phân tích công nợ và khản năng thanh toán

phân tích công nợ và khản năng thanh toán

PHẦN 1: CỞ SỞ LÝ LUẬN VỀ ĐỀ TÀI PHÂN TÍCH CÔNG NỢ VÀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN TRONG DOANH NGHIỆP Một số khái niệm cơ bản về công nợ và khả năng thanh toán của doanh nghiệp Công nợ Công nợ là khái niệm chỉ quyền lợi được thu hay nghĩa vụ phải trả cho các cá nhân hay tổ chức phát sinh trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Công nợ bao gồm các khoản phải thu và các khoản nợ phải trả. * Nợ phải trả Theo VAS 01 thì nợ phải trả là nghĩa vụ hiện tại của doanh nghiệp phát sinh từ các giao dịch và sự kiện đã qua mà doanh nghiệp phải thanh toán từ các nguồn lực của mình. Nợ phải trả xác định nghĩa vụ hiện tại của doanh nghiệp khi doanh nghiệp nhận về một tài sản, tham gia một cam kết hoặc phát sinh các nghĩa vụ pháp lý với tổ chức hay cá nhân xác định. Nợ phải trả phát sinh từ các giao dịch và sự kiện đã qua và sự tồn tại của nghĩa vụ nợ này khôg phụ thuộc vào bất cứ sự kiện không chắc chắn nào trong tương lai. Các khoản nợ phải trả của doanh nghiệp phải đảm bảo hai tiêu chuẩn: có đủ điều kiện chắc chắn là doanh nghiệp sẽ phải dùng một lượng tiền chi ra để trang trải cho những nghĩa vụ hiện tại mà doanh nghiệp phải thanh toán và các khoản nợ này phải được xác định một cách đáng tin cậy. Nợ phải trả được phân loại theo nhiều cách khác nhau, nhưng nhìn chung nợ phải trả được phân loại theo thời hạn thanh toán ngắn hạn hoặc dài hạn. Nợ phải trả bao gồm các loại chính sau: - Vay: đây là một hình thức huy động vốn của doanh nghiệp. Vay gồm có vay ngắn hạn và dài hạn, vay ngắn hạn thường để đáp ứng nhu cầu vốn lưu động còn thiếu hoặc để đầu tư chứng khoán ngắn hạn, vay dài hạn thường để đầu tư cho tài sản dài hạn. Để vay vốn doanh nghiệp có thể vay của các chủ nợ, ngân hàng, phát hành trái phiếu - Nợ phải trả người bán: là khoản phát sinh trong quá trình mua hàng hóa, vật tư hoặc nhận cung ứng dịch vụ để phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. - Người mua ứng tiền trước: là số tiền nhận ứng trước của khách hàng để doanh nghiệp cung cấp hàng hóa, dịch vụ Khoản tiền ứng trước này sẽ là một khoản nợ phải trả của doanh nghiệp đối với người bán. - Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước: trong quá trình hoạt động doanh nghiệp phải nộp Nhà nước các khoản thuế đã được quy định như: thuế giá trị gia tăng, thuế tiêu thụ đặc biệt, thuế xuất nhập khẩu, thuế thu nhập doanh nghiệp, lệ phí , nếu doanh nghiệp chưa nộp vào ngân sách nhà nước sẽ hình thành khoản thuế phải nộp Nhà nước. - Phải trả người lao động: bao gồm các khoản tiền lương, tiền phụ cấp, trợ cấp phải trả cho người lao động làm việc tại doanh nghiệp. Các khoản phụ cấp, trợ cấp gồm: trợ cấp độc hại, trợ cấp khu vực, trợ cấp bảo hiểm xã hội, - Chi phí phải trả: bao gồm các khoản ghi nhận vào chi phí sản xuất kinh doanh trong kỳ nhưng thực tế chưa chi trả trong kỳ để đảm bảo nguyên tắc phù hợp giữa doanh thu và hci phí. Bao gồm: trích trước chi phí sửa chữa lớn, trích trước chi phí tiền lương cho công nhân sản xuất, trích trước chi phí lãi vay - Phải trả nội bộ: là khoản nợ phải trả giữa đơn vị cấp trên và đơn vị cấp dưới hoặc giữa các đơn vị cấp dưới có tổ chức đơn vị kế toán riêng với nhau. - Phải trả theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng: - Các khoản phải trả khác: bao gồm các khoản phải trả của doanh nghiệp mà chưa được phản ánh vào các tài khoản từ TK331 đến TK 337, thể hiện các nghiệp vụ chủ yếu: giá trị tài sản thừa chưa xử lý hoặc đã xử lý, số tiền trích các khoản trích theo lương, các khoản phải trả do kỹ quỹ ký cược với các đơn vị bên ngoài, - Các khoản dự phòng phải trả: bao gồm các khoản dự phòng trợ cấp mất việc, phải trả dài hạn. * Nợ phải thu là một bộ phận tài sản của doanh nghiệp và được thể hiện bằng việc doanh nghiệp có quyền nhận tiền, sản phẩm, hàng hóa từ khách hàng, tổ chức hay cá nhân khác trong quá trình hoạt động kinh doanh. Các khoản phải thu của doanh nghiệp bao gồm các khoản như sau: - Nợ phải thu khách hàng: đây là khoản nợ được hình thành từ chính sách bán chịu trong quá trình buôn bán hoặc cung cấp dịch vụ của doanh nghiệp, là bộ phận chiếm tỷ trọng lớn trong tổng khoản mục phải thu nhất là ở các doanh nghiệp thương mại. - Trả trước cho người bán: đây là khoản ứng trước của doanh nghiệp cho người cung cấp để mua hàng hóa hay được cung cấp dịch vụ. - Nợ phải thu nội bộ: đây là khoản phát sinh trong quan hệ thanh toán giữa đơn vị cấp trên với các đơn vị cấp dưới, giữa các đơn vị nội bộ có tổ chức kế toán riêng trong một công ty hoặc tổng công ty về giao vốn, bán hàng nội bộ, chi hộ theo quy chế của từng đơn vị. - Tạm ứng: là khoản phải thu của doanh nghiệp đối với người lao động của mình khi doanh nghiệp ứng tiền để người lao động thực hiện nhiệm vụ kinh doanh được giao. - Phải thu khác: bao gồm nhiều khoản phải thu ngoài phạm vi các