Luận văn thạc sĩ UEB phân tích tài chính tại công ty TNHH medelab việt nam

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ NGUYỄN HỒNG KIM DIỆU PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH MEDELAB VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG NGHIÊN CỨU Hà Nội - 2017 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ NGUYỄN HOÀNG KIM DIỆU PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH MEDELAB VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG NGHIÊN CỨU Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: TS Nguyễn Thị Thanh Hải XÁC NHẬN CỦA XÁC NHẬN CỦA CHỦ TỊCH HĐ CÁN BỘ HƢỚNG DẪN CHẤM LUẬN VĂN Hà Nội - 2017 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan đề tài: “Phân tích tài Cơng ty TNHH Medelab Việt Nam” cơng trình nghiên cứu tơi thực Các kết nêu luận văn trung thực chƣa đƣợc cơng bố cơng trình nghiên cứu khác Tác giả Nguyễn Hoàng Kim Diệu LỜI CẢM ƠN Lời xin trân trọng cảm ơn thầy Hiệu trƣởng Ban Giám hiệu trƣờng Đại học Kinh tế - Đại học Quốc Gia Hà Nội tổ chức tạo điều kiện để tơi có hội dự học lớp cao học Tài ngân hàng Khố 22 năm 2013 - 2016 trƣờng Tơi xin chân thành cảm ơn thầy cô giáo tham gia giảng dạy truyền đạt kiến thức cho suốt thời gian học tập cao học trƣờng Đặc biệt xin gửi lời cảm ơn tới cô TS.Nguyễn Thị Thanh Hải tận tình hƣớng dẫn tơi suốt thời gian thực luận văn Tôi xin cảm ơn anh chị đồng nghiệp Công ty TNHH Medelab Việt Nam tận tình hỗ trợ cung cấp thơng tin số liệu để tơi tiến hành thực luận văn Cuối cùng, xin trân trọng cảm ơn gia đình lớn gia đình nhỏ bên cổ vũ, động viên tinh thần để tơi có thêm động lực hồn thành luận văn cách tốt Tác giả Nguyễn Hoàng Kim Diệu MỤC LỤC DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU VIẾT TẮT .i DANH MỤC BẢNG BIỂU ii DANH MỤC HÌNH VẼ iii PHẦN MỞ ĐẦU .1 CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu 1.2 Cơ sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp 1.2.2 Ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp 10 1.2.3 Quy trình phân tích tài doanh nghiệp [16, tr.17-21] 10 1.2.4 Tài liệu sử dụng phân tích tình hình tài doanh nghiệp 11 1.3 Nội dung phân tích tình hình tài doanh nghiệp 13 1.3.1 Đánh giá khái qt tình hình tài doanh nghiệp .13 1.3.2 Phân tích tình hình cơng nợ khả toán 17 1.3.3 Phân tích hiệu kinh doanh 21 1.3.4 Phân tích khả tạo tiền tình hình lƣu chuyển tiền tệ 26 1.3.5 Phân tích hiệu sử dụng chi phí [12] 28 1.4 Dự báo tài [5, 14, 16] 29 1.4.1 Ý nghĩa dự báo tài 29 1.4.2 Nội dung chủ yếu dự báo 30 1.4.3 Quy trình thực dự báo 30 1.4.4 Căn để thực dự báo 30 1.4.5 Nội dung dự báo tài thực luận văn .31 KẾT LUẬN CHƢƠNG 34 CHƢƠNG 2: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 35 2.1 Phƣơng pháp thu thập thông tin, liệu 35 2.2 Phƣơng pháp so sánh 36 2.2.1 Phƣơng pháp so sánh số tuyệt đối: 36 2.2.2 Phƣơng pháp so sánh số tƣơng đối: 36 2.2.3 So sánh theo chiều ngang 37 2.2.4 So sánh theo chiều dọc 37 2.3 Phƣơng pháp phân tích xu hƣớng 37 2.4 Phƣơng pháp đồ thị 37 2.5 Phƣơng pháp phân tích Dupont 37 2.6 Phƣơng pháp xác định mức độ ảnh hƣởng nhân tố đến kết kinh tế 38 2.6.1 Phƣơng pháp thay liên hoàn 38 2.6.2 Phƣơng pháp số chênh lệch 38 2.7 Mơ hình phân tích SWOT 38 KẾT LUẬN CHƢƠNG 41 CHƢƠNG 3: PHÂN TÍCH TH C TR NG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH .42 VÀ D BÁO TÀI CHÍNH GIAI ĐO N 2016 - 2018 T I CÔNG TY TNHH MEDELAB VIỆT NAM 42 3.1 Giới thiệu Công ty TNHH Medelab Việt Nam 42 3.1.1 Lịch sử hình thành phát triển cơng ty 42 3.1.2 Văn hoá Medelab 43 3.1.3 Sơ đồ tổ chức máy công ty 44 3.1.4 Các lĩnh vực hoạt động kinh doanh công ty 44 3.2 Phân tích thực trạng tình hình tài Cơng ty TNHH Medelab Việt Nam giai đoạn năm 2012 - 2015 45 3.2.1 Đánh giá khái qt tình hình tài doanh nghiệp .45 3.2.2 Phân tích tình hình cơng nợ khả toán 60 3.2.3 Phân tích hiệu kinh doanh 69 3.2.4 Phân tích khả tạo tiền tình hình lƣu chuyển tiền tệ 75 3.2.5 Phân tích hiệu sử dụng chi phí 82 3.2.6 Phân tích theo mơ hình SWOT 83 3.3 Dự báo tài Cơng ty TNHH Medelab Việt Nam giai đoạn 2016 - 2018 96 3.3.1 Dự báo doanh thu Công ty TNHH Medelab Việt Nam giai đoạn 2016 - 2018 96 3.3.2 Dự báo Báo cáo kết kinh doanh Công ty TNHH Medelab Việt Nam giai đoạn 2016 - 2018 99 3.3.3 Dự báo Bảng cân đối kế tốn Cơng ty TNHH Medelab Việt Nam năm 2016 - 2018 99 3.3.4 Kết luận Kết dự báo tài Cơng ty TNHH Medelab Việt Nam năm 2016 - 2018 101 KẾT LUẬN CHƢƠNG 102 CHƢƠNG 4: GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HO T ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH MEDELAB VIỆT NAM 103 4.1 Định hƣớng, mục tiêu phát triển công ty giai đoạn 2016 - 2020 103 4.1.1 Định hƣớng chiến lƣợc kinh doanh giai đoạn 2016 - 2020 103 4.1.2 Mục tiêu phát triển giai đoạn 2016 - 2020 103 4.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động tài Cơng ty TNHH Medelab Việt Nam 104 4.2.1 Nâng cao khả toán .104 4.2.2 Nâng cao khả quản lý tài sản .106 4.2.3 Nâng cao khả sinh lời 107 4.2.4 Nâng cao trình độ cán quản lý tài cơng ty 109 KẾT LUẬN CHƢƠNG 111 KẾT LUẬN 112 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO .114 PHỤ LỤC 111 DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU VIẾT TẮT STT Từ v i DTT ĐKK EBIT LNS ROA ROE ROI ROS SOA 10 TNH 11 TS 12 TSC 13 TSD 14 TSN 15 VCS 16 WTO DANH MỤC BẢNG BIỂU STT Bả Bản Bản Bản Bản Bản Bản Bản Bản Bản 10 Bản 11 Bảng 12 Bảng 13 Bảng 14 Bảng 15 Bảng 16 Bảng 17 Bảng 18 Bảng 19 Bảng 20 Bảng 21 Bảng 22 Bảng 23 Bảng 24 Bảng 25 Bảng 26 Bảng 27 Bảng ii KẾT LUẬN CHƢƠNG Xuất phát từ phân tích thực trạng tình hình tài Cơng ty TNHH Medelab Việt Nam, từ làm sở để tiến hành dự báo tài cơng ty thực Chƣơng 3, với việc đúc kết kết đạt đƣợc giai đoạn nghiên cứu lý thuyết thực tiễn, luận văn đƣa giải pháp góp phần nâng cao hiệu hoạt động tài công ty Những vấn đề đƣợc đƣa bao gồm: Định hƣớng, mục tiêu phát triển công ty giai đoạn 2016 2020 - Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động tài Cơng ty TNHH Medelab Việt Nam 111 KẾT LUẬN Phân tích tài hoạt động bản, cần đƣợc ý thƣờng xuyên tất doanh nghiệp nhƣ đối tƣợng liên quan Trên sở lý luận nhƣ trình bày thực trạng tài Cơng ty TNHH Medelab Việt Nam thấy đƣợc tầm quan trọng cơng tác thực phân tích dự báo tài doanh nghiệp Luận văn với đề tài "Phân tích tài Công ty TNHH Medelab Việt Nam" đề cập đến số nội dung sau: - Thứ nhất, hệ thống hố sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp Đƣa tiêu phân tích, nội dung phân tích cách có hệ thống số phƣơng pháp phân tích sử dụng phổ biến Đồng thời trình bày sở khoa học việc thực dự báo tài theo phƣơng pháp tỷ lệ phần trăm doanh thu - Thứ hai, sở lý luận, nhiều phƣơng pháp khác