phan tich bao cao tai chinh nguyen thi tuyet mai chuong 2 kqhdsxkd cuuduongthancong com

CHƢƠNG 2: BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Giá trị báo cáo kết hoạt động kinh doanh  Phản ánh hoạt động doanh nghiệp kì kế tốn (accounting period)  Phản ánh khả sinh lời doanh nghiệp dựa sở vàchuẩn mực kế toán  Tổng hợp nhóm hoạt động doanh nghiệp CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Nội Dung Chƣơng  Thành phần báo cáo kết hoạt động kinh doanh  Nguyên tắc ghi nhận doanh thu  Nguyên tắc ghi nhận chi phí  Xử lý phân tích khoản mục không thƣờng xuyên (nonrecurring items)  Xác định điều chỉnh thu nhập cổ phần CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Thành Phần Của Báo Cáo KQHĐSXKD Doanh thu (revenues, sales, turnover): Là tổng giá trị lợi ích kinh tế doanh nghiệp thu đƣợc kỳ kế toán, phát sinh từ hoạt động sản xuất, kinh doanh thông thƣờng doanh nghiệp, góp phần làm tăng vốn chủ sở hữu Doanh thu trừ khoản giảm trừ (chiết khấu thƣơng mại, giảm giá hàng bán, giá trị hàng bán bị trả lại…)đƣợc gọi doanh thu (net revenue) •Thu nhập khác (gains and losses) bao gồm khoản thu từ hoạt động xảy không thƣờng xuyên, hoạt động tạo doanh thu CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Thành Phần Của Báo Cáo KQHĐSXKD  Chi phí (expenses): Là tổng giá trị khoản làm giảm lợi ích  - kinh tế kỳ kế toán dƣới hình thức khoản tiền chi ra, khoản khấu trừ tài sản phát sinh khoản nợ dẫn đến làm giảm vốn chủ sở hữu, không bao gồm khoản phân phối cho cổ đông chủ sở hữu Chi phí bao gồm: Giá vốn hàng bán Chi phí hoạt động Chi phí tài Thuế CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Thành Phần Của Báo Cáo KQHĐSXKD  Lợi nhuận gộp (gross profit) doanh thu trừ chi phí trực tiếp để sản xuất sản phẩm hay cung cấp dịch vụ (giá vốn hàng bán)  Lợi nhuận từ HĐSXKD (operating profit) lợi nhuận gộp trừ chi phí hoạt động (chi phí quản lý, chi phí bán hàng)  Lợi nhuận ròng (net income, earnings, bottom line) lợi nhuận từ HĐSXKD- chi phí lãi vay-thuế  Lợi ích cổ đông thiểu số (minority interest) : Phần thu nhập công ty thuộc cổ đông thiểu số (không thuộc sở hữu công ty mẹ) Phần đƣợc loại trừ khỏi thu nhập công ty mẹ  Hình thức báo cáo KQHĐSXKD: (BCTC KDC) CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Nguyên Tắc Ghi Nhận Doanh Thu Doanh thu thu nhập khác (Income revenue gainsIFRS) đƣợc ghi nhận báo cáo kết hoạt động kinh doanh thu đƣợc lợi ích kinh tế tƣơng lai có liên quan tới gia tăng tài sản giảm bớt nợ phải trả giá trị gia tăng phải xác định đƣợc cách đáng tin cậy (VAS) CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Nguyên Tắc Ghi Nhận Doanh Thu VAS, IASB US.GAAP (SEC) •Doanh nghiệp chuyển giao phần lớn rủi •Có chứng cho thấy có ro lợi ích gắn liền với quyền sở hữu sản cam kết ngƣời bán phẩm hàng hóa cho ngƣời mua (hàng ngƣời mua Điều kiện ghi nhận doanh thu (VAS) hóa) •Hàng hóa đƣợc giao hay •Doanh nghiệp khơng cịn nắm giữ quyền dịch vụ đƣợc cung cấp (Ví quản lý hàng hóa nhƣ ngƣời sở hữu hàng hóa dụ: Hàng hóa đƣợc gửi quyền kiểm sốt hàng hóa (hàng hóa) nhƣng rủi ro quyền sở hữu •Doanh thu đƣợc xác định tƣơng đối chƣa chuyển cho ngƣời mua) chắn; •Giá đƣợc xác định •Doanh nghiệp thu đƣợc thu đƣợc xác định đƣợc lợi ích kinh tế •Ngƣời bán chắn •Xác định đƣợc chi phí liên quan cách hợp lý khả thu •Xác định đƣợc phần cơng việc hoàn thành đƣợc tiền hàng vào ngày lập Bảng Cân đối kế toán (dịch vụ) CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Nguyên Tắc Ghi Nhận Doanh Thu  Một số thời điểm liên quan tới HĐ bán hàng cần - lưu ý: Thời điểm xuất kho hàng hóa Thời điểm giao hàng cho người mua Thời điểm xuất hóa đơn bán hàng Thời điểm tốn tiền hàng CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Ví dụ  Doanh nghiệp A bán 10.000.000 VND hàng hóa, giao hàng cho khách hàng vào ngày 30/6/2011 Tuy nhiên, vào ngày giao hàng, số lí do, doanh nghiệp A chưa têể xuất hóa đơn cho khách hàng vào ngày 30/6/2011 mà xuất vào ngày 2/7/2011  Vậy doanh thu 10,000,000 VND này, doanh nghiệp ghi nhận thời điểm nào?  