TIỂU LUẬN: Hoạt động thẩm định tài trợ vốn các dự án đầu tư tại chi nhánh Ngân hàng Công thương (NHCT) tỉnh Phú Thọ giai đoạn 2006 - 2007 - Thực trạng và giải pháp potx

Qua đó, em đã xác định đề tài cho chuyên đề thực tập tốt nghiệp của mình là: “Hoạt động thẩm định tài trợ vốn các dự án đầu tư tại chi nhánh Ngân hàng Công thương NHCT tỉnh Phú Thọ giai

TIỂU LUẬN:

Hoạt động thẩm định tài trợ vốn các dự án đầu tư tại chi nhánh Ngân hàng Công

thương (NHCT) tỉnh Phú Thọ giai đoạn

2006 - 2007 - Thực trạng và giải pháp

Trong công cuộc đầu tư, với nguồn lực hữu hạn về vốn, chủ đầu tư tất yếu phát sinh nhu cầu đi vay Ngân hàng – trong điều kiện hiện nay – vẫn là một sự lựa chọn lí tưởng Với nghiệp vụ cho vay đối với các dự án, ngân hàng có thể có lợi nhuận từ phí (như thực hiện thanh toán xuất nhập khẩu với dự án có liên quan đến yếu tố nước ngoài), từ chênh lệch giữa chi phí vốn (có thể là từ việc ngân hàng đi vay từ dân cư, tổ chức kinh tế, tổ chức tín dụng khác…) và doanh thu vốn (từ việc cho vay các dự án) Để đảm bảo việc cho vay các dự án ở mức rủi ro thấp nhất có thể, tức là trong điều kiện dự

án định cho vay ở mức rủi ro cao nhất thì dự án đó vẫn đảm bảo hoàn trả cho ngân hàng

cả nợ gốc và lãi vay đầy đủ và đúng hạn, các ngân hàng dù ít hay nhiều, cũng đều thực hiện thẩm định trước khi quyết định có nên cho dự án vay vốn hay không Như vậy, thẩm định dự án đầu tư tại ngân hàng là một hoạt động không thể bỏ qua, đóng vai trò quan trọng trong hoạt động tài trợ cho các dự án đầu tư của các ngân hàng

Hoạt động thẩm định trước khi cho vay các dự án đã được các ngân hàng ngày càng chú trọng nhiều hơn vì tầm quan trọng của nó có ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả tín dụng, đặc biệt là ở các ngân hàng thương mại của nhà nước đã quan tâm hơn trong việc cho vay các dự án đầu tư sử dụng vốn vay của nhà nước (trước đây, việc cho vay đối với các dự án đầu tư có sử dụng vốn nhà nước, gần như việc thẩm định trước khi cho vay tại các ngân hàng thương mại nhà nước nếu có cũng chỉ mang tính chất hình thức, do vậy rủi ro tín dụng là rất cao và tỉ lệ nợ quá hạn, nợ đọng là rất lớn gây thiệt hại cho ngân hàng cũng như nhà nước) Từ lâu, đã có rất nhiều đề tài, nhiều nghiên cứu

được thực hiện với mục tiêu tìm ra những mặt hạn chế trong công tác thẩm định cho vay tại các ngân hàng, đồng thời tìm ra những giải pháp góp phần hoàn thiện hơn cho hoạt động quan trọng này Mặc dù vậy, thực tế nhiều biến động vẫn còn có nhiều điều cần phải tiếp tục xem xét nhằm hoàn thiện hơn nữa công tác thẩm định cho vay dự án đầu tư tại ngân hàng

Với suy nghĩ đó, cùng với việc có điều kiện được thực tập tại chi nhánh Ngân hàng Công thương tỉnh Phú Thọ, em có điều kiện được tiếp xúc phần nào với thực tế hoạt động thẩm định dự án đầu tư tại ngân hàng Qua đó, em đã xác định đề tài cho

chuyên đề thực tập tốt nghiệp của mình là: “Hoạt động thẩm định tài trợ vốn các dự

án đầu tư tại chi nhánh Ngân hàng Công thương (NHCT) tỉnh Phú Thọ giai đoạn

2006 - 2007: thực trạng và giải pháp”, góp phần giúp những người quan tâm đến vấn

đề này có thêm thông tin về công tác thẩm định tại một chi nhánh của một trong bốn ngân hàng thương mại có thị phần lớn nhất cả nước tại một tỉnh có điều kiện kinh tế trung bình so với cả nước như Phú Thọ

Trong quá trình tìm hiểu thực tế, cũng như quá trình xây dựng đề tài chắc chắn sẽ còn nhiều hạn chế do còn chưa có nhiều kinh nghiệm Vì vậy, em rất mong sẽ nhận được những góp ý của các thầy cô giáo

Chuyên đề của em ngoài Lời mở đầu, Kết luận gồm hai chương:

Chương I: Tình hình thẩm định tài trợ vốn các dự án đầu tư tại chi nhánh NHCT tỉnh Phú Thọ giai đoạn 2006 - 2007

Chương II: Một số giải pháp góp phần hoàn thiện công tác thẩm định tài trợ vốn các dự

án đầu tư tại chi nhánh NHCT tỉnh Phú Thọ

CHƯƠNG I TÌNH HÌNH THẨM ĐỊNH TÀI TRỢ VỐN CÁC DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI CHI

NHÁNH NHCT TỈNH PHÚ THỌ GIAI ĐOẠN 2006 - 2007

1.1 Vài nét khái quát về chi nhánh NHCT tỉnh Phú Thọ

Chi nhánh NHCT tỉnh Phú Thọ là chi nhánh ngân hàng cấp 1 loại I trực thuộc hệ thống Ngân hàng Công thương Việt Nam - một trong bốn ngân hàng thương mại có thị phần lớn nhất Việt Nam

1.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển

Chi nhánh NHCT tỉnh Phú Thọ được thành lập năm 1988, ngay từ khi NHCT Việt Nam được thành lập (26 – 03 – 1988, khi đó NHCT Việt Nam có tên là Ngân hàng chuyên doanh Công thương Việt Nam) Tiền thân là ngân hàng nhà nước thành phố Việt Trì và lực lượng nòng cốt là cán bộ của 2 phòng tín dụng công nghiệp và tín dụng thương nghiệp của Ngân hàng Nhà nước tỉnh Vĩnh Phú hợp lại thành NHCT tỉnh Vĩnh Phú, ngoài hội sở chính tại thành phố Việt Trì còn có 2 chi nhánh trực thuộc là chi nhánh NHCT thị xã Phú Thọ và chi nhánh NHCT thị xã Vĩnh Yên với số cán bộ được bàn giao là 335 người Lúc đó, hoạt động kinh doanh vừa mới thoát khỏi thời kì bao cấp, do đó còn phiến diện, các dịch vụ ngân hàng hạn hẹp, quy mô kinh doanh nhỏ bé; đối tượng phục vụ chủ yếu là các xí nghiệp quốc doanh; công nghệ ngân hàng còn ở trình độ sơ khai, thủ công là chủ yếu Do nhu cầu của nền kinh tế thị trường ngày càng lớn đòi hỏi ngân hàng phải phục vụ nhanh chóng, thuận lợi đáp ứng mọi yêu cầu cho sản xuất kinh doanh của mọi thành phần kinh tế phát triển nên chỉ trong một thời gian ngắn (1988 - 1996) mô hình tổ chức và mạng lưới hoạt động của NHCT Vĩnh Phú đó được mở rộng từ chỗ chỉ có 2 chi nhánh trực thuộc, đến năm 1996 đã có 5 chi nhánh trực thuộc với tổng số cán bộ biên chế đến 460 người

Từ năm 1997, thực hiện nghị quyết của Quốc hội khoá IX về việc phân chia lại địa giới hành chính, tỉnh Vĩnh Phú tách thành tỉnh Phú Thọ và tỉnh Vĩnh Phúc, chi nhánh NHCT tỉnh Phú Thọ chính thức thành lập theo giấy phép đăng ký kinh doanh số

305655 ngày 2/1/1997 của Sở Kế hoạch đầu tư tỉnh Phú Thọ, chi nhánh có chức năng,

nhiệm vụ chính là kinh doanh tiền tệ tín dụng và dịch vụ ngân hàng, nhận và sử dụng có hiệu quả vốn của nhà nước giao Kể từ đó đến nay, bộ máy kinh doanh của chi nhánh luôn được mở rộng và phát triển, hiện nay chi nhánh có 01 Hội sở chính (đặt tại 1514 Đại lộ Hùng Vương – TP Việt Trì - tỉnh Phú Thọ với 132 cán bộ công nhân viên, gồm

03 phòng giao dịch, 05 quỹ tiết kiệm huy động vốn), chi nhánh Đền Hùng, chi nhánh Nam Việt Trì, chi nhánh thị xã Phú Thọ với 13 quỹ tiết kiệm huy động vốn thuộc các cấp chi nhánh trực thuộc, tại mỗi khu dân cư tập trung có một điểm giao dịch Mạng lưới hoạt động được bố trí tập trung chủ yếu ở các trung tâm thương mại, khu kinh tế phát triển; gắn với các khu vực thành phố, thị xã, khu kinh tế phát triển, dân cư tập trung (đặc biệt là các khu dân cư có thu nhập cao), khu vực có khả năng huy động vốn, đầu tư cho vay hoặc mở rộng các ứng dụng dịch vụ ngân hàng Đối tượng kinh doanh của NHCT đã mở rộng tới mọi thành phần kinh tế, ngành nghề kinh doanh với phương châm: “Vì sự thành đạt của mọi người, mọi nhà, mọi doanh nghiệp” Mọi thành phần kinh tế thuộc mọi ngành nghề sản xuất kinh doanh đều được chi nhánh NHCT tỉnh Phú Thọ tiếp cận và đáp ứng đầy đủ kịp thời Hoạt động kinh doanh của chi nhánh NHCT tỉnh Phú Thọ cũng có sự đổi mới căn bản theo định hướng của Đảng, Nhà nước và sự vận động biến đổi của thị trường Nguồn vốn huy động và dư nợ cho vay, bảo lãnh của chi nhánh đến nay đạt nhiều tỷ đồng, tăng gấp nhiều lần nguồn vốn khi mới thành lập và chiếm thị phần cao trên địa bàn tỉnh Phú Thọ

