Giáo trình Tài chính doanh nghiệp với mục tiêu giúp các bạn có thể trình bày được khái quát những vấn đề chung của tài chính doanh nghiệp; Định nghĩa được giá trị hiện tại và tương lai của một khoản tiền đầu tư; Giải thích được các loại tài sản và nguồn vốn của doanh nghiệp. Mời các bạn cùng tham khảo nội dung phần 1 giáo trình!
UỶ BAN NHÂN DÂN TỈNH ĐỒNG THÁP TRƯỜNG CAO ĐẲNG CỘNG ĐỒNG ĐỒNG THÁP GIÁO TRÌNH MƠ ĐUN: TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP NGÀNH, NGHỀ: KẾ TỐN TRÌNH ĐỘ: CAO ĐẲNG (Ban hành kèm theo Quyết định Số:…./QĐ-CĐCĐ-ĐT ngày… tháng… năm 2021 Hiệu trưởng Trường Cao đẳng Cộng đồng Đồng Tháp) Đồng Tháp, năm 2021 TUYÊN BỐ BẢN QUYỀN Tài liệu thuộc loại sách giáo trình nên nguồn thơng tin phép dùng ngun trích dùng cho mục đích đào tạo tham khảo Mọi mục đích khác mang tính lệch lạc sử dụng với mục đích kinh doanh thiếu lành mạnh bị nghiêm cấm i LỜI GIỚI THIỆU Tài doanh nghiệp cơng cụ quản lý kinh tế tài quan trọng có vai trị tích cực quản lý, điều hành kiểm sốt hoạt động kinh tế, tài doanh nghiệp Hoạt động Tài doanh nghiệp ln gắn liền phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vì doanh nghiệp cần có chiến lược tài phù hợp nhằm giải vấn đề tài mang lại hiệu cao trình quản lý sử dụng vốn Với mục đích cung cấp kiến thức Tài doanh nghiệp theo nhiều cách tiếp cận khác nhau, đáp ứng yêu cầu sinh viên học tập, nghiên cứu quản lý thực tiển doanh nghiệp Để thuận lợi cho việc giảng dạy học tập, Tập thể tác giả xin trân trọng giới thiệu đến sinh viên giảng Tài doanh nghiệp với bố cục sau: Bài 1: Tổng quan tài doanh nghiệp Bài 2: Giá trị tiền tệ theo thời gian Bài 3: Chi phí sử dụng vốn Bài 4: Đầu tư dài hạn doanh nghiệp Bài 5: Quản lý tài sản doanh nghiệp Bài 6: Chi Phí, doanh thu lợi nhuận doanh nghiệp Bài 7: Đòn bẩy hoạt động đòn bẩy tài Mặc dù cố gắng biên soạn tiếp thu nhiều ý kiến đóng góp tập thể Khoa, song giáo trình tiến hành giai đoạn có nhiều thay đổi sâu sắc, nên khơng tránh khỏi khiếm khuyết.Mặc dù cố gắng giảng khó tránh khỏi thiếu sót định, tác giả mong muốn tiếp tục nhận đóng góp ý kiến độc giả để giảng ngày hoàn thiện Đồng Tháp, ngày 20 tháng 05 năm 2021 Chủ biên Th.S Tăng Thúy Liễu ii MỤC LỤC Trang LỜI GIỚI THIỆU ii BÀI TỔNG QUAN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1 Khái niệm tài doanh nghiệp 1.1 Bản chất tài doanh nghiệp 1.2 Chức tài doanh nghiệp: 2 Mục tiêu quản lý tài doanh nghiệp 3 Vai trị quản lý tài doanh nghiệp 4 Nguyên tắc quản lý tài doanh nghiệp 5 Tổ chức tài doanh nghiệp 5.1 Khái niệm 5.2 Những nhân tố ảnh hưởng đến tài doanh nghiệp 5.3 Nội dung hoạt động tài doanh nghiệp 11 CÂU HỎI ÔN TẬP 14 BÀI 17 GIÁ TRỊ TIỀN TỆ THEO THỜI GIAN 17 Khái niệm giá trị tiền tệ theo thời gian 17 Lãi suất 18 2.2 Lãi kép (compound interest) 18 Giá trị tương lai khoản tiền đầu tư 19 3.1 Giá trị tương lai khoản tiền đầu tư 19 3.2 Giá trị khoản tiền 19 Giá trị tương lai dòng tiền 20 4.1 Khái niệm 20 4.2 Giá trị tương lai dòng tiền 20 Giá trị số dòng tiền dòng tiền đặc biệt 22 iii 5.1 Giá trị dòng tiền vĩnh viễn 22 5.2 Giá trị dòng tiền có tốc độ tăng trưởng cố định 22 Một số ứng dụng giá trị tiền tệ theo thời gian 23 6.1 Lựa chọn phương án đầu tư 23 6.2 Tính lãi suất đầu tư 23 CÂU HỎI ÔN TẬP 25 Bài 26 CHI PHÍ SỬ DỤNG VỐN 26 Khái niệm chi phí vốn 26 Chi phí vốn thành phần 27 2.1 Chi phí sử dụng vốn vay 27 2.2 Chi phí sử dụng vốn chủ sở hữu 29 Chi phí sử dụng vốn bình qn (WACC) 35 Chi phí cận biên sử dụng vốn (MCC) 35 Bài tập ứng dụng 37 CÂU HỎI ÔN TẬP BÀI 40 BÀI 42 ĐẦU TƯ DÀI HẠN TRONG DOANH NGHIỆP 42 Đầu tư dài hạn yếu tố ảnh hưởng đến định đầu tư dài hạn 42 1.1 Khái niệm 42 1.2 Phân loại đầu tư 43 1.3 Ý nghĩa định đầu tư dài hạn DN 45 Yếu tố lãi suất định đầu tư dài hạn 47 Chi phí thu nhập dự án đầu tư 48 3.1 Dòng tiền dự án đầu tư 48 3.2 Chi phí thu nhập dự án đầu tư 50 Các phương pháp thẩm định dự án đầu tư 51 4.1 Phương pháp giá trị ròng (NPV) 51 4.2 Phương pháp tỷ lệ hoàn vốn nội (IRR) 53 4.3 Phương pháp số doanh lợi (PI) 55 iv 4.4 Phương pháp thời gian hoàn vốn (PP) 57 Bài tập ứng dụng 58 CÂU HỎI ÔN TẬP 61 BÀI 66 QUẢN LÝ TÀI SẢN TRONG DOANH NGHIỆP 66 Quản lý tài sản lưu động 66 1.1 Khái niệm phân loại tài sản lưu động doanh nghiệp 66 1.2 Các phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động 70 1.3 Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 90 Quản lý tài sản cố định 97 2.1 Khái niệm phân loại tài sản cố định doanh nghiệp 97 2.2 Quản lý tài sản cố định 100 2.3 Lập kế hoạch khấu hao TSCĐ doanh nghiệp 109 2.4 Bảo toàn nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định 115 Bài tập ứng dụng 117 CÂU HỎI ÔN TẬP 121 BÀI 132 CHI PHÍ, DOANH THU VÀ LỢI NHUẬN CỦA DOANH NGHIỆP 132 Chi phí sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 133 1.1 Khái niệm chi phí sản xuất kinh doanh 133 1.2 Phân loại chi phí sản xuất kinh doanh 133 1.3 Lập dự tốn chi phí sản xuất kinh doanh 135 Giá thành sản phẩm 138 2.1 Giá thành sản phẩm doanh nghiệp 138 2.2 Phân loại giá thành 138 2.3 Lập kế hoạch giá thành doanh nghiệp 139 Doanh thu doanh nghiệp 142 3.1 Khái niệm doanh thu 142 3.2 Nội dung doanh thu doanh nghiệp 143 3.3 Lập kế hoạch doanh thu tiêu thụ sản phẩm 144 v Lợi nhuận doanh nghiệp 145 4.1 Lợi nhuận ý nghĩa lợi nhuận doanh nghiệp 145 4.2 Phương pháp xác định lợi nhuận doanh nghiệp 146 Bài tập ứng dụng 150 CÂU HỎI ÔN TẬP 154 Bài 163 ĐÒN BẨY HOẠT ĐỘNG VÀ ĐỊN BẨY TÀI CHÍNH 163 Khái niệm đòn bẩy 163 Đòn bẩy hoạt động 164 2.1 Phân tích ảnh hưởng địn bẩy hoạt động 164 2.2 Độ bẩy hoạt động (DOL) 167 2.3 Quan hệ độ bẩy hoạt động rủi ro doanh nghiệp 170 Đòn bẩy tài 170 3.1 Phân tích quan hệ EBIT EPS 171 3.2 Độ bẩy tài 171 3.3 Độ bẩy tài rủi ro tài 172 Đòn bẩy tổng hợp 173 Bài tập ứng dụng loại đòn bẩy 174 CÂU HỎI ÔN TẬP 177 TÀI LIỆU THAM KHẢO 185 PHỤ LỤC BẢNG TRA TÀI CHÍNH 186 TÀI LIỆU THAM KHẢO Error! Bookmark not defined vi GIÁO TRÌNH MƠ ĐUN Tên Mơ đun: TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Mã Mơ đun: MĐ18 KX6340301 Thời gian thực mô đun: 75 (Lý thuyết: 45 giờ; Thực hành, thí nghiệm, thảo luận, tập: 26 giờ; Kiểm tra định kỳ: giờ; ôn thi: (BT); Thi/kiểm tra kết thúc môn học: giờ, hình thức: Tự luận) Vị trí, tính chất, ý nghĩa vai trị mơ đun: - Vị trí: Tài doanh nghiệp mơ đun chun mơn chương trình đào tạo ngành kế tốn, bố trí giảng dạy sau học xong môn chuyên môn ngành kế tốn - Tính chất: Tài doanh nghiệp mô đun bắt buộc làm tảng cho mơn chun ngành kế tốn có vai trị quan trọng việc nâng cao hiệu hoạt động doanh nghiệp - Ý nghĩa vai trò mơ đun: Là mơn học khoa học, giúp hồn thiện kiến thức tài doanh nghiệp cho khối chuyên ngành kế tốn Tài doanh nghiệp đóng vai trị quan trọng hoạt động phát triển doanh nghiệp Mục tiêu mơ đun: + Trình bày khái qt vấn đề chung tài doanh nghiệp + Định