Các nguồn tài trợ ngắn hạn 127 3.3 Tổ chức đảm bảo nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết năm 130 4.Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động 132 4.1 Tốc độ luân chuyển vốn lưu động 132 4.2 Mức tiết kiệm vốn lưu động tăng tốc độ luân chuyển 133 4.3 Hiệu suất sử dụng vốn lưu động 135 4.4 Hàm lượng vốn lưu động (Mức đảm nhiệm vốn lưu động) 135 4.5 Mức doanh lợi vốn lưu động (Tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động) 136 Câu hỏi tập 136 CHƯƠNG 6: KẾ HOẠCH HỐ TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 139 Phân tích tài chính, tiền đề kế hoạch tài 139 1.1 Phân tích hệ số tài DN 139 1.2 Phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn 148 Kế hoạch tài 150 2.1 Tầm quan trọng nội dung kế hoạch tài 150 2.2 Trình tự, lập kế hoạch tài 151 2.3 Kế hoạch lưu chuyển tiền tệ 152 Dự kiến bảng cân đối tài sản theo tiêu tài đặc trưng 155 Câu hỏi tập 157 TÀI LIỆU THAM KHẢO 160 GIÁO TRÌNH MƠN HỌC Tên mơn học: TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Mã số mơn học: MH32 Vị trí, tính chất mơn học - Vị trí: Tài doanh nghiệp mơn học chun mơn chương trình đào tạo nghề kế tốn doanh nghiệp Là mơn học bố trí sau học xong mơn sở song song với mơn kế tốn doanh nghiệp - Tính chất: Tài doanh nghiệp mơn học bắt buộc, thông qua kiến thức chuyên môn tài doanh nghiệp, người học biết lập kế hoạch tài chính, kiểm tra giám sát, đánh giá việc sử dụng vốn, đề xuất giải pháp nhằm nâng cao lực tài phù hợp với điều kiện thực tế doanh nghiệp Mục tiêu môn học - Về kiến thức: + Mô tả nội dung tổng quan tài doanh nghiệp + Giải thích loại tài sản nguồn vốn doanh nghiệp + Theo dõi, quản lý, kiểm tra cách chặt chẽ chi phí sản xuất kinh doanh + Giải thích nội dung giá thành, doanh thu lợi nhuận doanh nghiệp + Vận dụng kiến thức mơn học vào cơng tác kế tốn, tin học, tài vị trí làm việc sau - Về kỹ năng: + Tính tốn tiêu vốn nguồn vốn doanh nghiệp + Làm tập thực hành, thảo luận tính khấu hao tài sản cố định, tính nhu cầu vốn lưu động, tính giá thành, tính doanh thu, tính thuế tính lợi nhuận doanh nghiệp + Tính tốn phân tích xác tiêu tài đặc trưng doanh nghiệp.Từ biết tình hình tài doanh nghiệp đề xuất ý kiến với lãnh đạo để giải + Xử lý, tính tốn số liệu tài doanh nghiệp để có số liệu kế tốn thật xác + Lập kế hoạch tài doanh nghiệp + Kiểm tra tình hình tài doanh nghiệp - Về lực tự chủ trách nhiệm: Tuân thủ quy định Nhà nước, trung thực, xác Nội dung môn học Chương 1: Tổng quan tài doanh nghiệp Chương 2: Chi phí sản xuất kinh doanh giá thành sản phẩm doanh nghiệp Chương 3: Doanh thu lợi nhuận doanh nghiệp Chương 4: Vốn cố định doanh nghiệp Chương 5: Vốn lưu động doanh nghiệp Chương 6: Kế hoạch hố tài CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Mã chương: MH32.01 Mục tiêu: - Nhận biết hoạt động doanh nghiệp tài - Trình bày nội dung tài doanh nghiệp - Trình bày nhân tố ảnh hưởng đến tổ chức tài doanh nghiệp - Phân tích vai trị tài doanh nghiệp - Phân biệt loại hình doanh nghiệp theo luật doanh nghiệp - Giải thích chất tài doanh nghiệp - Nghiêm túc nghiên cứu - Tuân thủ luật chế độ quản lý tài Nhà nước Nội dung chính: Tài doanh nghiệp 1.1 Hoạt động doanh nghiệp tài 1.1.1 Hoạt động doanh nghiệp + Doanh nghiệp