khoản nợ phải thu ở trên như: giá trị các tài sản thiếu đang chờ xử lý; các khoản phải thu bồi thường từ các cá nhân hay tổ chức đã được quy trách nhiệm bắt bồi thường; các khoản chi như chi phí sản xuất, chi dự án mà chưa được cấp có thẩm quyền duyệt phải thu hồi; các khoản chi phát sinh khi cổ phần hóa: hỗ trợ thôi việc, đào tạo lao động Khả năng thanh toán Tình hình tài chính của một doanh nghiệp chịu ảnh hưởng và tác động trực tiếp lên tình hình và khả năng thanh toán của doanh nghiệp. Để chúng ta có thể thấy rõ được tình hình tài chính hiện tại và tương lai cần xác định các chỉ tiêu phân tích khả năng thanh toán của doanh nghiệp. Vậy khả năng thanh toán của doanh nghiệp là gì? Khả năng thanh toán của doanh nghiệp là khả năng trang trải các khoản công nợ được bảo đảm bằng tiền và tài sản của doanh nghiệp. Khả năng thanh toán còn là nhân tố phản ánh trực tiếp rủi ro phá sản của doanh nghiệp. Một doanh nghiệp có khả năng thanh toán quá thấp có thể đối mặt với sự mất khả năng thanh toán trầm trọng, có nguy cơ phá sản cao. Tầm quan trọng và ý nghĩa của việc phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán của doanh nghiệp Tầm quan trọng của việc phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán trong doanh nghiệp Công nợ bao gồm các khoản phải thu và nợ phải trả, đây là một vấn đề rất phức tạp nhưng lại hết sức quan trọng, vì nó tồn tại trong suốt quá trình hoạt động kinh doanh của mọi doanh nghiệp. Sự tăng hay giảm của các khoản phải thu cũng như các khoản nợ phải trả có tác động rất lớn đến việc bố trí cơ cấu nguồn vốn đảm bảo cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp cũng như tác động rất lớn đến hiệu quả kinh doanh. Việc bố trí cơ cấu nguồn vốn cho chúng ta thấy được sức mạnh tài chính của doanh nghiệp khi mà tỷ lệ nợ của doanh nghiệp quá cao thì mọi hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp chịu tác động bởi các nguồn lực bên ngoài, phụ thuộc rất lớn đến các chủ nợ, doanh nghiệp không chủ động được các nguồn vốn để đảm bảo hoạt động kinh doanh, điều này sẽ không tốt và ảnh hưởng đến khả năng thanh toán của doanh nghiệp. Để nắm được tình hình thanh toán các khoản nợ phải thu và nợ phải trả của doanh nghiệp, cần thiết phải đi sâu xem xét phân tích chỉ tiêu về các khoản nợ phải thu và các khoản nợ phải trả. Trên cơ sở đó chúng ta có thể thấy được xu hướng vận động của các khoản phải thu cũng như các khoản phải trả như thế nào để từ đó có kế hoạch điều chỉnh cơ cấu tài chính hợp lý cũng như đưa ra các biện pháp hiệu quả nhất để thu hồi công nợ, hạn chế nợ quá hạn,nợ khó đòi tăng cao. Nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp và giảm thiểu sự phụ thuộc vào nguồn lực bên ngoài ,đảm bảo khả năng thanh toán, tránh nguy cơ phá sản. Ý nghĩa của việc phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán trong doanh nghiệp Đối với nhà quản lý doanh nghiệp Việc phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán giúp nhà quản lý doanh nghiệp biết được xu hướng vận động của tình hình công nợ, khả năng thanh toán, các khoản phải thu, nợ phải trả Từ đó tìm hiểu nguyên nhân sự biến động đó, nhận định nó tốt hay xấu để có biện pháp để duy trì hay nâng cao các chỉ tiêu này, đẩy mạnh công tác thu hồi các khoản phải thu, có các kế hoạch trả các khoản nợ, điều chỉnh cơ cấu vốn hợp lý, đảm bảo khả năng thanh toán tốt giảm thiểu rủi ro phá sản. Đối với chủ sở hữu Chủ sở hữu là những người giao vốn cho doanh nghiệp hoạt động và có thể chịu rủi ro, nếu chủ sở hữu trực tiếp quản lý hoạt động kinh doanh thì họ sẽ chịu trách nhiệm về tình hình hoạt động của doanh nghiệp nhưng nếu chủ sở hữu tách biệt với người quản lý thì chủ sở hữu cần biết đến tình hình tài chính chung cũng như tình hình công nợ và khả năng thanh toán của doanh nghiệp để quyết định có cấp vốn cho doanh nghiệp tiếp tục hoạt động nữa hay không hay ngừng hoạt động hoặc bán cổ phiếu (nếu trong công ty cổ phần). Một doanh nghiệp có tình trạng nợ phải thu lớn và dây dưa kéo dài thì xem như doanh nghiệp đó làm ăn không hiệu quả, không quản lý tốt công tác thu hòi nợ phải thu. Đối với các chủ nợ Chủ sở hữu là những người giao vốn cho doanh nghiệp hoạt động và có thể chịu rủi ro, nếu chủ sở hữu trực tiếp quản lý hoạt động kinh doanh thì họ sẽ chịu trách nhiệm về tình hình hoạt động của doanh nghiệp nhưng nếu chủ sở hữu tách biệt với người quản lý thì chủ sở hữu cần biết đến tình hình tài chính chung cũng như tình hình công nợ và khả năng thanh toán của doanh nghiệp để quyết định có cấp vốn cho doanh nghiệp tiếp tục hoạt động nữa hay không hay ngừng hoạt động hoặc bán cổ phiếu (nếu trong công ty cổ phần). Một doanh nghiệp có tình trạng nợ phải thu lớn và dây dưa kéo dài thì xem như doanh nghiệp đó làm ăn không hiệu quả, không quản lý tốt công tác thu hòi nợ phải thu. Nội dung phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán trong doanh nghiệp Nội dung phân tích tình