MỤC LỤC LỜI CAM ĐOANi LỜI CẢM ƠNii DANHMỤC TỪ VIẾT TẮTvi DANH MỤC CÁC BẢNGvii DANH MỤC CÁC HÌNHviii PHẦN MỞ ĐẦU1 CHƯƠNG INHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TRONG DOANH NGHIỆP3 1.1.1Khái niệm về vốn3 1.1.2Đặc điểm về vốn trong doanh nghiệp4 1.1.3Vai trò của vốn trong doanh nghiệp5 1.1.4Phân loại vốn nguồn vốn trong doanh nghiệp6 1.1.4.1 Căn cứ vào đặc điểm luân chuyển giá trị7 1.1.4.2 Căn cứ vào nguồn hình thành9 1.2Hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp11 1.2.1Khái niệm về hiệu quả sử dụng vốn11 1.2.2Ý nghĩa của việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn12 1.2.3Nội dung quản lý vốn trong doanh nghiệp13 1.2.3.1 Chiến lược quản lý vốn13 1.2.3.2 Quản lý vốn cố định trong doanh nghiệp14 1.2.3.3 Quản lý vốn lưu động trong doanh nghiệp15 1.2.4Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn18 1.2.4.1 Các chỉ tiêu tổng hợp đánh giá hiệu quả sử dụng vốn18 1.2.4.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định19 1.2.4.3 Các chỉ tiêu tổng hợp đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động20 1.2.4.4 Các chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán22 1.2.5Các nhân tố ảnh hưởng đến hiểu quả sử dụng vốn23 1.2.5.1 Các nhân tố chủ quan23 1.2.5.2 Nhân tố khách quan24 CHƯƠNG IITHỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG NGUỒN VỐN TẠI CÔNG TY ĐIỆN TỬ TIN HỌC THÁI VIỆT27 2.1Quá trình hình thành và phát triển của công ty Điện Tử Tin Học Thái Việt27 2.1.1 Lịch sử hình thành của Công ty TNHH Điện Tử Tin Học Thái Việt.27 2.1.2 Quá trình phát triển của Công ty TNHH Điện Tử Tin Học Thái Việt27 2.1.2.Cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý Công Ty Điện Tử Tin Học Thái Việt29 2.1.2.1 Sơ đồ tổ chức29 2.1.2.2 Chức năng, nhiệm vụ từng phòng ban29 2.1.3. Đặc điểm ngành nghề kinh doanh của công ty Điện Tử Tin Học Thái Việt30 2.2 Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn tại công ty Điện Tử tin học Thái Việt.31 2.2.1 Phân tích tình hình sản xuất kinh doanh của công ty Điện Tử Tin Học Thái Việt31 2.2.2 Phân tích thực trạng hiệu quả sử dụng vốn tại công ty Điện Tử Tin Học Thái Việt36 2.2.2.1 Cơ cấu nguồn vốn của công ty39 2.2.2.2 Đặc điểm nguồn vốn của công ty41 2.2.2.3 Tình hình quản lý và sử dụng nguồn vốn44 2.3.1 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng tổng vốn của doanh nghiệp50 2.3.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định53 2.3.3 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưuđộng56 2.3.4 Các chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán62 2.4 Đánh giá tình hình sử dụng vốn tại công ty TNHH Điện Tử Tin Học Thái Việt64 2.4.1 Những kết quả đạt được64 2.4.2 Những hạn chế và nguyên nhân65 CHƯƠNG IIIGIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG NGUỒN VỐN TẠI CÔNG TY TNHH ĐIỆN TỬ TIN HỌC THÁI VIỆT68 3.1 Định hướng phát triển của công ty trong thời gian tới68 3.1.1 Bối cảnh nền kinh tế trong nước và ngoài nước68 3.1.2 Định hướng phát triển của công ty TNHH Điện Tử Tin Học Thái Việt69 3.2Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty70 3.2.1 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh70 3.2.2 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định71 3.2.3 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động74 3.2.4 Nâng cao hiệu quả hoạt động kinhdoanh75 3.2.5 Nâng cao uy tín và chú trọng mở rộng thị trường kinh doanh của công ty78 3.2.5 Một số giải pháp khác79 3.3 Một số kiến nghị đối với nhà nước80 KẾT LUẬN82 TÀI LIỆU THAM KHẢO83 PHỤ LỤC84 DANHMỤC TỪ VIẾT TẮT CĐKTBảng Cân Đối Kế Toán GTGTGiá Trị Gia Tăng LNSTLợi Nhuận Sau Thuế TNDNThu Nhập Doanh Nghiệp TSCĐTài Sản Cố Định TSLĐTài Sản Lưu Động VCĐVốn Cố Định VLĐVốn Lưu Động VKDVốn Kinh Doanh VCSHVốn Chủ Sở Hữu NVDHNguồn Vốn Dài Hạn TSNHTài Sản Ngắn Hạn CNTTCông Nghệ Thông Tin TNHHTrách Nhiệm Hữu Hạn KTTTKinh Tế Thị Trường XHCNXã Hội Chủ Nghĩa SXKDSản Xuất Kinh Doanh WTOWorld Trade Organization – Tổ chức thương mại thế giới DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1: Bảng báo cáo kêt quả hoạt động kinh doanh công ty Điện Tử Tin Học Thái Việt giai đoạn 2014-201631 Bảng 2.2:Bảng cân đối kế toán của công ty TNHH Điện Tử Tin Học Thái Việt giai đoạn 2014-201537 Bảng2.3: Cơ cấu vốn vốn kinh doanh của doanh nghiệp40 Bảng2.4: Khái quát nguồn vốn của doanh nghiệp43 Bảng 2.5:Cơ cấu TSCĐ của Công ty Điện Tử Tin Học Thái Việt44 Bảng2.6:Tình hình trích khấu hao TSCĐ doanh nghiệp năm 201445 Bảng2.7:Tình hình trích khấu hao TSCĐ của doanh nghiệp năm 201546 Bảng2.8: Tình hình trích khấu hao TSCĐ của doanh nghiệp năm 201646 Bảng2.9: Hệ số hao mòn TSCĐ của doanh nghiệp47 Bảng2.10: Phân tích kết cấu vốn lưu động trong doanh nghiệp48 Bảng 2.11: Bảng đánh giá các chỉ tiêu hiệu quả sử dụng tổng vốn của doanh nghiệp50 Bảng 2.12:Bảng đánh giá các chỉ tiêu hiệu quả sử dụng VCĐ của doanh nghiệp53 Bảng2.13:Bảng đánh giá các chỉ tiêu hiệu quả sử dụng VLĐ của doanh nghiệp56 Bảng2.14: Bảng đánh giá các chỉ tiêu hàng tồn kho của doanh nghiệp59 Bảng 2.15: Bảng đánh giá các chỉ tiêu khoản phải thu của doanh nghiệp61 Bảng 2.16: Bảng đánh giá khả năng thanh toán của doanh nghiệp62 DANH MỤC CÁC HÌNH Hình 1.1: Sơ đồ chiến lược quản lý vốn thận trọng13 Hình 1.2: Sơ đồ chiến lược quản lý vốn mạo hiểm13 Hình 1.3: Sơ đồ chiến lược quản lý vốn dung hòa14 Hình 2.1 : Sơ đồ tổ chức của công ty TNHH Điện tử tin học Thái Việt29 Hình 2.2: Biểu đồ tỷ trọng vốn kinh doanh của doanh nghiệp năm 2014-201636 PHẦN MỞ ĐẦU 1.Tính cấp thiết của đề tài nghiêncứu Việt Nam đang trong thời kỳ xây dựng và mở rộng nền KTTT theo định hướng XHCN, cùng với công cuộc cải cách mậu dịch, tự do hóa trong thương mại đòi hỏi nhu cầu về vốn cho nền kinh tế và cho từng DN đang là vấn đề lớn. Thực tiễn cho thấy, các DN của nước ta hiện đang phải cạnh tranh khốc liệt để có thể tồn tại và có được chỗ đứng vững chắc trên thương trường. Để có thể tồn tại và phát triển, các DN phải tận dụng những lợi thế của mình, từng bước khắc phục những điểm yếu để nâng cao khả năng cạnh tranh. Đồng thời, các nhà quản trị phải quản lý và sử dụng nguồn vốn của mình một cách hiệu quả để phát triển hoạt động SXKD trong điều kiện cạnh tranh ngày càng quyết liệt như hiệnnay. Trong quá trình hoạt động SXKD của mỗi DN, vốn đóng một vai trò hết sức quan trọng, quyết định sự ra đời, tồn tại và phát triển của DN. Vốn đảm bảo cho quá trình SXKD được tiến hành liên tục. Nếu không chú trọng tới quản trị vốn DN sẽ gặp khó khăn trong việc duy trì và mở rộng SXKD. Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là một vấn đề rất quan trọng giúp doanh nghiệp đứng vững và phát huy hơn nữa thế mạnh của mình. Xuất phát từ tình hình thực tiễn đó, em chọn đề tài “Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng nguồn vốn tại Công ty TNHH Điện Tử Tin Học Thái Việt” để nghiêncứu. 2.Mục đích nghiêncứu Hệthốnghóavềmặtlýluậnnhữngvấnđềcơbảnvềvốnvàhiệuquảsửdụng vốn của doanh nghiệp. Phân tích và đánh giá thực trạng sử dụng vốn tại Công ty TNHH Điện Tử Tin Học Thái Việt. Đề xuất các biện pháp nâng cao hiệuquảsửdụng vốn cho Công ty TNHH Điện Tử Tin Học Thái Việt. 3.Đối tượng và phạm vi nghiêncứu *Đối tượng nghiêncứu: Tình hình sử dụng vốn và hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty TNHH Điện Tử Tin Học Thái Việt trong 3 năm2014-2016. *Phạm vi nghiêncứu: -Thực trạng hiệu quả sử dụng nguồn vốn tại Công ty TNHH Điện Tử Tin Học Thái Việt thể hiện qua các tài liệu và đặc biệt là các BCTC, báo cáo tổng kết của Công ty trong vòng 3 năm 2014-2016, từ đó đề xuất các giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng nguồn vốn của Công ty TNHH Điện Tử Tin Học Thái Việt. 4.Phương pháp nghiêncứu Trong đề tài có sử dụng các phương pháp duy vật biện chứng, duy vật lịch sử, phương pháp phân tích tổng hợp, phương pháp so sánh…làm phương pháp luận căn bản cho việc nghiên cứu. Bên cạnh đó, còn sử dụng các phương pháp phân tích các nhân tố ảnh hưởng đếncác chỉ tiêu, tổng hợp ý kiến chuyên gia tại công ty… 5.Bố cục của luậnvăn Bố cục của luận văn ngoài phẩn mở đầu và kết luận, luận văn gồm 3 chương: Chương I:Những vấn đề cơ bản về vốn và hiệu quả sử dụng vốn trong doanhnghiệp. Chương II:Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty TNHH Điện Tử Tin Học Thái Việt. Chương III:Giải pháp nâng cao hiệu quảsửdụng nguồn vốn tại Công ty TNHH Điện Tử Tin Học Thái Việt. CHƯƠNG I NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan về vốn trong doanh nghiệp 1.1.1Khái niệm về vốn Vốn là một yếu tố cơ bản và cần thiết, là tiền đề không thể thiếu được của quá trình sản xuất kinh doanh của mỗi doanh nghiệp hay nói một cách khác muốn tiến hành bất kì một quá trình sản xuất kinh doanh nào thì doanh nghiệp cũng cần phải có vốn. Theo lý thuyết kinh tế cổ điển thì vốn là một trong những yếu tố đầu vào để sử dụng trong sản xuất kinh doanh. Vốn bao gồm các sản phẩm lâu bền được chế tạo để sử dụng trong kinh doanh như: máy móc, thiết bị, nguyên nhiên vật liệu,bán thành phẩm…theo quan điểm này vốn được nhìn nhận dưới góc độ hiện vật là chủ yếu. Tuy nhiên, trong “kinh tế học” có rất nhiều các quan điểm khác nhau về vốn, ngoài góc độ hiện vật, vốn còn được quan niệm trên một giác độ rộng hơn, vốn được coi là “hàng hóa” được sản xuất ra để phục vụ cho một quá trình sản xuất mới, là “đầu vào” cho hoạt động sản xuất của một doanh nghiệp. Như vậy, vốn kinh doanh có thể tồn tại dưới cả hai hình thái hiện vật và hình thái tiền tệ nhưng nhìn chung vốn là một yếu tố cơ bản, là tiền đề cần thiết cho quá trình hình thành và hoạt động sản xuất kinh doanh của một doanh nghiệp. Trong nền kinh tế thị trường, một doanh nghiệp muốn tồn tại và phát triển phải có đủ ba yếu tố cơ bản: tư liệu lao động, đối tượng lao động và sức lao động. Để có được các yếu tố này đòi hỏi doanh nghiệp phải ứng ra một số vốn nhất định phù hợp với quy mô và điều kiện doanh doanh. Lượng vốn tiền tệ đó gọi là vốn kinh doanh của doanh nghiệp. Trong quá trình tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh, vốn kinh doanh thường xuyên vận động và chuyển hóa từ hình thái ban đầu là tiền sang hình thái hiện vật và cuối cùng lại trở về hình thái ban đầu là tiền. Sự vận động của vốn kinh doanh như vậy gọi là quá trình tuần hoàn của vốn. Sự tuần hoàn này diễn ra liên tục và lặp đi lặp lại có tính chất chu kì, tạo thành sự chu chuyển của vốn kinh doanh. Quá trình vận động của vốn bắt đầu từ việc nhà sản xuất bỏ ra một số vốn tiền tệ để mua sắm các yếu tố đầu vào cho sản xuất. Lúc này, vốn tiền tệ được chuyển hóa thành vốn dưới hình thái hiện vật như: đối tượng lao động, tư liệu lao động… Kết thúc quá trình sản xuất, số vốn này được kết tinh vào sản phẩm. Sau quá trình tiêu thụ sản phẩm, số vốn này lại quay lại hình thái ban đầu là vốn tiền tệ. Trên cơ sở phân tích các quan điểm ở trên, ta có thể khái quát: “Vốn kinh doanh của doanh nghiệp là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ giá trị tài sản được huy động, sử dụng đầu tư vào hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp nhằm mục đích sinh lời”. Như vậy, vốn là biểu hiện bằng tiền của tài sản của doanh nghiệp tồn tại dưới các hình thức khác nhau. Đó là nguồn nguyên vật liệu, tài sản cố định sản xuất, nhân lực, thông tin, uy tín của doanh nghiệp, được sử dụng cho mục đích sinh lợi cho doanh nghiệp. Vốn khác với tiền và các loại hàng hoá tiêu dùng khác. Tiền tiêu dùng trong lưu thông dưới hình thức mua bán trao đổi, các vật phẩm tiêu dùng nên không được gọi là vốn. Các hàng hoá được sử dụng cho tiêu dùng cũng không phải là vốn. Nói cách khác, vốn được biểu hiện bằng tiền nhưng phải là tiền vận động với mục đích sinh lời. 1.1.2Đặc điểm về vốn trong doanh nghiệp Vốn là đại diện cho một lượng giá trị tài sản. Điều đó có nghĩa là vốn là biểu hiện bằng giá trị của các tài sản hữu hình và vô hình như nhà xưởng, đất đai, máy móc, thiết bị Như vậy, một lượng tiền phát hành thoát ly giá trị thực của hàng hoá để đưa vào đầu tư, những khoản nợ không có khả năng thanh toán thì không đúng với nghĩa của vốn. Vốn phải vận động sinh lời. Vốn biểu hiện bằng tiền nhưng tiền chỉ là dạng tiềm năng của vốn, để biến tiền thành vốn thì đồng tiền đó phải đưa vào hoạt động kinh doanh kiếm lời. Trong quá trình vận động, vốn có thể thay đổi hình thái biểu hiện nhưng điểm cuối cùng của vòng tuần hoàn phải là giá trị lớn hơn điểm xuất phát. Đó cũng là nguyên lý đầu tư, sử dụng và bảo toàn vốn. Vì vậy khi đồng vốn ứ đọng, tài sản cố định không sử dụng, tài nguyên, sức lao động không dùng đến, tiền vàng cất trữ hoặc các khoản nợ khó đòi… chỉ là những đồng tiền chết. Mặt khác, tiền có vận động nhưng phân tán quay về nơi xuất phát với giá trị thấp hơn thì đồng vốn cũng không được bảo đảm, chu kỳ vận động tiếp theo bị ảnh hưởng. Vốn phải được tập trung tích tụ đến một lượng nhất định mới có thể phát huy được tác dụng. Để đầu tư vào sản xuất kinh doanh, vốn phải được tích tụ thành món lớn. Do đó, doanh nghiệp không chỉ khai thác tiềm năng về vốn mà còn phải tìm cách thu hút nguồn vốn như: góp vốn, chung vốn, phát hành cổ phiếu, liên doanh… Vốn có giá trị về mặt thời gian. Điều này cũng có nghĩa là phải xem xét về yếu tố thời gian của đồng vốn. Trong cơ chế kế hoạch hoá tập trung, vấn đề này không được xem xét kỹ vì Nhà nước đã tạo ra sự ổn định của đồng tiền một cách giả tạo trong nền kinh tế. Trong điều kiện kinh tế thị trường phải xem xét yếu tố thời gian vì ảnh hưởng của sự biến động giá cả, lạm phát nên sức mua của đồng tiền ở mỗi thời kỳ là khác nhau. Vốn phải gắn với chủ sở hữu. Mỗi đồng vốn phải gắn với một chủ sở hữu nhất định. Trong nền kinh tế thị trường không thể có những đồng vốn vô chủ, ở đâu có đồng vốn không rõ ràng về chủ sở hữu sẽ có chi phí lãng phí, không có hiệu quả. Ngược lại, chỉ có xác định chủ sở hữu rõ thì đồng vốn mới được sử dụng tiết kiệm và có hiệu quả cao. Cần phải phân biệt quyền sở hữu và quyền sử dụng vốn là hai quyền khác nhau. Tuỳ theo hình thức đầu tư mà người có quyền sở hữu và quyền sử dụng là đồng nhất hoặc là riêng rẽ. Song, dù trong trường hợp nào người sở hữu vốn vẫn được ưu tiên đảm bảo quyền lợi và được tôn trọng quyền sở hữu vốn của mình. Đây là một nguyên tắc để huy động và quản lý vốn, nếu vi phạm sẽ khó huy động vốn nhàn rỗi trong xã hội. Trong nền kinh tế thị trường, vốn được coi là một loại hàng hoá- hàng đặc biệt. Những người sẵn có vốn có thể đưa vào thị trường, những người cần vốn tới thị trường vay nghĩa là được sử dụng vốn của người có quyền sở hữu vốn. Trong nền kinh tế thị trường vốn không chỉ biểu hiện bằng tiền của những tài sản hữu hình mà còn biểu hiện giá trị của những tài sản vô hình như: vị trí địa lý kinh doanh, nhãn hiệu, bản quyền, phát minh sáng chế, bí quyết công nghệ 1.1.3Vai trò của vốn trong doanh nghiệp Vốn sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp là biểu hiện bằng tiền giá trị toàn bộ tài sản được đầu tư vào sản xuất kinh doanh nhằm mục tiêu kiếm lời. Mọi hoạt động sản xuất kinh doanh dù ở bất kỳ quy mô nào cũng cần một lượng vốn nhất định, nó là tiền đề cho sự ra đời và phát triển của các doanh nghiệp. Do đó trên các góc độ khác nhau vai trò của vốn cũng thể hiện khác nhau. Về mặt pháp lý Khi muốn thành lập doanh nghiệp điều kiện đầu tiên là doanh nghiệp cần một lượng vốn nhất định, lượng vốn đó tối thiểu phải bằng lượng vốn pháp định (khoản vốn do nhà nước quy định cho từng loại hình doanh nghiệp). Khi đó địa vị pháp lý của doanh nghiệp mới được tạo lập. Trong quá trình sản xuất kinh doanh, nếu vốn của doanh nghiệp không đạt những điều kiện mà pháp luật quy định doanh nghiệp có thể tuyên bố phá sản, giải thể, sát nhập...Như vậy vốn có thể được xem là một trong những cơ sở quan trọng nhất để đảm bảo sự tồn tại tư cách pháp nhân của một doanh nghiệp trước pháp luật. Về mặt kinh tế Trong hoạt động sản xuất kinh doanh vốn là một trong những yếu tố quyết định sự tồn tại và phát triển của từng doanh nghiệp. Vốn không những đảm bảo khả năng mua sắm máy móc thiết bị, dây chuyền công nghệ phục vụ cho quá trình sản xuất kinh doanh được diễn ra thường xuyên liên tục. Vốn là yếu tố quan trọng quyết định năng lực sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp và xác lập vị thế của doanh nghiệp trên thương trường. Điều này càng thể hiện rõ hơn trong cơ chế thị trường hiện nay với sự cạnh tranh ngày càng gay gắt các doanh nghiệp phải không ngừng cải tiến máy móc thiết bị, đầu tư hiện đại hoá công nghệ sản xuất. Để từ đó doanh nghiệp có được sản phẩm dịch vụ mới phong phú đa dạng, chất lượng tốt, giá thành hạ....Như vậy doanh nghiệp có thể phục vụ khách hàng một cách tốt hơn. Tất cả những điều này doanh nghiệp muốn đạt được phải có một lượng vốn đủ lớn. Vốn cũng là một yếu tố quyết định đến việc mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Do vậy phải nhận thức vai trò của vốn kinh doanh thì doanh nghiệp có thể huy động vốn và sử dụng sao cho đồng vốn có hiệu quả và luôn tìm cách nâng cao hiệu quả sử dụng vốn ở mọi thời điểm trong sản xuất kinh doanh. 