BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN QUỐC VIỆT CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG TRẢ NỢ CỦA KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG T[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN QUỐC VIỆT CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG TRẢ NỢ CỦA KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2022 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN QUỐC VIỆT CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG TRẢ NỢ CỦA KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài ngân hàng Mã số: 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS NGUYỄN THỊ LOAN Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2022 i LỜI CAM ĐOAN Tôi tên Nguyễn Quốc Việt, học viên lớp Cao học khóa 22 – Lớp CH22A trường Đại Học Ngân hàng TP.HCM, xin cam đoan Luận văn thạc sĩ “Các Nhân Tố Ảnh Hưởng Đến Khả Năng Trả Nợ Của Khách Hàng Doanh Nghiệp Tại Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Đầu Tư Phát Triển Việt Nam” nghiên cứu độc lập với hỗ trợ từ người hướng dẫn khoa học PGS.TS Nguyễn Thị Loan Luận văn chưa trình nộp để lấy học vị thạc sĩ trường Đại học nào, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung tác giả khác thực ngoại trừ thơng tin trích dẫn nguồn đầy đủ luận văn TP.Hồ Chí Minh ngày tháng Nguyễn Quốc Việt năm 2022 ii LỜI CẢM ƠN Trước tiên, xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến Quý thầy, trường Đại Học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh hỗ trợ, trực tiếp giảng dạy, truyền đạt kiến thức khoa học thuộc chuyên ngành Tài Chính – Ngân hàng giúp tơi có tảng kiến thức tốt để vận dụng vào trình tìm hiểu, nghiên cứu thực tế Đặc biệt xin gửi lời cảm ơn chân thành đến giảng viên hướng dẫn PGS.TS Nguyễn Thị Loan, người tận tình hỗ trợ, góp ý, định hướng giúp tơi tháo gỡ khó khăn, vướng mắc suốt q trình hồn thành luận văn Cuối cùng, xin gửi lời biết ơn đến gia đình bạn bè ln động viên, chia sẻ để giúp tơi có thêm động lực hồn thành luận văn Xin chân thành cảm ơn TP.Hồ Chí Minh ngày tháng Nguyễn Quốc Việt năm 2022 iii TÓM TẮT LUẬN VĂN Tên đề tài: Các Nhân Tố Ảnh Hưởng Đến Khả Năng Trả Nợ Của Khách Hàng Doanh Nghiệp Tại Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Đầu Tư Và Phát Triển Việt Nam Nội dung: Đề tài tác giả lựa chọn xuất phát từ tình hình nợ xấu gia tăng Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam (BIDV), tỷ trọng dư nợ khách hàng doanh nghiệp BIDV chiếm 63% nên việc kiểm soát rủi ro cần thiết thông qua việc đánh giá khả trả nợ khách hàng Luận văn sâu nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến khả trả nợ khách hàng doanh nghiệp BIDV, xem xét mức độ tác động nhân tố đến khả trả nợ doanh nghiệp, từ đề xuất hàm ý sách giúp Ngân hàng nâng cao hiệu đánh giá khả trả nợ, hạn chế tối đa rủi ro tín dụng Tác giả sử dụng mơ hình hồi quy nhị phân (Binary Logistic) để phân tích kiểm định nhân tố có tác động đến khả trả nợ doanh nghiệp dựa mẫu nghiên cứu thu thập từ 360 khách hàng vay vốn BIDV, kết hồi quy cho thấy có 8/10 nhân tố có tác động thực đến khả trả nợ, bao gồm Khả tốn hành, Vốn lưu động rịng, Địn bẩy tài chính, Vịng quay tài sản, Lãi suất, Số tiền vay, Tỷ số ROA, Tỷ số tự tài trợ; có 2/10 nhân tố khơng có ý nghĩa việc đánh giá khả trả nợ khách hàng, bao gồm Số năm hoạt động Tỷ lệ tài sản bảo đảm Trên sở kết đạt được, tác giả đề xuất áp dụng mơ hình hồi quy Logistic để đo lường xác suất trả nợ khách hàng với số hàm ý sách nhằm nâng cao hiệu đánh giá khả trả nợ khách hàng q trình quan hệ tín dụng BIDV, góp phần giảm thiểu rủi ro tín dụng Các nghiên cứu cần sử dụng liệu mẫu nhiều hơn, phạm vi rộng bổ sung thêm yếu tố khác để tăng độ xác tin cậy kết hồi quy Từ khóa: Các nhân tố ảnh hưởng, khả trả nợ, khách hàng doanh nghiệp, BIDV, Hồi quy nhị phân iv ABSTRACT Title: Factors influence on the ability to repay debts of Corporate Customers at The Joint Stock Commercial Bank for Investment and Development of Vietnam Summary: The topic chosen by the author comes from the increasing bad debt at Bank for Investment and Development of Vietnam (BIDV), the proportion of outstanding loans of corporate customers at BIDV for more than 63%, so the Risk control is very necessary through assessing the repayment capacity of customers The thesis delves into the factors affecting the debt repayment ability of corporate customers at BIDV, examining the Influence level of these factors on the debt repayment capacity of enterprises and proposes some policy implications to help