nhau, tác giả tiến hành tính tốn, phân tích đánh giá tình hình tài giai đoạn năm từ năm 2012 - 2015 Công ty TNHH Medelab Việt Nam Qua rút đƣợc ƣu điểm, hạn chế tài cơng ty Đồng thời thơng qua phân tích đánh giá tình hình kinh tế tƣơng lai gần Việt Nam, định hƣớng Đảng, Chính phủ Nhà nƣớc phát triển ngành y tế giai đoạn tới, tác giả tiến hành dự báo tài cơng ty giai đoạn 2016 - 2018 - Thứ ba, dựa ƣu điểm tồn tình hình tài cơng ty, tác giả có đề cập đến số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài đơn vị Tác giả hy vọng luận văn sở tin cậy cung cấp thông tin cho đối tƣợng liên quan đến Công ty TNHH Medelab Việt Nam nói riêng ngành y tế Việt Nam nói chung thời kỳ hội nhập kinh tế với ngày nhiều thách thức Trong thời gian nghiên cứu, với giúp đỡ dạy nhiệt tình giáo viên hƣớng dẫn Nguyễn Thị Thanh Hải toàn thể anh chị em Công ty TNHH Medelab Việt Nam nói chung nhân viên phịng Tài - Kế tốn nói riêng giúp tơi hồn thành luận văn Do thời gian nghiên cứu có hạn nhƣ kiến thức thân hạn chế, tác giả chƣa thể có đƣợc nhận định sâu sắc 112 đánh giá sắc sảo vấn đề nêu luận văn, không tránh khỏi thiếu sót Vì thế, tác giả kính mong nhận đƣợc đánh giá, góp ý sửa chữa hội đồng, giúp cho luận văn tác giả đƣợc hoàn thiện mang tính thực tiễn cao Xin chân thành cảm ơn! 113 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt [1] Bộ Y tế Việt Nam, 2015 Tóm tắt số liệu thống kê Y tế 2009 - 2013 Hà Nội: Nhà xuất Y học [2] Bộ Y tế Việt Nam Nhóm Đối tác y tế (HPG), 2016 Báo cáo chung tổng quan ngành y tế năm 2015 Hà Nội: Nhà xuất Y học [3] Nguyễn Thị Cành Nguyễn Thành Cƣờng, 2013 Tình hình tài hiệu tài doanh nghiệp ngành chế biến thủy sản Việt Nam Tạp chí Cơng nghệ Ngân hàng, số 84 (3/2013), trang 19-28 [4] Ngô Thế Chi Nguyễn Trọng Cơ, 2015 Giáo trình Phân tích tài doanh nghiệp Tái lần thứ Hà Nội: Nhà xuất Tài [5] Bạch Đức Hiển Chuyên đề D báo tài doanh nghiệp Học viện Tài [6] Nguyễn Thế Hùng, 2012 Về số tiêu chí đánh giá kết hoat động doanh nghiệp Tạp chí Cơng nghiệp, Kỳ I, tháng 11/2012, trang 26-27 [7] Trần Thị Minh Hƣơng, 2008 Hoàn thiện hệ thống tiêu phân tích tài Tổng công ty Hàng không Việt Nam Luận văn Thạc sỹ Đại học Kinh tế Quốc dân [8] Phạm Xuân Kiên, 2011 Phân tích tài doanh nghiệp giao thông đường Việt Nam Luận án Tiến sĩ Đại học Kinh tế Quốc dân [9] Phạm Thành Long, 2008 Hồn thiện kiểm tra phân tích báo cáo tài với việc tăng cường quản trị tài doanh nghiệp vừa nhỏ Việt Nam Luận án Tiến sĩ Đại học Kinh tế Quốc dân [10] Nguyễn Kim Phƣợng, 2015 Phân tích d báo tài Cơng ty cổ phần đường Biên Hồ Luận văn Thạc sỹ Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội [11] Nguyễn Năng Phúc, 2013 Phân tích báo cáo tài Hà Nội: Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân [12] Nguyễn Ngọc Quang, 2016 Phân tích báo cáo tài Tái lần thứ Hà Nội: Nhà xuất Tài 114 [13] Nguyễn Thị Cẩm Thuý, 2015 Hoàn thiện phân tích tình hình tài cơng ty chứng khoán Việt Nam Luận án Tiến sĩ Đại học Kinh tế Quốc dân [14] Phạm Thị Thuỷ Nguyễn Thị Lan Anh, 2012 Báo cáo tài Phân tích, d báo & định giá Hà Nội: Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân [15] Lê Thị Ánh Tuyết, 2012 Cơng tác phân tích báo cáo tài công ty xây lắp - Công ty cổ phần Đầu tư Thương mại 319 Luận văn Thạc sĩ Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội [16] Lê