Đang tải... (xem toàn văn)
1 BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH BÀI THI MÔN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Hình thức thi Tiểu luận Mã đề thi số 06 Tiêu đề tiểu luận (theo mã đề) 06 Thời gian làm bài thi 3 ngày Họ và tên Phạm Thị.
BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH BÀI THI MÔN: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Hình thức thi: Tiểu luận Mã đề thi số: 06 Tiêu đề tiểu luận (theo mã đề): 06 Thời gian làm thi: ngày Họ tên: Phạm Thị Hồng Diệp Mã sinh viên: 1873403010236 Khóa/Lớp tín chỉ: 21.4LT2 Lớp niên chế: CQ56/21.06 STT: 06 ID phòng thi: 581 058 3214 Ngày thi: 06/10/2021 Giờ thi: 7h30 Hà Nội – 9.2021 1/ Phân tích khái qt tình hình tài cơng ty năm 2019- 2020 2/ Phân tích tình hình kết kinh doanh công ty năm 2019-2020 Bài làm Lý luận phân tích khái qt tình hình tài doanh nghiệp 1.1 Lý luận phân tích khái qt tình hình tài doanh nghiệp 1.1.1 Mục tiêu phân tích tình hình khái qt tài doanh nghiệp Phân tích khái qt tình hình tài doanh nghiệp việc vận dụng phương pháp nhằm đánh giá khái quát quy mô tài sản, nguồn vốn, doanh thu, lợi nhuận, dòng tiền, dự báo tiềm lực dòng tiền rủi ro mà doanh nghiệp đương đầu; đồng thời đưa kiến nghị, giải pháp giúp doanh nghiệp gia tăng quy mơ tài Đồng thời phân tích khái qt tình hình tài doanh nghiệp việc phân tích khái quát cấu trúc tài sản nhằm đánh giá cấu trúc tài sản, chi phí, dịng tiền thơng qua cho phép đánh giá sức mạnh tài dự báo tiềm ẩn, rủi ro xuất phát từ bất hợp lý cấu trúc; đưa giải pháp kiến nghị giuớ DN hồn thiện cấu trúc tài nhằm đẩnh mạnh hóa tình hình tài doanh nghiệp Đồng thời phân tích khả sinh lời doanh nghiệp 1.1.2 Các tiêu phân tích khái quát tình hình tài * Nhóm tiêu phản ánh quy mơ tài doanh nghiệp: - Tổng tài sản: cho biết toàn tài sản mà doanh nghiệp quản lý sử dụng, thơng q cho phép đánh giá quy mô doanh nghiệp vị ngành - Vốn chủ sở hữu: phản ánh nguồn hình thành tài sản lực doanh nghiệp - Tổng chuyển thuần: LCT= DTT+DTTC+TNK Phản ánh tồn thu nhập doanh nghiệp có từ tất hoạt động kỳ sau trừ khoản giảm trừ - Lợi nhuận sau thuế: phản ánh lợi ích cuối mà chủ sở hữu có sau thực đầy đủ nghĩa vụ với chủ nợ nhà nước - Lợi nhuận trước lãi vay thuế: EBIT = LN kế tốn trước thuế + lãi vay Phản ánh lợi ích cuối doanh nghiệp chưa thực nghĩa vụ thuế lãi vay - Tổng tiền vào: phản ánh toàn nguồn tiền thu từ tất hoạt động - Tổng tiền thuần: = tổng tiền vào – tổng tiền Phản ánh chênh lệch dòng tiền vào sau trừ dòng tiền chi từ tất hoạt động *Nhóm tiêu phản ánh cấu trúc tài doanh nghiệp: - Hệ số tự tài trợ: Htt= VCSH / Tổng tài sản Cho biết toàn VCSH doanh nghiệp tài trợ phần tổng tài sản mà doanh nghiệp quản lý sử dụng - Hệ số tự tài trợ thường xuyên: Htx= nguồn vốn dài hạn / tài sản dài hạn Phản ánh tồn nguồn vốn dài hạn có đủ để tài trợ cho tài sản dài hạn không - Hệ số chi phí: Hcp= (LCT – LNST) / LCT Cho biết bình quân để tạo đồng lưu chuyển cần phải bỏ đồng chi phí - Hệ số tạo tiền: Htt= tiền vào/ tiền Cho biết so sánh tương quan dòng tiền vào với dịng tiền kỳ * Nhóm tiêu phân tích khái quát khả sinh lời: - Hệ số khả sinh lời hoạt động: ROS= LNST / LCT Cho biết khả sinh lời từ tất hoạt động Hệ số sinh lời hoạt động cho biết đồng doanh thu, thu nhập tạo có đồng lợi nhuận sau thuế - Hệ số khả sinh lời vốn: BEP (ROAs) = EBIT / tài sản bình quân Cho biết bình quân đồng vốn loại tham gia hoạt động kinh doanh tạo đồng lợi nhuận trước thuế lãi vay - Khả sinh lời tổng tài sản: ROA =LNST / nguồn vốn bình quân Cho biết đồng đầu tư vào tổng tài sản doanh nghiệp có đồng lợi nhuận sau thuế - Khả sinh lời vốn chủ sở hữu: ROE = LNST / VCSH bình quân Cho biết bình quân đồng vốn chủ sở hữu tham gia hoạt động sản xuất kinh doanh tạo đồng lợi nhuận sau thuế - Thu nhập cổ phần thường: EPS= (LNST- cổ tức ưu đãi) / số cổ phiếu lưu hành Cho biết bình quân đồng cổ phiếu thường lưu hành nhận đồng lợi nhuận sau thuế sau trừ cổ tức ưu đãi 1.1.3 Phương pháp phân tích khái qt tình hình tài doanh nghiệp Phương pháp sử dụng để phân tích khái quát tình hình tài doanh nghiệp phương pháp so sánh Bằng cách so sánh kỳ phân tích với kỳ gốc khác số tuyệt đối số tương đối tiêu phản ánh khái qt tình hình tài chính, nhà phân tích vào biến động ý nghĩa tiêu để nêu lên nhận xét 1.2.Tổng quan CTCP Viễn thông – Tin học bưu điện 1.2.1 Quá trình hình thành phát triển công ty Công ty Cổ phần Viễn thông - Tin học Bưu điện (CTIN) đơn vị hàng đầu lĩnh vực viễn thông, công nghệ thông tin tự động hóa tịa nhà thơng minh CTIN doanh nghiệp thực dự án mạng di động Việt nam Là Công ty số Việt Nam, với thị phần lớn phần dịch vụ xây lắp, tích hợp hạ tầng sở mạng di động cho nhà khai thác GSM lớn Vinaphone, Mobifone; Công ty nằm TOP SI Cisco thiết bị mạng cho Thị trường Viễn thông Năm 1972: Công ty cổ phần Viễn thông tin học Bưu điện tiền thân Xí nghiệp Sửa chữa Thiết bị Thông tin I, thành lập theo định số 33/QĐ, ngày 13 tháng 01 năm 1972 Năm 1973-1991: Hoạt động chủ yếu lĩnh vực sản xuất, sửa chữa, bảo dưỡng thiết bị truyền dẫn tải ba thiết bị phục vụ dân dụng Amplier ,bộ nắn Điện Năm 2000: Thành lập Trung tâm Tin học, tiền đề cho phát triển mảng Tích hợp hệ thống phần mềm, nhằm hướng tới mảng kinh doanh lĩnh vực tin học CNTT Năm 2001 (20/11/2001): Cổ phần hóa thành Cơng ty Cổ phần Viễn thơng Tin học Bưu điện, viết tắt CT-IN , đơn vị thành viên Tập đồn Bưu Viễn thơng Việt Nam, hoạt động lĩnh vực viễn thông tin học, theo định số 537/QĐ-TCBĐ ngày 11 tháng năm 2001 