Tháng 10/2005 thực hiện theo thông báo số 70/NHCT ngày 24 tháng 09 năm

2005 của NHCT Việt Nam về việc triển khai hiện đại hoá hệ thống NHCT Việt Nam, chi nhánh NHCT tỉnh Phú Thọ bắt đầu hoạt động theo mô hình mới, nâng cấp các chi nhánh trực thuộc là chi nhánh Đền Hùng, chi nhánh Nam Việt Trì, chi nhánh thị xã Phú Thọ thành chi nhánh cấp 1 loại III trực thuộc thẳng NHCT Việt Nam Vì vậy từ năm

2005 trở về trước, chi nhánh NHCT tỉnh Phú Thọ thực hiện hạch toán chung tất cả các chi nhánh, nhưng bắt đầu từ năm 2006 đến nay thực hiện hạch toán độc lập Với hệ thống giao dịch một cửa chi nhánh NHCT tỉnh Phú Thọ đã, đang và sẽ cung cấp những sản phẩm, dịch vụ ngân hàng tốt nhất cho khách hàng

Với cố gắng nỗ lực lớn, chi nhánh NHCT tỉnh Phú Thọ đạt được những kết quả đáng khích lệ trong thời gian qua như liên tục được xếp loại giỏi qua các năm và đặc biệt đến năm 2006 chi nhánh đã được đón nhận Huân chương lao động hạng 3 của Chủ tịch nước về thành tích công tác giai đoạn 2000 - 2004, góp phần vào sự nghiệp xây dựng và bảo vệ Tổ quốc

 Chức năng và nhiệm vụ

Ra đời trong nền kinh tế thị trường, chi nhánh NHCT tỉnh Phú Thọ là một chi nhánh của NHCT Việt Nam – một tổ chức tài chính trung gian Do vậy NHCT tỉnh Phú Thọ có những chức năng sau:

- Xây dựng chiến lược và kế hoạch phát triển kinh doanh của chi nhánh cho phù hợp với từng thời kì, điều kiện từng năm dựa trên cơ sở kế hoạch và chiến lược chung của NHCT Việt Nam

- Cung cấp dịch vụ tín dụng và các dịch vụ ngân hàng khác đáp ứng mọi nhu cầu của khách hàng trong lĩnh vực công nghiệp, thương nghiệp và dịch vụ thuộc mọi thành phần kinh tế

- Chịu sự quản lí và điều tiết của UBND tỉnh Phú Thọ và Ngân hàng Nhà nước tỉnh Phú Thọ và sự quản lí điều hành trực tiếp của NHCT Việt Nam

- Theo luật các tổ chức tín dụng 1997, nội dung các hoạt động của các tổ chức tín dụng bao gồm: Huy động vốn, hoạt động tín dụng, dịch vụ thanh toán và ngân quỹ, và các hoạt động khác

- Nhận tiền gửi của các tổ chức, cá nhân và các tổ chức tín dụng khác dưới các hình thức tiền gửi không kì hạn, tiền gửi có kì hạn và các loại tiền gửi khác bằng đồng Việt Nam và ngoại tệ phù hợp với pháp luật; phát hành các chứng chỉ tiền gửi, trái phiếu; tiếp nhận vốn tài trợ, vốn ủy thác đầu tư từ Ngân hàng Nhà nước và các tổ chức quốc tế, quốc gia và các cá nhân khác có các chương trình lphát triển kinh tế, văn hoá,

xã hội; vay vốn Ngân hàng Nhà nước, các tổ chức tín dụng trong và ngoài nước

- Thực hiện cho vay ngắn hạn đối với các hoạt động sản xuất kinh doanh, dịch vụ

và các nhu cầu xã hội khác; cho vay trung và dài hạn với mục tiêu hiệu quả hoặc mục tiêu tài trợ tùy tính chất và khả năng về nguồn vốn; bảo lãnh tín dụng cho các doanh

nghiệp; thực hiện các nghiệp vụ kinh doanh ngoại tê, tín dụng và các dịch vụ ngân hàng quốc tế: thanh toán quốc tế, mua bán thu đổi ngoại tệ, nhận gửi vốn bằng ngoại tệ, cho vay bằng ngoại tệ, séc du lịch và các dịch vụ khác

- Thực hiện chức năng thanh toán giữa các khách hàng, cất giữ, bảo quản các tài sản quý của các tổ chức kinh tế và dân cư; mua bán chuyển nhượng các giấy tờ có giá; thực hiện các dịch vụ tư vấn về tiền tệ, quản lí tiền vốn và các dự án đầu tư phát triển theo yêu cầu của khách hàng, thực hiện các nghiệp vụ liên quan đến cầm cố động sản, bất động sản; đầu tư sửa chữa, nâng cấp tài sản thế chấp đã thuộc quyền sở hữu của chi nhánh để cho thuê hoặc nhượng bán

Như vậy, cùng với quá trình phát triển, chi nhánh NHCT tỉnh Phú Thọ đã mở rộng hoạt động và đối tượng khách hàng của mình, thực hiện tương đối tốt chức năng nghiệp vụ của một Ngân hàng thương mại

 Các nghiệp vụ chính

- Nghiệp vụ sinh lời:

+ Tín dụng: Với tư cách một tổ chức tài chính trung gian hoạt động kinh doanh

vì lợi nhuận, chi nhánh NHCT tỉnh Phú Thọ thực hiện cho vay đối với các tổ chức kinh

tế, dân cư, cá nhân, các tổ chức tín dụng khác theo quy định của pháp luật có liên quan

+ Tài trợ thương mại: Chi nhánh thực hiện cho vay các dự án đầu tư trên địa bàn tỉnh Phú Thọ, thực hiện thanh toán giúp cho các doanh nghiệp, cá nhân cả với đối tác trong nước và nước ngoài, cả thanh toán nội tệ và ngoại tệ

+ Huy động vốn: Cùng với nghiệp vụ tín dụng, nghiệp vụ huy động vốn là nghiệp vụ cơ bản của bất cứ tổ chức tín dụng nào Chi nhánh thực hiện huy động vốn đối với tất cả các đối tượng tạm thời có vốn nhàn rỗi trên địa bàn tỉnh Phú Thọ

+ Dịch vụ thanh toán: Chi nhánh thực hiện thanh toán cho khách hàngcó hoạt động mua bán trong nước, hoạt động kinh doanh mua bán xuất nhập khẩu, mở L/C, thanh toán kiều hối, thanh toán séc, phục vụ du lịch…

+ Dịch vụ thẻ: Dịch vụ thẻ ATM trong thời gian qua có sự phát triển về số lượng thẻ, tuy nhiên cũng phải chịu sự cạnh tranh gay gắt với các chi nhánh ngân hàng trên địa

+ Tổ chức hành chính: Hoạt động này là trung tâm đầu não đảm bảo cho hoạt động của toàn hệ thống chi nhánh được trơn tru và gọn nhẹ Phòng tổ chức hành chính thực hiện việc nhận và gửi đi các văn bản giấy tờ công văn, thông báo cho tất cả các phòng về bất kì thay đổi nào về tổ chức, nhân sự, quy định hay các công việc khác

+ Kiểm tra kiểm soát: Kiểm tra kiểm soát là hoạt động độc lập với tất cả các hoạt động nghiệp vụ khác tại chi nhánh Phòng kiểm tra kiểm soát nội bộ trực thuộc thẳng NHCT Việt Nam, tuy nhiên hưởng lương theo quy định tại chi nhánh NHCT tỉnh Phú Thọ

+ Quản lí rủi ro: Hoạt động này gắn bó mật thiết với nghiệp vụ tín dụng tại chi nhánh Bất kể khi nào có phát sinh nhu cầu vay vốn tại chi nhánh, phòng quản lí rủi ro

sẽ cùng các phòng khách hàng doanh nghiệp và khách hàng cá nhân thẩm định phương

Đầu năm 1997, khi mới chia tách và thành lập, chi nhánh NHCT tỉnh Phú Thọ có tổng số vốn huy động là 198 tỷ đồng, trong đó tiền gửi của các tầng lớp dân cư chiếm 73% và đến cuối năm 1999 là 484 tỷ đồng thì đến nay tổng nguồn vốn huy động của toàn chi nhánh đã đạt mức 1.274 tỷ đồng, tăng gấp 6,44 lần năm 1997, và tiền gửi của

các tầng lớp dân cư được nâng lên 85% Đến cuối năm 2007 nguồn vốn kinh doanh của Hội sở chính đạt mức 1.014 tỷ đồng,của toàn chi nhánh đạt mức 1.976 tỷ đồng, so với cuối năm 2006 tăng 121 tỷ đồng (tăng 6,5%)

Chất lượng công tác phân tích cơ cấu nguồn vốn được đề cao, luôn kết hợp giữa cung ứng các dịch vụ ngân hàng với khuyến khích vật chất như: thưởng, ưu đãi lãi xuất, cung ứng nguồn ngoại tệ, miễn giảm phí thanh toán, nên kết quả về huy động vốn của từng đơn vị ngân hàng trong toàn chi nhánh đều đạt mức tăng trưởng khá

Nguồn vốn huy động của chi nhánh đều tăng trưởng khá vững chắc Năm 2007 đạt 1.274 tỷ đồng, tăng gấp 6,4 lần so với năm 1997

Bảng 1.1: Cơ cấu nguồn vốn huy động giai đoạn 2006 - 2007

(Nguồn: Báo cáo cân đối vốn kinh doanh tổng hợp giai đoạn 2006 – 2007_

Phòng Khách hàng doanh nghiệp – Chi nhánh NHCT tỉnh Phú Thọ)

