Áp dụng kỷ luật thị trường ngành ngân hàng theo Basel II Pakistan khuyến nghị cho Việt Nam Trần Việt Dũng Trường Bồi dưỡng cán ngân hàng - Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Phan Anh, Nguyễn Thị Lý Học viện Ngân hàng Hiệp ước Basel tạo khn khổ pháp lý an tồn vốn quy định làm tăng tính cơng chai minh bạch cho ngân hàng quốc gia giới Việc nhanh chóng triển khai hồn tất trụ cột chuẩn mực Basel không giúp ngân hàng tăng khả chống đỡ trước bất ổn kinh tế mà thúc đẩy phát triển thị trường tài minh bạch, hạn chế rủi ro cho chủ thể kinh tế Với mục tiêu nghiên cứu việc áp dụng trụ cột theo Hiệp ước Basel cho ngành ngân hàng Pakistan, từ rút số học hữu ích cho Việt Nam Basel II với Kỷ luật thị trường ngành ngân hàng Kỷ luật thị trường (KLTT) ngành ngân hàng xem hành động "trừng phạt” chủ thể khác nhau, bao gồm: người gửi tiền, người vay, cổ đông, trái chủ ngân hàng với nhau, hành vi rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng thông qua hai chế: giá (price mechanism] lượng (quantity mechanism] Chính lẽ đó, vai trị KLTT việc góp phần ổn định hệ thống ngân hàng nói riêng hệ thống tài nói chung đề cập thảo luận nhiều qua thập niên gần Nỗ lực việc quan quản lý áp đặt yêu cầu vốn tối thiểu (được gọi trụ cột quy định Hiệp ước Basel I) thường áp dụng dựa tr■)n tài sản có rủi ro ngân hàng nắm giữ Với sụ sáng tạo nhanh chóng sản phẩm tài đặ c biệt chứng khốn hóa tài sản (ví dụ sản plẩm phái sinh) cho phép ngân hàng loại bỏ tài sản rủi ro khỏi bảng cân đối kế tốn đó, đáp ứng dễ dàng u cầu Để khắc phục điều này, ủy bah Basel giới thiệu Hiệp định (BIS, 2001] với đề xuất thêm hai trụ cột trụ cột nêu bật yêu cầu cải tiến quy trình đánh giá giám sát biện pháp can thiệp kịp thời bên cạnh trụ cột tập trung vào việc thực KLTT nhằm khuyến khích ngân hàng hoạt động an tồn KLTT xerti tình mà thành phần tham gia thị trường phải đối mặt với chi phí liên quan tích cực đến rủi ro ngân hàng (Yeyati cộng sự, 2004) Nói cách khác, KLTT chế cho phép chủ thể tham gia "trừng phạt” hoạt động kinh doanh mạo hiểm ngân hàng thông qua chế giá (price mechanism) chế lượng (quantity mechanism) Mục đích Trụ cột — kỷ luật thị trường bổ sung yêu cầu vổn tối thiểu (Trụ cột 1) quy trình xem xét giám sát (Trụ cột 2) Mục tiêu trụ cột nâng cao kỷ luật thị trường thông qua việc công bố thông tin ngân hàng Kỷ luật thị trường thúc đẩy ngân hàng, tổ chức tài doanh nghiệp lớn khác dựa sở thị trường tính minh bạch cơng khai rủi ro liên quan đến doanh nghiệp tổ chức Nó hoạt động phối hợp với hệ thống quản lý để tăng tính an tồn lành mạnh thị trường Trong trường hợp khơng có can thiệp trực tiếp phủ vào kinh tế thị trường tự do, kỷ luật thị trường cung cấp chế quản trị bên bên trụ cột III khuôn mẫu đê nhiều quốc gia học tập việc việc xây dựng quy tắc chặt chẽ cho ngân hàng Đặc biệt, nước phát triển tự nguyện áp dụng trụ cột II minh bạch thông tin sử dụng trụ cột thước đo để thúc đẩy việc xây dựng quy tắc luật lệ tốt ngành ngân hàng Từ lĩnh vực ngân hàng có sở để quản trị rủi ro tài tốt hoạt động ổn định Thực