Kỷ yếu Hội thảo Khoa học Quốc gia về Kế toán và Kiểm toán – VCAA 2021

KỶ YẾU HỘI THẢO KHOA HỌC QUỐC GIA VỀ KẾ TOÁN VÀ KIỂM TOÁN VCAA 2021 NHÀ XUẤT BẢN ÐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN BOOK NOT FOR SALE KỶ YẾU HỘI THẢO KHOA HỌC QUỐC GIA VỀ KẾ TOÁN VÀ KIỂM TOÁN VCAA 2021 786043 301496 NHÀ XUẤT BẢN ÐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN Hà Nội, 2021 KỶ YẾU HỘI THẢO KHOA HỌC QUỐC GIA VỀ KẾ TOÁN VÀ KIỂM TOÁN VCAA 2021 Nhà xuất Ðại học Kinh tế quốc dân Hà Nội, 2021 Kỷ yếu Hội thảo Khoa học Quốc gia Kế toán Kiểm toán – VCAA 2021 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 XÂY DỰNG KHN KHỔ PHÁP LÝ TIỀN MÃ HĨA – KINH NGHIỆM QUỐC TẾ CHO VIỆT NAM 1651 PhD Phạm Ngọc Quang, Nguyễn Hoa Trà My, Nguyễn Thảo My NGHIÊN CỨU SỰ HIỆN HỮU CỦA CHI PHÍ CỨNG NHẮC TRONG CÁC DOANH NGHIỆP NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM 1661 TS Phạm Thị Thủy, TS Lê Ngọc Thăng DỰ BÁO RỦI RO PHÁ SẢN CỦA CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM 1671 ThS Đỗ Quỳnh Chi, Vũ Thị Cao Thảo SO SÁNH CÁC KẾT QUẢ DỰ ĐỐN ĐÚNG SAI SĨT TRỌNG YẾU TRONG BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÁC CƠNG TY CỔ PHẦN NIÊM YẾT TRÊN HOSE 1681 ThS Đặng Thị Tâm Ngọc, TS Nguyễn Tuấn ẢNH HƯỞNG ĐẦU TƯ CÔNG NGHỆ THÔNG TIN TỚI HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 1693 ThS.NCS Vũ Thị Huyền Trang, PGS.TS Trần Trung Tuấn, ThS Nguyễn Phi Long QUẢN LÝ VỐN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG CÁC CƠNG TRÌNH THỦY LỢI TẠI BAN QUẢN LÝ ĐẦU TƯ VÀ XÂY DỰNG THỦY LỢI – BỘ NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN 1705 ThS Nguyễn Hà Hồng Anh, TS Nguyễn Thị Hải Yến, ThS Vũ Thị Hiền CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN VIỆC SỬ DỤNG CƠNG CỤ TÀI CHÍNH PHÁI SINH: NGHIÊN CỨU TRONG NGÀNH NĂNG LƯỢNG VIỆT NAM 1716 TS Hà Thị Phương Dung XÁC ĐỊNH MỘT SỐ NHÂN TỐ BÊN NGOÀI TÁC ĐỘNG TỚI CHẤT LƯỢNG THÔNG TIN BÁO CÁO TÀI CHÍNH TRONG CÁC DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA Ở VIỆT NAM 1725 ThS.NCS Tô Thị Thu Trang ẢNH HƯỞNG CỦA CÁC YẾU TỐ VỀ ĐẶC ĐIỂM DOANH NGHIỆP TỚI KHẢ NĂNG TIẾP CẬN VỐN VAY NHTM CỦA DNSN VIỆT NAM 1736 ThS.NCS Lê Vân Chi ĐỀ XUẤT MƠ HÌNH PHÁT HIỆN GIAN LẬN TÀI CHÍNH: ÁP DỤNG CHO CÁC CƠNG TY BẤT ĐỘNG SẢN NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM 1743 ThS Trương Thị Hồi Thơ, TS Tơ Lan Phương NGHIÊN CỨU CÔNG BỐ THÔNG TIN BỘ PHẬN TRÊN BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI DOANH NGHIỆP VIỆT NAM 1758 TS Đàm Thị Kim Oanh ẢNH HƯỞNG CỦA QUẢN TRỊ CÔNG TY TỚI CHẤT LƯỢNG THƠNG TIN BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM 1770 ThS.NCS Tô Thị Thu Trang, TS Trần Thị Dự, ThS Ngọ Thị Thu Giang MINH BẠCH THÔNG TIN TRÁCH NHIỆM XÃ HỘI VÀ CHI PHÍ VỐN CHỦ SỞ HỮU – NGHIÊN CỨU TẠI CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM 1780 TS Trần Thị Phương Thảo, TS Nguyễn Thúy Anh xx Kỷ yếu Hội thảo Khoa học Quốc gia Kế toán Kiểm toán – VCAA 2021 ẢNH HƯỞNG ĐẦU TƯ CÔNG NGHỆ THÔNG TIN TỚI HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM EFFECT OF INVESTMENTS IN INFORMATION TECHNOLOGY ON BANK PROFITABILITY: EMPIRICAL EVIDENCE FROM VIETNAMESE COMMERCIAL BANKS ThS.NCS Vũ Thị Huyền Trang1, PGS.TS Trần Trung Tuấn2, ThS Nguyễn Phi Long3 Trường Đại học Thủy lợi, 2,3Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Ngày nhận bài: 25/9/2021 Ngày nhận kết phản biện: 15/10/2021 Ngày chấp nhận đăng: 15/11/2021 TÓM TẮT Bài viết phân tích tác động việc đầu tư vào công nghệ thông tin (CNTT) tới hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam Nghiên cứu sử dụng mơ hình tác động cố định (FEM) dựa liệu 30 ngân hàng thương mại giai đoạn từ năm 2016 đến năm 2020 Kết nghiên cứu cho thấy việc tăng (giảm) thay đổi mức độ đầu tư CNTT dẫn tới tăng (giảm) việc thay đổi hiệu khả hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam Từ đó, tác giả đưa khuyến nghị cho ngân hàng thương mại Việt Nam việc đầu tư CNTT nhằm nâng cao hiệu hoạt động Từ khóa: cơng nghệ thông tin, khả sinh lời, ngân hàng thương mại ABSTRACT The paper analyses the impact of investment in information technology (IT) on the perfomance of Vietnamese commercial banks The study applies the fixed-effects model (FEM) to the data of 30 Vietnam’s commercial banks in the period from 2016 to 2020 The