Cơ sở lý thuyết về quản trị rủi ro thanh khoản trong hoạt động của ngân hàng thương mại 8
Tổng quan về ngân hàng thương mại 8
Ngân hàng thương mại đóng vai trò trung gian tài chính quan trọng, giúp nền kinh tế hoạt động hiệu quả Chúng giao dịch trực tiếp với tổ chức kinh tế và cá nhân thông qua việc nhận tiền gửi, tiền tiết kiệm và cho vay Với sự phát triển mạnh mẽ, ngân hàng thương mại cung cấp các dịch vụ thanh toán và ngân hàng, góp phần vào sự phát triển kinh tế xã hội Sự hiện diện của ngân hàng thương mại là yếu tố quyết định cho sự tăng trưởng nhanh chóng của nền kinh tế trong các thị trường hiện đại.
Luật các tổ chức tín dụng được Quốc hội nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam khóa X thông qua vào ngày 12 tháng 12 năm 2004, nhằm mục đích điều chỉnh hoạt động của các tổ chức tín dụng, đảm bảo an toàn và hiệu quả trong hệ thống tài chính Luật này quy định rõ ràng về quyền hạn, trách nhiệm của các tổ chức tín dụng, cũng như các nguyên tắc hoạt động và quản lý nhằm bảo vệ quyền lợi của người gửi tiền và phát triển nền kinh tế.
1997, được sửa đổi, bổ sung một số điều theo Nghị quyết số 51/2001/QH10
Ngân hàng là tổ chức tín dụng thực hiện các hoạt động ngân hàng theo quy định của pháp luật, bao gồm ngân hàng thương mại, ngân hàng chính sách và ngân hàng hợp tác xã Theo Luật các tổ chức tín dụng, tổ chức tín dụng là doanh nghiệp thực hiện một hoặc nhiều hoạt động ngân hàng, bao gồm ngân hàng, tổ chức tín dụng phi ngân hàng, tổ chức tài chính vi mô và quỹ tín dụng nhân dân Hoạt động ngân hàng liên quan đến việc kinh doanh và cung cấp dịch vụ tài chính.
Ngân hàng thương mại là những cơ sở tài chính hoạt động thường xuyên trong việc nhận tiền gửi, cấp tín dụng và cung ứng dịch vụ thanh toán qua tài khoản Theo Đạo luật ngân hàng của Cộng hòa Pháp, ngân hàng thương mại thu hút tiền bạc của công chúng và sử dụng nguồn lực này để thực hiện các nghiệp vụ chiết khấu, tín dụng và tài chính Với vai trò là một định chế tài chính trung gian quan trọng, ngân hàng thương mại giúp huy động và tập trung các nguồn tiền nhàn rỗi trong xã hội, từ đó cung cấp tín dụng cho các tổ chức kinh tế và cá nhân nhằm thúc đẩy phát triển kinh tế xã hội.
1.1.2 Chức năng của ngân hàng thương mại
Trong bối cảnh nền kinh tế thị trường và sự phát triển của hệ thống ngân hàng, ngân hàng thương mại đóng vai trò quan trọng với ba chức năng cơ bản: trung gian tín dụng, trung gian thanh toán và cung ứng dịch vụ ngân hàng.
Ngân hàng thương mại đóng vai trò trung gian tín dụng quan trọng bằng cách tập trung và huy động các nguồn tiền tệ tạm thời, nhàn rỗi trong nền kinh tế, bao gồm tiền tiết kiệm của dân cư và vốn của các tổ chức kinh tế Chức năng này giúp chuyển đổi các nguồn vốn này thành tín dụng để cho vay, đáp ứng nhu cầu vốn cho các hoạt động kinh doanh, đầu tư trong các ngành kinh tế cũng như nhu cầu tiêu dùng của xã hội.
Ngân hàng thương mại đóng vai trò trung gian thanh toán, facilitating các giao dịch giữa người mua và người bán, cũng như giữa các khách hàng, nhằm hoàn tất các quan hệ kinh tế thương mại.
Ngân hàng thương mại không chỉ thực hiện hai chức năng cơ bản mà còn cung ứng dịch vụ ngân hàng để đáp ứng nhu cầu ngày càng đa dạng của khách hàng.