trạng áp dụng kỷ luật thị trường ngành' ngân hang thèo Basel li Pakistan Năm 1990, Chính phủ Pakistan bắt đầu cải cách hệ thống tài sau nhận thức thiếu sót bẩm sinh mà phát triển hậu quốc gia hóa Mục tiêu cải cách thúc đẩy cạnh tranh tổ chức cách áp dụng hệ thống trao đổi tiền tệ gián tiếp dựa thị trường quản lý Kinh tế Châu  - Thái Bình Dương (Tháng 5/ 2022) 25 NGHIÊN cứu tín dụng để có tốt nguồn lực tài đồng thời tăng cường quản trị giám sát họ Những cải cách địi hỏi chế sách khn khổ khuyến khích Do đó, có đảo ngược hồn tồn chế độ sách tài hệ thống tài trực tiếp phổ biến Pakistan trước thời kỳ cải cách phần lớn đầu năm 1990 chuyển sang chế sách dựa thị trường Giai đoạn thứ ba trình cải cách liên quan đến việc tư nhân hóa tổ chức thuộc sở hữu nhà nước hai thử nghiệm hệ thống tài với củng cố tổng thể tổ chức Nhằm nâng cao mức độ cạnh tranh hiệu ngành hệ thống tài thông qua việc bổ sung lực lượng thị trường Điều liên quan đến việc mở cửa ngân hàng nước ngồi phần q trình tự hóa, tạo cạnh tranh cho ngân hàng địa phương Cuối cùng, việc đổi hệ thống giám sát ngân hàng lĩnh vực trọng tâm cốt lõi trình cải cách Một số bước thực để nâng cao vai trò quan giám sát, Ngân hàng Nhà nước Pakistan (SBP) Một chìa khóa vai trị cải cách quản lý khoản nợ xấu (NPL) gây khó khăn cho bảng cân đối kế toán hầu hết ngân hàng vào thời điểm đó, với vấn đề ngân hàng hoạt động hiệu tổ chức tài phát triển (DFIs) Các quy định bảo hiểm đưa để tất ngân hàng tuân thủ nghiêm ngặt Hơn nữa, quan giám sát cải cách để tuân theo thị ủy ban Basel tuân thủ tiêu chuẩn Basel Trước đây, nhà nước sở hữu nên vấn đề khả tốn có khơng phải vấn đề q đáng lo ngại Tuy nhiên, thay đổi thực tiễn hoạt động diễn dựa việc tự hóa lãi suất, xóa bỏ trần tiền gửi lãi suất cho vay, xóa bỏ tín dụng trợ cấp định hướng, dỡ bỏ biện pháp kiểm soát chủ yếu hoạt động cho vay cấp độ thể chế hoạt động kinh doanh họ Ngân hàng Nhà nước Pakistan (SBP) đưa lộ trình để thực Basel-Il, theo ngân hàng yêu cầu áp dụng phương pháp tiếp cận rủi ro tín dụng số bản/phương pháp tiếp cận chuẩn hóa cho rủi ro hoạt động từ ngày tháng năm 2008 phương pháp tiếp cận dựa xếp hạng nội (IRB) từ ngày tháng nãm 2010 SBP bắt tay vào chương trình chạy song song kéo dài năm rưỡi cho Phương pháp tiếp cận tiêu chuẩn hóa hai năm cho Phương pháp tiếp cận IRB ngày 1/7/2006 ngày 1/1/2008 tương ứng Các ngân hàng DFI, yêu cầu xây dựng kế hoạch nội họ rõ cách tiếp cận mà họ sẵn sàng áp dụng bảng thời gian để chuyển sang cách tiếp cận cụ thể yêu 26 Kinh tế Châu Ả - Thái Bình Dương (Tháng 5/2022) cầu kế hoạch nên dự tính thiết lập quản lý rủi ro, phương pháp đánh giá rủi ro khác sử dụng để đánh giá rủi ro khác danh mục sách thủ tục phân bổ vốn SBP hướng dẫn ngân hàng DFI giới hạn thời gian kế hoạch hành động phác thảo hoạt động cần thiết phải thực thời gian khen thưởng khung thời gian triển khai tổng thể để trì chặt chẽ triển khai Basel-II nước SBP cung cấp hướng dẫn ICAAP (Kế hoạch đánh giá mức độ phù hợp vốn nội bộ) để tạo điều kiện cho Trụ cột II (Quy trình xem xét giám sát) việc