nghĩa giá trị tương lai khoản tiền đầu tư + Giải thích loại tài sản nguồn vốn doanh nghiệp + Mô tả loại dự án đầu tư, biết vào tiêu chuẩn thích hợp để đánh giá tính hiệu dự án, từ đưa dự án đầu tư hiệu + Phát biểu loại đòn bẩy hoạt động địn bẩy tài việc nâng cao hiệu hoạt động doanh nghiệp + Mô tả báo cáo tài doanh nghiệp - Về kỹ năng: + Tính tốn giá trị tương lai giá trị dòng tiền + Xác định tiêu vốn nguồn vốn doanh nghiệp vii + Làm tập thực hành tính khấu hao tài sản cố định, tính nhu cầu vốn lưu động, tính giá thành, tính doanh thu, tính thuế tính lợi nhuận doanh nghiệp + Tính tốn phân tích loại địn bẩy hoạt động địn bẩy tài việc nâng cao hiệu hoạt động doanh nghiệp - Về lực tự chủ trách nhiệm: + Có tinh thần làm việc hợp tác, có thái độ làm việc tích cực, chủ động sáng tạo, có kỷ luật + Xây dựng tư k phân tích mơi trường tài doanh nghiệp + Rèn luyện tính cẩn thận, tỉ mỉ tính tốn + Tn thủ quy định nhà nước, trung thực Nội dung mô đun: Thời gian (giờ) Số TT Tên bài, mục Kiểm tra Thực hành, thí Tổng Lý (định kỳ) nghiệm, thảo số thuyết /Ôn thi/ luận, tập Thi Bài 1: Tổng quan tài doanh nghiệp Khái niệm tài doanh nghiệp Mục tiêu tài doanh nghiệp 4 3 Vai trị quản lý tài doanh nghiệp 4 Nguyên tắc quản lý tài doanh nghiệp Tổ chức tài doanh nghiệp Bài 2: Giá trị tiền tệ theo thời gian viii Khái niệm giá trị tiền tệ theo thời gian Lãi suất Giá trị tương lai khoản tiền đầu tư Giá trị tương lai dòng tiền Giá trị số dòng tiền dòng tiền đặc biệt Một số ứng dụng giá trị tiền tệ theo thời gian Bài 3: Chi phí sử dụng vốn Khái niệm chi phí vốn 2.Chi phí vốn thành phần chi phí sử dụng vốn bình qn 12 4 chi phi sử dụng vốn biên tế Bài tập ứng dụng Kiểm tra (1) 1 Bài 4: Đầu tư dài hạn doanh nghiệp Đầu tư dài hạn yếu tố ảnh hưởng đến định đầu tư dài hạn Yếu tố lãi suất định đầu tư dài hạn giá trị thời gian 12 Chi phí thu nhập dự án đầu tư Các phương pháp thẩm định dự án đầu tư Bài tập ứng dụng ix + Đảm bảo trì lực hoạt động bình thường máy móc thiết bị đời hoạt động + Phải cân nhắc chi phí sửa chữa lớn bỏ với việc thu hồi hết giá trị lại máy móc để định cho tồn tiếp tục máy hay chấm dứt đời hoạt động - Chú trọng đổi trang thiết bị, phương pháp công nghệ sản xuất, đồng thời nâng cao hiệu sử dụng TSCĐ có doanh nghiệp, kịp thời lý TSCĐ không cần dùng hư hỏng, không dự trữ mức TSCĐ chưa cần dùng - Doanh nghiệp phải chủ động thực biện pháp phòng ngừa rủi kinh doanh để hạn chế tổn thất vốn cố định nguyên nhân khách quan như: mua bảo hiểm tài sản, lập qu dự phịng tài chính, trích trước chi phí dự phòng… Bài tập ng dụng Bài 1: Tại DN (X) năm có tình hình biến động TSCĐ sau: (Đvt: Triệu đồng): A Tài liệu năm báo cáo: 1) Tổng nguyên giá TSCĐ đầu năm kế hoạch 3.100, giá trị TSCĐ khơng phải tính khấu hao 300 2) Dự kiến tình hình biến động TSCĐ quí IV: - Tháng 11 mua sắm TSCĐ có nguyên giá 90 - Tháng 12 nhượng bán số TSCĐ có nguyên giá 200 B Tài liệu năm kế hoạch: Tháng DN khánh thành việc xây dựng nhà xưởng đưa vào sản xuất, có nguyên giá 355, có 30 tài sản khơng cần tính khấu hao, thời gian sử dụng 10 năm Tháng DN trang bị thêm TSCĐ mua cho phận sản xuất có nguyên giá 162, tài sản đưa vào cất trữ theo định cấp có thẩm quyền Tháng lý 1TSCĐ có nguyên giá 156, khấu hao đủ Tháng 11 bán số TSCĐ cho đơn vị khác, tổng nguyên giá 168, khấu hao hết 120 117 Yêu cầu: Tính số tiền khấu hao TSCĐ phải trích năm kế hoạch Cho