Tổng Cục trưởng Tổng cục Bưu điện (nay Tập đồn Bưu Viễn thơng Việt Nam - VNPT) Vốn điều lệ Công ty Cổ phần hố 10 tỷ, tỷ lệ góp VNPT 35% Đến năm 2008 vốn điều lệ tăng lên mạnh lên đến 111 tỷ, tăng gấp 11 lần vòng năm Và đến năm 2009 đạt 116 tỷ Nhưng sau năm sau vốn điều lệ công ty lên đến 157 tỷ Chứng tỏ ảnh hưởng công ty sau 10 năm thành lập lớn với thị trường Việt Nam Hiện đến năm 2017 vốn điều lệ công ty 321 tỷ Hiện vốn điều lệ công ty 321 tỷ có dấu hiệu tiếp tục tăng CTIN cung cấp sản phẩm dịch vụ linh hoạt, đáp ứng yêu cầu đa dạng khách hàng như: Cung cấp trọn gói dịch vụ thiết kế, lắp đặt thiết bị truyền dẫn cho mạng Vinaphone Mobifone; Triển khai dịch vụ mạng 2G/3G/4G; mạng MAN-Ethernet cho VNPT tỉnh, thành phố; hệ thống IP Core, IP backbone, NGN, giải pháp phủ sóng di động cho tòa nhà cao tầng; phần mềm quản lý doanh nghiệp; giải pháp tính cước chăm sóc khách hàng; giải pháp tự động hóa tịa nhà thơng minh, v.v… Vị công ty: Là công ty số Việt Nam việc cung cấp hạ tầng sở cho nhà mạng di động Nằm TOP SI CISCO cung cấp thiết bị mạng cho thị trường viễn thông Công ty hàng đầu Việt nam lĩnh vực Tích hợp hệ thống Trải suốt 30 năm hoạt động, ICT xây dựng mối quan hệ gắn kết lâu dài với nhà cung cấp thiết bị viễn thông CNTT hàng đầu giới 1.2.2 Đặc điểm hoạt động ngành Công nghệ thông tin truyền thông ICT tên viết tắt Information Communication Technology, hiểu công nghệ thông tin truyền thông Thuật ngữ sử dụng để mô tả nghĩa rộng lĩnh vực cơng nghệ thơng tin Nó kết hợp truyền thông viễn thông ICT giữ vai trò quan trọng đời sống người, tác động tới nhiều lĩnh vực khác nhau, cụ thể: -Trong lĩnh vực giáo dục: (Học trực tuyến) Là trợ thủ đắc lực giáo dục nay, giúp ích hoạt động giảng dạy trực tuyến, thi trực tuyến hay chia sẻ tài liệu -Đối với doanh nghiệp: Các doanh nghiệp muốn tồn phát triển bắt buộc phải chuyển đổi số thông qua việc ứng dụng ICTs Information Communication Technology mang tới nhiều lợi ích cho doanh nghiệp -Trong tìm kiếm việc làm: Giúp có kết nối người lao động đơn vị tuyển dụng phạm vi tồn cơng -Đối với đời sống – xã hội: ICT giúp xây dựng nên xã hội kết nối tồn cầu, xóa bỏ rào cản ngơn ngữ, văn hóa, người tương tác liên lạc với cách nhanh chóng, hiệu thơng qua thiết bị có kết nối internet máy tính, điện thoại,… ICTs mở nhiều hội việc làm bạn theo học ngành công nghệ thông tin, IT với mức thu nhập cao là: Lập trình viên, An ninh mạng, Kỹ sư phần mềm máy tính, Thiết kế phần mềm, … 1.3 Phân tích khái qt tình hình tài cơng ty CTCP Viễn thơng – Tin học bưu điện năm 2019- 2020 1.3.1 Nhóm tiêu khái quát quy mô Công ty ICT: Đvt: triệu đồng Chỉ tiêu Tổng tài sản VCSH Cuối năm Đầu năm Chênh Tỷ lệ 2020 2020 lệch (%) 2.201.125 2.240.830 (39.705) -1,77 689.158 