Đang tải... (xem toàn văn)
Microsoft Word 1 Bia LV doc BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH ĐOÀN THỊ VIỆT HÀ XÂY DỰNG MÔ HÌNH NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ Ở VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ KI[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH ĐOÀN THỊ VIỆT HÀ XÂY DỰNG MƠ HÌNH NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ Ở VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2013 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH ĐOÀN THỊ VIỆT HÀ XÂY DỰNG MƠ HÌNH NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ Ở VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ Chuyên ngành: Kinh tế tài chính, ngân hàng Mã số: 60.31.12 Người hướng dẫn khoa học: TS LÊ THỊ TUYẾT HOA Thành phố Hồ Chí Minh, 2013 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com LỜI CAM ĐOAN Tác giả luận văn có lời cam đoan danh dự cơng trình nghiên cứu mình, cụ thể: Tơi tên là: Đồn Thị Việt Hà Sinh ngày 27 tháng 09 năm 1985 – Tại: Lâm Đồng Q qn: Ninh Bình Hiện cơng tác tại: Ngân hàng TMCP Á Châu Là học viên cao học khóa: 11 Trường Đại Học Ngân hàng TPHCM Mã học viên: 020111090087 Cam đoan đề tài: “ Xây dựng mô hình ngân hàng đầu tư Việt Nam” Mã số: 60.31.12 Người hướng dẫn khoa học: TS Lê Thị Tuyết Hoa Luận văn thực Trường Đại Học Ngân hàng TPHCM Đề tài cơng trình nghiên cứu riêng tôi, kết nghiên cứu luận văn tác giả tự tìm hiểu, phân tích cách trung thực, khách quan thực tế Các số liệu, nguồn trích dẫn luận văn thích nguồn gốc rõ ràng, minh bạch Tơi xin hoàn toàn chịu trách nhiệm lời cam đoan tơi TPHCM, ngày tháng năm Tác giả ĐỒN THỊ VIỆT HÀ LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt CDO Diễn giải Gốc tiếng Anh ( có) Trái phiếu có danh mục cho vay thương mại Collateralised Loan làm tài sản đảm bảo Obligation CPI Chỉ số giá tiêu dùng Consumer Price Index CTCK Cơng ty chứng khốn N/A DN Doanh nghiệp N/A ĐTNN Đầu tư nhà nước N/A EQ Các sản phẩm chứng khoán vốn Equities FDI Đầu tư trực tiếp nước Foreign Direct Investment FED Cục Dự Trữ Liên Bang Mỹ Federal Reserve Bank GDP Tổng sản phẩm nước Gross Domestic Products GSA Đạo luật Grass – Steagall năm 1933 Mỹ Grass – Steagall Act IBD Khối Ngân hàng đầu tư Investment Banking Division IMD Khối quản lý đầu tư Investment Management Division IMF Quỹ tiền tệ quốc tế International Monetary Fund IPO Bảo lãnh phát hành chứng khoán lần đầu Initial Public Offering công chúng LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com KPI Chỉ số đánh giá hoạt động Key Performance Indicators M&A Mua bán sáp nhập doanh nghiệp Mergers and Acquisitions MBO Ban điều hành mua doanh nghiệp Management Buy-out MBS Chứng khốn nợ có khoản cho vay Mortage Backed chấp mua nhà làm tài sản Securities NĐT Nhà đầu tư N/A NHĐT Ngân hàng đầu tư Investment Bank NHNN Ngân hàng nhà nước N/A NHTM Ngân hàng thương mại N/A ODA Hỗ trợ phát triển thức Official Development Assistance OTC Thị trường giao dịch phi tập trung Over-The-Counter Repo Hợp đồng bán cam kết mua lại Repurchase Agreement TCTD Tổ chức tín dụng N/A TPCĐ Trái phiếu chuyển đổi N/A TPCP Trái phiếu phủ N/A TPDN Trái phiếu doanh nghiệp N/A TTCK Thị trường chứng khoán N/A UBCKNN Ủy ban chứng khoán nhà nước N/A VN-Index Chỉ số chứng khoán Sở giao dịch chứng Vietnam Stock Index khoán TP Hồ Chí Minh WB Ngân hàng giới World Bank LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com WIPS Điều tra triển vọng đầu tư giới WTO Tổ chức Thương Mại Quốc Tế World Trade International N/A: không áp dụng từ tiếng Anh LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com DANH MỤC BẢNG Trang Bảng 1.1 Các mảng kinh doanh ngân hàng đầu tư tồn 11 diện Bảng 1.2 Chun mơn hóa ngân hàng đầu tư chuyên doanh tiêu 11 biểu Bảng 1.3 Các mảng kinh doanh ngân hàng đa tiêu 12 biểu Bảng 1.4 Một số sản phẩm dịch vụ thay ngân hàng đầu tư 18 Bảng 1.5 Quy mơ phát hành chứng khốn nợ chứng khốn vốn 21 Bảng 1.6 Quy mơ phát hành chứng khốn vốn tồn cầu 22 Bảng 1.7 Quy mơ hoạt động mua bán sáp nhập toàn cầu 23 Bảng 1.8 Quy mô ngành quản lý đầu tư 24 Bảng 1.9 Doanh thu từ nghiệp vụ cho vay đồng tài trợ 25 Bảng 1.10 Xếp hạng dịch vụ nghiên cứu năm 2007 26 Bảng 2.1 Cơ cấu doanh thu từ dịch vụ mơi giới chứng khốn 44 cơng ty chứng khốn chun doanh Bảng 2.2 Cơ cấu doanh thu từ dịch vụ mơi giới chứng khốn 45 cơng ty chứng khốn đa phần Bảng 2.3 Cơ cấu doanh thu từ hoạt động tự doanh cơng ty 47 chứng khốn chun doanh Bảng 2.4 Cơ cấu doanh thu từ hoạt động tự doanh cơng ty 48 chứng khốn đa phần Bảng 2.5 Cơ cấu doanh thu từ dịch vụ tư vấn chứng khốn 50 cơng ty chứng khoán chuyên doanh Bảng 2.6 Cơ cấu doanh thu từ dịch vụ tư vấn chứng khoán 51 cơng ty chứng khốn thuộc NHTM Bảng 2.7 Doanh thu từ hoạt động bảo lãnh phát hành chứng khoán 53 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Bảng 2.8 Hoạt động ngân hàng đầu tư công ty chứng khoán 54 Việt Nam Bảng 2.9 Chỉ số bảo vệ nhà đầu tư 2012 71 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com DANH MỤC HÌNH Trang 13 Hình 1.1 Mơ hình quản trị điều hành Hình 1.2 Phân chia lại thị phần ngân hàng đầu tư tồn cầu 30 Hình 2.1 Mơ hình hoạt động cơng ty chun doanh chứng khốn 35 Hình 2.2 Mơ hình hoạt động cơng ty chứng khốn đa phần 36 Hình 2.3 Cơ cấu tổ chức cơng ty chứng khốn Việt Nam 37 Hình 3.1 Mơ hình ngân hàng đầu tư chuyên doanh đề xuất 78 DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 1.1 Doanh thu ngân hàng đầu tư toàn cầu theo Trang 20 châu lục Biểu đồ 2.1 Số lượng công ty chứng khoán giai đoạn 2000 – 2012 34 Biểu đồ 2.2 Biến động doanh thu môi giới công ty chứng 46 khoán niêm yết Biểu đồ 2.3 Biến động doanh thu tự doanh công ty chứng 49 khốn niêm yết Biểu đồ 2.4 GDP bình qn qua năm 68 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com MỤC LỤC Trang TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, HÌNH MỤC LỤC MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ MƠ HÌNH NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ 1.1 TỔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ 1.1.1 Khái niệm 1.1.2 Đặc điểm ngân hàng đầu tư 1.1.3 Chức ngân hàng đầu tư 1.1.3.1 Chức nhà môi giới 1.1.3.2 Chức nhà đầu tư nhà tạo lập thị trường 1.1.3.3 Chức nhận ủy thác 1.1.3.4 Chức nhà tư vấn 1.1.3.5 Chức nhà cung cấp dịch vụ 1.1.4 Các nghiệp vụ ngân hàng đầu tư 1.1.4.1 Nghiệp vụ ngân hàng đầu tư (Invesment Banking) 1.1.4.2 Nghiệp vụ đầu tư ( Sale & Trading) 1.1.4.3 Nghiệp vụ nghiên cứu ( Research) 1.1.4.4 Nghiệp vụ ngân hàng bán buôn ( Merchant Banking) 1.1.4.5 Nghiệp vụ quản lý đầu tư ( Investment Management) 1.1.4.6 Nghiệp vụ nhà mơi giới ( Prime Brokerage) 1.1.5 Vai trò ngân hàng đầu tư 1.1.5.1 Cung cấp chế huy động vốn cho doanh nghiệp phủ 1.1.5.2 Cung cấp chế giá cho khoản đầu tư 1.1.5.3 Cung cấp chế khoản cho tài sản tài 1.1.5.4 Tạo sản phẩm tài 1.2 MƠ HÌNH NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ 1.2.1 Mơ hình tổ chức kinh doanh 1.2.2 Mơ hình hoạt động ngân hàng đầu tư 1.2.2.1 Mơ hình ngân hàng đầu tư tổng hợp 1.2.2.2 Mơ hình ngân hàng đầu tư chuyên doanh LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ... CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ MÔ HÌNH NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ 1. 1 TỔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ 1. 1 .1 Khái niệm 1. 1.2 Đặc điểm ngân hàng đầu tư 1. 1.3 Chức ngân hàng đầu tư 1. 1.3 .1 Chức nhà môi giới 1. 1.3.2... trường 1. 1.3.3 Chức nhận ủy thác 1. 1.3.4 Chức nhà tư vấn 1. 1.3.5 Chức nhà cung cấp dịch vụ 1. 1.4 Các nghiệp vụ ngân hàng đầu tư 1. 1.4 .1 Nghiệp vụ ngân hàng đầu tư (Invesment Banking) 1. 1.4.2 Nghiệp... Brokerage) 1. 1.5 Vai trị ngân hàng đầu tư 1. 1.5 .1 Cung cấp chế huy động vốn cho doanh nghiệp phủ 1. 1.5.2 Cung cấp chế giá cho khoản đầu tư 1. 1.5.3 Cung cấp chế khoản cho tài sản tài 1. 1.5.4 Tạo