hình công nợ Phân tích tình hình công nợ phải thu Khoản phải thu là những khoản tiền mà khách hàng và những bên liên quan đang nợ doanh nghiệp vào thời điểm lập báo cáo, các khoản nợ này sẽ được trả và được coi là tài sản của doanh nghiệp. Khoản nợ phải thu là những khoản của doanh nghiệp bị đơn vị khác chiếm dụng. Khoản nợ phải thu bao gồm cả khoản nợ phải thu ngắn hạn và nợ phải thu dài hạn. Các khoản phải thu của doanh nghiệp bao gồm: khoản phải thu khách hàng, trả trước cho người bán, thuế VAT được khấu trừ, phải thu nội bộ, tạm ứng, phải thu khác, Tùy vào đặc điểm kinh doanh, lĩnh vực kinh doanh, quan hệ của doanh nghiệp với các doanh nghiệp khác, thời kỳ kinh daonh… mà tỷ trọng của khoản phải thu trong tổng tài sản có tỷ trọng khác nhau. Để đánh giá khoản này ta thông qua chỉ tiêu tỷ lệ giữa tổng giá trị các khoản phải thu và tổng tài sản như sau: Tỷ lệ giữa tổng giá trị khoản phải thu và tổng tài sản = Tổng giá trị các khoản phải thu x 100% Tổng tài sản Chỉ tiêu này phản ánh tình hình và mức độ vốn kinh doanh của doanh nghiệp đang bị các đơn vị khác tạm thời chiếm dụng. Tùy từng doanh nghiệp mà chỉ tiêu này có thể cao hay thấp. Một số nhân tố tác động lên chỉ tiêu này như sau: + Phương thức bán hàng của doanh nghiệp: thông thường ở các doanh nghiệp bán lẻ, bán hàng thu tiền ngay thì tỷ trọng khoản phải thu chiếm tỷ trọng thấp. Ngược lại ở các doanh nghiệp bán buôn, bán sĩ thì tỷ trọng khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn. + Khả năng quản lý nợ của doanh nghiệp, chính sách tín dụng bán hàng của doanh nghiệp: thể hiện qua các điều khoản tín dụng (tiêu chuẩn tín dụng, thời hạn tín dụng, tỷ lệ chiết khấu nếu trả trước hạn) và hạn mức tín dụng tối đa cho phép đối với từng khách hàng. Ở những doanh nghiệp mà kỳ hạn tín dụng dài, số dư nợ định mức cho khách hàng cao thì các khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn. Để đánh giá tính hợp lý của chỉ tiêu này cần đặt trong mối quan hệ doanh thu của doanh nghiệp. + Khả năng thanh toán của khách hàng: bao gồm các thông tin thu thập cũng như sự phân tích về khả năng thanh toán của khách hàng như: uy tín trong thanh toán, khả năng trả nợ, vốn, điều kiện kinh doanh, tài sản đảm bảo, quan hệ với doanh nghiệp, và các biệ pháp xử lý các khoản nợ phải thu quá hạn. Nếu khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn mà nguyên nhân không xuất phát từ hai truờng hợp trên thì tỷ trọng này càng cao càng thể hiện tình hình sử dụng vốn chưa được tốt, vốn bị đơn vị khác chiếm dụng nhiều. Trong các khoản phải thu thì tỷ trọng khoản phải thu khách hàng trong tổng khoản phải thu thường chiếm tỷ trọng lớn nhất. Vì thế ta cần chú trọng kỹ hơn đến các khoản phải thu khách hàng, xem xét chi tiết đến từng khách hàng của doanh nghiệp, đặc biệt là các khách hàng có số dư khoản phải thu khách hàng lớn. Để làm được điều này ta cần tính chỉ tiêu Tỷ trọng giữa khoản phải thu của từng khách hàng K trong tổng khoản phải thu khách hàng. Tỷ trọng giữa khoản phải thu khách hàng K trong tổng khoản phải thu khách hàng = Khoản phải thu khách hàng K x 100% Tổng khoản phải thu khách hàng Tỷ trọng giữa khoản phải thu khách hàng K trong tổng khoản phải thu khách hàng cho biết trong 100% tổng khoản phải thu khách hàng thì khoản phải thu của khách hàng K chiếm bao nhiêu %. Xem xét tỷ lệ này sẽ giúp cho doanh nghiệp xác định được khách hàng nào nợ nhiều, khách hàng nào nợ ít; khách hàng nào cần tăng cường thu hồi nợ để có các biện pháp thu hồi nợ hợp lý và hiệu quả. Tỷ lệ này càng cao chứng tỏ doanh nghiệp càng bị một khách hàng chiếm dụng vốn nhiều, điều này là không tốt vì doanh nghiệp đã sử dụng vốn không hiệu quả, đặc biệt nếu khách hàng không có khả năng thanh toán nợ thì doanh nghiệp sẽ mất đi một lượng vốn lớn. Để hạn chế tỷ lệ này tăng cao thì doanh nghiệp nên cấp hạn mức tín dụng cho từng khách hàng sau khi đã phân tích kỹ càng, cụ thể. Không chỉ xem xét, phân tích tình hình các khoản phải thu chúng ta còn cần phân tích đến các khoản nợ phải trả. Nếu quản lý không tốt các khoản phải thu sẽ đem đến nhiều thiệt hại cho doanh nghiệp mà ngay cả việc yếu kém trong quản lý các khoản phải trả cũng tác động không nhỏ đến tình hình hoạt động của doanh nghiệp. Nếu mua chịu quá nhiều trong khi lượng hàng bán ra không nhiều, doanh nghiệp lại không có các biện pháp tăng tốc độ luân chuyển dòng tiền thì sẽ làm tình hình tài chính của doanh nghiệp xấu đi, có thể dẫn đến thiếu nguồn tiền thanh toán cho nhà cung cấp. Chính vì vậy chúng ta cần phân tích để nắm rõ hơn tình hình công nợ phải trả. Phân tích tình hình công nợ phải trả Khoản nợ phải trả là những khoản nợ phát sinh trong suốt quá trình sản xuất kinh doanh mà doanh nghiệp phải trả, phải thanh toán cho các chủ nợ trong thời hạn nhất định và được coi là nguồn vốn của doanh nghiệp. Nguồn vốn này bao gồm các khoản nợ ngắn hạn cũng như nợ dài hạn, nguồn vốn do đi vay và nguồn vốn trong