Quản trị rủi ro thanh khoản 10
Thanh khoản trong ngân hàng thương mại được định nghĩa là khả năng tức thời để đáp ứng nhu cầu rút tiền gửi và giải ngân các khoản tín dụng đã cam kết Rủi ro thanh khoản xảy ra khi ngân hàng không thể cung cấp đủ tiền mặt cho nhu cầu thanh khoản ngay lập tức, hoặc phải chịu chi phí cao để làm điều đó Điều này có thể xảy ra khi ngân hàng không chuyển đổi kịp thời các tài sản thành tiền mặt hoặc không thể vay mượn để đáp ứng các nghĩa vụ thanh toán.
RRTK không chỉ là rủi ro đơn lẻ mà còn là rủi ro mang tính hệ quả, có thể bị ảnh hưởng bởi các rủi ro phi tài chính và tài chính khác trong hoạt động ngân hàng Điều này cho thấy RRTK không chỉ xuất phát từ những nguyên nhân đặc thù mà còn có thể chuyển biến xấu do tác động từ các yếu tố bên ngoài.
Cung và cầu về thanh khoản phản ánh khả năng đáp ứng và nhu cầu sử dụng vốn khả dụng, với cung thanh khoản (LS) và cầu thanh khoản (LD) là hai yếu tố chính Thanh khoản của ngân hàng có thể được phân tích thông qua mô hình cung-cầu, giúp hiểu rõ hơn về sự cân bằng giữa cung và cầu trong hệ thống tài chính.
Cung về thanh khoản đề cập đến khả năng của ngân hàng thương mại trong việc cung ứng tiền để đáp ứng nhu cầu thanh toán của khách hàng Điều này bao gồm việc duy trì tài sản thanh khoản và khả năng huy động vốn mới Các nguồn cung cấp này giúp tăng cường khả năng chi trả của ngân hàng, đảm bảo sự ổn định và linh hoạt trong hoạt động tài chính.
- Các khoản tiền gửi đang đến.
- Doanh thu từ việc bán các dịch vụ phi tiền gửi.
- Thu hồi các khoản tín dụng đã cấp.
- Bán các tài sản đang kinh doanh và sử dụng.
- Vay mượn trên thị trường tiền tệ.
Trong các nguồn cung thanh khoản, huy động vốn từ tiền gửi đóng vai trò quan trọng, chiếm tỷ trọng lớn và trở thành nguồn cung thanh khoản chính của ngân hàng.
Cầu về thanh khoản đề cập đến nhu cầu vốn cần thiết cho các hoạt động của ngân hàng, đồng thời ảnh hưởng đến quỹ của ngân hàng Trong lĩnh vực ngân hàng, những hoạt động chính tạo ra cầu về thanh khoản bao gồm việc quản lý nguồn vốn và đáp ứng nhu cầu chi trả của khách hàng.
- Khách hàng rút tiền từ tài khoản.
- Yêu cầu vay vốn từ những khách hàng có chất lượng tín dụng cao.
- Thanh toán các khoản vay phi tiền gửi.
- Chi phí phát sinh khi kinh doanh các sản phẩm, dịch vụ.
- Thanh toán tổ tức bằng tiền.
Trong các nhu cầu thanh khoản mà ngân hàng phải đối mặt trên, lượng tiền cần để giải ngân cho các hợp đồng tín dụng chiếm số lượng lớn.
*Các nguyên nhân dẫn đến rủi ro thanh khoản
Những nguyên nhân tiền đề: thanh khoản của một ngân hàng phải đối mặt với rủi ro có thể do các nguyên nhân cơ bản sau đây:
Sự không cân xứng về kỳ hạn giữa tài sản có và tài sản nợ tại ngân hàng xảy ra khi ngân hàng vay mượn quá nhiều tiền gửi ngắn hạn từ cá nhân và các định chế tài chính, rồi chuyển hóa chúng thành tài sản đầu tư dài hạn Điều này dẫn đến tình trạng mất cân đối giữa nguồn vốn và cách sử dụng vốn.
12 vốn, mà thường gặp là dòng tiền thu về từ tài sản đầu tư nhỏ hơn dòng tiền chi
13 ra để trả các khoản tiền gửi đến hạn Vậy nên, NHTM luôn phải đối mặt với tình trạng thâm hụt hoặc thặng dư thanh khoản.