679.912 9.246 1,36 Năm 2020 Năm 2019 LCT = DT + DT tài + TN khác EBIT (lợi nhuận trước thuế lãi vay)= Lợi nhuận trước thuế + CP lãi vay NP (lợi nhuận sau thuế) NC (tổng dòng tiền thuần)= (tổng dòng tiền thu) – (tổng dòng tiền chi) 1.616.044 2.294.734 (678.690) (26.474) -29,58 117.095 143.569 -18,44 66.002 (52.588) 89.607 (23.605) -26,34 142.773 (195.361) -136,83 Khái quát: Dựa vào bảng ta thấy phần lớn tiêu giảm chứng tỏ quy mơ tài doanh nghiệp năm 2020 có xu hướng giảm, điều chứng tỏ quy mô sản xuất kinh doanh doanh nghiệp bị thu hẹp lại, điều làm giảm lực cạnh tranh doanh nghiệp nhiên vốn chủ sở hữu lại tăng lợi nhuận sau thuế lại giảm Để có đánh giá xác ta cần sâu vào phân tích chi tiết Phân tích chi tiết: Tổng tài sản thời điểm cuối năm 2020 đạt 2.201.125 triệu đồng giảm 39.705 triệu đồng so với cuối năm 2019, tương ứng tỷ lệ giảm 1,77% Chứng tỏ quy mô sản xuất kinh doanh doanh nghiệp bị thu hẹp lại, điều làm giảm lực cạnh tranh doanh nghiệp thị trường Vốn chủ sở hữu công ty tăng từ 679.912 triệu đồng lên 689.158 triệu đồng, tăng 9.246 triệu đồng tương ứng tỷ lệ tăng 1,36% Điều cho thấy quy mô vốn chủ sở hữu doanh nghiệp gia tăng, giúp cho doanh nghiệp tăng khả độc lập mặt tài So sánh quy mơ tài sản quy mô vốn chủ ta thấy năm 2020 công ty chủ động huy động thêm nguồn vốn nội sinh để bù đắp cho việc giảm sút tài sản, đồng thời hạn chế huy động từ bên ngoài, đồng thời giảm áp lực toán trả nợ cho doanh nghiệp Tổng chuyển năm 2020 đạt 1.161.044 triệu đồng giảm 678.690 triệu đồng so với năm 2019 với tốc độ giảm 29,58% cho thấy quy mô doanh thu, thu nhập doanh nghiệp sút, nguyên nhân thấy doanh thu từ hoạt động kinh doanh bán hàng năm 2020 giảm mạnh Lợi nhuận trước thuế lãi vay giảm từ 143.569 triệu xuống 117.095 triệu đồng với tỷ lệ giảm 18,44% Cho thấy quy mô lợi nhuận doanh nghiệp tạo kỳ không xét đến chi phí lãi vay thuế giảm Tuy nhiên lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp lại giảm từ 89.607 xuống 66.002 triệu đồng với tốc độ giảm 26,34% Điều cho thấy năm chi phí lãi vay tăng mạnh, doanh nghiệp làm ăn thua lỗ Điều cho thấy doanh nghiệp cố gắng tận dụng nguồn vốn huy động giá rẻ, đồng thời lợi dụng địn bẩy tài để khuếch đại ROE Tuy nhiên điều khiến cho doanh nghiệp gặp nhiều rủi ro tài địn bẩy tài dao lưỡi Tổng dòng tiền doanh nghiệp năm 2020 giảm từ 142.773 xuống âm 52.588 triệu đồng với tỷ lệ giảm 136,83% cho thấy quy mơ dịng tiền doanh nghiệp có giảm sút đáng kể Hệ tổng dòng tiền doanh nghiệp từ dương sang âm Kết luận: Dựa vào phân tích thấy quy mơ tài tài doanh nghiệp năm 2020 so với năm 2019 có giảm nguồn vốn luân chuyển Đây điều mà doanh nghiệp khó thể tránh khỏi năm 2020 năm diễn dịch bệnh khiến cho kinh tế giới nói chung Việt Nam nói riêng