Hiệu quả sử dụng vốn tại Cty cổ phần đầu tư và XNK Quảng Ninh

Tài liệu tham khảo kinh tế thương mại Hiệu quả sử dụng vốn tại Cty cổ phần đầu tư và XNK Quảng Ninh

Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Lời nói đầu Trong kinh tế thị trường, doanh nghiệp coi tế bào mà tồn phát triển chúng đóng vai trị quan trọng kinh tế quốc dân Đối với doanh nghiệp phát triển phụ thuộc lớn vào hoạt động tài chính, hay nói cách khác phụ thuộc vào hiệu quản lý sử dụng vốn doanh nghiệp Có thể nói để sử dụng nguồn vốn mục đích khó, để nguồn vốn có hiệu lại vấn đề lớn vơ khó khăn nhà quản trị Bởi vậy, doanh nghiệp phải có biện pháp hợp lý sử dụng nguồn vốn cách hiệu Hiệu sử dụng vốn cao hay thấp định đến thành công hay thất bại doanh nghiệp môi trường cạnh tranh khốc liệt Cũng nhiều doanh nghiệp khác, Công ty cổ phần đầu tư xuất nhập Quảng Ninh phải đương đầu với khó khăn hoạt động kinh doanh: quản lý vốn nguồn lực khác Vốn đầu tư công ty liên tục vài năm gần đây, lợi nhuận tăng lên, có nhiều biến động bất thường Sau thời gian thực tập Công ty cổ phần đầu tư xuất nhập Quảng Ninh, xuất phát từ tình hình thực tế cơng ty, em chọn đề tài “Hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần đầu tư xuất nhập Quảng Ninh ” làm chuyên đề thực tập Với phương pháp nghiên cứu kết hợp lý luận với thực tiễn, sở phân tích hoạt động tài cơng ty, chun đề thực tập tốt nghiệp em nhằm nêu rõ chất vai trò vốn kinh tế thị trường, nguyên tắc nội dung công tác sử dụng vốn doanh nghiệp, đồng thời đưa giải pháp thiết thực nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần đầu tư xuất nhập Quảng Ninh thời gian tới Chuyên đề thực tập tốt nghiệp xây thành chương: Chương I: Vốn hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp kinh tế thị trường Chương II: Thực trạng hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần đầu tư xuất nhập Quảng Ninh Chương III Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần đầu tư xuất nhập Quảng Ninh Phan Đức Hà Lớp: TCDN_BN K16 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Chương I Vốn hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp kinh tế thị trường 1.1.Vốn hoạt động kinh doanh doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc trưng vốn * Khái niệm Vốn: Trong kinh tế thị trường, doanh nghiệp muốn tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh cần phải có vốn Vốn tiền đề, yếu tố định tới khâu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Để làm tốt công tác tạo lập nhà quản lý doanh nghiệp cẩn phải hiểu rõ đặc trưng vốn đề làm tiền đề cho việc tổ chức vốn doanh nghiệp Như vậy, vốn ln đóng vai trò quan trọng tồn phát triển doanh nghiệp Để định nghĩa “vốn gì”? nhà kinh tế tốn nhiều cơng sức người có định nghĩa riêng, theo quan điểm riêng Theo quan điểu Marx, giác độ yếu tố sản xuất, vốn khái quát hoá thành phạm trù tư đem lại giá trị thặng dư “một đầu vào trình sản xuất” Định nghĩa vốn Marx có tầm khái qt lớn bao hàm đầy đủ chất vai trò vốn Bản chất vốn giá trị cho dù biểu nhiều hình thức khác