thanh toán. Nguồn vốn đi vay gồm các khoản tiền doanh nghiệp vay của ngân hàng hay vay của các đối tượng khác với cam kết hay những điều kiện nhất định. Nguồn vốn trong thanh toán gồm các khoản mà doanh nghiệp tạm thời chiếm dụng và sử dụng trong thời gian chưa đến hạn trả tiền cho chủ nợ và các đối tượng khác như: phải trả cho ngời bán, thuế và các khoản phải nộp cho Nhà nước, phải trả người lao động, phải trả nội bộ, các khoản phải trả khác… Để đánh giá các khoản phải trả trong tổng tài sản ta thông qua chỉ tiêu tỷ suất nợ. Chỉ tiêu này phản ánh mức độ nợ trong tổng tài sản của doanh nghiệp, cho thấy trong tổng tài sản sở hữu thực chất của doanh nghiệp là bao nhiêu. Tỷ suất nợ = Tổng nợ phải trả x 100% Tổng tài sản Tỷ suất nợ càng cao thể hiện tính tự chủ của doanh nghiệp càng thấp, mức độ phụ thuộc của doanh nghiệp vào chủ nợ càng lớn và khả năng tiếp nhận các khoản vay nợ càng khó một khi doanh nghiệp không thanh toán kịp thời các khoản nợ đến hạn. Đối với các chủ nợ, tỷ suất nợ là một tiêu chí quan trọng để đánh giá khả năng cho doanh nghiệp vay vốn, tỷ suất này càng cao thì khả năng thu hồi nợ càng thấp. Do vậy, các chủ nợ thường thích những doanh nghiệp có tỷ suất nợ thấp, giảm thiểu rủi ro trong thu hồi nợ. Trong một doanh nghiệp thường có nhiều khoản nợ phải trả nhưng trong doanh nghiệp thương mại thì Nợ phải trả nhà cung cấp thường chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng khoản nợ phải trả. Để nắm được tỷ trọng này cũng như sự biến động của nó ta cần tính Tỷ trọng giữa khoản phải trả cho từng nhà cung cấp trong tổng khoản phải trả. Tỷ trọng giữa khoản phải trả nhà cung cấp K trong tổng khoản phải trả = Khoản phải trả nhà cung cấp K x 100% Tổng khoản phải trả Dựa vào tỷ trọng này ta có thể biết được đâu là nhà cung cấp chính cho doanh nghiệp, giúp doanh nghiệp có cái nhìn bao quát về các nhà cung cấp từ đó có các chính sách thanh toán nợ, tạo dựng và giữ gìn uy tín trong quan hệ lâu dài với nhà cung cấp. Ngoài các chỉ tiêu đã tính ở trên chúng ta có thể tính thêm chỉ tiêu tỷ lệ nợ ngắn hạn so với tài sản ngắn hạn: Tỷ lệ giữa nợ ngắn hạn so với tài sản ngắn hạn = Nợ ngắn hạn x 100% Tài sản ngắn hạn Tỷ số giữa các khoản phải thu và các khoản nợ phải trả Ngoài phân tích cụ thể riêng tình hình công nợ phải thu và công nợ phải trả chúng ta còn cần có cái nhìn chung về tình hình biến động chung của cả hai khoản công nợ này. Ta sử dụng tỷ số giữa các khoản phải thu và các khoản nợ phải trả. Tỷ số này cho chúng ta thấy được mối quan hệ chiếm dụng vốn giữa doanh nghiệp với các chủ nợ cũng như với các khách hàng nợ. Nếu tỷ số giữa các khoản phải thu so với các khoản nợ phải trả lớn hơn 100% chứng tỏ số vốn mà doanh nghiệp bị chiếm dụng lớn hơn số vốn mà doanh nghiệp đi chiếm dụng và ngược lại. Tỷ số giữa khoản phải thu so với khoản nợ phải trả = Tổng các khoản phải thu x 100% Tổng các khoản nợ phải trả Dựa vào tỷ số này doanh nghiệp đưa ra các chính sách cụ thể để trả nợ cho các chủ nợ cùng như thu hồi nợ phải thu nhằm hạn chế thấp nhất các khoản chiếm dụng vốn của các cá nhân, đơn vị khác. Các khoản công nợ dù là phải thu hay phải trả đều là những khoản phát sinh tất yếu trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Ở mỗi ngành kinh doanh khác nhau có đặc điểm khác nhau, ở mỗi doanh nghiệp cũng có các đặc điểm đặc thù, chiến lược riêng tùy thuộc vào mỗi giai đoạn của quá trình kinh doanh do vậy chúng ta cần xem xét tình hình riêng cũng như mối quan hệ giữa các khoản công nợ trong điều kiện nhất định để có được cái nhìn chính xác nhất về tình hình công nợ của doanh nghiệp. Ta còn có thể tính thêm chỉ tiêu sau: Tỷ số giữa khoản phải thu ngắn hạn so với khoản nợ phải trả ngắn hạn = Tổng các khoản phải thu NH x 100% Tổng các khoản nợ phải trả NH Do tính chất quan trọng của nợ ngắn hạn nên chúng ta cần tính thêm chỉ tiêu này để biết hiện tại ở doanh nghiệp tương quan tỷ lệ giữa khoản phải thu ngắn hạn và khoản nợ phải trả ngắn hạn là bao nhiêu, xác định được trong ngắn hạn doanh nghiệp đang sư dụng ngắn hạn từ bên ngoài nhiều hơn hay đang bị chiếm dụng vốn nhiều hơn, từ đó xác định được tính chủ động hay bị động trong cơ cấu nợ ngắn hạn. Nếu tương quan này bị chi phối chủ yếu bởi các khoản công nợ đã xác định thời hạn thanh toán cụ thể thì là cơ cấu nợ chỉ động. Ngược lại nếu doanh nghiệp không xác định được cụ thể thời hạn thanh toán thì là cơ cấu nợ mang tính chất thụ động và doanh nghiệp khó có thể điều chỉnh tình hình cơ cấu nợ. Nội dung phân tích khả năng thanh toán trong doanh nghiệp Phân tích khả năng thanh toán trong doanh nghiệp bao gồm phân tích các chỉ tiêu về tình hình công nợ: các khoản phải thu và tình hình thu nợ, các khoản phải trả và khả năng chi trả. Đây là nhóm chỉ tiêu được sự quan tâm của nhà quản trị, chủ sở hữu và đặc biệt là đối với các nhà cho vay. Khả năng thanh toán của một doanh nghiệp đo lường khả năng đảm đương với các nghĩa