results show that an increase (decrease) in IT investment leads to an increase (decreased) perfomance of Vietnamese commercial banks Based on the findings, the authors give some recommendations to Vietnamese commercial banks in case of investments in IT to improve perfomance Keywords: Information technology, profitability, commercial banks Đặt vấn đề Gunasekaran & cộng (2001) cho tồn cầu hóa phát triển cơng nghệ thơng tin kích thích tăng cường thiết lập cạnh tranh tồn cầu Vì vậy, doanh nghiệp buộc hàng tỷ đô la vào dự án đầu tư vào sở hạ tầng CNTT để trì tính bền vững tính cạnh tranh thị trường (Nustini, 2003) Tuy nhiên, suy thoái kinh tế năm 2008, buộc công ty phải đánh giá lại khoản đầu tư cho CNTT so với lợi ích thu khoản đầu tư vào sở hạ tầng CNTT (Alves, 2010; Creswell, 2004; Czerwinski, 2008; Gunasekaran & cộng sự, 2001; Tynan, 2005) Nhiều công ty phản ứng với môi trường kinh doanh thay đổi đột ngột cách chuyển đổi chiến lược CNTT đầu tư khoản tiền đáng kể vào sở hạ tầng CNTT để cải thiện hiệu trì tính cạnh tranh Tuy nhiên, lợi nhuận từ khoản chi tiêu cho CNTT khó đo lường (Dehning & Richardson, 2002; Gunasekaran & cộng sự, 2001; Nustini, 2003) 1693 Kỷ yếu Hội thảo Khoa học Quốc gia Kế toán Kiểm toán – VCAA 2021 Lloyd-Walker & Cheung (1998) ngành ngân hàng, CNTT giúp cung cấp dịch vụ khách hàng cao cấp cách cung cấp dịch vụ nhanh chóng, xác đáng tin cậy Kim & Davidson (2004) tuyên bố môi trường ngành ngân hàng trở nên chuyên sâu CNTT Porter & Millar (1985) nhấn mạnh ngành ngân hàng có hàm lượng CNTT cao sản phẩm quy trình giống ngành báo chí hàng không Như vậy, ngành ngân hàng ngành sử dụng hệ thống thông tin kế tốn (AIS) có hàm lượng CNTT cao góp phần vào hoạt động ngân hàng, giảm chi phí, thời gian cải thiện chất lượng dịch vụ cung cấp cho khách hàng Tuy nhiên, việc đầu tư vào công nghệ thơng tin q trình tốn kém, địi hỏi nỗ lực, thời gian tiền bạc đáng kể giai đoạn (lập kế hoạch, phân tích, thiết kế, phát triển, thực nâng cấp) Nhiều nghiên cứu cố gắng tác động trực tiếp hệ thống thơng tin kế tốn mà cụ thể đầu tư cho công nghệ thông tin đến hiệu hoạt động doanh nghiệp kết nghiên cứu khác Nghiên cứu thực vào nửa đầu năm 1990 Strassmann (1990), Weill (1992), Brynjolfsson (1993) Landauer (1995) khơng có mối liên hệ khoản đầu tư vào CNTT hiệu hoạt động doanh nghiệp Tuy nhiên, nghiên cứu tiến hành vào nửa cuối năm 1990 Brynjolfsson (1995), Dewan (1997), Hitt (1996) kết luận tổn mối quan hệ thuận chiều dương đầu tư cho CNTT hiệu hoạt động doanh nghiệp Bởi kết nghiên cứu mối liên hệ đầu tư cho CNTT hiệu hoạt động doanh nghiệp giới cho thấy nhiều kết khác nghiên cứu thực nhằm kiểm tra mối liên hệ trực tiếp đầu tư CNTT hiệu hoạt động mà cụ thể khả sinh lời ngân hàng thương mại Việt Nam Cơ sở lý thuyết tổng quan nghiên cứu 2.1 Nghịch lý suất Nghịch lý suất (Productivity paradox) hay gọi nghịch lý Solow đề cập đến tăng trưởng chậm lại suất tăng trưởng mạnh mẽ lĩnh vực công nghệ thông tin Mỹ quốc gia phát triển giai đoạn từ năm 1970 đến 1980 từ năm 2000 Nghịch lý suất giai đoạn 1970 đến 1980 Trong giai đoạn 1970 – 1980 nghịch lý suất hiểu “chênh lệch thước đo đầu tư vào công nghệ thông tin thước đo sản lượng cấp quốc gia” Khái niệm gán cho Robert Solow (1987) liên quan đến câu nói ơng “Bạn thấy thời đại máy tính khắp nơi ngoại trừ thống kê hiệu quả” Erik Brynjolfsson (1993) nhấn mạnh lại cho rằng: đầu tư ngày tăng vào CNTT nhiên tốc độ tăng trưởng hiệu tăng chậm lại Tại Mỹ, việc đầu tư vào công nghệ thông tin tăng gấp trăm lần từ năm 1970 đến năm 1980, nhiên suất lao động lại giảm từ 3% năm 1960 xuống 1% vào năm 1980 Theo Brynjolfson (1993) có ba cách giải thích cho nghịch lý suất: đo lường sai đầu vào đầu ra, độ trễ học hỏi điều chỉnh, quản trị công nghệ thông tin Nghịch lý suất giai đoạn 2000 đến Trong giai đoạn từ năm 2000 đến nghịch lý suất xác định tồn nước phát triển đặc biệt Mỹ tốc độ tăng suất giảm mạnh so với giai đoạn 1940 – 1970 giai đoạn 1994 – 2004 đầu tư vào CNTT đại tăng trưởng 1694 Kỷ yếu Hội thảo Khoa học Quốc gia Kế toán Kiểm toán – VCAA 2021 mạnh Các giả thuyết giải thích nghịch lý suất gia đoạn 2000 đến phù hợp với nghịch lý suất đại 2.2 Tổng quan nghiên cứu Thông qua việc nghiên cứu tổng quan, tác giả nhận thấy có nhiều nghiên cứu mối liên hệ đầu tư CNTT hiệu hoạt