nhau: nhà cửa, tiền Vốn giá trị đem lại giá trị thặng dư tạo sinh sơi giá trị thông qua hoạt động sản xuất kinh doanh Tuy nhiên, hạn chế trình độ kinh tế lúc giờ, Marx bó hẹp khái niệm vốn khu vực sản xuất vật chất cho có kinh doanh sản xuất vật chất tạo giá trị thặng dư cho kinh tế Theo Đavi Begg, tác giả “kinh tế học”, vốn bao gồm: vốn vật vốn tài doanh nghiệp Vốn vật dự trữ hàng hoá sản xuất để sản xuất hàng hố khác, vốn tài tiền giấy tờ có giá doanh nghiệp Trong định nghĩa mình, tác giả đồng vốn với tài sản Phan Đức Hà Lớp: TCDN_BN K16 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp doanh nghiệp Tuy nhiên, thực chất vốn doanh nghiệp biều tiền tất tài sản doanh nghiệp dùng sản xuất kinh doanh Vốn doanh nghiệp phản ánh bảng cân đối tài sản doanh nghiệp Bất doanh nghiệp cần phải có lượng vốn định để thực khoản đầu tư cần thiếu chi phí thành lập doanh nghiệp, mua sắm nguyên vật liệu, trả lãi vay, nộp thuế đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp liên tục, chi phí mua cơng nghệ máy móc thiết bị để tái sản xuất mở rộng Do vốn đưa vào sản xuất kinh doanh có nhiều hành thái vật chất khác để từ tạo sản phẩm hàng hố, dịch vụ tiêu thụ thị trường Số tiền mà doanh nghiệp thu sau trình tiêu thụ phải bù đắp chi phí bỏ có lãi Số tiền ban đầu tăng thêm nhờ hoạt động sản xuất kinh doanh Quá trình diễn liên tục bảo đảm cho tồn phát triển doanh nghiệp Còn kinh tế thị trường, vốn coi loại hàng hoá Nó giống hàng hố khác chỗ có chủ sở hữu đích thức, song có đặc điểm khác người sở hữu vốn bán quyền sử dụng vốn thời gian định Giá quyền sử dụng vốn lãi suất Chính nhờ có tách rời quyền sở hữu quyền sử dụng nên vốn lưu chuyển đầu tư kinh doanh sinh lời cao Dưới góc độ doanh nghiệp, vốn điều kiện vật chất kết hợp với sức lao động yếu tố khác làm đầu vào cho trình sản xuất kinh doanh Sự tham gia vốn không bó hẹp q trình sản xuất riêng biệt mà tồn q trình sản xuất tái sản xuất liên tục, suốt thời gian tồn doanh nghiệp, từ bắt đầu trình sản xuất đến chu kỳ sản xuất cuối Tóm lại, có nhiều quan niệm vốn nên khó đưa định nghĩa xác hồn chỉnh vốn Tuy nhiên, hiểu cách khái quát vốn sau: Vốn cảu doanh nghiệp toàn giá trị ứng ban đầu (đây khoản tích tụ lao động khứ biểu tiền), tham gia liên tục vào trình sản xuất kinh doanh với mục đích đem lại giá trị thặng Phan Đức Hà Lớp: TCDN_BN K16 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp dư cho chủ sở hữu Như vậy, doanh nghiệp, tổ chức hay cá nhân có tiền, tiền chưa vốn Muốn trở thành vốn tiền phải thoả mãn điều kiện sau; - Tiền phải đảm bảo lượng giá trị thực tài sản sử dụng để sản xuất lượng giá trị sản phẩm khác Tức giá trị tài sản tham gia vào trình sản xuất kinh doanh gọi VKD - Tiền phải tích tụ, tập trung đến lượng định đủ để tiến hành đầu tư kinh doanh - Khi có đủ lượng tiền, tiền phải vận động mục đích sinh lời Qua định nghĩa ta thấy: Để tiền hánh trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có vốn Trong thời kỳ bao cấp, phần lớn vốn kinh doanh doanh nghiệp Nhà nước cấp phát, lãi lỗ Nhà nước chịu