biết: Tỷ lệ khấu hao bình quân năm kế hoạch 10% Yêu cầu : Tính số tiền kh u haoTSCĐ Giải Tính số tiền khấu hao TSCĐ năm kế hoạch? (Đvt: Triệu đồng) NGDK (3100300) 90200= 2.690 NGbqt 325x10 270,8 12 NGbqg 156x5168x2 93 12 NGbq 2.690270,893= 2.867,83 Số tiền khấu hao TSCĐ năm kế hoạch 2.867,83 x 10% = 286,783 Bài 2: Có tài liệu sau doanh nghiệp sản xuất: A Tài liệu năm báo cáo: - Số lượng sản phẩm sản xuất: 26.000 SP - Số lượng sản phẩm dở dang cuối kỳ 80 SP, mức độ hoàn thành 40% - Số ngày định mức 16 ngày - Giá thành sản xuất đơn vị sản phẩm ước thực 50.000 đồng, bao gồm: + Chi phí NVL chính: 32.000 đồng + Chi phí quản lý chế biến khác: 18.000 đồng B Tài liệu năm kế hoạch: - Số lượng sản phẩm sản xuất tăng năm báo cáo 20% - Số lượng sản phẩm dở dang cuối kỳ 100 SP, mức độ hoàn thành 60% - Do áp dụng biện pháp cải tiến k thuật phấn đấu hạ giá thành đơn vị sản phẩm, cụ thể là: chi phí NVL giảm 6%, cịn chi phí chế biến quản lý khác không thay đổi - Năm kế hoạch rút ngắn chu kỳ sản xuất sản phẩm ngày so với năm báo cáo 118 - Theo hợp đồng cung cấp vật tư doanh nghiệp đơn vị sau cung cấp: Đơn vị cung cấp Số lượng cung SN cung cấp SN hàng cấp năm cách đường X 80 60 Y 50 80 Z 40 40 - Số ngày cung cấp cách bình quân năm kế hoạch so với hợp đồng giảm ngày - Hệ số xen kẻ vốn tính năm báo cáo, biết năm báo cáo số tồn kho bình ngày nguyên vật liệu 2.250.000 đồng số tồn kho cao 3.000.000 đồng - Theo số liệu thống kê năm báo cáo nhu cầu vốn loại vật liệu khác tính 38.000.000 đồng Năm kế hoạch quy mơ sản xuất có mở rộng nên nhu cầu vốn dự trữ loại vật liệu khác tăng 20% so với năm báo cáo - Theo hợp đồng tiêu thụ khách hàng nhận hàng kho doanh nghiệp, nhận tiền mặt dự trữ kho 10 ngày Yêu cầu: Tính nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp năm kế hoạch? Giải Tính nhu cầu vốn lưu động năm kế hoạch? Vnc VDT Vsx Vlt a)Vdtr VNVLCVVL# VNVLC FnxNn Fn (26.000x1,210080)x[32.000x94%] 2.608.604,44 360 Ndd 80x7 50x4 40x3 5ngày 8050 40 Hc Dn x100 2.250.000x100 75% DC 3.000.000 119 Ncc [80x6050x80 40x405]x0,7 42ngày 170 Nn 5 42 47ngày VNVLC 2.608.604,44x47122.604.408,7 Vdtr 122.604,.408,7 45.600.000168.204.408,7 b)Vsx Vdc PnxCKxH s (1,5đ) 2100x60% 80x40%)x[3 2.000x0,94 18.000] Pn (26.000x1, 4.170.672,889 360 32.00018.000 82% HsBC 50.000 CKbc Ndm 16 20 Hs 0,82 CKKH 204 16ngày 32.000x0,9418.000 81,3% Hs 48.080 Vsx 4.170.672,889x16x81,3% 54.252.112,94 c)VLT VTP ZnxNTP 26.000x1,2x48.080 4.166.933,33 360 VTP 4.166.933,33x10 41.669.333,3 Vnc 168.204.408,754.252.112,9441.669.333,3 264.125.854,94 Mà Zn 120 CÂU HỎI ÔN TẬP Câu 1: Căn vào tài liệu sau Hãy tính nhu cầu vồn Nguyên vật liệu cho doanh nghiệp X năm kế hoạch - Theo kế hoạch sản xuất , doanh nghiệp sản xuất mặt hàng sản phẩm A: 4.200 cái, sản phẩm B: 6.000 cái, sản phẩm C : 3.600 - Định mức tiêu hao Nguyên vật liệu cho đơn vị sản phẩm A : 18 kg, Sản phẩm B: 24 kg, Sản phẩm C: 25 kg - Nguyên vật liệu đơn vị sau cung cấp : Đơn vị cung cấp SL cung cấp năm SN cung cấp cách SN hàng đường X 60 60 Y 80 40 ngày 10 ngày Z 50 50 Các ngày khác tính chung 18 ngày Trong năm kế hoạch cịn dự kiến Ngun vật liệu dùng cho nhu cầu khác 2.160 kg Giá kg nguyên vật liệu 30.000đ, hệ số cung cách 50% Câu 2: Tại DNSX (H) có tài liệu sau: Năm kế hoạch doanh nghiệp dự kiến sản xuất mặt hàng: A, B, C, D, E Sản lượng mức tiêu hao thép tròn cho đơn vị sản phẩm sau: Tên SP