động nghiên cứu cho kết khác không đồng Một số nghiên cứu kiểm tra mối tương quan đầu tư CNTT ROA (Shin, 2001; Rai & cộng sự, 1997; Hitt & Brynjolfsson, 1996; Weill, 1992; Strassmann, 1997), chi tiêu cho CNTT ROE (Shin, 2001; Rai & cộng sự, 1997; Hitt & Brynjolfsson, 1996), đầu tư cho CNTT biến trung gian hiệu hoạt động - biến làm tăng lợi nhuận (Markus & Soh, 1993; Barua & cộng sự, 1995) Tuy nhiên nghiên cứu tập trung vào ngành khác mà có nghiên cứu ngành ngân hàng Brynjolfsson Hitt (1994) tiếp tục phát triển nghiên cứu năm 1993 Tác giả tách biệt lợi ích đầu tư vào cơng nghệ thơng tin thành ba lĩnh vực riêng biệt: tăng suất, cải thiện hiệu kinh doanh tăng giá trị cho người tiêu dùng mà trước nhà nghiên cứu gọi chung suất Mẫu nghiên cứu bao gồm 367 công ty sản xuất dịch vụ danh sách Fortune 500 khảo sát International Data Group thực từ ngồn Statdard and Poor’s Compustat Các phân tích tác giả dựa tảng lý thuyết sản xuất, lý thuyết lợi cạnh tranh lý thuyết người tiêu dùng Các biến phụ thuộc đo lường hiệu hoạt động doanh nghiệp tác giả sử dụng là: giá trị gia tăng, tổng lợi nhuận cổ đông, ROA, ROE Biến độc lập đo lường đầu tư vào công nghệ thông tin tác giả sử dụng giống nghiên cứu tác giả năm 1993 bao gồm: nhân hệ thống thông tin, nhân không thuộc hệ thống thơng tin, vốn đầu tư hệ thống máy tính, vốn khơng đầu tư vào hệ thống máy tính, năm, ngành Phương pháp nghiên cứu tác giả sử dụng cho tập liệu khác là: phân tích hồi quy OLS, phương pháp ước lượng seemingly unrelated regressions (ISUR), phương pháp hồi quy giai đoạn (2SLS) Tác giả phát có nhiều mâu thuẫn xung quanh vấn đề Nghịch lý suất, chi tiêu dành cho CNTT tác động thuận chiều đến suất tạo giá trị đáng kể cho người tiêu dùng Tuy nhiên, chi tiêu cho CNTT có tác động thuận chiều không tác động đến hiệu kinh doanh, chí có tác động ngược chiều Brynjolfsson Hitt (1996) sử dụng 1000 quan sát khoảng thời gian từ năm 1987 đến năm 1991 xuất đồng thời nguồn liệu International Data Group (IDG) Standard and Poor’s Compustat II Biến độc lập đo lường chi tiêu cho CNTT nghiên cứu cổ phiếu CNTT - giá trị thị trường hệ thống CNTT công ty cộng với ba lần chi tiêu công ty cho nhân CNTT Biến phụ thuộc đo lường hiệu hoạt động doanh nghiệp: ROA, ROE Kết nghiên cứu cho thấy có mối quan hệ thuận chiều cổ phiếu CNTT ROA ba năm liên tiếp không thấy mối liên hệ cổ phiếu CNTT ROE Nghiên cứu Shin (1997) nghiên cứu mối quan hệ đầu tư CNTT chi phí điều phối (coordination costs) – chi phí bán hàng quản lý doanh nghiệp trừ chi phí khơng khơng phí quản lý (ví dụ chi phí quảng cáo, chi phí nghiên cứu phát triển) Kết nghiên cứu Shin trái ngược với kết nghiên cứu Mitra Chaya (1996) cho thấy chi tiêu CNTT có mối quan hệ ngược chiều với chi phí điều phối từ hai nghiên cứu suy luận mối quan hệ thuận chiều chi tiêu CNTT chi phí hàng quản lý doanh nghiệp theo Mitra Chaya (1996) chi phí quản lý, Shin (1997) phát chi phí quảng cáo, chi phí nghiên cứu phát triển có liên quan tích cực đến chi phí điều phối Hai nghiên cứu 1695 Kỷ yếu Hội thảo Khoa học Quốc gia Kế toán Kiểm toán – VCAA 2021 có khác biệt thiết kế nghiên cứu, Mitra Chaya (1996) sử dụng thang đo doanh số bán hàng Shin (1997) sử dụng thang đo theo số lượng nhân viên Ngoài ra, Shin (1997) nghiên cứu mối quan hệ chi tiêu CNTT, chi phí điều phối với chi phí vốn, chi phí lao động chi phí nghiên cứu phát triển, để giải thích cho kết hoạt động đầu doah nghiệp (doanh thu cộng với thay đổi hàng tồn kho) Ông nhận thấy chi tiêu cho CNTT, chi phí điều phối, vốn, chi phí lao động, chi phí nghiên cứu phát triển có mối quan hệ thuận chiều đến kết đầu công ty Nghiên cứu Rai & cộng (1997) bổ sung cho nghiên cứu Kivijarviarid & Saarinen (1995) ủng hộ ý kiến khoản đầu tư vào CNTT có ảnh hưởng thuận chiều đến hiệu hoạt động công ty Nghiên cứu Rai & cộng (1997) sử dụng mẫu nghiên cứu bao gồm 497 công ty từ nguồn 1994 Information Week 1994 Compustat Các công ty chọn nằm số 500 công ty có liệu chi phí dành cho CNTT cao Các biến độc lập tác giả sử dụng để đo lường đầu tư vào CNTT bao gồm: vốn dành cho CNTT, ngân sách cho CNTT, chi phí cho hệ thống/khách hàng, chi phí cho nhân viên hệ thống thơng tin, chi phí phần cứng, chi phí phần mềm, chi phí viễn thơng Biến phụ thuộc để đo lường hiệu bao gồm: đầu công ty (doanh thu phận lao