Sự thay đổi lãi suất ảnh hưởng đến cả người gửi tiền và người vay Khi lãi suất giảm, người gửi tiền có xu hướng rút vốn để đầu tư vào nơi có lợi suất cao hơn, trong khi người vay tìm kiếm các khoản tín dụng mới để tận dụng lãi suất thấp, như trì hoãn trả nợ hoặc rút hết hạn mức tín dụng Điều này dẫn đến sự thay đổi trong trạng thái thanh khoản của ngân hàng Hơn nữa, xu hướng lãi suất còn tác động đến giá trị thị trường của tài sản ngân hàng, ảnh hưởng đến khả năng tăng cường nguồn cung thanh khoản và chi phí vay mượn trên thị trường tiền tệ.
Ngân hàng thương mại (NHTM) phải có chiến lược quản trị rủi ro thanh khoản hiệu quả, tránh việc nắm giữ các chứng khoán có tính thanh khoản thấp và duy trì dự trữ đủ để đáp ứng nhu cầu chi trả Ngành kinh doanh tiền tệ yêu cầu NHTM luôn sẵn sàng đáp ứng cầu thanh khoản, khác với các doanh nghiệp trong lĩnh vực khác có thể chậm thanh toán hoặc chiếm dụng vốn Bất kỳ sự cố nào về thanh khoản có thể gây lo lắng cho công chúng, dẫn đến tình trạng khách hàng đồng loạt rút tiền, làm trầm trọng thêm tình hình thanh khoản và có nguy cơ dẫn đến phá sản Do đó, việc quản lý thanh khoản là cực kỳ quan trọng trong hoạt động của NHTM.
Các khoản tiền gửi không kỳ hạn và tiền gửi có kỳ hạn nhưng có thể rút trước hạn là 14 định dạng tài sản ngân hàng thương mại (NHTM) mà ngân hàng phải có trách nhiệm thanh toán ngay lập tức khi khách hàng yêu cầu rút Do đó, NHTM luôn cần chuẩn bị sẵn sàng để đáp ứng nhu cầu thanh khoản của khách hàng.
Những nguyên nhân từ hoạt động: rủi ro thanh khoản có thể phát sinh từ hoạt động bên tài sản và nguồn vốn của NH.
Rủi ro thanh khoản bên tài sản phát sinh từ các cam kết tín dụng, cho phép người vay rút tiền bất kỳ lúc nào trong thời gian cam kết Khi người vay thực hiện cam kết, ngân hàng phải đảm bảo có đủ tiền ngay lập tức để đáp ứng nhu cầu, nếu không sẽ đối mặt với rủi ro thanh khoản Để quản lý nhu cầu thanh khoản, ngân hàng có thể giảm số dư tiền mặt, chuyển đổi tài sản khác thành tiền hoặc vay thêm vốn trên thị trường tiền tệ.
Rủi ro thanh khoản bên tài sản có thể gia tăng khi giá trị thị trường của danh mục đầu tư giảm sút, đặc biệt khi lãi suất tăng ngoài dự kiến Điều này có thể dẫn đến thiệt hại lớn cho nhà đầu tư, khi thanh khoản thị trường xấu đi do tình trạng nhiều người muốn bán nhưng không có người mua, tạo ra hành vi bầy đàn Khi thanh khoản cạn kiệt, các chứng khoán chỉ có thể được bán với giá thấp, từ đó làm tăng rủi ro thanh khoản cho các ngân hàng.
Rủi ro thanh khoản trong ngân hàng thường phát sinh khi người gửi tiền rút tiền đột ngột, buộc ngân hàng phải vay thêm hoặc bán tài sản để duy trì khả năng thanh khoản Trong các loại tài sản, tiền mặt có tính thanh khoản cao nhất, do đó ngân hàng thường sử dụng tiền mặt như phương tiện chính để đáp ứng nhu cầu này Tuy nhiên, việc dự trữ tiền mặt cũng có những hạn chế nhất định.