vụ trả nợ ngắn hạn của doanh nghiệp. Trong quá trình hoạt động doanh nghiệp phải huy động vốn từ các chủ sở hữu, vay vốn hay chiếm dụng vốn tạm thời từ các cá nhân, đơn vị khác, hay nhà cung cấp để cung cấp để đảm bảo hoạt động kinh doanh diễn ra bình thường. Hầu hết doanh nghiệp nào cũng vay nợ để duy trì, phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh của mình, đặc biệt trong doanh nghiệp thương mại thì các khoản nợ phải trả chiếm tỷ trọng cao trong tổng nguồn vốn. Nhưng để huy động vốn phục vụ hoạt động kinh doanh từ vay nợ cũng khiến doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn như: vay nợ quá nhiều rất nguy hiểm cho doanh nghiệp cho dù thời hạn trả nợ chưa đến, việc mắc nợ sẽ kéo theo các khoản chi phí phải trả cố định hàng năm như hoàn trả nợ gốc và tiền lãi, khi doanh nghiệp nợ quá nhiều sẽ gặp khó khăn trong việc tiếp tục đi vay. Nếu doanh nghiệp đi chiếm dụng vốn của nhà cung cấp thì nhà cung cấp sẽ không chịu bán hàng cho doanh nghiệp nữa. Như vậy uy tín của doanh nghệp sẽ bị ảnh hưởng theo chiều hướng không tốt. Khi doanh nghiệp huy động vốn từ nguồn vốn vay hay chiếm dụng tạm thời từ các tổ chức các nhân khác thì doanh nghiệp sẽ phải trả nợ. Nếu doanh nghiệp không có đủ khả năng để thanh toán các khoản nợ đến hạn này thì sẽ gặp nhiều khó khăn, có thể không thể hoàn thành nghĩa vụ trả nợ đúng hạn và có thể dẫn tới tình trạng ngừng hoạt động. Một doanh nghiệp không đảm bảo khả năng thanh toán có thể dẫn tới nhiều hậu quả không tốt đến nhiều đối tượng: + Đối với doanh nghiệp: thiếu hụt về tài chính sẽ hạn chế sự phát triển, hạn chế cơ hội nắm bắt như: mua hàng hóa với giá hấp dẫn, hưởng chiết khấu theo giá bán buôn Sự không đảm bảo trong thanh toán có thể làm doanh nghiệp mất quyền kiểm soát. + Đối với chủ nợ của doanh nghiệp: với khả năng thanh khoản xấu có thể dẫn tới việc chẫm trễ trong việc thanh toán tiền gốc và lãi cho các chủ nợ, trong trường hợp xấu chủ nợ có thể mất một phần hoặc toàn bộ nợ phải thu. + Đối với các khách hàng: khách hàng có thể không được hưởng những điều kiện trong thanh toán như cũ, các điều kiện bán chịu của doanh nghiệp cho khách hàng có thể bị thay đổi, thời hạn thanh toán có thể bị rút ngắn Chính vì vậy đánh giá khả năng thanh toán của doanh nghiệp là vấn đề cấp thiết giúp doanh nghiệp có cái nhìn tổng quan về khả năng thanh toán của mình, đánh giá rủi ro, đưa ra các chính sách để cải thiện hay duy trì khả năng thanh toán hiện tại. Ngoài ra đánh giá khả năng thanh toán của doanh nghiệp còn giúp các nhà đầu tư, các chủ nợ đánh giá về khả năng thanh toán của doanh nghiệp từ đó đưa ra các quyết định đầu tư hay cho vay hợp lý, tránh rủi ro khi thu hồi nợ. Để đánh giá khả năng thanh toán ngắn hạn của doanh nghiệp, ta dựa vào khả năng hoán chuyển thành tiền các tài sản của doanh nghiệp. Hệ số chung có thể đưa ra đánh giá khả năng thanh toán của doanh nghiệp như sau: Khả năng thanh toán chung (K) = Số tiền có thể dùng để trả nợ Nợ ngắn hạn phải trả Khả năng thanh toán chung là ở dang tỷ số so sánh cân bằng vì vậy trường hợp tốt nhất là hệ số bằng 1. Nếu khác đi là dẫn đến hai cực: thiếu khả năng thanh toán hoặc thừa vốn, gây ứ đọng. Áp dụng công thức tổng quát trên ta có các chỉ tiêu cụ thể sau: Khả năng thanh toán hiện hành Khả năng thanh toán hiện hành thể hiện mối quan hệ so sánh giữa tài sản ngắn hạn và các khoản nợ ngắn hạn K hh = Tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hạn Dựa vào khả năng thanh toán hiện hành ta biết tại một thời điểm nhất định ứng với một đồng nợ ngắn hạn thì doanh nghiệp có bao nhiêu đồng tài sản ngắn hạn làm bảo đảm thanh toán. Chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ doanh nghiệp tiến dần đến đủ và dư thừa khả năng để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn. Tuy nhiên, nếu chỉ tiêu này quá cao không hẳn là tốt, mặc dù nó chỉ cho thấy sự dồi dào đảm bảo khả năng thanh toán của doanh nghiệp nhưng có thể dẫn đến việc quản lý và sử dụng không hiệu quả các loại tài sản, làm cho tình hình tài chính của doanh nghiệp không lành mạnh, chưa tận dụng tốt các nguồn tài trợ mà không phải trả lãi từ các nhà cung cấp. Chỉ tiêu này quá thấp sẽ là gánh nặng cho việc trả các khoản nợ ngắn hạn, lúc này doanh nghiệp không đủ khả năng để thanh toán các khoản nợ đã đến hạn, dễ dẫn đến tình trạng mất khả năng thanh toán. Theo các nhà cho vay chỉ tiêu này phải đạt được từ 2,0 trở lên thì tốt. Một số hạn chế của chỉ tiêu này: + Chỉ tiêu này cho ta thấy khả năng đảm đương trách nhiệm nợ với các chủ nợ ngắn hạn trong trường hợp xét đến sự thanh lý tài sản ngắn hạn để trả nợ và không cần tới một khoản vay mượn thêm nào. Tất nhiên trong trường hợp doanh nghiệp hoạt động bình thường thì không thể thanh lý tài sản ngắn hạn để trả nợ trừ khi doanh nghiệp buộc giải thể hoặc phá sản. Chính vì vậy việc thanh lý tài sản ngắn hạn để trả nợ trong điều kiện kinh doanh bình thường là không khả