PHƠI NHIỄM RỦI RO TÀI CHÍNH LÀ GÌ? CÁCH LO ẠI TRỪ PHƠI NHIỄM RỦI RO TÀI CHÍNH? PHÂN TÍCH R ỦI RO TÀI CHÍNH ĐỐI VỚI HOẠT ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP VÀ CÁC LƯU Ý ĐỂ TRÁNH RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH? Hiện hoạt động doanh nghiệp nhà đầu tư thị trương lĩnh vực cụ thể ln tiềm ản rủi ro khơng thể khơng kể tới rủi ro tài Theo đầu tư thất bại nhà đầu tư số tiền đầu tư gọi phơi nhiễm rủi ro, có cách loại trừ phơi nhiễm rủi ro tài khác mà nhà đầu tư áp dụng q trình đ ầu tư kinh doanh sinh l ời Mục lục viết • Phơi nhiễm rủi ro tài gì? • Cách loại trừ phơi nhiễm rủi ro tài chính: • Phân tích rủi ro tài hoạt động doanh nghiệp lưu ý để tránh rủi ro hoạt động tài chính: Phơi nhiễm rủi ro tài gì? Phơi nhiễm rủi ro tài dịch tiếng Anh có nghĩa Financial Exposure Phơi nhi ễm rủi ro tài số tiền mà nhà đầu tư đầu tư đầu tư dự án đầu tư thất bại Ví dụ phơi nhiễm rủi ro tài liên quan đ ến việc mua xe máy số tiền đầu tư ban đầu trừ phần bảo hiểm xe Theo nguyên tắc chung, nhà đ ầu tư ln tìm cách h ạn chế phơi nhiễm rủi ro tài họ cách thức phương pháp khác nhau, ều giúp tối đa hóa lợi nhuậ cho trình đầu tư họ Ví dụ cụ thể 100 cổ phiếu mua mức 10 $ cổ phiếu Khi cổ phiếu lên giá 20 $/cp, bán 50 cổ phiếu loại bỏ rủi ro tài Chi phí cho đ ầu tư ban đầu 1000$ Khi c ổ phiếu tăng giá, bán 50 cổ phiếu mức 20 $, trả lại chi phí đầu tư ban đầu nhà đầu tư Rủi ro tương lai s ẽ lợi nhuận tạo nhà đầu tư lấy lại số tiền gốc Bên cạnh cổ phiếu giảm giá mua từ 10 $/cp xuống $/cp, nhà đ ầu tư nửa số tiền gốc ban đầu Ví dụ cụ thể việc mua nhà rõ ràng khác phơi nhiễm rủi ro tài Nếu giá trị bất động sản giảm chủ nhà bán với giá thấp giá mua ban đầu, chủ nhà nhận khoản lỗ khoản đầu tư Cách loại trừ phơi nhiễm rủi ro tài chính: Cách đơn giản để giảm thiểu phơi nhiễm rủi ro tài bỏ tiền vào khoản đầu tư có khơng có rủi ro Chứng tiền gửi tài khoản tiết kiệm hai cách để giảm thiểu phơi nhiễm rủi ro tài Tuy nhiên, rủi ro với lợi nhuận Ngồi ra, n ếu có phơi nhiễm rủi ro tài chính, điều khiến nhà đầu tư dễ bị tổn thương trước rủi ro khác lạm phát Một cách khác để giảm phơi nhiễm rủi ro tài đa dạng hóa nhiều loại đầu tư loại tài sản Để xây dựng danh mục đầu tư biến động, nhà đầu tư nên có kết hợp cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản loại tài sản khác Một nhà đầu tư phịng ngừa rủi ro thị trường chứng khoán cách sử dụng tùy chọn, quĩ giao d ịch hoán đổi quĩ đầu Vàng phịng vệ giá phổ biến thường đánh giá cao với đồng đô la thị trường biến động Ví dụ thực tế phơi nhiễm rủi ro tài Phịng vệ giá cách khác để giảm phơi nhiễm rủi ro tài Có nhiều cách để phòng vệ giá danh mục đầu tư hay khoản đầu tư New York Times đưa tin vào năm 2007 r ằng Southwest Airlines mua hợp đồng dầu tương lai v ới giá thấp dự đốn cách phịng vệ giá Sau này, giá dầu tăng vọt khiến ngành hàng không tăng giá vé thu hẹp lợi nhuận, Southwest Airlines trì giá vé thấp Giá vé thấp khiến người tiêu dùng chuy ển sang mua vé Southwest Airlines nhiều Phân tích rủi ro tài hoạt động doanh nghiệp lưu ý để tránh rủi ro hoạt động tài chính: Hiện thấy để nâng cao sức cạnh tranh bối cảnh hội nhập, nhà quản trị doanh nghiệp không nắm rõ rủi ro tài cụ thể phát sinh, mà cịn phải trọng phân tích yếu tố để ngăn chặn, hạn chế rủi ro hiệu Xét thực tế lý thuyết việc phân tích rủi ro tài doanh nghiệp phân tích, đánh giá nguy cơ, kh ả xuất mức độ nguy hại rủi ro gặp phải q trình đầu tư Đối với nội doanh nghiệp việc phân tích, đánh giá nguy cơ, r ủi ro tài quan trọng giúp cho nhà qu ản trị doanh nghiệp nhận diện xác định rõ rủi ro tài doanh nghiệp, nguyên nhân tác động đến rủi ro tài để có