Nguyên t ắ c qu ả n tr ị r ủ i ro thanh kho ả n
Xây d ự ng c ơ c ấ u cho vi ệ c qu ả n lý kh ả năng thanh khoả n
Nguyên tắc đầu tiên trong quản lý ngân hàng là mỗi ngân hàng cần thống nhất về một chiến lược quản lý khả năng thanh khoản hàng ngày Chiến lược này không chỉ quan trọng mà còn cần được truyền đạt rõ ràng trong toàn bộ ngân hàng để đảm bảo hiệu quả trong hoạt động tài chính.
HĐQT của ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong việc phê duyệt chiến lược và chính sách quản lý khả năng thanh khoản Đồng thời, HĐQT cần đảm bảo rằng các cán bộ quản lý cao cấp thực hiện các biện pháp theo dõi và kiểm soát rủi ro thanh khoản (RRTK) hiệu quả Việc thông báo thường xuyên về tình hình khả năng thanh khoản của ngân hàng là cần thiết, và HĐQT phải được thông báo ngay lập tức về bất kỳ thay đổi lớn nào liên quan đến khả năng thanh khoản hiện tại hoặc dự kiến trong tương lai.
Nguyên tắc 3 nhấn mạnh rằng mỗi ngân hàng cần xây dựng một cơ cấu quản lý hiệu quả để thực hiện chiến lược về khả năng thanh khoản Cơ cấu này đòi hỏi sự tham gia thường xuyên của các cán bộ quản lý cấp cao, những người có trách nhiệm đảm bảo khả năng thanh khoản được quản lý chặt chẽ Họ cũng cần thiết lập các chính sách phù hợp nhằm kiểm soát và hạn chế rủi ro thanh khoản trong một khoảng thời gian nhất định.
Nguyên tắc 4 yêu cầu ngân hàng phải thiết lập một hệ thống thông tin toàn diện để đo lường, theo dõi, kiểm soát và báo cáo rủi ro tín dụng Các báo cáo này cần được gửi kịp thời đến Hội đồng Quản trị, các nhà quản lý cấp cao và các cán bộ có thẩm quyền khác trong ngân hàng.
Đo lườ ng và theo dõi các yêu c ầ u c ấ p v ố n ròng
Nguyên tắc 5 : Mỗi ngân hàng cần xây dựng một qui trình cho việc theo dõi và đo lường liên tục các yêu cầu cấp vốn ròng.
Nguyên tắc 6: Ngân hàng cần phân tích khả năng thanh khoản sử dụng nhiều tình huống dạng “nếu … thì…”.
Nguyên tắc 7 yêu cầu các ngân hàng phải thường xuyên xem xét và đánh giá lại các giả thiết được áp dụng trong quản lý khả năng thanh khoản, nhằm xác định tính hợp lệ và hiệu quả của những giả thiết đó.
Qu ả n lý kh ả năng tiế p c ậ n th ị tr ườ ng
Nguyên tắc 8: Các ngân hàng cần thường xuyên đánh giá các hoạt động của mình trong việc thiết lập và duy trì mối quan hệ với những người nắm giữ tài sản, nhằm đa dạng hóa các tài sản nắm giữ và đảm bảo khả năng thanh khoản cho các tài sản của mình.
L ậ p k ế ho ạ ch d ự phòng
Nguyên tắc 9 nhấn mạnh rằng ngân hàng phải xây dựng kế hoạch dự phòng hiệu quả, bao gồm chiến lược quản lý khả năng thanh khoản và quy trình ứng phó với sự suy giảm luồng tiền trong các tình huống khẩn cấp.
Qu ả n lý kh ả năng thanh khoả n v ề ngo ạ i t ệ
Nguyên tắc 10 yêu cầu mỗi ngân hàng phải thiết lập một hệ thống để đo lường, theo dõi và kiểm soát khả năng thanh khoản đối với các ngoại tệ mạnh mà ngân hàng hoạt động Điều này không chỉ bao gồm việc đánh giá tính thanh khoản tổng thể của tất cả các ngoại tệ và các chênh lệch có thể chấp nhận, mà còn cần kết hợp với các cam kết về nội tệ Hơn nữa, ngân hàng cần phân tích chiến lược riêng cho từng loại ngoại tệ.
Nguyên tắc 11 yêu cầu ngân hàng phải thường xuyên xác định và xem xét các giới hạn về quy mô chênh lệch dòng tiền đối với toàn bộ các ngoại tệ cũng như từng ngoại tệ cụ thể mà ngân hàng hoạt động, dựa trên các phân tích thực hiện theo nguyên tắc 10.
Ki ể m soát n ộ i b ộ vi ệ c qu ả n lý r ủ i ro kh ả năng thanh khoả n
Nguyên tắc 12 yêu cầu mỗi ngân hàng thiết lập một hệ thống kiểm soát nội bộ phù hợp để quản lý rủi ro thanh khoản Hệ thống này cần bao gồm việc đánh giá độc lập hiệu quả hoạt động và điều chỉnh kiểm soát nội bộ khi cần thiết Kết quả từ các đánh giá này phải được báo cáo cho các cơ quan giám sát.
Vai trò c ủ a công khai thông tin trong vi ệ c c ả i thi ệ n kh ả năng thanh kho ả n
Nguyên tắc 13 yêu cầu mỗi ngân hàng thiết lập cơ chế công khai thông tin hợp lý nhằm duy trì và nâng cao uy tín trong mắt công chúng Việc này không chỉ giúp khách hàng tin tưởng hơn vào ngân hàng mà còn góp phần xây dựng hình ảnh tích cực cho tổ chức tài chính.
Vai trò c ủ a các c ơ q ua n giám sát
Nguyên tắc 14 yêu cầu các cơ quan giám sát thực hiện đánh giá độc lập các chiến lược và chính sách của ngân hàng liên quan đến quản lý khả năng thanh khoản Các ngân hàng cần thiết lập hệ thống hiệu quả để đo lường, theo dõi và kiểm soát rủi ro tín dụng Đồng thời, các cơ quan giám sát phải nhận được thông tin đầy đủ và kịp thời từ ngân hàng để đánh giá mức độ rủi ro tín dụng và đảm bảo rằng ngân hàng có kế hoạch dự phòng khả năng thanh khoản hợp lý.
N ộ i dung qu ả n tr ị r ủ i ro thanh kho ả n
Chi ế n l ượ c qu ả n tr ị r ủ i ro thanh kho ả n
Hoạt động chính của ngân hàng là tạo ra thanh khoản, và nhiều hoạt động khác của ngân hàng cũng phụ thuộc vào khả năng này Do đó, ngân hàng cần xây dựng một chiến lược linh hoạt về thanh khoản để nâng cao khả năng chống đỡ rủi ro.
Chiến lược quản lý khả năng thanh khoản của ngân hàng cần xác định phương pháp chung để tạo ra thanh khoản, bao gồm cả mục tiêu định tính và định lượng Điều này nhằm bảo vệ sức mạnh tài chính và khả năng chống chịu trước các sự kiện căng thẳng trên thị trường Ngân hàng có thể xử lý thanh khoản thông qua ba hướng: tạo nguồn cung thanh khoản từ bên trong dựa vào tài sản có sẵn, vay mượn bên ngoài để đáp ứng nhu cầu thanh khoản, hoặc phối hợp cân bằng cả hai phương pháp này.
Chiến lược quản trị rủi ro thanh khoản dựa vào tài sản có (dự trữ, bán chứng khoán và tài sản)
Chiến lược tiếp cận thanh khoản thực sự của ngân hàng chỉ tập trung vào cho vay ngắn hạn, cho phép ngân hàng thu hồi khoản vay hoặc bán nợ khi cần thiết để duy trì thanh khoản Tuy nhiên, hạn chế của chiến lược này là ngân hàng có nguy cơ mất dần thị phần cho vay trung và dài hạn vào tay các ngân hàng đối thủ.
Chiến lược tiếp cận thị trường tiền tệ yêu cầu ngân hàng duy trì thanh khoản cao thông qua việc nắm giữ tiền mặt và chứng khoán ngắn hạn Khi nhu cầu thanh khoản phát sinh, ngân hàng sẽ bán các tài sản dự trữ để đáp ứng đầy đủ nhu cầu thanh toán bằng tiền mặt Phương pháp này, được gọi là chuyển hóa tài sản, giúp ngân hàng tăng cường nguồn cung thanh khoản bằng cách chuyển đổi tài sản phi tiền mặt thành tiền mặt Ưu điểm lớn nhất của chiến lược này là ngân hàng có khả năng tự đáp ứng nhu cầu thanh khoản mà không phụ thuộc vào bên ngoài Tuy nhiên, chiến lược cũng tồn tại một số nhược điểm cần lưu ý.
Khi ngân hàng bán tài sản, họ sẽ mất đi nguồn thu nhập mà các tài sản này tạo ra, dẫn đến việc phát sinh chi phí cơ hội cho ngân hàng.
- Tốn kém chi phígiao dịch (Ví dụ: hoa hồng phí).
- Gây tổn thất cho ngân hàng khi phải bán gấp để đáp ứng thanh khoản.
- Phải dự trữ lượng lớn tài sản thanh khoản nên ảnh hưởng đến thu nhập của ngân hàng.
Chiến lược quản trị rủi ro thanh khoản dựa vào tài sản nợ (đi vay):
Để giải quyết nhu cầu thanh khoản, các ngân hàng thường vay mượn trên thị trường tiền tệ, nhằm tránh việc dự trữ quá mức không cần thiết Các nguồn vay chủ yếu bao gồm vay qua đêm, vay từ Ngân hàng Nhà nước, bán hợp đồng mua lại và phát hành chứng chỉ tiền gửi Chiến lược quản trị rủi ro thanh khoản (RRTK) dựa trên tài sản ngắn hạn (TSN) được nhiều ngân hàng lớn áp dụng vì có thể đáp ứng 100% nhu cầu thanh khoản Tuy nhiên, chiến lược này cũng có nhược điểm, như sự phụ thuộc vào thị trường cho vay về số lượng và lãi suất, cũng như việc bị đánh giá thấp về khả năng tài chính khi vay mượn quá nhiều.
Chiến lược cân đối thanh khoản giữa tài sản có và tài sản nợ là một phần quan trọng trong quản trị rủi ro thanh khoản Do những rủi ro tiềm ẩn khi phụ thuộc vào nguồn thanh khoản từ tài sản có, nhiều ngân hàng đã lựa chọn cách tiếp cận kết hợp giữa hai chiến lược quản trị khác nhau Điều này nhằm tạo ra một chiến lược quản trị rủi ro thanh khoản tổng thể, giúp ngân hàng duy trì sự ổn định và an toàn trong hoạt động tài chính.
Định hướng của chiến lược:
Các nhu cầu thanh khoản hàng ngày sẽ được đáp ứng từ các nguồn dự trữ như tiền mặt tại quỹ, giấy tờ có giá và tiền gửi tại ngân hàng Đối với những nhu cầu thanh khoản không thường xuyên nhưng có thể dự đoán, như theo mùa vụ hoặc theo chu kỳ, sẽ được hỗ trợ thông qua các thỏa thuận hạn mức tín dụng từ ngân hàng đại lý hoặc các nhà cấp vốn khác.
- Với nhu cầu thanh khoản có tính đột xuất, không thể lường trước được thì đáp ứng từ vay mượn ngắn hạn trên thị trường tiền tệ.
Để đáp ứng nhu cầu thanh khoản dài hạn, cần có kế hoạch cụ thể và nguồn vốn phù hợp Các khoản vay ngắn hạn hoặc trung hạn và chứng khoán có khả năng chuyển đổi nhanh thành tiền sẽ giúp đảm bảo tính thanh khoản khi cần thiết.
Các yếu tố ảnh hưởng đến chiến lược:
Nhu cầu thanh khoản là rất quan trọng, đặc biệt khi nó chỉ diễn ra trong thời gian ngắn như vài phút hoặc vài giờ Trong những trường hợp này, ngân hàng có thể sử dụng các nguồn lực như khoản ngân quỹ dự trữ, vay qua đêm hoặc tái chiết khấu từ Ngân hàng Nhà nước để đảm bảo đáp ứng kịp thời.
Khi nhu cầu thanh khoản kéo dài từ vài ngày đến cả tháng, ngân hàng cần áp dụng giải pháp bán bớt tài sản đang nắm giữ hoặc vay mượn trên thị trường liên ngân hàng để giảm bớt căng thẳng tài chính.
Khả năng thâm nhập thị trường TSN không đồng đều giữa các ngân hàng, chỉ những ngân hàng lớn với năng lực tài chính mạnh mới có thể tham gia Do đó, các nhà quản trị tài chính cần xác định và giới hạn phạm vi lựa chọn thị trường TSN mà ngân hàng muốn gia nhập.
Chi phí rủi ro liên quan đến việc lãi suất của các nguồn vốn trên thị trường biến động liên tục, thậm chí theo từng giờ Do đó, các nhà quản trị cần thường xuyên theo dõi và cập nhật những thay đổi về lãi suất và điều kiện tín dụng để đưa ra các chính sách đầu tư hợp lý và hiệu quả.
Khi lập kế hoạch giải quyết vấn đề thiếu thanh khoản trong tương lai, các nhà quản trị cần dự báo tỷ lệ lãi suất để xác định các nguồn vốn phù hợp, nhằm đáp ứng nhu cầu thanh khoản với lãi suất kỳ vọng thấp nhất.
Triển vọng chính sách của Ngân hàng Trung ương (NHTW) và các khoản vay mượn của kho bạc là yếu tố quan trọng mà các nhà quản trị ngân hàng cần nghiên cứu kỹ lưỡng Sự thay đổi trong hoạt động của NHTW và tình hình ngân sách nhà nước có thể ảnh hưởng đến điều kiện tín dụng và dự đoán lãi suất trên thị trường tiền tệ Một kế hoạch huy động vốn lớn từ nhà nước hoặc chính sách tiền tệ thắt chặt sẽ dẫn đến lãi suất tăng và hạn mức tín dụng giảm, làm tăng chi phí lãi vay của ngân hàng và gây khó khăn trong việc quản trị rủi ro tín dụng.
Chính sách qu ả n tr ị r ủ i ro thanh kho ả n
Chính sách thanh khoản của ngân hàng bao gồm các giải pháp quản trị rủi ro tài chính nhằm đảm bảo duy trì và tạo ra nguồn tiền cần thiết để đáp ứng đầy đủ các nghĩa vụ thanh toán trong điều kiện chấp nhận được.
Tuyên bố chính sách thanh khoản thể hiện các chiến lược thanh khoản phù hợp với khẩu vị rủi ro riêng của ngân hàng Chính sách này không chỉ là một phần của khuôn khổ chính sách rủi ro tổng thể mà còn đóng vai trò quan trọng trong chính sách kinh doanh của ngân hàng.
Chính sách thanh khoản cần được rà soát và cập nhật thường xuyên thông qua kiểm tra căng thẳng và phân tích kịch bản, với các kịch bản được xây dựng dựa trên độ tin cậy của giả định Việc kiểm tra các giả định này cần dựa vào thanh khoản hiện có, bao gồm Repo trái phiếu chính phủ, GTCG do TCTD phát hành, cũng như các hoạt động mua/bán GTCG và tài sản có tính thanh khoản thấp hơn.
Hội đồng quản trị cần xây dựng một chính sách quản trị rủi ro thanh khoản (RRTK) phù hợp Mỗi ngân hàng sẽ có chính sách thanh khoản riêng, tùy thuộc vào bản chất hoạt động kinh doanh của mình Dù vậy, các chính sách thanh khoản thường bao gồm bảy yếu tố chính.
Chính sách thanh khoản cần xác định rõ phạm vi và khuôn khổ, bao gồm mức độ đảm bảo cho ngân hàng và việc áp dụng cho tất cả các lĩnh vực kinh doanh hiện tại Cần xem xét liệu chính sách này chỉ giới hạn cho các ngành kinh doanh cốt lõi hay cũng bao gồm các sản phẩm mới đang phát triển hoặc dự kiến sẽ phát triển trong tương lai.
Để giảm thiểu hiểu lầm trong chính sách thanh khoản, các nhà quản trị cần xác định ngôn ngữ chung và định nghĩa rõ ràng các thuật ngữ như thanh khoản, RRTK, và độ lệch Những định nghĩa này phải được chấp nhận rộng rãi và phù hợp với mọi hoàn cảnh Mặc dù các thuật ngữ cần được định nghĩa cho mọi trường hợp, vẫn có những ngoại lệ về thời gian và địa điểm cần được lưu ý Do đó, chính sách cũng nên chỉ rõ những hoàn cảnh đặc biệt này để đảm bảo việc sử dụng thuật ngữ chính xác.
Cơ cấu tổ chức quản lý rủi ro tín dụng (RRTK) trong ngân hàng là yếu tố quan trọng để thực hiện hiệu quả chiến lược, chính sách và quy định Ngân hàng cần thiết lập nguyên tắc rõ ràng về quyền và nghĩa vụ của từng đơn vị, tránh chồng chéo với các chính sách đã định Đồng thời, trách nhiệm xác định chính sách thanh khoản và xem xét quy định về khả năng thanh khoản cần được giao cho các cấp quản lý cao nhất Quản lý khả năng thanh khoản chung của ngân hàng nên được thực hiện bởi một nhóm cụ thể như Hội đồng quản trị, Hội đồng ALCO, Ban Tổng giám đốc, Ban Quản lý nhân viên hoặc Ban quản lý rủi ro.
Các phương pháp và công cụ quản lý thanh khoản giúp lượng hóa rủi ro tài chính, từ đó hỗ trợ nhà quản lý giám sát và điều hành thanh khoản một cách chính xác Đầu tư vào cơ sở hạ tầng kỹ thuật tốt cho phép áp dụng các phương pháp phức tạp hơn, nâng cao hiệu quả giám sát rủi ro Một số phương pháp đo lường thanh khoản phổ biến bao gồm phương pháp cung cầu thanh khoản, phương pháp khe hở tài trợ, phương pháp thang đến hạn và phương pháp chỉ số thanh khoản.
Giới hạn và cơ cấu giới hạn đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì ổn định hoạt động ngân hàng, với mục đích phù hợp với chính sách chung và tạo nền tảng cho chính sách thanh khoản Các hạn mức này đa dạng và phụ thuộc vào sự phức tạp của bảng cân đối, được phân chia theo nhiều cách như khu vực, loại tiền tệ và cấp độ quản lý Việc xem xét và điều chỉnh các hạn mức thanh khoản định kỳ là cần thiết khi điều kiện hoặc mức độ chấp nhận rủi ro thay đổi Mặc dù các hạn mức này không thể ngăn chặn khủng hoảng thanh khoản, chúng có thể là chỉ báo sớm cho nhiều rủi ro, do đó, ngân hàng cần điều chỉnh mục tiêu và hạn mức khi quản trị rủi ro không đầy đủ.
Báo cáo và tần suất báo cáo.
Các báo cáo cần tuân theo cấu trúc hạn mức đã được quy định Khi một hạn mức được thiết lập, cần xây dựng phương pháp tính toán và theo dõi để kiểm soát rủi ro Báo cáo được phân bổ theo cách tiếp cận từ dưới lên, nghĩa là quản lý cấp thấp nhận báo cáo tương ứng với hạn mức của họ, trong khi cấp cao hơn nhận báo cáo tổng hợp về tất cả các hạn mức trong phạm vi trách nhiệm, bao gồm cả báo cáo cho cấp dưới Tùy vào mục tiêu quản trị rủi ro của từng bên liên quan, các nhà quản trị sẽ có yêu cầu khác nhau về loại báo cáo.
Tần suất báo cáo thường được phân chia thành hàng ngày, hàng tuần và hàng tháng Các báo cáo liên quan đến hạn mức tiền tệ và địa điểm kinh doanh thường được thực hiện hàng ngày, trong khi thông tin về thanh khoản nội bảng thường được lập thành báo cáo hàng tuần Đối với báo cáo hợp nhất ở cấp độ cao hơn, tần suất thường là hàng tháng Tuy nhiên, trong điều kiện kinh doanh bình thường, các tần suất này có thể thay đổi; trong tình huống căng thẳng, thời gian báo cáo có thể được rút ngắn hoặc yêu cầu báo cáo ngay khi có nhu cầu từ nhà quản lý.
Quy trình qu ả n tr ị r ủ i ro thanh kho ả n
Quy trình quản trị rủi ro thanh khoản (RRTK) là bộ quy định chi tiết nhằm hỗ trợ ban lãnh đạo và các phòng ban ngân hàng trong việc giám sát và điều hành thanh khoản một cách hợp lý và thống nhất Để đạt hiệu quả, quy trình này cần tuân thủ các yêu cầu cụ thể.
- Phải được hướng dẫn rõ ràng theo từng bước chi tiết và quá trình hoạt động để thuận lợi cho việc kiểm soát RRTK;
Cần thực hiện xem xét định kỳ và cập nhật kịp thời các thay đổi của hệ thống để xây dựng phương pháp quản lý rủi ro hiệu quả.
- Quy trình cần phản ánh được tính chất, kích cỡ và mức độ phứctạp của các hoạt động của ngân hàng;
- Phải được rà soát và cập nhật thường xuyên.
Ngân hàng cần nắm vững các yếu tố nội tại ảnh hưởng đến gia tăng RRTK và thực hiện kiểm soát để giảm thiểu tác động Các tình huống vượt quá giới hạn cho phép cần được cán bộ có thẩm quyền chú ý và điều chỉnh kịp thời theo quy trình trong các chính sách đã được phê duyệt Quy trình quản trị RRTK được chia thành hai loại: quản trị RRTK chiến thuật và quản trị RRTK cấu trúc.
Quy trình quản trị rủi ro thanh khoản chiến thuật là một phần quan trọng trong quản lý rủi ro tài chính, tập trung vào việc đánh giá và kiểm soát rủi ro thanh khoản trong ngắn hạn Quy trình này thường được thực hiện hàng ngày và do Ban Quản lý Ngân hàng đảm nhận, nhằm đảm bảo tính ổn định và hiệu quả trong hoạt động tài chính.
Quy trình quản trị rủi ro tài chính chiến lược được chia thành hai cấp độ chính: cấp độ kinh doanh bình thường và cấp độ kịch bản dự phòng.
Quy trình quản trị rủi ro thanh khoản cấu trúc là một quy trình quan trọng nhằm quản lý rủi ro thanh khoản trong dài hạn, thường được thực hiện định kỳ hàng tháng hoặc hàng quý Quy trình này thường do Hội đồng ALCO đảm nhiệm, đảm bảo rằng các biện pháp quản lý rủi ro được thực hiện hiệu quả và kịp thời.
K ế ho ạ ch v ố n d ự phòng
Kế hoạch vốn dự phòng (CFP - Contingency Funding Plans) là một chiến lược quản lý dòng tiền và nguồn tài trợ tương lai, nhằm ứng phó với các kịch bản tăng trưởng hoặc suy giảm tài sản và nguồn vốn của ngân hàng CFP bao gồm các chính sách và thủ tục cần thiết để ngân hàng có thể tiếp cận nguồn tài trợ một cách nhanh chóng và hiệu quả về chi phí Phạm vi của CFP không chỉ phục vụ cho việc quản trị rủi ro tài chính hàng ngày mà còn cho các tình huống khẩn cấp và khủng hoảng.
Chất lượng của CFP (Kế hoạch tài chính ngân hàng) phụ thuộc vào quy mô, tính chất và mức độ phức tạp của hoạt động kinh doanh, cũng như các rủi ro mà ngân hàng phải đối mặt CFP giúp ngân hàng dự đoán các nguồn tài trợ và nhu cầu thanh khoản bằng cách phân tích và lập kế hoạch định lượng các dòng vốn Nó thiết lập các chỉ số quản lý để cảnh báo rủi ro tiềm ẩn, ảnh hưởng đến tính thanh khoản trong ngắn hạn và dài hạn, đồng thời xác định và xếp hạng các nguồn tài trợ theo các tiêu chí nhất định như bán tài sản hoặc sử dụng công cụ phái sinh.
CFP bao gồm các chiến lược về tài sản ngắn hạn (TSN) và tài sản dài hạn (TSC) nhằm ứng phó với khủng hoảng thanh khoản Nó cũng nêu rõ vai trò và trách nhiệm của các cá nhân trong thời điểm khủng hoảng thanh khoản, cũng như hệ thống thông tin quản lý giữa các bộ phận quản lý, Hội đồng ALCO, các giao dịch viên và cộng đồng.
Hình 1.2: Quy trình quản trị rủi ro thanh khoản chiến thuật
Trách nhiệm chính : Ban quản lý nguồn vốn Định kỳ thực hiện : hàng ngày
Kinh doanh bình thường Kịch bản dự phòng Đánh giá về nhu cầu tài trợ Sử dụng nguồn tài trợ
- Tiền gửi của cá nhân
- Tiền gửi của định chế
- Đầu tư của liên ngân
- hàng Đầu tư của liên nhóm
Sử dụng các công cụ giảm nhẹ Sử dụng các công cụ bảo hiểm thanh khoản
- Kêu gọi sự hỗ trợ từ Hội sở/NHTW
- Bán bớt tài sản (GTCG, ngoại tệ, CDs, danh mục kinh doanh, )
Kế hoạch ứng phó khẩn cấp
- Chênh lệch khung đáo hạn
“giữ đến ngày đáo hạn” (hold-to- maturity porfolio)
- Bán bớt các khoản cho vay tổ chức.
- Thanh khoản hóa các loại tài sản khác
Nguồn:An introduction to banking: Liquidity risk and asset-Liability management của Moorad Choudhry (2011), [trang 239]
Hình 1.3: Quy trình quản trị rủi ro thanh khoản cấu trúc
Trách nhiệm chính : Hội đồng ALCO Định kỳ thực hiện : hàng quý
Phân tích chiến thuật kinh doanh Dự báo nhu cầu vốn cho tương lai
- Chênh lệch trạng thái tiền tệ trên mỗi khung kỳ hạn
- Yêu cầu đa dạng hóa
Tác động vào danh mục đầu tư
- Tăng/Giảm tài sản thông qua việc: mua bán/hợp vốn/chứng khoán hóa. Đánh giá tiềm năng vốn
- Phát hành bảo hiểm CD/ECP
Tung ra chương trình tài trợ chiến lược
- Hoạt động của các thị trường vốn
- Mức độ tập trung nợ
Lựa chọn tài trợ cho ngân hàng hoặc tập đoàn cần dựa trên phân tích chi phí và năng lực, đồng thời so sánh với việc đa dạng hóa nguồn tài trợ và chiến lược lợi nhuận.