thực ngân hàng, Trụ cột III (công bố thị trường) yêu cầu cơng bố thơng tin ngân hàng thơng qua báo cáo tài cơng bố báo cáo quy định khác mở rộng nhiều củng cố năm qua Tại Pakistan, công bố thông tin ngân hàng thực công bố báo cáo tài theo chuẩn mực báo cáo tài quốc tế IFRS nhằm tạo minh bạch, trung thực thơng tin tài Theo Pháp lệnh Cơng ty Pakistan (1984), ủy ban Chứng khoán Giao dịch Pakistan thơng báo chuẩn mực kế tốn áp dụng tổ chức Pakistan Pakistan áp dụng hầu hết tất Chuẩn mực Báo cáo Tài Quốc tế (IFRS) để công ty niêm yết, ngân hàng tổ chức tài khác Tổ chức Quan trọng Kinh tế (ESE) áp dụng bắt buộc, chúng không liệt kê BPRD Thông tư số 04/2019 việc Thực Chuẩn mực Báo cáo Tài Quốc tế (IFRS 9) Theo đó, việc thực IFRS có hiệu lực từ ngày tháng năm 2021 1FRS đưa phương pháp tiếp cận dự kiến tổn thất tín dụng, mang lại thay đổi lớn cách tổ chức tài (FIs) đánh giá suy giảm cơng cụ tài chính, lí SBP khuyến cáo ngành ngân hàng thực đánh giá tác động định lượng IFRS tài họ với việc đánh giá mức độ sẵn sàng thực Chuẩn mực Trên BCTC theo chuẩn mực quốc tế, nhà đầu tư nắm bắt yếu tố thu nhập, đòn bẩy, giá trị sổ sách vốn chủ sở hữu khoản mục bảng cân đối kế toán đặc biệt thuyết minh báo cáo tài So với cách tiếp cận tổn thất phát sinh IAS 39, mơ hình IFRS ECL kết hợp khoản trợ cấp sớm hơn, lớn phù hợp với tổn thất dự kiến theo quy định Về quản lý báo cáo rủi ro gian lận yêu cầu ngân hàng báo cáo liệu gian lận công ty liên kết liên doanh mà họ có tỷ lệ sở hữu cổ phần tối thiểu 20% vấn đề này, định dạng báo cáo hàng quý đơn giản hóa để báo cáo liệu gian lận công ty con/công ty liên kết/liên doanh Trong trường hợp có vấn đề pháp lý Asia - Pacific Economic Review RESEARCH việc chia sẻ thông tin công ty con/công ty liên kết/liên doanh nước ngồi, SBP giải vấn đề tùy trường hợp Hơn nữa, có định dạng báo cáo cụ thể quan quản lý liên quan đơn vị quy định sử dụng định dạng báo cáo tương tự, tuân theo hướng dẫn SBP - Đối với báo cáo tài riêng: Các doanh nghiệp có 100% vốn đầu tư trực tiếp nước ngồi cơng ty cơng ty mẹ nước ngồi có nhu cầu đủ nguồn lực, thơng báo cho Bộ Tài trước tự nguyện áp dụng 1FRS để lập báo cáo tài riêng Một sô' khuyên nghị cho Việt Nam - Đối với báo cáo tài hợp nhất: Trên sở đánh giá tình hình thực áp dụng IFRS giai đoạn 1, Bộ Tài nhu cầu, khả sẵn sàng doanh nghiệp tình hình thực tế, quy định phương án, thời điểm bắt buộc áp dụng 1FRS để lập báo cáo tài hợp cho nhóm doanh nghiệp thuộc đối tượng cụ thể - Đối với báo cáo tài riêng: Trên sở đánh giá tình hình thực áp dụng IFRS giai đoạn 1, Bộ Tài nhu cầu, khả sẵn sàng doanh nghiệp, pháp luật có liên quan tình hình thực tế, quy định phương án, thời điểm áp dụng bắt buộc áp dụng tự nguyện IFRS để lập báo cáo tài riêng cho nhóm đối tượng, đảm bảo tính hiệu khả thi./ Sau cải cách, giai đoạn coi khởi đầu kỷ nguyên lĩnh vực tài Pakistan Tăng trưởng tương lai hệ thống tài chính, kinh tế Pakistan, phụ thuộc vào mức độ kiên nhà hoạch định sách trì tiến trình này, theo nêu rõ phản hồi sách thực thành công Thứ nhất, đưa kế