Các ngân hàng luôn tìm cách giảm thiểu tài sản ở dạng tiền mặt để tối đa hóa thu nhập lãi suất Tuy nhiên, để đạt được điều này, họ phải đầu tư vào các tài sản ít thanh khoản hơn hoặc có thời hạn dài, điều này có thể tiềm ẩn rủi ro khi cần chuyển đổi tài sản thành tiền mặt ngay lập tức Chi phí chuyển đổi tài sản thành tiền mặt khác nhau tùy thuộc vào loại tài sản và thời gian cần thiết để tìm kiếm người mua, dẫn đến việc một số tài sản chỉ có thể bán với giá thấp hơn nhiều so với giá trị thực tế Trong trường hợp cần thanh lý tài sản, ngân hàng có thể gặp phải rủi ro về khả năng thanh toán, do đó, họ thường tìm kiếm các nguồn vốn bổ sung thông qua việc đi vay trên thị trường tiền tệ.
* Các nhân tố làm gia tăng rủi ro thanh khoản
Chu kỳ kinh doanh đóng vai trò quan trọng trong việc tạo ra nhu cầu nguồn tiền lớn vào những tháng cuối năm Doanh nghiệp cần tăng cường hoạt động kinh doanh, quyết toán công nợ, chi trả lương thưởng, thực hiện cam kết giải ngân và giải quyết hàng tồn kho, dẫn đến tình trạng căng thẳng về nguồn vốn Điều này khiến dòng tiền quay trở lại ngân hàng không cao, mặc dù lãi suất có thể tiếp tục tăng.
Kiểm định các giả thiết về khả năng thanh khoản 32
Để phản ánh tính thanh khoản và mức độ an toàn trong 3 năm 2009, 2010,
Năm 2011, để đánh giá an toàn và thanh khoản của các ngân hàng thương mại Việt Nam, chúng tôi đã tính toán các hệ số an toàn và chỉ số thanh khoản trung bình Cụ thể, chúng tôi tổng hợp hệ số và chỉ số của 24 trong số 42 ngân hàng thương mại nội địa đang hoạt động và có dữ liệu lịch sử trong 3 năm, sau đó chia tổng cho ba.
Các hệ số, chỉ số bao gồm:
Hệ số H1: Vốn tự có/Tổng nguồn vốn huy động
Hệ số H2: Vốn tự có/Tổng tài sản “Có”
Chỉ số H3: (Tiền mặt+Tiền gửi tại các TCTD)/Tổng tài sản “Có”
Chỉ số H4: Dư nợ/ Tổng tài sản “Có”
Chỉ số H5: Dư nợ/Tiền gửi khách hàng
Chỉ số H6: (Chứng khoán kinh doanh+Chứng khoán sẵn sàng để bán)/Tổng tài sản “Có”
Chỉ số H7: Tiền gửi và cho vay TCTD/Tiền gửi và vay từ TCTD
Chỉ số H8: (Tiền mặt+Tiền gửi tại các TCTD)/Tiền gửi khách hàng
Chúng ta có bảng thống kê mô tả về các hệ số an toàn và chỉ số thanh khoản trung bình
Bảng 1.1: Bảng thống kê mô tả về các hệ số an toàn và chỉ số thanh khoản trung bình
Trung bình Độ lệch chuẩn
H1 Vốn tự có/Tổng vốn huy động (%) 24 5.95 52.27 14.43 10.83 H2 Vốn tự có/Tổng tài sản có (%) 24 5.27 20.44 9.73 4.36 H3 Trạng thái tiền mặt (%) 24 6.09 37.13 25.64 7.612 H4 Năng lực cho vay (%) 24 28.70 72.50 49.31 12.54
0 93.77 22.27 H6 Chứng khoán thanh khoản (%) 24 0.23 36.22 12.09 8.80 H7 Trạng thái ròng đối với TCTD 24 0.58 2.60 1.29 0.57
(Tiền mặt+tiền gửi tại
TCTD)/Tiền gửi khách hàng (%) 24 9.63 82.47 50.55 17.36
Nguồn: Báo cáo thường niên, BCTC và kết quả tính toán của học viên
1.3.1 Kiểm định về chỉ số trạng thái tiền mặt
Chỉ số bình quân của mẫu đạt 25,64% với độ lệch chuẩn 7,6%, cho thấy nếu chọn ngẫu nhiên một trong 42 ngân hàng thương mại nội địa có số liệu lịch sử từ năm 2009 đến 2011, thì theo lý thuyết xác suất của phân phối chuẩn, có 95% khả năng ngân hàng đó sẽ có tỷ lệ dự trữ tài sản thanh khoản nằm trong khoảng từ 10,74% đến 40,54% so với tổng tài sản "Có".
Theo nghiên cứu của Nguyễn Duy Sinh, trong giai đoạn 2006 – 2008, tỷ lệ H3 bình quân của các ngân hàng thương mại Việt Nam đạt 13,62%, với H3min là 1,34% và H3max là 40,04% Kiểm định bằng phần mềm SPSS phiên bản 13.0 cho thấy H3 < 16,8%, cho thấy rằng trong giai đoạn này, các ngân hàng chỉ dự trữ tài sản thanh khoản ở mức thấp.
Tính đến thời điểm hiện tại, tỷ lệ H3 của các ngân hàng thương mại Việt Nam đạt 16,8% so với tổng tài sản “Có” Trong giai đoạn 2009 – 2011, H3 bình quân gần gấp đôi, với H3min là 6,09% và H3max là 7,13% Điều này cho thấy dự trữ tài sản thanh khoản của các ngân hàng thương mại Việt Nam đã được cải thiện đáng kể.
1.3.2 Kiểm định về chỉ số năng lực cho vay
Chỉ số bình quân cho vay của ngân hàng mẫu là 49,31% với độ lệch chuẩn 12,54%, cho thấy rằng tỷ lệ cho vay của ngân hàng ngẫu nhiên có thể dao động từ 24,73% đến 73,89% so với tổng tài sản “Có”.
H4 bình quân của mẫu (2006 – 2008) là 55,5%; chấp nhận H4 > 51,1% (các ngân hàng thương mại Việt Nam cho vay trên 51,1% so với tổng tài sản
“Có”) [11] => mức cho vay/tổng tài sản “Có” giai đoạn 2009 – 2011 có thể đã giảm bớt được phần nào.
1.3.3 Kiểm định về chỉ số dư nợ/tiền gửi khách hàng
Chỉ số bình quân của mẫu đạt 93,77% với độ lệch chuẩn 22,27%, cho thấy tỷ lệ dư nợ so với tiền gửi của ngân hàng dao động từ 50,12% đến 137,42% Nếu chỉ số đạt 137,42%, tức là ngân hàng có thể cho vay 1,37 đồng cho mỗi đồng huy động được, điều này cho thấy ngân hàng cần vay mượn vốn từ thị trường liên ngân hàng để đảm bảo tính thanh khoản và khả năng hoạt động hiệu quả.
Kết quả phân tích bằng SPSS cho thấy rằng giả thuyết H5 được chấp nhận với tỷ lệ vượt 102%, trong đó bình quân đạt 116,57% trong giai đoạn 2006 – 2008 Điều này cho thấy các ngân hàng thương mại Việt Nam có khả năng cho vay vượt quá số tiền huy động được.
1.3.4 Kiểm định về chỉ số chứng khoán thanh khoản
Chỉ số bình quân của mẫu là 12,09% với độ lệch chuẩn 8,8%; nghĩa là tỷ lệ nắm giữ chứng khoán thanh khoản của ngân hàng được chọn trong khoảng từ
Tổng cộng hai chỉ số H3 và H6 cho thấy, tài sản dự trữ thanh khoản của ngân hàng được chọn ngẫu nhiên là trong khoảng 5,58% đến 69,88%.
Theo kiểm định, tỷ lệ H6 được chấp nhận là dưới 10,2%, cho thấy tỷ lệ nắm giữ chứng khoán thanh khoản của các ngân hàng thương mại Việt Nam thấp hơn mức này Chỉ số H6 bình quân đạt 7,75%, trong khi tổng hai chỉ số H3 và H6 giai đoạn 2006 – 2008 là 27%, thấp hơn so với chỉ số bình quân 32% của 100 ngân hàng lớn nhất tại Mỹ.
=> tỷ lệ nắm giữ chứng khoán thanh khoản giai đoạn 2009 – 2011 có thể đã được nâng lên phần nào.
Kết luận Chương 1: Thanh khoản và quản trị rủi ro thanh khoản đóng vai trò quan trọng, quyết định sự tồn tại và phát triển bền vững của các ngân hàng.
Có ba chiến lược và sáu phương pháp quản trị rủi ro thanh khoản mà ngân hàng có thể áp dụng Ngân hàng thương mại Việt Nam cần lựa chọn chiến lược và phương pháp quản trị thanh khoản phù hợp với đặc điểm hoạt động và môi trường kinh tế vĩ mô để nâng cao năng lực cạnh tranh và hiệu quả Trong bối cảnh hội nhập hiện nay, quản trị rủi ro thanh khoản trở thành vấn đề quan trọng không thể xem nhẹ Thời gian qua, tính thanh khoản của các ngân hàng thương mại Việt Nam đã gặp khó khăn do chính sách tiền tệ linh hoạt của ngân hàng Nhà nước Chương 2 sẽ phân tích tình hình tại ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu, và Chương 3 sẽ đưa ra một số kiến nghị nhằm cải thiện quản trị rủi ro thanh khoản của ngân hàng này trong tương lai.
CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN TRONG HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN Á
2.1 Khái quát về hoạt động của ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu
Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu (ACB) được thành lập theo Giấy phép số 0032/NH-GP của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam vào ngày 24/4/1993 và Giấy phép số 533/GP-UB do Ủy ban Nhân dân Tp HCM cấp ngày 13/5/1993 ACB chính thức hoạt động từ ngày 04/6/1993.
Tập đoàn ACB và các công ty con chủ yếu hoạt động trong lĩnh vực huy động vốn ngắn, trung và dài hạn thông qua các hình thức như tiền gửi tiết kiệm, tiền gửi thanh toán và chứng chỉ tiền gửi Ngoài ra, Tập đoàn còn tiếp nhận vốn ủy thác đầu tư, cho vay ngắn và dài hạn, chiết khấu thương phiếu, công trái, và giấy tờ có giá ACB cũng đầu tư vào chứng khoán, cung cấp dịch vụ thanh toán, kinh doanh ngoại tệ, và thực hiện các giao dịch quốc tế Các dịch vụ khác bao gồm bao thanh toán, môi giới và tư vấn đầu tư chứng khoán, lưu ký, tư vấn tài chính doanh nghiệp, bảo lãnh phát hành, cùng với các dịch vụ quản lý nợ, khai thác tài sản và cho thuê tài chính.
Ngân hàng ACB đã chính thức niêm yết cổ phiếu tại Sở giao dịch Chứng khoán Hà Nội theo Quyết định số 21/QĐ-TTGDHN vào ngày 31 tháng 10 năm 2006 Cổ phiếu ACB bắt đầu được giao dịch từ ngày 21 tháng 11 năm 2006.
Loại chứng khoán: Cổ phiếu phổ thông
Mã chứng khoán: ACB Mệnh giá: 10.000 đồng/cổ phiếu
Số lượng chứng khoán niêm yết hiện nay: 935.849.684 cổ phiếu
Số lượng chứng khoán lưu hành: 937.696.506 cổ phiếu
Giai đoạn 1993 - 1995 đánh dấu sự hình thành của ACB, với những người sáng lập có năng lực tài chính, học thức và kinh nghiệm thương trường Họ chia sẻ nguyên tắc kinh doanh "quản lý sự phát triển của doanh nghiệp an toàn, hiệu quả", tạo nên sự đoàn kết vững mạnh Trong giai đoạn này, ACB tập trung vào khách hàng cá nhân và doanh nghiệp nhỏ và vừa trong khu vực tư nhân, với chính sách cấp tín dụng thận trọng và phát triển các sản phẩm dịch vụ mới như cho vay tiêu dùng, dịch vụ chuyển tiền nhanh Western Union và thẻ tín dụng.
Giai đoạn 1996 - 2000, ACB trở thành ngân hàng thương mại cổ phần đầu tiên tại Việt Nam phát hành thẻ tín dụng quốc tế MasterCard và Visa Năm 1997, ACB đã khởi động chương trình đào tạo toàn diện kéo dài hai năm về ngân hàng hiện đại, do các giảng viên nước ngoài hướng dẫn Qua chương trình này, ACB đã tiếp cận và nắm vững các nguyên tắc hoạt động của ngân hàng hiện đại, cùng với các chuẩn mực và thông lệ quản lý rủi ro, đặc biệt trong lĩnh vực ngân hàng bán lẻ, phù hợp với điều kiện Việt Nam.