the Bank improve the efficiency of debt repayment assessment, minimizing credit risk The author used the Binary Logistic model to analyze and test the factors that affect the debt repayment capacity of the enterprise based on a research sample collected from 360 customers The regression results show that out of 10 factors have a real impact on debt solvency, including Current solvency, Net working capital, Financial leverage, Asset turnover, Interest rate, Loan balance, ROA ratio, self-financing ratio; There are 2/10 factors that are not significant in assessing the repayment ability of customers, including the number of years of operation and the ratio of collateral On the basis of the regression results, the author proposes to apply the Logistic regression model to measure debt repayment probabilities of corporate customers and give some policy implications to improve the efficiency of assessing the debt repayment capacity of customers Further studies need to use more sample data, wider range and add other factors to increase the accuracy and reliability of the regression results Keywords: Influential factors, debt repayment ability, corporate customers, BIDV, Binary Logistic v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT Từ viết tắt Cụm từ tiếng Việt QLKH Quản lý khách hàng BIDV Ngân hàng Thương Mại Cổ Phần Đầu tư Phát triển Việt Nam KHDN Khách hàng Doanh nghiệp BCTC Báo cáo tài TCTD Tổ chức tín dụng CIC XHTDNB TSBĐ Trung tâm thơng tin tín dụng quốc gia Xếp hạng tín dụng nội Tài sản bảo đảm vi MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT LUẬN VĂN iii ABSTRACT iv DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT v MỤC LỤC vi DANH MỤC BẢNG BIỂU ix DANH MỤC CÁC HÌNH x CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục đích nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu tổng quát: 1.2.2 Mục tiêu cụ thể: 1.3 Câu hỏi nghiên cứu: 1.4 Đối tượng liệu nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Đóng góp đề tài: 1.7 Bố cục đề tài: CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN 2.1 Cơ sở lý thuyết hoạt động tín dụng Ngân hàng 2.1.1 Khái niệm hình thức cấp tín dụng Ngân hàng: 2.1.2 Vai trị tín dụng Ngân hàng 2.1.3 Khái niệm khả trả nợ khách hàng doanh nghiệp: 2.2 Các mô hình thường sử dụng để đánh giá khả trả nợ khách hàng doanh nghiệp: 10 2.2.1 Mơ hình Xếp hạng phân tích tín dụng: 10 2.2.2 Mô hình XHTDNB: 12 2.2.3 Mơ hình Pederzoli Torricelli (2010) 13 vii 2.3 Tổng quan nghiên cứu liên quan: 14 2.3.1 Các nghiên cứu nước: 14 2.3.2 Các nghiên cứu nước ngoài: 17 2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến khả trả nợ khách hàng doanh nghiệp 23 TÓM TẮT CHƯƠNG 30 CHƯƠNG 3: XÂY DỰNG MƠ HÌNH VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 31 3.1 Trình tự nghiên cứu: 31 3.2 Phương pháp nghiên cứu: 31 3.3 Mơ hình nghiên cứu đề xuất: 34 3.4 Giả thiết nghiên cứu: 36 3.5 Dữ liệu nghiên cứu 39 TÓM TẮT CHƯƠNG 41 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 42 4.1 Thực trạng tín dụng BIDV 42 4.1.1 Giới thiệu Ngân hàng TMCP Đầu tư phát triển Việt Nam 42 4.1.2 Kết hoạt động kinh doanh: 42 4.1.3 Chất lượng nợ vay BIDV: 43 4.2 Kết nghiên cứu từ mơ hình hồi quy: 45 4.2.1 Thống kê mô tả: 45 4.2.2 Phân tích tương quan 47 4.2.3 Kiểm tra tượng đa cộng tuyến 48 4.2.4 Phân tích hồi quy 49 4.2.5 Kiểm định mức độ phù hợp mơ hình: 52 4.2.6 Kiểm định mức độ dự báo mơ hình: 53 4.3 Thảo luận kết nghiên cứu 53 4.3.1 Các yếu tố có ý nghĩa thống kê – có ảnh hưởng đến khả trả nợ 53 4.3.2 Mức độ ảnh hưởng đến khả trả nợ: 58 TÓM TẮT CHƯƠNG 61 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 62 5.1 Kết luận: 62 viii 5.2 Hàm ý sách: 62 5.2.1 Ứng dụng mơ hình nghiên cứu đo lường xác suất trả nợ: 63 5.2.2 Hàm ý sách liên quan đến nhân tố: 64 5.3 Hạn chế luận văn 70 5.4 Hướng nghiên cứu 70 TÓM TẮT CHƯƠNG 72 TÀI LIỆU THAM KHẢO i Tài liệu nước i Tài liệu nước ii PHỤ LỤC iv ... doanh nghiệp Ngân hàng Thương mại cổ phần Đầu tư phát triển Việt Nam - Thứ hai, Mức độ tác động nhân tố ảnh hưởng đến khả trả nợ khách hàng doanh nghiệp Ngân hàng Thương mại cổ phần Đầu tư phát triển. .. hàng Thương mại cổ phần Đầu tư phát triển Việt Nam - Đánh giá mức độ ảnh hưởng nhân tố đến khả trả nợ khách hàng doanh nghiệp Ngân hàng Thương mại cổ phần Đầu tư phát triển Việt Nam - Ứng dụng... Các Nhân Tố Ảnh Hưởng Đến Khả Năng Trả Nợ Của Khách Hàng Doanh Nghiệp Tại Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Đầu Tư Và Phát Triển Việt Nam Nội dung: Đề tài tác giả lựa chọn xuất phát từ tình hình nợ