Untitled UỶ BAN NHÂN DÂN TỈNH ĐỒNG THÁP TRƯỜNG CAO ĐẲNG CỘNG ĐỒNG ĐỒNG THÁP GIÁO TRÌNH MÔ ĐUN TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP NGÀNH, NGHỀ KẾ TOÁN TRÌNH ĐỘ CAO ĐẲNG (Ban hành kèm theo Quyết định Số /QĐ CĐCĐ ĐT[.]
UỶ BAN NHÂN DÂN TỈNH ĐỒNG THÁP TRƯỜNG CAO ĐẲNG CỘNG ĐỒNG ĐỒNG THÁP GIÁO TRÌNH MƠ ĐUN: TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP NGÀNH, NGHỀ: KẾ TỐN TRÌNH ĐỘ: CAO ĐẲNG (Ban hành kèm theo Quyết định Số:…./QĐ-CĐCĐ-ĐT ngày… tháng… năm 2021 Hiệu trưởng Trường Cao đẳng Cộng đồng Đồng Tháp) Đồng Tháp, năm 2021 TUYÊN BỐ BẢN QUYỀN Tài liệu thuộc loại sách giáo trình nên nguồn thơng tin phép dùng ngun trích dùng cho mục đích đào tạo tham khảo Mọi mục đích khác mang tính lệch lạc sử dụng với mục đích kinh doanh thiếu lành mạnh bị nghiêm cấm i LỜI GIỚI THIỆU Tài doanh nghiệp cơng cụ quản lý kinh tế tài quan trọng có vai trị tích cực quản lý, điều hành kiểm sốt hoạt động kinh tế, tài doanh nghiệp Hoạt động Tài doanh nghiệp ln gắn liền phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vì doanh nghiệp cần có chiến lược tài phù hợp nhằm giải vấn đề tài mang lại hiệu cao trình quản lý sử dụng vốn Với mục đích cung cấp kiến thức Tài doanh nghiệp theo nhiều cách tiếp cận khác nhau, đáp ứng yêu cầu sinh viên học tập, nghiên cứu quản lý thực tiển doanh nghiệp Để thuận lợi cho việc giảng dạy học tập, Tập thể tác giả xin trân trọng giới thiệu đến sinh viên giảng Tài doanh nghiệp với bố cục sau: Bài 1: Tổng quan tài doanh nghiệp Bài 2: Giá trị tiền tệ theo thời gian Bài 3: Chi phí sử dụng vốn Bài 4: Đầu tư dài hạn doanh nghiệp Bài 5: Quản lý tài sản doanh nghiệp Bài 6: Chi Phí, doanh thu lợi nhuận doanh nghiệp Bài 7: Đòn bẩy hoạt động đòn bẩy tài Mặc dù cố gắng biên soạn tiếp thu nhiều ý kiến đóng góp tập thể Khoa, song giáo trình tiến hành giai đoạn có nhiều thay đổi sâu sắc, nên khơng tránh khỏi khiếm khuyết.Mặc dù cố gắng giảng khó tránh khỏi thiếu sót định, tác giả mong muốn tiếp tục nhận đóng góp ý kiến độc giả để giảng ngày hoàn thiện Đồng Tháp, ngày 20 tháng 05 năm 2021 Chủ biên Th.S Tăng Thúy Liễu ii MỤC LỤC Trang LỜI GIỚI THIỆU ii BÀI TỔNG QUAN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1 Khái niệm tài doanh nghiệp 1.1 Bản chất tài doanh nghiệp 1.2 Chức tài doanh nghiệp: 2 Mục tiêu quản lý tài doanh nghiệp 3 Vai trị quản lý tài doanh nghiệp 4 Nguyên tắc quản lý tài doanh nghiệp 5 Tổ chức tài doanh nghiệp 5.1 Khái niệm 5.2 Những nhân tố ảnh hưởng đến tài doanh nghiệp 5.3 Nội dung hoạt động tài doanh nghiệp 11 CÂU HỎI ÔN TẬP 14 BÀI 17 GIÁ TRỊ TIỀN TỆ THEO THỜI GIAN 17 Khái niệm giá trị tiền tệ theo thời gian 17 Lãi suất 18 2.2 Lãi kép (compound interest) 18 Giá trị tương lai khoản tiền đầu tư 19 3.1 Giá trị tương lai khoản tiền đầu tư 19 3.2 Giá trị khoản tiền 19 Giá trị tương lai dòng tiền 20 4.1 Khái niệm 20 4.2 Giá trị tương lai dòng tiền 20 Giá trị số dòng tiền dòng tiền đặc biệt 22 iii 5.1 Giá trị dòng tiền vĩnh viễn 22 5.2 Giá trị dòng tiền có tốc độ tăng trưởng cố định 22 Một số ứng dụng giá trị tiền tệ theo thời gian 23 