Sản lượng năm (cái) Định m c tiêu hao ĐVSP A 500 150kg B 1.000 120kg C 2.500 180kg D 1.500 100kg E 1.000 79,8kg Theo kế hoạch cải tiến k thuật mức tiêu hao thép trịn cho đơn vị sản phẩm (đối với mặt hàng) giảm 15% 121 Trong năm kế hoạch DN dự kiến sử dụng thép tròn vào việc chế thử sản phẩm sửa chữa lớn TSCĐ 8.000kg Thép tròn đơn vị cung cấp, theo hợp đồng ký kết dự tính cho năm kế hoạch số lượng cung cấp năm, số ngày cung cấp cách nhau, số ngày hàng đường sau: Đơn vị cung cấp SL cung cấp năm SN cung cấp cách SN hàng đường M 340 40 13 N 360 38 Z 370 50 16 Theo kế họach cung cấp vật tư kg thép trịn tính theo giá thu mua bình quân 20.000 đồng số ngày cung cấp cách năm kế hoạch so với hợp đồng tăng ngày Hệ số xen kẻ vốn (Hệ số cung cấp cách nhau) tính năm báo cáo, biết năm báo cáo số tồn kho bình quân ngày nguyên vật liệu 2.250.000đ số tồn kho cao 3.000.000đ Các loại ngày chuẩn bị sử dụng, kiểm nhận nhập kho, ngày bảo hiểm thép trịn tính chung 12 ngày u cầu: Xác định nhu cầu vốn NVLC thép tròn năm KH cho DN Câu 3: Có tài liệu sau doanh nghiệp sản xuất : 1/ Sản phẩm dở dang đầu kỳ kế hoạch 50 sản phẩm mức độ hoàn thành 50% 2/ Năm kế hoạch doanh nghiệp dự kiến hoàn thành nhập kho 18.000 sp, Số sản phẩm dỡ dang cuối kỳ kế hoạch 200 sp mức độ hoàn thành 40%, giá thành sản xuất đơn vị sản phẩm 70.000đ 3/ Định mức tiêu hao NVL cho SP 6,5 kg đơn giá 8.000đ/kg 4/ Theo kế hoạch việc cung cấp NVL đơn vị sau cung cấp: Đơn vị cung cấp SL cung cấp SN cung cấp năm cách SN hàng đường X 82 100 Y 30 100 Z 40 60 122 Các ngày khác tính ngày 5/ Theo số liệu thống kê năm báo cáo nhu cầu vốn loại vật liệu khác tính 39.000.000đ Năm kế hoạch qui mơ sản xuất có mở rộng nên nhu cầu vốn dự trữ loại vật liệu khác tăng 10% so với năm báo cáo 6/ Số ngày định mức sản phẩm chế tạo năm báo cáo 20 ngày Kỳ kế hoạch giảm ngày 7/ Theo hợp đồng tiêu thụ doanh nghiệp giao hàng cho khách hàng kho toán bắng tiền mặt, số ngày dự trữ thành phẩm kho 10 ngày 8/ Hệ số cung cấp cách 60% Yêu cầu: Căn vào tài liệu xác định nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp năm kế hoạch Câu 4: Có tài liệu sau doanh nghiệp sản xuất: A/ Tài liệu năm báo cáo : 1/ Số lượng sản phẩm sản xuất : 36.000 SP 2/ Số lượng sản phẩm dỡ dang cuối kỳ 200 SP, mức độ hoàn thành 60 % 3/ Chu kỳ chế tạo sản phẩm 20 ngày 4/ Giá thành sản xuất đơn vị sản phẩm ước thực 40.000đ Trong bao gồm : + Chi phí NVL chiếm 80% + Chi phí quản lí chế biến khác chiếm 20% B/ Tài liệu năm kế hoạch : 1/ Số lượng sản phẩm sản xuất tăng năm báo cáo 15% 2/ Do áp dụng biện pháp cải tiến k thuật phấn đấu hạ giá thành đơn vị sản phẩm, cụ thể là: chi phí NVL giảm %, cịn chi phí chế biến quản lí khơng thay đổi 3/ Năm kế hoạch rút ngắn chu kỳ sản xuất sản phẩm so với năm báo cáo 4/ Theo hợp đồng cung cấp vật tư doanh nghiệp đvị sau cung cấp: 123 Đơn vị cung SL cung cấp cấp năm SN cung cấp SN hàng cách đường X 80 60 Y 50 80 Z 40 40 Các ngày khác tính chung ngày hệ số cung cấp cách 80 % 5/ Theo hợp đồng tiêu thụ khách hàng nhận hàng kho doanh nghiệp , nhận tiền mặt dự trữ kho 14 ngày 6/ Một số tài liệu khác : + DN bỏ chi phí NVL từ ban đầu trình sản xụất Cịn chi phí khác bỏ tiếp chế tạo xong sản phẩm + Số vốn lưu động thực có q năm báo cáo là: 260.000.000 đ Trong quí dự kiến bổ sung từ qu đầu tư phát triển 90.000.000 đ huy động vốn cổ phần 200.000.000 đ trả góp vốn liên doanh 