Hợp đồng tương lai vàng và quỹ đầu tư ETF vàng

LOGO HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI VÀNG VÀ QUỸ ĐẦU TƯ ETF VÀNG LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Tìm hiểu ETFs Hợp đồng tương lai ETFs: hình thức quỹ đầu tư thụ động mơ theo số cụ thể Danh mục ETF gồm rổ chứng khốn có cấu cấu số mà mơ ETF loại chứng khoán quỹ ? LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Tìm hiểu ETFs Hợp đồng tương lai Căn bản, quỹ nhà đầu tư góp vốn, trải mua loạt cổ phiếu số ETFs Cấp chứng sở hữu cho nhà đầu tư chứng niêm yết thị trường chứng khoán ETF vừa quỹ vừa cổ phiếu/chứng LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phân loại ETFs •Quỹ Chỉ Số Chứng Khốn (Index Funds): quỹ đầu tư số mô theo số chứng khoán định Dow Jone, S&P 500, FTSE 100… •Quỹ Đầu Tư Hàng Hóa (Commodity ETFs):đầu tư vào số hàng hóa định kim loại quý, theo dõi giá loại hàng hóa kiếm lời từ biến đổi •Các Quỹ ETFs Quản Lý Chủ Động (Actively managed ETFs):tất quỹ cấp phép có thơng tin quỹ cách hồn toàn minh bạch LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ETFs vàng •ETF vàng:là quỹ hốn đổi danh mục hàng hóa, bao gồm tài sản vàng -Đặc điểm: sử dụng để phòng ngừa rủi ro đầu tư vào vàng kiếm lời dựa biến động giá vàng -Phí: phí giao dịch, phí lưu trữ, bảo hiểm quản lý -Lợi ích: Tiết kiệm chi phí, cơng cụ quản lý rủi ro, linh hoạt , minh bạch đáng tin cậy với danh sách tài sản quỹ công bố hàng ngày, quản lý thụ động theo số cụ thể, cổ tức tái đầu tư vào quỹ, cấu đơn giản dễ hiểu •SPDR : StreetTrack Gold Trust quỹ ETF đầu tư vàng lớn giới, StreetTrack Gold share chứng Quỹ StreetTrack Gold Trust, Hội Đồng Vàng Thế Giới Bảo Trợ LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Hợp đồng tương lai -Là hợp đồng tiêu chuẩn hoá, để mua hay bán số loại hàng hoá định, mức giá định, vào ngày xác định tương lai -Là công cụ phái sinh mua bán sàn giao dịch tập trung -Có đối tượng chính: nhà đầu tư muốn dự phòng rủi ro (hedger), nhà đầu trước dự đoán biến động giá thị trường -Hợp đồng tương lai giao dịch thị trường tương lai Các bên kết thúc chấm dứt vị cách dễ dàng LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Sự khác biệt ETFs vàng Hợp đồng tương lai vàng Gold Futures Tính khoản Tính khoản cao Khối lượng giao dịch trung bình lớn (khoảng 20 triệu ounces/ ngày) Gold ETFs Tính khoản thấp Khối lượng giao dịch trung bình nhỏ (khoảng 2,4 triệu ounces/ ngày LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Sự khác biệt ETFs vàng Hợp đồng tương lai vàng Gold Futures Có khả sử dụng địn bẩy (có thể phóng đại lợi Địn bẩy nhuận thua lỗ -> nhà đầu tư nên sử dụng lệnh dừng lỗ để tự bảo vệ mình) Gold ETFs Khơng cung cấp đòn bẩy LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Sự khác biệt ETFs vàng Hợp đồng tương lai vàng Gold ETFs Gold Futures Initial Investment $5000 $5000 Amount of Gold oz 100 oz Value of a $10 move in Gold $40 $1000 0.8% 20% Return on investment oz = 28,35g vàng LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Sự khác biệt ETFs vàng Hợp đồng tương lai vàng Chi phí Gold Futures Gold ETFs Nhà đầu tư mua bán theo ý nên tránh chi phí quản lý liên quan Chịu số chi phí hoạt động định (chi phí điều hành quỹ, lệ phí trả cho người giám sát, người ủy thác, đại lý tiếp thị,…) LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com NHẬN XÉT VỀ HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI Đối tượng đầu tư nhà đầu tư chủ động, nhà đầu với chiến lược đầu tư riêng, sử dụng đòn bẩy nhằm đạt SSL cao Tính khoản cao, chênh lệch giá mua bán thấp nên NĐT dễ dàng mua bán với giá hợp lý LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com NHẬN XÉT VỀ HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI Ký quỹ nhỏ - giao dịch lớn Giao dịch chiều: NĐT mua bán loại hàng hóa nhiều lần phiên Thời gian giao dịch linh hoạt LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Vậy NĐT nên lựa chọn hình thức nào: Hợp đồng tương lai vàng hay Quỹ đầu tư ETF vàng? LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Tóm lại Gold ETFs: phân tán rủi ro tốt chi phí thấp (