tổ chức kinh tế, thực hoạt động sản xuất, cung ứng hàng hoá cho người tiêu dùng qua thị trường nhằm mục đích sinh lời + Quá trình hoạt động kinh doanh trình kết hợp yếu tố đầu vào nhà xưởng, thiết bị, nguyên vật liệu, sức lao động,… để tạo hàng hoá tiêu thụ để thu lợi nhuận + Để có yếu tố đầu vào doanh nghiệp phải có lượng vốn tiền tệ định để mua sắm yếu tố sản xuất, sau sản xuất xong doanh nghiệp bán hàng hoá thu tiền hàng, bù đắp chi phí, trả cơng cho người lao động, khoản chi phí khác, nộp thuế cho nhà nước, phần lợi nhuận lại phân phối vào quỹ + Quá trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp trình tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ hợp thành hoạt động tài doanh nghiệp + Trong q trình làm phát sinh luồng tiền tệ vào khỏi doanh nghiệp + Gắn liền với trình tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp quan hệ kinh tế phát sinh 1.1.2 Những quan hệ kinh tế thuộc phạm vi tài doanh nghiệp - Quan hệ kinh tế doanh nghiệpvới Nhà nước + Các doanh nghiệp thực nghĩa vụ với Nhà nước thông qua nộp thuế, phí, lệ phí cho ngân sách nhà nước (NSNN) + NSNN cấp vốn cho doanh nghiệp nhà nước, mua cổ phiếu, góp vốn liên doanh…, trợ cấp, trợ giá cho doanh nghiệp cần thiết - Quan hệ kinh tế doanh nghiệp với doanh nghiệp khác (thể qua trao đổi) với thị trường tài chính.Mối quan hệ thể thơng qua trao đổi mua bán vật tư, sản phẩm, hàng hóa, dịch vụ Doanh nghiệp có lúc người mua, có lúc người bán + Là người mua, doanh nghiệp mua vật tư, tài sản, hàng hóa, dịch vụ, mua cổ phiếu, trái phiếu, tốn tiền cơng lao động,… + Là người bán, doanh nghiệp bán sản phẩm, hàng hóa, dịch vụ, bán trái phiếu để huy động vốn cho doanh nghiệp - Quan hệ kinh tế nội bộdoanh nghiệp: Mối quan hệ thể mối quan hệ doanh nghiệpvới phòng ban, với cán bộ, công nhân viên nội doanh nghiệp 1.1.3 Bản chất tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp trình tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ phát sinh trình hoạt động doanh nghiệp, nhằm góp phần đạt tới mục tiêu doanh nghiệp Các hoạt động có liên quan đến việc tạo lập phân phối sử dụng quỹ tiền tệ thuộc hoạt động tài doanh nghiệp 1.2 Nội dung tài doanh nghiệp - Lựa chọn định đầu tư - Xác định nhu cầu vốn tổ chức huy động vốn đáp ứng kịp thời, đủ nhu cầu vốn cho hoạt động doanh nghiệp - Sử dụng có hiệu vốn có, quản lý chặt chẽ khoản thu, chi đảm bảo khả toán doanh nghiệp - Thực phân phối lợi nhuận, trích lập sử dụng quỹ doanh nghiệp - Kiểm soát thường xuyên tình hình hoạt động doanh nghiệp - Thực kế hoạch hố tài 1.3 Vai trị tài doanh nghiệp - Huy động vốn đảm bảo cho hoạt động doanh nghiệp diễn bình thường liên tục - Giữ vai trò quan trọng việc nâng cao hoạt động kinh doanh doanh nghiệp - Là cơng cụ hữu ích để kiểm sốt tình hình kinh doanh doanh nghiệp Những nhân tố chủ yếu ảnh hưởng đến việc tổ chức tài doanh nghiệp Mơ hình tổ chức tài doanh nghiệp ln trạng thái vận động, tùy điều kiện hồn cảnh cụ thể, chịu ảnh hưởng nhân tố chủ yếu sau: ROAE = Lợi nhuận trước lãi vay thuế Tài sản hay vốn kinh doanh bình quân Năm trước = 150:900 = 0,17 hay 17% Năm = 190:900 = 0,21 hay 21% → Chỉ tiêu ngành 22%, so với tiêu ngành mức sinh lời đồng vốn kinh doanh cơng ty cịn thấp - Tỷ suất lợi nhuận trước