1.1.4Phân loại vốn nguồn vốn trong doanh nghiệp 1.1.4.1 Căn cứ vào đặc điểm luân chuyển giá trị Căn cứ vào đặc điểm luân chuyển giá trị của các loại vốn, người ta chia thành hai loại: Vốn cố định và vốn lưu động. Vốn cố định: Trong điều kiện nền kinh tế thị trường, việc mua sắm, xây dựng hay lắp đặt các TSCĐ của doanh nghiệp đều phải thanh toán, chi trả bằng tiền. Số vốn đầu tư ứng trước để mua sắm, xây dựng hay lắp đặt các TSCĐ hữu hình và vô hình được gọi là vốn cố định của doanh nghiệp. Đó là vốn đầu tư ứng trước vì số tiền này nếu được sử dụng có hiệu quả sẽ không mất đi, doanh nghiệp sẽ thu hồi lại được sau khi tiêu thụ sản phẩm, hàng hoá hay dịch vụ của mình. TSCĐ là những tư liệu lao động chủ yếu mà nó có đặc điểm cơ bản là tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất, hình thái vật chất không thay đổi từ chu kỳ sản xuất đầu tiên cho đến khi bị sa thải khỏi quá trình sản xuất. Theo quy định của Nhà nước, những tư liệu lao động được coi là TSCĐ phải có đủ hai điều kiện sau: Về mặt giá trị: Giá trị đơn vị đạt tiêu chuẩn nhất định là từ 30 triệu đồng trở lên. Về mặt thời gian: Thời gian sử dụng trên 1 năm. Do là số vốn đầu tư ứng trước để mua sắm, xây dựng các TSCĐ nên quy mô của vốn cố định nhiều hay ít sẽ quyết định quy mô của TSCĐ, ảnh hưởng rất lớn đến trình độ trang bị kỹ thuật và công nghệ, năng lực sản xuất, kinh doanh của doanh nghiệp. Song ngược lại những đặc điểm kinh tế của TSCĐ trong quá trình sử dụng lại có ảnh hưởng quyết định, chi phối đặc điểm tuần hoàn và chu chuyển của vốn cố định. Có thể khái quát những nét đặc thù về sự vận động của vốn cố định trong quá trình sản xuất kinh doanh như sau: Vốn cố định tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất sản phẩm, điều này do đặc điểm của TSCĐ được sử dụng lâu dài, trong nhiều chu kỳ sản xuất quyết định. Vốn cố định được luân chuyển dần dần từng phần trong các chu kỳ sản xuất. Khi tham gia vào quy trình sản xuất, một bộ phận vốn cố định được luân chuyển và cấu thành chi phí sản xuất sản phẩm (dưới hình thức chi phí khấu hao) tương ứng với phần giá trị hao mòn của TSCĐ. Sau nhiều chu kỳ sản xuất vốn cố định mới hoàn thành một vòng luân chuyển. Sau mỗi chu kỳ sản xuất phần vốn được luân chuyển vào giá trị sản phẩm dần dần tăng lên song phần vốn đầu tư ban đầu vào TSCĐ lại dần giảm xuống cho đến khi TSCĐ hết thời gian sử dụng, giá trị của nó được chuyển dịch hết vào giá trị sản phẩm đã sản xuất thì vốn cố định mới hoàn thành một vòng luân chuyển. Kết cấu TSCĐ giữa các doanh nghiệp trong các ngành sản xuất khác nhau hoặc thậm chí trong cùng một ngành sản xuất cũng không hoàn toàn giống nhau. Sự khác biệt hoặc biến động của kết cấu TSCĐ của doanh nghiệp trong các thời kỳ khác nhau chịu ảnh hưởng của nhiều nhân tố như quy mô sản xuất, khả năng tiêu thụ sản phẩm trên thị trường, trình độ tiến bộ khoa học kỹ thuật trong sản xuất. Tuy nhiên đối với các doanh nghiệp việc phân loại và phân tích tình hình kết cấu TSCĐ sao cho hợp lý nhất cho việc nâng cao hiệu quả sử dụng vào vốn cố định của doanh nghiệp. Vốn lưu động: Để tiến hành sản xuất kinh doanh, ngoài các TCSĐ, doanh nghiệp còn cần phải có TSLĐ. TSLĐ là những tài sản ngắn hạn và thường xuyên luân chuyển trong quá trình kinh doanh. Giá trị các loại TSLĐ của doanh nghiệp kinh doanh, sản xuất thường chiếm tỷ trọng lớn trong tổng giá trị tài sản của chúng. Số vốn tiền tệ ứng trước để mua sắm, hình thành TSLĐ thường xuyên, cần thiết của doanh nghiệp được gọi là vốn lưu động. TSLĐ thường được chia làm 2 loại là TSLĐ sản xuất và TSLĐ lưu thông. Trong quá trình kinh doanh, hai loại này luôn luôn thế chỗ cho nhau, vận động không ngừng nhằm đảm bảo cho quá trình tái sản xuất được liên tục và thuận lợi. VLĐ có những đặc điểm sau: VLĐ trong quá trình chu chuyển luôn thay đổi hình thái biểu hiện VLĐ chuyển toàn bộ giá trị ngay trong một lần và được hoàn lại toàn bộ sau mỗi chu kỳ kinh doanh VLĐ hoàn thành một vòng tuần hoàn sau một chu kỳ kinh doanh VLĐ là điều kiện vật chất không thể thiếu được của quá trình tái sản xuất. Muốn cho quá trình tái sản xuất được liên tục, doanh nghiệp phải có đủ tiền vốn đầu tư vào các hình thái khác nhau của VLĐ, khiến cho các hình thái đó có được mức tồn tại hợp lý và đồng bộ với nhau. Như vậy sẽ tạo điều kiện cho chuyển hóa hình thái của vốn trong quá trình luân chuyển được thuận lợi, góp phần tăng tốc độ luân chuyển VLĐ, tăng hiệu suất sử dụng VLĐ và ngược lại. 1.1.4.2 Căn cứ vào nguồn hình thành Căn cứ vào nguồn gốc hình thành, người ta chia thành hai loại: Vốn chủ sở hữu và vốn vay Vốn chủ sở hữu: là các nguồn vốn thuộc sở hữu của chủ doanh nghiệp và các thành viên trong công ty liên doanh hoặc các cổ đông trong các công ty cổ phần. Đối với mọi loại hình doanh nghiệp, VCSH của doanh nghiệp bao gồm các bộ phận chủ yếu: Vốn góp ban đầu: Khi doanh nghiệp được thành lập bao giờ chủ doanh nghiệp cũng phải có một số vốn ban đầu nhất định do các cổ đông- chủ sở hữu góp vốn. Khi nói đến nguồn vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp bao giờ cũng phải xem xét hình thức sở hữu của doanh nghiệp đó, vì hình thức sở hữu sẽ quyết định tính chất và hình thức tạo vốn của bản thân doanh nghiệp. Nguồn vốn từ lợi nhuận không chia: Quy mô số vốn ban đầu của chủ doanh nghiệp là một yếu tố quan trọng. Tuy nhiên, thông thường, số vốn này cần được tăng theo quy mô phát triển của doanh nghiệp. Trong quá trình hoạt động sản xuất- kinh doanh, nếu doanh nghiệp hoạt động có hiệu quả thì doanh nghiệp sẽ có những điều kiện thuận lợi để tăng trưởng nguồn vốn. Nguồn vốn tích lũy từ lợi nhuận không chia là bộ phận lợi nhuận được sử dụng tái đầu tư, mở rộng sản xuất- kinh doanh của doanh nghiệp. Tự tài trợ bằng lợi nhuận không chia- nguồn vốn nội bộ là một phương thức tạo nguồn tài chính quan trọng và khá hấp dẫn của các doanh nghiệp, vì doanh nghiệp giảm được chi phí, giảm bớt sự phụ thuộc vào bên ngoài. Rất nhiều doanh nghiệp coi trọng chính sách tái đầu tư từ lợi nhuận để lại (retained earnings), họ đặt ra mục tiêu phải có một khối lượng lợi nhuận để lại đủ lớn nhằm tự đáp ứng nhu cầu vốn ngày càng tăng. Phát hành cổ phiếu: Là một nguồn tài chính dài hạn rất quan trọng để huy động vốn cho doanh nghiệp. Thông thường, có hai loại cổ phiếu chính là cổ phiếu thường và cổ phiếu ưu đãi. Vốn vay: Là khoản vốn đầu tư ngoài vốn pháp định được hình thành từ nguồn đi vay, đi chiếm dụng của các tổ chức, đơn vị cá nhân và sau một thời gian nhất định, doanh nghiệp phải hoàn trả cho nguời cho vay cả lãi và gốc. Phần vốn này doanh nghiệp được sử dụng với những điều kiện nhất định (như thời gian sử dụng, lãi suất, thế chấp...) nhưng không thuộc quyền sở hữu của doanh nghiệp. Vốn vay có hai loại là vốn vay ngắn hạn và vốn vay dài hạn. Nguồn vốn tín dụng ngân hàng và tín dụng thương mại: Có thể nói rằng vốn vay ngân hàng là một trong những nguồn vốn quan trọng nhất, không chỉ đối với sự phát triển của bản thân các doanh nghiệp mà còn đối với toàn bộ nền kinh tế quốc dân. Sự hoạt động và phát triển của các doanh nghiệp đều gắn với các dịch vụ tài chính do các ngân hàng thương mại cung cấp, trong đó có việc cung ứng các nguồn vốn. Về mặt thời gian, vốn vay ngân hàng có thể phân loại theo thời hạn vay, bao gồm: vay ngắn hạn (dưới 1 năm), vay trung hạn (từ 1 đến 3 năm) và vay dài hạn (3 năm trở lên). Hoặc theo tính chất và mục đích sử dụng như cho vay đầu tư TSCĐ, cho vay đầu tư TSLĐ, cho vay để thực hiện dự án. Nguồn vốn tín dụng ngân hàng có nhiều ưu điểm, nhưng nguồn vốn này cũng có những hạn chế nhất định. Đó là các chi phí về điều kiện tín dụng, kiểm soát của ngân hàng và các chi phí sử dụng vốn (lãi suất). Các doanh nghiệp cũng thường khai thác nguồn vốn tín dụng thương mại (commercial credit) hay còn gọi là tín dụng của người cung cấp (supplier’s credit). Nguồn vốn này hình thành một cách tự nhiên trong quan hệ mua bán chịu, mua bán trả chậm hay trả góp. Nguồn vốn tín dụng thương mại là một phương thức tài trợ rẻ, tiện dụng và linh hoạt trong kinh doanh; mặt khác, nó còn tạo khả năng mở rộng quan hệ hợp tác kinh doanh một cách lâu bền. Tuy nhiên, cần nhận thấy tính chất rủi ro của quan hệ tín dụng thương mại khi quy mô tài trợ vượt quá giới hạn an toàn. Không một doanh nghiệp nào không vay vốn ngân hàng hoặc không sử dụng tín dụng thương mại nếu doanh nghiệp đó muốn tồn tại vững chắc trên thương trường. Trong quá trình hoạt động, các doanh nghiệp thường vay ngân hàng để đảm bảo nguồn tài chính cho các hoạt động sản xuất- kinh doanh, đặc biệt là đảm bảo có đủ vốn cho các dự án mở rộng hoặc đầu tư chiều sâu của doanh nghiệp. Phát hành trái phiếu công ty: Trái phiếu công ty là các trái phiếu do các công ty phát hành để vay vốn dài hạn. Trái phiếu công ty có đặc điểm chung sau: Trái chủ được trả lãi định kỳ và trả gốc khi đáo hạn, song không được tham dự vào các quyết định của công ty. Nhưng cũng có loại trái phiếu không được trả lãi định kỳ, người mua được mua dưới mệnh giá và khi đáo hạn được nhận lại mệnh giá. Khi công ty giải thể hoặc thanh lý, trái phiếu được ưu tiên thanh toán trước các cổ phiếu. Có những điều kiện cụ thể kèm theo, hoặc nhiều hình thức đảm bảo cho khoản vay. Có những loại trái phiếu công ty như: Trái phiếu có đảm bảo, trái phiếu không đảm bảo. 1.2Hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp 1.2.1Khái niệm về hiệu quả sử dụng vốn Trong nền kinh tế thị trường, mục đích lớn nhất của một doanh nghiệp là hoạt động sản xuất kinh doanh mang lại hiệu quả kinh tế cao. Điều này có nghĩa các doanh nghiệp phải tận dụng mọi nguồn vốn để phát triển sản xuất kinh doanh, mang lại hiệu quả kinh tế tốt nhất đồng thời tạo điều kiện mở rộng quy mô sản xuất. Nguồn vốn kinh doanh giúp cho doanh nghiệp hoạt động một cách liên tục, ổn định và hiệu quả. Tương ứng với từng quy mô sản xuất đòi hỏi một số lượng vốn nhất định. Tuy nhiên, đó chỉ là điều kiện cần, điều quan trọng là doanh nghiệp sử dụng nguồn vốn đó như thế nào để mang lại hiệu quả cao, không những bảo toàn được nguồn vốn mà còn phải phát triển nguồn vốn và mang lại hiệu quả sản xuất kinh doanh. Hiệu quả chính là lợi ích kinh tế đạt được sau khi đã bù đắp các khoản chi phí bỏ ra cho hoạt động sản xuất kinh doanh. Như vậy, hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp là một phạm trù kinh tế phản ánh chất lượng và tính hữu ích của việc sử dụng các yếu tố chi phí đầu vào trong quá trình sản xuất, được xác định bằng mối quan hệ so sánh giữa kết quả đầu ra và chi phí đầu vào của một hệ thống kinh tế trong một thời gian nhất định sao cho lợi nhuận đạt được của doanh nghiệp là cao nhất với tổng chi phí là thấp nhất. Đồng thời có khả năng tạo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh của mình, đảm bảo cho việc đầu tư và mở rộng sản xuất của doanh nghiệp trong tương lai. Trong nền kinh tế thị trường, mỗi doanh nghiệp muốn tồn tại và phát triển thì đều phải có một lượng vốn tiền tệ bắt buộc. Tuy nhiên, với cùng một lượng vốn như nhau, lợi nhuận thu được của các doanh nghiệp lại khác nhau. Nguyên nhân chủ yếu do hiệu quả sử dụng vốn của mỗi doanh nghiệp và khác nhau. Sử dụng vốn hiệu quả đảm bảo khả năng an toàn của doanh nghiệp, ảnh hưởng tới sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp đó. Vì thế, việc nâng cao hiệu quả tổ chức sử dụng vốn kinh doanh trong doanh nghiệp là một yêu cầu khách quan đối với quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. 1.2.2Ý nghĩa của việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Trong môi trường cạnh tranh của nền kinh tế thị trường, việc bảo toàn vốn kinh doanh và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là yêu cầu sống còn đối với mỗi doanh nghiệp. Các doanh nghiệp trong quá trình sản xuất kinh doanh thường đặt ra nhiều mục tiêu và tuỳ thuộc vào giai đoạn hay điều kiện cụ thể mà có những mục tiêu được ưu tiên thực hiện, nhưng tất cả đều nhằm mục đích cuối cùng là tối đa hoá giá trị tài sản của chủ sở hữu, đạt được mục tiêu đó doanh nghiệp mới có thể tồn tại và phát triển được. Một doanh nghiệp muốn thực hiện tốt mục tiêu của mình thì phải hoạt động kinh doanh có hiệu quả. Trong khi đó yếu tố tác động có tính quyết định đến hiệu quả sản xuất kinh doanh chính là hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp. Do vậy, doanh nghiệp cần phải có những biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, đặc biệt trong điều kiện hiện nay. Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn sẽ đảm bảo an toàn tài chính cho doanh nghiệp. Hoạt động trong cơ chế thị trường đòi hỏi mỗi doanh nghiệp phải luôn đề cao tính an toàn, đặc biệt là an toàn tài chính. Đây là vấn đề có ảnh hưởng trực tiếp đến sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp. Việc sử dụng vốn có hiệu quả giúp doanh nghiệp nâng cao khả năng huy động vốn, khả năng thanh toán của doanh nghiệp được bảo đảm… Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn sẽ giúp doanh nghiệp nâng cao sức cạnh tranh. Để đáp ứng yêu cầu cải tiến công nghệ, nâng cao chất lượng sản phẩm, đa dạng hoá mẫu mã sản phẩm… doanh nghiệp phải có vốn, trong khi đó vốn của doanh nghiệp chỉ có hạn, vì vậy nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là cần thiết. Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn sẽ giúp doanh nghiệp đạt được mục tiêu tăng giá trị tài sản chủ sở hữu và các mục tiêu khác của doanh nghiệp như nâng cao uy tín của doanh nghiệp trên thị trường, nâng cao đời sống của người lao động. Vì khi hoạt động kinh doanh có hiệu quả thì doanh nghiệp có thể mở rộng quy mô sản xuất, tạo thêm công ăn việc làm cho người lao động và mức sống của người lao động cũng ngày càng được cải thiện. Đồng thời nó cũng làm tăng các khoản đóng góp cho ngân sách Nhà nước.
Khái niệm về vốn
Vốn là yếu tố thiết yếu và không thể thiếu trong quá trình sản xuất kinh doanh của mỗi doanh nghiệp Để thực hiện bất kỳ hoạt động sản xuất kinh doanh nào, doanh nghiệp cần phải có vốn.
Theo lý thuyết kinh tế cổ điển, vốn là yếu tố đầu vào quan trọng trong sản xuất kinh doanh, bao gồm các sản phẩm lâu bền như máy móc, thiết bị, nguyên liệu và bán thành phẩm Vốn được xem xét chủ yếu dưới góc độ hiện vật trong quá trình sản xuất.
Trong kinh tế học, vốn không chỉ được hiểu theo nghĩa hiện vật mà còn được xem là hàng hóa được sản xuất để phục vụ cho quá trình sản xuất mới Vốn đóng vai trò là đầu vào cho hoạt động sản xuất của doanh nghiệp và có thể tồn tại dưới hai hình thức: hiện vật và tiền tệ Như vậy, vốn là yếu tố cơ bản và là tiền đề cần thiết cho sự hình thành và hoạt động sản xuất kinh doanh của một doanh nghiệp.
Trong nền kinh tế thị trường, để tồn tại và phát triển, doanh nghiệp cần ba yếu tố cơ bản: tư liệu lao động, đối tượng lao động và sức lao động Để có được những yếu tố này, doanh nghiệp phải đầu tư một số vốn nhất định phù hợp với quy mô và điều kiện hoạt động Vốn này được gọi là vốn kinh doanh Trong quá trình sản xuất kinh doanh, vốn kinh doanh liên tục vận động và chuyển hóa từ tiền sang hiện vật, sau đó trở lại hình thái tiền Quá trình này được gọi là tuần hoàn vốn, diễn ra liên tục và lặp lại theo chu kỳ, tạo thành sự chu chuyển của vốn kinh doanh.
Quá trình vận động của vốn bắt đầu khi nhà sản xuất đầu tư tiền tệ để mua sắm các yếu tố đầu vào cho sản xuất Vốn tiền tệ sau đó chuyển hóa thành vốn hiện vật như đối tượng lao động và tư liệu lao động Khi sản xuất kết thúc, vốn này được kết tinh vào sản phẩm Cuối cùng, sau khi tiêu thụ sản phẩm, vốn lại quay về hình thái ban đầu là vốn tiền tệ.
Vốn kinh doanh của doanh nghiệp được định nghĩa là tổng giá trị tài sản được huy động và sử dụng để đầu tư vào hoạt động sản xuất kinh doanh, với mục tiêu chính là tạo ra lợi nhuận.
Vốn là biểu hiện bằng tiền của tài sản doanh nghiệp, tồn tại dưới nhiều hình thức như nguyên vật liệu, tài sản cố định, nhân lực, thông tin và uy tín Vốn được sử dụng nhằm tạo ra lợi nhuận cho doanh nghiệp, khác với tiền tiêu dùng và hàng hóa tiêu dùng, vốn không chỉ đơn thuần là tiền lưu thông trong mua bán Do đó, vốn phải là tiền được vận động với mục đích sinh lời, không phải là hàng hóa tiêu dùng.
Đặc điểm về vốn trong doanh nghiệp
Vốn đại diện cho giá trị của tài sản hữu hình và vô hình, bao gồm nhà xưởng, đất đai, máy móc và thiết bị Điều này có nghĩa là vốn không chỉ là tiền mà còn là biểu hiện giá trị thực của tài sản Việc phát hành tiền mà không tương ứng với giá trị thực của hàng hóa để đầu tư, hay những khoản nợ không có khả năng thanh toán, không thể được coi là vốn đúng nghĩa.
Vốn cần phải được vận động để sinh lời, với tiền chỉ là hình thức tiềm năng của vốn Để biến tiền thành vốn, cần đưa nó vào hoạt động kinh doanh Trong quá trình này, vốn có thể thay đổi hình thái nhưng cuối cùng phải tạo ra giá trị lớn hơn điểm xuất phát, thể hiện nguyên lý đầu tư và bảo toàn vốn Khi vốn bị ứ đọng, như tài sản cố định không sử dụng hay tiền vàng cất trữ, chúng trở thành "đồng tiền chết" Ngược lại, nếu tiền có vận động nhưng quay về với giá trị thấp hơn, thì cũng không đảm bảo được vốn, ảnh hưởng đến chu kỳ vận động tiếp theo.
Vốn cần được tích tụ đến một mức độ nhất định để phát huy hiệu quả trong sản xuất kinh doanh Để đầu tư hiệu quả, doanh nghiệp cần có nguồn vốn lớn, vì vậy việc khai thác tiềm năng vốn và thu hút các nguồn vốn như góp vốn, chung vốn, phát hành cổ phiếu và liên doanh là rất quan trọng.
Vốn có giá trị thời gian, điều này đòi hỏi phải xem xét yếu tố thời gian của đồng vốn Trong cơ chế kế hoạch hoá tập trung, Nhà nước tạo ra sự ổn định giả tạo của đồng tiền, dẫn đến việc vấn đề này không được chú trọng Tuy nhiên, trong nền kinh tế thị trường, yếu tố thời gian trở nên quan trọng do ảnh hưởng của biến động giá cả và lạm phát, khiến sức mua của đồng tiền thay đổi theo từng giai đoạn.
Vốn cần phải gắn liền với chủ sở hữu cụ thể, vì trong nền kinh tế thị trường, không thể tồn tại vốn vô chủ, dẫn đến lãng phí và hiệu quả kém Việc xác định rõ ràng quyền sở hữu giúp sử dụng vốn một cách tiết kiệm và hiệu quả hơn Cần phân biệt giữa quyền sở hữu và quyền sử dụng vốn, vì hai quyền này có thể đồng nhất hoặc tách biệt tùy vào hình thức đầu tư Tuy nhiên, quyền lợi của người sở hữu vốn luôn phải được ưu tiên và tôn trọng, điều này là nguyên tắc quan trọng trong huy động và quản lý vốn Nếu không tuân thủ, việc huy động vốn nhàn rỗi sẽ gặp khó khăn Trong nền kinh tế thị trường, vốn được xem như hàng hóa đặc biệt; những người có vốn có thể đưa vào thị trường, trong khi những người cần vốn sẽ đến vay, tức là sử dụng vốn của chủ sở hữu.
Trong nền kinh tế thị trường, giá trị không chỉ được thể hiện qua tiền và tài sản hữu hình, mà còn bao gồm những tài sản vô hình như vị trí địa lý kinh doanh, nhãn hiệu, bản quyền, phát minh sáng chế và bí quyết công nghệ.
Vai trò của vốn trong doanh nghiệp
Vốn sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp là tổng giá trị tài sản đầu tư nhằm mục tiêu sinh lợi Mọi hoạt động sản xuất, dù lớn hay nhỏ, đều cần một lượng vốn nhất định, đóng vai trò then chốt trong việc hình thành và phát triển doanh nghiệp Vì vậy, vai trò của vốn được thể hiện rõ ràng từ nhiều góc độ khác nhau.
