Đang tải... (xem toàn văn)
Microsoft Word LUAN VAN FINAL docx BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN QUANG HUY TÁC ĐỘNG CỦA SỞ HỮU NƯỚC NGOÀI ĐẾN RỦI RO THANH KH[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN QUANG HUY TÁC ĐỘNG CỦA SỞ HỮU NƯỚC NGOÀI ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2022 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN QUANG HUY TÁC ĐỘNG CỦA SỞ HỮU NƯỚC NGOÀI ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SỸ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS BÙI ĐAN THANH Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2022 i LỜI CAM ĐOAN Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung cơng bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ khóa luận Tơi xin chịu trách nhiệm hồn tồn đề tài luận văn TPHCM, ngày 14 tháng 03 năm 2022 Học viên thực Nguyễn Quang Huy ii LỜI CÁM ƠN Tôi xin cảm ơn đến quý thầy bạn Trường Đại học Ngân hàng lịng biết ơn sâu sắc nhất, xin gửi đến Thầy Khoa Tài – Ngân hàng Trường Đại học Ngân hàng TP HCM với tri thức tâm huyết truyền đạt vốn kiến thức quý báu cho suốt thời gian học tập trường Và đặc biệt chương trình luận văn thạc sỹ với hướng dẫn Cô Bùi Đan Thanh giúp đỡ nhiều công tác chọn luận văn, cách viết luận văn, hướng dẫn sâu sắc cách làm việc, sinh hoạt mơi trường thực tập Bên cạnh đó, tơi xin gửi lời cảm ơn đến gia đình, bạn bè, người thân bên cạnh, hỗ trợ, động viên để tơi hồn thành tốt chương trình thực tập Mặc dù có nhiều cố gắng để thực luận văn cách hồn chỉnh Song khơng tránh khỏi thiếu sót Tơi mong góp ý q Thầy/ Cơ giáo để tơi hồn thành luận văn thạc sỹ tốt Tôi xin chân thành cảm ơn! TPHCM, ngày 14 tháng 03 năm 2022 Học viên thực Nguyễn Quang Huy iii TÓM TẮT TÁC ĐỘNG CỦA SỞ HỮU NƯỚC NGOÀI ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Bài viết nghiên cứu ảnh hướng tỷ lệ sở hữu nước đến rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2009 – 2020 Ở khía cạnh học thuật cịn chưa có nhiều nghiên cứu thực tiễn vấn đề này, xoay quanh việc tạo lợi nhuận mà chưa đánh mạnh vào vấn đề quản trị rủi ro Do đó, câu hỏi đặt liệu thực sở hữu nước ngồi có thực tốt cơng tác quản trị rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam Mục tiêu nghiên cứu luận văn xác định yếu tố ảnh hưởng đến sở hữu nước ngồi phân tích tác động sở hữu nước đến RRTK NHTM Từ đó, đề xuất hàm ý sách để tăng tỷ lệ sở hữu nước hạn chế RRTK cho NHTM Bài viết sử dụng phương pháp hồi quy liệu bảng Pooled OLS, FEM, REM GLS với mẫu liệu 30 ngân hàng thương mại Việt Nam Kết nghiên cứu cho thấy tỷ lệ sở hữu nước tác động ngược chiều đến rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam, kỳ vọng đề cho nghiên cứu Bên cạnh đó, biến rủi ro tín dụng, tỷ lệ vốn chủ sở hữu, tỷ lệ cho vay huy động vốn tăng trưởng kinh tế có ý nghĩa tác động đến rủi ro khoản Dựa vào kết nghiên cứu, viết đề xuất cho nhóm đối tượng ngân hàng cụ thể sau: (i) Đối với ngân hàng hoạt động không hiệu quả, mức trần tỷ lệ sở hữu nước trì mức 50% trở lên; (ii) Đối với ngân hàng có hoạt động bình thường, mức trần tỷ lệ sở hữu nước cần cân nhắc kỹ lưỡng mục tiêu trị mục tiêu kinh tế tối đa nên mức 49%; (iii) Đối với ngân hàng thương mại nhà nước, vai trị đầu tàu dẫn dắt tồn hệ thống NH nên mức độ sở hữu nước ngồi 