Nguồn vốn huy động năm 2007 đạt 2.174 tỷ đồng, tăng đến 198 tỷ đồng so với năm 2006, đồng thời cũng ghi nhận sự tăng trưởng cao của tiền gửi các tổ chức kinh tế (năm 2007 tăng so với năm 2006 tới 26,1%)

Trong hoạt động huy động vốn, chi nhánh NHCT tỉnh Phú Thọ luôn chịu sự cạnh tranh gay gắt của các tổ chức tín dụng khác cùng địa bàn như: Quỹ tiết kiệm nhân dân, chi nhánh ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn, chi nhánh ngân hàng Ngoại thương … do vậy việc huy động vốn của chi nhánh cũng gặp không ít khó khăn

 Tình hình hoạt động tín dụng

Hoạt động tín dụng là hoạt động chủ đạo, chiếm tỷ trọng lớn trong tổng doanh thu của chi nhánh Nhưng trong cơ chế cũ của những năm trước đây, các đơn vị kinh tế trên địa bàn hầu hết nhỏ lẻ, công nghệ lạc hậu, trình độ quản lý hạn chế nên nhiều đơn

vị bị thua lỗ, phá sản, ngừng hoạt động do đó việc kinh doanh của ngân hàng công thương đứng trước nhiều khó khăn NHCT tỉnh Vĩnh Phú trước đây khi mới thành lập năm 1988 có tổng dư nợ 10,2 tỷ đồng thì hầu hết vốn cho vay bị đọng, nhà nước phải khoanh treo Để đạt được quy mô tín dụng có hiệu quả như hiện nay, chi nhánh NHCT tỉnh Phú Thọ đã thực hiện một loạt các biện pháp, nâng cao chất lượng hoạt động, cơ cấu lại nợ, làm lành mạnh hóa tình hình tài chính

Bảng 1.2: Tổng dư nợ và cơ cấu tín dụng giai đoạn 2006 - 2007

(Đơn vị: Tỷ đồng)

Chỉ tiêu

Số tiền % tăng so 2005 Số tiền % tăng so 2006

Theo loại tiền cho vay

Theo thành phần

kinh tế

- Kinh tế ngoài quốc

doanh, tư nhân cá thể,

doanh nghiệp vừa và nhỏ

Chi nhánh NHCT tỉnh Phú Thọ là một trong những chi nhánh có số dư nợ cho vay nền kinh tế trên 1.000 tỷ đồng và được NHCT Việt Nam xếp loại giỏi trong hoạt động kinh doanh

1.2 Giới thiệu chung về thẩm định và hoạt động thẩm định tài trợ vốn các dự

án đầu tư tại ngân hàng

1.2.1 Giới thiệu chung về thẩm định dự án đầu tư

Thẩm định dự án đầu tư là việc tổ chức xem xét đánh giá một cách khách quan, khoa học và toàn diện các nội dung cơ bản có ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng thực hiện và hiệu quả của dự án để từ đó ra quyết định đầu tư, cho phép đầu tư hoặc tài trợ vốn cho dự án

Đây là một quá trình kiểm tra đánh giá các nội dung cơ bản của dự án một cách độc lập, tách biệt với quá trình soạn thảo dự án Thẩm định dự án tạo cơ sở vững chắc cho hoạt động đầu tư có hiệu quả Các kết luận rút ra từ quá trình thẩm định là cơ sở để

các đơn vị, cơ sở, cơ quan có thẩm quyền của nhà nước ra quyết định đầu tư, cho phép đầu tư hoặc tài trợ cho dự án

 Mục đích của thẩm định dự án đầu tư nhằm lựa chọn được dự án có tính khả thi

cao Bởi vậy, mục đích cụ thể được đặt ra cho công tác thẩm định dự án đầu tư là:

- Đánh giá tính hợp lí của dự án

- Đánh giá tính hiệu quả của dự án

- Đánh giá khả năng thực hiện của dự án

 Thẩm định dự án là giai đoạn tiếp theo của quá trình soạn thảo dự án Kết quả

của thẩm định dự án là cơ sở để ta quyết định chấp thuận hay bác bỏ dự án Chính vì vậy, yêu cầu chung được đặt ra đối với công tác thẩm định dự án:

- Lựa chọn được các dự án có tính khả thi cao (có khả năng thực hiện, đem lại hiệu quả và hiệu quả chắc chắn)

- Loại bỏ được các dự án không có tính khả thi, mặt khác không bỏ lỡ mất cơ hội

- Hiểu biết về bối cảnh, điều kiện và đặc điểm cụ thể từng dự án, tình hình và trình

độ kinh tế chung của địa phương, đất nước và thế giới Nắm vững tình hình sản xuất – kinh doanh

- Biết khai thác số liệu trong báo cáo tài chính của doanh nghiệp (hoặc của chủ đầu tư), các thông tin về giá cả, thị trường để phân tích hoạt động chung của doanh nghiệp

- Biết xác định và kiểm tra được các chỉ tiêu kinh tế - kĩ thuật quan trọng của dự

án, đồng thời thường xuyên thu thập, đúc kết, xây dựng các chỉ tiêu định mức kinh tế -

kĩ thuật tổng hợp, trong và ngoài nước để phục vụ cho việc thẩm định

- Đánh giá khách quan, khoa học và toàn diện nội dung dự án

- Thẩm định kịp thời, tham gia ý kiến ngay từ khi nhận được hồ sơ

- Thường xuyên hoàn thiện qui trình thẩm định, phối hợp và phát huy trí tuệ tập thể

 Trong quá trình thẩm định, việc sử dụng các phương pháp khác nhau để tiếp cận

từ khái quát đến chi tiết dự án là không thể thiếu, vừa giúp cho việc thẩm định tiết kiệm thời gian, công sức, chi phí vừa mang tính khoa học giúp việc thẩm định đầy đủ, toàn diện, chính xác Quá trình thẩm định dự án đầu tư cần sử dụng các phương pháp cơ bản:

- Thẩm định theo trình tự: Việc thẩm định dự án được tiến hành theo một trình tự

từ tổng quát đến chi tiết, kết luận trước làm tiền đề cho kết luận sau

- Phương pháp so sánh, đối chiếu các chỉ tiêu

- Phương pháp phân tích độ nhạy

- Phương pháp dự báo

- Phương pháp triệt tiêu rủi ro

 Nội dung thẩm định dự án đầu tư, theo văn bản quản lí hiện hành, thường bao

gồm những nội dung cơ bản:

- Thẩm định khía cạnh pháp lí của dự án

- Thẩm định khía cạnh thị trường của dự án: Xem xét tính đầy đủ, chính xác trong từng nội dung phân tích cung cầu thị trường về sản phẩm của dự án

- Thẩm định khía cạnh kĩ thuật của dự án

- Thẩm định ảnh hưởng dự án đến môi trường

- Thẩm định về phương diện tổ chức, quản lí thực hiện dự án

- Thẩm định khía cạnh tài chính của dự án

Trong việc thẩm định khía cạnh tài chính, thường có 03 chủ thể tham gia thẩm định, đó là: chủ đầu tư (hay chủ sở hữu dự án), nhà tài trợ vốn, cơ quan quản lí nhà nước Mỗi chủ thể tham gia có một mục tiêu và do đó cách nhìn nhận các dòng tiền cũng như kì vọng về tỉ lệ sinh lời (hay lãi suất hiệu quả) tối thiểu mà dự án mang lại cũng khác nhau Để phục vụ cho việc nghiên cứu công tác thẩm định tài trợ vốn tại chi nhánh NHCT tỉnh Phú Thọ, em xin đưa ra một số vấn đề lí luận về lãi suất chiết khấu ứng với các trường hợp của dòng tiền của một dự án đầu tư như sau:

Giả định có một dự án A có tổng vốn cố định là S+D, trong đó S là giá trị vốn chủ sở hữu đầu tư vào dự án, D là giá trị nợ dài hạn đầu tư vào dự án Vốn lưu động hàng năm (giả định là vay ngắn hạn 100% và không thay đổi qua các năm) là L Các khoản nợ giả định là vay của ngân hàng Thời gian thực hiện dự án là n năm Toàn bộ vốn đầu tư được bỏ ra một lần khi bắt đầu thực hiện dự án Doanh nghiệp sở hữu dự án

sẽ duy trì cơ cấu vốn không đổi trong suốt quá trình thực hiện dự án và cơ cấu vốn đầu

tư vào dự án cũng không thay đổi Chi phí nợ vay trước thuế của dự án là Kd, chi phí vốn chủ sở hữu là Ks

Trường hợp thứ nhất: Xem xét trên quan điểm vốn chủ sở hữu

Xem xét khía cạnh này tương đương với việc đánh giá thu nhập của các nhà đầu

tư là chủ sở hữu đầu tư vào dự án Câu hỏi đặt ra ở đây là: Khi đầu tư vào dự án chủ sở hữu thu được những gì? Phần thuộc về chủ sở hữu là phần giá trị còn lại nhận được từ

dự án sau khi đã chi trả toàn bộ các khoản chi phí xuất quỹ, thanh toán hết các khoản nợ hàng năm (bao gồm cả gốc vay và lãi vay), nộp thuế cho nhà nước và thu thanh lí tài sản

cố định cuối đời dự án Vậy dòng tiền thu được từ dự án của chủ sở hữu là:

Lợi nhuận sau thuế (LNST) + Khấu hao (KH) + Thu thanh lí tài sản cố định - Gốc vay hàng năm

Để có thể đánh giá được hiệu quả về mặt tài chính của dự án đứng trên quan điểm của chủ sở hữu, cần có lãi suất hiệu quả tính theo năm mà chủ sở hữu đòi hỏi khi đầu tư vào dự án, từ đó tính ra được giá trị hiện tại hóa của cá dòng tiền thuộc về chủ sở hữu và so sánh với giá trị vốn chủ sở hữu đầu tư vào dự án S Lãi suất hiệu quả đó chính

là chi phí vốn chủ sở hữu Ks Như vậy, trong trường hợp này, Ks chính là lãi suất chiết khấu của dự án