Để thành lập doanh nghiệp, điều kiện tiên quyết là cần có một lượng vốn tối thiểu, tương ứng với vốn pháp định do nhà nước quy định cho từng loại hình doanh nghiệp Việc đáp ứng yêu cầu về vốn này sẽ giúp doanh nghiệp có được địa vị pháp lý cần thiết để hoạt động.
Trong quá trình sản xuất kinh doanh, vốn của doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng trong việc đảm bảo sự tồn tại và tư cách pháp nhân trước pháp luật Nếu vốn không đáp ứng các điều kiện pháp lý, doanh nghiệp có thể đối mặt với nguy cơ tuyên bố phá sản, giải thể hoặc sát nhập Do đó, việc duy trì và quản lý vốn là yếu tố then chốt để bảo vệ doanh nghiệp khỏi những rủi ro pháp lý.
Vốn đóng vai trò quyết định trong hoạt động sản xuất kinh doanh, ảnh hưởng trực tiếp đến sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp Nó không chỉ đảm bảo khả năng mua sắm máy móc, thiết bị và dây chuyền công nghệ, mà còn giúp quá trình sản xuất diễn ra liên tục và hiệu quả.
Vốn là yếu tố quyết định năng lực sản xuất và vị thế của doanh nghiệp trên thị trường, đặc biệt trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng gay gắt hiện nay Các doanh nghiệp cần không ngừng cải tiến máy móc, hiện đại hóa công nghệ sản xuất để tạo ra sản phẩm và dịch vụ đa dạng, chất lượng cao với giá thành hợp lý Điều này giúp doanh nghiệp phục vụ khách hàng tốt hơn, và để đạt được mục tiêu này, một lượng vốn đủ lớn là cần thiết.
Vốn cũng là một yếu tố quyết định đến việc mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Nhận thức rõ vai trò của vốn kinh doanh giúp doanh nghiệp huy động và sử dụng vốn một cách hiệu quả Doanh nghiệp cần liên tục tìm kiếm các phương pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong mọi giai đoạn của quá trình sản xuất và kinh doanh.
Phân loại vốn nguồn vốn trong doanh nghiệp
Căn cứ vào đặc điểm luân chuyển giá trị
Căn cứ vào đặc điểm luân chuyển giá trị của các loại vốn, người ta chia thành hai loại: Vốn cố định và vốn lưu động.
Vốn cố định là số tiền đầu tư ứng trước để mua sắm, xây dựng hoặc lắp đặt tài sản cố định (TSCĐ) của doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường Khoản đầu tư này cần phải được thanh toán bằng tiền và nếu được sử dụng hiệu quả, doanh nghiệp sẽ thu hồi lại số vốn sau khi tiêu thụ sản phẩm, hàng hóa hoặc dịch vụ TSCĐ là những tư liệu lao động chủ yếu, có đặc điểm là tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất mà hình thái vật chất không thay đổi cho đến khi bị loại bỏ khỏi quá trình sản xuất.
Theo quy định của Nhà nước, những tư liệu lao động được coi là TSCĐ phải có đủ hai điều kiện sau:
Về mặt giá trị: Giá trị đơn vị đạt tiêu chuẩn nhất định là từ 30 triệu đồng trở lên
Về mặt thời gian: Thời gian sử dụng trên 1 năm.
Vốn cố định là khoản đầu tư ban đầu cho việc mua sắm và xây dựng tài sản cố định (TSCĐ), do đó quy mô của vốn cố định sẽ quyết định quy mô của TSCĐ và ảnh hưởng lớn đến trình độ trang bị kỹ thuật, công nghệ cũng như năng lực sản xuất và kinh doanh của doanh nghiệp Ngược lại, các đặc điểm kinh tế của TSCĐ trong quá trình sử dụng sẽ ảnh hưởng quyết định đến đặc điểm tuần hoàn và chu chuyển của vốn cố định.
Có thể khái quát những nét đặc thù về sự vận động của vốn cố định trong quá trình sản xuất kinh doanh như sau:
Vốn cố định đóng vai trò quan trọng trong nhiều chu kỳ sản xuất sản phẩm, nhờ vào đặc điểm của tài sản cố định (TSCĐ) được sử dụng lâu dài và ảnh hưởng đến quyết định trong các chu kỳ sản xuất.
Vốn cố định được luân chuyển từng phần qua các chu kỳ sản xuất, góp phần vào quy trình sản xuất Một phần vốn cố định này cấu thành chi phí sản xuất sản phẩm thông qua chi phí khấu hao, tương ứng với giá trị hao mòn của tài sản cố định.
Sau nhiều chu kỳ sản xuất, vốn cố định hoàn thành một vòng luân chuyển Qua mỗi chu kỳ, giá trị sản phẩm tăng lên trong khi giá trị đầu tư ban đầu vào tài sản cố định (TSCĐ) giảm dần Khi TSCĐ hết thời gian sử dụng, giá trị của nó được chuyển hoàn toàn vào giá trị sản phẩm đã sản xuất, đánh dấu sự hoàn thành của vòng luân chuyển vốn cố định.
Kết cấu tài sản cố định (TSCĐ) của các doanh nghiệp khác nhau trong các ngành sản xuất không hoàn toàn giống nhau, và sự khác biệt này còn tồn tại ngay cả trong cùng một ngành Biến động trong kết cấu TSCĐ chịu ảnh hưởng từ nhiều yếu tố như quy mô sản xuất, khả năng tiêu thụ sản phẩm, và trình độ khoa học kỹ thuật Do đó, việc phân loại và phân tích tình hình kết cấu TSCĐ một cách hợp lý là rất quan trọng để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định của doanh nghiệp.
Vốn lưu động là yếu tố cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh, bên cạnh tài sản cố định (TCSĐ) Tài sản lưu động (TSLĐ) bao gồm các tài sản ngắn hạn thường xuyên luân chuyển trong quá trình kinh doanh, chiếm tỷ trọng lớn trong tổng giá trị tài sản của doanh nghiệp Vốn lưu động được hiểu là số tiền ứng trước để mua sắm và hình thành các TSLĐ cần thiết TSLĐ được chia thành hai loại: TSLĐ sản xuất và TSLĐ lưu thông, hai loại này luôn thay thế lẫn nhau và vận động liên tục để đảm bảo quá trình tái sản xuất diễn ra một cách liên tục và thuận lợi.
VLĐ có những đặc điểm sau:
VLĐ trong quá trình chu chuyển luôn thay đổi hình thái biểu hiện
VLĐ chuyển toàn bộ giá trị ngay trong một lần và được hoàn lại toàn bộ sau mỗi chu kỳ kinh doanh
VLĐ hoàn thành một vòng tuần hoàn sau một chu kỳ kinh doanh
Vốn lưu động (VLĐ) là yếu tố thiết yếu trong quá trình tái sản xuất, đóng vai trò quan trọng để đảm bảo sự liên tục của hoạt động sản xuất kinh doanh Để duy trì quá trình này, doanh nghiệp cần đầu tư đủ vốn vào các hình thức khác nhau của VLĐ, đảm bảo chúng tồn tại hợp lý và đồng bộ Điều này không chỉ tạo điều kiện thuận lợi cho việc chuyển hóa hình thái vốn trong quá trình luân chuyển mà còn góp phần tăng tốc độ luân chuyển và hiệu suất sử dụng VLĐ.
Căn cứ vào nguồn hình thành
Căn cứ vào nguồn gốc hình thành, người ta chia thành hai loại: Vốn chủ sở hữu và vốn vay
Vốn chủ sở hữu (VCSH) là nguồn vốn thuộc quyền sở hữu của chủ doanh nghiệp, các thành viên trong công ty liên doanh, hoặc cổ đông trong các công ty cổ phần Đối với mọi loại hình doanh nghiệp, VCSH bao gồm các bộ phận chính.
Vốn góp ban đầu là yếu tố quan trọng khi thành lập doanh nghiệp, yêu cầu chủ doanh nghiệp phải có một số vốn nhất định từ các cổ đông Hình thức sở hữu của doanh nghiệp sẽ ảnh hưởng đến nguồn vốn chủ sở hữu, quyết định tính chất và hình thức tạo vốn của doanh nghiệp.
Nguồn vốn từ lợi nhuận không chia đóng vai trò quan trọng trong việc phát triển doanh nghiệp Quy mô vốn ban đầu của chủ doanh nghiệp cần được điều chỉnh theo sự phát triển của công ty Khi doanh nghiệp hoạt động hiệu quả, họ có cơ hội tăng trưởng nguồn vốn thông qua việc tái đầu tư lợi nhuận không chia, từ đó mở rộng sản xuất và kinh doanh.
Tự tài trợ bằng lợi nhuận không chia là một phương thức tài chính quan trọng giúp doanh nghiệp giảm chi phí và giảm sự phụ thuộc vào nguồn vốn bên ngoài Nhiều doanh nghiệp chú trọng đến chính sách tái đầu tư từ lợi nhuận để lại (retained earnings), với mục tiêu tạo ra một khối lượng lợi nhuận đủ lớn để đáp ứng nhu cầu vốn ngày càng tăng.
Phát hành cổ phiếu là một phương thức huy động vốn dài hạn quan trọng cho doanh nghiệp Hai loại cổ phiếu chính thường được phát hành là cổ phiếu thường và cổ phiếu ưu đãi.
Vốn vay là khoản vốn đầu tư không thuộc vốn pháp định, được hình thành từ nguồn đi vay của các tổ chức hoặc cá nhân, và doanh nghiệp cần hoàn trả cả lãi và gốc sau một khoảng thời gian nhất định Doanh nghiệp sử dụng vốn vay theo các điều kiện như thời gian sử dụng, lãi suất và thế chấp, tuy nhiên, vốn này không thuộc quyền sở hữu của doanh nghiệp Vốn vay được chia thành hai loại chính: vốn vay ngắn hạn và vốn vay dài hạn.
Nguồn vốn tín dụng ngân hàng đóng vai trò quan trọng không chỉ trong sự phát triển của doanh nghiệp mà còn trong nền kinh tế quốc dân Các doanh nghiệp phụ thuộc vào dịch vụ tài chính của ngân hàng thương mại, đặc biệt là việc cung cấp vốn Vốn vay ngân hàng được phân loại theo thời hạn vay thành ngắn hạn (dưới 1 năm), trung hạn (1-3 năm) và dài hạn (trên 3 năm), cũng như theo mục đích sử dụng như cho vay đầu tư tài sản cố định và tài sản lưu động Mặc dù nguồn vốn tín dụng ngân hàng có nhiều ưu điểm, nhưng cũng tồn tại những hạn chế như chi phí điều kiện tín dụng, kiểm soát của ngân hàng và lãi suất.
Doanh nghiệp thường tận dụng nguồn vốn tín dụng thương mại, hay tín dụng của người cung cấp, trong các giao dịch mua bán chịu hoặc trả chậm Nguồn vốn này không chỉ mang lại phương thức tài trợ tiết kiệm, linh hoạt cho hoạt động kinh doanh mà còn giúp mở rộng mối quan hệ hợp tác lâu dài Tuy nhiên, doanh nghiệp cần lưu ý đến rủi ro khi quy mô tín dụng vượt quá giới hạn an toàn.
Không có doanh nghiệp nào có thể tồn tại vững mạnh trên thị trường mà không vay vốn ngân hàng hoặc sử dụng tín dụng thương mại Trong quá trình hoạt động, các doanh nghiệp thường cần vay ngân hàng để duy trì nguồn tài chính cho sản xuất-kinh doanh, đặc biệt là để đảm bảo đủ vốn cho các dự án mở rộng và đầu tư chiều sâu.
Trái phiếu công ty là công cụ tài chính do các công ty phát hành nhằm vay vốn dài hạn, với đặc điểm là trái chủ nhận lãi định kỳ và gốc khi đáo hạn, nhưng không có quyền tham gia vào quyết định của công ty Một số trái phiếu không có lãi suất, cho phép người mua mua dưới mệnh giá và nhận lại mệnh giá khi đáo hạn Trong trường hợp công ty giải thể, trái phiếu được ưu tiên thanh toán trước cổ phiếu Các loại trái phiếu công ty bao gồm trái phiếu có đảm bảo và trái phiếu không đảm bảo, thường đi kèm với các điều kiện và hình thức bảo đảm cụ thể cho khoản vay.
Hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp
Khái niệm về hiệu quả sử dụng vốn
Trong nền kinh tế thị trường, mục tiêu chính của doanh nghiệp là tối ưu hóa hiệu quả kinh tế từ hoạt động sản xuất kinh doanh Để đạt được điều này, doanh nghiệp cần khai thác tối đa nguồn vốn nhằm phát triển sản xuất và mở rộng quy mô Nguồn vốn kinh doanh là yếu tố then chốt giúp doanh nghiệp duy trì hoạt động liên tục và ổn định Mỗi quy mô sản xuất yêu cầu một lượng vốn nhất định, nhưng điều quan trọng hơn là cách doanh nghiệp sử dụng nguồn vốn đó để đạt hiệu quả cao, bảo toàn và phát triển vốn, đồng thời mang lại lợi ích kinh tế sau khi trừ đi chi phí sản xuất.
Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp phản ánh chất lượng và tính hữu ích trong việc sử dụng các yếu tố chi phí đầu vào Nó được xác định qua mối quan hệ giữa kết quả đầu ra và chi phí đầu vào trong một khoảng thời gian nhất định, nhằm tối đa hóa lợi nhuận với tổng chi phí tối thiểu Đồng thời, hiệu quả này cũng tạo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, đảm bảo khả năng đầu tư và mở rộng sản xuất trong tương lai.
Trong nền kinh tế thị trường, sự tồn tại và phát triển của mỗi doanh nghiệp phụ thuộc vào việc có đủ vốn tiền tệ Mặc dù các doanh nghiệp có thể có cùng một lượng vốn, nhưng lợi nhuận thu được lại khác nhau.
Hiệu quả sử dụng vốn là yếu tố quyết định sự an toàn và phát triển của mỗi doanh nghiệp Việc nâng cao hiệu quả tổ chức sử dụng vốn kinh doanh không chỉ là yêu cầu khách quan mà còn là yếu tố thiết yếu cho sự tồn tại và thành công trong quá trình sản xuất kinh doanh.
Ý nghĩa của việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn
Trong môi trường cạnh tranh của nền kinh tế thị trường, việc bảo toàn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là điều thiết yếu cho sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp Các doanh nghiệp thường đặt ra nhiều mục tiêu khác nhau, nhưng tất cả đều hướng tới việc tối đa hoá giá trị tài sản của chủ sở hữu Để đạt được điều này, doanh nghiệp cần hoạt động kinh doanh hiệu quả, trong đó hiệu quả sử dụng vốn đóng vai trò quyết định Do đó, việc áp dụng các biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là cần thiết, đặc biệt trong bối cảnh hiện nay.
Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là yếu tố then chốt đảm bảo an toàn tài chính cho doanh nghiệp trong cơ chế thị trường Tính an toàn, đặc biệt là an toàn tài chính, ảnh hưởng trực tiếp đến sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp Việc sử dụng vốn hiệu quả không chỉ giúp doanh nghiệp tăng cường khả năng huy động vốn mà còn đảm bảo khả năng thanh toán, từ đó tạo nền tảng vững chắc cho sự phát triển bền vững.
Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là yếu tố then chốt giúp doanh nghiệp cải thiện sức cạnh tranh Để đáp ứng nhu cầu cải tiến công nghệ, nâng cao chất lượng sản phẩm và đa dạng hóa mẫu mã, doanh nghiệp cần có nguồn vốn Tuy nhiên, nguồn vốn của doanh nghiệp thường có hạn, do đó việc tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn trở nên cần thiết hơn bao giờ hết.
Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn giúp doanh nghiệp đạt mục tiêu gia tăng giá trị tài sản chủ sở hữu và nâng cao uy tín trên thị trường Khi hoạt động kinh doanh hiệu quả, doanh nghiệp có khả năng mở rộng quy mô sản xuất, tạo thêm việc làm và cải thiện đời sống người lao động Đồng thời, điều này cũng góp phần tăng cường các khoản đóng góp cho ngân sách Nhà nước.
Việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn không chỉ mang lại lợi ích cho doanh nghiệp và người lao động mà còn tác động tích cực đến sự phát triển của nền kinh tế và xã hội Do đó, các doanh nghiệp cần tìm ra các biện pháp phù hợp nhằm cải thiện hiệu quả sử dụng vốn Để đạt được điều này, việc hiểu rõ các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn là rất quan trọng, từ đó đánh giá mức độ ảnh hưởng của các chỉ tiêu này để xây dựng phương hướng sử dụng vốn hiệu quả nhất.
Nội dung quản lý vốn trong doanh nghiệp
1.2.3.1 Chiến lược quản lý vốn
Chiến lược quản lý vốn của doanh nghiệp phụ thuộc vào sự phát triển của thị trường vốn, thị trường chứng khoán, sự ổn định của nền kinh tế, uy tín của doanh nghiệp và khả năng thích ứng của nhà quản lý Không có mô hình cụ thể, vĩnh cửu cho việc lựa chọn nguồn tài trợ, nhưng thực tế cho thấy các doanh nghiệp thường xem xét các xu hướng cơ bản để đưa ra quyết định.
Doanh nghiệp cần thận trọng khi sử dụng một phần nguồn vốn dài hạn để tài trợ cho tài sản ngắn hạn Mặc dù chiến lược này có mức rủi ro thấp, nhưng chi phí phát sinh lại cao.
Hình 1.1:Sơ đồ chiến lược quản lý vốn thận trọng
Mạo hiểm trong doanh nghiệp là việc sử dụng một phần nguồn vốn ngắn hạn để tài trợ cho tài sản dài hạn Mặc dù chiến lược này mang lại độ rủi ro cao, nhưng chi phí thực hiện lại tương đối thấp.
Hình 1.2: Sơ đồ chiến lược quản lý vốn mạo hiểm
Dung hòa trong tài chính doanh nghiệp đề cập đến việc sử dụng nguồn vốn ngắn hạn để tài trợ cho tài sản ngắn hạn, trong khi nguồn vốn dài hạn được dùng để tài trợ cho tài sản dài hạn Chiến lược này mang lại mức độ rủi ro trung bình và chi phí tài chính cũng ở mức trung bình.
Hình 1.3: Sơ đồ chiến lược quản lý vốn dung hòa
1.2.3.2 Quản lý vốn cố định trong doanh nghiệp
Vốn cố định của doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng trong việc thực hiện các hoạt động đầu tư dài hạn như mua sắm, lắp đặt và xây dựng tài sản cố định hữu hình và vô hình Đồng thời, nó cũng hỗ trợ cho các hoạt động kinh doanh thường xuyên, bao gồm sản xuất hàng hóa và cung cấp dịch vụ.
Bảo toàn vốn cố định không chỉ là giữ nguyên hình thái vật chất của TSCĐ mà còn là duy trì năng lực sản xuất ban đầu Doanh nghiệp cần quản lý chặt chẽ, thực hiện đúng quy chế sử dụng và bảo dưỡng để tránh hư hỏng TSCĐ trước thời hạn Để phát triển vốn cố định, cần đánh giá đúng nguyên nhân dẫn đến tình trạng không bảo toàn và áp dụng các biện pháp xử lý thích hợp.
Doanh nghiệp cần đánh giá chính xác giá trị của tài sản cố định (TSCĐ) để phản ánh đúng tình hình biến động vốn cố định và bảo toàn quy mô vốn Việc điều chỉnh kịp thời giá trị TSCĐ giúp tính đúng, đủ chi phí khấu hao, tránh mất vốn cố định Có ba phương pháp đánh giá TSCĐ chủ yếu: theo giá nguyên thủy, theo giá trị khôi phục và theo giá trị còn lại.
Doanh nghiệp cần lựa chọn phương pháp khấu hao phù hợp và xác định mức khấu hao thích hợp Có ba phương pháp khấu hao phổ biến: khấu hao theo đường thẳng, khấu hao theo số dư giảm dần có điều chỉnh, và khấu hao theo sản lượng.
Doanh nghiệp cần chú trọng đổi mới trang thiết bị, phương pháp công nghệ sản xuất.
Doanh nghiệp còn phải thực hiện tốt chế độ bảo dưỡng, sửa chữa dựphòng TSCĐ.
Doanh nghiệp cần chủ động áp dụng các biện pháp phòng ngừa rủi ro trong kinh doanh nhằm giảm thiểu tổn thất vốn cố định Các biện pháp này bao gồm mua bảo hiểm tài sản, lập quỹ dự phòng tài chính và trích trước chi phí dự phòng cho việc giảm giá các khoản đầu tư tài chính.
1.2.3.3 Quản lý vốn lưu động trong doanh nghiệp
Quản lý vốn bằng tiền
Vốn bằng tiền là một phần quan trọng trong tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp, với tính thanh khoản cao, nó quyết định khả năng thanh toán của doanh nghiệp Tuy nhiên, vốn bằng tiền không tự sinh lời mà chỉ có thể tạo ra lợi nhuận khi được đầu tư vào mục đích cụ thể Do tính thanh khoản cao, vốn bằng tiền cũng dễ bị mất mát, gian lận và lợi dụng.
Vì vậy, quản lý vốn bằng tiền là vấn đề hết sức quan trọng Quản lý vốn bằng tiền bao gồm các nội dung chủ yếu:
Để xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý cho doanh nghiệp, cần xác định số tiền tối thiểu để đáp ứng nhu cầu tiền mặt trong kỳ Có nhiều phương pháp để xác định mức tồn trữ này, bao gồm việc dựa vào kinh nghiệm thực tế hoặc áp dụng các mô hình quản lý tiền mặt như mô hình Baumol và mô hình Miller-Orr.
Quản lý thu - chi tiền mặt là việc kiểm soát chặt chẽ các khoản thu chi và tạm ứng của doanh nghiệp nhằm ngăn ngừa mất mát và lạm dụng Doanh nghiệp cần tuân thủ nguyên tắc rằng mọi giao dịch thu chi bằng tiền phải được thực hiện qua quỹ, không được chi tiêu ngoài quỹ để đảm bảo tính minh bạch và an toàn tài chính.
Lập kế hoạch lưu chuyển tiền tệ hàng năm một cách chủ động và thực hiện các biện pháp hợp lý để đảm bảo cân đối thu chi tiền mặt Đồng thời, cần sử dụng hiệu quả nguồn tiền mặt tạm thời nhàn rỗi.
Quản trị các khoản phải thu
Trong quá trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp thường áp dụng phương thức bán chịu để khuyến khích người mua, mặc dù điều này có thể làm tăng chi phí liên quan đến nợ phải thu như chi phí quản lý, thu hồi nợ và rủi ro Tuy nhiên, doanh nghiệp cũng có cơ hội tăng lợi nhuận thông qua việc mở rộng số lượng sản phẩm tiêu thụ Quy mô các khoản phải thu bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố khác nhau.