Nguồn:An introduction to banking: Liquidity risk and asset-Liability management của Moorad Choudhry (2011), [trang 239]
Đo lườ ng và giám sát r ủ i ro thanh kho ả n
Thang thanh kho ả n
Thang thanh khoản là công cụ quản trị rủi ro thanh khoản (RRTK) dựa trên các khung đáo hạn khác nhau Các ngân hàng thường ước tính nhu cầu thanh khoản cần duy trì trong nhiều tình huống khác nhau để xác định mức độ thanh khoản cần thiết Nói cách khác, thang thanh khoản giúp đo lường độ lớn của các chênh lệch thông qua dòng vốn vào-ra cộng dồn tối đa, từ đó xác định lượng vốn thanh khoản cần thiết.
Số lượng khung đáo hạn có vai trò quan trọng, phụ thuộc vào nguồn vốn và tài trợ của ngân hàng Các khung đáo hạn thường được phân chia thành: 1 ngày, 2-7 ngày, 8 ngày-1 tháng, 1-3 tháng, 3 tháng-1 năm, và trên 1 năm Ngân hàng sử dụng nguồn tài trợ ngắn hạn thường tập trung vào quản lý thanh khoản trong khung đáo hạn ngắn, trong khi một số ngân hàng có thể quản lý yêu cầu tài trợ ròng trong thời gian dài hơn Dòng vốn tài trợ ngắn hạn có thể được ước lượng chính xác, điều này rất quan trọng cho quyết định của ngân hàng Phân tích dài hạn giúp ngân hàng tối đa hóa cơ hội quản lý chênh lệch dòng vốn vào và ra trước khi xảy ra.
Thang thanh khoản là công cụ quan trọng để theo dõi tài sản có thể chuyển đổi thành tiền mặt (TSC) và tài sản nợ (TSN) khi đến hạn Để đảm bảo tính chính xác, thang thanh khoản cần được xây dựng dựa trên thời hạn thanh toán thực tế Một báo cáo thang thanh khoản thường bao gồm các thông tin về TSN và TSC của ngân hàng với các đối tác bên ngoài, TSN và TSC giữa các tổ chức nội bộ trong ngân hàng, TSN và TSC ngoại bảng, cùng với các nguồn vốn vào và ra dự phòng.
32 Đầu tư GTCG Tiền gửi tại NHNN Dự trữ bắt buộc
Tỷ lệ tài sản thanh khoản/ Tổng tài sản Tiền mặt + + -
T ỷ l ệ thanh kho ả n và h ạ n m ứ c
Ngân hàng sử dụng nhiều tỷ lệ để định lượng thanh khoản và thiết lập giới hạn cho quản trị rủi ro tín dụng Phân tích xu hướng phát triển của các tỷ lệ này giúp ngân hàng nhận diện cảnh báo khi tình hình xấu đi Việc đánh giá các tỷ lệ cần thực hiện theo thời gian, so sánh với hạn mức quy định và các mức cảnh báo, đồng thời kết hợp các chỉ số thanh khoản và so sánh với giá trị tuyệt đối của các khoản mục trên bảng cân đối kế toán để có cái nhìn toàn diện Ngoài ra, cần phân tích tỷ trọng của các khoản mục tính chỉ số so với tổng tài sản và các khoản mục liên quan Một số tỷ lệ quan trọng cần xem xét bao gồm
Tỷ lệ tài sản thanh khoản so với tổng tài sản:
Tài sản thanh khoản bao gồm tiền mặt, vàng, và tiền gửi tại Ngân hàng Nhà nước, ngoại trừ tiền gửi dự trữ bắt buộc Ngoài ra, các giấy tờ có giá đủ điều kiện chiết khấu với Ngân hàng Nhà nước, cùng với các loại trái phiếu và tín phiếu do Chính phủ và Ngân hàng Trung ương các nước có mức xếp hạng từ AA trở lên cũng được xem là tài sản thanh khoản.
Tài sản thanh khoản, được xếp hạng bởi các tổ chức quốc tế uy tín, là những tài sản có tính thanh khoản cao, cho phép nhanh chóng chuyển đổi thành tiền mặt Điều này tạo ra "vùng đệm" cho các ngân hàng, giúp họ sẵn sàng ứng phó với các tình huống căng thẳng về thanh khoản Tỷ lệ tài sản thanh khoản so với tổng tài sản (TTS) được tính toán để đánh giá khả năng này.
Tỷ lệ tài sản thanh khoản so với tổng tài sản (TTS) cao giúp ngân hàng tăng cường khả năng chống đỡ với áp lực thanh khoản Do đó, nhiều ngân hàng chú trọng vào việc đánh giá tỷ lệ này Tuy nhiên, việc duy trì tỷ lệ cao không phải lúc nào cũng có lợi, vì hầu hết tài sản thanh khoản có khả năng sinh lợi thấp Việc giữ quá nhiều tài sản thanh khoản có thể làm giảm lợi nhuận của ngân hàng, dẫn đến chi phí cơ hội khi không đầu tư vào các khoản mục có mức sinh lợi cao hơn như tiền gửi có kỳ hạn hay cho vay.
Hệ số an toàn vốn (CAR: Capital Adequacy Ratio):
Vốn tự có x 100 (%) Tổng tài sản “Có” rủi ro
Tỷ lệ về khả năng chi Tổng tài sản có thanh toán ngay
Tổng nợ phải trả trả cho ngày hôm sau =
Tài sản có đến hạn thanh toán trong 7 ngày Tài sản nợ đến hạn thanh toán trong 7 ngày
Tỷ lệ khả năng chi trả trong vòng 7 ngày được thiết lập để chuẩn hóa yêu cầu về vốn ngân hàng theo tiêu chuẩn quốc tế, bắt nguồn từ Hiệp ước Basel I ký kết vào năm 1988 giữa các quốc gia công nghiệp lớn Phương pháp này xác định vốn tự có cần thiết dựa trên mức độ rủi ro của tài sản Ngân hàng có thể mở rộng quy mô tài sản mà không cần tăng vốn tự có thông qua việc điều chỉnh cấu trúc danh mục đầu tư Nếu ngân hàng giữ nguyên quy mô đầu tư nhưng có nhiều tài sản với hệ số rủi ro khác nhau, hệ số CAR sẽ giảm, dẫn đến việc cần có nhiều vốn tự có hơn.
Hệ số CAR đóng vai trò quan trọng trong việc bảo vệ người gửi tiền khỏi rủi ro ngân hàng và nâng cao tính ổn định của hệ thống tài chính Theo Thỏa ước về Đo lường vốn và tiêu chuẩn vốn quốc tế của Ủy ban Basel năm 1988, tỷ lệ CAR tối thiểu được quy định là 8% Tuy nhiên, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đã điều chỉnh tỷ lệ này lên 9% theo Thông tư 13/2010/TT-NHNN ngày 20/05/2010, nhằm đưa chỉ số CAR tiệm cận với tiêu chuẩn quốc tế.
Tỷ lệ về khả năng chi trả:
Tỷ lệ khả năng chi trả là chỉ số quan trọng dùng để đánh giá khả năng hoàn trả nợ của ngân hàng đối với khách hàng, dựa trên các tài sản thanh khoản như tiền mặt, tiền gửi và giấy tờ có giá Công cụ này giúp Ngân hàng Nhà nước đánh giá thanh khoản của các ngân hàng Tỷ lệ khả năng chi trả được quy định tại Thông tư 13/2010/TT-NHNN và được điều chỉnh bởi Thông tư 19/2010/TT-NHNN, bao gồm hai tỷ lệ cơ bản.
Tỷ lệ về khả năng chi trả cho ngày hôm sau:
Tỷ lệ về khả năng chi trả trong vòng 7 ngày:
Tỷ lệ cấp tín dụng so với nguồn vốn huy độngTổng các khoản cho vay
Tổng dư nợ cho vay trung, dài hạnTổng nguồn vốn trung, dài hạn được sử dụng để cho vay trung, dài hạn
Tỷ lệ của nguồn vốn ngắn hạn được sử dụng để cho vay trung hạn và dài hạn - x 100%
Tổng nguồn vốn ngắn hạn được sử dụng để cho vay trung, dài hạn =
Tỷ lệ khả năng thanh toán nợ đến hạn của ngân hàng càng cao cho thấy khả năng chi trả tốt hơn Theo quy định của NHNN, tỷ lệ khả năng chi trả cho ngày hôm sau tối thiểu là 15% và cho vòng 7 ngày là 1% Do đó, khả năng thanh toán của ngân hàng được cải thiện khi các tỷ lệ này vượt mức tối thiểu mà NHNN quy định.
Tỷ lệ cấp tín dụng so với nguồn vốn huy động, hay còn gọi là tỷ lệ cho vay so với tiền gửi (LDR), là một trong những chỉ số an toàn phổ biến được nhiều quốc gia áp dụng Tỷ lệ này thể hiện mối quan hệ giữa tổng số tiền cho vay và tổng số tiền gửi, giúp đánh giá khả năng thanh khoản và ổn định tài chính của các tổ chức tín dụng.