Trường hợp thứ hai: Xem xét trên quan điểm tổng vốn đầu tư

Xem xét khía cạnh này tương đương với việc đánh giá thu nhập của các nhà đầu

tư vào dự án (cả chủ sở hữu và ngân hàng) Xác định khả năng sinh lời của toàn bộ vốn đầu tư vào dự án (cả vốn chủ sở hữu và vốn vay) Câu hỏi đặt ra ở đây là: Khi đầu tư vào dự án các nhà đầu tư thu được những gì? Khi đầu tư vào dự án, ngân hàng sẽ thu

được lãi vay và gốc vay Vậy dòng tiền thu được từ dự án của tất cả các nhà đầu tư (cả chủ sở hữu và ngân hàng) là:

LNST + KH + Lãi vay hàng năm + Thu hồi vốn lưu động + Thu thanh lí tài sản cố định

Bảng 1.3: Dòng tiền từ dự án theo quan điểm tổng vốn đầu tư

Dòng tiền ra (I)

Dòng tiền vào (II)

Tổng dòng tiền ra = (1) + (2) + (3) +

(4) + (5)

Dòng tiền ròng hàng năm = (II) – (I)

Lãi suất hiệu quả tính theo năm mà ngân hàng yêu cầu chính là chi phí nợ vay trước thuế Kd, lãi suất hiệu quả tính theo năm mà chủ sở hữu yêu cầu chính là chi phí vốn chủ sở hữu Ks, ta tính được tiền lãi hàng năm mà ngân hàng yêu cầu là Kd*D và chủ sở hữu yêu cầu là Ks*S Vậy lãi suất hiệu quả theo năm đối với tổng vốn đầu tư mà các nhà đầu tư đòi hỏi (cả chủ sở hữu và ngân hàng) là:

- Thẩm định về các chỉ tiêu kinh tế - xã hội của dự án

 Tổ chức thẩm định dự án đầu tư

- Thẩm quyền thẩm định dự án đầu tư: người có thẩm quyền quyết định đầu tư là người có trách nhiệm tổ chức thẩm định dự án trước khi quyết định đầu tư

- Quy trình tổ chức thẩm định dự án được tiến hành theo trình tự:

+ Tiếp nhận hồ sơ dự án: Chủ đầu tư gửi hồ sơ dự án đến người quyết định đầu tư

để tổ chức thẩm định Đơn vị đầu mối tổ chức thẩm định tiếp nhận hồ sơ dự án và lập kế hoạch thẩm định, tổ chức thẩm định

+ Thực hiện công việc thẩm định: Đơn vị đầu mối tổ chức thẩm định, phân tích đánh giá dự án, đề xuất ý kiến

+ Lập báo cáo kết quả thẩm định

Hình 1.1 : Sơ đồ quy trình tổ chức thẩm định dự án đầu tư

Tiếp nhận

hồ sơ

Thực hiện công việc thẩm định

Lập báo cáo thẩm định

Trình người

có thẩm quyền quyết định đầu tư

(Nguồn: Giáo trình Kinh tế đầu tư – Nhà xuất bản Đại học Kinh tế quốc dân)

1.2.2 Hoạt động thẩm định dự án đầu tư tại ngân hàng

Thẩm định dự án đầu tư tại ngân hàng là việc tổ chức xem xét một cách khách quan, toàn diện các nội dung cơ bản có ảnh hưởng trực tiếp đến đến tính khả thi và khả

 Tại NHCT, các nội dung chính khi thẩm định dự án cần phải tiến hành phân tích,

đánh giá bao gồm:

- Xem xét, đánh giá sơ bộ theo các nội dung quan trọng của dự án

- Phân tích về thị trường và khả năng tiêu thụ sản phẩm, dịch vụ đầu ra của dự án

- Đánh giá khả năng cung cấp nguyên vật liệu và các yếu tố đầu vào của dự án

- Đánh giá, nhận xét các nội dung về phương diện kĩ thuật

- Đánh giá về phương diện tổ chức, quản lí thực hiện dự án

- Thẩm định tổng vốn đầu tư và tính khả thi phương án nguồn vốn

- Đánh giá hiệu quả về mặt tài chính của dự án

Trong việc thẩm định khía cạnh này, ngân hàng sẽ theo quan điểm tổng vốn đầu

tư để xem xét hiệu quả tài chính của dự án Việc xem xét hiệu quả tài chính xét trên quan điểm tổng vốn đầu tư sẽ đảm bảo tính chính xác cao trong việc lấy chỉ tiêu NPV, IRR của dự án làm căn cứ để quyết định có tài trợ vốn cho dự án hay không Còn nếu theo quan điểm vốn chủ sở hữu, khi đó dòng tiền ròng hoàn toàn là dòng tiền thuộc về chủ sở hữu và do đó NPV, IRR thu được là NPV, IRR của duy nhất chủ đầu tư, thì việc lấy NPV, IRR đó làm căn cứ để khẳng định hiệu quả của dự án trên góc độ ngân hàng (là chủ thể dự định sẽ tài trợ vốn cho dự án) sẽ không được chính xác

- Phân tích rủi ro dự án

Nói chung, tất cả các yếu tố ảnh hưởng đến dự án đều được thẩm định với mục đích cuối cùng là đánh giá xem dự án có khả năng sinh lời và trả nợ gốc, lãi vay ngân hàng hay không Như vậy, nội dung thẩm định dự án đầu tư tại ngân hàng cũng theo chuẩn chung, chỉ có sự khác biệt là trong quá trình thẩm định, ngân hàng sẽ tập trung nhiều vào khía cạnh tài chính và phân tích các rủi ro có thể gặp phải của dự án

 Tại NHCT Việt Nam, việc sử dụng các phương pháp thẩm định là tùy thuộc vào

kiến thức và kinh nghiệm của cán bộ thẩm định, không có chuẩn phương pháp đối với việc thẩm định Trước đây, các ngân hàng thường chỉ tuyển dụng các ứng viên có qua đào tạo về ngân hàng và các nghiệp vụ thuộc lĩnh vực ngân hàng, cũng vì thế việc thẩm định dự án đầu tư không thể được thực hiện bài bản, dẫn đến chất lượng thẩm định chưa được cao, làm rủi ro tín dụng vẫn còn ở mức cao

 Tại chi nhánh ngân hàng, trách nhiệm tổ chức thẩm định dự án thuộc về giám

đốc chi nhánh Giám đốc chi nhánh thực hiện tổ chức thẩm định và giao cho phòng khách hàng doanh nghiệp thực hiện việc thẩm định các dự án đầu tư xin được tài trợ vốn, và là người có quyết định cuối cùng đối với việc có đồng ý cho dự án vay vốn hay không

 Quy trình thẩm định chung có trình tự như ở phần 1.2.1 đã trình bày, và tại

NHCT, dù có những đặc thù riêng, công tác thẩm định cũng tuân theo quy trình chung như vậy

1.3 Thẩm định tài trợ vốn các dự án đầu tư tại chi nhánh NHCT tỉnh Phú Thọ giai đoạn 2006 – 2007

Bắt đầu từ năm 2007, toàn hệ thống NHCT Việt Nam thực hiện thẩm định trong tài trợ vốn các dự án đầu tư theo tiêu chuẩn ISO Các phân tích, đánh giá công tác thẩm định dự án đầu tư tại chi nhánh NHCT tỉnh Phú Thọ được dựa trên tiêu chuẩn ISO mà

tư, các doanh nghiệp có nhu cầu vay vốn của ngân hàng Trong hoàn cảnh đó, Chi nhánh NHCT tỉnh Phú Thọ là một trong những lựa chọn cho các dự án đầu tư cần vốn

để nhanh chóng được thực hiện

Trong khoảng thời gian nghiên cứu số liệu qua 2 năm 2006 và 2007, cả số dự án đầu tư và số tiền cho vay đều tăng lên Xem xét dưới các khía cạnh khác nhau sẽ cho cái nhìn tổng quan và sâu hơn về tình hình thẩm định cho vay các dự án đầu tư tại chi nhánh NHCT tỉnh Phú Thọ

 Theo số dự án

Qua 2 năm 2006 và 2007, chi nhánh đã thẩm định được tổng cộng 170 dự án, trong đó chủ yếu là các dự án có quy mô nhỏ, số dự án có quy mô khoảng 3 – 5 tỷ đồng chiếm tỷ trọng cao, có một vài dự án chỉ có quy mô dưới 1 tỷ đồng

Bảng 1.4: Tình hình thẩm định dự án vay vốn giai đoạn 2006 - 2007

Dự án xin vay vốn 81 89

Dự án được chấp nhận

là 89 dự án, tăng 8 dự án so với năm 2006 Trong đó có 62 dự án đồng ý tham gia tài trợ, chiếm 69,966% số dự án được thẩm định, tăng 5 dự án được vay vốn so với 2006;

dư nợ cho vay các dự án đạt trên 246 tỷ đồng, tăng 20 tỷ đồng so với 2006

Thời gian thẩm định trung bình một dự án luôn là một chỉ tiêu cần được xem xét khi đánh giá tình hình thẩm định dự án đầu tư Chỉ tiêu này năm 2006 là 37 ngày (khá dài), năm 2007 giảm còn 32 ngày (giảm 5 ngày)

Trong cả 2 năm 2006 và 2007, dư nợ cho vay các dự án lớn nhất thuộc về ngành thương mại dịch vụ, đạt gần 105 tỷ đồng năm 2006 (chiếm đến 46,379% tổng dư nợ cho vay theo ngành, lĩnh vực kinh tế); tuy năm 2007 giảm còn gần 85,7 tỷ đồng và tỉ trọng cũng giảm còn 34,824% trong tổng dư nợ, song vẫn chiếm tỉ trọng lớn nhất trong tất cả các ngành có dự án vay vốn Trong đó ngành nhà hàng khách sạn có dư nợ cho vay theo

dự án năm 2007 tới hơn 65 tỷ đồng, chiếm tới 75,915% dư nợ lĩnh vực thương mại dịch

vụ và bằng 26,437% tổng dư nợ cho vay theo dự án Ngành xây dựng trong điều kiện tỉnh Phú Thọ đang phát triển mạnh, trong 2 năm 2006 và 2007 cũng có dư nợ cho vay theo dự án biến động tăng mạnh nhất từ 6 lên 43 tỷ đồng, tăng đến gần 15% Các dự án lớn thuộc ngành xây dựng có thể kể đến như dự án đầu tư xây dựng nhà máy gạch Tuynel PC…

 Theo loại hình doanh nghiệp

Nói chung, chi nhánh NHCT tỉnh Phú Thọ đã thực hiện cho vay các dự án thuộc mọi loại hình doanh nghiệp hiện có trên địa bàn tỉnh Phú Thọ

Bảng 1.6: Dự án đầu tư vay vốn phân theo loại hình doanh nghiệp

Nhìn chung, qua 2 năm mức phê duyệt tính trên tổng số dự án muốn vay vốn tại chi nhánh NHCT tỉnh Phú Thọ trung bình ở mức khoảng 70% Điều này cho thấy chi nhánh tương đối thận trọng trong việc quyết định tài trợ cho các dự án trung dài hạn Trong quá trình thẩm định, chi nhánh đã từ chối nhiều dự án vì không đáp ứng được các yêu cầu của chi nhánh như nguồn trả nợ gốc và lãi không được đảm bảo,…

Quan điểm về cho vay tại chi nhánh có sự thay đổi lớn Vấn đề tài sản đảm bảo

dù vẫn là sự ưu tiên rất lớn nhưng cũng đã có tính linh động hơn, hiện nay chi nhánh coi trọng nhiều hơn đến tính khả thi, hiệu quả của dự án và đảm bảo nguồn trả nợ cho ngân hàng trong công tác thẩm định và quyết định cho vay Tài sản bảo đảm giờ đây chính là tài sản của dự án hình thành trong tương lai từ vốn vay

Để có cái nhìn cận cảnh về hoạt động thẩm định dự án đầu tư tại chi nhánh NHCT tỉnh Phú Thọ, chúng ta xem xét công tác này trên bốn khía cạnh chính trong việc thẩm định một dự án đầu tư: tổ chức thẩm định, quy trình thẩm định, nội dung thẩm định và phương pháp thẩm định

1.3.2 Công tác tổ chức thẩm định và quy trình thẩm định dự án đầu tư tại chi nhánh NHCT tỉnh Phú Thọ

 Theo quy định chung của NHCT Việt Nam

Bước 1: Hướng dẫn, tiếp nhận, kiểm tra hồ sơ vay vốn và sao gửi hồ sơ cho Phòng quản

lí rủi ro

- Người thực hiện: Cán bộ tín dụng

- Phòng khách hàng hướng dẫn khách hàng lập, hoàn thiện hồ sơ; tiếp nhận và kiểm tra hồ sơ vay vốn; đồng thời khai thác thông tin từ CIC (là một trung tâm tín dụng của Ngân hàng Nhà nước) kiểm tra quan hệ tín dụng của khách hàng tại các tổ chức tín dụng đến thời điểm gần nhất; gửi hồ sơ cho phòng quản lí rủi ro

Trong thời hạn 02 ngày làm việc kể từ ngày tiếp nhận hồ sơ, Phòng quản lí rủi ro xem xét hồ sơ và đề nghị Phòng khách hàng bổ sung các hồ sơ, thông tin liên quan còn thiếu Khi đó, phòng khách hàng làm việc với khách hàng để yêu cầu bổ sung hồ sơ và giải thích các vấn đề, thông tin còn chưa rõ

Bước 2: Thẩm định/tái thẩm định khách hàng vay vốn, dự án đầu tư, biện pháp bảo đảm

tiền vay và trình duyệt tờ trình thẩm định/tái thẩm định

- Thẩm định/tái thẩm định

Người thực hiện: Cán bộ tín dụng, lãnh đạo phòng khách hàng

Căn cứ thẩm định/tái thẩm định: Căn cứ các tài liệu do khách hàng, phòng giao dịch, điểm giao dịch cung cấp, thông tin thu thập được trong quá trình phỏng vấn, kiểm tra thực tế tại nơi sản xuất kinh doanh của khách hàng vay vốn và các thông tin từ các nguồn khác (CIC, cơ quan quản lí doanh nghiệp, thông tin từ phòng quản lí chi nhánh

và thông tin NHCT Việt Nam…)

- Nội dung thẩm định/tái thẩm định:

+ Thẩm định/tái thẩm định khách hàng vay vốn

+ Thẩm định/tái thẩm định dự án đầu tư

+ Thẩm định/tái thẩm định biện pháp bảo đảm tiền vay

+ Xác định lãi suất cho vay

- Lập tờ trình thẩm định/tái thẩm định

Người thực hiện: Cán bộ tín dụng

- Kiểm soát và trình duyệt tờ trình thẩm định/tái thẩm định

Người thực hiện: Lãnh đạo phòng khách hàng doanh nghiệp

Bước 3: Thẩm định rủi ro tín dụng độc lập và trình duyệt báo cáo kết quả thẩm định rủi

ro tín dụng (áp dụng cho các trường hợp phải thẩm định rủi ro theo quy định của Tổng giám đốc hoặc khi người có thẩm quyền quyết định cho vay yêu cầu)

- Thẩm định rủi ro tín dụng và lập báo cáo kết quả thẩm định rủi ro tín dụng

- Kiểm soát và chuyển báo cáo thẩm định rủi ro về phòng khách hàng, phòng giao dịch, điểm giao dịch

Bước 4: Xét duyệt khoản vay

Bước 5: Thông báo cho khách hàng

Bước 6: Soạn thảo hợp đồng tín dụng, hợp đồng bảo đảm, kí kết hợp đồng, làm thủ tục

giao nhận tài sản bảo đảm và giấy tờ tài sản bảo đảm và nhập các thông tin về khoản

vay, kiểm tra giám sát việc nhập thông tin trên hệ thống phần mềm riêng của NHCT Việt Nam (INCAS)

Bước 7: Giải ngân

Bước 8: Kí phụ lục hợp đồng, các văn bản sửa đổi bổ sung hợp đồng và sửa đổi các

thông tin về khoản vay trong hệ thống INCAS

Bước 9: Kiểm tra, giám sát vốn vay

Bước 10: Thu nợ gốc, lãi, phí và xử lí các phát sinh

Bước 11: Thanh lí hợp đồng tín dụng, hợp đồng bảo đảm, giải chấp tài sản

Bước 12: Luân chuyển, kiểm soát, lưu trữ hồ sơ

Hình 1.2: Sơ đồ quy trình thẩm định dự án đầu tư theo tiêu chuẩn ISO của NHCT

Việt Nam

thiếu đủ

Nhận hồ sơ (P QLRR)

Thẩm định/ tái thẩm định (P KHDN)

Kiểm soát tờ trình thẩm định (P KHDN)

Tham gia thẩm định/ tái thẩm định (P khác)

(Nguồn: Phòng khách hàng doanh nghiệp_chi nhánh NHCT tỉnh Phú Thọ)

 Thực tế quy trình thẩm định tại chi nhánh NHCT tỉnh Phú Thọ

Giám đốc chi nhánh NHCT tỉnh Phú Thọ, theo quy định và sự ủy quyền của Tổng giám đốc NHCT Việt Nam, thực hiện việc tổ chức thẩm định tài trợ vốn dự án đầu

tư tại chi nhánh NHCT tỉnh Phú Thọ Giám đốc chi nhánh sẽ là người có quyết định cuối cùng trong việc phê duyệt cho dự án vay vốn

Giám đốc sẽ có các phó giám đốc giúp việc, trong đó có 01 phó giám đốc phụ trách mảng tín dụng Vị phó giám đốc này theo yêu cầu của giám đốc, thực hiện phân công công tác thẩm định cho phòng khách hàng doanh nghiệp Toàn bộ hồ sơ dự án đầu

tư xin vay vốn đều phải qua sự thẩm định tại phòng này

Lãnh đạo phòng khách hàng doanh nghiệp sẽ thực hiện phân công cụ thể từng mảng công việc thẩm định cho các cán bộ trong phòng

Khách hàng có nhu cầu vay vốn dự án đầu tư gửi hồ sơ vay vốn tại phòng khách hàng doanh nghiệp

Sau khi tiếp nhận hồ sơ, (các) cán bộ thẩm định được phân công sẽ thực hiện việc thẩm định dự án đầu tư cần vay vốn Việc có các phòng khác tham gia thẩm định gần như không có Sau khi thẩm định xong, tờ trình thẩm định sẽ được trình lãnh đạo phòng khách hàng doanh nghiệp (trưởng, phó phòng) Nếu xét thấy dự án có thể được chấp thuận, một bản sao của dự án sẽ được chuyển đến phòng quản lí rủi ro để thực hiện thẩm định rủi ro tín dụng mà thực chất chỉ là lưu lại hồ sơ tài sản đảm bảo do cán bộ thẩm định tại phòng khách hàng gửi tới (bởi việc thẩm định rủi ro đã được các cán bộ thẩm định thực hiện trong quá trình thẩm định dự án) Ở đây, tính chất công việc giữa các công đoạn và nhhiệm vụ của mỗi phòng trong quy trình thẩm định đã có sự vi

Thẩm định rủi ro (P QLRR)