Thứ nhất, khối lượng sản phẩm, hàng hoá, dịch vụ bán chịu cho khách hàng.
Sự thay đổi theo thời vụ của doanh thu là yếu tố quan trọng đối với các doanh nghiệp sản xuất có tính chất mùa vụ Trong những thời kỳ mà sản phẩm của doanh nghiệp có nhu cầu tiêu thụ cao, việc khuyến khích tiêu thụ trở nên cần thiết để thu hồi vốn hiệu quả.
Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn
1.2.4.1 Các chỉ tiêu tổng hợp đánh giá hiệu quả sử dụng vốn
Trong nền kinh tế thị trường, doanh nghiệp hướng đến mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận, và quá trình kinh doanh liên quan đến việc hình thành và sử dụng vốn Hiệu quả sử dụng vốn được thể hiện qua lợi nhuận thu được trong kỳ và mức sinh lời trên mỗi đồng vốn Để đánh giá chính xác hiệu quả này, cần xem xét từ nhiều góc độ khác nhau với các chỉ tiêu như doanh thu, thu nhập và lợi nhuận ròng, cùng với các yếu tố chi phí như tổng vốn kinh doanh và vốn chủ sở hữu, tùy thuộc vào mục đích phân tích.
Vòng quay toàn bộ vốn kinh doanh là chỉ tiêu quan trọng phản ánh số lần vốn kinh doanh được chu chuyển trong kỳ Chỉ tiêu này càng cao, hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh càng hiệu quả.
V ò ng quay ¿ à n b ộ v ố n kin h doan h= Doanh t hu t hu ầ n
Sức sinh lời của doanh thu thuần phản ánh tỷ lệ lợi nhuận thu được từ mỗi đồng doanh thu trong kỳ, cho biết lợi nhuận chiếm bao nhiêu phần trăm doanh thu trong hoạt động sản xuất kinh doanh Chỉ tiêu này có thể thay đổi giữa các kỳ tùy thuộc vào sự biến động của doanh thu thuần và chi phí, và giá trị của nó càng lớn thì càng tốt.
S ứ c sinh l ờ i doan ht h ut h u ầ n( ROS)= L ợ in h u ậ n sau t h u ế
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn kinh doanh là tỷ lệ giữa lợi nhuận sau thuế và vốn kinh doanh bình quân sử dụng trong kỳ Chỉ tiêu này cho thấy số tiền lợi nhuận sau thuế mà mỗi đồng vốn kinh doanh bình quân tạo ra trong kỳ Một tỷ suất lợi nhuận cao hơn cho thấy hiệu quả kinh doanh tốt hơn.
T ỷ su ấ t LNST v ố n kin h doan h(ROA )= L ợ in h u ậ n sau t h u ế
Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu là chỉ số đo lường mối quan hệ giữa lợi nhuận sau thuế và vốn chủ sở hữu bình quân trong kỳ Chỉ tiêu này cho thấy mỗi đồng vốn chủ sở hữu tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế cho các chủ sở hữu Tỷ suất này càng cao thì hiệu quả sử dụng vốn càng tốt.
T ỷ su ấ t LNST v ố n c h ủ s ở h ữ u (ROE )= L ợ i n h u ậ n saut hu ế
1.2.4.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định là một nội dung quan trọng của hoạt động tài chính doanh nghiệp Thông qua kiểm tra tài chính doanh nghiệp có được những căn cứ xác đáng để đưa ra quyết định về mặt tài chính như điều chỉnh quy mô và cơ cấu vốn đầu tư, đầu tư mới hay hiện đại hóa tài sản cố định, có các biện pháp khai thác năng lực sản xuất TSCĐ hiện có, nhờ đó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định.Để tiến hành kiểm tra tài chính đối với hiệu quả sử dụng vốn cố định cần xác định đúng đắn hệ thống các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định và TSCĐ của DN.
Chỉ tiêu hiệu suất sử dụng vốn cố định đo lường số doanh thu thuần mà một đồng vốn cố định đầu tư vào sản xuất kinh doanh có thể tạo ra trong kỳ Chỉ số này càng cao, chứng tỏ hiệu suất sử dụng vốn cố định càng hiệu quả.
Hi ệ u su ấ t s ử d ụ ng v ố n c ốđịn h= Doanh t h u t hu ầ n
Chỉ tiêu hàm lượng vốn cố định là đại lượng ngược lại với chỉ tiêu hiệu suất sử dụng vốn cố định, cho biết số vốn cố định cần thiết để tạo ra một đồng doanh thu thuần Giá trị của chỉ tiêu này càng thấp thì hiệu quả sử dụng vốn cố định càng cao.
H à ml ượ ng v ố n c ốđị n h= VC Đb ì n h qu â n trong k ỳ
Hiệu quả sử dụng vốn cố định là chỉ tiêu quan trọng cho thấy mỗi đồng vốn cố định đầu tư vào sản xuất kinh doanh có khả năng tạo ra bao nhiêu lợi nhuận sau thuế Chỉ tiêu này càng cao thì hiệu quả đầu tư càng tốt, phản ánh sự thành công trong việc tối ưu hóa nguồn lực tài chính.
Hi ệ u qu ả s ử d ụ ng v ố n c ốđị n h= L ợ in h u ậ n sau t h u ế
Hiệu suất sử dụng tài sản cố định (TSCĐ) thể hiện số doanh thu thuần mà mỗi đồng TSCĐ đầu tư vào sản xuất kinh doanh tạo ra trong kỳ Chỉ tiêu này càng cao cho thấy hiệu suất sử dụng TSCĐ càng tốt.
Hi ệ u su ấ t s ử d ụ ng t à i s ả n c ốđị n h= Doan hT h uT h u ầ n
Nguy ê n gi á TSC Đ bq trong k ỳ
Hệ số hao mòn TSCĐ: Chỉ tiêu này phản ảnh mức độ hao mòn
Hệ số TSCĐ phản ánh năng lực còn lại của tài sản cố định và vốn cố định tại thời điểm đánh giá Nếu hệ số này gần 1, điều đó cho thấy tài sản cố định đã gần hết thời gian sử dụng, trong khi vốn cố định cũng đã gần hoàn tất việc thu hồi.
Trong quá trình phân tích, nhà quản lý sử dụng các chỉ tiêu để so sánh hiệu quả giữa các thời kỳ, giữa các doanh nghiệp có điều kiện tương đồng và với các chỉ tiêu trung bình của ngành Điều này giúp đánh giá chính xác hiệu quả sử dụng vốn cố định và từ đó đề xuất những giải pháp hợp lý.
1.2.4.3 Các chỉ tiêu tổng hợp đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Trong quá trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần sử dụng vốn lưu động (VLĐ) để đảm bảo hoạt động sản xuất và tiêu thụ sản phẩm diễn ra liên tục Việc tối ưu hóa sử dụng VLĐ là rất quan trọng, giúp doanh nghiệp nâng cao hiệu quả kinh doanh Đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ thường dựa trên các nhóm chỉ tiêu cụ thể.
Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời
Mức doanh lợi vốn lưu động (VLĐ) thể hiện khả năng sinh lời của mỗi đồng vốn lưu động, cho biết số lợi nhuận sau thuế mà doanh nghiệp có thể đạt được Chỉ tiêu này phản ánh hiệu quả sử dụng vốn lưu động khi đã tính đến ảnh hưởng của thuế thu nhập doanh nghiệp và lãi vay.
V ố n lư u độ ng b ìn h qu â n
Hàm lượng vốn lưu động (VLĐ) là số vốn cần thiết để tạo ra một đồng doanh thu, phản ánh hiệu suất sử dụng VLĐ Chỉ tiêu này được tính bằng cách lấy nghịch đảo của hiệu suất sử dụng VLĐ.
H à m L ượ ng VL Đ= V ố n l ư u độ ng b ì nh qu â n
Nhóm chỉ tiêu phản ánh tốc độ luân chuyển vốn lưu động
Các nhân tố ảnh hưởng đến hiểu quả sử dụng vốn
1.2.5.1 Các nhân tố chủ quan
Các nhân tố chủ quan ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp là những yếu tố mà doanh nghiệp có thể tự điều chỉnh và cải thiện Những nhân tố này bao gồm quản lý tài chính, chiến lược đầu tư, năng lực của đội ngũ nhân viên và quy trình vận hành Việc tối ưu hóa những yếu tố này sẽ góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, từ đó tạo ra lợi nhuận bền vững cho doanh nghiệp.
Quy mô và cơ cấu tổ chức của doanh nghiệp ảnh hưởng lớn đến hiệu quả quản lý hoạt động Doanh nghiệp lớn thường có cấu trúc tổ chức chặt chẽ, giúp tối ưu hóa sản xuất và tiết kiệm chi phí Hệ thống kế toán tài chính là công cụ quan trọng để theo dõi và quản lý hoạt động kinh doanh, cung cấp số liệu chính xác cho lãnh đạo Nhờ đó, doanh nghiệp có thể nắm bắt tình hình tài chính và đưa ra các quyết định đúng đắn nhằm nâng cao lợi nhuận.
Trình độ kỹ thuật sản xuất đóng vai trò quan trọng trong sự cạnh tranh của doanh nghiệp Doanh nghiệp có công nghệ hiện đại và trình độ sản xuất cao sẽ tiết kiệm chi phí, từ đó hạ giá thành sản phẩm và nâng cao sức cạnh tranh trên thị trường Ngược lại, trình độ kỹ thuật thấp và máy móc lạc hậu sẽ dẫn đến giảm doanh thu và ảnh hưởng tiêu cực đến tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Trình độ tổ chức quản lý của lãnh đạo đóng vai trò quan trọng trong hoạt động sản xuất kinh doanh Người lãnh đạo cần tối ưu hóa các yếu tố sản xuất, giảm thiểu chi phí không cần thiết và nắm bắt cơ hội kinh doanh để thúc đẩy sự phát triển bền vững cho doanh nghiệp.
Trình độ tay nghề cao của công nhân sản xuất là yếu tố quyết định đến hiệu quả sử dụng máy móc trong dây chuyền sản xuất Khi công nhân có kỹ năng phù hợp, họ có thể khai thác tối đa công suất thiết bị, từ đó nâng cao năng suất lao động và cải thiện chất lượng sản phẩm Điều này không chỉ giúp doanh nghiệp tăng trưởng mà còn ổn định tình hình tài chính.
Chiến lược phát triển và đầu tư là yếu tố quan trọng mà mọi doanh nghiệp cần xác định để đảm bảo sự tăng trưởng bền vững Để tình hình tài chính ổn định, các chiến lược kinh doanh cần phải được xây dựng một cách hợp lý và cân nhắc kỹ lưỡng, vì chúng có thể ảnh hưởng lớn đến dòng vốn của doanh nghiệp.
Hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp luôn bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố khách quan mà doanh nghiệp không thể tự điều chỉnh Do đó, việc nắm bắt và áp dụng quy luật vận động của những yếu tố này là rất quan trọng để đạt hiệu quả cao nhất trong hoạt động Đánh giá chính xác thực tiễn khách quan giúp doanh nghiệp tận dụng tốt các điều kiện thuận lợi và khắc phục những hạn chế, từ đó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Các yếu tố khách quan chủ yếu bao gồm:
Chính sách kinh tế của Nhà nước đóng vai trò quan trọng trong việc tạo ra một môi trường kinh tế ổn định và bền vững cho các doanh nghiệp Các doanh nghiệp cần tuân thủ các chính sách vĩ mô của Nhà nước, vì bất kỳ sự thay đổi nào trong chế độ chính sách đều ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh và hiệu quả sử dụng vốn Chính sách Thuế là một ví dụ điển hình, với mức thuế suất tác động trực tiếp đến lợi nhuận sau thuế và các chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn Tùy thuộc vào từng giai đoạn và mục tiêu phát triển kinh tế, Nhà nước sẽ ban hành các chính sách phù hợp nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp, giúp họ ổn định sản xuất, tăng cường đầu tư và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn để mở rộng và phát triển sản xuất.
Môi trường kinh tế có ảnh hưởng lớn đến hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, với những biến động như tăng trưởng, khủng hoảng và lạm phát Khi nền kinh tế ổn định, doanh nghiệp có thể hoạt động hiệu quả hơn, nâng cao hiệu suất sử dụng vốn Ngược lại, trong thời kỳ suy thoái và khủng hoảng, sức mua giảm, giá cả vật tư hàng hóa tăng, gây khó khăn cho việc tiêu thụ sản phẩm Nếu doanh nghiệp không kịp thời điều chỉnh, vốn sẽ bị hao hụt và hàng hóa tồn đọng, làm giảm hiệu quả sử dụng vốn Do đó, các nhà đầu tư thường ưu tiên tìm kiếm môi trường đầu tư có sự ổn định vĩ mô để phát triển kinh doanh bền vững.
Trong thời đại hiện nay, trình độ khoa học công nghệ đóng vai trò quan trọng trong sự phát triển và hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp Do đó, việc áp dụng các thành tựu khoa học và kỹ thuật vào sản xuất kinh doanh là cần thiết để hiện đại hóa trang thiết bị, nâng cao chất lượng sản phẩm và đáp ứng thị hiếu tiêu dùng Tuy nhiên, doanh nghiệp cũng phải đối mặt với những rủi ro như nợ khó đòi và thiên tai (lũ lụt, hỏa hoạn, động đất), có thể gây thiệt hại về tài sản, mất vốn và ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động sản xuất, từ đó giảm hiệu quả sử dụng vốn.
Thị trường là nơi diễn ra hoạt động mua bán hàng hóa, cung cấp các yếu tố đầu vào và tiêu thụ sản phẩm đầu ra, đảm bảo quá trình sản xuất và lưu thông hàng hóa diễn ra liên tục Sự biến động của thị trường ảnh hưởng đến chi phí và doanh thu của doanh nghiệp, từ đó tác động đến lợi nhuận và hiệu quả sử dụng vốn Chẳng hạn, khi nhu cầu thị trường đầu ra tăng, doanh nghiệp sẽ tăng cường tiêu thụ, thúc đẩy sản xuất và nhanh chóng nâng cao vòng quay vốn lưu động, góp phần cải thiện hiệu quả kinh doanh.
Các yếu tố môi trường, khí hậu và thời tiết có thể gây ra nhiều rủi ro cho doanh nghiệp trong quá trình sản xuất kinh doanh Những rủi ro thiên nhiên như lũ lụt, hỏa hoạn và động đất có thể dẫn đến thiệt hại tài sản, làm mất vốn và ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động sản xuất, từ đó giảm hiệu quả sử dụng vốn.
1.2.6Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh trong nền kinh tế thị trường hiện nay.
Kinh doanh là hoạt động chủ yếu nhằm mục tiêu kiếm lợi nhuận, và lợi nhuận tối đa là ưu tiên hàng đầu của các doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường Để đạt được điều này, các doanh nghiệp cần nâng cao trình độ sản xuất và quản lý, trong đó việc quản lý và sử dụng vốn đóng vai trò quan trọng, quyết định đến kết quả và hiệu quả sản xuất kinh doanh.
Trong môi trường kinh tế thị trường cạnh tranh, doanh nghiệp cần tự chủ và độc lập trong quản lý nguồn vốn để bảo toàn và phát triển Để đạt được điều này, họ phải thường xuyên tự đánh giá hiệu quả sử dụng vốn, từ đó nhận diện chất lượng quản lý sản xuất – kinh doanh và khả năng khai thác tiềm năng Việc này giúp doanh nghiệp xác định vị trí của mình trong quá trình phát triển, liệu đang ở giai đoạn thịnh vượng hay suy thoái, cũng như vị trí trong cuộc đua cạnh tranh với các đối thủ khác.
Phân tích và đánh giá hiệu quả sử dụng vốn là cần thiết để đưa ra các biện pháp cải thiện quản lý và tối ưu hóa việc sử dụng các yếu tố sản xuất, từ đó nâng cao hiệu quả hoạt động.
THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG NGUỒN VỐN TẠI
CÔNG TY ĐIỆN TỬ TIN HỌC THÁI VIỆT
Quá trình hình thành và phát triển của công ty Điện Tử Tin Học Thái Việt
Lịch sử hình thành của Công ty TNHH Điện Tử Tin Học Thái Việt
Công ty TNHH Điện Tử Tin Học Thái Việt, thành lập vào ngày 24 tháng 01 năm 2004, là doanh nghiệp thương mại tiên phong trong lĩnh vực bán buôn và lẻ thiết bị vi tính tại tỉnh Quảng Ninh.
Công ty thành lập với mục đích trọng tâm là trở thành nhà phân phối chuyên nghiệp về các sản phẩm điển tử, CNTT.
Công ty TNHH Điện Tử Tin Học Thái Việt được thành lập theo giấy Chứng nhận đăng ký kinh doanh số 5700514384, do Sở Kế hoạch và Đầu tư Tỉnh Quảng Ninh cấp.
Tên Công Ty: Công ty TNHH Điện Tử Tin Học Thái Việt. Địa chỉ : Số 131, Đường Cao Thắng, Phường Cao Thắng, TP Hạ Long, Tỉnh Quảng Ninh
MST: 3600619830 Đại diện : Hoàng Anh Tuấn Chức vụ: Giám đốc Điện thoại : 0982866027 Fax: 0613.823.799
Quá trình phát triển của Công ty TNHH Điện Tử Tin Học Thái Việt
Công ty TNHH Điện Tử Tin Học Thái Việt được thành lập vào ngày 24/01/2004, theo giấy phép kinh doanh số 5700514384 do Sở Kế hoạch và Đầu tư tỉnh Quảng Ninh cấp Trong những năm đầu hoạt động, công ty tập trung vào việc kinh doanh và cung cấp sản phẩm máy tính cùng linh kiện điện tử, mặc dù vốn đầu tư còn hạn chế.
Năm 2008, công ty đã có bước phát triển quan trọng khi mở rộng kinh doanh các sản phẩm máy văn phòng, thiết bị số và cung cấp dịch vụ tư vấn lắp đặt, bảo trì hệ thống mạng Địa điểm công ty được chuyển về số 131, Đường Cao Thắng, Phường Cao Thắng, TP Hạ Long, Tỉnh Quảng Ninh.
Tháng 08 năm 2009, được sự ủy quyền của Canon Việt Nam Công ty trở thành đại lý chính thức cung cấp các sản phẩm về máy in, máy quay kỹ thuật số, máy ảnh của Canon tại Quảng Ninh Tháng 10 năm 2009 chính thức ký kết hợp đồng làm đại lý ủy quyền của Sony Việt Nam tại Quảng Ninh.
Năm 2013, Thái Việt chính thức trở thành nhà phân phối sản phẩm máy tính xách tay và máy in của Samsung tại Quảng Ninh Đến tháng 10/2014, công ty được ủy quyền bởi HP Việt Nam, trở thành đại lý chính thức của HP tại khu vực này.
Công ty đã phát triển và hội nhập mạnh mẽ, trở thành đơn vị hàng đầu tại thành phố trong lĩnh vực cung cấp máy vi tính, linh kiện điện tử và thiết bị văn phòng, với quy mô và uy tín vững chắc.
Một số danh hiệu mà công ty đạt được trong những năm qua:
“ Doanh nghiệp Việt Nam vàng 2014 ” do hiệp hội doanh nghiệp nhỏ và vừa Việt Nam trao tặng.
“ Nhà cung cấp chất lượng 2014 ” do Trung tâm đánh giá chỉ số tín nhiêm doanh nghiệp và viện doanh nghiệp Việt Nam trao tặng.
Trong những năm qua, Công ty đã không ngừng nỗ lực phát triển, dẫn đến doanh thu và lợi nhuận tăng trưởng ổn định Các khoản nghĩa vụ thuế nộp cho nhà nước cũng được thực hiện đầy đủ, góp phần nâng cao đời sống của nhân viên.
Công ty TNHH Điện Tử Tin Học Thái Việt chuyên kinh doanh đa dạng sản phẩm máy vi tính, thiết bị điện tử và điện lạnh, nhằm xây dựng một thị trường bán buôn, bán lẻ vững chắc đáp ứng nhu cầu tiêu dùng xã hội Công ty cam kết nâng cao chất lượng sản phẩm và hiệu quả dịch vụ, quảng bá thương hiệu, đảm bảo uy tín với khách hàng Để thu hút khách hàng mới và tăng lợi nhuận, công ty nỗ lực cung cấp đầy đủ và kịp thời các sản phẩm, hàng hóa, dịch vụ, góp phần vào sự phát triển bền vững của doanh nghiệp.
Công ty cam kết tuân thủ nghiêm ngặt các chính sách và quy định về chế độ kế toán theo luật pháp nhà nước, đồng thời đảm bảo thực hiện nghĩa vụ thuế đúng hạn, nhằm bảo vệ quyền lợi và nghĩa vụ của mình đối với nhà nước.
Cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý Công Ty Điện Tử Tin Học Thái Việt
Hình 2.1 : Sơ đồ tổ chức của công ty TNHH Điện tử tin học Thái Việt
2.1.2.2 Chức năng, nhiệm vụ từng phòng ban
Giám đốc là người đứng đầu công ty, chịu trách nhiệm hoạch định các chiến lược phát triển dài hạn và quyết định về hoạt động hàng ngày Họ đại diện cho công ty trong việc ký kết hợp đồng và các giấy tờ liên quan, đồng thời duy trì mối quan hệ với nhà cung cấp, khách hàng và các đối tác Ngoài ra, giám đốc còn có nhiệm vụ xây dựng, duy trì và phát triển thương hiệu công ty, cũng như tạo dựng mối quan hệ tốt đẹp giữa các thành viên trong tổ chức.
Phó giám đốc: Bao gồm 02 phó giám đốc
Phó giám đốc kinh tế chịu trách nhiệm về các công việc quản lý bán hàng, tài chính và hành chính.
Phó giám đốc kỹ thuật: chịu trách nhiệm quản lý kỹ thuật
Phòng hành chính - nhân sự đảm nhiệm việc tuyển dụng và quản lý nhân sự, chấm công và lập bảng lương Đồng thời, phòng cũng đề ra các chính sách cho người lao động, thành lập công đoàn và chăm lo đời sống của cán bộ - công nhân viên.
Phòng kinh doanh có trách nhiệm tìm hiểu và tiếp xúc với khách hàng, đồng thời thương thảo các điều kiện hợp tác giữa khách hàng và công ty Ngoài ra, phòng cũng đảm nhận việc tìm kiếm đối tác kinh doanh và xây dựng các kế hoạch kinh doanh cho các sản phẩm của công ty.