động trực tiếp, tổng doanh thu), hiệu hoạt động (ROA, ROE), hiệu hoạt động trung gian (năng suất lao động trực tiếp, suất quản lý) Biến kiểm sốt: quy mơ cơng ty lĩnh vực công ty Kết nghiên cứu cho thấy đầu tư CNTT có tác động mạnh thuận chiều đến đầu doanh nghiệp tác động đến hiệu kinh doanh doanh nghiệp (chỉ có biến vốn dành cho CNTT chi phí đầu tư cho hệ thống khách hàng ảnh hưởng đến ROA cịn lại khơng ảnh hưởng) Đầu tư CNTT ảnh hưởng thuận chiều đến suất lao động trực tiếp ảnh hưởng ngược chiều đến suất nhà quản lý Hạn chế nghiên cứu sử dụng liệu cắt ngang thời điểm không sử dụng nghiên cứu nhiều thời điểm Theo hiểu biết tác giả có số nghiên cứu sau nghiên cứu mối liên hệ đầu tư CNTT hiệu hoạt động ngân hàng Tác giả tập trung vào nghiên cứu có sử dụng phương pháp nghiên cứu giống nghiên cứu Nghiên cứu Beccalli (2007) mở rộng nghiên cứu trước đầu tư CNTT hiệu hoạt động 737 ngân hàng Châu Âu (cụ thể nước Pháp, Đức, Ý, Tây Ban Nha, Anh) khoảng thời gian từ năm 1995 đến năm 2000 Biến độc lập: Đầu tư CNTT phần cứng, phần mềm, dịch vụ CNTT khác Biến phụ thuộc: ROA, ROE, hiệu chi phí, hiệu lợi nhuận Tác giả sử dụng phương pháp: hồi quy OLS, hồi quy hai giai đoạn (2SLS) SFA Kết nghiên cứu cho thấy: ngân hàng đầu tư lớn vào CNTT có mối quan hệ nhỏ tổng đầu tư CNTT hiệu hoạt động ngân hàng khẳng định cho tồn nghịch lý suất Tác động loại hình đầu tư CNTT khác nhau: đầu tư vào phần cứng, phần mềm làm giảm hiệu hoạt động ngân hàng dịch vụ CNTT từ nhà cung cấp bên ngồi có ảnh hưởng tích cực đến ROA, ROE hiệu lợi nhuận Nghiên cứu tác giả khắc phục số hạn chế nghiên cứu trước sử dụng thước đo lợi nhuận kế toán truyền thống (ROA, ROE) thước đo hiệu hoạt động tiên tiến gọi X-efficiency Hơn nữa, tác giả không nghiên cứu đầu tư vào CNTT biến giống nghiên cứu trước mà chia cụ thể ba thành phần đầu tư CNTT phần cứng, phần mềm dịch vụ CNTT để xem xét việc đầu tư vào lĩnh vực CNTT khác có ảnh hưởng khác đến hiệu hoạt động ngân hàng 1696 Kỷ yếu Hội thảo Khoa học Quốc gia Kế toán Kiểm toán – VCAA 2021 Nghiên cứu Karim & Hamdan (2010) nghiên cứu ảnh hưởng đầu tư CNTT tới hiệu hoạt động 15 ngân hàng Jordan giai đoạn 2003-2007 Biến độc lập đầu tư CNTT bao gồm: đầu tư phần cứng, đầu tư phần mềm, ngân hàng trực tuyến, ngân hàng qua điện thoại, số lượng máy ATM, sử dụng chi nhánh trực tuyến ngân hàng qua tin nhắn SMS Biến phụ thuộc hiệu hoạt động bao gồm: hiệu tài giá trị gia tăng thị trường (MVA), lợi tức đầu tư (ROI) lợi tức cổ phiếu (EPS) hiệu hoạt động bao gồm biên lợi nhuận (NPM), tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản (ROA) khả sinh lời nhân viên (PE) Nghiên cứu sử dụng phương pháp hồi quy, kết nghiên cứu cho thấy CNTT ảnh hưởng đến giá trị gia tăng thị trường (MVA), lợi tức cổ phiếu (EPS) tỷ suất sinh lời tổng tài sản (ROA) biên lợi nhuận rịng (NMP), CNTT khơng ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) Nghiên cứu Kabiru, Farouk (2012) nghiên cứu tác động đầu tư CNTT đến hiệu hoạt động ngân hàng Nigeria giai đoạn 2000-2010 Biến độc lập đầu tư CNTT bao gồm đầu tư phần cứng, phần mềm số lượng máy ATM Biến phụ thuộc hiệu hoạt động tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản (ROA) Nghiên cứu sử dụng phương pháp phân tích hồi quy đa biến Kết nghiên cứu cho thấy đầu tư vào phần mềm, đầu tư phần cứng số lượng máy ATM có tác động đáng kể đến tỷ suất lợi nhuận tài sản (ROA) kết thống kê t có ý nghĩa mức phần trăm Nghiên cứu Bilkisu & Kabiru (2015) nghiên cứu tác động đầu tư CNTT tới hiệu hoạt động 10 ngân hàng Nigeria giai đoạn từ năm 2006 – 2010 Biến độc lập đầu tư CNTT bao gồm đầu tư phần cứng, phần mềm máy ATM Biến phụ thuộc hiệu hoạt động bao gồm tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản (ROA), tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE), tỷ suất lợi nhuận ròng (NPM) thu nhập cổ phiếu (EPS) Biến kiểm soát: tổng doanh thu (TR) tổng chi phí (TC) Nghiên cứu dử dụng phương pháp hồi quy, kết cho thấy đầu tư CNTT có ảnh hưởng âm đến ROA, ROE EPS với mức ý nghĩa 5%, khơng có ý nghĩa thống kê với NPM với mức ý nghĩa 5% 10% Như có nghĩa đầu tư CNTT tăng lên dẫn đến giảm hiệu hoạt động ngân hàng Nigeria, tồn nghịch lý suất CNTT ngành ngân hàng Nigeria Nhiều nhà nghiên cứu thực nghiên cứu mối quan hệ chi tiêu CNTT hiệu hoạt động Tuy nhiên, kết