phan tich bao cao tai chinh nguyen thi tuyet mai chuong3 cuuduongthancong com

9/18/2011 Bảng cân đối kế tốn Khái niệm bảng cân ñối kế toán Kết cấu bảng cân ñối kế toán Thành phần bảng cân đối kế tốn Phân tích Hàng tồn kho Phân tích tài sản dài hạn Phân tích nguồn vốn nợ thuê mua Bảng cân ñối kế tốn báo cáo tài tổng hợp phản ánh tổng quát toàn giá trị tài sản có nguồn vốn hình thành tài sản doanh nghiệp thời ñiểm ñịnh Bảng cân đối kế tốn phán ánh trạng thái tài doanh nghiệp thời ñiểm lập báo cáo CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt 9/18/2011 Gồm thành phần bản: Tổng tài sản (Assets) Tổng nợ (Liabilities) Nguồn vốn chủ sở hữu (Capital/ Equity) - - • - Là nguồn lực kinh tế, cơng ty kiểm sốt, kỳ vọng mang lại lợi ích kinh tế tương lai Tài sản ghi nhận khi: Có lợi ích kinh tế kèm Tài sản có chi phí hay giá trị xác định cách đáng tin cậy Tài sản gồm nhóm: Tài sản ngắn hạn Tài sản dài hạn - - Là tài sản có thời gian sử dụng nhỏ năm tài chu kì kế tốn (tùy theo thời gian dài hơn) Tài sản ngắn hạn gồm (sắp xếp theo khả khoản tài sản): Tiền khoản tương đương tiền (Chứng khốn khoản rủi ro thấp có thời gian đáo hạn 90 ngày) Các khoản đầu tư tài ngắn hạn (Marketable securities) (CK 90 ngày năm) CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt 9/18/2011 - - - - - - - - Các khoản phải thu ngắn hạn (Có bao gồm dự phịng nợ khó địi Hàng tồn kho: TS cơng ty nắm giữ ñể bán hay sử dụng việc sản xuất Chi phí trả trước: chi phí vận hành ñược trả trước chưa nhận ñược lợi ích kinh tế từ khoản chi phí Tài sản ngắn hạn khác Là tài sản có thời gian sử dụng nhiều năm, bao gồm: TS hữu hình (Tangible assets): tài sản dài hạn có dạng vật chất phục vụ cho hoạt động cơng ty như: ðất ñai, nhà xưởng, máy móc thiết bị… TS dài hạn ñựoc ghi nhận nguyên giá (historical cost) trừ ñi khấu hao lũy kế Chi phí lịch sử bao gồm: Chi phí mua hóa đơn, chi phí vận chuyển chi phí khác để tài sản hoạt động TS vơ hình (Intangible assets): Là TS khơng có hình thái vật chất xác ñịnh ñược giá trị doanh nghiệp nắm giữ, sử dụng sản xuất, kinh doanh, cung cấp dịch vụ cho ñối tượng khác thuê phù hợp với tiêu chuẩn ghi nhận TSCð vơ hình Có loại TS vơ hình: TSVH xác định (Identifiable intangible asset): Là TS mua độc lập gắn liền với số quyền hạn ñặc biệt thời hạn định TSVH khơng xác định (Unidentifiable intangible asset): khơng thể mua cách độc lập có thời gian hưởng lợi khơng xác định (VD lợi thương mại – goodwill) CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt 9/18/2011 Là khoản giảm trừ lợi ích kinh tế tương lai, phát sinh từ nghĩa vụ doanh nghiệp mà tương lai phải chuyển giao tài sản hay cung cấp dịch vụ cho chủ thể khác Khoản nhận ñược chưa hạch toán thành doanh thu bảng KQHðSXKD hoặc/ phải hồn trả lại Khoản hạch toán bảng KQHðSXKD thực tế chưa trả tiền Nợ bao gồm: Nợ ngắn hạn nợ dài hạn - - - Bao gồm : Phải trả người bán Vay nợ ngắn hạn Người mua trả tiền trước (doanh thu chưa thực hiện) Thuế khoản phải nộp Chi phí trả sau: CP ghi nhận kết HðSXKD chưa đựoc trả Dự phịng phải trả ngắn hạn CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt 9/18/2011 Phải trả người bán dài hạn Vay nợ dài hạn Thuế thu nhập hỗn lại phải trả Dự phịng trợ cấp việc Dự phòng phải trả dài hạn Là phần lợi ích cịn lại cổ đơng tổng tài sàn doanh nghiệp sau ñã trừ ñi nợ ⇒ VCSH = Tổng tài sản – Nợ • Vốn chủ sở hữu gồm: - Vốn cổ đơng - Nguồn kinh phí quỹ khác Vốn góp: Là khoản vốn góp cổ đơng thương cổ đơng ưu đãi Mệnh giá cổ phiếu pháp luật quy ñịnh có mối quan hệ với giá thị trường cổ phiếu Thặng dư vốn cổ phần: Chênh lệch giá phát hành lần ñầu với mệnh giá CP Lợi nhuận chưa phân phối Cổ phiếu quỹ Tổng thu nhập tích lũy: Bao gồm: Chênh lệch đánh giá lại tài sản, Chênh lệch tỷ giá hối đối Lợi ích cổ đơng thiểu số CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt 9/18/2011 Là phần vốn chủ sở hữu cổ đơng nhỏ (có quyền biểu nhỏ 50%) công ty ñược hợp vào công ty mẹ trường hợp công ty mẹ không sở hữu 100% công ty Thường xuất báo cáo hợp nhất, cho biết thông tin tỷ lệ sở hữu công ty mẹ công ty Quỹ khen thưởng phúc lợi Nguồn kinh phí Nguồn kinh phí hình thành TSCð Tài sản ngắn hạn ròng (Net current asset) = TS ngắn hạn – nợ ngắn hạn => phản ánh hoạt ñộng ngắn hạn doanh nghiệp Tài sản ròng (net asset) = Tổng tài sản – Tổng nợ phải trả = Vốn chủ sở hữu doanh nghiệp CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt 9/18/2011 Dạng tài khoản (account format): Tài sản trình bày cột bên trái, nợ VCSH trình bày cột bên phải (Ví dụ) Dạng báo cáo (Report format): Tài sản, nợ VCSH trình bày cột (Ví dụ) Các khoản mục bảng CðKT phân loại trình bày thành nhóm nhỏ dựa tính khoản TS, tính chất dài hạn hay ngắn hạn TS nợ Tại VN: Mẫu B01-DN ñược quy ñịnh ñịnh số 15/2006 - - - Giá trị ñược xác định bảng CðKT là: Giá gốc (Historical cost): Là giá trị ñược giao dịch thời ñiểm mua Giá trị hợp lý (fair value): giá trị mà tài sản mua/bán hay khoản nợ tốn => Giá trị tương đối khách quan Chi phí thay (Replacement cost): Giá trị xác định để thay tài sản tại/ khoản nợ Giá trị dòng tiền tương lai Cần lưu ý phân tích giá trị tài sản nợ bảng CðKT? Giá gốc xác ñịnh khách quan không phù hợp với phân tích giá trị tài sản nợ thay đổi liên tục qua thời gian Giá trị hợp lý chủ quan phụ thuộc doanh nghiệp tự nguyện ấn ñịnh Chi phí thay khơng hồn tồn phù hợp với điều kiện tính tốn giá trị tài sản doanh nghiệp CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt 9/18/2011 - - - - - - - - Hàng tồn kho tài sản: ðược giữ lại ñể bán kỳ sản xuất, kinh doanh bình thường ðang trình sản xuất, kinh doanh dở dang Nguyên liệu, vật liệu, công cụ, dụng cụ ñể sử dụng trình sản xuất, kinh doanh cung cấp dịch vụ Các loại chi phí tính vào giá gốc hàng tồn kho bao gồm: Chi phí mua Chi phí chuyển đổi Chi phí sản xuất chung cố định (Chi phí sản xuất gián tiếp phân bổ dựa cơng suất bình thường máy móc sản xuất Các chi phí khác để mang hàng tồn kho đến vị trí hay điều kiện Chi phí khơng tính vào giá gốc: Chi phí ngun liệu, vật liệu, chi phí nhân cơng chi phí sản xuất, kinh doanh khác phát sinh mức bình thương Chi phí bảo quản hàng tồn kho trừ khoản chi phí bảo quản hàng