Phòng tài chính kế toán hỗ trợ giám đốc trong việc quản lý tài chính, giám sát lập sổ sách kế toán và xác định kết quả kinh doanh Đồng thời, phòng cũng kiểm soát thu chi, quản lý tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, công nợ và hàng tồn kho, cũng như lập các báo cáo tài chính Ngoài ra, phòng tài chính kế toán còn tham mưu cho giám đốc về mặt tài chính và xây dựng các kế hoạch đầu tư tài chính ngắn hạn và dài hạn.
Phòng kỹ thuật: Có nhiệm vụ đảm bảo việc sửa chữa và bảo hành sản phẩm cho khách hàng, nghiên cứu phát triển ứng dụng.
Bộ phận kho hàng: Lập thẻ kho (nhập – xuất), kiểm tra hàng tồn kho thực tế định kỳ, bảo quản hàng hóa tránh bị hư hỏng
Công ty TNHH Điện Tử Tin Học Thái Việt áp dụng mô hình quản lý tập trung quyền lực, trong đó Giám Đốc kiểm soát toàn bộ hoạt động, từ tìm kiếm và quản lý nguồn hàng đến thị trường tiêu thụ, tài chính và nhân lực Các phòng ban hoạt động dưới sự giám sát trực tiếp của Giám Đốc, giúp ông nắm bắt nhanh chóng và chính xác các diễn biến trong công ty và thị trường Cơ chế quản lý này không chỉ đơn giản và gọn nhẹ mà còn linh hoạt, giúp tránh được các thủ tục hành chính phức tạp.
Cách quản lý này có thể khiến Giám đốc bị hạn chế bởi những công việc hàng ngày, từ đó làm giảm tầm nhìn chiến lược và che khuất các ý tưởng dài hạn.
Đặc điểm ngành nghề kinh doanh của công ty Điện Tử Tin Học Thái Việt
Công ty TNHH Điện Tử Tin Học Thái Việt chuyên cung cấp dịch vụ kinh doanh, lắp đặt, sửa chữa và bảo trì các sản phẩm máy tính, thiết bị vi tính, thiết bị ngoại vi, máy văn phòng, máy kỹ thuật số, cùng với việc kinh doanh phần mềm tin học và thiết bị mạng.
- Đại lý phân phối máy tính , thiết bị tin học , máy văn phòng.
- Đại lý phân phối Máy ảnh, Camera kỹ thuật số, Máy In, Thiết bị Mạng
- Phân phối phần mềm bản quyền tin học.
- Dịch vụ sửa chữa , bảo trì , bảo hành thiết bị máy văn phòng.
- Tư vấn thi công và bảo trì hệ thống mạng.
Thị trường đầu vào của công ty chủ yếu tập trung vào các nhà sản xuất hàng hóa trong lĩnh vực công nghệ thông tin, như ASUS, Acer, HTC, Sony và Samsung Điều này phản ánh đặc thù ngành nghề kinh doanh của công ty, chuyên cung cấp các sản phẩm và dịch vụ công nghệ thông tin.
Công ty TNHH Điện Tử Tin Học Thái Việt chuyên cung cấp sản phẩm cho các khách hàng, doanh nghiệp, trung tâm đào tạo tin học và trường học trong khu vực, đáp ứng nhu cầu đa dạng của thị trường đầu ra.
Công ty chúng tôi chuyên cung cấp, lắp đặt và bán các sản phẩm như phòng máy vi tính, máy in, thiết bị văn phòng và hệ thống mạng Chúng tôi phục vụ nhiều cơ quan hành chính sự nghiệp và doanh nghiệp cả trong và ngoài tỉnh.
Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn tại công ty Điện Tử tin học Thái Việt
Phân tích tình hình sản xuất kinh doanh của công ty Điện Tử Tin Học Thái Việt
Để phân tích tình hình sản xuất kinh doanh của công ty, bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là công cụ quan trọng Mục tiêu chính của các doanh nghiệp là tạo ra lợi nhuận để gia tăng vốn Lợi nhuận không chỉ là mục tiêu hàng đầu của doanh nghiệp mà còn ảnh hưởng đến các bên liên quan Việc cung cấp thông tin về tình hình kinh doanh, lợi nhuận và thua lỗ có vai trò thiết yếu trong việc đưa ra quyết định quản trị và đầu tư Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh hỗ trợ trong việc xây dựng các kế hoạch tương lai phù hợp.
Bảng 2.1: Bảng báo cáo kêt quả hoạt động kinh doanh công ty Điện Tử Tin Học
CHỈ TIÊU Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016
1 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 9,280,945,084 10,512,651,831 15,362,023,115 1,231,706,747 13.27% 4,849,371,284 46.13%
2 Các khoản giảm trừ doanh thu 6,518,900 - 9,609,909 (6,518,900) -100% 9,609,909 0.00%
3 Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 9,274,426,184 10,512,651,831 15,352,413,206 1,238,225,647 13.35% 4,839,761,375 46.04%
5 LN gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 734,135,490 1,228,104,970 1,843,299,048 493,969,480 67.29% 615,194,078 50.09%
6 Doanh thu hoạt động tài chính 28,401,275 41,759,816 75,344,069 13,358,540 47.04% 33,584,254 80.42%
Trong đó: Chi phí lãi vay 67,339,575 186,817,302 226,090,751 119,477,727 177.43% 39,273,449 21.02%
9 Chi phí quản lý doanh nghiệp 300,003,218 620,238,466 986,386,632 320,235,249 106.74% 366,148,166 59.03%
10 LN thuần về hoạt động kinh doanh 64,943,375 98,383,706 158,213,851 33,440,331 51.49% 59,830,144 60.81%
(Nguồn: Báo cáo của phòng Tài chính - Kế toán, 2014 - 2016)
Dựa trên báo cáo hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty trong ba năm 2014, 2015 và 2016, có thể nhận thấy rằng tình hình kinh doanh của công ty có xu hướng phát triển tích cực qua từng năm.
Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ của công ty đã có sự tăng trưởng đáng kể trong những năm qua Cụ thể, năm 2015, doanh thu đạt 10.512.651.831 VNĐ, tăng 1.231.706.747 VNĐ so với năm 2014, tương ứng với mức tăng 13.27% Sang năm 2016, doanh thu tiếp tục tăng lên 15.362.023.115 VNĐ, tức là tăng 4.89.371.284 VNĐ, tương ứng với mức tăng 46.13% so với năm 2015 Sự gia tăng doanh thu chủ yếu đến từ việc công ty mở rộng thị trường tại tỉnh Quảng Ninh và nắm bắt tốt nhu cầu của thị trường, giúp các sản phẩm linh kiện điện tử của công ty trở nên phổ biến hơn với khách hàng.
Các khoản giảm trừ doanh thu chỉ chiếm một tỷ lệ nhỏ so với sự gia tăng doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ Cụ thể, vào năm 2014, các khoản giảm trừ doanh thu là 6.518.900 đồng, nhưng đến năm 2015, không còn khoản nào được ghi nhận.
Năm 2016, công ty ghi nhận sự tăng trưởng đáng kể với mức tăng 9.609.909 đồng, cho thấy chất lượng sản phẩm và dịch vụ được cung cấp đã đáp ứng tốt nhu cầu của khách hàng Sự giảm dần của các khoản giảm giá hàng bán và hàng bán bị trả lại qua các năm chứng tỏ nỗ lực không ngừng của công ty trong việc nâng cao sự hài lòng của khách hàng, từ đó xây dựng uy tín và niềm tin vững chắc trong lòng họ.
Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ: Năm 2015 tăng 1.238.225.647 VNĐ so với năm 2014, tương ứng tăng 13.35% Năm 2016 tăng 4.839.761.375 VNĐ, tương ứng tăng 46.04% so với năm 2015.
Doanh thu hoạt động tài chính của công ty đã có sự tăng trưởng mạnh mẽ trong những năm 2015 và 2016, với doanh thu năm 2015 đạt 41.759.816 VNĐ, tăng 47.04% so với năm trước, và năm 2016 đạt 75.344.069 VNĐ, tương ứng tăng 80.42% Nguyên nhân chính cho sự tăng trưởng này là do tiền gửi ngân hàng của công ty gia tăng, dẫn đến lãi ngân hàng tăng Tuy nhiên, mức lãi suất vẫn còn thấp, khoảng 1%/năm, do công ty sử dụng tiền gửi để thanh toán cho người bán Tiền gửi thanh toán là khoản tiền không kỳ hạn, cho phép công ty thực hiện giao dịch và chi trả cho các hoạt động kinh doanh một cách linh hoạt.
Trong giai đoạn 2014-2016, thu nhập khác của doanh nghiệp chủ yếu đến từ các hoạt động nhượng bán, thanh lý tài sản cố định, chênh lệch lãi do đánh giá lại vật tư và hàng hoá, cũng như thu tiền phạt từ khách hàng vi phạm hợp đồng và xử lý các khoản nợ khó đòi Cụ thể, năm 2015, thu nhập khác đạt 11.670.472 VNĐ, giảm 12.895.838 VNĐ nhưng vẫn tăng 52.49% so với năm 2014 Đến năm 2016, thu nhập khác tăng lên 35.350.863 VNĐ, tương ứng với mức tăng 202.91%.
Giá vốn hàng bán của công ty đã ghi nhận sự tăng trưởng đáng kể qua các năm, với mức 9.284.546.861 VNĐ vào năm 2015, tăng 8.71% so với năm 2014, và tiếp tục tăng lên 13.509.114.158 VNĐ vào năm 2016, tương ứng với mức tăng 45.5% Sự gia tăng này không chỉ do doanh thu tăng mà còn bị ảnh hưởng bởi lạm phát và giá nguyên liệu đầu vào tăng cao Ngoài ra, sự tăng trưởng ổn định về số lượng hàng hóa tiêu thụ cũng góp phần vào việc tăng giá vốn hàng bán Để tối ưu hóa lợi nhuận, công ty cần xem xét các giải pháp nhằm giữ giá vốn hàng bán ở mức ổn định và thấp hơn mức tăng của doanh thu.
Chi phí tài chính của công ty đã tăng đáng kể trong những năm gần đây Cụ thể, năm 2015, chi phí tài chính đạt 186.817.302 VNĐ, tăng 119.477.727 VNĐ, tương ứng với mức tăng 177,43% so với năm 2014 Đến năm 2016, chi phí này tiếp tục tăng lên 226.090.751 VNĐ, tức là tăng thêm 39.273.449 VNĐ, tương đương với 41,50% so với năm 2015 Sự gia tăng này chủ yếu là do công ty áp dụng các chính sách thanh toán mới, bao gồm việc cung cấp chiết khấu cho khách hàng khi thanh toán sớm, nhằm giảm thiểu các khoản phải thu và thu hồi vốn nhanh chóng hơn.
Chi phí bán hàng: Năm 2015 tăng 34.174.713 nghìn đồng so với năm
Năm 2016, chi phí bán hàng của công ty tăng 183.526.872 đồng, tương ứng với tỷ lệ 50.36% so với năm 2015, cho thấy công ty đã đầu tư mạnh vào hoạt động bán hàng và marketing Tuy nhiên, để đảm bảo hiệu quả kinh tế, doanh nghiệp cần có chính sách kiểm soát chi phí hợp lý, nhằm duy trì tỷ lệ tăng chi phí tương xứng với doanh thu thuần Mặc dù doanh thu tăng do lượng hàng bán ra nhiều hơn, nhưng việc gia tăng chi phí bán hàng cũng đã ảnh hưởng đến lợi nhuận.
Chi phí quản lý doanh nghiệp đã tăng đáng kể từ 320.235.249 VNĐ năm 2015 lên 620.238.466 VNĐ, tương ứng với mức tăng 106.74% so với năm 2014 Năm 2016, chi phí này tiếp tục tăng lên 986.386.632 VNĐ với mức tăng 59.03%, chủ yếu do công ty mở rộng kinh doanh và tuyển thêm nhân viên cho các bộ phận quản lý Mặc dù sự gia tăng này phản ánh sự phát triển, nhưng công ty cần áp dụng các chính sách quản lý hiệu quả hơn để giảm chi phí và nâng cao lợi nhuận.
Trong giai đoạn 2014-2016, công ty phát sinh các khoản chi phí khác như chi phí thanh lý và nhượng bán tài sản cố định, chênh lệch lỗ do đánh giá lại hàng hoá, cùng tiền phạt vi phạm hợp đồng kinh tế Thu nhập khác trong năm 2014 là 3.078.645 VNĐ, tăng lên 17.553.647 VNĐ vào năm 2016 Tuy nhiên, các khoản chi phí này chỉ chiếm một phần nhỏ trong tổng chi phí của công ty.
Lợi nhuận gộp của công ty đã có sự tăng trưởng đáng kể trong những năm qua Cụ thể, năm 2015, lợi nhuận gộp tăng 493.969.480 đồng, tương ứng với tỷ lệ 67,29% so với năm 2014 Sang năm 2016, lợi nhuận tiếp tục tăng thêm 615 triệu đồng so với năm 2015, với tỷ lệ tăng 50,09% Sự gia tăng này chủ yếu nhờ vào doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng lên, trong khi giá vốn hàng bán cũng tăng nhưng ở mức thấp hơn.
Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh đã ghi nhận sự tăng trưởng ấn tượng trong những năm gần đây Cụ thể, năm 2015, lợi nhuận tăng 33.440.331 VNĐ, tương ứng với mức tăng 51.49% so với năm 2014 Đến năm 2016, mức tăng lên đến 59.830.144 VNĐ, đạt tỷ lệ 60.81% Sự gia tăng này chủ yếu nhờ vào sự cải thiện của lợi nhuận gộp và doanh thu hoạt động tài chính, vượt qua mức tăng của chi phí tài chính và chi phí quản lý kinh doanh từ năm trước.
Lợi nhuận trước thuế năm 2015 tăng 23.623.138 đồng so với năm 2014 ứng với tỷ lệ tăng 27.33% Năm 2016 lợi nhuận trước thuế tăng cao, tăng 65.956.888 đồng ứng với 59.93% so với năm 2015
Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp của công ty đã có sự tăng trưởng đáng kể trong những năm qua Cụ thể, năm 2014, công ty ghi nhận lợi nhuận 69.144.833 VNĐ, và đến năm 2015, lợi nhuận tăng thêm 18.898.510 VNĐ, đạt 88.043.343 VNĐ, tương ứng với mức tăng 27.33% Năm 2016, lợi nhuận tiếp tục tăng mạnh với mức tăng 52.765.511 VNĐ, tương đương 59.93% so với năm trước Sự gia tăng này chủ yếu nhờ vào doanh thu tăng và khả năng kiểm soát chi phí hiệu quả của công ty Sự tăng trưởng liên tục của lợi nhuận sau thuế là dấu hiệu tích cực, cho thấy hoạt động kinh doanh của công ty đang diễn ra hiệu quả.
Phân tích thực trạng hiệu quả sử dụng vốn tại công ty Điện Tử Tin Học Thái Việt
Hình 2.2: Biểu đồ tỷ trọng vốn kinh doanh của doanh nghiệp năm 2014-2016
Qua biểu đồ 2.2 cho thấy, tổng vốn của công ty qua ba năm 2014, 2015,
Năm 2016 ghi nhận sự tăng trưởng ổn định về tổng vốn của công ty, với tổng vốn đạt 7.211.771.585 đồng, tăng 378.547.895 đồng, tương ứng 5.54% so với năm 2015 Trước đó, năm 2015 tổng vốn đã tăng lên 6.833.233.690 đồng, tăng 28.11% so với năm 2014 Sự gia tăng này cho thấy quy mô hoạt động của công ty đang mở rộng và phát triển tích cực qua từng năm.
Bảng 2.2:Bảng cân đối kế toán của công ty TNHH Điện Tử Tin Học Thái Việt giai đoạn 2014-2015
Chỉ tiêu Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016
Tuyệt đối Tương đối (%) Tuyệt đối Tuơng đối (%)
1 Tiền và các khoản tương dương tiền 88,842,210 951,148,286 1,716,838,270 862,306,076 970.6 765,689,984 80.5
-Tiền gửi tại ngân hàng 70,185,346 713,361,215 1,253,291,937 643,175,869 916.4 539,930,723 75.7
2 Các khoản phải thu ngắn hạn 1,411,516,686 1,652,779,995 1,033,671,383 241,263,309 17.1 -619,108,612 -37.5
4 Thuế giá trị gia tăng được khấu trừ 229,542,473 290,612,314 372,431,034 61,069,841 26.6 81,818,720 28.2
- giá trị hao mòn lũy kế (82,162,494) (107,579,402) (111,352,231) -25,416,907 30.9 -3,772,829 3.5
II Vốn chủ sở hữu 3,654,904,293 3,770,572,832 3,835,220,129 115,668,539 3.2% 64,647,297 1.7%
1 Nguồn vốn góp kinh doanh 5,264,924,480 6,745,180,347 7,070,962,732 1,480,255,867 28.1% 325,782,384 4.8%
(Nguồn: Báo cáo của phòng Tài chính - Kế toán, 2014 - 2016)
2.2.2.1 Cơ cấu nguồn vốn của công ty
Tổng số vốn của doanh nghiệp được phân bổ cho nhiều loại tài sản phục vụ sản xuất kinh doanh, bao gồm vốn đầu tư cho tài sản lưu động (VLĐ) và tài sản cố định (VCĐ) Việc phân tích và đánh giá sự biến động của các bộ phận này giúp xác định trình độ sử dụng vốn và tính hợp lý trong phân bổ vốn, từ đó đưa ra các biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Dựa vào Bảng CĐKT của công ty trong ba năm 2014, 2015, và 2016, có thể lập bảng 2.3 để làm rõ hơn các thông tin này.
Trong giai đoạn 2014-2016, tổng vốn của công ty liên tục tăng nhờ vào sự gia tăng vốn đầu tư cho tài sản lưu động (TSLĐ) và tài sản cố định (TSCĐ) Cụ thể, năm 2014, vốn đầu tư cho TSLĐ đạt 4.776.659.070 đồng, và đến năm 2015, con số này đã tăng lên 6.046.719.643 đồng, tương ứng với mức tăng 26.59% Vốn đầu tư cho TSCĐ cũng ghi nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ từ 557.410.243 đồng lên 786.504.047 đồng, với tỷ lệ tăng 41.10% Sự gia tăng vốn đầu tư cho TSLĐ chủ yếu đến từ các khoản phải thu, hàng tồn kho và thuế GTGT được khấu trừ, trong đó tiền và các khoản tương đương tiền tăng mạnh từ 88.842.210 đồng lên 951.148.286 đồng, tương ứng với mức tăng 971% Điều này cho thấy sự chuyển mình mạnh mẽ của doanh nghiệp, nâng cao khả năng tự chủ và mở rộng quy mô hoạt động Vốn đầu tư cho TSCĐ tăng lên chủ yếu do doanh nghiệp đầu tư vào tài sản phục vụ cho việc mở rộng hoạt động kinh doanh và bán hàng.
Năm 2016, vốn đầu tư cho tài sản lưu động (TSLĐ) đạt 6.313.184.846 đồng, tăng 266.465.202 đồng, tương ứng với mức tăng 4.4% Đồng thời, vốn đầu tư cho tài sản cố định (TSCĐ) cũng tăng lên 898.586.740 đồng, tức tăng 112.082.693 đồng, tương ứng với mức tăng 14.3% so với năm 2015 Mặc dù có sự gia tăng, nhưng tốc độ tăng trưởng của năm 2016 chậm lại so với năm trước.
Vào năm 2016, vốn đầu tư cho tài sản lưu động (TSLĐ) tăng ít hơn so với năm 2015, chủ yếu do khoản phải thu khách hàng giảm 619.108.612 đồng, tương ứng với 35,46% Tuy nhiên, vốn đầu tư cho TSLĐ vẫn tăng nhờ vào sự gia tăng của tiền và các khoản tương đương tiền, hàng tồn kho, và thuế GTGT được khấu trừ, vượt qua mức giảm của khoản phải thu Đối với tài sản cố định (TSCĐ), vốn đầu tư vẫn giữ nguyên mức tăng như năm 2015 do doanh nghiệp tiếp tục mua sắm thêm tài sản phục vụ cho hoạt động kinh doanh.
Bảng2.3: Cơ cấu vốn vốn kinh doanh của doanh nghiệp
Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Chênh lệch 2015- 2014 Chênh lệch 2016- 2015
Vốn đầu tư cho TSLĐ
Vốn đầu tư cho TSCĐ
(Nguồn: Báo cáo của phòng Tài chính - Kế toán, 2014 - 2016)
Trong ba năm qua, tỷ trọng vốn đầu tư cho tài sản lưu động (TSLĐ) của công ty luôn chiếm ưu thế lớn trong tổng vốn, với các con số lần lượt là 89,55% năm 2014, 88,49% năm 2015 và 87,54% năm 2016 Sự thay đổi về quy mô và kết cấu vốn cho thấy công ty đã duy trì một tỷ lệ cao của vốn đầu tư cho TSLĐ so với tài sản cố định (TSCĐ), điều này phù hợp với mô hình kinh doanh chủ yếu là thương mại của công ty Kết luận, công ty đã đảm bảo một kết cấu vốn hợp lý.
Trong ba năm qua, quy mô vốn của công ty đã biến động liên tục, với xu hướng tăng trưởng đồng nhất giữa vốn đầu tư cho tài sản lưu động (TSLĐ) và tài sản cố định (TSCĐ) Điều này phản ánh sự phát triển mạnh mẽ của doanh nghiệp, cho thấy cần thiết phải tiếp tục phát huy và đầu tư tích cực hơn nữa.
2.2.2.2 Đặc điểm nguồn vốn của công ty Để thấy rõ hơn sự gia tăng đáng kể vốn kinh doanh bình quân trong năm của công ty qua các năm chủ yếu được tài trợ từ nguồn nào và việc gia tăng đó có thật sự hiệu quả hay không Ta đi sâu vào phân tích kết cấu và tình hình biến động vốn của công ty Căn cứ vào các số liệu thu thập được từ Bảng CĐKT của công ty năm 2014, 2015, 2016 ta lập bảng2.4.
Vốn hình thành từ chủ sở hữu doanh nghiệp đã tăng liên tục qua các năm, từ 5.334.069.313 đồng vào năm 2014 lên 6.833.233.690 đồng vào năm 2015, tương ứng với mức tăng 1.499.154.377 đồng, đạt 28.11% Sự gia tăng này chủ yếu đến từ khoản lợi nhuận sau thuế chưa phân phối.
Năm 2014, doanh nghiệp mới bắt đầu hoạt động với hiệu quả còn thấp, tuy nhiên đến năm 2015, khoản vốn đã tăng lên 339.847.542 đồng, tương ứng với mức tăng 123,82% Sang năm 2016, vốn hình thành từ chủ sở hữu tiếp tục tăng thêm 135.855.950 đồng, đạt 2.001.238.342 đồng, tức tăng 7,28% so với năm trước Sự tăng trưởng này chủ yếu nhờ vào khoản lợi nhuận sau thuế chưa phân phối, với mức tăng lên 201.238.342 đồng, tương ứng 207,79% so với năm 2015 Những con số này cho thấy sự phát triển mạnh mẽ và hiệu quả trong hoạt động của doanh nghiệp.