nghiên cứu thiếu thống kết nghiên cứu tác giả nhận thấy nghiên cứu trước có hạn chế sau: - Nhiều nghiên cứu sử dụng nghiên cứu thời điểm nên rõ ràng mối quan hệ nhân mối quan hệ Cần có nhiều nghiên cứu theo phương pháp nghiên cứu theo chuỗi thời gian - Các biến lựa chọn để đại diện cho đầu tư CNTT hiệu hoạt động khác - Ba vấn đề sau chưa giải là: (1) Tất công ty giả định chuyển đổi khoản đầu tư vào CNTT thành đầu hiệu với mức độ thành công, (2) Tất đầu tư vào CNTT đối xử nhau, (3) Đã bỏ qua độ trễ thời gian đầu tư hiệu suất Phương pháp nghiên cứu 3.1 Dữ liệu nghiên cứu Nghiên cứu sử dụng thông tin đầu tư CNTT ngân hàng khía cạnh hạ tầng kỹ thuật, hạ tầng nhân lực, ứng dụng CNTT nội ngân hàng dịch vụ trực tuyến ngân hàng từ 1697 Kỷ yếu Hội thảo Khoa học Quốc gia Kế toán Kiểm toán – VCAA 2021 báo cáo số CNTT Việt Nam ICT liệu từ báo cáo tài 30 ngân hàng thương mại giai đoạn từ năm 2016-2020 Sau loại bỏ số ngân hàng không tham gia khảo sát báo cáo số CNTT Việt Nam ICT số ngân hàng khơng cơng bố thơng tin báo cáo tài chính, chúng tơi có liệu bao gồm 138 quan sát trình bày bảng Bảng Danh mục ngân hàng mẫu nghiên cứu giai đoạn 2016 -2020 STT Ngân hàng Ký hiệu Số quan sát Ngân hàng Tiên Phong TBP Ngân hàng TMCP Nam Á Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam NAB BID 5 Ngân hàng Kỹ thương Việt Nam TCB 5 Ngân hàng Quân Đội MBB Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam Ngân hàng Việt Nam Thương Tín VCB VBB Ngân hàng Phương Đơng Ngân hàng TMCP Sài Gịn OCB SCB 5 10 11 Ngân hàng Sài Gòn – Thương Tín Ngân hàng TMCP Phát triển Nhà TP HCM STB HDB 5 12 13 Ngân hàng TMCP Bắc Á Ngân hàng Đông Nam Á BAB SSB 5 14 Ngân hàng An Bình ABB 15 Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng VPB 16 17 Ngân hàng Kiên Long Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam KLB VIB 18 19 Ngân hàng Hàng Hải Việt Nam Ngân hàng Bản Việt MSB BVB 20 21 Ngân hàng xăng dầu Petrolimex Ngân hàng Nông nghiệp phát triển Nông thôn Việt Nam PGB AGB 22 23 Ngân hàng Sài Gòn – Hà Nội Ngân hàng Á Châu SHB ACB 5 24 25 Ngân hàng TMCP Việt Á Ngân hàng Đại Chúng Việt Nam VAB PVB 26 27 Ngân hàng Sài Gịn – Cơng Thương Ngân hàng Xuất nhập Việt Nam SGB EIB 28 29 Ngân hàng Công thương Việt Nam Ngân hàng Bảo Việt CTG BAO 30 Ngân hàng Quốc Dân NCB Nghiên cứu sử dụng phần mềm STATA để tiến hành phân tích tương quan biến, xây dựng mơ hình hồi quy kiểm định mơ hình Nghiên cứu giải thích mức độ tác động biến độc lập đến biến phụ thuộc từ kết nghiên cứu Cuối đưa mơ hình dự báo từ mẫu nghiên cứu 1698 Kỷ yếu Hội thảo Khoa học Quốc gia Kế toán Kiểm toán – VCAA 2021 3.2 Phương pháp nghiên cứu Nghiên cứu sử dụng phương pháp hồi quy để kiểm tra mối liên hệ đầu tư CNTT hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam liệu có tuân theo nghịch lý suất Tác giả sử dụng mơ hình phân tích mối quan hệ khoản đầu tư CNTT hiệu hoạt động theo Strassmann (1990), Beccalli (2007) sau: Pj, t = β0 + βjtITjt + Ɛjt Trong đó: Pj, t+i: Hiệu hoạt động hàng năm ITjt: Đầu tư vốn cho CNTT tỷ lệ CNTT (CNTT so với thước đo khác) Ɛjt: Phần dư Mỗi biến số liệu ngân hàng thương mại j thời điểm t Trong nghiên cứu thước đo hiệu hoạt động ngân hàng sử dụng thước đo tài truyền thống (ROA, ROE) Trong nghiên cứu mình, tương tự nghiên cứu Beccalli (2007), tác giả không sử dụng biến CNTT tổng thể mà tác giả chia biến CNTT thành bốn biến thành phần là: hạ tầng kỹ thuật (HT), hạ tầng nhân lực (NL), ứng dụng CNTT nội ngân hàng (UD) dịch vụ ngân hàng trực tuyến (DV) Trong đó: - Hạ tầng kỹ thuật (HT) hệ số tổng hợp từ tiêu: Hạ tầng máy chủ, máy trạm; Hạ tầng truyền thông, Hạ tầng ATM/POS; Triển khai giải pháp an ninh thông tin an toàn liệu; Trung tâm liệu trung tâm dự phòng thảm họa - Hạ tầng nhân lực (NL) hệ số tổng hợp từ tiêu: Tỷ lệ cán chuyên trách CNTT, Tỷ lệ cán chun trách an tồn thơng tin, Tỷ lệ cán chuyên trách CNTT có chứng quốc tế chuyên ngành CNTT/Tổng số cán chuyên trách CNTT - Ứng dụng CNTT nội ngân hàng (UD) hệ số tổng hợp từ tiêu: Triển khai Core banking, Triển khai ứng dụng bản, Triển khai toán điện tử - Dịch vụ trực tuyến ngân hàng (DV) hệ số tổng hợp từ tiêu: Website ngân hàng, Internet Banking cho khách hàng cá nhân, Internet Banking cho khách hàng doanh nghiệp, Các dịch vụ ngân hàng điện tử khác, Các dịch vụ ngân hàng điện tử khác Tác giả lựa chọn biến đầu tư CNTT để khắc phục hai hạn chế nghiên cứu trước Thứ nhất: nghiên cứu trước giả định tất công ty chuyển đổi khoản đầu tư vào CNTT thành đầu kết với mức độ thành công (Huang, 2002) Các nghiên cứu trước dựa liệu chi phí đầu tư CNTT nhiên kết q trình đầu tư CNTT khơng thể làm rõ Do đó, việc sử dụng tiêu kết đầu tư CNTT khắc phục hạn chế Đây tiêu tổng hợp Bộ thông tin truyền thông Việt Nam xây dựng để đánh giá chung cho ngân hàng nên tiêu có tính tổng hợp khía cạnh CNTT đầy đủ tính tin cậy cao Thứ hai: nhiều nghiên cứu trước giả định tất đầu tư vào CNTT đối xử sử dụng biến CNTT tổng hợp (Huang, 2002) Trong nghiên cứu, tác giả sử dụng bốn biến CNTT hạ tầng kỹ thuật, hạ tầng nhân lực CNTT, ứng dụng CNTT nội ngân hàng dịch vụ trực tuyến ngân hàng nên đo lường ảnh hưởng cụ thể loại đầu tư CNTT tới hiệu hoạt động ngân hàng 1699 Kỷ yếu Hội thảo Khoa học Quốc gia Kế toán Kiểm toán – VCAA 2021 Để xem xét tác động hạng mục đầu tư CNTT khác nhau, phương trình ước tính là: Pj, t = β0 + βjtHTjt + βjtNLjt + βjtUDjt + βjtDVjt +Ɛjt Trong đó: HTjt= Hạ tầng kỹ thuật; NLjt= Hạ tầng nhân lực CNTT; UDjt= Ứng dụng nội CNTT ngân hàng; DVjt= Dịch vụ trực tuyến ngân hàng Thông qua việc nghiên cứu tổng quan, tác giả đưa thêm biến kiểm soát bao gồm: tỷ lệ cho vay/tổng tài sản (CVKH), tỷ lệ tiền gửi/tổng tài sản (TGKH), tỷ lệ vốn chủ sở hữu/tổng tài sản (RISK) Kết nghiên cứu Thống kê mô tả biến độc lập biến phụ thuộc thể bảng cho thấy giá trị trung bình, độ lệch chuẩn, giá trị lớn nhỏ biến Kết cho thấy giá trị dị biệt loại khỏi mẫu nghiên cứu Bảng Thống kê mô tả biến Tên biến Lợi nhuận tài sản Trung bình Ký hiệu Độ lệch chuẩn Tối đa Tối thiểu ROA 0.0078 0.0068 0.0001 0.0286 Lợi nhuận vốn chủ sở ROE hữu 0.0991 0.0715 0.0008 0.2583 Hạ tầng kỹ thuật CNTT HTC 0.4583 0.1198 0.1535 0.7586 Hạ tầng nhân lực CNTT NLC 0.3876 0.2376 0.0000 1.0000 Ứng dụng nội CNTT UDC ngân hàng 0.4913 0.2174 0.0000 1.0000 Dịch vụ trực tuyến ngân TTC hàng 0.5809 0.1949 0.0150 1.0000 Tiền gửi khách hàng TGKH tài sản 0.6969 0.1024 0.4611 0.8959 Cho vay khách hàng CVKH tài sản 0.6205 0.0923 0.3539 0.8006 Vốn chủ sở hữu tài sản RISK 0.0770 0.02920 0.0262 0.1845 Nguồn: Báo cáo phân tích liệu từ phần mềm Stata Tiếp theo, nghiên cứu kiểm định để đánh giá xem tác động cố định (FEM) hay tác động ngẫu nhiên (REM) mơ hình phù hợp cho việc đo lường ảnh hưởng đầu tư CNTT đến hiệu hoạt động ngân hàng Nếu phần dư biến độc lập khơng có mối tương quan với chọn mơ hình tác động ngẫu nhiện (REM) ngược lại chọn mơ hình tác động cố định (FEM) Thực kiểm định Hausman với giả thuyết sau: H0: Mơ hình REM mơ hình phù hợp H1: Mơ hình FEM mơ hình phù hợp Với kết chạy kiểm định Hausman theo hình prob.=0,0017 < 0,05 nên bác bỏ giả thiết H0, mơ hình tác động cố định FEM phù hợp 1700 Kỷ yếu Hội thảo Khoa học Quốc gia Kế toán Kiểm toán – VCAA 2021 Bảng Kết kiểm định Hausman test Chi2(7) = 23.01 Prob > chi2 = 0,0017 Nguồn: Báo cáo phân tích liệu từ phần mềm Stata Kết hồi quy theo FEM thể bảng Bảng Kết hồi quy theo mô hình tác động cố định (FEM) ROA ROE Biến độc lập Hệ số hồi quy Mức ý nghĩa Hệ số hồi quy Mức ý nghĩa (Coef.) (P>|t|) (Coef.) (P>|t|) Hạ tầng kỹ thuật CNTT 0.0079* 0.001 0.0769** 0.011 - HTC Ứng dụng nội CNTT -0.0024 0.113 -0.0383*** 0.066 ngân hàng - UDC Dịch vụ trực tuyến ngân 0.0037* 0.002 0.0427** 0.021 hàng - TTC Hạ tầng nhân lực CNTT 0.0031* 0.005 0.0368** 0.035 - NLC Cho vay khách hàng 0.0212* 0.009 0.2902* 0.007 tài sản - CVKH Tiền gửi khách hàng -0.0225* 0.003 -0.2004** 0.045 tài sản - TGKH Vốn chủ sở hữu tài 0.0898* 0.000 -0.3764 0.292 sản - RISK _cons -0.0025 0.742 -0.0322 0.753 Số quan sát 138 138 R-Squared 40.56% 23.75% F(7,29) 16.41 8.04 p-value 0.0000 0.0000 (*) Mức ý nghĩa thống kê 1% (**) Mức ý nghĩa thống kê 5% (***) Mức ý nghĩa thống kê 10% Nguồn: Báo cáo phân tích liệu từ phần mềm Stata Kết hồi quy theo FEM thể bảng Trong bốn biến độc lập CNTT có ba biến hạ tầng kỹ thuật, dịch vụ trực tuyến ngân hàng hạ tầng nhân lực CNTT có giá trị 1701 Kỷ yếu Hội thảo Khoa học Quốc gia Kế toán Kiểm toán – VCAA 2021 p_value < 0.01 cho thấy biến có ý nghĩa thống kê mức ý nghĩa 1%, tức có tác động đến biến phục thuộc ROA, dấu hệ số hồi quy mang dấu dương Chỉ có biến độc lập lại ứng dụng nội CNTT ngân hàng có giá trị p_value > 0,05 nên khơng có ý nghĩa thống kê Kết tương tự, có ba biến độc lập CNTT hạ tầng kỹ thuật, dịch vụ trực tuyến ngân hàng hạ tầng nhân lực CNTT có giá trị p_value < 0.05 cho thấy biến có ý nghĩa thống kê mức ý nghĩa 5%, tức có tác động đến biến phục thuộc ROE, dấu hệ số hồi quy mang dấu dương Có biến độc lập cịn lại ứng dụng nội CNTT ngân hàng có giá trị p_value < 0,1 cho thấy biến có ý nghĩa thống kê mức ý nghĩa 10%, dấu hệ số hồi quy mang dấu âm Từ bảng kết hồi quy, nghiên cứu xác định mơ hình hồi quy phản ánh mức độ nhân tố đến hiệu hoat động ngân hàng thương mại Việt Nam ROA = -0,0025 + 0,0079HTC – 0,0024UDC + 0,0037TTC + 0,0031NLC + 0,0212CVKH – 0,0225TGKH + 0,0898 RISK (1) ROE = -0,0322 + 0,0769HTC – 0,0383UDC + 0,0427TTC + 0,03681NLC + 0,2902CVKH – 0,2004TGKH - 0,3764 RISK (2) Kết luận Nghiên cứu nhằm mục tiêu phân tích ảnh hưởng đầu tư CNTT tới hiệu hoạt động (ROA, ROE) ngân hàng thương mại Việt Nam Kết nghiên cứu cho thấy ba nhân tố CNTT Hạ tầng kỹ thuật CNTT, dịch vụ trực tuyến ngân hàng hạ tầng nhân lực CNTT có ảnh hưởng đến ROA ROE với mức ý nghĩa thống kê 1% 5% Dấu hệ số hồi quy mang dấu dương cho thấy mối quan hệ thuận chiều đầu tư CNTT ROA, ROE ngân hàng thương mại Việt Nam Chỉ có nhân tố CNTT ứng dụng nội CNTT ngân hàng khơng ảnh hưởng tới ROA ảnh hưởng tới ROE với mức ý nghĩa thống kê 10% Dấu hệ số hồi quy mang dấu âm cho thấy tồn mối quan hệ ngược chiều ứng dụng nội CNTT ngân hàng với ROA, ROE tức tồn nghịch lý suất đầu tư ứng dụng nội CNTT ngân hàng với hiệu hoạt động Dựa vào kết này, tác giả đưa khuyến nghị cho ngân hàng nên đẩy mạnh đầu tư vào CNTT khía cạnh hạ tầng kỹ thuật CNTT, dịch vụ trực tuyến ngân hàng hạ tầng nhân lực CNTT làm tăng hiệu hoạt động ngân hàng Tuy nhiên cần phải nghiên cứu xem xét kỹ việc đầu tư vào ứng dụng nội CNTT ngân hàng tồn nghịch lý suất, việc đầu tư vào ứng dụng nội CNTT ngân hàng làm giảm ROA ROE Ngân hàng nhà nước thơng tin truyền thơng cần có quy định, xây dựng sách, chiến lược nhằm thúc đẩy việc áp dụng công nghệ thông tin ngân hàng Việt nam TÀI LIỆU THAM KHẢO [1] [2] [3] Ali, B J., Bakar, R., & Omar, W A W (2016) "The Critical Success Factors of Accounting Information System (AIS) And It’s Impact on Organisational Performance of Jordanian Commercial Banks." International Journal of Economics, Commerce and Management, United Kingdom IV(4): 658-677 Alves, M C G (2010) "Information technology roles in accounting tasks: A multiple case study." International Journal of Trade, Economics and Finance 1(1)(103-106) Barua, A., Kriebel, C H., & Mukhopadhyay, T (1995) "Information technologies and business value: An analytic and empirical investigation." Information Systems Research 1702 Kỷ yếu Hội thảo Khoa học Quốc gia Kế toán Kiểm toán – VCAA 2021 [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] 6(1): Brynjolfsson, E., & Hitt, L (1993) Is information systems spending productive? New evidence and new results Proceedings of the Fourteenth International Conference on Information Systems Orlando: 47-64 Brynjolfsson, E (1993) "The productivity Paradox of information technology." Association for Computing Machinery Communications of the ACM 36(12): 67-78 Brynjolfsson, E., & Hitt, L (1994) Computers and Economic Growth: Firm-Level Evidence Technical Report, Center for Coordinating Science, Sloan School of Management, MIT Cambridge, MA Brynjolfsson, E (1995) Some Estimates of the Contribution of Report Center for Coordinating Science, Sloan School of Management, MIT, Cambridge, MA Brynjolfsson, E., & Hitt, L (1996) "Firm-level evidence on the returns to information systems." Management Science 42: 541-558 Creswell, A M (2004) Return on investment in information technology: A guide for managers Center for Technology in Government, University at Albany, SUNY Czerwinski, D S (2008) Return on investment as an indicator of success: An analysis of information technology project management outcomes, Capella University, Minnesota, United States Doctoral Dissertation Dehning, B., & Richardson, V J (2002) "Returns on investments in information technology: A research synthesis." Journal of Information Systems 16(2): 7-20 Dewan, S., & Min, C K (1997) "The substitution of information technology for other factors of production: A firm level