Thị Xn, 2016 Giáo trình Phân tích tài doanh nghiệp Hà Nội: Nhà xuất Lao động Website [17] http://medelab.vn [18] https://timnguyenmarketing.com [19] http://www.saga.vn 115 PHỤ LỤC PHỤ LỤC TRÍCH THƠNG TIN TRÊN BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN CỦA CƠNG TY TNHH MEDELAB VIỆT NAM Chỉ tiêu TÀI SẢN A - TÀI SẢN NGẮN HẠN I Tiền khoản tƣơng đƣơng tiền 1.Tiền II Các khoản đầu tƣ tài ngắn hạn III Các khoản phải thu ngắn hạn Phải thu khách hàng Các khoản phải thu khác IV Hàng tồn kho V Tài sản ngắn hạn khác Chi phí trả trƣớc ngắn hạn Tài sản ngắn hạn khác B - TÀI SẢN DÀI HẠN I- Các khoản phải thu dài hạn II Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình - Nguyên giá - Giá trị hao mịn luỹ kế Tài sản cố định vơ hình - Ngun giá - Giá trị hao mịn luỹ kế Chi phí xây dựng dở dang III Bất động sản đầu tƣ IV Các khoản đầu tƣ tài dài hạn V Tài sản dài hạn khác Chi phí trả trƣớc dài hạn Tài sản dài hạn khác TỔNG CỘNG TÀI SẢN NGUỒN VỐN A - NỢ PHẢI TRẢ I Nợ ngắn hạn Vay nợ ngắn hạn Phải trả ngƣời bán Thuế khoản phải nộp Nhà nƣớc Phải trả ngƣời lao động Chi phí phải trả Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác II Nợ dài hạn Vay nợ dài hạn B - VỐN CHỦ SỞ HỮU I Vốn chủ sở hữu Vốn đầu tƣ chủ sở hữu 10 Lợi nhuận chƣa phân phối II - Nguồn kinh phí quỹ khác TỔNG CỘNG VỐN PHỤ LỤC TRÍCH THÔNG TIN TRÊN BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY TNHH MEDELAB VIỆT NAM Chỉ tiêu cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Giá vốn hàng bán cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài - Trong đó: Chi phí lãi vay Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp 10 Lợi nhuận động kinh doanh 11 Thu nhập khác 12 Chi phí khác 13 Lợi nhuận khác 14 trƣớc thuế Tổng lợi nhuận 15 Chi phí thuế TNDN hành 16 Chi phí thuế TNDN hoãn lại 17 doanh nghiệp 18 Lãi cổ phiếu (*) PHỤ LỤC TRÍCH THƠNG TIN TRÊN BÁO CÁO LƢU CHUYỂN TIỀN TỆ CỦA CÔNG TY TNHH MEDELAB VIỆT NAM Chỉ tiêu I Lƣu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh Tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ doanh thu khác Tiền chi trả cho ngƣời cung cấp hàng hóa dịch vụ Tiền chi trả cho ngƣời lao động Tiền lãi vay trả Thuế thu nhập doanh nghiệp nộp Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh II Lƣu chuyển tiền từ hoạt động đầu tƣ 1.Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ tài sản dài hạn khác 7.Tiền thu lãi cho vay, cổ tức lợi nhuận đƣợc chia Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư III Lƣu chuyển tiền từ hoạt động tài Tiền thu từ vay Tiền trả nợ gốc vay Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài Lƣu chuyển tiền kỳ Tiền tƣơng đƣơng tiền đầu kỳ Ảnh hƣởng thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ Tiền tƣơng đƣơng tiền cuối kỳ ... Cơng ty, tác giả lựa chọn ? ?Phân tích tài Công ty TNHH Medelab Việt Nam? ?? làm đề tài cho luận văn thạc sĩ Vì nghiên cứu cơng trình khơng giống với nghiên cứu trƣớc 1.2 Cơ sở lý luận phân tích tài. .. hiệu hoạt động tài Cơng ty TNHH Medelab Việt Nam * Nhiệm vụ: Hệ thống vấn đề lý luận phân tích tài doanh nghiệp Phân tích đánh giá thực trạng tình hình tài Cơng ty TNHH Medelab Việt Nam năm gần... TẾ NGUYỄN HỒNG KIM DIỆU PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH MEDELAB VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH