Luận văn thạc sĩ UEB phân tích tài chính tại công ty cổ phần VIMECO

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ ĐỖ VĂN HÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN VIMECO LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG THỰC HÀNH Hà Nội – 2015 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐỖ VĂN HÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN VIMECO Chuyên ngành: Quản trị kinh doanh Mã số: 60 34 01 02 LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG THỰC HÀNH NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS TRẦN ĐỨC VUI XÁC NHẬN CỦA XÁC NHẬN CỦA CHỦ TỊCH HĐ CÁN BỘ HƢỚNG DẪN CHẤM LUẬN VĂN Hà Nội – 2015 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn thạc sĩ nghiên cứu thực với hƣớng dẫn Các nội dung nghiên cứu chƣa đƣợc cơng bố cơng trình nghiên cứu khác Các số liệu đƣợc sử dụng luận văn có nguồn gốc đáng tin cậy Luận văn đƣợc nghiên cứu dựa tảng sở lý luận khoa học sở tác nghiệp thực tiễn Công Ty Cổ Phần VIMECO LỜI CẢM ƠN Tôi xin chân thành cảm ơn TS Trần Đức Vui tận tình hƣớng dẫn tơi thực luận văn Tôi xin gửi lời cảm ơn chân thành tới Ban Giám đốc phịng ban Cơng ty Cổ Phần VIMECO giúp đỡ tạo điều kiện thuận lợi để tơi có đƣợc thơng tin cần thiết trình nghiên cứu MỤC LỤC Danh mục từ viết tắt i Danh mục bảng biểu ii Danh mục sơ đồ .iii Danh mục biểu đồ iv MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU 1.1 Phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.1.2 Mục đích phân tích tài doanh nghiệp 1.1.3 Nguồn thông tin sử dụng phân tích tài doanh nghiệp .5 1.1.4 Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp 1.1.5 Quy trình phân tích tài doanh nghiệp 15 1.1.6 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 16 1.1.7 Nhân tố ảnh hưởng đến phân tích tài doanh nghiệp 28 1.2 Tổng quan tình hình nghiên cứu 30 CHƢƠNG 2: PHƢƠNG PHÁP VÀ THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU 33 2.1 Phƣơng pháp nghiên cứu 33 2.1.1 Phương pháp thu thập số liệu 33 2.1.2 Phương pháp phân tích xử lý số liệu 33 2.2 Quy trình nghiên cứu 35 2.2.1 Xác định vấn đề nghiên cứu, đối tượng nghiên cứu 35 2.2.2 Xây dựng khung lý thuyết 35 2.2.3 Thu thập số liệu 35 2.2.4 Phân tích số liệu 36 2.2.5 Kết luận kết nghiên cứu 36 CHƢƠNG 3: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN VIMECO 37 3.1 Tổng quan Công ty Cổ Phần VIMECO 37 3.1.1 Quá trình hình thành phát triển công ty 37 3.1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh 37 3.1.3 Cơ cấu tổ chức Công ty 40 3.1.4 Đặc điểm tổ chức phịng tài kế tốn cơng ty .44 3.2 Phân tích đánh giá tình hình tài cơng ty 45 3.2.1 Khái quát chung tình hình tài cơng ty 45 3.2.2 Phân tích khả khoản 57 3.2.3 Phân tích hiệu sử dụng tài sản 59 3.2.4 Phân tích cấu vốn, khả trả nợ 60 3.2.5 Phân tích khả sinh lời 61 3.2.6 Phân tích Du Pont 61 3.3 Đánh giá chung tình hình tài cơng ty 62 3.3.1 Kết đạt 62 3.3.2 Hạn chế nguyên nhân 63 CHƢƠNG 4: MỘT SỐ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY 65 4.1 Định hƣớng phát triển hoạt động sản suất kinh doanh công ty 65 4.1.1 Mục tiêu công ty thời gian tới 65 4.1.2 Phương hướng hoạt động biện pháp thực công ty 65 4.2 Một số giải pháp cải thiện tình hình tài cơng ty 66 KẾT LUẬN 70 TÀI LIỆU THAM KHẢO 71 PHỤ LỤC 72 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT STT 10 11 12 13 14 i DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Stt Bảng Bảng 3.1 Bảng 3.2 Bảng 3.3 Bảng 3.4 Bảng 3.5 Bảng 3.6 Bảng 3.7 Bảng 3.8 Bảng 3.9 10 Bảng 3.10 11 Bảng 3.11 12 Bảng 3.12 13 Bảng 3.13 14 Bảng 3.14 ii DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ Stt Sơ đồ Sơ đồ 3.1 Sơ đồ 3.2 iii DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ Stt - Nguyên giá - Giá trị