analysis." Management Science 43(12): 1660-1675 Gunasekaran, A., Love, P E D., Rahimi, F., Miele, R (2001) "A model for investment justification in information technology projects." International Journal of Information Management, 2(1): 349-364 Hitt, L., & Brynjolfsson, E (1996) "Productivity, profit and consumer welfare: Three different measures of information technology value." MIS Quarterly 20(2): 121-142 Kim, S., & Davidson., L (2004) "The effects of IT expenditures on banks' business performance: using a balanced scorecard approach." Managerial Finance 30(6): 28-45 Landauer, T (1995) The Trouble with Computers: Usefulness Usability, and Productivity MIT Press, Cambridge, MA Lloyd-Walker, B., & Cheung, P (1998) "IT to support service quality excellence in the Australian banking industry." Managing Service Quality 8(5): 350-358 Markus, L., Soh, C (1993) "Banking on Information Technology: Converting IT Spending into Firm Performance." Mitra, S., & Chaya, A K (1996) "Analyzing cost effectiveness of organizations: The impact of information technology spending." Journal of Management Information Systems 13(2): 29-57 Nustini, Y (2003) "Dupont analysis of an information technology-enabled competitive advantage." Jurnal Akuntansi dan Auditing Indonesia 7(2): 1410-2420 Porter, M E., & Victor, E M (1985) "How information Gives you Competitive Advantage." Harvard business review 14(2): 149-174 Rai, A., Patnayakuni, R., & Patnayakuni, N (1997) "Technology investment and business 1703 Kỷ yếu Hội thảo Khoa học Quốc gia Kế toán Kiểm toán – VCAA 2021 [23] [24] [25] [26] [27] [28] performance." Communications of the ACM 40(7): 89-97 Shin, N (1997) The impact of information on coordination costs: Implications for firm productivity 18th International Conference on Information Systems Proceedings Solow, R (1987) "We'd better watch out." New York Times Book Review: 36 Strassmann, P (1990) The Business Value of Computers: An Executive’s Guide The Information Economic Press, New Canaan, Connecticut Strassmann, P (1997) "Will big spending on computers guarantee profitability? Datamation." The Information Economic Press 43(2): 75-82 Tynan (2005) "Proving your project's worth." InfoWorld 27(47): 24-49 Weill, P (1992) "The relationship between investment and information technology and firm performance: A study of the valve in manufacturing sector." Information Systems Research 3(4): 307-333 1704 KỶ YẾU HỘI THẢO KHOA HỌC QUỐC GIA VỀ KẾ TOÁN VÀ KIỂM TOÁN VCAA 2021 o0o NHÀ XUẤT BẢN ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN Địa chỉ: 207 đường Giải Phóng, quận Hai Bà Trưng, Hà Nội Website: http://nxb.neu.edu.vn - Email: nxb@neu.edu.vn Địa phát hành ebooks: http://alezaa.com/ktqd Điện thoại/Fax: (024)36282486 Chịu trách nhiệm xuất bản: TS Nguyễn Anh Tú - Giám đốc Nhà xuất Chịu trách nhiệm nội dung: GS.TS Nguyễn Thành Độ - Tổng biên tập Biên tập: Trịnh Thị Quyên - Bùi Thị Hạnh Chế thiết kế bìa: Lương Thế Anh Sửa in đọc sách mẫu: Trịnh Thị Quyên - Bùi Thị Hạnh In 100 cuốn, khổ 20.5 x 29.5 cm, Công ty TNHH Phú Hà PM Địa chỉ: Số 193, Phố Bạch Mai, Phường Cầu Dền, Hai Bà Trưng, Hà Nội Mã số ĐKXB: 4654-2021/CXBIPH/1-435/ĐHKTQD Mã số ISBN: 978604330149-6 Số định xuất bản: 446/QĐ-NXBĐHKTQD, cấp ngày 16 tháng 12 năm 2021 In xong nộp lưu chiểu quý IV năm 2021 1945 KỶ YẾU HỘI THẢO KHOA HỌC QUỐC GIA VỀ KẾ TOÁN VÀ KIỂM TOÁN VCAA 2021 NHÀ XUẤT BẢN ÐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN BOOK NOT FOR SALE KỶ YẾU HỘI THẢO KHOA HỌC QUỐC GIA VỀ KẾ TOÁN VÀ KIỂM TOÁN VCAA 2021 786043 301496 NHÀ XUẤT BẢN ÐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN Hà Nội, 2021 ...KỶ YẾU HỘI THẢO KHOA HỌC QUỐC GIA VỀ KẾ TOÁN VÀ KIỂM TOÁN VCAA 2021 Nhà xuất Ðại học Kinh tế quốc dân Hà Nội, 2021 Kỷ yếu Hội thảo Khoa học Quốc gia Kế toán Kiểm toán – VCAA 2021 160... THẢO KHOA HỌC QUỐC GIA VỀ KẾ TOÁN VÀ KIỂM TOÁN VCAA 2021 NHÀ XUẤT BẢN ÐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN BOOK NOT FOR SALE KỶ YẾU HỘI THẢO KHOA HỌC QUỐC GIA VỀ KẾ TOÁN VÀ KIỂM TOÁN VCAA 2021 786043 301496... Information Systems Research 3(4): 307-333 1704 KỶ YẾU HỘI THẢO KHOA HỌC QUỐC GIA VỀ KẾ TOÁN VÀ KIỂM TOÁN VCAA 2021 o0o NHÀ XUẤT BẢN ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN Địa chỉ: 207 đường Giải Phóng, quận