thuế vốn kinh doanh Tỷ suất lợi nhuận trước thuế vốn kinh doanh = Lợi nhuận trước thuế kỳ Vốn kinh doanhbình quân kỳ Đối với công ty X Năm trước: 90 Tỷ suất lợi nhuận trước thuế = vốn kinh doanh (800 + 1.000) : = 0,1 hay 10% Năm nay: 105 Tỷ suất lợi nhuận trước thuế = = 0,117 hay 11,7% vốn kinh doanh (800 + 1.000) : → HS ngành 15% Như vậy, tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh công ty thấp - Tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn kinh doanhhay tỷ suất sinh lời ròng tài sản (ROA): Phản ánh đồng vốn sử dụng kỳ tạo đồng lợi nhuận sau thuế Lợi nhuận sau thuế kỳ ROA = Vốn kinh doanh (hay tài sản) bình quân kỳ Đối với công ty X: Năm trước: 72 ROA = = 0,08 hay 8% (800 + 1.000) : Năm nay: 84 ROA = = 0,093 hay 9,3% (800 + 1.000) : → Chỉ tiêu ngành 9,5% Như vậy, tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn kinh doanh công ty thấp - Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE): Hệ số đo lường mức lợi nhuận thu đồng vốn chủ sở hữu kỳ Đây tiêu mà nhà đầu tư quan tâm Lợi nhuận sau thuế kỳ ROE = Vốn chủ sở hữu bình quân kỳ 146 Đối với công ty X Năm trước: 72 (300 + 410) : ROE = = 0,203 hay 20,3% Năm nay: 84 = 0,236 hay 23,6% (300 + 410) : → Hệ số ngành 20% Như vậy, tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu năm công ty tốt so với hệ số trung bình ngành ROE = Tổng hợp kết tính tốn ta có bảng sau: CÁC HỆ SỐ TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY Cơng ty X TT Chỉ tiêu tài Năm N-1 Năm N Mức TB ngành Đánh giá I Hệ số toán Hệ số toán thời (lần) 3,45 3,21 2,5 Quá cao Hệ số toán nhanh (lần) 1,18 1,21 1,5 Thấp Hệ số toán tức thời (lần) 0,54 0,5 0,7 Thấp Hệ số toán lãI vay (lần) 2,5 2,24 2,2 Được II Hệ số cấu nguồn vốn Hệ số nợ (%) 62,5 59 52 Cao Hệ số nợ dài hạn (%) 50 III Hệ số hoạt động kinh doanh Số vòng quay hàng tồn kho (vòng) Thấp Kỳ thu tiền trung bình (ngày) 21 20 Được Số vòng quay vốn lưu động (vòng) 3,6 4,5 Thấp Số vịng quay tồn vốn (vịng) 1,72 2,2 Thấp IV Hệ số sinh lời Tỷ suất lợi nhuận sau thuế doanh thu (%) 5,9 5,6 Thấp Tỷ suất sinh lời kinh tế tài sản (%) 17 21 22 Thấp Tỷ suất lợi nhuận trước thuế VKD 10 11,7 15 Thấp Tỷ suất lợi nhuận sau thuế VKD 9,3 9,5 Thấp Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu 20,3 23,6 20 Khá tốt 147 Nhận xét - Tuy khả tốn lãi vay mức bình thường, nhìn chung khả tốn cơng ty thấp Hệ số toán thời cao, vòng quay hàng tồn kho lại thấp, kỳ thu tiền mức bình thường Điều cho thấy cơng ty dự trữ vật tư lớn, có phận bị ứ đọng - Hệ số nợ doanh nghiệp cao so với mức trung bình ngành, khả vay vốn cơng ty thời kỳ tới bị hạn chế - Các số hoạt động công ty thấp, điều tất yếu ảnh hưởng tới mức sinh lời vốn kinh doanh - Mức sinh lời vốn kinh doanh doanh nghiệp nhìn chung cịn thấp Mặc dù tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu cao so với mức doanh nghiệp ngành, điểm tốt Tuy nhiên hệ số nợ doanh nghiệp cao so với ngành, từ cho thấy ẩn chứa rủi ro tài lớn 1.2 Phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn 1.2.1 Nội dung * Xác định diễn biến thay đổi nguồn vốn sử dụng vốn: - Việc xác định thực cách: Trước hết, chuyển toàn khoản mục BCĐKT thành cột dọc Tiếp đó, so sánh số liệu cuối kỳ với đầu kỳ để tìm thay đổi khoản mục BCĐKT - Mỗi thay đổi khoản mục xem xét phản ánh vào hai cột sử dụng vốn diễn biến nguồn vốn theo cách thức sau: + Sử dụng vốn tương ứng với tăng tài sản giảm nguồn vốn + Diễn biến nguồn vốn tương ứng với tăng nguồn vốn giảm tài sản * Lập bảng phân tích - Sắp xếp khoản liên quan đến việc sử dụng vốn liên quan đến việc thay đổi nguồn vốn thành bảng cân đối Qua xem xét, đánh giá tổng quát - Trên sở phân tích, định hướng huy động vốn cho kỳ Ví dụ: Dựa vào số liệu BCĐKT, phân tích tình hình diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn công ty X: BẢNG KÊ DIỄN BIẾN NGUỒN VỐN VÀ SỬ DỤNG VỐN Đơn vị tính: Trđ TT Khoản mục 31/12/N-1 31/12/N Sử dụng vốn A Tài sản Tiền 60 70 10 Các khoản phải thu 70 100 30 148 Diễn biến Nguồn vốn Hàng tồn kho 250 280 30 Tài sản cố định - Nguyên giá 510 655 145 - Hao mòn luỹ kế (130) (175) Các khoản đầu tư tài dài hạn 30 50 20 TS dài hạn khác 10 20 10 B Nguồn vốn Vay ngắn hạn 15 30 15 Phải trả người bán 30 50 20 Thuế khoản phải nộp Nhà nước 17 25 Phải trả công nhân viên 48 35 Nợ dài hạn 390 430 60 Vốn đầu tư chủ sở hữu 240 310 70 Thặng dư vốn cổ phần 15 29 14 Quỹ đầu tư phát triển 20 28 Quỹ dự phịng tài 15 17 10 26 16 10 Lợi nhuận chưa phân phối Tổng cộng 45 13 258 258 BẢNG PHÂN TÍCH DIỄN BIẾN NGUỒN VỐN VÀ SỬ DỤNG VỐN Sử dụng vốn Số Tỷ tiền trọng (trđ) (%) Diến biến nguồn vốn Tỷ Số trọn tiền g (trđ) (%) 1.Tăng đầu tư vào TSCĐ 145 56,2 1.Tăng vốn đầu tư chủ sở hữu 70 27,1 2.Tăng hàng tồn kho 30 11,6 2.Tăng vay dài hạn 60 23,3 3.Tăng tín dụng cho khách hàng 30 11,6 3.Tăng khấu hao TSCĐ 45 17,4 4.Tăng đầu tư tài dài hạn 20 7,8 4.Tăng tín dụng nhà cung cấp 20 7,8 5.Trả bớt nợ cho CNV 13 5,0 5.Tăng vay ngắn hạn 15 5,8 149 6.Tăng tài sản dài hạn khác 10 3,9 6.Tăng thặng dư vốn cổ phần 14 5,4 7.Tăng vốn tiền 10 3,9 7.Tăng lợi nhuận chưa phân phối 16 6,2 8.Tăng nợ thuế khoản phải nộp Nhà nước 3,1 9.Tăng quỹ đầu tư phát triển 3,1 10.Tăng quỹ dự phịng tài 0,8 258 100 Tổng cộng 258 100 Tổng cộng Nhận xét: - Qui mô sử dụng vốn công ty X năm N tăng 258 triệu đồng so với đầu năm Trong đó, chủ yếu đầu tư tăng thêm TSCĐ 145 triệu đồng, chiếm 56,2%, đồng thời đầu tư tăng thêm hàng tồn kho chiếm 11,6% tăng thêm tín dụng cho khách hàng chiếm 11,6% tổng qui mô vốn sử dụng tăng thêm Điều hợp lý công ty tăng qui mô kinh doanh Công ty mở rộng đầu tư tài sản dài hạn chiếm 7,8% Trong điều kiện tăng thêm đầu tư, cơng ty tốn trả bớt nợ công nhân viên cố gắng doanh nghiệp - Về nguồn vốn, phần chủ yếu huy động tăng thêm vốn chủ sở hữu 27,1% vay dài hạn 23,3% Công ty tăng thêm việc sử dụng tín dụng nhà cung cấp 7,8% vay ngắn hạn 5,8% - Trong thời kỳ tiếp theo, công ty cần xem xét khả tăng thêm tín dụng nhà cung cấp vay vốn ngắn hạn, đồng thời ý đảm bảo khả toán Kế hoạch tài 2.1 Tầm quan trọng nội dung kế hoạch tài 2.1.1 Sự cần thiết tầm quan trọng việc lập kế hoạch tài - Giúp cho người lãnh đạo, người quản lý xác định rõ mục tiêu tài cần đạt tới khoảng thời gian định - Giúp cho người lãnh đạo, người quản lý chủ động ứng phó với biến động kinh doanh so với dự kiến, từ điều chỉnh kịp thời hoạt động để đạt mục tiêu đề - Là quan trọng để vay vốn hay thu hút nhà đầu tư khác bỏ vốn đầu tư vào doanh nghiệp 2.1.2 Nội dung kế hoạch tài a Phân loại: Căn vào