hao mòn luỹ kế 74 TÀI SẢN Chi phí xây dựng dở dang II Các khoản đầu tƣ tài dài hạn Đầu tƣ dài hạn khác Dự phịng giảm giá đầu tƣ tài dài hạn III Tài sản dài hạn khác Chi phí trả trƣớc dài hạn Tài sản dài hạn khác TỔNG CỘNG TÀI SẢN NGUỒN VỐN A NỢ PHẢI TRẢ I Nợ ngắn hạn Vay nợ ngắn hạn Phải trả ngƣời bán Ngƣời mua trả tiền trƣớc 75 TÀI SẢN Thuế khoản phải nộp Nhà nƣớc Phải trả ngƣời lao động Chi phí phải trả Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác Quỹ khen thƣởng, phúc II lợi Nợ dài hạn Phải trả dài hạn khác Vay nợ dài hạn Dự phòng trợ cấp việc làm B I NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU Vốn chủ sở hữu Vốn điều lệ Thặng dƣ vốn cổ phần Quỹ đầu tƣ phát triển Quỹ dự phịng tài 76 TÀI SẢN Lợi nhuận sau thuế chƣa phân phối C LỢI ÍCH CỔ ĐÔNG THIỂU SỐ TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN (Nguồn: Báo cáo tài Cơng ty Cổ phần VIMECO 2010-2014) 77 PHỤ LỤC 2: BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CƠNG TY CỔ PHẦN VIMECO Đơn vị tính: Triệu đồng Stt Chỉ tiêu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu bán hàng Doanh thu cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Chiết khấu thƣơng mại Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Giá vốn hàng bán dịch vụ cung cấp Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp DV 10 11 Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài Trong đó: chi phí lãi vay Stt 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 Chỉ tiêu Chi phí quản lý doanh nghiệp Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Thu nhập khác Chi phí khác Lợi nhuận khác Tổng lợi nhuận kế tốn trƣớc thuế Chi phí thuế TNDN hành Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp Lợi ích cổ đông thiểu số Lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ 79 PHỤ LỤC 3: BÁO CÁO LƢU CHUYỂN TIỀN TỆ CÔNG TY CỔ PHẦN VIMECO Đơn vị tính: Triệu đồng Stt Chỉ tiêu I LƢU CHUYỂN TIỀN THUẦN TỪ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Lợi nhuận trƣớc thuế Điều chỉnh cho Khấu hao tài sản cố định Các khoản dự phòng Lãi, lỗ từ hoạt động đầu tƣ Chi phí lãi vay Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trƣớc thay đổi vốn lƣu động Thay đổi khoản phải thu Thay đổi hàng tồn kho Thay đổi khoản phải trả (Không kể lãi vay phải trả, thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp) Tăng, giảm chi phí trả trƣớc Tiền lãi vay trả Thuế thu nhập doanh nghiệp nộp Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh 80 Stt Chỉ tiêu II III LƢU CHUYỂN TIỀN THUẦN TỪ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƢ Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ tài sản dài hạn khác Tiền thu từ lý, nhƣợng bán TSCĐ tài sản dài hạn khác Tiền chi cho vay, mua công cụ nợ đơn vị khác Tiền chi đầu tƣ góp vốn vào đơn vị khác Tiền thu hồi đầu tƣ góp vốn vào đơn vị khác Tiền thu lãi cho vay, cổ tức lợi nhuận đƣợc chia LƢU CHUYỂN TIỀN THUẦN TỪ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận đƣợc Tiền chi trả nợ gốc vay Cổ tức, lợi nhuận trả cho chủ cổ đông LƢU CHUYỂN TIỀN THUẦN TRONG NĂM TIỀN VÀ TƢƠNG ĐƢƠNG TIỀN ĐẦU NĂM TIỀN VÀ TƢƠNG ĐƢƠNG TIỀN CUỐI NĂM 81 ... hình tài cơng ty 36 CHƢƠNG 3: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN VIMECO 3.1 Tổng quan Công ty Cổ Phần VIMECO 3.1.1 Quá trình hình thành phát triển cơng ty Cơng ty Cổ phần VIMECO, ... chọn đề tài ? ?Phân tích tài Cơng ty Cổ phần VIMECO? ?? làm đề tài luận văn thạc sỹ - Câu hỏi cần giải đáp cần làm để cải thiện tình hình tài chính, tình hình lợi nhuận nợ Cơng ty Cổ phần VIMECO sau... 2.2.4 Phân tích số liệu 36 2.2.5 Kết luận kết nghiên cứu 36 CHƢƠNG 3: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN VIMECO 37 3.1 Tổng quan Công ty Cổ Phần VIMECO