Trong trường hợp DN A cung cấp dịch vụ sao? CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Ví dụ: Trong năm 2011, cơng ty A có lợi nhuận rịng 100.000 USD, trả cổ tức ƣu đãi 50.000$ trả cổ tức phổ thông 30.000$ Thông tin cổ phiếu phổ thơng cơng ty A đƣợc trình bày bảng sau Hãy tính số lƣợng cổ phiếu lƣu hành bình qn EPS cơng ty A Thời gian Sự kiện Số lượng 01/01 Số lƣợng CP lƣu hành đầu năm 10.000 01/04 Phát hành thêm cổ phiếu 4.000 01/07 Trả cổ tức cổ phiếu, tỷ lệ 10% 01/09 Mua lại cổ phiếu quỹ CuuDuongThanCong.com 3.000 https://fb.com/tailieudientucntt Thu Nhập Trên Mỗi Cổ Phần Trả lời:  Điều chỉnh số lƣợng cổ phiếu lƣu hành sau chia cổ tức cổ phiếu 01/01 01/04 01/09 Số lƣợng cổ phiếu lƣu hành điều chỉnh Số lƣợng cổ phiếu phát hành thêm điều chỉnh Số cổ phiếu quỹ điều chỉnh CuuDuongThanCong.com 11.000 4.400 3.000 https://fb.com/tailieudientucntt Thu Nhập Trên Mỗi Cổ Phần  Số lƣợng cổ phiếu bình quân= 11.000*12/12+4.400*9/12- 3000*4/12=13.300 CP  EPS bản=(100.000-50.000)/13.300=3.76$ CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Thu Nhập Trên Mỗi Cổ Phần EPS pha loãng (Diluted EPS) •Chứng khốn pha lỗng quyền chọn, bảo chứng, trái phiếu chuyển đổi, cổ phiếu ƣu đãi chuyển đổi làm giảm EPS thực việc chuyển đổi chúng sang cổ phiếu phổ thơng •Chứng khốn khơng pha lỗng quyền chọn, bảo chứng, trái phiếu chuyển đổi, cổ phiếu ƣu đãi chuyển đổi làm tăng EPS thực việc chuyển đổi chúng sang cổ phiếu phổ thông CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Thu Nhập Trên Mỗi Cổ Phần Ví dụ (EPS pha lỗng với quyền chọn) : năm ngối Cơng ty Hihotech có lợi nhuận rịng 2.3 triệu USD số lƣợng cổ phiếu lƣu hành bình quân 800.000 CP Cơng ty có 30.00 quyền chọn với giá thực 35$ khơng có chứng khốn pha lỗng khác Trong năm giá bình quân thị trƣờng cổ phiếu cơng ty Hihotech 55$ Hãy tính EPS EPS pha lỗng cơng ty CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Thu Nhập Trên Mỗi Cổ Phần Trả lời: -Số tiền công ty nhận đƣợc thực quyền chọn=35*30.000=1.050.000 -Số cổ phiếu cơng ty mua lại:1.050.000/55=19.091 -Số cổ phiếu lƣu hành tăng thêm thực tất quyền chọn 30.000 CP -Số cổ phiếu thực tế công ty phải phát hành thêm để thực quyền chọn 30.000-19.091=10.909 CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Thu Nhập Trên Mỗi Cổ Phần Lợi nhuận rịng Tử số SLCP lƣu hành bình quân Nếu thực quyền chọn Mẫu số EPS CuuDuongThanCong.com EPS EPS pha loãng 2.300.000 2.300.000 800.000 2.300.000 2.300.000 800.000 10.909 800.000 2.88$ 810.909 2.84$ https://fb.com/tailieudientucntt Ví dụ  Trong năm 2011, cơng ty A có tổng lợi nhuận $115,600 lưu hành 200,000 cổ phiếu phổ thơng, 1,000 cổ phiếu ưu đãi có mệnh giá $1,000 cổ tức 10% Đầu năm 2011, công ty phát hành thêm 10,000 quyền mua cổ phiếu Giá thị trường bình quân cổ phiếu năm 2011 $20  Xác định EPS pha loãng công ty A CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Thu Nhập Trên Mỗi Cổ Phần Ví dụ (EPS pha lỗng với cổ phiếu ưu đãi chuyển đổi): Vào ngày 31/12/2006, công ty Bright-Warm Utility báo cáo lợi nhuận rịng 1.750.000$ Cơng