tồn kho cần thiết cho trình sản xuất chi phí bảo quản quy định Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt 9/18/2011 Xác ñịnh giá gốc hàng tồn kho công ty A dựa thông tin sau: - - Tuy nhiên, thời ñiểm tiếp nhận thời ñiểm xuất hàng hóa khác => xác định giá trị hàng tồn kho giá trị hàng hóa xuất kho khó khăn Có phương pháp tính giá trị hàng tồn kho: Phương pháp theo giá đích danh Phương pháp bình quân gia quyền (Weighted average cost) Phương pháp nhập trước, xuất trước (FIFO) Phương pháp nhập sau, xuất trước (LIFO) Phương pháp tính theo giá đích danh: Giá hàng tồn kho giá gốc thực tế hàng tồn kho Phương pháp áp dụng với doanh nghiệp có loại mặt hàng mặt hàng ổn ñịnh nhận diện ñược Phương pháp bình quân gia quyền: Giá trị loại hàng tồn kho ñược tính theo giá trị trung bình loại hàng tồn kho tương tự ñầu kỳ giá trị loại hàng tồn kho ñược mua sản xuất kỳ CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt 9/18/2011 Phương pháp nhập trước xuất trước (FIFO): áp dụng dựa giả ñịnh hàng tồn kho mua trước sản xuất trước ñược xuất trước hàng tồn kho lại cuối kỳ hàng tồn kho ñược mua sản xuất gần thời ñiểm cuối kỳ Phương pháp nhập sau xuất trước (LIFO) áp dụng dựa giả ñịnh hàng tồn kho mua sau sản xuất sau ñược xuất trước, hàng tồn kho lại cuối kỳ hàng tồn kho ñược mua sản xuất trước Tính giá vốn hàng bán hàng tồn kho cuối kỳ theo phương pháp nêu trên, biết: Khi giá hàng tồn kho tăng, việc lựa chọn phương pháp xác định giá trị hàng tồn kho có ảnh hưởng lớn ñến khoản mục bảng CðKT, HðSXKD bảng lưu chuyển tiền tệ Trong trường hợp giá hàng hóa liên tục biến động , phương pháp FIFO phản ánh xác giá trị kinh tế HTK Giá vốn hàng bán 10 CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt 9/18/2011 - - Vốn hóa chi tiêu (capital expenditure) chi phí (expense): Chi tiêu dự kiến đem lại lợi ích kinh tế nhiều kì kế tốn vốn hóa (được tính vào tài sản bảng CðKT) => vốn hóa chi tiêu (Capital expenditure) Chi tiêu mà khả đem lại lợi ích kinh tế tương lai khơng chắn ghi nhận chi phí bảng KQHðSXKD => Chi phí (Expense) Ảnh hưởng vốn hóa chi phí ghi nhận chi phí báo cáo TC doanh nghiệp 11 CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt 9/18/2011 - - • • - Thời gian sử dụng hữu ích (Useful life): Là thời gian mà TSCð hữu hình phát huy ñược tác dụng cho sản xuất, kinh doanh, ñược tính bằng: Thời gian mà doanh nghiệp dự tính sử dụng TSCð hữu hình hoặc, Số lượng sản phẩm, đơn vị tính tương tự mà DN dự tính thu từ việc sử dụng tài sản Giá trị lý (Salvage value): Là giá trị ước tính thu hết thời gian sử dụng hữu ích TS Gð doanh nghiệp điều chỉnh thời gian sử dụng hữu ích giá trị cịn lại ñể tác ñộng ñến TS lợi nhuận BCTC Sau vốn hóa chi phí bảng cân đối kế tốn, hàng kì kế tốn, doanh nghiệp phải chuyển dần phần chi phí sang báo cáo KQHðSXKD => Tính chi phí khấu hao TSCð (Depreciation) Có phương pháp khấu hao TSCð: Phương pháp khấu hao ñường thẳng (Straight line method) Khấu hao theo số dự giảm dần (Accelerated depreciation method) Khấu hao theo số lượng sản phẩm (unit of production method) Chi phí khấu hao hàng năm khơng thay đổi suốt thời gian sử dụng hữu ích TS Khi thay ñổi TGSD hữu ích thay ñổi giá trị lý dự kiến TS => tác ñộng tới BCTC doanh nghiệp? 