nên doanh nghiệp chưa quan tâm tới việc tạo giá trị thặng dư Nhưng nay, kinh tế thị trường có cạnh tranh khốc liệt, lời ăn lỗ chịu, việc tạo giá trị thặng dư đòi hỏi cấp thiết doanh nghiệp Vì vậy, để nâng cao hiệu sử dụng vốn ta cần phải nhận thức đẩy đủ đặc trưng vốn kinh doanh * Các đặc trưng vốn kinh doanh - Vốn phải đại diện cho lượng tài sản Chẳng hạn: Vốn biểu giá trị tài sản vơ hình hữu hình (đất đai, máy móc, nguyên vật liệu quyền phát minh sáng chế ) Cùng với phát triển khoa học cơng nghệ địi hỏi gắt gao kinh tế thị trường tín dụng phong phú đa dạng, giữ vai trò quan trọng việc tạo khả sinh lời doanh nghiệp - Vốn phải vận động sinh lời Vốn biểu tiền khơng phải đồng tiền nằm chỗ, đồng tiền chết mà phải vận động để sinh lời Trong trình vận động vốn thay đổi hình thái biểu hiện, điểm xuất phát điểm cuối trình luân chuyển phải giá trị, tiền với giá trị lớn để đảm bảo có lãi - Vốn phải tích tụ tập trung tới lượng định đáp ứng nhu cầu SXKD phát huy tác dụng Vì thê, trình đầu tư Phan Đức Hà Lớp: TCDN_BN K16 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp phải khai thác vốn tiềm mà cịn phải tìm phương thức thu hút, tập trung vốn từ nguồn khác: Vốn liên doanh, vốn vay tổ chức tín dụng, phát hành chứng khốn - Vốn có giá trị thời gian Chẳng hạn, tiến hành đầu tư vào dự án kinh doanh phải xem xét yếu tố thời gian đồng vốn Vì kinh tế thị trường ảnh hưởng nhiều yếu tố khác như: giá thay đổi, lạm phát, tiến khoa học không ngừng phát triển Nên sức mua đồng tiền thời điểm khác có giá trị khác - Vốn phải gắn với chủ sở hữu Trong kinh tế thị trường khơng thể có nguồn vốn vơ chủ, phải gắn với chủ sở hữu định có đảm bảo vốn quản lý cách chặt chẽ sử dụng có hiệu - Trong kinh tế thị trường, vồn phải quan niệm hàng hoá hàng hoá đặc biệt Những người sẵn có vốn người cần vốn trao đổi với thơng qua thị trường tài quyền sở hữu vốn không di chuyển mà có quyền sử dụng chuyển nhượng qua vay nợ Khi để có quyền sử dụng vốn, người vay phải trả cho người cho vay lãi suất định, tỷ lệ xác định theo quan hệ cung – cầu vốn thị trường 1.1.2 Phân loại vốn Để quản lý, sử dụng vốn có hiệu bước mà người quản lý doanh nghiệp phải thực phân loại vốn Đây công việc doanh nghiệp nước có kinh tế phát triển quan tâm ảnh hưởng nhiều tới chi phí vốn cấu huy động vốn nước phát triển, nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh chưa nhiều nên việc phân loại vốn chưa người quan tâm Tuy nhiên việc phân loại vốn doanh nghiệp ngày đa dạng phong phú, đòi hỏi doanh nghiệp phải có lựa chọn phương thức phân loại vốn cho phù hợp với doanh nghiệp * Căn vào cấu vốn sản xuất kinh doanh: phân thành hai loại Vốn sản xuất Vốn đầu tư: - Vốn sản xuất: Là loại vốn sử dụng trình phục vụ cho trình sản xuất kinh doanh Đó số tiền lãi, tiền tài sản hữu hình, vơ hình dùng Phan Đức Hà Lớp: TCDN_BN K16 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp việc hình thành cơng việc sản xuất, trì phát triển hoạt động doanh nghiệp Hiệu đánh giá thơng qua phát triển doanh nghiệp uy tín doanh nghiệp thị trường - Vốn đầu tư: Là loại vốn phục vụ cho mục đích sản xuất kinh doanh tương lai Số lượng vốn đầu tư phụ thuộc vào kế hoạch, dự án sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vốn đầu tư định tồn phát triển doanh nghiệp tương lai cạnh tranh ngày khốc liệt đối thủ cạnh tranh tính phức tạp nhu cầu ngày tăng Việc huy động đủ số lượng, kịp thời cho hoạt động sản xuất kinh doanh vấn đề mà doanh nghiệp luôn quan tâm dốc sức để hồn thiện cơng việc * Căn vào nguồn hình thành vốn Căn vào nguồn hình thành vốn tồn vốn doanh nghiệp chia thành nợ vay vốn chủ sở hữu Đây cách phân loại phổ biến kinh tế thị trường Hai loại vốn có mối quan hệ đặc biệt với xem xét cấu tối ưu doanh nghiệp - Vốn chủ sở hữu: loại vốn chủ sở hữu doanh nghiệp tài trợ giữ lại phần lợi nhuận chưa phân phối Đối với loại vốn doanh nghiệp hoàn trả khoản tiền huy động trừ doanh nghiệp đóng cửa Tuy nhiên chủ sở hữu giảm vốn cách giảm ngân sách nhà nước hay mua lại cổ phiếu Chi phí chủ sở hữu chi phí hội cho việc sử dụng vốn Trong trường hợp huy động vốn cổ phần, chi phí vốn lợi tức yêu cầu cổ đơng Do tính dài hạn gần khơng hồn trả, vốn chủ sở hữu có độ an toàn cao - Vốn vay: Những người tài trợ cho doanh nghiệp loại vốn chủ sở hữu doanh nghiệp Đặc trưng loại vốn doanh nghiệp phải tiền hành hoàn trả vốn vay thời gian định Chi phí vốn lãi phải trả cho khoản nợ vay Mức lãi suất hay chi phí phả trả cho nợ vay thường ổn định thoả thuận trước vay Huy động nợ vay rủi ro huy động vốn chủ sở hữu song doanh nghiệp lại thích sử dụng nơ vay đặc điểm quan trọng Chi phí nợ vay tính vào chi phí hợp lý hợp lệ khơng phải chịu thuế thu nhập doanh nghiệp Trong khi, lợi tức dành cho chủ sở Phan Đức Hà Lớp: TCDN_BN K16 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp hữu trả từ lợi nhuận sau thuế khơng tính vào chi phí hợp lý, hợp lệ nợ vay Đặc điểm quan trọng, ảnh hưởng tới việc hình thành cấu vốn tối ưu với mục đích tối đa hố giá trị vốn chủ sở hữu Nhìn chung hai cách phân loại phổ biến kinh tế thị trường Nó giúp cho người sử dụng thấy thực trạng tài doanh nghiệp xem xét mặt kinh tế Về mặt pháp lý, người sử dụng thấy trách nhiệm doanh nghiệp tổng số vốn đăng ký kinh doanh với nhà nước, số tài sản hình thành từ vốn vay ngân hàng Còn nhiều cách phân loại vốn khác, vốn cố định vốn lưu động, phân chia theo khoản mục Mỗi cách phân loại phục vụ mục đích định * Căn vào đặc điểm chu trình giá trị vốn tham gia vào trình kinh doanh Khi vào đặc điểm chu trình giá trị vốn tham gia vào trình kinh doanh chia vốn doanh nghiệp thành phận: Vốn cố định Vốn lưu động - Vốn cố định doanh nghiệp: Vốn cố định doanh nghiệp giá trị ứng trước tài sản cố đinhk (bao gồm tài sản cố định vô hình tài sản cố định hữu hình) Hay nói cách khác vốn cố định doanh nghiệp biểu tiền toàn tài sản cố định doanh nghiệp Đặc điểm vốn cố định tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất sản phẩm, giá trị luân chuyển phần chu kỳ sản úâtm hồn thành vịng ln chuyển tài sản cố định hết thời gian sử dụng Vốn cố định thành phần quan trọng vốn kinh doanh Để quản lý vốn cố định cần phải hiểu đặc điểm vật vốn cố định tài sản cố định doanh nghiệp Tài sản cố định doanh nghiệp tài sản có giá trị lớn (từ 10 triệu đồng trở lên), thời gian sử dụng dài (có thời gian sử dụng tối thiểu năm), có chức tư liệu lao động Trong tham gia vào trình sản xuất tài sản cố định cụ thể hóa sau: Phan Đức Hà Lớp: TCDN_BN K16 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Về mặt vật: Tài sản cố định tham gia hoàn toàn nhiều lần vào trình sản xuất giá trị giảm dần hư hỏng hoàn toàn phải loại khỏi trình sản xuất Về mặt giá trị: TSCĐ biểu hai hình thái: + Một phận tồn hình thái ban đầu gắn với vật tài sản cố định + Một phận giá trị chuyển vào sản phẩm mà tài sản cố định sản xuất phận chuyển hoá bán sản phẩm Bộ phận thứ ngày giảm, phận thứ hai ngày tăng giá trị ban đầu tài sản cố định kết thúc trình vận động Như tham gia vào trình sản xuất nói chung tài sản cố định khơng bị thay đổi hình thái vật tính cơng suất bị giảm dẩn, tức bị hao mịn với giảm dần giá trị sử dụng giá trị giảm đo Bộ phận giá trị hao mịn chuyển vào giá trị sản phẩm sản xuất tính vào chi phí khấu hao Quỹ khấu hao dùng để tái sản xuất ài sản cố định chúng bị hư hỏng hồn tồn phải loại khỏi q trình sản xuất nhằm trì lực sản xuất bình thường doanh nghiệp Chính đặc điểm vận động vật giá trị tài sản cố định định đặc điểm lưu thông chu chuyển vốn cố định, tham gia vào trình sản xuất, vốn cố định bao gồm hai phận + Một phận tương ứng với giá trị hao mòn gia nhập vào giá thành sản phẩm tích luỹ lại sản phẩm tiêu thụ + Bộ phận thứ hai phần giá trị cịn lại tài sản cố định thức từ đặc điểm vốn cố định tài sản cố định mà đánh giá tài sản cố định cần có đại lượng giá trị ban đầu (nguyên giá), giá trị lại tài sản cố định Để quản lý sử dụng vốn cố định có hiệu cần nghiên cứu phương pháp phân loại kết cấu tài sản cố định Thơng thường có cách phân loại sau: - Phân loại tài sản cố định theo hình thái biểu hiện, theo phương pháp toàn tài sản doanh nghiệp chia thành hai loại: Phan Đức Hà Lớp: TCDN_BN K16 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp + Tài sản cố định dùng sản xuất kinh doanh bản: Là tài sản cố định vơ hình hữu hình trực tiếp tham gia vào trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nhà xưởng, phương tiện vận tải, vật kiến trúc, quyền tác giả, phát minh sáng chế + Tài sản cố định dùng sản xuất kinh doanh bản: Là tài sản dùng cho sản xuất kinh doanh phụ trợ, nhà cửa máy móc thiết bị phục vụ sản xuất tài sản cố định cho thuê - Phân loại tài sản cố định theo tình hình sử dụng: Theo phương pháp này, vào tình hình sử dụng thời kỳ, tài sản cố định phân thành loại sau: + Tài sản cố định dùng + Tài sản cố định chưa cần dùng + Tài sản cố định không cần dùng chờ toán Tuỳ theo yêu cầu quản ý mà sử dụng phân cách phân loại tài sản cố định cho phù hợp, từ có biện pháp quản lý bảo toàn vốn cố định có hiệu - Vốn lưu động doanh nghiệp: Vốn lưu động doanh nghiệp số vốn ứng để hình thành tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông nhằm đảm bảo cho