Theo quy định của NHNN tại Thông tư 13/2010/TT-NHNN và điều chỉnh của
Theo Thông tư 19/2010/TT-NHNN, tỷ lệ LDR được xác định có ý nghĩa quan trọng trong việc đánh giá khả năng tài chính của ngân hàng Một sự gia tăng tỷ lệ LDR cho thấy ngân hàng đang có ít "tấm đệm" để tài trợ cho sự tăng trưởng và đối phó với nguy cơ rút tiền gửi đột ngột, đặc biệt là đối với những ngân hàng phụ thuộc nhiều vào nguồn tiền gửi Ngoài ra, việc tăng tỷ lệ LDR cũng đồng nghĩa với việc tính thanh khoản của ngân hàng giảm đi tương ứng.
Tuy nhiên, tỷ lệ LDR vẫn tồn tại một số hạn chế, bao gồm việc không cung cấp thông tin về thời gian đáo hạn và bản chất của các khoản vay, cũng như không phản ánh được tính chất của các tài sản "Có" ngoài các khoản cho vay.
Mặc dù tỷ lệ LDR có một số hạn chế, nhưng khi tỷ lệ này tăng lên, nó trở thành tín hiệu cảnh báo quan trọng, thúc đẩy các nhà quản trị và giám sát ngân hàng xem xét lại toàn bộ nguồn vốn đã sử dụng Mặc dù không phải là thước đo hoàn hảo về tính thanh khoản, LDR vẫn là một công cụ đo lường gần đúng và có giá trị trong việc đánh giá tình hình tài chính.
Tỷ lệnguồn vốn ngắn hạn được dùng để cho vay trung dài hạn:
Theo công thức nêu trên, tỷ lệ nguồn vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn có thể là dương (+) khi ngân hàng sử dụng nguồn vốn ngắn hạn, hoặc âm (-) khi nguồn vốn trung dài hạn dư thừa Sự gia tăng tỷ lệ này phản ánh tình trạng mất cân đối trong cơ cấu kỳ hạn huy động và cho vay của ngân hàng.
Từ đó, làm phát sinh RRTK do mất cân đối về kỳ hạn giữa TSCvàTSN.
Theo quy định tại Thông tư 15/2009/TT-NHNN ngày 10/8/2009, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đã giới hạn tỷ lệ nguồn vốn ngắn hạn sử dụng cho vay trung hạn và dài hạn tối đa là 30%.
Các tỷ lệ do ngân hàng tự giám sát:
Ngoài các tỷ lệ do Ngân hàng Nhà nước quy định, các ngân hàng có thể sử dụng thêm một số công cụ phân tích để giám sát hiệu quả hơn tình trạng rủi ro tín dụng của mình.
Qu ả n tr ị r ủ i ro thanh kho ả n ngo ạ i t ệ
Ngân hàng cần thường xuyên đo lường và kiểm soát trạng thái thanh khoản của các ngoại tệ chính, đồng thời thiết lập hạn mức cụ thể cho từng loại ngoại tệ mà ngân hàng giao dịch Quá trình này giúp giảm thiểu rủi ro tài chính phát sinh từ sự chênh lệch trạng thái ngoại tệ.
Các ngân hàng thường áp dụng nhiều công cụ để đo lường rủi ro tỷ giá ngoại tệ, bao gồm bảng cân đối tài sản và nợ theo từng loại ngoại tệ, cũng như trạng thái thanh khoản ròng của từng ngoại tệ trong các khung kỳ hạn cụ thể.
Ngân hàng cần đánh giá tính thanh khoản tổng thể của tất cả các ngoại tệ và chênh lệch chấp nhận được, đồng thời phân tích chiến lược riêng cho từng loại tiền tệ, kết hợp với các cam kết về nội tệ.
Qu ả n lý ti ế p c ậ n th ị tr ườ ng
Ngân hàng cần thường xuyên đánh giá các mối quan hệ với chủ nợ và nỗ lực duy trì những mối quan hệ này, đặc biệt với khách hàng có tiền gửi lớn Việc này giúp đa dạng hóa nguồn nợ và đảm bảo khả năng chuyển đổi tài sản thành tiền mặt một cách nhanh chóng.
Ki ể m tra thanh kho ả n thông qua các k ị ch b ả n và gi ả đị nh
Trạng thái thanh khoản tương lai của ngân hàng chịu ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố khó dự đoán Do đó, ngân hàng cần xây dựng các kịch bản dựa trên giả định cụ thể để đánh giá các khả năng khác nhau liên quan đến thanh khoản trong tương lai.
Các giả định trong phân tích tài chính có thể bao gồm thay đổi lãi suất, biến động môi trường kinh tế vĩ mô như lạm phát và suy thoái, cũng như các yếu tố vi mô như tính cạnh tranh giữa các ngân hàng và năng lực kinh doanh Việc xem xét lại các giả định này là rất quan trọng để đảm bảo tính chính xác và phù hợp, đặc biệt trong bối cảnh thị trường có những thay đổi nhanh chóng.
S ự c ầ n thi ế t ph ả i hoàn thi ệ n công tác qu ả n tr ị r ủ i ro thanh kho ả n
Nền kinh tế toàn cầu vẫn chưa ổn định kể từ cuộc khủng hoảng “dưới chuẩn” bắt đầu từ tháng 8 năm 2007, với rủi ro thanh khoản là một trong những nguyên nhân chính gây ra hậu quả nghiêm trọng Trong những năm qua, sự chú ý chủ yếu tập trung vào rủi ro vỡ nợ và khả năng thanh toán, cũng như các Hiệp định Basel, dẫn đến việc rủi ro thanh khoản bị đánh giá thấp Tuy nhiên, nhìn lại, rủi ro thanh khoản cần được chú trọng hơn, vì nó thực sự là một mối đe dọa nghiêm trọng đối với lĩnh vực tài chính.
Thanh khoản và quản trị rủi ro thanh khoản là yếu tố then chốt đảm bảo an toàn cho hoạt động của ngân hàng thương mại Nhiều ngân hàng trên thế giới đang đối mặt với căng thẳng thanh khoản do sự cạnh tranh gay gắt trong việc thu hút tiền gửi, buộc họ phải tìm kiếm nguồn tài trợ thay thế Khả năng thanh khoản không hợp lý thường là dấu hiệu đầu tiên của bất ổn tài chính Cùng với sự phát triển của thị trường tài chính, cơ hội và rủi ro trong quản trị thanh khoản của ngân hàng thương mại cũng tăng lên Tuy nhiên, lịch sử đã chỉ ra rằng không phải ngân hàng nào cũng có chiến lược quản trị rủi ro thanh khoản hợp lý Tại Việt Nam, phương pháp quản lý thanh khoản vẫn còn nhiều yếu kém, bất cập và chưa theo kịp với công nghệ cũng như trình độ quản lý của hệ thống ngân hàng hiện đại.
Việc hoàn thiện quản trị rủi ro thanh khoản là yếu tố then chốt mà các ngân hàng thương mại cần tập trung nhằm đảm bảo sự ổn định trong hoạt động kinh doanh, đồng thời hướng tới mục tiêu mở rộng và phát triển quy mô bền vững.
Khái quát v ề qu ả n tr ị r ủ i ro thanh kho ả n ở m ộ t s ố qu ố c gia trên th ế gi ớ i và các bài h ọ c kinh nghi ệ m cho các NHTM Vi ệ t Nam
Khái quát v ề qu ả n tr ị r ủ i ro thanh kho ả n ở m ộ t s ố qu ố c gia trên th ế gi ớ i 22
thế giới 1.5.1.1 Mỹ - chứng khoán hóa bất động sản thế chấp nhưng thiếu kiểm soát.
Để vay ngân hàng mua nhà trả góp ở Mỹ, người vay cần đáp ứng ba điều kiện cơ bản: đặt cọc tối thiểu 10% giá trị nhà, chứng minh thu nhập ổn định với khoản trả góp không vượt quá 28% thu nhập, và có điểm tín dụng tốt Ngân hàng cũng phải tuân theo quy định về tỷ lệ cho vay và tiền gửi của người dân Trước năm 2008, Chính phủ Mỹ triển khai chương trình "cho vay dưới chuẩn" nhằm hỗ trợ các gia đình thu nhập thấp sở hữu nhà, cho phép Fannie Mae và Freddie Mac mua lại các khoản vay này Tuy nhiên, khi thị trường bất động sản suy thoái, nhiều người thu nhập thấp gặp khó khăn trong việc trả nợ.
Cho vay dưới chuẩn không yêu cầu xét khả năng chi trả và điểm tín dụng, nhưng người vay phải chấp nhận lãi suất cao hơn từ 1 đến 2% Hình thức cho vay này cho phép vay lên tới 85% giá trị bất động sản, nghĩa là chỉ cần 15% vốn tự có Ví dụ, với 150.000 USD, người vay có thể nhận được 850.000 USD để mua nhà trị giá 1 triệu USD Nhiều ngân hàng và công ty cho vay cạnh tranh bằng các gói tín dụng hấp dẫn, tạo cơ hội cho các nhà đầu cơ bất động sản Khi thị trường bất động sản tăng giá, chỉ cần một khoản tiền nhỏ để đặt cọc, sau vài tháng có thể bán nhà với lợi nhuận.