hoạch lộ trình áp dụng triển khai Basel II cho ngân hàng Lựa chọn số ngân hàng có điều kiện, tảng tốt để áp dụng Basel II, từ triển khai đồng giải pháp, văn pháp lý hướng dẫn cho ngân hàng thực với lộ trình phù hợp để hoàn thành việc triển khai Basel II Đối với ngân hàng triển khai tiếp tục đẩy mạnh hoàn thành đặy đủ ba trụ cột tiếp tục nghiên cứu khiển khai Basel III thời gian tới Thứ hai, nghiên cứu áp dụng chuẩn mực báo cáo tài quốc tế (IFRS) Việt Nam Ban hành tổ chức thực hệ thống chuẩn mực báo cáo tài Việt Nam (VFRS) theo nguyên tắc tiếp thu tối đa thông lệ quốc tế, phù hợp với đặc thù kinh tế Việt Nam nhu cầu doanh nghiệp, đảm bảo tính khả thi q trình thực Lộ trình áp dụng gồm giai đoạn: (i)Giai đoạn chuẩn bị (2022-2023): Xây dựng ban hành Đề án áp dụng chuẩn mực báo cáo tài Việt Nam Thời gian thực hiện: Đến trước tháng 3/2020; Thành lập Ban dịch thuật sốt xét, hồn thành dịch IFRS sang tiếng Việt; Bộ Tài xây dựng, ban hành trình cấp có thẩm quyền ban hành văn quy phạm pháp luật phù hợp công bố dịch IFRS sang tiếng Việt; Bộ Tài xây dựng, ban hành trình cấp có thẩm quyền ban hành văn quy phạm pháp luật cách thức áp dụng IFRS; Bổ sung, sửa đổi ban hành số chế tài liên quan đến việc áp dụng IFRS (ii)Giai đoạn áp dụng tự nguyện (2023-2025): - Đối với báo cáo tài hợp nhất: Các doanh nghiệp sau có nhu cầu đủ nguồn lực, thơng báo cho Bộ Tài trước tự nguyện áp dụng IFRS để lập báo cáo tài hợp (iii)Giai đoạn bắt buộc áp dụng (sau năm 2025): Tài liệu tham khảo Abbas, K and Malik, M (2010) "Impact of Financial Liberalisation and Deregulation on Banking Sector in Pakistan" PIDE Working Paper Series, 2010:64 Chami, Ralph and Khan, Mohsin s and Sharma, Sunil, "Emerging Issues in Banking Regulation" (May 2003) IMF Working Paper No 03/101 IMF (2004) "Pakistan: Financial System Stability Assessment, including Reports on the Observance of Standards andCodes on the following topics: Monetary and Financial Policy Transparency, Banking Supervision, and Securities Regulation", IMF Country Report No 04/215 Limi, A (2004) "Banking Sector Reforms in Pakistan: Economies of Scale and Scope, and cost Complementarities" Journal of Asian Economies, 15(3): 507-528 Rehman, w., Fatima, G., and Ahmad, w (2011) "An Empirical Analysis of Financial Reforms in Pakistan: Does it Affect Economic Growth?" International Journal of Trade, Economics and Finance, 2(4): 341-345 Kinh tế Châu Ả - Thái Bình Dương (Tháng 5/ 2022) 27 ... hoạch lộ trình áp dụng triển khai Basel II cho ngân hàng Lựa chọn số ngân hàng có điều kiện, tảng tốt để áp dụng Basel II, từ triển khai đồng giải pháp, văn pháp lý hướng dẫn cho ngân hàng thực với... trình để thực Basel- Il, theo ngân hàng yêu cầu áp dụng phương pháp tiếp cận rủi ro tín dụng số bản/phương pháp tiếp cận chuẩn hóa cho rủi ro hoạt động từ ngày tháng năm 2008 phương pháp tiếp cận... lực, thơng báo cho Bộ Tài trước tự nguyện áp dụng 1FRS để lập báo cáo tài riêng Một sơ' khun nghị cho Việt Nam - Đối với báo cáo tài hợp nhất: Trên sở đánh giá tình hình thực áp dụng IFRS giai