Vốn hình thành từ nguồn nợ của doanh nghiệp có xu hướng tăng qua các năm, tuy nhiên, các khoản nợ này chủ yếu đến từ nợ ngắn hạn, với nợ dài hạn bằng 0 trong các năm 2014, 2015 và 2016 Điều này tạo ra áp lực thanh toán và rủi ro cho công ty Cụ thể, vào năm 2015, nguồn vốn nợ đạt 1.514.903.938 đồng, tăng 116,12% so với năm 2014 Đến năm 2016, vốn này tiếp tục tăng lên 1.909.004.646 đồng, tương ứng với mức tăng 26,01% so với năm 2015.
Qua phân tích, tỷ trọng vốn chủ sở hữu (VCSH) luôn cao hơn tỷ trọng nợ phải trả, tuy nhiên tỷ trọng VCSH đang giảm dần qua các năm, trong khi tỷ trọng nợ phải trả lại có xu hướng tăng lên Nguyên nhân chính là do mức tăng của nợ phải trả vượt trội hơn so với mức tăng của VCSH doanh nghiệp.
Từ năm 2015 đến 2016, tỷ trọng vốn chủ sở hữu (VCSH) của công ty giảm mạnh, từ 68,52% xuống còn 51,18%, trong khi tỷ trọng nợ phải trả tăng từ 44,82% lên 48,82% Sự giảm sút này, với VCSH giảm 13,34% và nợ phải trả tăng 31,48%, đã làm suy yếu tính tự chủ và ổn định trong nguồn tài trợ Cụ thể, áp lực thanh toán và rủi ro gia tăng cho công ty, đặc biệt khi nợ phải trả chủ yếu đến từ nguồn nợ ngắn hạn.
Trong ba năm qua, cơ cấu vốn của công ty đã liên tục thay đổi với xu hướng tỷ trọng nợ gia tăng và tỷ trọng vốn chủ sở hữu (VCSH) giảm Mặc dù vậy, cấu trúc vốn vẫn ổn định với tỷ trọng VCSH duy trì trên 50%, cho thấy tính tự chủ về vốn cao Điều này chứng tỏ công ty ít phụ thuộc vào nguồn vốn bên ngoài, dễ dàng tiếp cận các nguồn vốn mới và có mức độ rủi ro thấp.
Bảng2.4: Khái quát nguồn vốn của doanh nghiệp
Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 So sánh 2015/2014 So sánh 2016/2015
Tuyệt đối Tương đối (%) Tuyệt đối
II Vốn chủ sở hữu
(Nguồn: Báo cáo của phòng Tài chính - Kế toán, 2014 - 2016)
2.2.2.3 Tình hình quản lý và sử dụng nguồn vốn
Quản lý và sử dụng vốn cố định
Bảng 2.5:Cơ cấu TSCĐ của Công ty Điện Tử Tin Học Thái Việt
Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 So sánh 2015/2014 So sánh 2016/2015
II TSCD chưa cần dùng 35,212,497 6 54,203,468 7 78,874,497 9 18,990,970 53.9 24,671,029 45.5
III TSCĐ không cần dùng
Qua bảng số liệu trên ta thấy:
Tổng tài sản cố định của doanh nghiệp tăng qua 3 năm Năm 2015 là 827.533.858 đồng tăng 240.658.900 đồng, ứng với tỷ lệ 41% so với năm 2014.
Năm 2016 là 927.935.255 đồng tăng 100.401.397 đồng, ứng với tỷ lệ 12.1% so với năm 2015.
Công ty TNHH Điện Tử Tin Học Thái Việt, hoạt động trong lĩnh vực kinh doanh sản phẩm CNTT, có tỷ lệ vốn đầu tư cho tài sản cố định (TSCĐ) thấp so với tài sản lưu động (TSLĐ) TSCĐ chủ yếu bao gồm bàn, ghế, máy in, máy fax và các thiết bị phục vụ bán hàng Mặc dù công ty đã đầu tư thêm thiết bị và bàn ghế để mở rộng kinh doanh, mức tăng trưởng của TSCĐ vẫn không đáng kể qua các năm Điều này cho thấy công ty chưa thực sự tập trung vào việc đổi mới trang thiết bị để cải thiện hoạt động kinh doanh.
Tình hình trích khấu hao TSCĐ tại công ty:
Hàng năm Công ty Điện Tử Tin Học Thái Việt sử dụng phương pháp khấu hao đường thẳng để tính khấu hao cho các loại TSCĐ.
M ứ c k h ấ u h ao TSC Đ h à ng n ă m= Nguy ê n gi á TSC Đ −Gi á tr ị t h an h l ýướ c t í n h
Từ đó ta lập được các bảng phân tích tình hình trích khấu hao TSCĐ qua các năm của công ty TNHH Điện Tử Tin Học Thái Việt
Bảng2.6:Tình hình trích khấu hao TSCĐ doanh nghiệp năm 2014
II TSCD chưa cần dùng 35,212,497 1,760,625 33,451,873 95.0%
Bảng2.7:Tình hình trích khấu hao TSCĐ của doanh nghiệp năm 2015
II TSCD chưa cần dùng 54,203,468 2,439,156 51,764,311.7 95.5%
Bảng2.8: Tình hình trích khấu hao TSCĐ của doanh nghiệp năm 2016
II TSCD chưa cần dùng 78,874,497 3,391,603 75482893.32 95.7%
Qua bảng số liệu trên ta thấy:
Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng tổng vốn của doanh nghiệp
Bảng 2.11: Bảng đánh giá các chỉ tiêu hiệu quả sử dụng tổng vốn của doanh nghiệp
CHỈ TIÊU Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Chênh lệch
1.Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ
3.VKD Bình Quân Trong Kỳ 5,334,0
2.Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 69,1
4.Hiệu suất sử dụng VKD 1.74 1.54 2.13 (0.2
5.Tỷ suất lợi nhuận VKD 1.30% 1.29% 1.95% -0.01% 0.66%
7.Số ngày luân chuyển của một vòng quay VKD 207 234 169 27 (65)
8.Hệ số đảm nhiệm vốn VKD 0.58 0.65 0.47 0.07 (0.18)
Hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh:
Chỉ tiêu này cho thấy khả năng tạo ra doanh thu thuần từ một đồng vốn kinh doanh Hiệu suất sử dụng vốn lưu động cao chứng tỏ hiệu quả trong việc sử dụng vốn kinh doanh cũng được nâng cao.
Từ năm 2014 đến 2016, hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh (VKD) của công ty có sự biến động đáng chú ý Năm 2014, VKD đạt 1.74, tức là mỗi 100 đồng VKD mang lại 174 đồng doanh thu thuần Tuy nhiên, năm 2015, chỉ tiêu này giảm nhẹ xuống còn 1.54 Đến năm 2016, hiệu suất sử dụng VKD tăng lên 2.13, tăng 0.59% so với năm trước nhờ vào doanh thu thuần tăng cao hơn vốn kinh doanh Nguyên nhân chính cho sự cải thiện này là do công ty đã kiểm soát chi phí và các khoản giảm trừ hiệu quả Dù vậy, hiệu suất này vẫn thấp hơn so với các đối thủ trong ngành, đòi hỏi công ty cần nghiên cứu và áp dụng các biện pháp cải thiện.
Tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh:
Tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh là tỷ lệ giữa lợi nhuận sau thuế và vốn kinh doanh bình quân trong kỳ Năm 2014, tỷ suất này đạt 1.3%, tức là mỗi 100 đồng vốn kinh doanh bình quân tạo ra 1.3 đồng lợi nhuận Năm 2015, tỷ suất giảm nhẹ xuống 1.29%, tương ứng với 1.29 đồng lợi nhuận cho mỗi 100 đồng vốn Tuy nhiên, năm 2016 chứng kiến sự tăng trưởng mạnh mẽ khi tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh tăng 0.66% so với năm trước, nhờ vào sự gia tăng cả tổng vốn và lợi nhuận sau thuế.
Năm 2016, lợi nhuận sau thuế của công ty tăng mạnh 59.93% so với năm 2015, trong khi tổng vốn chỉ tăng 5.5% Sự chênh lệch này cho thấy một tín hiệu lạc quan cho sự phát triển của công ty.
Tốc độ luân chuyển vốn kinh doanh: Được biểu hiện bằng hai chỉ tiêu: Số lần luân chuyển và kỳ luân chuyểnVKD.
Năm 2014, số lần luân chuyển VKD là 1,74 lần và kỳ luân chuyển VKD là
207 ngày Nghĩa là trong năm 2014, VKD được quay 1,74 vòng tương ứng với việc cần 207 ngày cho một vòng quay VKD.
Năm 2015, doanh thu thuần tăng 1.238.225.647 đồng (tương ứng 15.35%), nhưng mức tăng của vốn kinh doanh (VKD) lại cao hơn, đạt 1.499.154.377 đồng (tương ứng 28.11%) Kết quả là số lần luân chuyển VKD giảm 0.2 lần so với năm 2014, còn 1,54 lần, trong khi kỳ luân chuyển VKD kéo dài thêm 27 ngày, lên 234 ngày Điều này cho thấy VKD năm 2015 không được sử dụng hiệu quả như năm trước, ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp.
Năm 2016 số lần luân chuyển VKD tăng trở lại, lên mức 2.13 lần làm cho kỳ luân chuyển VKD giảm xuống còn 169 ngày Nguyên nhân do trong năm
Năm 2016, doanh thu thuần của công ty tăng 4.839.761.375 đồng, tương ứng với mức tăng 46.04%, trong khi vốn kinh doanh (VKD) chỉ tăng 378.547.895 đồng, tương ứng với mức tăng 5.54% Điều này cho thấy VKD đã quay được 2.13 vòng trong năm 2016 và chỉ cần 169 ngày để hoàn thành một vòng quay, chứng tỏ VKD được sử dụng hiệu quả hơn so với năm 2015 Sự gia tăng này phản ánh nỗ lực của doanh nghiệp trong việc tăng tốc độ luân chuyển VKD.
Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động:
Chỉ tiêu này cho biết lượng vốn kinh doanh bình quân cần thiết để tạo ra một đồng doanh thu thuần Hệ số đảm nhiệm VKD năm 2014 là 0,58 lần, tức là cần 0,58 đồng VKD để sản xuất ra một đồng doanh thu thuần.
Năm 2015, doanh thu thuần đạt 1.238.225.647 đồng, tăng 15.35%, trong khi VKD tăng 1.499.154.377 đồng, tương ứng với mức tăng 28.11% Sự chênh lệch giữa mức tăng của doanh thu thuần và VKD dẫn đến hệ số đảm nhiệm VKD tăng 0,07 lần so với năm 2014, đạt 0,65 lần Điều này có nghĩa là trong năm 2015, cần 0,67 đồng VKD để tạo ra một đồng doanh thu thuần.
Năm 2016, doanh thu thuần ghi nhận mức tăng 4.839.761.375 đồng, tương ứng với 46.04%, trong khi VKD chỉ tăng 378.547.895 đồng, tương ứng với 5.54% Sự chênh lệch này dẫn đến việc hệ số đảm nhiệm VKD giảm 0.18 lần so với năm 2015, còn 0,47 lần Điều này có nghĩa là chỉ cần 0,47 đồng VKD để tạo ra một đồng doanh thu thuần trong năm 2016.
Hệ số đảm nhiệm VKD nhỏ cho thấy hiệu suất sử dụng vốn lưu động cao Do đó, trong thời gian tới, doanh nghiệp cần tập trung vào việc giảm hệ số này bằng các chiến lược nhằm tăng doanh thu thuần.
Hiệu quả sử dụng vốn của công ty đã tăng lên rõ rệt, phản ánh nỗ lực trong quản lý và sử dụng vốn Tuy nhiên, để tiếp tục cải thiện hiệu quả này, công ty cần tập trung vào việc nâng cao lợi nhuận sau thuế Doanh nghiệp cần phát huy tối đa tiềm năng của mình trong lĩnh vực này.
Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định
Hiệu quả sử dụng vốn cố định của công ty phản ánh chất lượng tổ chức và quản lý tài sản trong kỳ, từ đó cho thấy kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh Việc đánh giá chính xác hiệu quả sử dụng vốn cố định là rất quan trọng, giúp tìm ra giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cũng như cải thiện hoạt động sản xuất kinh doanh tổng thể Các chỉ tiêu đánh giá vấn đề này được trình bày trong bảng 2.12.
Bảng 2.12: Bảng đánh giá các chỉ tiêu hiệu quả sử dụng VCĐ của doanh nghiệp
1.Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 9,274,426,184 10,512,651,831 15,352,413,206 1,238,225,647 4,839,761,375
2.Số VCĐ bình quân sử dụng trong kỳ 557,410,243 786,504,047 898,586,740 229,093,804 112,082,693
3.Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 69,144,833 88,043,343 140,808,853 18,898,510 52,765,511
4.Hiệu suất sử dụng VCĐ 16.64 13.37 17.09 (3.27) 3.72
5.Tỷ suất lợi nhuận VCĐ 0.12 0.11 0.16 (0.01) 0.04
6.Số vòng quay của VCĐ 16.64 13.37 17.09 (3.27) 3.72
7.Sô ngày luân chuyển của một vòng VCĐ 22 27 21 5 (6)
8.Hệ số đảm nhiệm vốn VCĐ 0.06 0.07 0.06 0.01 (0.02)
Theo bảng 2.12, hiệu suất và hiệu quả sử dụng vốn cố định của công ty đã tăng liên tục qua các năm Tuy nhiên, cần tiến hành phân tích sâu hơn để có đánh giá chính xác về vấn đề này.
Hiệu suất sử dụng vốncố định
Chỉ tiêu này cho thấy mỗi đồng vốn cố định có khả năng tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu thuần trong một kỳ nhất định Hiệu suất sử dụng vốn cố định của công ty trong năm được đánh giá qua chỉ số này.
2014 là 16.64 , nghĩa là một đồng VCĐ đầu tư vào sản xuất kinh doanh đem lại 16.64 đồng doanh thu thuần.
Năm 2015, chỉ tiêu lợi nhuận trên vốn đầu tư (VCĐ) giảm xuống còn 13.37 lần, tức là mỗi đồng VCĐ đầu tư vào sản xuất kinh doanh mang lại 13.37 đồng doanh thu thuần Nguyên nhân của sự giảm này là do mức tăng của doanh thu thuần đạt 13.35%, thấp hơn so với mức tăng của VCĐ là 41.1%.
Năm 2016, doanh thu thuần của công ty tăng 46,04%, vượt xa mức tăng 14,25% của vốn cố định (VCĐ), dẫn đến hiệu suất sử dụng VCĐ tăng lên 17,09 Điều này cho thấy công ty có hiệu suất sử dụng VCĐ cao, nhờ vào việc TSDH của công ty tương đối nhỏ so với doanh thu thuần trong kỳ.
Tỷ suất lợi nhuận vốn cố định
Chỉ tiêu này đo lường số lượng lợi nhuận ròng (sau thuế) mà mỗi đơn vị vốn cố định đầu tư và sản xuất kinh doanh mang lại Một chỉ tiêu cao cho thấy hiệu quả sử dụng tài sản cố định của doanh nghiệp đang ở mức cao.
Tỷ suất lợi nhuận vốn cố định (VCĐ) năm 2014 đạt 0.12, cho thấy mỗi đồng VCĐ đầu tư vào sản xuất kinh doanh tạo ra 0.12 đồng doanh thu thuần Tuy nhiên, vào năm 2015, tỷ suất lợi nhuận VCĐ giảm nhẹ xuống còn 0.11 do mức tăng lợi nhuận sau thuế thấp hơn mức tăng của VCĐ trong kỳ.
Năm 2016, tình hình tài chính của công ty có sự cải thiện rõ rệt khi tỷ suất lợi nhuận tăng 0.05 so với năm 2015 và 0.04 so với năm 2014, đạt mức 0.16 Điều này có nghĩa là với mỗi đồng vốn đầu tư vào sản xuất kinh doanh, công ty thu được 0.16 đồng lợi nhuận sau thuế Nguyên nhân chính của sự gia tăng này là do lợi nhuận sau thuế tăng nhanh hơn so với mức tăng của vốn đầu tư trong kỳ.
Tốc độ luân chuyển vốn cố định: Được biểu hiện bằng hai chỉ tiêu: Số lần luân chuyển và kỳ luân chuyển VCĐ.
Năm 2014, tỷ lệ luân chuyển vốn cố định (VCĐ) đạt 16.64 lần, với thời gian luân chuyển trung bình là 22 ngày Điều này có nghĩa là trong năm đó, VCĐ đã được quay 16.64 vòng, tương ứng với việc mỗi vòng quay cần khoảng 22 ngày để hoàn thành.
Năm 2015, doanh thu thuần chỉ tăng 15.35% với mức tăng 1.238.225.647 đồng, trong khi vốn cố định (VCĐ) tăng 40.1%, tương ứng với 229.093.804 đồng Sự chênh lệch này dẫn đến số lần luân chuyển VCĐ giảm 3.27 lần so với năm 2014, chỉ còn 13.37 lần, và kỳ luân chuyển VCĐ kéo dài thêm 5 ngày, lên 227 ngày Điều này cho thấy VCĐ năm 2015 đã được sử dụng kém hiệu quả hơn so với năm 2014, ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp.
Năm 2016, số lần luân chuyển vốn cố định (VCĐ) đã tăng trở lại, đạt 17.09 lần, làm giảm kỳ luân chuyển VCĐ xuống còn 21 ngày Nguyên nhân là do doanh thu thuần tăng mạnh hơn so với mức tăng của VCĐ bình quân trong kỳ, với doanh thu thuần tăng 4.839.761.375 đồng (tương ứng 46.04%), trong khi VCĐ chỉ tăng 112.082.693 đồng (tương ứng 14.25%).
Năm 2016, vòng quay vốn cố định (VCĐ) đạt 17.09 vòng, với thời gian thực hiện mỗi vòng chỉ trong 21 ngày Điều này cho thấy VCĐ năm 2016 được sử dụng hiệu quả hơn so với năm 2015, phản ánh nỗ lực của doanh nghiệp trong việc tăng tốc độ luân chuyển vốn cố định.
Hệ số đảm nhiệm vốn cố định
Chỉ tiêu đảm nhiệm vốn cố định (VCĐ) cho thấy số vốn cần thiết để tạo ra một đồng doanh thu thuần Cụ thể, năm 2014, hệ số này là 0,06, tức là cần 0,06 đồng VCĐ để tạo ra 1 đồng doanh thu Năm 2015, hệ số tăng lên 0,07, nhưng đến năm 2016, nó lại giảm xuống 0,06, cho thấy công ty đã sử dụng VCĐ hiệu quả hơn Việc giảm hệ số đảm nhiệm VCĐ chứng tỏ hiệu suất sử dụng VCĐ của công ty ngày càng cao, điều này cần được duy trì và phát huy trong những năm tới.
Kết luận: Qua phân tích các chỉ tiêu liên quan đến việc trang bị và sử dụng vốn cố định (VCĐ), có thể thấy rằng trong năm qua, hiệu quả sử dụng VCĐ cho hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty đạt mức cao Công ty cần tiếp tục phát huy những thành quả này.
Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưuđộng
TSNH là một phần tài sản quan trọng, chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản của doanh nghiệp thương mại, vì vậy doanh nghiệp thường đầu tư nhiều vốn vào TSNH Do đó, việc sử dụng hiệu quả vốn đầu tư cho TSNH là vấn đề quan trọng mà doanh nghiệp cần chú ý Phân tích hiệu quả sử dụng vốn đầu tư cho TSNH thực chất là phân tích hiệu quả sử dụng chính TSNH mà doanh nghiệp đã đầu tư.
Bảng2.13: Bảng đánh giá các chỉ tiêu hiệu quả sử dụng VLĐ của doanh nghiệp
1 Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 9,274,426,184 10,512,651,831 15,352,413,206 1,238,225,647 4,839,761,375
2 VLĐ bình quân trong kỳ 4,776,659,070 6,046,719,643 6,313,184,846 1,270,060,574 266,465,202
3 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 69,144,833 88,043,343 140,808,853 18,898,510 52,765,511
4 Hiệu suất sử dụng VLĐ 1.94 1.74 2.43 (0.20) 0.69
5.Tỷ suất lợi nhuận VLĐ 1.45% 1.46% 2.23% 0.01% 0.77%
6 Số vòng quay của VLĐ 1.94 1.74 2.43 (0.20) 0.69
7.Sô ngày luân chuyển của một vòng VLĐ 185 207 148 21.65 (59.03)
8.Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động 0.52 0.58 0.41 0.06 0.06
9.Mức tiết kiệm vốn lưu động (386,434,424) 642,439,834 (2,516,089,942) 1,028,874,258 (3,158,529,776)
Hiệu suất sử dụngvốn lưu động:
Chỉ tiêu này đo lường khả năng tạo ra doanh thu thuần từ mỗi đồng vốn lưu động Hiệu suất sử dụng vốn lưu động cao cho thấy hiệu quả sử dụng vốn lưu động cũng đạt mức tối ưu.
Năm 2014, hiệu suất sử dụng vốn lưu động (VLĐ) đạt 1.94, tức là mỗi 100 đồng VLĐ mang lại 194 đồng doanh thu thuần cho công ty Đến năm 2015, chỉ tiêu này giảm nhẹ xuống còn 1.74, giảm 0.2 so với năm trước Tuy nhiên, năm 2016, tỷ suất lợi nhuận VLĐ tăng lên 2.43, ghi nhận mức tăng 0.69% so với năm 2015.
Hiệu suất sử dụng vốn lưu động của công ty đã có sự biến động qua các năm, nhưng vẫn ở mức thấp so với các đối thủ trong ngành Để cải thiện chỉ số này, công ty cần tập trung vào việc tăng doanh thu thuần hoặc giảm vốn lưu động.
Tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động:
Chỉ tiêu này cho thấy mỗi đồng vốn lưu động có khả năng tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận Tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động càng cao, hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng được nâng cao.
Tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động (VLĐ) của công ty trong năm 2014 đạt 1.45%, tức là với mỗi 100 đồng VLĐ, công ty thu về 1.45 đồng lợi nhuận Đến năm 2015, chỉ tiêu này tăng nhẹ lên 1.46%, tăng 0.01% so với năm trước Năm 2016, tỷ suất lợi nhuận VLĐ đã tăng mạnh lên 2.23%, tương ứng với mức tăng 0.77% so với năm 2015.
Tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động (VLĐ) của công ty đã tăng dần qua các năm nhờ vào việc lợi nhuận sau thuế tăng trưởng mạnh hơn so với mức tăng của VLĐ trong kỳ Tuy nhiên, chỉ tiêu này vẫn còn ở mức thấp Do đó, công ty cần tập trung vào việc nâng cao lợi nhuận sau thuế hoặc giảm vốn VLĐ để cải thiện tỷ suất lợi nhuận VLĐ.