Việc cho vay dễ dãi "dưới chuẩn" chủ yếu do tiền cho vay được thu hồi qua hình thức "chứng khoán hóa", cụ thể là phát hành "trái phiếu tái thế chấp" từ bất động sản thế chấp Trong mô hình này, người cho vay và người vay không có mối liên hệ trực tiếp, ngân hàng chỉ đóng vai trò trung gian, sau đó chuyển nhượng khoản vay cho công ty cho vay thế chấp để phát hành trái phiếu Chẳng hạn, ngân hàng Northern Rock có cơ cấu vốn 25% từ tiền gửi tiết kiệm, 25% từ thị trường tiền tệ liên ngân hàng và 50% từ chứng khoán hóa Điều này cho thấy khuyết tật nghiêm trọng trong việc chứng khoán hóa bất động sản thế chấp khi thiếu sự kiểm soát.
Hệ thống tài chính ngân hàng Mỹ đã trải qua khủng hoảng nghiêm trọng từ giữa năm 2007, đạt đỉnh điểm vào tháng 9 năm 2008, khi ba trong năm ngân hàng đầu tư lớn nhất là Bear Stearns, Merrill Lynch và Lehman Brothers sụp đổ, chỉ còn lại Goldman Sachs và Morgan Stanley Đồng thời, hai tập đoàn cung cấp tín dụng thế chấp lớn nhất, Fannie Mae và Freddie Mac, đã bị Chính phủ tiếp quản, kiểm soát gần một nửa bất động sản cầm cố với tổng giá trị khoảng 5.000 tỷ USD Để ngăn chặn sự sụp đổ của hệ thống tài chính, Quốc Hội Mỹ đã phê duyệt kế hoạch hỗ trợ trị giá 700 tỷ USD.
1.5.1.2 Trung Quốc – Gia tăng phát hành sản phẩm quản lý tài sản ở các ngân hàng nhỏ
Đến cuối quý II/2012, tổng giá trị sản phẩm quản lý tài sản tại các ngân hàng thương mại Trung Quốc ước đạt khoảng 10.400 tỷ nhân dân tệ (1.600 tỷ USD), chiếm 11,5% tổng tiền gửi, không có sự thay đổi lớn so với quý I Việc phát hành các sản phẩm này chủ yếu diễn ra tại các ngân hàng ngoài quốc doanh, trong khi các ngân hàng quốc doanh đang hạn chế hoạt động này, theo thông cáo báo chí của hãng xếp hạng Trung Quốc Điều này phản ánh sự cạnh tranh gia tăng trong việc huy động tiền gửi.
Quản lý tài sản bao gồm các dịch vụ quản lý đầu tư và lập kế hoạch tài chính nhằm tối đa hóa lợi nhuận cho nhà đầu tư Mặc dù các sản phẩm này thường mang lại lợi nhuận cao hơn so với gửi tiền thông thường, nhưng cũng tiềm ẩn rủi ro thị trường và rủi ro tín dụng.
Fitch cảnh báo rằng các ngân hàng nhỏ có nguồn vốn và thanh khoản yếu hơn so với ngân hàng quốc doanh Việc gia tăng phát hành sản phẩm quản lý tài sản có thể làm tăng rủi ro thanh toán cho các ngân hàng này, từ đó tạo ra nguy cơ gia tăng rủi ro cho toàn ngành.
1.5.1.3 Nhật Bản – Quản trị rủi ro thanh khoản hiệu quả do sự ổn định hệ thống tài chính của Ngân hàng trung ương
Các ngân hàng Nhật Bản đã vượt qua cuộc khủng hoảng thanh khoản trong bối cảnh khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008 nhờ vào khuôn khổ giám sát thanh khoản do Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (NHTW) thiết lập Những biện pháp và hoạt động của NHTW nhằm đảm bảo sự ổn định tài chính đã phát huy hiệu quả tích cực Các đặc điểm nổi bật trong hoạt động quản lý thanh khoản của NHTW Nhật Bản đã góp phần quan trọng vào sự ổn định của hệ thống ngân hàng.
- Tính chính xác cao trong việc giám sát vị thế thanh khoản.
- Thực thi các hoạt động tiền tệ một cách nhanh gọn và linh hoạt.
- Thực hiện vai trò người cho vay cuối cùng trong trường hợp ngân hàng thiếu thanh khoản vì lý do bất thường.
- Đảm bảo hệ thống thanh toán hoạt động ổn định và hiệu quả.
Các ngân hàng cần thường xuyên theo dõi tình hình thanh khoản để đảm bảo an toàn tài chính Việc này giúp đưa ra chỉ đạo và tư vấn hiệu quả về quản lý rủi ro, quản lý thanh khoản, cân đối tài sản, quản lý tiền mặt hàng ngày, cũng như thực hiện kế hoạch hành động trong trường hợp khẩn cấp.
Bài h ọ c kinh nghi ệ m cho ngân hàng th ươ ng m ạ i Vi ệ t Nam
Mặc dù các ví dụ nêu trên chưa hoàn toàn đầy đủ để rút ra kinh nghiệm, nhưng thực tế cho thấy RRTK không bỏ qua bất kỳ ngân hàng nào, lớn hay nhỏ Do đó, các ngân hàng thương mại cần luôn chuẩn bị tâm thế sẵn sàng đối phó với khả năng xảy ra khủng hoảng bằng cách xây dựng một hệ thống quản lý rủi ro vững chắc, trong đó quản trị RRTK là yếu tố quan trọng nhất Cần lưu ý một số vấn đề cụ thể trong quá trình này.
Để đảm bảo sự ổn định trong hoạt động kinh doanh, các ngân hàng thương mại cần duy trì một tấm đệm thanh khoản vững chắc Điều này không chỉ giúp họ dễ dàng đối phó với các tình huống căng thẳng mà còn tạo ra môi trường thuận lợi cho việc triển khai hiệu quả các chiến lược kinh doanh.
Để đảm bảo quản lý rủi ro hiệu quả, cần tuyệt đối tuân thủ các nguyên tắc và quy định của các cơ quan quản lý cấp trên như Tổ chức Quốc tế, NHNN và MHB Hội sở Mọi rủi ro phát sinh trong lĩnh vực nào cũng có thể dẫn đến rủi ro tín dụng Do đó, việc cho vay đúng chuẩn và tuân thủ nghiêm túc các quy định của NHNN về giới hạn thanh khoản, hệ số CAR, tỷ lệ cấp tín dụng và tỷ lệ nợ trung dài hạn cần được thực hiện chặt chẽ Không nên chạy theo lợi nhuận mà gia tăng tài trợ cho các tài sản có rủi ro cao.
Một môi trường kinh doanh ổn định và phát triển là nhu cầu thiết yếu của hệ thống ngân hàng Việt Nam, cần được NHNN đáp ứng Với vai trò giám sát và điều hành thị trường tiền tệ, NHNN phải đảm bảo rằng các ngân hàng thương mại thực hiện các biện pháp phù hợp và tiến hành cải cách khi cần thiết Nhờ đó, NHNN sẽ góp phần tăng cường sự ổn định của hệ thống tài chính, đảm bảo các giao dịch vốn giữa các ngân hàng diễn ra thông thoáng và suôn sẻ.
Bài học kinh nghiệm từ thực tiễn quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng trên thế giới đã được tác giả đúc kết và trình bày trong mục 1.4.1.
Trong chương 1, tác giả đã trình bày những khái niệm cơ bản và đặc điểm quan trọng của quản trị rủi ro tín dụng (RRTK) tại ngân hàng thương mại (NHTM) RRTK không phải là yếu tố dẫn đầu mà là rủi ro phát sinh từ các hoạt động của ngân hàng Do đó, việc thiết lập một hệ thống giám sát và theo dõi thanh khoản là rất phức tạp nhưng cần thiết để đảm bảo môi trường hoạt động ổn định cho ngân hàng Mỗi ngân hàng cần xây dựng hệ thống quản trị RRTK phù hợp với quy mô và điều kiện tài chính của mình.
Phần tiếp theo của luận văn sẽ phân tích thực tiễn mô hình quản trị rủi ro tín dụng tại Ngân hàng TMCP Phát triển Nhà Đồng bằng sông Cửu Long, nhằm làm rõ các lợi thế và tồn tại trong công tác quản trị rủi ro tín dụng của ngân hàng trong thời gian qua.
THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ THANH KHOẢN TẠI NGÂN HÀNG TMCP PHÁT TRIỂN NHÀ ĐỒNG BẰNG SÔNG CỬU LONG
Khái quát v ề Ngân hàng TMCP phát tri ển nhà đồ ng b ằ ng sông C ử u Long 27 2.2 Th ự c tr ạ ng v ề lu ậ t pháp và chính sách c ủ a Ngân hàng nhà n ước giai đoạ n 2007-tháng 9/2012
Đị nh h ướ ng chung c ủ a các chính sách
Giữa giai đoạn 2007-2012, Chính phủ đã thực hiện bốn lần điều chỉnh mục tiêu ưu tiên, tuy nhiên, bất kể là thắt chặt hay nới lỏng, các chính sách đều tập trung vào việc duy trì tốc độ tăng trưởng cho nền kinh tế.
Trong giai đoạn 2007-2008, Chính phủ đã thực hiện các biện pháp thắt chặt tiền tệ nhằm kiềm chế lạm phát, cụ thể qua Công văn số 75/TTg-KTTH ngày 15/01/2008 và Công văn số 319/TTg-KTTH ngày 03/3/2008 Tuy nhiên, đến năm 2009, chính sách đã chuyển sang kích cầu đầu tư để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, thể hiện qua Nghị quyết 10/2008/NQ-CP ngày 17/4/2008 với 8 giải pháp đồng bộ và Nghị quyết 30/2008/NQ-CP ngày 11/12/2008 nhằm ngăn chặn suy giảm kinh tế, duy trì tăng trưởng và bảo đảm an sinh xã hội.
Chính sách tài chính-tiền tệ chặt chẽ và linh hoạt được thực hiện nhằm kiềm chế lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô và đảm bảo tăng trưởng, theo Nghị quyết số 18/NQ-CP ngày 06 tháng 4 năm 2010 Mục tiêu đạt tốc độ tăng trưởng kinh tế khoảng 6,5% trong năm 2010 vẫn được ưu tiên, mặc dù lạm phát đã bùng phát và chịu ảnh hưởng từ chính sách kích cầu năm 2009 trong nửa đầu năm 2011.
Vào nửa cuối năm 2011, Chính phủ đã thể hiện rõ ưu tiên kiềm chế lạm phát thông qua các văn bản chỉ đạo, trong đó chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhà nước (NHNN) được sử dụng làm công cụ chính để điều tiết kinh tế vĩ mô, đặc biệt trong bối cảnh tổng cầu giảm và lạm phát cần kiềm chế Đến năm 2012, trước nguy cơ tín dụng suy giảm có thể dẫn đến đình trệ kinh tế, NHNN đã chuyển hướng tập trung vào các giải pháp kích thích tăng trưởng tín dụng và phát triển sản xuất nhằm hỗ trợ mục tiêu phục hồi kinh tế của Chính phủ.
Chính phủ đã đặt ra các mục tiêu rõ ràng, từ đó định hướng cho các giải pháp điều hành thị trường tiền tệ của Ngân hàng Nhà nước (NHNN) Nhờ vào các công cụ tiền tệ, NHNN đã tác động đến lượng cung tiền, ảnh hưởng trực tiếp đến thanh khoản của thị trường tiền tệ và các ngân hàng thương mại trong thời gian qua.
Công c ụ điề u hành chính sách c ủ a Ngân hàng nhà n ướ c
Từ năm 2007 đến tháng 9/2012, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã linh hoạt áp dụng các công cụ điều hành vĩ mô để thực hiện mục tiêu thắt chặt và nới lỏng tiền tệ, nhằm đáp ứng yêu cầu của Chính phủ Bốn công cụ chính được sử dụng trong giai đoạn này bao gồm lãi suất, nghiệp vụ thị trường mở, dự trữ bắt buộc và hạn mức tăng trưởng tín dụng.
Lãi suất là công cụ quan trọng trong việc điều hành chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhà nước (NHNN), bao gồm các mức như lãi suất cơ bản, lãi suất chiết khấu, lãi suất tái cấp vốn và trần lãi suất Những mức lãi suất này đóng vai trò làm cơ sở cho các tổ chức tín dụng xác định lãi suất kinh doanh, đồng thời định hướng và điều tiết lãi suất trên thị trường nội tệ liên ngân hàng Trong giai đoạn 2007-2012, NHNN đã thường xuyên sử dụng công cụ này để thực hiện các mục tiêu vĩ mô ngắn hạn.
Từ năm 2007 đến tháng 11 năm 2010, ba loại lãi suất gồm lãi suất cơ bản, lãi suất chiết khấu và lãi suất tái cấp vốn luôn đồng hành trong chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhà nước Cụ thể, tình trạng thiếu vốn khả dụng vào cuối năm 2007 và 2008 đã ảnh hưởng đáng kể đến hoạt động của các ngân hàng thương mại.
LS cơ bản LS tái cấp vốn LS chiết khấu Trần lãi suất
Hình 2.1: Diễn biến các mức lãi suất điều hành của
NHNN từ 2007 đến tháng 09/2012 ĐVT: %/năm
Trong giai đoạn 2008, lãi suất liên ngân hàng tăng cao, có lúc đạt 30%/năm, buộc NHNN phải điều chỉnh lãi suất cơ bản từ 8.75% lên 14% để ổn định thanh khoản Tuy nhiên, từ tháng 10/2008 đến tháng 2/2009, NHNN đã giảm lãi suất cơ bản liên tục xuống còn 7% nhằm kích cầu kinh tế Từ đầu năm 2010 đến tháng 11/2010, NHNN chỉ điều chỉnh lãi suất tăng nhẹ từ 1-2% để duy trì mục tiêu tăng trưởng Đặc biệt, từ tháng 3
Từ tháng 3 đến tháng 9 năm 2012, lãi suất cho vay đã giảm xuống còn 9% với các mức lãi suất lần lượt là 13%, 12% và 11% Chính phủ đã cho phép các tổ chức tín dụng thực hiện cơ chế cho vay theo lãi suất thỏa thuận, kết hợp với các biện pháp kiểm soát chặt chẽ nhằm mục tiêu giảm lãi suất cho vay, kích thích tăng trưởng tín dụng và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế theo chỉ đạo của Thủ tướng.
Nghiệp vụ thị trường mở là một trong những công cụ quan trọng của Ngân hàng Nhà nước (NHNN) trong việc điều hành lượng cung tiền, tương tự như công cụ lãi suất NHNN đã sử dụng nghiệp vụ này liên tục kể từ năm 2007 để quản lý hiệu quả thị trường tài chính.
Giai đoạn từ 2007 đến tháng 5/2008, nhằm thắt chặt tiền tệ và kiềm chế lạm phát, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã phát hành 20.300 tỷ đồng tín phiếu bắt buộc cho các ngân hàng thương mại, nhưng không cho phép vay tái cấp vốn Trong giai đoạn 2009-2010, để thực hiện chính sách tiền tệ mở rộng, NHNN đã cho phép các ngân hàng thương mại thanh toán trước hạn tín phiếu đã mua trong năm 2008 Đồng thời, NHNN cũng thực hiện nghiệp vụ thị trường mở với 2 phiên giao dịch mỗi ngày, kéo dài thời gian chào mua giấy tờ có giá từ 14 ngày lên 28 ngày với lãi suất 8%/năm, nhằm cung ứng tiền cho nền kinh tế.
Năm 2010, thị trường OMO và mua USD đã ghi nhận gần 200 ngàn tỉ đồng Tuy nhiên, vào năm 2011, nhằm mục tiêu ổn định vĩ mô và kiềm chế lạm phát, các hoạt động trên thị trường mở chủ yếu tập trung vào việc hút tiền ròng trong phần lớn thời gian của năm.
Đến cuối tháng 6 năm 2011, mức cung ròng qua OMO chỉ hơn 13.000 tỷ đồng, trong khi lượng hút ròng lên đến 111.365 tỷ đồng Trong 9 tháng đầu năm 2012, thị trường mở đã hút ròng 118.332 tỷ đồng để trung hòa lượng tiền đã mua ngoại hối đầu năm, đồng thời bơm ra thị trường tổng cộng 43.560 tỷ đồng chủ yếu để thanh toán tín phiếu đáo hạn 36.067 tỷ đồng.
Dự trữ bắt buộc là một công cụ quan trọng để kiểm soát lượng cung tiền, và Ngân hàng Nhà nước (NHNN) thường xuyên áp dụng biện pháp này trong giai đoạn hiện tại.
DTBB của NHNN từ 2007-9/2012) Chỉ trừ năm 2008 và 2010, tỷ lệ DTBB được
NHNN đã điều chỉnh tỷ lệ DTBB tăng lên nhằm thực hiện chính sách tiền tệ thắt chặt Trong các năm tiếp theo, tỷ lệ này sẽ được giảm để cung cấp tiền và kích cầu cho nền kinh tế, theo chỉ đạo của Chính phủ về tăng trưởng.
Hạn mức tăng trưởng tín dụng là công cụ mà Ngân hàng Nhà nước (NHNN) áp dụng để kiểm soát lượng cung tiền trong nền kinh tế Công cụ này thường được sử dụng trong các giai đoạn thực hiện chính sách tiền tệ thắt chặt nhằm ổn định tình hình tài chính.
Năm 2008, các giải pháp được áp dụng nhằm siết chặt điều kiện cho vay và kiểm soát tổng dư nợ cho vay, trong đó chiết khấu giấy tờ có giá để đầu tư chứng khoán không vượt quá 20% vốn điều lệ của tổ chức tín dụng (TCTD) Đồng thời, yêu cầu các TCTD khống chế tỷ trọng và tốc độ tăng trưởng dư nợ cho vay bất động sản ở mức hợp lý so với tổng dư nợ và nguồn vốn cho vay Ngoài ra, cơ chế cho vay bằng ngoại tệ cũng được ban hành mới với hướng chặt chẽ hơn, nhằm hạn chế cho vay đối với nhu cầu không cần thiết sử dụng vốn ngoại tệ.