dự kiến hoạt động tài theo thời gian: + Kế hoạch tài dài hạn: Thời gian thường - năm, kế hoạch tài có tính chất chiến lược + Kế hoạch tài ngắn hạn: Thời gian khơng q 12 tháng, điển hình kế hoạch tài ngắn hạn kế hoạch tài năm 150 b Nội dung kế hoạch tài năm + Kế hoạch doanh thu, chi phí lợi nhuận + Kế hoạch nhu cầu vốn sử dụng vốn + Kế hoạch vay vốn trả nợ + Kế hoạch lưu chuyển tiền tệ + Bảng cân đối kế tốn dự kiến 2.2 Trình tự, lập kế hoạch tài 2.2.1 Trình tự lập kế hoạch - Giai đoạn chuẩn bị lập kế hoạch: Đây giai đoạn thu thập phân tích thơng tin Chất lượng việc lập kế hoạch kinh doanh kế hoạch tài phụ thuộc lớn vào việc thu thập xử lý thông tin Doanh nghiệp cần tổng hợp thông tin nhiều lĩnh vực khác bên bên doanh nghiệp Sau thu thập tiến hành xử lý phân tích thơng tin từ đưa tiềm năng, điểm mạnh điểm yếu cần nắm bắt hội kinh doanh - Giai đoạn soạn thảo kế hoạch: Giai đoạn nhằm tính toán xác định nhu cầu vốn cho kế hoạch tài doanh nghiệp dựa tài liệu thu thập xử lý khâu chuẩn bị Dự tính nguồn vốn cần huy động, biện pháp đảm bảo khả toán dự đoán kết kinh doanh doanh nghiệp - Giai đoạn hoàn chỉnh kế hoạch: Đây giai đoạn kết thúc q trình lập kế hoạch tài Ở giai đoạn cần thực cân nhắc tính khả thi kế hoạch, đối chiếu kết dự tính so với mục tiêu đề ban đầu, đồng thời cần xem xét mức độ hợp lý giả thiết kinh tế sử dụng để dự đoán phát sai sót thơng tin khiếm khuyết phận 2.2.2 Căn lập kế hoạch tài - Các kế hoạch sản xuất - kỹ thuật: Các kế hoạch mua sắm nguyên vật liệu, lịch trình sản xuất, đinh mức tiêu hao vật tư, quan trọng phục vụ cho việc lập kế hoạch tài Do cần lập xác chế độ kế hoạch để đảm bảo cho việc lập kế hoạch sát thực hợp lý - Kết phân tích, đánh giá tình hình tài kỳ trước: Kết thúc năm tài chính, thời kỳ định (6 tháng, tháng, ) doanh nghiệp thường tập hợp số liệu đưa đánh giá tổng quan để thấy tình hình kinh doanh so với kỳ trước nào, từ định hướng 151 kinh doanh cho thời kỳ Các đánh giá tổng kết xuất phát từ thực tế hoạt động tác động lớn đến kế hoạch tài - Các chiến lược hay định hướng tài chính: Kế hoạch tài cụ thể hóa tài doanh nghiệp Do lập kế hoạch tài cần xem xét đến chiến lược hay định hướng tài chiến lược đầu tư, chiến lược huy động vốn, chiến lược cổ tức, - Các sách, chế độ tài Nhà nước doanh nghiệp: Cần nắm vững chế độ, sách tài áp dụng cho ngành nghề kinh doanh để nắm bắt hội kinh doanh định hướng kế hoạch tài quy định hành 2.3 Kế hoạch lưu chuyển tiền tệ 2.3.1 Nội dung - Dự đốn dịng tiền vào: + Dòng tiền vào từ hoạt động kinh doanh: Doanh thu, thu hồi nợ phải thu từ khách hàng Khi dự đốn dịng tiền cần ý thể thức toán thời điểm toán người mua với doanh nghiệp + Dòng tiền vào từ hoạt động đầu tư: Tiền thu hồi từ đầu tư vào đơn vị khác, tiền thu nhượg bán, lý TSCĐ, tiền thu hồi cho vay, + Dòng tiền vào từ hoạt động tài chính: Các khoản tiền chủ sở hữu góp thêm vốn tiền, phát hành cổ phiếu, - Dự đốn dịng tiền ra: + Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh: Trả tiền cho người cung cấp vật tư, tiền trả cho người lao động, tiền nộp vào NSNN, + Dòng tiền vào từ hoạt động đầu tư: Tiền tiêu cho việc xây dựng, mua sắm TSCĐ, tiền đầu tư bên ngồi doanh nghiệp, + Dịng tiền vào từ hoạt động tài chính: Tiền trả nợ gốc vay đến kỳ toán, tiền trả nợ thuê tài chính, tiền mua lại cổ phiếu cơng ty phát hành, - So sánh dòng tiền vào dòng tiền ra, tìm biện pháp cân thu chi tiền Trên sở so sánh dòng tiền vào dòng tiền ra, xác định dòng tiền Kết hợp với số tiền tồn đầu kỳ, xác định số tiền cuối kỳ Từ đối chiếu với số dư tiền cần thiết, xác định số vốn tiền dư thừa hay thiếu hụt, để đưa biện pháp thích hợp + Trường hợp thiếu hụt: Cần xem xét khả vay vốn, tăng khả thu hồi nợ, thắt chặt khoản chi tiêu tiền + Trường hợp dư thừa: Xem xét khả đầu tư để thêm mức sinh lời đồng tiền 152 Ví dụ: Doanh nghiệp X dự kiến bắt đầu từtháng 1/N vào hoạt động kinh doanh, số liệu liên quan đến kế hoạch kinh doanh tháng đầu năm N sau: Dự kiến doanh số bán toán: a Doanh số bán Tháng Doanh số bán (triệu đồng) 300 400 500 600 700 600 b Việc toán thu tiền bán hàng dự kiến: 20% trả xuất giao hàng 70% toán vào tháng thứ kể từ tháng xuất giao hàng 10% toán vào tháng thứ kể từ tháng xuất giao hàng Dự kiến mua sắm toán: a Dự kiến mua sắm loại vật tư sau: Tháng Số tiền (triệu đồng) 12/(N-1) 130 1/N 150 2/N 150 3/N 220 4/N 400 5/N 300 6/N 250 b Các nhà cung cấp vật tư chấp nhận việc toán trả tiền mua hàng: Mua tháng này, trả tiền vào tháng sau Chi phí tiền lương, dịch vụ mua ngồi khoản chi phí khác phải trả tiền tháng: Đơn vị: triệu đồng 153 Khoản chi Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng a Tiền lương 50 80 100 110 120 110 b Dịch vụ mua 20 20 20 20 20 20 c Chi phí khác 10 10 10 10 10 10 Trong tháng phải trả 600 triệu đồng cho việc mua sắm trang thiết bị Số dư vốn tiền ngày 31/12/(N-1) 280 triệu đồng Yêu cầu Hãy lập kế hoạch lưu chuyển tiền tháng đầu năm doanh nghiệp X Giải KẾ HOẠCH LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ (KẾ HOẠCH DÒNG TIỀN) TT Nội dung I Dòng tiền vào Từ hoạt động kinh doanh a Doanh thu bán hàng b Thu tiền bán hàng Tháng thứ (20%) Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng 300 400 500 600 700 600 60 80 100 120 140 120 210 280 350 420 490 30 40 50 60 Tháng thứ hai (70%) Tháng thứ ba (10%) Từ hoạt động đầu tư - - - - - - Từ hoạt động tài - - - - - - 60 290 410 510 610 670 - Tiền mua vật tư 130 150 150 220 400 300 - Tiền lương 50 80 100 110 120 110 - Dịch vụ mua 20 20 20 20 20 20 - Chi phí khác 10 10 10 10 10 10 Cộng dòng tiền vào II Dòng tiền Từ hoạt động kinh doanh Từ hoạt động đầu tư - Trả tiền thiết bị 600 Từ hoạt động tài 154 Cộng dịng tiền 210 260 880 360 550 440 (150) 30 (470) 150 60 230 IV Tiền tồn đầu kỳ 280 130 160 (310) (160) (100) V Tiền tồn cuối kỳ 130 160 (310) (160) (100) 130 VI Mức dư tiền cần thiết 110 110 110 110 110 110 VII Số tiền dư thừa hay thiếu hụt 20 50 (420) (270) (210) 20 III Dòng tiền kỳ Nhận xét: Từ kế hoạch dòng tiền cho thấy: - Doanh nghiệp bị thiếu vốn tiền tháng 3, 4, Vì doanh nghiệp cần xem xét đến khả vay vốn biện pháp cần thiết khác - Các tháng 1, vốn tiền vượt mức tối thiểu cần thiết, doanh nghiệp đầu tư ngắn hạn để tăng mức sinh lời đồng tiền Dự kiến bảng cân đối tài sản theo tiêu tài đặc trưng - Với qui mô doanh thu dự kiến, dựa mối quan hệ cân đối tài tiêu tài đặc trưng trung bình doanh nghiệp ngành doanh nghiệp tiên tiến mà người quản lý doanh nghiệp lựa chọn điều chỉnh phù hợp với doanh nghiệp từ dự kiến bảng cân đối tài sản - Với mức doanh thu khác dẫn đến bảng cân đối tài sản dự kiến khác Ví dụ: Công ty X dự kiến năm N qui mô doanh thu đạt 10 tỷ đồng Dựa hệ số tài doanh nghiệp ngành, doanh nghiệp xây dựng hệ số tài năm N+1 sau: - Hệ số nợ: 50% - Vòng quay toàn vốn: 2,5 lần - Nợ ngắn hạn chiếm 20% tổng số nợ - Hệ số toán ngắn hạn: 4,5 lần - Hệ số toán tức thời: 1,5 lần - Kỳ thu tiền bình quân: 18 ngày Yêu cầu: Dựa mối quan hệ cân đối tài tài liệu cho trên, lập bảng cân đối tài sản doanh nghiệp Giải Đơn vị tính: Tỷ đồng Doanh thu Vịng quay = = 2,5 tồn vốn Vốn kinh doanh bình quân → Vốn kinh doanh = Doanh thu : 2,5 = 10 : 2,5 = 155 Hệ số nợ = Nợ phải trả Tổng nguồn vốn kinh doanh = 0,5 → Nợ phải trả = Tổng nguồn vốn kinh doanh x 0,5 = x 0,5 = Nợ ngắn hạn = 20% x Tổng nợ phải trả = 20% x = 0,4 Nợ phải trả = Nợ ngắn hạn + Nợ dài hạn → Nợ dài hạn = Nợ phải trả - Nợ ngắn hạn = - 0,4 = 1,6 Tổng NV = Nợ phải trả + Vốn chủ sở hữu → Vốn chủ sở hữu= Tổng nguồn vốn - Nợ phải trả = - = HS toán ngắn hạn Tài sản lưu động = Nợ ngắn hạn = 4,5 → Tài sản lưu động = 4,5 x Nợ ngắn hạn = 4,5 x 0,4 = 1,8 Tổng tài sản = Tài sản cố định + Tài sản lưu động → Tài sản cố định = Tổng tài sản - Tài sản lưu động = - 1,8 = 2,2 Tiền Hệ số = = 1,5 toán tức thời Nợ ngắn hạn →Vốn tiền = 1,5 x Nợ ngắn hạn = 1,5 x 0,4 = 0,6 Kỳ thu tiền trung bình = Các khoản phải thu bình quân x 360 = 18 ngày Doanh thu → Các khoản phải thu bq = (Doanh thu x 18):360 = (10 x 18): 360 = 0,5 10 Tài sản lưu động = Vốn tiền + Khoản phải thu + Hàng tồn kho → Hàng tồn kho = Tài sản lưu động - Vốn tiền - Khoản phải thu = 1,8 - 0,6 - 0,5 = 0,7 BẢNG CÂN ĐỐI TÀI SẢN DỰ KIẾN CỦA CÔNG TY X NĂM N+1 Đơn vị: tỷ đồng Tài sản Số tiền Nguồn vốn Số tiền A Tài sản lưu động 1,8 A Nợ phải trả 2,0 Vốn tiền 0,6 Nợ ngắn hạn 0,4 Các khoản phải thu 0,5 Nợ dài hạn 1,6 Hàng tồn kho 0,7 B Tài sản cố định (GTCL) 2,2 B Vốn chủ sở hữu 2,0 4,0 Tổng nguồn vốn 4,0 Tổng tài sản 156 Câu hỏi tập Câu hỏi: Trình bày phương pháp tính tiêu vềhệ số tốn hệ số sinh lời doanh nghiệp Bài 1: Công ty X phấn đấu năm kế hoạch đạt tiêu sau: - Doanh thu tiêu thụ sản phẩm: 40 tỷ đồng - Vịng quay tồn vốn: 2,5 lần - Hệ số nợ: 0,5 - Hệ số toán tiền lãi vay: lần - Tiền lãi vay: 0,1 tỷ đồng - Nợ ngắn hạn chiếm 20% tổng số nợ - Hệ số toán thời: 4,5 lần - Hệ số toán tức thời: 1,5 lần - Kỳ thu tiền trung bình: 18 ngày - Thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp: 20% Yêu cầu: - Hãy xác định số thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp lợi nhuận sau thuế - Lập bảng cân đối kế tốn cơng ty X năm kế hoạch Bài 2: Tại công ty X năm N có tài liệu sau: Doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ năm 7.380 triệu đồng Trích Bảng cân đối kế tốn ngày 31/12/N sau: BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN CƠNG TY X NGÀY 31/12/N Đvt: Triệu đồng TÀI SẢN Số đầu năm Số cuối kỳ NGUỒN VỐN 1.Tài sản lưu động đầu 1.650 2.020 1.Nợ phải trả tư ngắn hạn -Vốn tiền - Đầu tư tài ngắn hạn -Các khoản phải thu -Hàng tồn kho Số đầu năm Số cuối kỳ 1.374 1.798 240 158 -Nợ ngắn hạn 480 598 30 20 -Nợ dài hạn 894 1.200 2.066 2.220 350 522 1.030 1.320 2.Tài sản cố định đầu 1.790 1.998 2.Nguồn vốn chủ sở hữu tư dài hạn 157 -Nguyên giá tài sản cố