Xét duyệt cho vay (Người có thẩm quyền quyết định cho vay)

phạm: nhiệm vụ thẩm định rủi ro tín dụng thuộc nhiệm vụ của phòng quản lí rủi ro và được thực hiện gần như song song với quá trình thẩm định dự án đầu tư tại phòng khách hàng doanh nghiệp; tuy nhiên thực tế tại chi nhánh NHCT tỉnh Phú Thọ, dự án đầu tư sau khi có kết quả thẩm định là có thể chấp thuận cho dự án vay vốn thì hồ sơ về tài sản đảm bảo cùng một bản sao hồ sơ dự án mới được gửi tới phòng quản lí rủi ro, đồng thời việc thẩm định rủi ro tín dụng cũng được phòng khách hàng doanh nghiệp “kiêm nhiệm” luôn

Kết hợp báo cáo rủi ro tín dụng và kết quả thẩm định, lãnh đạo phòng sẽ duyệt cho vay Bước thủ tục cuối cùng trước khi kí kết hợp đồng giữa hai bên khách hàng và phía ngân hàng là kí duyệt đồng ý tài trợ vốn của lãnh đạo chi nhánh Trong trường hợp

dự án bị từ chối nếu dựa vào kết quả thẩm định thì chính cán bộ thẩm định hồ sơ dự án

đó sẽ thông báo cho khách hàng cùng sự có mặt của lãnh đạo phòng khách hàng doanh nghiệp, lãnh đạo chi nhánh

Lãnh đạo chi nhánh (thường là phó giám đốc) thường xuyên kiểm tra nhắc nhở

bộ phận thẩm định, tín dụng về công việc, các phát sinh đột xuất có liên quan, hoặc tham gia vào hội đồng tín dụng cùng thực hiện việc thẩm định với cán bộ thẩm định khi gặp một dự án phức tạp, có tính chất nhạy cảm

Như vậy, nhìn chung quy trình thẩm định cho vay tại chi nhánh được thực hiện tương đối đúng theo quy định Tuy nhiên vẫn còn một vài điểm còn mang tính hình thức

và phân công công việc không rõ ràng

Hình 1.3: Sơ đồ quy trình thẩm định dự án đầu tư tại chi nhánh NHCT

tỉnh Phú Thọ

thiếu đủ

Thẩm định/ tái thẩm định

dự án đầu tư Thẩm định rủi ro tín dụng (P KHDN)

(Nguồn: Phòng khách hàng doanh nghiệp_chi nhánh NHCT tỉnh Phú Thọ)

Khi xem xét việc thẩm định dự án đầu tư xây dựng nhà máy gạch Tuynel PC của công ty cổ phần gốm xây dựng PC (phụ lục 1) hay dự án đầu tư chuyển nhà máy dệt về mặt bằng nhuộm của công ty cổ phần dệt VP, quy trình thẩm định các dự án này là minh họa khá rõ nét quy trình thẩm định dự án đầu tư nói chung tại chi nhánh NHCT tỉnh Phú Thọ Hồ sơ dự án của khách hàng là công ty cổ phần gốm xây dựng PC, công ty cổ phần dệt VP được gửi trực tiếp đến phòng khách hàng doanh nghiệp Trưởng phòng khách hàng sau khi tiếp nhận đã phân công cho một cán bộ thực hiện việc thẩm định dự án Với dự án đầu tư xây dựng nhà máy gạch Tuynel PC của công ty cổ phần gốm xây dựng

PC , sau khoảng thời gian 26 ngày, dự án đã được thẩm định xong (kể cả phần thẩm định rủi ro tín dụng) Nhận thấy dự án có tính khả thi cao, lãnh đạo phòng khách hàng yêu cầu gửi một bản sao hồ sơ dự án kèm theo bảng kê các tài sản được tính là tài sản đảm bảo cho dự án tới phòng quản lí rủi ro Sau đó 05 ngày, tổng hợp báo cáo rủi ro tín dụng từ phòng quản lí rủi ro và tờ trình thẩm định dự án đầu tư của phòng khách hàng doanh nghiệp, trưởng phòng khách hàng doanh nghiệp đồng ý với đề xuất của cán bộ thẩm định chấp thuận cho dự án vay vốn, tiếp theo là sự đồng ý tài trợ vốn cho dự án của giám đốc chi nhánh

1.3.3 Nội dung thẩm định dự án đầu tư tại chi nhánh NHCT tỉnh Phú Thọ

 Thẩm định về khách hàng có dự án đầu tư cần vay vốn

- Thẩm định về hồ sơ pháp lí của khách hàng

Kiểm soát tờ trình thẩm định (P KHDN)

Nhận hồ sơ Kiểm tra tài sản đảm bảo (P QLRR)

Xét duyệt cho vay (Người có thẩm quyền quyết định cho vay)

Hồ sơ pháp lí của khách hàng gồm: Quyết định thành lập doanh nghiệp, đăng kí kinh doanh, điều lệ doanh nghiệp, quyết định bổ nhiệm giám đốc, kế toán trưởng, mã số thuế, mã số xuất nhập khẩu… Đối với những doanh nghiệp hạch toán phụ thuộc, khi vay vốn phải có uỷ quyền bằng văn bản của công ty mẹ

- Thẩm định về năng lực tài chính

Đối với những doanh nghiệp đã có thời gian hoạt động thì dựa trên các báo cáo tài chính, cán bộ tín dụng thẩm định phân tích đánh giá tình hình tài chính của khách hàng vay vốn Các chỉ tiêu tài chính chủ yếu mà chi nhánh dùng để phân tích tài chính doanh nghiệp như: Tỷ lệ lợi nhuận/Doanh thu, Lợi nhuận/Vốn chủ sở hữu, Tỉ lệ thanh toán hiện hành, Tỉ lệ thanh toán nhanh, vòng quay hàng tồn kho, vòng quay tổng tài sản, các tỉ lệ về vay nợ…

Dựa trên sự phân tích các cán bộ tín dụng thẩm định nhận xét về năng lực tài chính của khách hàng, xu hướng phát triển trong thời gian tới…

 Thẩm định dự án đầu tư cần vay vốn tại ngân hàng

Trên cơ sở dự án đầu tư của khách hàng gửi đề nghị vay vốn, cán bộ thẩm định trên các nội dung chính sau:

- Xem xét, đánh giá sơ bộ theo các nội dung quan trọng của dự án

- Phân tích về thị trường và khả năng tiêu thụ sản phẩm, dịch vụ đầu ra của dự án

- Đánh giá khả năng cung cấp nguyên vật liệu và các yếu tố đầu vào của dự án

- Đánh giá, nhận xét các nội dung về phương diện kĩ thuật

- Đánh giá về phương diện tổ chức, quản lí thực hiện dự án

- Thẩm định tổng vốn đầu tư và tính khả thi phương án nguồn vốn

- Đánh giá hiệu quả về mặt tài chính của dự án

- Phân tích rủi ro dự án

Nói chung tất cả các yếu tố ảnh hưởng đến dự án đều được thẩm định với mục đích cuối cùng là đánh giá xem dự án có khả năng sinh lời và trả nợ gốc, lãi vay ngân hàng hay không

- Lập tờ trình thẩm định: Trên cơ sở thẩm định của mình, cán bộ thẩm định lập tờ trình thẩm định để trình lên cấp trên có thẩm quyền để quyết định có tài trợ cho dự án hay không

 Tại chi nhánh NHCT tỉnh Phú Thọ: Về mặt hình thức, các nội dung thẩm định

tương đối đầy đủ Tuy nhiên về mặt nội dung của từng khía cạnh cần thẩm định thì có phần hơi sơ sài, đôi khi không ăn nhập hoặc phần thẩm định khía cạnh này lại được đưa vào khía cạnh khác Các phân tích đánh giá khá chung chung, nhiều khi còn có thể được dùng để đánh giá cho cả những dự án khác tương tự (một vài tờ trình thẩm định có những phân tích, đánh giá tương tự nhau) Mặc dù toàn hệ thống NHCT đều thực hiện thẩm định theo tiêu chuẩn ISO từ năm 2007 và có các văn bản hướng dẫn rất chi tiết và

cụ thể các bước, các nội dung, các khía cạnh cần thẩm định, nhưng có lẽ do thời gian chưa đủ dài (khoảng 1 năm) nên các cán bộ thẩm định chưa thể thích ứng kịp Một điểm khá đặc biệt trong thẩm định dự án đầu tư tại chi nhánh NHCT tỉnh Phú Thọ là không thể thiếu việc thẩm định về quan hệ tín dụng của khách hàng với chi nhánh Xem xét tờ trình thẩm định một số dự án đầu tư từ trước năm 2006, các dự án này cũng thẩm định khía cạnh này và coi đây là một trong các tiêu chí quan trọng trong quyết định cho vay Tuy nhiên, đến nay, khi mọi quan hệ kinh tế đều chịu tác động của sự minh bạch hóa của nền kinh tế thị trường, các mối quan hệ vẫn còn được coi trọng, và trong nội dung thẩm định không thể thiếu nội dung này

Để có cái nhìn cụ thể hơn về thực tế tình hình thẩm định dự án đầu tư tại chi nhánh NHCT tỉnh Phú Thọ xét theo khía cạnh nội dung thẩm định, chúng ta cùng xem xét ví dụ về nội dung thẩm định dự án đầu tư xây dựng nhà máy gạch Tuynel PC

- Thẩm định về khách hàng có dự án đầu tư cần vay vốn

Ví dụ: Chủ đầu tư của dự án đầu tư xây dựng nhà máy gạch Tuynel PC là công ty

cổ phần gốm xây dựng PC được thẩm định trên cả hai khía cạnh nêu trên Vì công ty mới được thành lập và ngay sau đó là quyết định thực hiện dự án đầu tư xây dựng nhà máy, nên phần thẩm định hồ sơ pháp lí được thực hiện kĩ lưỡng hơn so với các khách hàng đã có quan hệ tín dụng thường xuyên, còn phần thẩm định năng lực tài chính chỉ

dừng ở việc thẩm định tài sản và nguồn hình thành tài sản mà thôi (bởi công ty chưa có hoạt động sản xuất kinh doanh)