thi, chỉ tiêu này đã bỏ qua nguyên tắc kế toán Hoạt động liên tục của doanh nghiệp. Nó xem xét dựa trên tình trạng doanh nghiệp ngừng hoạt động hơn là tình trạng phát triển liên tục. + Ngoài ra chỉ tiêu này được tính dựa trên số liệu thời điểm (thường là số liệu cuối niên độ kế toán) nên nó chưa thể hiện chính xác khả năng thanh toán của doanh nghiệp trong cả quá trình kinh doanh. Các số liệu cuối kỳ của doanh nghiệp được lập trên Bảng cân đối kế toán có thể đã được làm chưa chính xác và bị bóp méo theo ý muốn của người quản lý. + Ở tử số ta thấy tài sản ngắn hạn gồm rất nhiều loại tài sản khác nhau với khả năng thanh khoản khác nhau. Hàng tồn kho, khoản phải thu có khả năng thanh khoản kém nhất trong các loại tài sản và còn tùy thuộc vào tình hình kinh doanh, đặc điểm ngành nghề kinh doanh của mỗi doanh nghiệp. Nên đây chỉ là một công cụ thô đo lường khả năng thanh toán, một doanh nghiệp có tài sản ngắn hạn chủ yếu là tiền mặt và khoản phải thu khách hàng sẽ có khả năng chuyển nhượng hơn so với một doanh nghiệp có tài sản ngắn hạn chủ yếu là hàng tồn kho. + Khả năng thanh toán hiện hành còn phụ thuộc vào tình hình nhập tiền vào quỹ và các khoản ngân quỹ có thể huy động được (như hạn mức tín dụng ). Nhưng ở chỉ tiêu này đã không đề cập đến khả năng huy động tín dụng. Trong công thức này tử số là tài sản ngắn hạn gồm rất nhiều loại tài sản với khả năng thanh khoản khác nhau. Hàng tồn kho có khả năng thanh khoản kém nhất và đặc biệt sẽ càng khó hơn đối với hàng tồn kho đã bị kém phẩm chất. Việc nhóm gộp chung các loại tài sản khác nhau với khả năng thanh khoản khác nhau đã hạn chế cái nhìn về khả năng thanh toán của doanh nghiệp. Để khắc phục hạn chế và bổ sung thêm công cụ tính toán giúp nhà phân tích có cái nhìn đầy đủ, chính xác hơn về khả năng thanh toán ta sử dụng chỉ tiêu khả năng thanh toán nhanh. Khả năng thanh toán nhanh Chỉ tiêu phân tích: K nhanh = Tài sản ngắn hạn – Hàng tồn kho Nợ ngắn hạn = Tiền + ĐTTC ngắn hạn + Nợ phải thu Nợ ngắn hạn Chỉ tiêu khả năng thanh toán nhanh đo lường mức độ đáp ứng nhanh của vốn lưu động trước các khoản nợ ngắn hạn. Chỉ tiêu này phản ánh tốt hơn khả năng thanh toán hiện hành của doanh nghiệp. Chỉ tiêu này phụ thuộc vào ngành nghề kinh doanh, chính sách tín dụng, của từng doanh nghiệp. Ở tử số ta thấy vẫn còn nhiều loại tài sản khác nhau, các chi phí trả trước cũng như các khoản phải thu có quá trình chuyển đổi sang tiền mặt chậm hơn nhiều so với tiền và các khoản tương đương tiền nên ta có thể sử dụng chỉ tiêu khả năng thanh toán tức thời để bổ sung. Khả năng thanh toán tức thời Với hai chỉ tiêu về khả năng thanh toán trên, ta xem rằng khoản phải thu có khả năng thanh khoản nhanh thành tiền để trả nợ ngắn hạn, việc thu hồi các khoản này chỉ là vấn đề thời gian. Trong môi trường kinh tế hoàn hảo thì điều này có thể chính xác nhưng trong nền kinh tế thị trường nói chung và thị trường tài chính nói riêng chưa được phát triển như hiện nay, chỉ số phản ánh khả năng thanh toán thích hợp hơn cả là chỉ số được tính toán dựa trên vốn bằng tiền. Ta có công thức sau: K tt = Tiền Nợ ngắn hạn Chỉ tiêu này đo lường mức độ đáp ứng nhanh của vốn lưu động trước các khoản nợ ngắn hạn. Khoản này có thể dùng trả ngay các khoản nợ đến hạn là tiền và các chứng khoán ngắn hạn. Chỉ tiêu này càng lớn thể hiện khả năng thanh toán càng cao, tình hình tài chính khả quan. Thông thường chỉ tiêu này thường biến động trong khoảng từ 0,5 đến 1. Nếu chỉ tiêu này quá nhỏ (< 0,5) thì doanh nghiệp nhất định sẽ gặp khó khăn trong việc thanh toán nợ đến hạn, và vào thời điểm cần gấp, doanh nghiệp có thể buộc phải sử dụng các biện pháp bất lợi như bán vội cổ phiếu đầu tư để có đủ tiền thanh toán. Tuy nhiên chỉ tiêu này quá lớn lại gây tình trạng mất cân đối của vốn lưu động vì tập trung quá nhiều vào vốn bằng tiền và chứng khoán ngắn hạn có thể không hiệu quả. Khi phân tích các chỉ tiêu khả năng thanh toán người phân tích còn phải kết hợp với các yếu tố khác như: môi trường kinh doanh, tình hình chung của nền kinh tế, đặc điểm ngành nghề mà doanh nghiệp hoạt động kinh doanh, cơ cấu tài sản, thông tin cụ thể hơn về số vòng quay của một số tài sản lưu động Ta khó có thể tìm ra được một hệ số chuẩn để so sánh mà chỉ có thể so sánh các chỉ tiêu này qua thời gian hoặc với doanh nghiệp khác cùng loại hình, quy mô với doanh nghiệp đang phân tích. Các chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán ở trên đều còn tồn tại nhiều hạn chế giống như chỉ tiêu khả năng thanh toán hiện hành. Từ ba công thức về khả năng thanh toán ở trên ta thấy chưa có sự chính xác về mức độ cấp thiết còn mang tính chung chung: về nợ ngắn hạn có rất nhiều thời hạn khác nhau nhưng đều được gộp chung lại trong một nhóm, thời gian quay vòng vốn thật sự của nợ ngắn hạn là không thể xác định; khả năng hoán chuyển thành tiền của hàng tồn kho, khoản phải thu khó đánh giá tùy thuộc vào cái nhìn cái mỗi