bị xuống Việc đóng cửa quốc gia làm cho thị trường xuống nghiêm trọng, nên ICT khó tránh khỏi ảnh hưởng Doanh nghiệp cần có biện pháp quản lý hợp lý kịp thời để giải nhanh vấn đề mà tình trạng dịch bệnh cịn diễn có xu hướng kéo dài 1.3.2 Nhóm tiêu khái quát cấu trúc tài Cơng ty ICT: Đvt: triệu đồng Cuối năm Đầu năm Chênh Tỷ lệ 2020 2020 lệch (%) Ht (hệ số tự tài trợ) =VCSH / Tổng TS 0,3131 0,3034 0,0097 3,19 - VCSH 689.158 679.912 9.246 1,36 - Tổng tài sản 2.201.125 2.240.830 (39.705) -1,77 Htx (hệ số tài trợ thường xuyên) 2,8075 3,0967 -0,2892 -9,34 = (Nợ dài hạn+VCSH) / TS dài hạn - Nợ dài hạn 7.435 8.429 (994) -11,79 - TS dài hạn 248.117 222.284 25.833 11,62 Năm 2020 Năm 2019 Chỉ tiêu Hcp (hệ số Chi Phí)= Tổng CP / LCT = (LCT – NP) /LCT - Tổng chi phí - LCT 0,9592 1.550.042 1.616.044 0,9610 (0,0018) -0,19 2.205.127 (655.085) 2.294.734 (678.690) -29,71 -29,58 Khái quát: Dựa vào bảng ta thấy hệ số tài trợ thường xuyên hệ số chi phí giảm hệ số tự tài trợ lại tăng, chứng tỏ tình hình tài doanh nghiệp năm 2020 có xu hướng giảm, điều chứng tỏ cấu trúc sản xuất kinh doanh doanh nghiệp bị thu hẹp lại Để có đánh giá xác ta cần sâu vào phân tích chi tiết Phân tích chi tiết: Hệ số tự tài trợ thời điểm cuối năm 2020 0,3131 cho biết tổng tài sản có 0,3131 phần tài trợ vốn chủ sở hữu, hệ số tự tài trợ cuối năm 2020 tăng 0,0097 lần so với đầu năm 2020 với tốc độ tăng 3,19% cho thấy khả tự tài trợ doanh nghiệp tăng Nhưng phần lớn tài sản doanh nghiệp phải huy động từ vốn ngoại sinh nợ phải trả, doanh nghiệp bị phụ thuộc tài Hệ số tài trợ thường xuyên 2,8075 cho thấy để đầu tư đồng tài sản dài hạn doanh nghiệp cần phải huy động 2,8075 đồng nợ dài hạn vốn chủ sở hữu Hệ số tài trợ thường xuyên cuối năm 2020 giảm 0,2892 lần so với đầu năm 2020 với tỷ lệ giảm 9,34% cho thấy khả tự tài trợ thường xuyên doanh nghiệp giảm, tài sản dài hạn doanh nghiệp nhỏ nguồn vốn dài hạn cho thấy nguồn vốn dài hạn doanh nghiệp đủ để tài trợ cho tài sản dài hạn Điềy an toàn rủi ro, tăng hội đầu tư sinh lời cho doanh nghiệp Hệ số chi phí năm 2020 0,9592 phản ánh để đồng tổng ln chuyển doanh nghiệp phải bỏ 0,9592 đồng chi phí Năm 2020 hệ số chi phí giảm 0,0018 lần so với năm 2019 với tỷ lệ giảm 0,19% cho thấy doanh nghiệp phải bỏ chi phí hơn, doanh nghiệp tiết kiệm chi phí Cần tiếp tục phát huy sách quản lý chi phí phân bổ chi phí hợp lý Kết luận: Có thể thấy năm 2020, ICT thay đổi cấu nguồn vốn giảm tỷ trọng nợ phải trả, tăng hệ số tự tài trợ đi, điều làm cho nguồn tài ICT đảm bảo tính ổn định Doanh nghiệp cần tự chủ mặt tài để tăng hệ số tự tài trợ tự tài trợ thường xuyên lên, đồng thời tiếp tục phát huy sách quản lý chi phí phân bổ chi phí hợp lý 1.3.3 Nhóm tiêu khái quát quy mô công ty ICT: Đvt: triệu đồng Chỉ tiêu 1.ROS (khả sinh lời hoạt động) = NP(lợi nhuận sau thuế) / LCT = – Hcp - NP (lợi nhuận sau thuế) - LCT BEP (Hệ số sinh lời vốn kinh doanh) = EBIT / nguồn vốn bình quân - EBIT - nguồn vốn bình quân ROA (khả sinh lời rịng TS) = NP / TS bình quân ROE (khả sinh lời VCSH) = NP / VCSH bình quân - VCSH bình quân Thu nhập cổ phần thường (EPS) số cổ phiếu phổ thông lưu thông Chênh Tỷ Năm 2020 Năm 2019 lệch lệ(%) 0,0408 0,0390 0,0018 4,59 66.002 89.607 1.616.044 2.294.734 0,0527 0,0669 (23.605) (678.690) (0,0141) -26,34 -29,58 -21,14 117.095 143.569 2.220.978 2.147.438 0,0297 0,0417 (26.474) 73.540 (0,0120) -18,44 3,42 -28,78 0,1367 (0,0402) -29,45 684.535 655.698 0,0021 0,0028 32.185.000 32.185.000 28.838 (0,0007) - 4,40 -26,34 0,00 0,0964 Khái quát: Dựa vào bảng ta thấy khản sinh lời doanh nghiệp có biến đổi khơng nhìn chung có xu hướng giảm Điều cho thấy khả sinh lời doanh nghiệp bị giảm sút Để biết rõ vào phân tích chi tiết Phân tích chi tiết: Khả sinh lời hoạt động năm 2020 0,0408 phản ánh đồng tổng chuyển mà doanh nghiệp nhận tạo 0,0408 đồng lợi nhuận sau thuế ROS tăng 0,0018 lần với tỷ lệ 4,59% cho thấy khả sinh lời hoạt động doanh nghiệp tăng, nguyên nhân tốc độ giảm tổng luân chuyển mạnh tốc độ giảm lợi nhuận sau thuế 10 Nhằm đánh giá tình hình kết kinh doanh doanh nghiệp theo lĩnh vực Qua xác định điểm mạnh, yếu công tác quản lý, nguyên nhân chủ quan khách quan tác động đến đưa định liên quan đến kết kinh doanh doanh nghiệp 2.1.2 Các tiêu phân tích tình hình kết kinh doanh * Các tiêu báo cáo kết kinh doanh (B02) * Các hệ số chi phí hệ số sinh lời - Hệ số chi phí = tổng chi phí / tổng LCT Cho biết bình qn để tạo đồng lưu chuyển cần phải bỏ đồng chi phí - Hệ số giá vốn hàng bán = GVHB / DTT Cho biết đồng doanh thu thu doanh nghiệp phải bỏ đồng trị giá vốn hàng bán - Hệ số chi phí bán hàng = CPBH /DTT Chỉ tiêu phản ánh để thu đồng doanh thu doanh nghiệp phải bỏ đồng chi phí bán hàng - Hệ số chi phí quản lý doanh nghiệp = CPQLDN / DTT Chỉ tiêu cho biết để thu đồng doanh thu doanh nghiệp đồng chi phí quản lý - Hệ số sinh lời rịng (ROS) = LNST / tổng LCT Hệ số sinh lời hoạt động cho biết đồng doanh thu, thu nhập tạo có đồng lợi nhuận sau thuế - Hệ số sinh lời hoạt động trước thuế = LN trước thuế / tổng LCT Cho biết đồng doanh thu, thu nhập tạo có đồng lợi nhuận trước thuế 12 - Hệ số sinh lời hoạt động kinh doanh = LN từ hoạt động kinh doanh / (DTT + DTTC) Lợi nhuận từ hoạt động bán hàng =Lợi nhuận gộp BH CCDV - Chi phí bán hàng - Chi phí quản lýdoanh nghiệp Cho biết đồng doanh thu doanh thu tài tạo có đồng lợi nhuận từ hoạt động bán hàng - Hệ số sinh lời từ hoạt động tài = ( DTTC – CPTC) / DTT Cho biết đồng doanh thu tạo có đồng lợi nhuận từ hoạt động tài 2.1.3 Phương pháp phân tích tình hình kết kinh doanh Phương pháp sử dụng để phân tích khái qt tình hình tài doanh nghiệp phương pháp so sánh Bằng cách so sánh kỳ phân tích với kỳ gốc khác số tuyệt đối số tương đối tiêu phản ánh khái qt tình hình tài chính, nhà phân tích vào biến động ý nghĩa tiêu để nêu lên nhận xét 2.2 Phân tích tình hình kết kinh doanh công ty CTCP Viễn thông – Tin học bưu điện năm 2019- 2020 Đvt: triệu đồng Năm 2020 Chỉ tiêu Năm 2019 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 1.582.948 2.261.187 Các khoản giảm trừ doanh thu 917 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 1.582.948 2.260.270 Giá vốn hàng bán 1.431.084 2.041.959 Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ 151.864 218.311 Doanh thu hoạt động tài 27.940 27.929 Chi phí tài 49.319 44.675 - Trong đó: Chi phí lãi vay 37.782 35.051 Chi phí bán hàng 15.311 45.843 Chi phí quản lý doanh nghiệp 36.641 51.887 13 So sánh Chênh Tỷ lệ lệch % (678.239) -29,99 (917) -100,00 (677.322) (610.875) -29,97 -29,92 (66.447) 11 4.644 2.731 (30.532) (15.246) -30,44 0,04 10,40 7,79 -66,60 -29,38 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 11 Thu nhập khác 12 Chi phí khác 13 Lợi nhuận khác 14 Tổng lợi nhuận kế tốn trước thuế 15 Chi phí thuế TNDN hành 16 Chi phí thuế TNDN hỗn lại 17 Lợi nhuận sau thuế TNDN 78.533 5.156 4.376 780 79.313 13.311 66.002 1.Tổng luân chuyển (LCT) 2.Doanh thu kinh doanh = DTT + DT tài 3.Lợi nhuận bán hàng = LN gộp – CPBH CPQLDN 4.Hệ số sinh lời hoạt động (ROS)= LNST/LCT 5.Hệ số sinh lời hoạt động trước thuế = EBT/LCT 6.Hệ số sinh lời hoạt động kinh doanh = LN từ hoạt động kd / Doanh thu kinh doanh 7.Hệ số sinh lời từ hoạt động bán hàng = LN bán hàng/DTT 8.Hệ số sinh lời từ hoạt động tài = (DTTCCPTC)/ DTT 9.Hệ số chi phí = Tổng CP/LCT = – ROS 10.Hệ số GVHB = Giá vốn hàng bán/ Doanh thu 11.Hệ số CPBH = CPBH/DTT 12.Hệ số CPQLDN = CPQLDN/DTT (25.302) -24,37 (1.379) -21,10 2.524 136,29 (3.903) -83,34 (29.205) -26,91 (5.600) -29,61 (23.605) -26,34 So sánh Chênh Tỷ lệ lệch % 1.616.044 2.294.734 (678.690) -29,58 1.610.888 2.288.199 (677.311) -29,60 Năm 2020 Chỉ tiêu 103.835 6.535 1.852 4.683 108.518 18.911 89.607 Năm 2019 99.912 120.581 (20.669) -17,14 0,0408 0,0491 0,0390 0,0473 0,0018 0,0018 4,59 3,78 0,0488 0,0454 0,0034 7,43 0,0631 0,0533 0,0098 18,31 (0,0135) (0,0074) (0,0061) 82,29 0,9592 0,9610 (0,0018) -0,19 0,9041 0,9034 0,0006 0,07 0,0097 0,0231 0,0203 0,0230 (0,0106) -52,31 0,0002 0,83 Khái quát: CTCP Viễn thơng – Tin học bưu điện có lợi nhuận sau thuế năm 2020 đạt 66.002 triệu đồng, năm 2019 đạt 89.607 triệu, giảm 23.605 triệu đồng với tốc độ giảm 26,34% Điều cho thấy năm 2020 kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp có giảm sút, doanh nghiệp tiếp tục trì tốc độ giảm gây ảnh hưởng lớn đến doanh nghiệp Do ảnh hưởng dịch bệnh, dịch vụ kinh doanh nước nói chung với ICT nói riêng bị ảnh hưởng đáng kể, nhiên ROS doanh nghiệp năm lại có chiều hướng tăng Để hiểu rõ ta cần vào phân tích chi tiết Phân tích chi tiết: 14 ICT cơng ty cung cấp sản phẩm dịch vụ linh hoạt, đáp ứng yêu cầu đa dạng khách hàng như: Cung cấp trọn gói dịch vụ thiết kế, lắp đặt thiết bị truyền dẫn cho mạng Vinaphone Mobifone; Triển khai dịch vụ mạng 2G/3G/4G; mạng MAN-Ethernet cho VNPT tỉnh, thành phố; hệ thống IP Core, IP backbone, NGN, giải pháp phủ sóng di động cho tịa nhà cao tầng; phần mềm quản lý doanh nghiệp; giải pháp tính cước chăm sóc khách hàng; giải pháp tự động hóa tịa nhà thơng minh, v.v… Trong năm 2020, hệ số sinh lời hoạt động kinh doanh công ty tăng từ 0,0454 lên 0,0488 với tốc độ tăng 7,43% Điều cho thấy năm, hoạt động sản xuất kinh doanh công ty phát triển Doanh thu từ hoạt động bán hàng cung cấp dịch vụ giảm từ 2.261.187 triệu đồng xuống 1.582.948triệu, với tốc độ giảm 29,99% Nguyên nhân chủ quan cơng ty cơng ty chưa có đổi mẫu mã, chất lượng sản phẩm tốt, sách bán hàng chưa phát huy hiệu Nguyên nhân khách quan nguyên nhân chủ yếu kinh tế năm 2020 gặp nhiều khó khăn tình hình dịch bệnh diễn nhiều quốc gia Việt Nam thực nhiều đợt giãn cách xã hội làm cho khách hàng tiếp cận tới dịch vụ doanh nghiệp Các khoản giảm trừ doanh thu bao gồm chiết khấu thương mại, giảm giá hàng bán hàng bán bị trả lại Chiết khấu thương mại việc doanh nghiệp khuyến khích khách hàng mua nhiều hơn; giảm giá hàng bán việc giảm tiền cho khách hàng sản phẩm lỗi, hết hạn, hỏng; hàng bán bị trả lại việc hàng hóa doanh nghiệp bị trả lại không đáp ứng yêu cầu cam kết ban đầu Các khoản giảm trừ doan thu năm 2020 giảm đáng kể từ 917 triệu xuống với tốc độ giảm 100% Điều cho thấy cơng ty hạn chế áp dụng sách chiết khấu thương mại, giảm giá hàng bán cho khách hàng Hơn nữa, doanh thu bán hàng cơng ty giảm chứng tỏ sách chiết khấu thương mại giảm giá hàng bán chưa phát huy hiệu Ngồi ra, cho thấy số lượng hàng bán bị trả lại khơng có; cho thấy doanh nghiệp quản lý chặt chẽ từ khâu sản xuất, vận chuyển, doanh nghiệp cần tiếp tục phát huy tương lai 15 Hệ doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ năm 2020 đạt 1.582.948 triệu giảm 677.322trđ (với tỷ lệ giảm 29,97%) Điều cho thấy giảm khoản bán hàng cung cấp dịch vụ tác động, gây ảnh hưởng đáng kể đến doanh thu Hệ số chi phí giảm từ 0,961 xuống 0,9592 lần, tương ứng với tỷ lệ giảm 0,19% Hệ số giảm cho thấy công ty phải bỏ chi phí hơn, đồng nghĩa với việc công ty sử dụng tiết kiệm chi phí Nguyên nhân giảm tốc độ giảm chi phí nhỏ tốc độ giảm tổng luân chuyển Trong năm, hệ số chi phí