- Thẩm định dự án đầu tư cần vay vốn

Ví dụ: Nội dung thẩm định dự án đầu tư xây dựng nhà máy gạch Tuynel PC

Về mặt hình thức, cán bộ thẩm định đã nêu được tất cả các nội dung chính cần

thẩm định, thể hiện trong tờ trình thẩm định dự án: thẩm định sự cần thiết phải đầu tư (phần này được thẩm định rất kĩ lưỡng), mục đích đầu tư, quy mô dự án; khả năng và ưu thế cạnh tranh, thị trường cung cấp nguyên vật liệu phục vụ sản xuất gạch; chỉ ra những

ưu điểm của công nghệ nung sấy Tuynel so với nung sấy thủ công truyền thống, đưa ra

sơ đồ công nghệ sản xuất gạch Tuynel của dự án; thẩm định về phương diện tổ chức và quản lí điều hành lao động; thẩm định về phương diện tài chính trên khía cạnh tính chính xác của tổng vốn đầu tư và nguồn vốn đầu tư, kế hoạch trả nợ và cân đối nguồn trả nợ hàng năm; thẩm định các rủi ro dự kiến và phương án khắc phục Tuy nhiên việc trình bày các nội dung thẩm định không được logic theo trình tự và phạm vi, ví dụ việc thẩm định khả năng và ưu thế cạnh tranh của sản phẩm gạch Tuynel của dự án, thẩm định thị trường cung cấp nguyên vật liệu phục vụ sản xuất gạch cần phải đưa vào phần thẩm định dự án đầu tư vay vốn, thì cán bộ thẩm định lại đưa vào phần lịch sử hình thành phát triển và đặc điểm của công ty trong phần thẩm định về khách hàng

Về nội dung, các nội dung thẩm định về phương diện kĩ thuật, phương diện tổ

chức quản lí thực hiện dự án khá sơ sài Về phương diện kĩ thuật, cán bộ thẩm định chỉ nêu được ưu điểm của công nghệ nung sấy Tuynel so với nung sấy thủ công truyền thống và sơ đồ công nghệ sản xuất, chưa thẩm định được về bản thân công nghệ nung sấy Tuynel trên các khía cạnh như: xuất xứ, mức độ hiện đại, giá cả, nhà cung cấp chưa thẩm định về mức độ gây ô nhiễm môi trường cũng như biện pháp khắc phục ô nhiễm, phòng cháy chữa cháy chưa thẩm định về sản phẩm của dự án về quy cách, kiểu dáng, mẫu mã Về phương diện tổ chức quản lí thực hiện dự án, cán bộ thẩm định mới chỉ nêu ra ưu điểm về kinh nghiệm sản xuất gạch của đội ngũ lãnh đạo và số lao động cho sản xuất gạch, chưa thẩm định được phương án sắp xếp nhân công, yêu cầu tay nghề của nhân công có phù hợp với công nghệ sẽ sử dụng hay không Về phương

diện thẩm định thị trường và khả năng tiêu thụ sản phẩm đầu ra, cán bộ thẩm định nhấn mạnh vào khả năng và ưu thế cạnh tranh của việc sản xuất gạch theo công nghệ mới so với công nghệ truyền thống, có nhận định nhu cầu ở hiện tại và trong tương lai về xây dựng nhà ở dân dụng và công nghiệp, chỉ ra lượng cung của 08 nhà máy ở thời điểm hiện tại và trong tương lai không cung cấp đủ cho nhu cầu của xã hội, tuy nhiên các số liệu nghiên cứu định lượng về thị trường rất hạn chế

Về thẩm định khía cạnh tài chính của dự án, cán bộ thẩm định đã xem xét lại tính khả thi của phương án tỏng vốn đầu tư và nguồn vốn đầu tư, và đã có sự điều chỉnh (tổng nhu cầu vốn đầu tư theo khách hàng là 17.284 triệu đồng, cán bộ thẩm định tính toán lại là 18.062 triệu đồng, vốn lưu động do khách hàng tính toán là 734 triệu đồng, sau khi cán bộ thẩm định tính toán lại là 778 triệu đồng), tính các chỉ tiêu hiệu quả NPV, IRR, thời gian hoàn vốn đầu tư Trong quá trình tính toán hiệu quả tài chính, cán

bộ thẩm định cũng đã tính toán dòng tiền của dự án, tuy nhiên việc tính toán này có một

số điểm nhầm lẫn nghiêm trọng về bản chất: thứ nhất, góc độ của phía chi nhánh NHCT

tỉnh Phú Thọ đối với dự án này là dự định tài trợ vốn cho dự án, thì dòng tiền sẽ phải được tính toán theo quan điểm tổng vốn đầu tư, nhưng các dòng tiền: vay từ NHCT Phú Thọ, trả gốc NHCT Phú Thọ, dòng thu nhập ròng, dòng tiền ròng khi cán bộ thẩm định lại được xác định theo quan điểm vốn chủ sở hữu, còn vốn lưu động 778 triệu đồng, hệ

số chiết khấu sử dụng để chiết khấu dòng tiền lại được tính toán theo quan điểm tổng

vốn đầu tư Thứ hai, Dòng vốn lưu động ban đầu phải được hạch toán vào năm 0 (với

bản chất là vốn lưu động ban đầu được bỏ ra ở đầu năm 1 của dự án để thực hiện sản xuất kinh doanh cho năm 1), nhưng cán bộ thẩm định lại hạch toán ở năm 1 (cũng có nghĩa là vốn lưu động ban đầu bỏ ra ở cuối năm 1 để thực hiện sản xuất kinh doanh cho năm 2) là có sự nhầm lẫn

Điểm thiếu sót lớn nhất của việc thẩm định tài chính dự án này là không thực hiện phân tích độ nhạy Với biến động giá cả trong điều kiện hiện nay, đặc biệt là giá nguyên nhiên vật liệu đầu vào, không phân tích độ nhạy sẽ gây ra rủi ro tiềm ẩn lớn

1.3.4 Phương pháp thẩm định dự án đầu tư tại chi nhánh NHCT tỉnh Phú Thọ

áp dụng các phương pháp khác Do tính thuận tiện và hiệu quả nên phương pháp so sánh cũng được sử dụng thường xuyên trong công tác thẩm định Có thể do quy mô dự

án đầu tư vay vốn đa phần là nhỏ (3 – 5 tỷ đồng) nên các phương pháp như phân tích độ nhạy không được sử dụng nhiều

Trong quá trình thẩm định dự án đầu tư xây dựng nhà máy gạch Tuynel PC, cán

bộ thẩm định đã sử dụng khá nhiều phương pháp khác nhau Ban đầu khi mới tiếp nhận

dự án đầu tư, cán bộ thẩm định sử dụng phương pháp thẩm định theo trình tự, xem xét khái quát các nội dung cần thẩm định trước, từ đó có được đánh giá một cách chung nhất về tính đày đủ, phù hợp, hợp lí của dự án, như: hồ sơ dự án, tư cách pháp lí của chủ đầu tư, đồng thời có được hình dung khái quát về dự án, hiểu rõ quy mô, tầm quan trọng của dự án Sau đó cán bộ thẩm định mới thực hiện thẩm định chi tiết Phương pháp so sánh được sử dụng rất nhiều trong quá trình thẩm định dự án này So sánh các giấy tờ hồ sơ pháp lí, giấy tờ chứng minh tư cách pháp nhân chủ đầu tư với quy định chung của NHCT Việt Nam; so sánh công nghệ mà dự án sử dụng (công nghệ sấy Tuynel) với chủ trương, chính sách của nhà nước (quyết định số 115/2005/QĐ-TT của Thủ tướng chính phủ và quyết định số 15/2000/QĐ-BXD của Bộ xây dựng về việc ban hành quy định đầu tư cho sản xuất gạch ngói đất sét nung); so sánh phương pháp khấu hao mà chủ đầu tư sử dụng (phương pháp tuyến tính) với quy định của nhà nước (quyết định số 206/2003/QĐ-BTC ngày 12 – 12 – 2003 của Bộ tài chính) và mức khấu hao thực tế của các đơn vị sản xuất gạch ngói trên địa bàn tỉnh Phú Thọ; so sánh đơn giá điện, nước chủ đầu tư đưa ra với giá thực tế trên thị trường tại thời điểm tính toán; so sánh các chỉ tiêu hiệu quả với với các quy định hiện hành của nhà nước, của NHCT Việt

Nam Phương pháp dự báo cũng được sử dụng trong việc dự báo nhu cầu gạch cho xây dựng trên địa bàn tỉnh Phú Thọ và khu vực lân cận bằng phương pháp lấy ý kiến chuyên gia (nhận định của các ban ngành chức năng của tỉnh Phú Thọ) Phương pháp triệt tiêu rủi ro được sử dụng trong việc dự kiến rủi ro có thể gặp và phương án khắc phục rủi ro

Mặc dù các phương pháp được sử dụng khá nhiều, nhưng việc vận dụng còn nhiều hạn chế, như phương pháp dự báo có rất nhiều phương pháp thông dụng như phương pháp ngoại suy thống kê, phương pháp hồi quy tương quan, phương pháp sử dụng hệ số co dãn cầu, phương pháp định mức, nhưng phương pháp lấy ý kiến chuyên gia lại được sử dụng nhiều nhất tại chi nhánh, bởi ít tốn kém công sức, thời gian

Phương pháp phân tích độ nhạy được xem là phương pháp có tầm quan trọng rất lớn đối với ngân hàng, nhà tài trợ vốn cho dự án Tuy nhiên, các cán bộ thẩm định thường xuyên bỏ qua bước quan trọng này Ví dụ dự án đầu tư xây dựng nhà máy gạch Tuynel PC, phương pháp phân tích độ nhạy không hề được sử dụng