ty có 500.000 cổ phiếu lƣu hành bình quân 20.000 CP cổ phiếu ƣu đãi chuyển đổi Mỗi cổ phiếu ƣu đãi trả cổ tức 10$ cổ phiếu ƣu đãi đƣợc chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông Hãy tính EPS pha lỗng cơng ty Trả lời: Nếu 20.000 cổ phiếu ƣu đãi đƣợc chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thơng cơng ty có thêm 5*20.000=100.000 cổ phiếu khơng phải trả cổ tức ƣu đãi 200.000$ (10*20.000) CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Thu Nhập Trên Mỗi Cổ Phần EPS Lợi nhuận ròng Cổ tức ƣu đãi Tử số SLCP lƣu hành bình quân Nếu thực quyền chọn Mẫu số EPS CuuDuongThanCong.com EPS pha loãng 1.750.000 -200.000 1.550.000 500.000 1.750.000 1.750.000 500.000 100.000 500.000 3.10$ 600.000 2.92$ https://fb.com/tailieudientucntt  Trong năm 2011, cơng ty A có tổng lợi nhuận $115,600 lưu hành 200,000 cổ phiếu phổ thơng, 1,000 cổ phiếu ưu đãi có mệnh giá $1,000 cổ tức 10% Cổ phiếu ưu đãi có kèm điều kiện chuyển đổi với tỉ lệ 1:15 (1 cổ phiếu ưu đãi chuyển đổi thành 15 CP phổ thơng)  Xác định EPS pha lỗng cơng ty A CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Thu Nhập Trên Mỗi Cổ Phần Ví dụ (EPS pha lỗng với trái phiếu chuyển đổi): Cơng ty Oppnox có lợi nhuận rịng 750.000 USD năm 2005 Số lƣợng cổ phiếu lƣu hành bình quân cơng ty 690.000 Cơng ty có 50.000$ trái phiếu chuyển đỗi, lãi suất danh nghĩa 6%, chuyển đổi thành 10.000 cổ phiếu phổ thông Thuế suất 30%, tính EPS pha lỗng cơng ty Trả lời: Nếu trái phiếu đƣợc chuyển đổi, công ty có thêm 10.000 cổ phiếu phổ thơng cơng ty trả lãi (6%*50.000=3.000$), cho trái phiếu chuyển đổi Nhƣ vậy, tính EPS pha lỗng, tử số tăng thêm 3.000*(1-30%)=2.100 mẫu số tăng thêm 10.000 CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Thu Nhập Trên Mỗi Cổ Phần EPS Lợi nhuận rịng 750.000 Chi phí lãi vay sau thuế EPS pha loãng 750.000 2.100 Tử số 750.000 752.100 SLCP lƣu hành bình quân 690.000 690.000 Nếu thực quyền chọn 10.000 690.000 700.000 1.09$ 1.07 Mẫu số EPS CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Thu Nhập Trên Cổ Phần Ví dụ (Cổ phiếu khơng pha lỗng): Vào ngày 31/12/2006, cơng ty Dim-Cool Utility báo cáo lợi nhuận ròng 1.750.000$ Số lƣợng cổ phiếu lƣu hành bình qn cơng ty 500.000 Cơng ty có 20.000 cổ phiếu ƣu đãi chuyển đổi với cổ tức 10$/CP, cổ phiếu ƣu đãi đƣợc chuyển thành cổ phiếu phổ thông Hãy tính EPS EPS pha lỗng cơng ty Trả lời: Nếu 20.000 cổ phiếu ƣu đãi đƣợc chuyển đổi cơng ty có 60.000 cổ phiếu phổ thông trả cổ tức 200.000$ CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Thu Nhập Trên Mỗi Cổ Phần EPS EPS pha lỗng Lợi nhuận rịng 1.750.000 1.750.000 Cổ tức ƣu đãi -200.000 Tử số 1.550.000 1.750.000 SLCP lƣu hành bình quân 500.000 500.000 Nếu thực quyền chọn 60.000 500.000 560.000 3.10$ 3.13$ Mẫu số EPS EPS pha loãng lớn EPS bản chứng khốn khơng pha lỗng nên EPS bản=EPS pha lỗng=3.10$ CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt ... CuuDuongThanCong. com EPS EPS pha loãng 2. 300.000 2. 300.000 800.000 2. 300.000 2. 300.000 800.000 10.909 800.000 2. 88$ 810.909 2. 84$ https://fb .com/ tailieudientucntt Ví dụ  Trong năm 20 11, cơng ty A có tổng lợi... nhận doanh thu phần phƣơng pháp chi phí phục hồi Năm Tiền thu CuuDuongThanCong. com 20 05 400 20 06 400 20 07 20 0 Tổng 1000 https://fb .com/ tailieudientucntt Nguyên Tắc Ghi Nhận Chi Phí  Chi phí sản... quỹ điều chỉnh CuuDuongThanCong. com 11.000 4.400 3.000 https://fb .com/ tailieudientucntt Thu Nhập Trên Mỗi Cổ Phần  Số lƣợng cổ phiếu bình quân= 11.000* 12/ 12+ 4.400*9/ 12- 3000*4/ 12= 13.300 CP 