doanh nghiệp. Vì vậy ta không thể chỉ dựa vào 3 chỉ tiêu trên để nhận xét chính xác về khả năng thanh toán của doanh nghiệp nên ta cần tính toán thêm các chỉ tiêu sau đây. Số vòng quay hàng tồn kho, số ngày một vòng quay hàng tồn kho Chỉ tiêu phân tích: Hhàng = Giá vốn hàng bán Giá trị hàng tồn kho bình quân Số vòng quay hàng tồn kho là chỉ tiêu phản ánh tốc độ luân chuyển hàng hoá nhanh hay chậm, hay cho biết thời gian hàng hoá nằm trong kho trước khi bán ra. Thời gian này càng giảm thì khả năng hoán chuyển thành tiền của hàng tồn kho càng nhanh. Chính vì vậy mà số vòng quay hàng tồn kho ảnh hưởng đến khả năng thanh toán của doanh nghiệp. Mặt khác, chỉ tiêu này còn phản ánh chất lượng và chủng loại hàng hoá kinh doanh có phù hợp trên thị trường hay không. Chỉ tiêu số vòng quay của hàng tồn kho càng cao thì việc kinh doanh thường được đánh giá là tốt, hoạt động quản lý hàng tồn kho được đánh giá là tốt, hàng tồn kho càng mới và khả năng hoán chuyển thành tiền cao. Ngoài ra, đứng trên góc độ của vốn luân chuyển thì một doanh nghiệp có hệ số quay vòng cao thường đòi hỏi đầu tư thấp hơn hàng tồn kho so với doanh nghiệp khác có cùng mức doanh thu nhưng có hệ số quay vòng thấp. Nhưng nếu số vòng quay hàng tồn kho rất cao thì việc duy trì mức tồn kho thấp có thể khiến cho mức tồn kho đó không đủ đáp ứng các hợp đồng tiêu thụ của kỳ sau, và điều này có thể gây ảnh hưởng không tốt cho công việc kinh doanh của doanh nghiệp, lúc này doanh nghiệp có thể rơi vào tình trạng cạn trữ. Số vòng quay hàng tồn kho thấp là dấu hiệu của việc duy trì nhiều hàng hóa lỗi thời, quá hạn và chậm luân chuyển, khi hàng hóa quá lạc hậu doanh nghiệp có thể phải mang thanh lý làm giảm giá trị hàng tồn kho. Vì vậy khi tính toán chỉ tiêu này ta nên xem xét giá trị hàng tồn kho có phản ánh chính xác với giá trị thực của nó hay không, xem xét đến tính hợp lý khi ước tính khoản mục Dự phòng giảm giá hàng tồn kho. Nếu doanh nghiệp kinh doanh nhiều mặt hàng khác nhau và ngành nghề khác biệt thì phải tính số vòng quay hàng tồn kho cho từng nhóm hàng cụ thể xem có mất cân đối hay không, điều này cũng giúp chỉ ra doanh nghiệp có duy trì quá mức một loại hàng tồn kho nào đó hay không. Ngoài ra chúng ta còn có một công cụ khác tương tự số vòng quay hàng tồn kho nhưng được biểu diễn theo đơn vị ngày, đó là Số ngày một vòng quay hàng tồn kho. Nhàng = Thời gian kỳ phân tích Số vòng quay hàng tồn kho = Giá trị hàng tồn kho bình quân x Thời gian kỳ phân tích Giá vốn hàng bán Thời gian kỳ phân tích có thể là tháng (tương đương 30 ngày), quý (tương đương 90 ngày) hoặc năm (tương đương 360 ngày). Chỉ tiêu này phản ánh số ngày trung bình của một vòng quay hàng tồn kho và khả năng chuyển hoá thành tiền của hàng tồn kho. Nếu số ngày của một vòng quay hàng tồn kho quá lớn làm tăng chi phí sử dụng vốn, vốn ứ đọng nhiều và tăng chi phí hàng tồn kho khiến cho doanh nghiệp có nguy cơ phải giảm giá mạnh hàng tồn kho để giả phóng lượng hàng này gây ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh chung. Số vòng quay nợ phải thu, số ngày một vòng quay nợ phải thu Chỉ tiêu phân tích: = Doanh thu thuần + Thuế VAT đầu ra Số vòng quay các khoản phải thu Số dư bình quân khoản phải thu khách hàng Số dư bình quân các khoản phải thu = Số dư phải thu đầu kỳ + số dư phải thu cuối kỳ 2 Số vòng quay các khoản phải thu khách hàng phản ánh tốc độ hoán chuyển các khoản phải thu khách hàng thành tiền để đảm bảo cho thanh toán và hoạt động của doanh nghiệp. Ta có thể áp dụng chỉ tiêu này để tính chung cho cả doanh nghiệp hoặc một số khách hàng quan trọng. Chỉ tiêu này cho biết mức hợp lý của số dư các khoản phải thu và hiệu quả của việc đi thu hồi nợ. Chỉ tiêu này càng cao phản ánh tốc độ thu hồi các khoản nợ càng nhanh, điều này đựơc đánh giá là tốt vì khả năng hoán chuyển các khoản phải thu thành tiền càng nhanh, đáp ứng nhu cầu thanh toán các khoản nợ đến hạn. Tuy nhiên chỉ tiêu này quá cao cũng không tốt vì nó đồng nghĩa với thời hạn tín dụng bán chịu ngắn hay kỳ thanh toán ngắn, do đó có thể ảnh hưởng đến sản lượng tiêu thụ làm giảm hiệu quả kinh doanh. Nên khi đánh giá khả năng chuyển đổi các khoản phải thu thành tiền cần xem xét đến chính sách tín dụng bán hàng của doanh nghiệp. Để đánh giá khả năng chuyển hoá thành tiền của các khoản phải thu cụ thể hơn ta kết hợp phân tích với chỉ tiêu Số ngày một vòng quay khoản phải thu. Chỉ tiêu phân tích: Số ngày một vòng quay khoản phải thu = Thời gian kỳ phân tích Số vòng quay các khoản phải thu Số ngày quy ước của thời gian kỳ phân tích thường theo tháng, quý hoặc năm: + 1 tháng là 30 ngày. + 1 quý là 90 ngày. + 1 năm là 360 ngày. Chúng ta thường phân tích theo quy mô năm nên thời gian kỳ phân tích là 360 ngày. Chỉ tiêu này thể hiện số ngày bình quân của một chu kỳ nợ. Chỉ tiêu càng nhỏ thể hiện tốc độ hoán chuyển các khoản phải thu thành tiền càng nhanh, điều này cho thấy việc thu hồi công nợ là