250.000.000 đ Yêu cầu : Xác đinh nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp năm kế hoạch ? Xác định vốn lưu động thừa thiếu năm kế hoạch ? Tìm biện pháp giải ? Câu 5: Có tài liệu sau doanh nghiệp sản xuất: (đơn vị tính:1.000đ) A Tài liệu năm báo cáo: - Thu nhập bán hàng 850.000 - Vốn lưu động bình quân sử dụng 45.000 - Thuế tiêu thụ đặc biệt phải nộp 30.000 B Tài liệu năm kế hoạch: - Thu nhập bán hàng 1.000.000 - Thuế tiêu thụ đặc biệt phải nộp 20.000 Do phấn đấu tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động nên số ngày luân chuyển vốn lưu động giảm so với năm báo cáo ngày Yêu cầu: Căn vào tài liệu tính: 124 Hiệu suất lu n chu ển vốn lưu động năm kế hoạch? Số tiết kiệm VLĐ sử dụng năm KH nhờ tăng tốc độ lu n chu ển vốn? Biết rằng: Số ngày kỳ phân tích 360 ngày Câu 6: Tại DN SX có tài liệu sau: Tổng chi phí tiêu hao NVL năm kế hoạch 604 triệu đồng , đó: - NVL : 464 triệu đồng - Vật Liệu phụ : 68 triệu đồng - Nhiên liệu : 72 triệu đồng Tổng chi phí SX tổng sản lượng công nghiệp năm kế hoạch 868 triệu đồng Tổng giá thành SXSP hàng hóa năm kế hoạch 810 triệu đồng Số ngày định mức VLĐ năm báo cáo của: - NVL 25 ngày, Vật liệu phụ 15 ngày , nhiên liệu 10 ngày - SP chế tạo có chu kỳ SX 15 ngày , hệ số SP chế tạo 80% - Thành phẩm 20 ngày Năm kế hoạch dự kiến số ngày định mức VLĐ có thay đổi sau: NVL tính chung tăng 20 % so với năm báo cáo SP chế tạo tăng ngày so với số ngày năm báo cáo Thành phẩm tăng 10% so với năm báo cáo Doanh thu năm kế hoạch 3.200 triệu đồng Lợi nhuận trước thuế TNDN 340 triệu đồng Yêu cầu: - Xác định nhu cầu VLĐ năm kế hoạch - Tính hiệu suất lu n chu ển VLĐ năm kế hoạch Câu 7: Tại doanh nghiệp sản xuất có tình hình sau: (Đvị: 1.000.000đ) A Tài liệu năm báo cáo: 1) Số dư vốn lưu động quý sau: Đầu quý 1: 2.500; cuối quí 1: 2.000; cuối quí 2: 2.100; cuối quí 3: 2.200; cuối q 4: 2.400 2) Số thực có vốn lưu động tính đến ngày 30/9: 1.260 (nguồn vốn lưu động) 3) Dự kiến bổ sung thêm từ qu đầu tư phát triển sản xuất quý 240 4) Doanh thu bán hàng năm: 12.000 125 B Tài liệu năm kế hoạch: 1) Doanh thu bán hàng năm kế hoạch tăng 30% so với năm báo cáo 2) Số ngày luân chuyển vốn lưu động rút ngắn 10 ngày so với năm báo cáo 3) Trong năm kế hoạch dự kiến huy động vốn từ giải pháp sau đây: - Trích qu đầu tư phát triển sản xuất: 150,24 - Nhận góp vốn liên doanh liên kết: 250 4) Theo thống kê kinh nghiệm, tỷ trọng vốn lưu động phân bổ hợp lý khâu sau: khâu dự trữ sản xuất: 30%; Khâu sản xuất: 40%, lại khâu lưu thơng 30% u cầu: Hãy tính tiêu sau năm kế hoạch: 1) Hiệu suất lu n chu ển VLĐ DN năm báo cáo năm KH? 2) Xác định nhu cầu vốn lưu động cho kh u vốn ? 3) Xác định vốn lưu động thừa, thiếu? Hướng giải qu ết cụ thể ? 4) Số tiết kiệm vốn lưu động tăng tốc độ lu n chu ển vốn lưu động? Câu 8: Tổng giá trị nguyên thủy TSCĐ đầu kỳ năm kế hoạch DN 4.218 trđ Trong 200 trđ giá trị TSCĐ khơng phải tính khấu hao Toàn giá trị TSCĐ năm báo cáo đơn vị đầu tư vốn ngân sách Nhà Nước Dự kiến tình hình kế hoạch năm: - Tháng xây lắp xong đưa vào sản xuất phân xưởng sản xuất phụ, giá nguyên thủy 400 trđ nguồn vốn tự có Trong có 40 TSCĐ khơng phải tính khấu hao - Tháng lý số TSCĐ NG 144 trđ, dự kiến giá trị sa thải trđ chi phí lý trđ - Cuối tháng mua không cần lắp đăt đưa vào sản xuất máy giá nguyên thủy 54 trđ nguồn vốn cổ phần - Tháng theo lệnh cấp điều DN khác máy giá trị