trình sản xuất doanh nghiệp diễn liên tục thường xuyên Vốn lưu động luân chuyển toàn giá trị tuần hồn liên tục hồn thành vịng tuần hoàn sau chu kỳ sản xuất Vốn lưu động điều kiện vật chất thiếu trình tái sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vốn lưu động doanh nghiệp dựa theo vai trị q trình tái sản xuất chia làm ba loại: + Vốn lưu động nằm trình dự trữ sản xuất: bao gồm, vốn nguyên liệu vật liệu phụ tùng thay cơng cụ nhỏ + Vốn lưu động nằm trình trực tiếp sản xuất bao gồm: vốn sản phẩm chế tạo, vốn bán thành phẩm tự chế + Vốn lưu động nằm q trình lưu thơng bao gồm: Vốn tiền tệ vốn toán Phan Đức Hà Lớp: TCDN_BN K16 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Dựa vào hình thái biểu theo chức thành phần vốn lưu động chia thành: + Vốn vật tư hàng hoá, vốn nguyên liệu chính, vật liệu phụ + Vốn tiền tệ: Gồm vốn tiền, vốn toán * Căn vào thời gian hoạt động sử dụng vốn chia nguồn vốn doanh nghiệp thành hai loại: - Nguồn vốn thường xuyên: Là tổng thể nguồn vốn có tính chất ổn định dài hạn mà doanh nghiệp sử dụng Nguồn vốn dành cho việc hình thành tài sản cố định phận tài sản lưu động tối thiểu cần thiết cho hoạt động kinh doanh Nguồn vốn thường xuyên bao gồm chủ sở hữu khoản vay dài hạn - Nguồn vốn tạm thời: Là nguồn vốn có tính chất ngắn hạn (dưới năm) doanh nghiệp sử dụng nhằm đáp ứng nhu cầu có tính chất tạm thời, bất thường phát sinh sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nguồn vốn bao gồm khoản vay ngắn hạn ngân hàng tổ chức tín dụng, khoản nợ ngắn hạn Việc phân loại giúp cho người quản lý thuận lợi việc xem xét hình thức huy động vốn cách phù hợp với thời gian sử dụng yếu tố trình kinh doanh, đáp ứng đầy đủ vốn cho hoạt đọng kinh doanh, góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Mặt khác, cách phân loại giúp cho nhà quản lý doanh nghiệp lập kế hoạch tài chính, hình thành dự định tổ chức nguồn vốn tương lai sở xác định quy mô sản lượng vốn cần thiết * Căn vào phạm vi hoạt động chia làm hai nguồn: - Nguồn vốn bên doanh nghiệp: Là nguồn vốn huy động từ hoạt động thân doanh nghiệp bao gồm tiền khấu hao tài sản cố định, lợi nhuận để lại khoản dự trữ dự phòng, khoản thu từ nhượng lý tài sản cố định - Nguồn vốn bên ngoài: Là nguồn vốn mà doanh nghiệp huy động từ bên ngồi để đáp ứng cho h oạt động sản xuất kinh doanh như: Phan Đức Hà Lớp: TCDN_BN K16 ... trọng tách rời quản trị tài Mục tiêu quan trọng quản lý sử dụng vốn tài sản đảm bảo sử dụng có hiệu quả, bảo tồn phát triển vốn Vì lý thấy việc sử dụng vốn có hiệu nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh... mô, sử dụng thêm vốn, lao động yếu tố đầu vào đơn giản tăng giá nguyên nhân khác Vì khơng vào tiêu để đánh giá doanh nghiệp sử dụng vốn có hiệu hay chưa - Lại có quan điểm cho hiệu qả sử dụng vốn. .. người làm kinh tế Quả thực ngày chưa có khái niệm xác hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Dưới xin đưa số quan niệm thông dụng hay biết đến hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp - Hiệu sử dụng vốn hiểu số lượng