12 CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt 9/18/2011 Chi phí khấu hao giảm dần suốt thời gian sử dụng hữu ích TS Chi phí khấu hao tính theo số lượng sản phẩm ước tính SX Cơng ty A mua thiết bị có giá $550,000 với thời gian sử dụng hưữ ích dự kiến năm giá trị lý dự kiến $50,000 Cơng ty dự kiến sản xuất 20,000sp thời gian sử dụng máy móc năm SX 6,000sp; 3,000sp năm 2,000 sp năm cuối Giả ñịnh năm doanh nghiệp có doanh thu $600,000 chi phí ngồi khấu hao $300,000 Thuế suất thuế TNDN 30% Hãy tính lợi nhuận rịng tỉ suất lợi nhuận cần biên công ty sử dụng phương pháp khấu hao khác 13 CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt 9/18/2011 ðộ tuổi TB TS = Khấu hao lũy kế / Khấu hao hàng năm Số năm khấu hao TB = nguyên giá TS/ khấu hao hàng năm Số năm khấu hao lại = (nguyên giá – khấu hao lũy kế) / khấu hao hàng năm Cuối năm 2010, công ty có nguyên giá TSCð triệu USD, khấu hao lũy kế 2.5tr USD, chi phí khấu hao hàng năm 500,000 USD Tính độ tuổi trung bình TS, số năm khấu hao trung bình số năm khấu hao cịn lại? Có nhận xét trường hợp này? Nguồn vốn nợ - trái phiếu: - Trái phiếu hợp đồng người vay (người phát hành trái phiếu) có nghĩa vụ tốn cho người nắm giữ trái phiếu (người cho vay) theo ñiều khoản hợp ñồng phát hành trái phiếu bao gồm lãi ñịnh kỳ nợ gốc ñáo hạn 14 CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt 9/18/2011 Mệnh giá (face value, par value): Là khoản tiền gốc ñược trả cho người nắm giữ trái phiếu ñáo hạn Lãi suất danh nghĩa – lãi suất cuống phiếu (Coupon rate): tỷ lệ lãi suất ghi TP dùng để tính khoản tiền lãi danh nghĩa (Coupon payment) Tiền lãi danh nghĩa khoản tiền người phát hành TP phải trả cho người cầm trái phiếu định kì LS thị trường LS yêu cầu người nắm giữ TP, phụ thuộc mức ñộ rủi ro TP mức LS chung thị trường Giá trị trái phiếu tính tổng giá trị toàn khoản tiền người phát hành phải trả cho người sở hữu TP, bao gồm tiền lãi danh nghĩa ñịnh kỳ tiền gốc trả ngày ñáo hạn Trái phiếu phát hành ngang giá (Par bond) trái phiếu ñược phát hành với giá mệnh giá TP, xảy lãi suất thị trường lãi suất danh nghĩa TP TP phát hành có chiết khấu (Discounted bond): Là trái phiếu ñược phát hành với giá thấp mệnh giá, xảy lãi suất thị trường cao lãi suất danh nghĩa TP TP phát hành có phụ trội (Premium bond): trái phiếu phát hành với giá lớn mệnh giá, xỷa lãi suất thị trường nhỏ lãi suất danh nghĩa TP 15 CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt 9/18/2011 - - Lãi vay TP ghi nhận BCKQHðSXKD tích số số dư nợ TP đầu kì nhân với lãi suất thị trường thời ñiểm phát hành Phân bổ phụ trội chiết khấu TP để tính vào chi phí vay thời kì suốt kì hạn TP Có phương pháp phân bổ phụ trội chiết khấu: PP lãi suất thực tế: khoản phân bổ ñược tính chênh lệch chi phí lãi vay phải trả với số tiền lãi phải trả hàng kì PP ñường thẳng: khoản phân bổ ñược chia ñều suốt kỳ hạn vay Một trái phiếu có mệnh giá $1,000 với lãi