tốt, doanh nghiệp i bị khách hàng chiếm dụng vốn, tạo điều kiện cho doanh nghiệp chủ động được nguồn vốn đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh được thuận lợi. Tuy nhiên số ngày trung bình để thu được các khoản phải thu sẽ có ý nghĩa hơn nếu biết được kỳ hạn tín dụng của doanh nghiệp áp dụng chung hoặc riêng cho từng khách hàng Ngoài các chỉ tiêu ở trên chúng ta cần xem xét đến các chỉ tiêu phản ánh mức độ bảo đảm nợ và có thêm công cụ để phân tích về khả năng thanh toán của doanh nghiệp. Hệ số bảo đảm nợ dài hạn Đây là chỉ tiêu biểu hiện mối quan hệ giữa tỷ lệ giá trị tài sản dài hạn với nợ dài hạn. Chỉ tiêu phân tích: K dh = Tài sản dài hạn Nợ dài hạn Dựa vào chỉ tiêu khả năng thanh toán hiện hành chúng ta biết được khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn dựa trên tài sản ngắn hạn thì chỉ tiêu này giúp chúng ta xem xét được khả năng trả nợ dài hạn của doanh nghiệp. Chỉ tiêu này càng lớn thì càng chứng tỏ khả năng thanh toán nợ dài hạn của doanh nghiệp tốt, hoạt động tài chính của doanh nghiệp là khả quan và lành mạnh. Tỷ lệ lãi thuần trả lãi vay Chỉ tiêu phân tích: Tỷ lệ lãi thuần trả lãi vay = Lợi nhuần thuần sau thuế [...]... tình hình công nợ và khả năng thanh toán của doanh nghiệp thì đòi hỏi đội ngũ nhân viên có trình độ cao, có khả năng theo dõi, tổng hợp, phân tích, đánh giá tình hình công nợ và có các biện pháp hiệu quả để đảm bảo tốt tình hình công nợ và khả năng thanh toán, lành mạnh tình hình công nợ cũng như tình hình tài chính, đảm bảo khả năng thanh toán tốt... quản trị - Đối với nợ vay ngân hàng: tổng nợ vay ngân hàng không được vượt quá thẩm quyền theo quy định của điều lệ công ty * Phân loại công nợ: để dễ dàng trong quá trình quản lý công nợ công ty phân loại công nợ như sau: - Nợ luân chuyển: là nợ còn nằm trong thời gian thỏa thuận của hợp đồng - Nợ quá hạn: là nợ đã quá thời hạn thanh toán nhưng dưới... hành phân tích ta cần phải có dữ liệu, vậy thu thập dữ liệu để phân tích ta thường thu thập từ các nguồn chính sau đây: Thông tin từ hệ thống kế toán Thông tin từ hệ thống kế toán cung cấp là thông tin cơ bản nhất cho công tác phân tích Kế toán sẽ cung cấp thông tin ban đầu cho người sử dụng và tùy vào mục đích phân tích mà người phân tích sẽ dựa vào... bán hàng và quản lý công nợ Trong suốt quá trình hoạt động của mình doanh nghiệp đã đưa ra nhiều chính sách nhằm đạt được mục tiêu đã đề ra Riêng đối với vấn đề công nợ và khả năng thanh toán cũng cần có những chính sách cụ thể và hợp lý để thúc đẩy tình hình bán hàng, tăng lợi nhuận, quản lý tốt công nợ và đảm bảo khả năng thanh toán Ở mỗi... PHẦN 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH CÔNG NỢ VÀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN TẠI CÔNG TY CP KIM KHÍ MIỀN TRUNG A Giới thiệu về công ty cổ phần Kim Khí Miền Trung Giới thiệu sơ lược về Công ty cổ phần Kim Khí Miền Trung Quá trình thành lập và phát triển của công ty CP Kim Khí Miền Trung Quá trình thành lập Năm 1995 công ty cổ phần Kim Khí Miền Trung được hình thành từ hai công ty là: công ty... hóa mua vào, đồng thời theo dõi các khoản phải trả và việc thanh toán cho nhà cung cấp; lập các báo cáo về tình hình nhập xuất tồn kho hàng hóa Kế toán tiền mặt và các khoản thanh toán: là người theo dõi các khoản thanh toán bằng mặt và các khoản thanh toán qua ngân hàng; kiểm tra đối chiếu với các báo cáo quỹ tại văn phòng công ty và các báo... động kinh doanh và Thuyết minh báo cáo tài chính và các báo cáo kế toán khác mà bộ máy kế toán của công ty cung cấp Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh Để phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán ta sử dụng một số chỉ tiêu trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh như doanh thu,… để có cài nhìn tổng quan hơn về tình hình công nợ, xem xét... chính không tốt sẽ dẫn đến tình hình công nợ khó đòi cao, khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn thấp, các khoản công nợ kéo dài Doanh nghiệp cũng cần chú ý giữ gìn và nâng cao uy tín trong thanh toán các khoản nợ phải trả đến hạn, nâng cao cái nhìn tốt đẹp về doanh nghiệp từ phía các đối tác làm ăn các chủ nợ và các nhà đầu tư Điều này giúp... biện pháp thu hồi công nợ của công ty đối với khách hàng cũng như các khoản công ty cần thanh toán; theo dõi các khoản phải trả Nhà nước, lập báo cáo thuế hàng tháng, quyết toán thuế hàng năm Kế toán mua hàng và các khoản phải trả: là người theo dõi tổng hợp và chi tiết hàng mua vào theo mặt hàng, nhà cung cấp, đơn đặt hàng, thanh toán theo VNĐ hay... biến động của doanh thu và các chỉ tiêu khác như khoản phải thu, thuế phải nộp… Thuyết minh báo cáo tài chính và các báo cáo kế toán nội bộ khác Để phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán ta sử dụng một số chỉ tiêu trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh như doanh thu,… để có cài nhìn tổng quan hơn về tình hình công nợ, xem xét tính cân