Tốc độ luân chuyển vốn lưu động: Được biểu hiện bằng hai chỉ tiêu: Số lần luân chuyển và kỳ luân chuyển VLĐ.
Năm 2014, số lần luân chuyển VLĐ là 1,94 lần và kỳ luân chuyển VLĐ là
185 ngày Nghĩa là trong năm 2014, VLĐ được quay 1,94 vòng tương ứng với việc cần 185 ngày cho một vòng quay VLĐ.
Năm 2015 do mức tăng của doanh thu thuần nhỏ hơn mức tăng của VLĐ bình quân trong kỳ (doanh thu thuần tăng 1.238.225.647 đồng tương ứng tăng
Năm 2015, tỷ lệ luân chuyển vốn lưu động (VLĐ) giảm 0.2 lần so với năm 2014, còn 1,74 lần, trong khi đó, VLĐ tăng thêm 1.270.060.574 đồng, tương ứng với mức tăng 26.59% Kỳ luân chuyển VLĐ cũng kéo dài thêm 22 ngày, lên 207 ngày, cho thấy VLĐ năm 2015 đã được sử dụng kém hiệu quả hơn so với năm 2014, ảnh hưởng một phần đến hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp.
Năm 2016 số lần luân chuyển VLĐ tăng trở lại, lên mức 2,43 lần làm cho kỳ luân chuyển VLĐ giảm xuống còn 148 ngày Nguyên nhân do trong năm
Năm 2016, doanh thu thuần tăng 4.839.761.375 đồng, tương ứng với mức tăng 46.04%, trong khi vốn lưu động chỉ tăng 266.465.202 đồng, tương ứng với mức tăng 4.41% Điều này cho thấy vốn lưu động đã quay được 2.43 vòng và cần 148 ngày để hoàn thành một vòng quay, chứng tỏ rằng vốn lưu động năm 2016 được sử dụng hiệu quả hơn so với năm 2015 Doanh nghiệp đã nỗ lực tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động.
Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động:
Chỉ tiêu này cho thấy lượng vốn lưu động bình quân cần huy động để tạo ra một đồng doanh thu thuần, phản ánh hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp Việc phân tích chỉ tiêu này sẽ giúp so sánh hiệu quả sử dụng vốn qua các năm và với các chỉ tiêu chung của ngành cũng như đối thủ cạnh tranh Nếu chỉ tiêu trong kỳ phân tích tốt hơn các năm trước hoặc tốt hơn chỉ tiêu chung của ngành, có thể kết luận rằng hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp là tốt.
Hệ số đảm nhiệm VLĐ năm 2014 là 0,52 lần, nghĩa là cần 0,52 đồng VLĐ để làm ra một đồng doanh thu thuần.
Năm 2015, doanh thu thuần đạt 1.238.225.647 đồng, tăng 15,35%, trong khi vốn lưu động (VLĐ) tăng 1.270.060.574 đồng, tương ứng tăng 26,59% Mức tăng doanh thu thuần thấp hơn mức tăng của VLĐ đã dẫn đến việc Hệ số đảm nhiệm VLĐ tăng 0,06 lần so với năm 2014, lên 0,58 lần Điều này có nghĩa là trong năm 2015, cần 0,58 đồng VLĐ để tạo ra một đồng doanh thu thuần.
Năm 2016, doanh thu thuần đạt 4.839.761.375 đồng, tăng 46.04%, trong khi vốn lưu động (VLĐ) chỉ tăng 4.41% với mức tăng 266.465.202 đồng Sự chênh lệch này đã dẫn đến việc Hệ số đảm nhiệm VLĐ giảm 0.16 lần so với năm 2015, còn 0,41 lần.
2016, chỉ cần 0,41 đồng VLĐ để làm ra một đồng doanh thu thuần.
Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động (VLĐ) thấp cho thấy hiệu suất sử dụng vốn lưu động cao Do đó, các doanh nghiệp cần triển khai các chiến lược hiệu quả để giảm Hệ số đảm nhiệm VLĐ, từ đó tăng cường doanh thu thuần trong thời gian tới.
Mức tiết kiệm vốn lưu động:
Mức tiết kiệm vốn lưu động trong doanh nghiệp phản ánh số vốn mà công ty tiết kiệm được trong kỳ kinh doanh Điều này đạt được thông qua việc tăng tốc độ luân chuyển vốn, tức là thời gian hoàn thành một vòng quay vốn lưu động Tốc độ luân chuyển vốn lưu động là chỉ tiêu quan trọng thể hiện trình độ tổ chức và quản lý tài chính của doanh nghiệp Qua chỉ số này, chúng ta có thể đánh giá khả năng sử dụng vốn lưu động của công ty, từ đó nhận diện được việc tiết kiệm hay lãng phí trong quản lý tài chính.
Theo số liệu, năm 2014, công ty đã tiết kiệm được 386.434.424 đồng Tuy nhiên, năm 2015, công ty đã lãng phí 642.439.839 đồng do tốc độ tăng doanh thu thấp hơn tốc độ tăng vốn lưu động, dẫn đến số vòng quay vốn lưu động giảm từ 1.94 vòng năm 2014 xuống 1.73 vòng năm 2015 Đến năm 2016, công ty đã tiết kiệm được 2.516.089.942 đồng, cho thấy sự cải thiện trong việc sử dụng vốn lưu động và nâng cao trình độ quản lý tài chính Công ty cần tiếp tục nỗ lực để duy trì và phát huy những kết quả tích cực này.
Các chỉ tiêu liên quan tới hàng tồn kho
Bảng2.14: Bảng đánh giá các chỉ tiêu hàng tồn kho của doanh nghiệp
1 Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 9,274,426,184 10,512,651,831 15,352,413,206 1,238,225,647 4,839,761,375
2 VLĐ bình quân trong kỳ 4,776,659,070 6,046,719,643 6,313,184,846 1,270,060,574 266,465,202
3 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 69,144,833 88,043,343 140,808,853 18,898,510 52,765,511
6.Số vòng quay HT ( vòng) 2.80 2.95 4.23 0.14 1.29
7.Kỳ chuyển đổi hàng tồn kho (ngày) 128 122 85 (6) (37)
Số vòng quay hàng tồn kho
Các chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán
Bảng 2.16: Bảng đánh giá khả năng thanh toán của doanh nghiệp
CHỈ TIÊU Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Chênh lệch
3 Tiền và các khoản tương đương tiền
5.Hệ số thanh toán hiện thời 2.84 4.41 3.99 1.56 (0.41)
6 Hệ số thanh toán nhanh 1.03 2.11 1.98 1.08 (0.13)
7 Hệ số thanh toán tức thời 0.05 0.69 1.09 0.64 0.39
Tỷ số thanh toán hiện hành:
Tỷ số thanh toán hiện hành đo lường mối quan hệ giữa tài sản ngắn hạn và nợ ngắn hạn Năm 2014, tỷ số này đạt 2.84, cho thấy mỗi đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bởi 2.84 đồng tài sản ngắn hạn Tuy nhiên, vào năm 2015, tỷ số đã tăng lên 4.41, tức là mỗi đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bởi 4.41 đồng tài sản ngắn hạn, cho thấy sự cải thiện đáng kể trong khả năng thanh toán ngắn hạn.
2016, tỷ số này giảm 0.41còn 3.99 Nghĩa là trong năm 2016 cứ một đồng nợ ngắn hạn thì được đảm bảo bằng 3.99 đồng tài sản ngắn hạn.
Tỷ số thanh toán hiện hành của công ty luôn lớn hơn 1, cho thấy công ty có khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn Phân tích cho thấy khả năng thanh toán ngắn hạn của công ty rất khả quan.
Trong ba năm qua, doanh nghiệp duy trì mức nợ cao, cho thấy ít rủi ro trong việc thanh toán Tuy nhiên, hệ số thanh toán hiện tại của công ty lại ở mức rất cao, điều này không tốt vì cho thấy tài sản ngắn hạn như tiền mặt, khoản phải thu và hàng tồn kho quá nhiều, ảnh hưởng tiêu cực đến khả năng sinh lời Điều này cho thấy doanh nghiệp chưa sử dụng tài sản một cách hiệu quả.
Tỷ số khả năng thanh toán nhanh:
Tỷ số khả năng thanh toán nhanh là chỉ số quan trọng đánh giá khả năng chuyển đổi tài sản ngắn hạn thành tiền để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn mà không cần bán hàng tồn kho Chỉ số này cho thấy mỗi đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bởi bao nhiêu đồng tài sản ngắn hạn có tính thanh khoản cao Năm 2015, khả năng thanh toán nhanh của công ty đạt 2.11, tăng 1.07 so với năm 2014 là 1.03, nhưng đến năm 2016, chỉ tiêu này giảm xuống còn 1.98, giảm 0.13.
Tỷ số khả năng thanh toán nhanh của công ty luôn lớn hơn 1 qua các năm, cho thấy doanh nghiệp có khả năng thanh toán các khoản nợ đúng hạn Tuy nhiên, chỉ tiêu này đang ở mức cao, cho thấy doanh nghiệp đang nắm giữ một lượng lớn khoản phải thu, điều này dẫn đến việc chiếm dụng vốn và ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận.
Tỷ số thanh toán tiền mặt:
Chỉ tiêu này cho thấy mối quan hệ giữa công nợ ngắn hạn và tiền mặt của doanh nghiệp Nếu chỉ tiêu cao, doanh nghiệp có khả năng thanh toán nợ tốt, ngược lại, chỉ tiêu thấp cho thấy khả năng thanh toán chưa tốt Theo lý thuyết, hệ số an toàn nằm trong khoảng từ 0,5 đến 1.
Từ năm 2014 đến 2016, tỷ số nợ ngắn hạn đã có sự biến động đáng kể, cụ thể là 0,05 vào năm 2014, 0,61 vào năm 2015 và tăng lên 1,09 vào năm 2016 Điều này cho thấy rằng mỗi đồng nợ ngắn hạn năm 2014 chỉ được đảm bảo bằng 0,05 đồng tiền và các khoản tương đương tiền, trong khi con số này đã tăng lên 0,61 đồng vào năm 2015 và đạt 1,09 đồng vào năm 2016.
Tỷ số thanh toán tiền mặt của công ty trong năm 2014 rất thấp, nhưng đã có sự cải thiện rõ rệt trong các năm 2015 và 2016.
2016 đã lớn hơn 1 Thể hiện công ty đang cải thiện tốt khả năng trả nợ của mình.
Tỷ số này tăng đều qua các năm, cho thấy mức tăng của tiền và các khoản tương đương tiền luôn vượt trội hơn so với mức tăng của nợ ngắn hạn, điều này phản ánh một dấu hiệu tích cực cho doanh nghiệp.
Đánh giá tình hình sử dụng vốn tại công ty TNHH Điện Tử Tin Học Thái Việt
Những kết quả đạt được
Công ty TNHH Điện Tử Tin Học Thái Việt hoạt động trong lĩnh vực CNTT và đã đạt được nhiều thành tựu đáng ghi nhận, mặc dù phải đối mặt với khó khăn chung của nền kinh tế Trong bối cảnh nhiều doanh nghiệp phải ngừng hoạt động và không nhận được sự hỗ trợ từ ngân sách Nhà nước, công ty vẫn duy trì được sự tăng trưởng ổn định và bền vững về lợi nhuận sau thuế Họ tiếp tục mở rộng quy mô hoạt động và tăng vốn kinh doanh, đồng thời đảm bảo mức lương, thưởng và phụ cấp cho cán bộ công nhân viên, giúp tạo động lực làm việc và cống hiến cho nhân viên.
Vốn kinh doanh bình quân tăng qua các năm đã giúp doanh nghiệp mở rộng quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh Trong giai đoạn 2014-2016, khi nền kinh tế gặp nhiều khó khăn và nhiều doanh nghiệp phải thu hẹp quy mô hoặc phá sản, việc Công ty TNHH Điện Tử Tin Học Thái Việt mở rộng vốn kinh doanh là một thành công lớn Công ty luôn duy trì một cấu trúc vốn hợp lý, với tỷ trọng cao của khoản đầu tư cho tài sản lưu động (TSLĐ) trong tổng vốn, phù hợp với mô hình kinh doanh thương mại.
Mở rộng quy mô vốn cố định cho phép doanh nghiệp đầu tư vào tài sản cố định mới và hiện đại hóa máy móc, thiết bị sản xuất Điều này không chỉ nâng cao năng suất lao động mà còn giúp doanh nghiệp sản xuất những sản phẩm có giá trị cao hơn.
Năm 2016, doanh thu của công ty tăng trưởng mạnh mẽ, trong khi các khoản giảm trừ doanh thu được duy trì ở mức thấp, giúp doanh thu thuần không bị ảnh hưởng nhiều Công ty cũng kiểm soát hiệu quả mức tăng của giá vốn hàng bán và các chi phí khác, luôn thấp hơn mức tăng của doanh thu thuần Kết quả là lợi nhuận sau thuế (LNST) của công ty đã tăng so với năm trước.
Năm 2016, công ty đã chứng kiến sự giảm sút trong các khoản phải thu, cho thấy sự hiệu quả trong việc áp dụng chính sách thanh toán, bao gồm chiết khấu cho khách hàng thanh toán sớm Điều này giúp đảm bảo các khoản tiền được thu đúng hạn Đồng thời, công ty cũng đã kiểm soát tốt các khoản chi và phải trả, dẫn đến sự gia tăng lợi nhuận sau thuế.
Năm 2016 Hiệu suất sử dụng VCĐ và hiệu quả sử dụng VCĐ của công ty tăng so với năm trước và ở mức cao.
Hiện nay, công ty duy trì lượng tiền mặt và tiền gửi ngân hàng cao, giúp đảm bảo khả năng thanh toán ngắn hạn Sự uy tín của công ty cũng được nâng cao khi khách hàng và nhà cung cấp tin tưởng, cho phép sử dụng nhiều khoản tín dụng chưa tới hạn, từ đó bổ sung đáng kể vốn cho hoạt động của công ty.
Tỷ số thanh toán tiền mặt của công ty tăng mạnh, trong khi tỷ số thanh toán hiện hành và tỷ số thanh toán nhanh năm 2016 mặc dù có giảm nhưng vẫn duy trì ở mức cao Điều này cho thấy công ty luôn có khả năng trả nợ và khả năng thanh toán tốt.
Những hạn chế và nguyên nhân
Dù đã đạt được nhiều kết quả tích cực, doanh nghiệp vẫn gặp phải những hạn chế về vốn kinh doanh, dẫn đến hiệu quả hoạt động giảm sút trong hai năm qua Để duy trì sự phát triển bền vững, doanh nghiệp cần xác định nguyên nhân và thực hiện các biện pháp khắc phục kịp thời những vấn đề tồn tại Dưới đây là một số hạn chế mà doanh nghiệp đang đối mặt.
Năm 2016, công ty đã đầu tư vào phương tiện và máy móc để nâng cao hiệu quả bán hàng và quản lý, mở rộng quy mô kinh doanh nhằm đáp ứng nhu cầu khách hàng Tuy nhiên, mức tăng trưởng đầu tư vào tài sản cố định vẫn còn hạn chế, chưa mang lại hiệu quả cao.
Mặc dù thời gian thu nợ trung bình của công ty đã giảm trong những năm qua, nhưng vẫn còn ở mức cao, cho thấy sự quản lý công nợ chưa hiệu quả Để cải thiện tình hình, công ty cần nhanh chóng rút ngắn thời gian thu nợ trung bình, điều này sẽ góp phần giảm thiểu chi phí.
Hàng tồn kho của công ty duy trì ở mức cao, giúp đảm bảo nguồn cung ổn định và ứng phó linh hoạt với biến động thị trường Tuy nhiên, việc luân chuyển hàng tồn kho chậm có thể dẫn đến tình trạng ứ đọng, từ đó làm gia tăng chi phí lưu kho.
Để cải thiện hiệu quả quản lý vốn kinh doanh trong năm 2017, công ty cần đánh giá lại các hoạt động của mình và đưa ra giải pháp nhằm tăng doanh thu và lợi nhuận sau thuế Mục tiêu cốt lõi là nâng cao lợi nhuận và giá trị tài sản Trong Chương III, tôi sẽ đề xuất một số ý kiến và giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, hy vọng sẽ giúp công ty đạt được thành tích kinh doanh tốt hơn trong những năm tới.
Nhiều nguyên nhân đã gây ra những tồn tại và hạn chế trong việc sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp, nhưng nguyên nhân chính là do những khó khăn chung của nền kinh tế trong năm qua.
Nhiều doanh nghiệp hiện nay vẫn sử dụng nhân viên kế toán để thực hiện phân tích tài chính, trong khi chưa thiết lập bộ phận phân tích chuyên biệt và thiếu những chuyên gia thực sự am hiểu về lĩnh vực tài chính để đảm nhiệm công việc này.
Doanh nghiệp thường chỉ sử dụng kết quả phân tích để phục vụ cho quản lý nội bộ, mà chưa chú trọng đến việc nâng cao chất lượng phân tích nhằm đáp ứng nhu cầu của các đối tượng bên ngoài.
Hiện nay, doanh nghiệp chưa thiết lập bộ phận chuyên trách để phát triển kế hoạch quản lý và sử dụng vốn một cách chi tiết Việc phân tích các chỉ tiêu về kết quả kinh doanh và hiệu quả sử dụng vốn chưa được thực hiện, dẫn đến việc doanh nghiệp chưa có các phương án tối ưu cho việc sử dụng vốn.
CHƯƠNG III GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG NGUỒN VỐN TẠI CÔNG TY TNHH ĐIỆN TỬ TIN HỌC THÁI VIỆT
Định hướng phát triển của công ty trong thời gian tới
Bối cảnh nền kinh tế trong nước và ngoài nước
Xu thế toàn cầu hóa đã thúc đẩy sự hội nhập kinh tế giữa các quốc gia, giúp họ dễ dàng tiếp cận và áp dụng những tiến bộ khoa học công nghệ, đồng thời tăng cường liên kết kinh tế.
Sự phát triển của nền kinh tế Việt Nam đã mang lại nhiều thuận lợi cho các doanh nghiệp trong nước trong việc giao dịch, ký kết hợp đồng và tiếp nhận vốn cũng như công nghệ tiên tiến từ nước ngoài Tuy nhiên, điều này cũng đồng nghĩa với việc áp lực cạnh tranh ngày càng gia tăng, khiến thị trường trong nước chịu ảnh hưởng mạnh mẽ từ các biến động toàn cầu.
Việt Nam được công nhận là một trong những quốc gia có tốc độ tăng trưởng kinh tế nhanh nhất thế giới, đạt từ 6-7% hàng năm, với dân số đứng thứ 13 toàn cầu Ngành điện tử tin học của Việt Nam đang phát triển mạnh mẽ với tốc độ tăng trưởng khoảng 25-30% Từ việc lắp ráp sản phẩm điện tử tiêu dùng, ngành này đã chuyển sang sản xuất và xuất khẩu phụ tùng linh kiện điện tử, đồng thời thiết kế và chế tạo các sản phẩm công nghệ thông tin được thị trường trong nước và khu vực chấp nhận Nhiều dự án lớn ứng dụng công nghệ cao từ các hãng điện tử hàng đầu như Intel, Canon, Foxconn, Samsung, Sony đã góp phần vào sự phát triển này Hiện nay, Việt Nam xuất khẩu sản phẩm điện tử đến khoảng 50 quốc gia, với kim ngạch đạt 20,5 tỷ USD, trở thành một trong những ngành xuất khẩu lớn nhất của đất nước.
Kể từ khi Việt Nam gia nhập Tổ chức Thương mại Thế giới (WTO), ngành công nghiệp điện tử đã nhận được nhiều cơ hội lớn, bao gồm việc tăng cường khả năng thâm nhập thị trường và thúc đẩy xuất khẩu nhờ vào sự mở rộng của thị trường toàn cầu và khu vực Sự gia nhập này cũng giúp nâng cao vị thế cạnh tranh, tạo điều kiện tiếp cận tín dụng, công nghệ mới, thông tin thị trường, cùng các dịch vụ và nguồn cung vật tư tốt hơn cho ngành.
Sự gia nhập của các hãng điện tử lớn từ nước ngoài như Samsung, Toshiba, Hitachi, Sony, Panasonic, LG, cùng với các thương hiệu máy tính như HP, Dell, và Asus đã tạo ra một cuộc cạnh tranh khốc liệt trên thị trường Việt Nam Các thương hiệu này đang dần lấn át các doanh nghiệp trong nước, đặt ngành điện tử trước nhiều khó khăn và thách thức Để tồn tại và phát triển, các doanh nghiệp nội địa cần phải linh hoạt và thích ứng nhanh chóng với những biến động của thị trường.
Các doanh nghiệp cần xác định chiến lược cụ thể để cạnh tranh hiệu quả, bao gồm sản xuất sản phẩm giá trị cao, xây dựng thương hiệu mạnh mẽ, và đẩy mạnh quảng cáo Đồng thời, việc tăng cường hợp tác trong nước và quốc tế cũng rất quan trọng Mục tiêu là để sản phẩm điện tử Việt Nam không chỉ chiếm lĩnh thị trường nội địa mà còn vươn ra thị trường toàn cầu trong tương lai gần.
Định hướng phát triển của công ty TNHH Điện Tử Tin Học Thái Việt 69 3.2Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty
Công ty TNHH Điện Tử Tin Học Thái Việt luôn chú trọng xây dựng uy tín và nâng cao chất lượng phục vụ, nhằm mang đến cho khách hàng những sản phẩm tốt nhất với giá cả cạnh tranh Nhờ đó, công ty đang thiết lập khả năng phục vụ khách hàng chu đáo hơn, cả trong việc cung cấp hàng hóa lẫn dịch vụ hậu mãi Định hướng phát triển của công ty là không ngừng hoàn thiện và phát triển dịch vụ để đáp ứng nhu cầu của khách hàng.
Chúng tôi cam kết tích cực quảng bá hình ảnh công ty và sản phẩm đến tay người tiêu dùng thông qua nỗ lực không ngừng của ban lãnh đạo và toàn thể nhân viên.
Giữ vững và phát huy được xu hướng phát triển hiện nay của công ty cả về doanh số và nhân lực
Nguồn nhân lực là yếu tố quyết định sự thành công của doanh nghiệp, vì con người được xem là tài sản quý giá Do đó, doanh nghiệp cần chú trọng đến việc kiểm tra và giám sát, đồng thời củng cố và nâng cao năng lực của bộ máy điều hành Việc quy hoạch, đào tạo và đề bạt đội ngũ cán bộ có trình độ, tay nghề phù hợp là rất quan trọng Ngoài ra, cải tiến bộ máy quản lý gọn nhẹ và thực hiện kiểm tra, kiểm soát hiệu quả sẽ giúp bảo toàn vốn và nâng cao hiệu suất hoạt động.