suất danh nghìa 10%, trả lãi định kỳ tháng/ lần Kì hạn TP năm Lãi suất thị trường 9% ðịnh giá trái phiếu này? ðây trái phiếu chiết khấu hay trái phiếu phụ trội? Sau phát hành trái phiếu, doanh nghiệp ghi nhận chi phí lãi vay điều chỉnh số tiền vay nào? Doanh nghiệp A phát hành trái phiếu doanh nghiệp với mệnh giá $100, lãi suất cuống phiếu 8%/ năm, trả lãi ñịnh kì hàng năm Kì hạn trái phiếu năm, lãi suất thị trường 10% ðịnh giá trái phiếu này? Trong thời gian phát hành trái phiếu, doanh nghiệp A ghi nhận trái phiếu bảng cân đơi kế toán BCKQHðSXKD nào? 16 CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt 9/18/2011 TP phát hành mệnh giá: Bảng cân ñối kế toán: TS nợ tăng lượng mệnh giá GT sổ sách nợ không thay ñổi suốt kỳ hạn TP KQHðSXKD: Chi phí lãi vay = lãi danh nghĩa Bảng LCTT: Tiền thu từ phát hành TP dịng tiền tài chính, khoản lãi danh nghĩa dòng tiền từ HðSXKD Khi tốn nợ gốc, dịng tiền dịng tiền tài - - TP phát hành chiết khấu: Bảng CðKT: Giá trị ghi sổ tài sản nợ tăng thêm lượng số tiền bán trái phiếu Tại thời điểm kì hạn Tp, giá trị Tp ñều giá trị dòng tiền tương lai lại TP ñược chiết khấu theo LS thị trường thời ñiẻm ñáo hạn Báo cáo KQHðSXKD: Chi phí lãi vay lãi danh nghĩa + phân bổ chiết khấu Bảng lưu chuyển tiền tệ: Tiền bán TP ñược ghi vào dịng tiền từ Hð Tài chính, phần tiền lãi danh nghĩa ghi vào dịng tiền từ HðSXKD Vào ngày 31/12/2008, công ty phát hành TP với ls danh nghĩa 10%/năm, thời gian ñáo hạn năm mệnh giá $10,000 Giả định cơng ty hạch tốn lãi vay vào CP HðSXKD Nêu cách thức ghi nhận trái phiếu vào bảng CðKT, báo cáo KQHðSXKD báo cáo lưu chuyển tiền tệ năm 2009, 2010 biết lãi suất thị trường thời ñiểm phát hành 12% 17 CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt 9/18/2011 - - - Với trái phiếu phụ trội: Bảng CðKT: Giá trị ghi sổ TP phụ trội cao mệnh giá Phần chênh lệch ñược phân bổ dần qua năm ñược trừ vào giá trị ghi sổ TP làm cho giá trị ghi sổ giảm dần mệnh giá thời điểm đáo hạn Bảng KQHðSxKD: Chi phí lãi vay = lãi danh nghĩa – phân bổ phụ trội Bảng LCTT: Giống trái phiếu chiết khấu Vào ngày 31/12/2008, công ty phát hành TP với ls danh nghĩa 10%/năm, thời gian ñáo hạn năm mệnh giá $10,000 Giả định cơng ty hạch tốn lãi vay vào CP HðSXKD Nêu cách thức ghi nhận trái phiếu vào bảng CðKT, báo cáo KQHðSXKD báo cáo lưu chuyển tiền tệ năm 2009, 2010 biết lãi suất thị trường thời ñiểm phát hành 9% 18 CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt ... phiếu quỹ Tổng thu nhập tích lũy: Bao gồm: Chênh lệch đánh giá lại tài sản, Chênh lệch tỷ giá hối đối Lợi ích cổ ñông thi? ??u số CuuDuongThanCong. com https://fb .com/ tailieudientucntt 9/18/2011 Là... (Marketable securities) (CK 90 ngày năm) CuuDuongThanCong. com https://fb .com/ tailieudientucntt 9/18/2011 - - - - - - - - Các khoản phải thu ngắn hạn (Có bao gồm dự phịng nợ khó địi Hàng tồn kho:... phí bảo quản hàng tồn kho cần thi? ??t cho q trình sản xuất chi phí bảo quản quy định Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp CuuDuongThanCong. com https://fb .com/ tailieudientucntt 9/18/2011