1.4 Đánh giá về hoạt động thẩm định tài trợ vốn các dự án đầu tư tại chi nhánh NHCT tỉnh Phú Thọ

và tăng lên 89 dự án năm 2007 Trong số đó chỉ có khoảng 70% số dự án được chấp nhận cho vay vốn, điều đó chứng tỏ công tác thẩm định dự án đầu tư tại chi nhánh NHCT tỉnh Phú Thọ được thực hiện khá nghiêm túc, tính chất hình thức đã giảm thiểu (trước đây, việc thẩm định dự án cho vay chỉ mang tính hình thức, vì vậy dự án nào xin vay vốn cũng được xét duyệt cho vay, nhất là với dự án sử dụng vốn nhà nước) Giá trị vốn cho vay theo dự án tăng qua các năm góp phần tạo ra nguồn doanh thu đáng kể cho chi nhánh Ngược lại, hoạt động thẩm định dự án đầu tư ngày càng đi vào thực chất hơn cũng góp phần tăng thêm uy tín cho NHCT

Trong 2 năm 2006 – 2007, chi nhánh đã có những nỗ lực lớn góp phần cải thiện thời gian thẩm định dự án, để có câu trả lời nhanh nhất cho khách hàng, không làm lỡ mất cơ hội đầu tư của khách hàng cũng như của chi nhánh Việc thời gian thẩm định được rút ngắn từ 37 ngày trong năm 2006 còn 32 ngày năm 2007 còn chứng tỏ các cán

bộ thẩm định cũng như những người làm lãnh đạo đã nhận thức rõ hơn tầm quan trọng của việc thẩm định dự án đầu tư có tính đến cơ hội đầu tư

 Về kết quả hoạt động kinh doanh

Chi nhánh NHCT tỉnh Phú Thọ, cùng với sự phát triển chung của toàn hệ thống NHCT Việt Nam, qua quá trình hình thành, phát triển đã không ngừng cải thiện chất lượng sản phẩm dịch vụ ngân hàng cũng như cung cách phục vụ Nhờ đó quy mô tín dụng không ngừng tăng lên

Dư nợ của chi nhánh nói chung và dư nợ cho vay theo dự án tăng lên qua các năm Chất lượng các khoản vay theo dự án tương đối ổn định thể hiện ở chỉ tiêu nợ quá hạn trên tổng dư nợ, và điều quan trọng là luôn nằm trong ngưỡng yêu cầu đối với chỉ tiêu này của Ngân hàng Nhà nước (nhỏ hơn 5%) Đặc biệt năm 2006 chỉ tiêu này chỉ là 0,071% thực sự là một tỉ lệ nợ quá hạn gần như lí tưởng

Bảng 1.9: Thu nhập thuần từ hoạt động kinh doanh giai đoạn 2006 – 2007

88,47

57,07 31,40

127.752

84.297 43.455

78,21

51,61 26,60

Thu phí dịch vụ 4.071 4,05 5.542 3,39 Thu khác 30.052 29,89 7.577 4,64

(Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh giai đoạn 2006 – 2007_Phòng khách hàng doanh nghiệp – Chi nhánh NHCT tỉnh Phú Thọ)

Hoạt động thẩm định dự án đầu tư trước khi cho vay được chi nhánh NHCT tỉnh Phú Thọ coi trọng Điều đó đã mang lại những kết quả đáng khích lệ, những nỗ lực của cán bộ thẩm định đã góp phần nâng cao hiệu quả công tác thẩm định, loại bỏ được những dự án không mang lại hiệu quả

 Về phương pháp thẩm định

Trong quá trình thẩm định dự án đầu tư, chi nhánh đã kết hợp nhiều phương pháp thẩm định khi tiến hành thẩm định một dự án Các dự án đều được thẩm định tổng quát trước khi đi vào thẩm định chi tiết, như vậy những dự án không đạt yêu cầu sẽ được loại

bỏ sớm, giảm được chi phí và thời gian thẩm định và có kết quả trả lời sớm cho khách hàng Phương pháp thẩm định theo trình tự và phương pháp so sánh thường xuyên được

sử dụng phù hợp với các dự án có quy mô tương đối nhỏ như phần lớn các dự án muốn vay vốn tại chi nhánh (như trong phần thẩm định dự án đầu tư xây dựng nhà máy gạch Tuynel PC), nhờ đó kết quả thẩm định các dự án tương đối đạt yêu cầu

 Về nội dung thẩm định

Điểm nổi bật trong việc thẩm định dự án đầu tư tại chi nhánh là nội dung thẩm định được nhấn mạnh rất rõ ràng vào khía cạnh tài chính của dự án, coi khía cạnh này là yếu tố quyết định đảm bảo tính khả thi và khả năng hoàn trả nợ cho chi nhánh Trong việc thẩm định dự án, cán bộ thẩm định khá linh hoạt trong việc thẩm định các khía cạnh của dự án: đi sâu nêu bật các khía cạnh có ảnh hưởng mạnh mẽ đến dự án Như trong dự án đầu tư xây dựng nhà máy gạch Tuynel PC, khía cạnh thị trường nguyên vật liệu đầu vào cho dự án được nhấn mạnh, bởi việc sản xuất gạch rất cần nguồn nguyên vật liệu ở gần để thuận lợi cho việc di chuyển và khai thác (huyện Phù Ninh rất gần giao điểm của 3 con sông: sông Lô, sông Đà, sông Hồng là nơi cung cấp nguồn nguyên liệu thạch anh, đất sét… cho sản xuất các loại gạch)

Trong quá trình thẩm định, cán bộ thẩm định đã điều chỉnh lại một số chỉ tiêu tài chính như tổng mức đầu tư… (như trong phần thẩm định dự án đầu tư xây dựng nhà máy gạch Tuynel PC) cho phù hợp với thực tế dự án và đúng bản chất kinh tế, không hoàn toàn bị lệ thuộc vào cách tính toán của chủ đầu tư trong hồ sơ gửi đến chi nhánh xin vay vốn

Với những dự án đầu tư của các doanh nghiệp đã có thời gian hoạt động sản xuất kinh doanh, cán bộ tín dụng còn trực tiếp đến doanh nghiệp để kiểm tra thực tế hoạt động sản xuất kinh doanh, tìm hiểu tình hình tài chính đột xuất để có cái nhìn vừa khách quan và chính xác hơn về tiềm lực tực sự của khách hàng, song song với tài liệu hồ sơ

dự án mà khách hàng đã gửi cho chi nhánh (như phần thẩm định năng lực tài chính của công ty cổ phần dệt VP, chủ đầu tư của dự án đầu tư chuyển nhà máy dệt về mặt bằng nhuộm)

 Về công tác tổ chức và quy trình thẩm định

Chi nhánh NHCT tỉnh Phú Thọ nhìn chung luôn thực hiện thẩm định dự án đầu

tư cho vay theo quy định chung của NHCT Việt Nam Trong quá trình thực hiện cho vay, khâu thẩm định phương án vay vốn trước khi quyết định cho vay là một phần không thể thiếu, kể từ khi toàn hệ thống NHCT Việt Nam áp dụng tiêu chuẩn ISO trong cho vay thì đây lại là công đoạn có tính chất quyết định trong việc đưa ra quyết định có đồng ý tài trợ vốn cho phương án đầu tư hay không

Công tác tổ chức thẩm định tại chi nhánh thực hiện theo tiêu chuẩn ISO vì vậy

mà tương đối bài bản, có sự phân công lao động ở mức tương đối cao tạo hiệu quả tối

đa trong công việc

1.4.2 Một số hạn chế cần khắc phục

Hoạt động tín dụng nói chung và hoạt động thẩm định dự án đầu tư nói riêng trong những năm gần đây luôn là lĩnh vực được sự quan tâm rất lớn của chi nhánh vì đây là hoạt động luôn mang lại nguồn thu lớn nhất cho chi nhánh Tuy đã có những thành tựu nhất định nhưng công tác thẩm định dự án đầu tư tại chi nhánh NHCT tỉnh

để cán bộ thẩm định thực hiện việc thẩm định dự án; đồng thời hồ sơ và sau đó là kết quả thẩm định của cán bộ thẩm định cũng được chuyển tới phòng quản lí rủi ro để kiểm tra lại kết quả thẩm định và thực hiện thẩm định rủi ro tín dụng Khi mọi kết luận đều đạt yêu cầu thì cán bộ tín dụng mới xem xét, đề xuất mức tín dụng theo đúng quy định

và kinh nghiệm của mình, dựa theo mức độ đáp ứng các điều kiện thẩm định của dự án vay vốn Cuối cùng là sự xét duyệt của phó phòng, trưởng phòng, giám đốc hoặc phó giám đốc chi nhánh Tuy nhiên, trên thực tế từ khâu tiếp nhận hồ sơ, đến thẩm định rồi

đề xuất mức tín dụng đều do cán bộ tín dụng của phòng khách hàng doanh nghiệp thực hiện Hơn nữa, mỗi cán bộ tín dụng lại phụ trách một hoặc một nhóm doanh nghiệp (vì vậy các dự án thuộc doanh nghiệp do cán bộ tín dụng nào phụ trách thì dự án đó sẽ do cán bộ tín dụng đó tiếp nhận, thẩm định và đề xuất mức tín dụng) nên việc đảm bảo tuyệt đối sự chính xác, công bằng trong quá trình thẩm định là khó được đảm bảo

Mặt khác, khi thẩm định dự án, hầu như các cán bộ phải tiến hành thẩm định độc lập, trong khi để thẩm định một dự án một cách bài bản và khoa học ngoài việc cần kiến thức chuyên sâu còn đòi hỏi phải có thời gian để có thể thu thập đầy đủ thông tin trước khi đưa ra quyết định cuối cùng Một vấn đề nữa, đó là các dự án thường gắn liền với xây dựng nhà xưởng và mua sắm máy móc, thiết bị, công nghệ; trong khi các cán bộ thẩm định không qua đào tạo về các vấn đề này nhưng vẫn được phân công thẩm định, dẫn tới chất lượng thẩm định không được cao Việc bố trí thẩm định dự án như hiện nay

là chưa hợp lí và khoa học