Tăng cường đào tạo và phát huy tính sáng tạo trong đội ngũ cán bộ công nhân viên là yếu tố quan trọng giúp nâng cao hàm lượng công nghệ trong công việc, từ đó cải thiện năng suất và hiệu quả làm việc ngày càng tốt hơn.
Chúng tôi cam kết củng cố và mở rộng hệ thống văn phòng, đại lý để nâng cao chất lượng phục vụ khách hàng Đầu tư vào nghiên cứu và phát triển phần mềm là ưu tiên hàng đầu, nhằm mục tiêu trở thành công ty hàng đầu trong lĩnh vực công nghệ thông tin tại Việt Nam Chúng tôi hướng đến việc trở thành sự lựa chọn số một cho người tiêu dùng thông qua khả năng cung cấp sản phẩm và dịch vụ chăm sóc khách hàng xuất sắc.
Nâng cao đời sống của cán bộ, công nhân viên trong công ty là yếu tố quan trọng giúp tạo ra thu nhập ổn định, đáp ứng nhu cầu cuộc sống Đồng thời, việc thực hiện hiệu quả chính sách thu hút nhân tài sẽ góp phần cống hiến cho ngành CNTT và xã hội.
3.2Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng nguồn vốn tại công ty
Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu, các công ty cần nghiên cứu kỹ lưỡng về đối tác trước khi đầu tư Đồng thời, việc ước tính lợi nhuận dự kiến cần phải đảm bảo đủ bù đắp chi phí ban đầu Trong suốt quá trình hợp tác, công ty cũng nên thường xuyên giám sát và kiểm tra tình hình kinh doanh của đối tác để kịp thời có các biện pháp phòng ngừa nếu hiệu quả sử dụng vốn giảm sút.
Để cải thiện khả năng thanh toán tức thời trong năm 2017, công ty cần tăng cường lượng tiền mặt và các khoản tương đương tiền bằng cách áp dụng chính sách chiết khấu tín dụng, khuyến khích khách hàng thanh toán sớm để nhận được chiết khấu Biện pháp này sẽ giúp công ty thu hồi vốn nhanh chóng hơn.
Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định
Vốn cố định là một phần quan trọng trong vốn kinh doanh của doanh nghiệp, do đó, quản lý và sử dụng hiệu quả vốn cố định sẽ nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Vốn cố định có đặc điểm sử dụng lâu dài, với giá trị dần được chuyển vào giá trị sản phẩm thông qua việc trích khấu hao Để đạt được hiệu quả tối ưu, doanh nghiệp không nên giảm tổng chi phí cố định mà cần tập trung vào việc giảm chi phí cố định cho từng sản phẩm hàng hoá.
Doanh nghiệp cần tăng cường sản xuất từ tài sản cố định (TSCĐ) để gia tăng lợi nhuận Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định, công ty có thể áp dụng một số biện pháp cải tiến.
Áp dụng tiến bộ khoa học kĩ thuật, nâng cấp, đổi mới máy móc thiết bị cơ sở hạ tầng
Trong bối cảnh khoa học công nghệ phát triển mạnh mẽ, việc áp dụng các tiến bộ này vào kinh doanh là điều cần thiết để nâng cao hoạt động của công ty Sử dụng thiết bị công nghệ mới giúp doanh nghiệp mở rộng thị trường và đáp ứng nhu cầu khách hàng, từ đó gia tăng khả năng cạnh tranh Đầu tư vào máy móc hiện đại và đổi mới tài sản cố định cho phép công ty bảo quản hàng hóa tốt hơn, thuận tiện trong việc bốc dỡ, giảm thiểu hao hụt, rút ngắn thời gian luân chuyển hàng hóa và tiết kiệm chi phí Tuy nhiên, khi áp dụng công nghệ và đầu tư tài sản cố định, công ty cần lựa chọn công nghệ phù hợp với điều kiện kinh doanh để tránh lãng phí vốn.
Để duy trì và nâng cao hiệu quả hoạt động của tài sản cố định (TSCĐ), các đơn vị cần thực hiện đúng quy chế bảo dưỡng và sửa chữa TSCĐ hàng năm Ngoài ra, việc thanh lý kịp thời các TSCĐ không còn cần thiết hoặc đã hư hỏng là rất quan trọng, nhằm thu hồi vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh và giảm chi phí bảo quản Mỗi đơn vị nên có ít nhất một cán bộ quản lý TSCĐ để đảm bảo thông tin về TSCĐ luôn được cập nhật thường xuyên và chính xác.
Dựa trên phân tích tài chính, hiệu suất và hiệu quả sử dụng vốn cố định (VCĐ) của công ty rất cao Tuy nhiên, điều này xảy ra do vốn đầu tư cho tài sản cố định (TSCĐ) còn thấp so với sự gia tăng của vốn lưu động (VLĐ) Điều này cho thấy công ty chưa chú trọng vào việc đầu tư trang thiết bị phục vụ cho kinh doanh, ảnh hưởng tiêu cực đến chất lượng công việc và năng suất của nhân viên.
Công ty nên xem xét tăng cường đầu tư cho tài sản cố định (TSCĐ) bằng cách mở rộng cơ sở hạ tầng, bao gồm việc nâng cấp quy mô văn phòng trưng bày sản phẩm và văn phòng làm việc để tạo không gian rộng rãi, khang trang hơn Bên cạnh đó, việc đầu tư vào máy móc và trang thiết bị cũng rất quan trọng, như tăng số lượng bàn ghế và máy tính cho nhân viên, cũng như lắp đặt thêm các máy tính có cấu hình cao để phục vụ cho công tác kiểm tra hàng hóa và nghiên cứu sản phẩm mới.
Tăng cường quản lý nhân viên: sử dụng máy chấm công bằng vân tay, dùng thẻ từ cho nhân viên để phân cấp các khu vực làm việc khácnhau.
Để nâng cao hiệu quả giám sát hàng hóa, việc lắp đặt hệ thống camera trong kho hàng là rất cần thiết Bên cạnh đó, việc sử dụng mã code cho từng loại sản phẩm giúp kiểm tra số lượng hàng hóa một cách nhanh chóng và chính xác, từ đó tối ưu hóa quy trình quản lý kho.
Từ đó tăng chất lượng làm việc, tăng doanh thu, mang lại nhiều lợi nhuận cho công ty.
Định mức khấu hao hợp lý
Mỗi loại tài sản cố định (TSCĐ) cần được công ty tính toán mức khấu hao hợp lý dựa trên công dụng, giá trị và thời gian sử dụng của tài sản Việc này giúp công ty khai thác tối đa công dụng của TSCĐ, phục vụ hiệu quả cho hoạt động kinh doanh, bảo đảm vốn trong một khoảng thời gian nhất định và giảm thiểu chi phí không cần thiết.
Thuờng xuyên đánh giá và đánh giá lại tài sản cố định
Trong nền kinh tế thị trường, sự biến động giá cả thường xuyên xảy ra, dẫn đến việc nguyên giá và giá trị còn lại của tài sản cố định (TSCĐ) bị phản ánh không chính xác Do đó, việc đánh giá lại TSCĐ định kỳ là cần thiết để xác định đúng các mức khấu hao, giúp thu hồi vốn và xử lý kịp thời những TSCĐ bị hư hỏng hoặc mất mát, từ đó hạn chế thất thoát vốn trong kinh doanh Mỗi TSCĐ của công ty cần có hồ sơ quản lý riêng biệt, và vào cuối mỗi năm tài chính, công ty phải thực hiện kiểm kê TSCĐ Trong trường hợp phát hiện thừa hoặc thiếu TSCĐ, cần lập biên bản, tìm hiểu nguyên nhân và có biện pháp xử lý thích hợp.
Tiến hành trích, phân bổ và sử dụng quỹ khấu hao hợp lý
Trong quá trình sử dụng, tài sản cố định (TSCĐ) của công ty sẽ bị hao mòn do nhiều yếu tố khác nhau, dẫn đến giảm sút tính năng kỹ thuật ban đầu Để bù đắp giá trị hao mòn này, công ty cần chuyển dần giá trị hao mòn vào giá trị hàng hóa trong kỳ Mục đích của việc khấu hao TSCĐ là tích lũy vốn cho kinh doanh, từ đó quỹ khấu hao TSCĐ trở thành nguồn tài chính quan trọng giúp công ty mở rộng hoạt động kinh doanh.
Số tiền khấu hao của công ty được tính vào chi phí quản lý, do đó, đối với tài sản cố định ít hao mòn, doanh nghiệp nên áp dụng khung thời gian tối đa để giảm chi phí khấu hao Ngược lại, với trang thiết bị có hao mòn vô hình lớn, việc áp dụng phương pháp khấu hao nhanh sẽ giúp công ty tránh lãng phí vốn.
Cố định mức khấu hao cho TSCĐ trong thời gian dài có thể làm giảm tính linh hoạt trong việc điều chỉnh nguyên giá và khấu hao Điều này không thể khắc phục được hao mòn vô hình và biến động giá cả thị trường, dẫn đến việc hao mòn vô hình của TSCĐ gia tăng đột ngột Kết quả là, nguyên giá TSCĐ sẽ thấp hơn thực tế, và vốn cố định sẽ không được thu hồi đủ do khấu hao không phản ánh đúng hao mòn vô hình.
Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Trong những năm gần đây, mức dự trữ hàng tồn kho của công ty luôn ở mức cao, điều này không hoàn toàn tốt vì làm giảm hiệu quả sử dụng vốn và đóng băng một lượng tiền lớn Để tối ưu hóa việc quản lý hàng tồn kho, công ty cần xác định nhu cầu của khách hàng mục tiêu và điều chỉnh mức dự trữ cho phù hợp Việc giải quyết hàng tồn kho sẽ giúp giảm chi phí lưu kho và tránh thiệt hại về vốn Để hạn chế tình trạng tồn kho cao, công ty cần kiểm kê chi tiết từng mặt hàng, xác định nguyên nhân và có biện pháp xử lý hàng tồn đọng Sử dụng mô hình EOQ sẽ giúp công ty xác định nhu cầu chính xác cho hàng tồn kho.
Công ty nên áp dụng chính sách tài chính nới lỏng để khuyến khích khách hàng mua sắm với số lượng lớn, từ đó giảm thiểu lượng hàng tồn kho Tuy nhiên, cần phải xem xét khả năng thanh toán của khách hàng để tránh rủi ro về việc không thu hồi được khoản nợ.
Phân tích tài chính cho thấy các khoản phải thu của công ty đang ở mức cao, điều này cho thấy công ty đang bị chiếm dụng vốn Tuy nhiên, sự gia tăng các khoản phải thu không hoàn toàn tiêu cực, vì nó phản ánh khả năng thu hút khách hàng và doanh số bán hàng tăng lên, từ đó gia tăng lợi nhuận Do đó, công ty cần điều chỉnh các khoản công nợ với từng khách hàng để giảm thiểu tối đa các khoản phải thu.
Năm 2017, doanh nghiệp nên cân nhắc sử dụng dịch vụ thu hộ để thu nợ một cách nhanh chóng và hiệu quả Dịch vụ này hoạt động như một nhân viên quản lý khoản phải thu, giúp theo dõi và thu tiền, đồng thời thực hiện tất toán các khoản nợ và thông báo cho khách hàng về tình trạng thu tiền.
Công ty nên áp dụng chiết khấu thanh toán để khuyến khích khách hàng thanh toán nhanh chóng, từ đó giúp thu hồi vốn hiệu quả và giảm áp lực tài chính Khi xác định tỷ lệ chiết khấu, doanh nghiệp cần cân nhắc kỹ lưỡng giữa chi phí và lợi ích thu được Việc này không chỉ thúc đẩy khách hàng thanh toán sớm mà còn làm tăng tốc độ thu hồi nợ và giảm kỳ thu tiền bình quân của công ty.
Công ty áp dụng chế độ khen thưởng cho cán bộ công nhân viên có thành tích xuất sắc trong việc thu hồi nợ Đặc biệt, việc xem xét kỹ lưỡng khả năng thanh toán của khách hàng và theo dõi tình hình công nợ của các đơn vị trực thuộc giúp doanh nghiệp tối ưu hóa việc sử dụng vốn.
Nâng cao hiệu quả hoạt động kinhdoanh
Công ty cần tăng cường nghiên cứu thị trường và nắm bắt nhu cầu khách hàng đối với sản phẩm của mình Để đạt được điều này, việc tổ chức điều tra và nghiên cứu thị trường một cách hiệu quả là rất quan trọng Qua đó, công ty có thể xác định các thị trường tiềm năng, hiểu rõ tâm lý khách hàng, dự đoán sức mua và phân tích đối thủ cạnh tranh, từ đó xây dựng các kế hoạch sản xuất và tiêu thụ hợp lý.
Trong thời gian qua, công tác điều tra thị trường của công ty chưa được chú trọng, nhưng trong bối cảnh kinh doanh hiện nay, điều này không thể tiếp tục diễn ra Công ty cần xây dựng một kế hoạch nghiên cứu thị trường hoàn chỉnh và biến hoạt động này thành một phần chính thức và thường xuyên Để thực hiện điều này, công ty có thể thành lập một nhóm điều tra nội bộ hoặc thuê một công ty chuyên nghiệp trong lĩnh vực nghiên cứu thị trường.
Mạng lưới tiêu thụ sản phẩm :
Mạng lưới tiêu thụ sản phẩm đóng vai trò quan trọng trong việc kết nối nhà sản xuất với người tiêu dùng, tạo điều kiện cho người tiêu dùng tiếp cận trực tiếp với sản phẩm Việc tổ chức hiệu quả mạng lưới này không chỉ đảm bảo tính liên tục trong quá trình lưu thông hàng hóa mà còn giúp mở rộng thị trường, nâng cao uy tín và khả năng cạnh tranh của công ty.
Mạng lưới bán hàng của công ty hiện chủ yếu phân bố tại Quảng Ninh.
Công ty cần cải thiện công tác tổ chức bán và phân phối sản phẩm, đặc biệt là tăng cường giới thiệu sản phẩm đến tay người tiêu dùng ở các tỉnh thành xa Quảng Ninh Để đạt được điều này, việc hoàn thiện và phát triển mạng lưới tiêu thụ sản phẩm là rất cần thiết trong thời gian tới.
Để tổ chức mạng lưới tiêu thụ sản phẩm hiệu quả, công ty cần mở thêm cửa hàng giới thiệu sản phẩm tại các địa điểm thuận lợi, đặc biệt là ở những khu vực đông dân cư và gần các văn phòng Nhân viên cần có thái độ niềm nở và phục vụ nhiệt tình, đồng thời thường xuyên lắng nghe và thu thập ý kiến từ khách hàng để cải thiện dịch vụ.
Quảng cáo xúc tiến bán hàng, chào hàng :
Quảng cáo là phương pháp giới thiệu sản phẩm và nâng cao nhận thức của người tiêu dùng về thương hiệu Để thực hiện hiệu quả, các công ty cần có ngân sách quảng cáo hợp lý Lựa chọn kênh quảng cáo phù hợp, như đăng trên các diễn đàn CNTT, cũng rất quan trọng để tối ưu hóa hiệu quả tiếp cận.
Công ty cần tích cực tiếp cận khách hàng ở các tỉnh lẻ thông qua việc khảo sát và chào hàng thường xuyên Phương pháp này không chỉ giúp tạo thiện cảm với khách hàng mà còn là cơ hội để quảng bá sản phẩm và thương hiệu của công ty.
Công ty cần thiết lập chính sách giá cả minh bạch và phù hợp cho từng nhóm khách hàng, nhằm đảm bảo sự công bằng và tạo điều kiện thuận lợi cho việc thu hồi nợ Để xác định từng loại khách hàng, có thể dựa vào các tiêu chí cụ thể.
Khách hàng quen hay kháchhàngmới
Khả năng tài chính củakháchhàng
Khối lượng hàng hóa mà khách hàng đã từng mua bán với công ty trướcđây.
Hiện nay, công ty chưa áp dụng hiệu quả các khoản giảm giá và chiết khấu, dẫn đến việc không khuyến khích khách hàng và để lại khoản phải thu lớn Do đó, cần xác định lợi ích từ việc tiêu thụ hàng hóa nhiều hơn và thanh toán nhanh chóng Ngoài việc linh hoạt trong các chính sách, công ty cũng nên áp dụng biện pháp phạt đối với khách hàng không thanh toán đúng hạn.
Dù doanh thu của công ty cao, lợi nhuận ròng lại không tương xứng do giá vốn hàng bán lớn Để cải thiện tình hình tài chính, công ty cần áp dụng chính sách quản lý chi phí bán hàng hiệu quả Bên cạnh đó, việc tìm kiếm các nhà cung cấp mới sẽ giúp công ty chủ động hơn trong nguồn hàng và giảm giá vốn, từ đó tối ưu hóa lợi nhuận.
Bên cạnh đó, công ty cần áp dụng các biệnphápsau:
Đảm bảo vận chuyển hàng hóa antoàn
Tiết kiệm chi phí baobì
Rút ngắn thời gian vận chuyểnhànghóa
Chi phí sản xuất chung, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp :
Quá trình bán hàng và mua hàng gắn liền với vận tải, do đó, biến động giá xăng dầu ảnh hưởng trực tiếp đến chi phí vận chuyển của công ty Để giảm chi phí thuê kho, công ty cần áp dụng biện pháp vận chuyển hàng hóa nhanh chóng Hơn nữa, việc tìm kiếm các nhà cung cấp dịch vụ vận chuyển uy tín và chất lượng là rất quan trọng.
Công ty cần tối ưu hóa chi phí bán hàng bằng cách nhận đơn đặt hàng và giao mẫu qua mạng, điều này không chỉ giúp giảm chi phí đi lại mà còn giảm thiểu sai sót trong quá trình thực hiện đơn hàng.
Cuối cùng, để giảm chi phí quản lý doanh nghiệp, các công ty cần nhận thức rõ về các khoản chi phí thực tế phát sinh trong quá trình quản lý, vì chúng ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận Do đó, việc xây dựng ý thức tiết kiệm và giảm thiểu các khoản chi không cần thiết là rất quan trọng Các doanh nghiệp nên lập kế hoạch tài chính chi tiết và rõ ràng để tối ưu hóa hoạt động sản xuất kinh doanh.
Nâng cao uy tín và chú trọng mở rộng thị trường kinh doanh của công ty
Trong bối cảnh kinh tế hiện nay, thị trường thiết bị văn phòng, linh kiện điện tử và sản phẩm CNTT đang chứng kiến sự cạnh tranh khốc liệt giữa các doanh nghiệp Để tận dụng cơ hội kinh doanh, các công ty cần áp dụng các giải pháp nhằm nâng cao uy tín và hình ảnh của mình trên thị trường Khi đã xây dựng được uy tín vững mạnh, việc mở rộng thị trường sẽ trở nên dễ dàng hơn.
Trong hoạt động sản xuất kinh doanh, công ty cần xác định chiến lược giá cả linh hoạt và hợp lý cho từng đối tượng khách hàng và loại sản phẩm Đối với khách hàng quen thuộc, nên áp dụng chính sách giảm giá và khuyến mãi để mở rộng thị trường Tuy nhiên, việc nâng cao uy tín và chất lượng sản phẩm đòi hỏi sự kiên trì và quyết tâm, đồng thời công ty cũng phải đối mặt với nhiều khó khăn trong việc khẳng định thương hiệu trên thị trường.
Một số giải pháp khác
Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh, doanh nghiệp cần tiến hành phân tích tài chính định kỳ và đánh giá hiệu quả sản xuất kinh doanh Việc này giúp doanh nghiệp có cái nhìn đúng đắn về tình hình thực tế, nhận diện những kết quả đạt được cũng như các hạn chế trong quản lý và sử dụng vốn Phòng kế toán – tài chính cần thực hiện phân tích tài chính hàng tháng, hàng quý và hàng năm, tập trung vào việc đưa ra các biện pháp điều chỉnh kịp thời nhằm cải thiện hiệu quả sử dụng vốn.
Xác định cơ cấu và sự biến động của vốn kinh doanh trong kỳ là rất quan trọng để đánh giá cách phân bổ vốn vào các khâu hoạt động Điều này giúp chúng ta nhận biết tính hợp lý trong việc sử dụng vốn và xác định các khâu có vốn bị ứ đọng.
Xác định cơ cấu và biến động nguồn vốn kinh doanh là cần thiết để phân tích các hệ số nợ và hệ số vốn chủ sở hữu Điều này giúp đánh giá nguồn tài trợ trong kỳ, số lượng vốn huy động và khả năng đảm bảo an toàn tài chính.
Xác định các hệ số khả năng thanh toán để xem xét xem doanh nghiệp có đủ khả năng chi trả các khoản nợ đến hạn haykhông.
Doanh nghiệp cần phân tích và so sánh các chỉ số hiệu quả sử dụng vốn để đánh giá sự cải thiện trong quản lý vốn qua các kỳ Việc xác định vốn chậm luân chuyển và nguyên nhân của vấn đề này là cần thiết, từ đó doanh nghiệp có thể đưa ra các chiến lược phát triển hợp lý cho những năm tiếp theo.
Doanh nghiệp cần xây dựng và đào tạo nguồn nhân lực chất lượng cao
Nhân tố con người đóng vai trò quyết định trong việc nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh và tối ưu hóa việc sử dụng vốn.
Trong bối cảnh thị trường lao động cạnh tranh hiện nay, việc tuyển dụng nhân lực chất lượng cao không khó, nhưng giữ chân nhân viên lâu dài lại là thách thức lớn Để đạt hiệu quả kinh doanh, Công ty Điện Tử Tin Học Thái Việt cần xây dựng kế hoạch tuyển dụng nhân sự phù hợp dựa trên nhu cầu sản xuất hàng năm, xác định số lượng lao động cần thiết và đánh giá nguồn nhân lực hiện có Việc đánh giá công bằng và chính xác năng lực nhân viên là rất quan trọng Sau khi tuyển dụng, công ty cần tổ chức các khóa bồi dưỡng, nâng cao năng lực cho cả nhân viên mới và hiện tại Bên cạnh đó, các chính sách nhân sự như thưởng phạt và hỗ trợ cho nhân viên khó khăn sẽ giúp tăng cường động lực làm việc và sự nhiệt huyết của họ.
Công ty cần chú trọng đến môi trường làm việc và điều kiện sống của nhân viên Việc tổ chức các hoạt động ngoại khóa hàng năm, như du lịch, không chỉ giúp giải tỏa căng thẳng mà còn khuyến khích tinh thần đoàn kết giữa các thành viên Từ đó, tinh thần làm việc được nâng cao, góp phần tăng năng suất lao động.