định 2.250 2.600 - Nguồn vốn kinh doanh 1.920 1.890 -Giá trị hao mòn luỹ kế (460) (602) - Quỹ đầu tư phát triển 90 190 56 140 3.440 4.018 - Lợi nhuận chưa phân phối Cộng tài sản 3.440 4.018 Cộng nguồn vốn u cầu: Hãy phân tích tình hình diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn công ty X năm N Đáp án Phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn năm N - Lập Bảng kê diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn BẢNG KÊ DIẾN BIẾN NGUỒN VỐN VÀ SỬ DỤNG VỐN Đvt: Trđ Số đầu năm Số cuối kỳ 1.650 2.020 240 30 350 1.030 158 20 522 1.320 B Tài sản cố định đầu tư dài hạn 1.790 1.998 Nguyên giá tài sản cố định Giá trị hao mòn luỹ kế Cộng tài sản A Nợ phải trả Nợ ngắn hạn Nợ dài hạn B Nguồn vốn chủ sở hữu Nguồn vốn kinh doanh Quỹ đầu tư phát triển Lợi nhuận chưa phân phối Cộng nguồn vốn 2.250 (460) 3.440 1.574 480 1.094 1.866 1.720 90 56 3.440 2.600 (602) 4.018 1.798 598 1.200 2.220 1.890 190 140 4.018 CHỈ TIÊU A Tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn Vốn tiền Đầu tư tài ngắn hạn Các khoản phải thu Hàng tồn kho Sử dụng vốn Diễn biến nguồn vốn 82 10 172 290 350 142 118 106 812 170 100 84 812 - Lập Bảng phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn BẢNG PHÂN TÍCH DIẾN BIẾN NGUỒN VỐN VÀ SỬ DỤNG VỐN ĐVT: Triệu đồng 158 SỬ DỤNG VỐN Số tiền Tăng khoản phải thu 172 Tăng hàng tồn kho 290 Tăng nguyên giá TSCĐ 350 Tổng cộng Số tiền % 21,18 Giảm vốn tiền 82 10,10 35,71 Giảm đầu tư tài ngắn hạn 10 1,23 43,10 Tăng giá trị hao mòn lũy kế 142 17,49 Tăng nợ ngắn hạn 118 14,53 Tăng nợ dài hạn 106 13,05 Tăng nguồn vốn kinh doanh 170 20,94 Tăng qũy đầu tư phát triển 100 12,32 Tăng lợi nhuận chưa phân phối 84 10,34 Tổng cộng 812 % DIẾN BIẾN NGUỒN VỐN 812 159 TÀI LIỆU THAM KHẢO [1] Học viện tài chính, 2014, Giáo trình tài doanh nghiệp, NXB Tài [2] Bộ Tài Chính, 2013, Giáo trình tài doanh nghiệp (Dùng trường có đào tạo bậc trung học kinh tế, kế tốn, tài chính), NXB Tài [3] Trường Đại học kinh tế quốc dân, 2015, Giáo trình tài doanh nghiệp, NXB Thống kê [4] Học viện tài chính, 2017, Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp, NXB Tài [5] Học viện tài chính, 2014, Ngân hàng câu hỏi trắc nghiệm kế tốn tài doanh nghiệp - NXB Tài [6] Học viện tài chính, 2015, Giáo trình tài doanh nghiệp, NXB Tài [7] Bộ Tài chính, 2013, Thơng tư 45/2013/TT-BTC ngày 25/4/2013 Bộ Tài chế độ trích khấu hao TSCĐ doanh nghiệp Thơng tin tạp chí chuyên ngành như: Tạp chí nghiên cứu tài chính, Thời báo kinh tế, Thời báo tài chính… [8] Thơng tin mạng internet: Các trang web:www.vietnam.gov.vn : Chính Phủ Việt Nam; www.mof.gov.vn: Bộ Tài Chính 160 ... CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Tài doanh nghiệp 1. 1 Hoạt động doanh nghiệp tài 1. 2 Nội dung tài doanh nghiệp 1. 3 Vai trị tài doanh nghiệp ... TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 13 9 Phân tích tài chính, tiền đề kế hoạch tài 13 9 1. 1 Phân tích hệ số tài DN 13 9 1. 2 Phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn 14 8 Kế hoạch tài. .. động doanh nghiệp Chương 6: Kế hoạch hố tài CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Mã chương: MH32. 01 Mục tiêu: - Nhận biết hoạt động doanh nghiệp tài - Trình bày nội dung tài doanh nghiệp