nguyên thủy 72 trđ - Tỷ lệ khấu hao 10% Yêu cầu: Tính số tiền khấu hao TSCĐ cho DN 126 Câu 9: Tại DNTN (X) có tài liệu sau: I/ Năm Báo Cáo: Tổng nguyên giá TSCĐ tính đến ngày 30/09 Bảng cân đối kế tốn 4.400 trđ, giá trị TSCĐ phải tính khấu hao 4.200 trđ Dự kiến đến ngày 1/12 lý TSCĐ khấu hao đủ vốn có nguyên giá 80 trđ Đồng thời phận xây dựng sẻ bàn giao số cơng trình kiến trúc hồn thành đưa vào sử dụng có nguyên giá 195 trđ, giá trị TSCĐ khơng phải tính khấu hao 20 trđ II/ Năm Kế Hoạch: Dự kiến tình hình biến động TSCĐ sau: Tháng 02 cấp điều đến số TSCĐ đưa vào sử dụng có tổng nguyên giá 148 trđ Tháng 04 phép nhượng bán TSCĐ phép dự trữ hàng năm có nguyên giá 45 trđ Tháng 06 nhận nhà làm việc phận xây dựng bàn giao đưa vào sử dụng có nguyên giá 312 trđ Tháng 08 DN phép lý TSCĐ đưa vào sử dụng có nguyên giá 82 trđ Tháng 10 mua TSCĐ đưa vào sử dụng có nguyên giá 87 trđ Tháng 11 lệnh cấp điều nơi khác số TSCĐ có tổng ngun giá 166 trđ, Trong TSCĐ phải tính khấu hao có nguyên giá 140trđ Yêu cầu : Tính số tiền khấu hao TSCĐ cho DN Cho biết: - Tỷ lệ khấu hao TSCĐ bình quân 8% - TSCĐ DN hình thành từ nguồn : + Vốn ngân sách nhà nước cấp phát : 60% + Vay dài hạn ngân hàng : 40% Câu 10: Tại DN thương mại A có tình hình TSCĐ sau: Tình hình TSCĐ đầu năm 2015: a Tổng NG TSCĐ có DN 5.000 tr đ, đó: - Tổng NG TSCĐ sử dụng DN 4.500 trđ cụ thể: + TSCĐ nhận liên doanh 360 trđ + TSCĐ thuê tài 170 trđ 127 + TSCĐ thuê hoạt động 30 trđ + Còn lại TSCĐ thuộc sở hữu DN - Tổng NG TSCĐ kho chưa sử dụng 500 trđ, giữ hộ cấp 30 trđ, cịn lại TSCĐ mua chưa sử dụng b Tổng NG TSCĐ gửi tham gia liên doanh với đơn vị khác 270 trđ Trong năm 2015 DN dự kiến: - Tháng lý TSCĐ sử dụng bị hư hỏng với tổng NG 180 trđ, đồng thời nhượng bán số TSCĐ sử dụng phận quản lý DN xét thấy khơng cần dùng với tổng NG 48 trđ - Tháng hết hạn hợp đồng liên doanh, DN nhận lại số TSCĐ gởi góp vốn tham gia liên doanh đưa vào sử dụng cho phận bán hàng GTCL TSCĐ dự kiến 240 trđ - Tháng 10 để mở rộng kinh doanh, DN mua sắm thêm TSCĐ đưa vào sử dụng NG 72 trđ, đồng thời xuất số TSCĐ DN kho sử dụng Yêu cầu: a.Tính số tiền khấu hao TSCĐ cho DN b Lập kế hoạch khấu hao TSCĐ cho DN Cho biết: Tỷ lệ khấu hao bình qun năm kế hoạch 12% Câu 11: Căn vào tài liệu sau DN X: (Đvt: Triệu đồng) I Tài liệu năm báo cáo Tổng nguyên giá TSCĐ có đến 30/9 năm báo cáo là: 4510 Dự kiến 01/11 phận XDCB bàn giao cho doanh nghiệp cơng trình kiến trúc hoàn thành đưa vào sử dụng cho sản xuất trị giá là: 28,4 II Tài liệu năm kế hoạch Ngày 01/2 doanh nghiệp mua thiết bị sản xuất đưa vào sử dụng NG 32,4 Ngày 01/4 theo đề nghị phòng K thuật điện cơ, DN tiến hành sửa chữa lớn số máy móc thiết bị SX (sửa chữa lớn nâng cấp), NG 120, chi phí sửa chữa lớn dự tính là: 22,6 Ngày 01/8 doanh nghiệp tiến hành lý xong dụng cụ đo lường thí nghiệm (đủ tiêu chuẩn TSCĐ) hư hỏng, nguyên giá: 12,4 khấu hao đủ, dự kiến thu lý là: 0,3 128 Ngày 01/11 DN bán số thiết bị không cần dùng phân xưởng sản xuất phụ NG: 180 Doanh thu tiêu thụ sản phẩm dự kiến năm kế hoạch là: 8.929,4 Yêu cầu: a.Tính số tiền khấu hao TSCĐ cho DN K’ =10% b Lập kế hoạch khấu hao TSCĐ cho DN Câu 12: DN X có tài liệu sau đây: Trích bảng CĐKT DN ngày 30/09 năm báo cáo sau: (Đvt: trđ) Tài sản Số dư cuối kỳ - TSCĐ hữu hình (nguyên giá) 1.680 - TSCĐ vơ hình (ngun giá) 260 - Khấu hao TSCĐ (505) Giữa quý IV năm báo cáo dự kiến mua thêm đưa vào sử dụng máy vi tính dùng công tác quản lý giá 40 Số tiền khấu hao dự tính trích quý IV năm báo cáo 40 Tình hình tăng giảm TSCĐ năm kế hoạch dự kiến sau: - Nhân kỷ niệm ngày thành lập Đảng CSVN 3/2 mua thêm TSCĐ NG 140 TSCĐ khác NG 190 - Dự kiến tháng mua thêm thiết bị SX đưa vào sử dụng NG thiết bị 80 - Tháng lý TSCĐ NG 150, khấu hao hết 140 - Tháng DN nhượng bán bớt số tài sản dư thừa cho đơn vị bạn NG 140 khấu hao hết 60 Giả thiết TSCĐ đầu năm số tăng giảm năm TSCĐ phải tính khấu hao Tỷ lệ khấu hao 12% Yêu cầu: H lập kế hoạch khấu hao TSCĐ cho DN Câu 13: Tại công ty thương nghiệp tổng hợp tỉnh Y có tài liệu kế hoạch sau: (Đvt: trđ) - Tổng NG TSCĐ đầu năm phải tính khấu hao 3.600 - Trong năm kế hoạch dự kiến TSCĐ có biến động sau: 129 + Xây dựng nhà kho vốn tự có dự kiến đưa vào sử dụng đầu tháng Nhà kho có NG 300 + Nhượng bán cho đơn vị bạn TSCĐ theo giá thỏa thuận 80 vào đầu tháng Biết TSCĐ có NG 120 đến tháng khấu hao 46,5 + Tháng lý TSCĐ khác có NG 240 khấu hao đủ + Khoảng đầu tháng 11 mua thêm TSCĐ vốn vay dài hạn ngân hàng NG TSCĐ dự kiến 500 - Tỷ lệ khấu hao bình qn 12% u cầu: a.Tính số tiền khấu hao TSCĐ cho DN b Lập kế hoạch khấu hao TSCĐ cho DN Câu 14: Tại doanh nghiệp Nhà nước X có tài liệu liên quan sau: I - Tài liệu năm báo cáo Tổng giá trị tài sản cố định đến 30/9: 12.000.000.000đ Trong đó: - Giá trị quyền sử dụng đất lâu dài: 1.000.000.000đ - Giá trị tài sản cố định không cần khấu hao: 500.000.000đ Dự kiến quí năm báo cáo: - Tháng 11 mua số TSCĐ dùng cho SXKD với nguyên giá: 500.000.000đ - Tháng 12 lý số TSCĐ phân xưởng sản xuất nguyên giá: 455.000.000đ khấu hao 450.000.000đ II - Tài liệu năm kế hoạch Căn vào kế hoạch xây dựng, mua sắm, lý dự kiến có tình hình sau: Ngày 19/02, đưa dây chuyền công nghệ vào hoạt động, nguyên giá: 120.000.000đ tài sản cố định mua sắm vốn ngân sách cấp Ngày 01/3, lý nhà làm việc nguyên giá: 600.000.000đ khấu hao đủ, giá trị lý ước tính: 2.500.000đ Ngày 01/5, xây dựng xong bàn giao đưa vào sử dụng phân xưởng sản xuất, giá dự tốn duyệt 720.000.000đ, cơng trình mua sắm nguồn vốn ngân sách cấp Ngày 01/7, lý ô tô vận tải phận bán hàng nguyên giá: 400.000.000đ khấu hao đủ 130 Ngày 01/11, mua thiết bị quản lý dùng cho văn phòng doanh nghiệp nguyên giá: 180.000.000đ, tài sản cố định mua sắm vốn vay dài hạn ngân hàng Ngày 19/12, nhượng bán số dụng cụ nhà ăn (đủ tiêu chuẩn TSCĐ) nguyên giá: 30.000.000đ, khấu hao 15.000.000đ bán theo giá trị lại Tỷ lệ khấu hao tổng hợp bình quân 10% Yêu cầu: Tính lập kế hoạch khấu hao TSCĐ (ghi cột tiêu kế hoạch) Biết rằng: - Nguyên giá tài sản cố định có đến đầu năm kế hoạch cần khấu hao thuộc nguồn vốn ngân sách cấp; - Khấu hao tài sản cố định thuộc vốn tín dụng dùng để trả nợ vay 131 ... * Từ -> 70.000$ WACC = 40%x4,8% +10 %x12%+50%x16, 01% = 11 ,12 5% * Từ 70.000$ -> 11 2.500$ WACC = 40%x4,8% +10 %x12%+50%x16,79% = 11 , 515 % * Trên 11 2.500$ WACC = 40%x6,4% +10 %x12%+50%x16,79% =12 ,15 5%... rD1* = 13 %*( 1- 0 ,2)= 10 ,4% rD2* = 14 %*( 1- 0 ,2)= 11 ,2% re =14 % rc =16 % WACC1 =10 ,4%*0,2 +14 %*0,75 =12 ,58% Chi phí sử dụng vốn bình quân WACC2 =11 ,2%*0,2 +16 %*0,75 =14 ,24% Bài tập ng dụng Bài tập 1: ... Thi Bài 1: Tổng quan tài doanh nghiệp Khái niệm tài doanh nghiệp Mục tiêu tài doanh nghiệp 4 3 Vai trò quản lý tài doanh nghiệp 4 Nguyên tắc quản lý tài doanh nghiệp Tổ chức tài doanh nghiệp Bài