biện pháp phòng ngừa quản trị rủi ro hữu hiệu Đối với đối tượng bên doanh nghi ệp, việc đánh giá, nhận diện rủi ro tài giúp cho ch ủ thể quản lý biết khả rủi ro tài doanh nghiệp để có định quản lý phù hợp với mục tiêu họ Theo chuyên gia tài chính, y ếu tố quan trọng nhận thức sâu sắc ban lãnh đạo tính chất nguy hại rủi ro xảy hay tiềm ẩn tầm quan trọng hoạt động quản trị rủi ro Hoạt động phân tích rủi ro tài đư ợc xem “chìa khóa vàng” giúp doanh nghiệp vận hành hiệu Để phân tích rủi ro tài chính, nhà quản trị doanh nghiệp sử dụng công cụ như: Cây phân tích, sơ đ xương cá, biểu đồ Pareto… Trong phân tích rủi ro, yếu tố quan trọng thông tin, liệu đầu vào, bao gồm liệu kinh nghiệm khứ với dự báo xu hướng cho giai đoạn trước mắt tương lai xa Nếu nhìn dựa quy trình việc phân tích rủi ro tài doanh nghi ệp thực sau: Thu thập liệu, xác định tiêu phân tích, so sánh tiêu kỳ phân tích với kỳ gốc so với tiêu trung bình ngành so với tiêu công ty c ổ phần ngành, vào độ lớn tiêu, vào kết so sánh, tình hình thực tế cơng ty cổ phần để đánh giá mức độ, xu hướng rủi ro tài cơng ty cổ phần Khi đánh giá c ần xem xét tổng thể tiêu Một số lưu ý phân tích rủi ro tài t ại doanh nghiệp Trong bối cảnh mơi trư ờng kinh doanh ti ềm ẩn nhiều yếu tố biến động tác động tiêu cực từ đại dịch COVID-19, hoạt động quản lý tài nói chung qu ản trị rủi ro tài tr thành vấn đề cấp thiết công tác qu ản trị DN Để công tác quản trị tài doanh nghiệp nói chung phân tích r ủi ro doanh nghiệp đạt hiệu quả, cần trọng số vấn đề sau: Thứ nhất, thực biện pháp để nâng cao nhận thức rủi ro tài doanh nghiệp Thực tế Việt Nam cho thấy, có ngân hàng, định chế tài gần doanh nghiệp niêm yết thị trường chứng khoán quan tâm nhiều đến quản trị rủi ro tài chính, cịn h ầu hết doanh nghiệp khác chưa quan tâm nhận thức mức tác động rủi ro tài đ ến “sức khỏe” doanh nghiệp Vấn đề xuất phát từ thực tiễn phần lớn doanh nghiệp Việt Nam có quy mơ nhỏ vừa trọng đến việc gia tăng lợi nhuận Để khắc phục tình trạng này, nhà quản trị doanh nghiệp cần thay đổi tư duy, thường xuyên quan tâm đến có rủi ro có giải pháp phịng ngừa Ngồi ra, khơng doanh nghi ệp có xu hướng ngại trao đổi, đề cập rủi ro tài lo lắng rủi ro tài xảy Tuy nhiên, theo chuyên gia tài chính, r ủi ro tài xảy đến chưa điều tiêu cực Nếu nhà quản trị có phương án, kịch phân tích, nghiên cứu rủi ro tài chính, h ọ biến rủi ro thành h ội để doanh nghiệp phát triển bền vững Thứ hai, cần nắm vững quy trình tiêu chí phân tích r ủi ro tài doanh nghiệp để đánh giá xác v ề nguy rủi ro gặp phải Thơng thường doanh nghiệp thực bước theo quy trình phân tích rủi ro tài chính, ho ặc tham kh ảo, xem xét đầy đủ tiêu chí để đưa tranh toàn cảnh nhất, nhận diện dễ rủi ro tài doanh nghi ệp Kinh nghiệm cho thấy, để thực tốt việc này, nên xây dựng đội ngũ chuyên môn phụ trách quản lý rủi ro an ninh tài doanh nghi ệp Trên thông tin công ty Lu ật Dương Gia cung c ấp nội dung ” Phơi nhiễm rủi ro tài gì? Cách lo ại trừ phơi nhiễm rủi ro tài chính” thông tin pháp lý khác d ựa quy định pháp luật hành ... giản để giảm thiểu phơi nhiễm rủi ro tài bỏ tiền vào khoản đầu tư có khơng có rủi ro Chứng tiền gửi tài khoản tiết kiệm hai cách để giảm thiểu phơi nhiễm rủi ro tài Tuy nhiên, rủi ro với lợi nhuận... phụ trách quản lý rủi ro an ninh tài doanh nghi ệp Trên thông tin công ty Lu ật Dương Gia cung c ấp nội dung ” Phơi nhiễm rủi ro tài gì? Cách lo ại trừ phơi nhiễm rủi ro tài chính? ?? thơng tin pháp... n ếu có phơi nhiễm rủi ro tài chính, điều khiến nhà đầu tư dễ bị tổn thương trước rủi ro khác lạm phát Một cách khác để giảm phơi nhiễm rủi ro tài đa dạng hóa nhiều loại đầu tư loại tài sản Để