Trong nửa đầu năm 2010, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đã thực hiện chính sách hạn chế tốc độ tăng trưởng dư nợ tín dụng với mục tiêu đạt 25% và cung tiền là 20%, đồng thời tăng cường kiểm soát rủi ro và cải thiện chất lượng tín dụng Đến năm 2011, ngân hàng tiếp tục khống chế mức tăng trưởng tín dụng, tập trung vào sản xuất kinh doanh và giảm tỷ trọng dư nợ cho vay phi sản xuất xuống còn 22% vào ngày 30/06/2011 và 16% vào ngày 31/12/2011 Ngày 20/5/2011, NHNN đã ban hành quy định 3976/NHNN-CSTT, trong đó Thống đốc cam kết sẽ xử lý nghiêm các ngân hàng thương mại nếu để tăng trưởng tín dụng vượt quá ngưỡng 20%.
Ngân hàng Nhà nước (NHNN) thực hiện các giải pháp đi kèm nhằm nâng cao hiệu quả của chính sách tiền tệ (CSTT) tùy thuộc vào tình hình thị trường và mục tiêu của Chính phủ Các giải pháp này bao gồm ban hành quy định về tỷ lệ đảm bảo an toàn và khả năng chi trả theo Thông tư 13 và Thông tư 19/2010, quy định lộ trình tăng vốn điều lệ của ngân hàng theo Nghị định 141/2006, tăng cường thanh tra và giám sát vi phạm lãi suất huy động, cũng như tái cơ cấu các ngân hàng thương mại yếu kém Bên cạnh đó, NHNN cũng thực hiện các biện pháp ổn định thị trường vàng và thu hẹp đối tượng cho vay bằng ngoại tệ trong giai đoạn 2009-2012.
K ế t qu ả th ự c thi chính sách ti ề n t ệ c ủ a Ngân hàng nhà n ướ c
Nhờ áp dụng đồng bộ và linh hoạt các giải pháp tiền tệ, từ năm 2007 đến tháng 9/2012, chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhà nước đã điều hành hiệu quả hầu hết các chỉ tiêu tiền tệ theo định hướng đề ra.
Giai đoạn ổn định vĩ mô sau khủng hoảng (2007-2008) đã chứng kiến các biện pháp thắt chặt tiền tệ nhằm kiềm chế lạm phát Đến cuối tháng 5/2008, tổng phương tiện thanh toán chỉ tăng 3,73% so với cuối năm trước, cho thấy sự kiểm soát hiệu quả trong việc duy trì ổn định kinh tế.
Năm 2007, tốc độ tăng trưởng đầu tư cho nền kinh tế giảm xuống còn 17,57% so với năm trước, dẫn đến việc kiềm chế tổng cầu và giá tiêu dùng Mặc dù dư nợ tín dụng tăng 18,42%, cao hơn so với 13,36% cùng kỳ năm trước, nhưng xu hướng tăng trưởng này đang có dấu hiệu chậm lại Đến cuối năm 2008, tình hình thanh khoản tại các ngân hàng thương mại đã trở lại trạng thái cân bằng.
49 ngân hàng giảm xuống và không còn ở mức cao như thời điểm đầu năm 2008; kiềm chế được lạm phát nhưng vẫn ở mức cao (lạm phát 12 tháng trên 20%).
Vào năm 2009, giai đoạn kích cầu đã được thực hiện thành công với tốc độ tăng trưởng tín dụng đạt kỷ lục gần 40%, giúp duy trì mức tăng trưởng dương 5,3% trong bối cảnh khủng hoảng Kinh tế không rơi vào tình trạng đổ vỡ hàng loạt, đồng thời ngăn chặn được nguy cơ lạm phát ở mức 6,9%, tuy vẫn cao nhất trong khu vực Giai đoạn này cũng đã góp phần ổn định thị trường ngoại hối và giảm bớt tình trạng thiếu hụt tiền đồng trên thị trường ngân hàng.
Năm 2010, thực hiện chính sách vĩ mô thận trọng nhằm ổn định và duy trì mục tiêu tăng trưởng, nguồn vốn cho vay tăng thêm khoảng 500 triệu USD, chi phí huy động vốn giảm 0,1%, góp phần ổn định tỷ giá Dư nợ tín dụng tăng 18%, tổng mức dư nợ tín dụng đạt gần 28% so với năm 2009, vượt 12% so với cam kết Tỷ lệ an toàn theo quy định của Ngân hàng Nhà nước được duy trì, trong khi tỷ lệ nợ xấu chỉ khoảng 2,5% Chính sách cũng cải thiện tính thanh khoản cho các ngân hàng thương mại và điều tiết lãi suất huy động, cho vay giảm dần theo chỉ đạo của Chính phủ.
Giai đoạn 2011 tập trung vào ổn định vĩ mô và kiềm chế lạm phát thông qua chính sách tiền tệ thắt chặt, dẫn đến mức tăng cung tiền và tín dụng dưới 10% và trên 12%, thấp hơn so với các năm trước Lãi suất liên ngân hàng dần ổn định, giúp giảm lãi suất huy động và cho vay trên thị trường 1 Việc hợp nhất 3 ngân hàng thương mại đã góp phần ổn định hệ thống ngân hàng Tuy nhiên, nhiều ngân hàng phụ thuộc vào thị trường 2, trong khi huy động vốn trên thị trường 1 trở nên khó khăn hơn Tăng trưởng dư nợ tín dụng chỉ đạt 12%, thấp hơn mức mục tiêu 20%, cho thấy kinh tế có dấu hiệu đình trệ Áp lực thanh khoản vẫn hiện hữu, lãi suất có xu hướng tăng do lạm phát cao, giao dịch trên thị trường chưa thông suốt, và nhiều ngân hàng nhỏ đối mặt với khó khăn về thanh khoản và nợ xấu gia tăng.
Trong giai đoạn ưu tiên thúc đẩy phục hồi kinh tế vào 9 tháng năm 2012, lãi suất huy động và cho vay đã giảm mạnh, giúp kìm chế lạm phát và cải thiện thanh khoản của hệ thống ngân hàng Tuy nhiên, tín dụng vẫn chưa có sự tăng trưởng đáng kể, với mức tăng trưởng tín dụng toàn hệ thống ngân hàng chỉ đạt khoảng 5,2-5,4% tính đến giữa tháng 11, dự kiến sẽ tiếp tục tăng trưởng trong thời gian tới.
NĂM 2007 NĂM 2008 NĂM 2009 NĂM 2010 NĂM 2011 NĂM 2012
Vào năm 2012, nợ xấu trong hệ thống ngân hàng đã tăng lên khoảng 12.000 tỷ đồng, chiếm 6% tổng dư nợ, bao gồm cả đầu tư trái phiếu doanh nghiệp của các ngân hàng thương mại Thanh khoản của một số ngân hàng thương mại cổ phần gặp khó khăn, trong khi một số tổ chức tín dụng vẫn chưa tuân thủ nghiêm các quy định về lãi suất huy động tối đa của Ngân hàng Nhà nước.
H ạ n ch ế c ủ a các chính sách
Bên cạnh những kết quả nêu trên, CSTT từ năm 2007-tháng 9/2012 vẫn còn tồn tại một số vấn đề:
- CSTT vẫn rối do chưa có biện pháp bền vững cho khu vực tín dụng tiền tệ, vì thế, NHNN thường chỉ lặp lại các biện pháp tình thế.
Chính sách tài khóa và chính sách tiền tệ chưa được phối hợp đồng bộ, dẫn đến giảm hiệu quả của các giải pháp vĩ mô, đặc biệt trong 6 tháng đầu năm.
2011 trở về trước, đây là thời gian mà chính sách tài khóa thường là “nới lỏng” với bội chi ngân sách nhà nước liên tục, kéo dài.
- Một số thời điểm, liều lượng và sự phối hợp đồng bộ các công cụ điều hành CSTT của NHNN vẫn chưa được tốt và thống nhất.
Tiến trình tái cơ cấu các tổ chức tín dụng (TCTD) và xử lý nợ xấu diễn ra chậm chạp, ảnh hưởng tiêu cực đến tốc độ tăng trưởng tín dụng của hệ thống ngân hàng trong năm 2012.
Thị trường Việt Nam đang đối mặt với dấu hiệu rõ ràng của "bẫy thanh khoản", mặc dù lãi suất danh nghĩa vẫn chưa đạt mức 0 và lạm phát dưới 10% Tình trạng này sẽ hạn chế hiệu ứng kích cầu từ việc mở rộng chính sách tiền tệ.
- CSTT chưa thể giải quyết dứt điểm tình trạng nghẽn mạch tín dụng, sở hữu chéo ngân hàng, nợ xấu và thanh khoản ngân hàng ngày càng phức tạp.