0% điều hợp lý khơng cần điều chỉnh Từ khố: Sở hữu nước ngồi, rủi ro khoản, ngân hàng thương mại, Việt Nam iv ABSTRACT THE IMPACT OF FOREIGN OWNERSHIP TO LIQUIDITY RISK OF COMMERCIAL BANK IN VIETNAM The article studies the influence of foreign ownership ratio on liquidity risk of Vietnamese commercial banks in the period of 2009 to 2020 In terms of academics, there have not been many practical studies on this issue, or only revolved around making profits without focusing on risk management Therefore, the question is whether foreign ownership actually performs well in liquidity risk management at Vietnamese commercial banks The main research objective of the thesis is to determine the factors affecting foreign ownership and analyze the impact of foreign ownership on the liquidity risk of commercial banks From there, suggest implications and policies to increase foreign ownership ratio and limit liquidity risk for commercial banks The article uses panel data regression methods such as Pooled OLS, FEM , REM and GLS estimations with data samples of 30 Vietnamese commercial banks Research results show that foreign ownership ratio has a negative impact on liquidity risk of Vietnamese commercial banks, as expected for the study Besides, the variables of credit risk, equity ratio, loan-to-deposit ratio and economic growth have significant impacts on liquidity risk Based on the research results, the article proposes for each specific group of banks as follows: (i) For inefficient banks, the foreign ownership ceiling can be maintained at level of 50% or more; (ii) For banks with normal operations, the foreign ownership ceiling should be carefully considered between political and economic goals, but the maximum should be only 49%; (iii) For state-owned commercial banks, as the leading role in leading the entire banking system, the foreign ownership level of 0% is quite reasonable and does not need to be adjusted Từ khoá: Foreign ownership, liquidity risk, commercial banks, Vietnam v MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CÁM ƠN ii TÓM TẮT iii ABSTRACT iv CHƯƠNG GIỚI THIỆU LUẬN VĂN NGHIÊN CỨU 1.1 Lý chọn luận văn 1.1.1 Đặt vấn đề 1.1.2 Tính cấp thiết luận văn 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Kết cấu nghiên cứu KẾT LUẬN CHƯƠNG CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ SỞ HỮU NƯỚC NGOÀI VÀ RỦI RO THANH KHOẢN 2.1 Khái niệm ngân hàng thương mại 2.2 Sở hữu nước 2.2.1 Khái niệm sở hữu nước 2.2.2 Cơ sở lý luận dòng vốn đầu tư nước 10 2.2.3 Nghiên cứu thực nghiệm thu hút vốn đầu tư nước 13 2.2.4 Các yếu tố ảnh hưởng đến thu hút dòng vốn đầu tư nước 15 2.3 Rủi ro khoản 18 2.3.1 Khái niệm khoản rủi ro khoản 18 vi 2.3.2 Cơ sở lý luận rủi ro khoản 20 2.3.3 Nghiên cứu thực nghiệm yếu tố khác tác động đến rủi ro khoản ngân hàng 22 2.3.4 Các yếu tố ảnh hưởng rủi ro khoản 25 2.4 Tác động sở hữu nước đến rủi ro khoản 26 2.4.1 Cơ sở lý luận mối quan hệ sở hữu nước rủi ro khoản 26 2.4.2 Nghiên cứu thực nghiệm tác động sở hữu nước đến rủi ro ngân hàng 28 2.4.3 Nghiên cứu thực nghiệm tác động sở hữu nước đến rủi ro khoản ngân hàng 29 2.5 Khung lý thuyết 31 2.6 Kết luận 33 2.7 Lược khảo nghiên cứu trước nhận xét 48 KẾT LUẬN CHƯƠNG 53 CHƯƠNG MƠ HÌNH VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 54 3.1 Thực trạng hoạt động hệ thống ngân hàng giai đoạn nghiên cứu 54 3.2 Khung khái niệm 55 3.2.1 Sở hữu nước 55 3.2.2 Tác động sở hữu nước đến rủi ro khoản 56 3.3 Lựa chọn yếu tố tác động đến sở hữu nước 56 3.3.1 Yếu tố bên 56 3.3.2 Yếu tố bên 58 3.3.3 Xu hướng tác động đến dòng vốn đầu tư nước ngồi 60 3.4 Mơ hình nghiên cứu tác động sở hữu nước đến rủi ro khoản 61 3.4.1 Mơ hình nghiên cứu 61 vii 3.4.2 Các giả thuyết nghiên cứu tác động sở hữu nước đến rủi ro khoản ngân hàng 61 3.4.3 Các biến sử dụng mơ hình 73 3.5 Khung phân tích 77 3.5.1 Sở hữu nước 77 3.5.2 Tác động sở hữu nước đến rủi ro khoản 77 3.6 Nguồn liệu 78 3.6.1 Nguồn liệu nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến sở hữu nước 78 3.6.2 Nguồn liệu nghiên cứu tác động sở hữu nước đến rủi ro khoản 79 3.7 Phương pháp nghiên cứu 80 3.7.1 Mơ hình hồi quy gộp (Pooled OLS) 80 3.7.2 Mơ hình tác động cố định (FEM) 81 3.7.3 Mơ hình tác động ngẫu nhiên (REM) 82 3.7.4 Kiểm định lựa chọn mơ hình phù hợp 83 3.7.5 Phương pháp bình phương nhỏ tổng quát (GLS) 84 3.8 Phương pháp thực mơ hình nghiên cứu 84 3.8.1 Mô tả phương pháp thu thập liệu yếu tố tác động đến dịng vốn đầu tư nước ngồi 84 3.8.2 Mô tả phương pháp thu thập liệu tác động sở hữu nước đến rủi ro khoản 85 3.8.3 Xử lý liệu 86 KẾT LUẬN CHƯƠNG 89 CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 90 4.1 Các yếu tố tác động đến thu hút vốn đầu tư nước 90 4.1.1 Lãi suất nước 90 4.1.2 Rủi ro toàn cầu 91 4.1.3 Hiệu suất sản xuất công nghiệp 92 viii 4.1.4 Cung tiền nước 94 4.1.5 Thu nhập từ chứng khoán nước 95 4.1.6 Tăng trưởng kinh tế lạm phát 96 4.2 Ưu điểm nhược điểm việc tăng tỷ lệ sở hữu nước 97 4.3 Thống kê mô tả liệu tác động sở hữu nước đến rủi ro khoản 99 4.3.1 Rủi ro khoản (LR) 101 4.3.2 Tỷ lệ sở hữu nước (FOREIGN) 102 4.3.3 Rủi ro tín dụng (CR) 105 4.3.4 Quy mô ngân hàng (SIZE) 107 4.3.5 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu (EQUITY) 108 4.3.6 Tỷ lệ cho vay/ huy động vốn (LDR) 111 4.3.7 Lợi nhuận sau thuế/ tổng tài sản (ROA) 112 4.3.8 Lãi suất huy động thực (DR) 114 4.3.9 Lãi suất liên ngân hàng thực (IR) 116 4.3.10 Chỉ số biến động lãi suất thị trường (SMR) 120 4.3.11 Tăng trưởng kinh tế (GDP) 120 4.3.12 Chênh lệch lãi suất cho vay lãi suất huy động (NIM) 122 4.4 Xu hướng thay đổi rủi ro khoản sở hữu nước ngồi 122 4.5 Phân tích tương quan 124 4.6 Ước lượng mơ hình hồi quy 125 4.6.1 Kết ước lượng mơ hình hồi quy 125 4.6.2 Lựa chọn mơ hình 126 4.7 Kiểm định khuyết tật mơ hình FEM 127 4.7.1 Kiểm định phương sai sai số thay đổi 127 4.7.2 Kiểm định tự tương quan 127 4.7.3 Kiểm định đa cộng tuyến 128 4.8 Khắc phục khuyết tật mơ hình FEM 128 4.9 Tính vững hiệu mơ hình 129 ... TĨM TẮT TÁC ĐỘNG CỦA SỞ HỮU NƯỚC NGỒI ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Bài viết nghiên cứu ảnh hướng tỷ lệ sở hữu nước đến rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam giai... ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN QUANG HUY TÁC ĐỘNG CỦA SỞ HỮU NƯỚC NGOÀI ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên... khoản 25 2.4 Tác động sở hữu nước đến rủi ro khoản 26 2.4.1 Cơ sở lý luận mối quan hệ sở hữu nước rủi ro khoản 26 2.4.2 Nghiên cứu thực nghiệm tác động sở hữu nước đến rủi