6.1 Lựa chọn phương án đầu tư 23 6.2 Tính lãi suất đầu tư 23 CÂU HỎI ÔN TẬP 25 Bài 26 CHI PHÍ SỬ DỤNG VỐN 26 Khái niệm chi phí vốn 26 Chi phí vốn thành phần 27 2.1 Chi phí sử dụng vốn vay 27 2.2 Chi phí sử dụng vốn chủ sở hữu 29 Chi phí sử dụng vốn bình qn (WACC) 35 Chi phí cận biên sử dụng vốn (MCC) 35 Bài tập ứng dụng 37 CÂU HỎI ÔN TẬP BÀI 40 BÀI 42 ĐẦU TƯ DÀI HẠN TRONG DOANH NGHIỆP 42 Đầu tư dài hạn yếu tố ảnh hưởng đến định đầu tư dài hạn 42 1.1 Khái niệm 42 1.2 Phân loại đầu tư 43 1.3 Ý nghĩa định đầu tư dài hạn DN 45 Yếu tố lãi suất định đầu tư dài hạn 47 Chi phí thu nhập dự án đầu tư 48 3.1 Dòng tiền dự án đầu tư 48 3.2 Chi phí thu nhập dự án đầu tư 50 Các phương pháp thẩm định dự án đầu tư 51 4.1 Phương pháp giá trị ròng (NPV) 51 4.2 Phương pháp tỷ lệ hoàn vốn nội (IRR) 53 4.3 Phương pháp số doanh lợi (PI) 55 iv 4.4 Phương pháp thời gian hoàn vốn (PP) 57 Bài tập ứng dụng 58 CÂU HỎI ÔN TẬP 61 BÀI 66 QUẢN LÝ TÀI SẢN TRONG DOANH NGHIỆP 66 Quản lý tài sản lưu động 66 1.1 Khái niệm phân loại tài sản lưu động doanh nghiệp 66 1.2 Các phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động 70 1.3 Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 90 Quản lý tài sản cố định 97 2.1 Khái niệm phân loại tài sản cố định doanh nghiệp 97 2.2 Quản lý tài sản cố định 100 2.3 Lập kế hoạch khấu hao TSCĐ doanh nghiệp 109 2.4 Bảo toàn nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định 115 Bài tập ứng dụng 117 CÂU HỎI ÔN TẬP 121 BÀI 132 CHI PHÍ, DOANH THU VÀ LỢI NHUẬN CỦA DOANH NGHIỆP 132 Chi phí sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 133 1.1 Khái niệm chi phí sản xuất kinh doanh 133 1.2 Phân loại chi phí sản xuất kinh doanh 133 1.3 Lập dự tốn chi phí sản xuất kinh doanh 135 Giá thành sản phẩm 138 2.1 Giá thành sản phẩm doanh nghiệp 138 2.2 Phân loại giá thành 138 2.3 Lập kế hoạch giá thành doanh nghiệp 139 Doanh thu doanh nghiệp 142 3.1 Khái niệm doanh thu 142 3.2 Nội dung doanh thu doanh nghiệp 143 3.3 Lập kế hoạch doanh thu tiêu thụ sản phẩm 144 v Lợi nhuận doanh nghiệp 145 4.1 Lợi nhuận ý nghĩa lợi nhuận doanh nghiệp 145 4.2 Phương pháp xác định lợi nhuận doanh nghiệp 146 Bài tập ứng dụng 150 CÂU HỎI ÔN TẬP 154 Bài 163 ĐÒN BẨY HOẠT ĐỘNG VÀ ĐỊN BẨY TÀI CHÍNH 163 Khái niệm đòn bẩy 163 Đòn bẩy hoạt động 164 2.1 Phân tích ảnh hưởng địn bẩy hoạt động 164 2.2 Độ bẩy hoạt động (DOL) 167 2.3 Quan hệ độ bẩy hoạt động rủi ro doanh nghiệp 170 Đòn bẩy tài 170 3.1 Phân tích quan hệ EBIT EPS 171 3.2 Độ bẩy tài 171 3.3 Độ bẩy tài rủi ro tài 172 Đòn bẩy tổng hợp 173 Bài tập ứng dụng loại đòn bẩy 174 CÂU HỎI ÔN TẬP 177 TÀI LIỆU THAM KHẢO 185 PHỤ LỤC BẢNG TRA TÀI CHÍNH 186 TÀI LIỆU THAM KHẢO Error! Bookmark not defined vi GIÁO TRÌNH MƠ ĐUN Tên Mơ đun: TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Mã Mơ đun: MĐ18 KX6340301 Thời gian thực mô đun: 75 (Lý thuyết: 45 giờ; Thực hành, thí nghiệm, thảo luận, tập: 26 giờ; Kiểm tra định kỳ: giờ; ôn thi: (BT); Thi/kiểm tra kết thúc môn học: giờ, hình thức: Tự luận) Vị trí, tính chất, ý nghĩa vai trị mơ đun: - Vị trí: Tài doanh nghiệp mơ đun chun mơn chương trình đào tạo ngành kế tốn, bố trí giảng dạy sau học xong môn chuyên môn ngành kế tốn - Tính chất: Tài doanh nghiệp mô đun bắt buộc làm tảng cho mơn chun ngành kế tốn có vai trị quan trọng việc nâng cao hiệu hoạt động doanh nghiệp - Ý nghĩa vai trò mơ đun: Là mơn học khoa học, giúp hồn thiện kiến thức tài doanh nghiệp cho khối chuyên ngành kế tốn Tài doanh nghiệp đóng vai trị quan trọng hoạt động phát triển doanh nghiệp Mục tiêu mơ đun: + Trình bày khái qt vấn đề chung tài doanh nghiệp + Định nghĩa giá trị tương lai khoản tiền đầu tư + Giải thích loại tài sản nguồn vốn doanh nghiệp + Mô tả loại dự án đầu tư, biết vào tiêu chuẩn thích hợp để đánh giá tính hiệu dự án, từ đưa dự án đầu tư hiệu + Phát biểu loại đòn bẩy hoạt động địn bẩy tài việc nâng cao hiệu hoạt động doanh nghiệp + Mô tả báo cáo tài doanh nghiệp - Về kỹ năng: + Tính tốn giá trị tương lai giá trị dòng tiền + Xác định tiêu vốn nguồn vốn doanh nghiệp vii + Làm tập thực hành tính khấu hao tài sản cố định, tính nhu cầu vốn lưu động, tính giá thành, tính doanh thu, tính thuế tính lợi nhuận doanh nghiệp + Tính tốn phân tích loại địn bẩy hoạt động địn bẩy tài việc nâng cao hiệu hoạt động doanh nghiệp - Về lực tự chủ trách nhiệm: + Có tinh thần làm việc hợp tác, có thái độ làm việc tích cực, chủ động sáng tạo, có kỷ luật + Xây dựng tư k phân tích mơi trường tài doanh nghiệp + Rèn luyện tính cẩn thận, tỉ mỉ tính tốn + Tn thủ quy định nhà nước, trung thực Nội dung mô đun: Thời gian (giờ) Số TT Tên bài, mục Kiểm tra Thực hành, thí Tổng Lý (định kỳ) nghiệm, thảo số thuyết /Ôn thi/ luận, tập Thi Bài 1: Tổng quan tài doanh nghiệp Khái niệm tài doanh nghiệp Mục tiêu tài doanh nghiệp 4 3 Vai trị quản lý tài doanh nghiệp 4 Nguyên tắc quản lý tài doanh nghiệp Tổ chức tài doanh nghiệp Bài 2: Giá trị tiền tệ theo thời gian viii Khái niệm giá trị tiền tệ theo thời gian Lãi suất Giá trị tương lai khoản tiền đầu tư Giá trị tương lai dòng tiền Giá trị số dòng tiền dòng tiền đặc biệt Một số ứng dụng giá trị tiền tệ theo thời gian Bài 3: Chi phí sử dụng vốn Khái niệm chi phí vốn 2.Chi phí vốn thành phần chi phí sử dụng vốn bình qn 12 4 chi phi sử dụng vốn biên tế Bài tập ứng dụng Kiểm tra (1) 1 Bài 4: Đầu tư dài hạn doanh nghiệp Đầu tư dài hạn yếu tố ảnh hưởng đến định đầu tư dài hạn Yếu tố lãi suất định đầu tư dài hạn giá trị thời gian 12 Chi phí thu nhập dự án đầu tư Các phương pháp thẩm định dự án đầu tư Bài tập ứng dụng ix ... Bài 1: Tổng quan tài doanh nghiệp Khái niệm tài doanh nghiệp Mục tiêu tài doanh nghiệp 4 3 Vai trò quản lý tài doanh nghiệp 4 Nguyên tắc quản lý tài doanh nghiệp Tổ chức tài doanh nghiệp Bài 2:... lý tài doanh nghiệp? Cách thức tổ chức tài doanh nghiệp? + Giải thích báo cáo tài doanh nghiệp Kỹ năng: Vận dụng giải kiến thức tài doanh nghiệp Khái niệm tài doanh nghiệp 1.1 Bản chất tài doanh. .. QUAN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1 Khái niệm tài doanh nghiệp 1.1 Bản chất tài doanh nghiệp 1.2 Chức tài doanh nghiệp: 2 Mục tiêu quản lý tài doanh nghiệp